股票投資宏觀課件

一、概述理論基礎(chǔ)：價(jià)值決定價(jià)格、價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)。概念：對(duì)影響證券價(jià)值的經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)等基本因素進(jìn)行分析，評(píng)估證券的投資價(jià)值，判斷證券的合理價(jià)位，預(yù)測證券價(jià)格走勢的一種方法。經(jīng)濟(jì)因素分類：宏觀、行業(yè)、公司。信息來源：政府、證交所、上市公司等。特點(diǎn)：預(yù)測中長期證券價(jià)格走勢的一種方法。二、宏觀經(jīng)濟(jì)周期景氣階段、衰退階段、復(fù)蘇階段對(duì)股市影響全面、長期的影響時(shí)間差與預(yù)期與行業(yè)敏感性有關(guān)GDP景氣衰退復(fù)蘇潛在的GDP水平線宏觀經(jīng)濟(jì)影響證券價(jià)格的途徑公司的經(jīng)營效益居民收入水平預(yù)期即人氣指標(biāo)資金成本三富、復(fù)宏矮觀勢經(jīng)破濟(jì)校政宮策貨媽幣欺政筆策財(cái)象政吹政慕策收島入卵政帝策貨嗎幣棄政執(zhí)策貨鎖幣絞政墾策端：震中蘆央睛銀瓜行靈為禾實(shí)莊現(xiàn)絨特律定碼的新經(jīng)器濟(jì)赴目渴標(biāo)惜運(yùn)股用格各憤種侵貨汁幣衰政買策笑工菌具理調(diào)消節(jié)夾貨仰幣被供京應(yīng)輕和蝴利揉率濟(jì)水財(cái)平掃，純進(jìn)憶而捧影貞響薯宏偏觀傾經(jīng)矮濟(jì)關(guān)的敵方慰針笨和盜措逗施識(shí)的潮總書稱按。主等要門手舍段公負(fù)開色市叫場帥業(yè)銜務(wù)皂：漲中倚央快銀規(guī)行載在枝金掠融如市之場粥上莖公脂開枯買即賣布有家價(jià)物證也券便（翁主進(jìn)要宮是京政丹府翻債怠券歇）據(jù)，逆以劣此阻來斥調(diào)延節(jié)泳市控場妻貨呈幣飲供圍給球和械影寒響塘利脾率惕水鑰平保的破政文策怨行鋤為世。再色貼羅現(xiàn)浸政恢策法斃定殲存陽款票準(zhǔn)懷備硬金看率窗夾口這指公導(dǎo)分償類陵：逝松密、肌緊蠟、便穩(wěn)痕健乖的丟貨撥幣奮政督策鳳。貨嶺幣套政吼策今可湯通逝過雕調(diào)會(huì)控法貨鳥幣辟供智給辣和冰利燦率朝達(dá)爛到賄對(duì)悲社寫會(huì)欲總片需蓮求青和捏總秋供倦給夫兩筐方炭面火的吐調(diào)挪節(jié)秋，脈使欄經(jīng)咳濟(jì)愚達(dá)閉到怖均迷衡酬。貨污幣挖政誤策券可鉤通柿過栽調(diào)饒控?fù)Q利耀率掘和普貨鋸幣啦總賞量喚控功制弟通滋貨陣膨希脹朝，胃保北持冊物首價(jià)野總盈水趙平任的虛穩(wěn)慌定萌。貨剩幣頃政蔽策汗調(diào)遭節(jié)等國辣民溪收既入曠中行消撤費(fèi)存與面儲(chǔ)競蓄懼的抄比餐例旦。貨第幣哥政未策滴引飄導(dǎo)涉儲(chǔ)饑蓄穩(wěn)向濕投因資小的鹽轉(zhuǎn)蓬化委并混實(shí)池現(xiàn)畜資皂源勒的耽合光理超配隙置謊。財(cái)臂政秩政撞策望：納一役國僑政銜府施為巾實(shí)反現(xiàn)悔一膠定藍(lán)的襪宏民觀偽經(jīng)吧濟(jì)綱目讀標(biāo)犯，果調(diào)窄整臣財(cái)絹政盞收廈支嬌規(guī)核模則和筑收釘支價(jià)平牙衡售的真指紡導(dǎo)裙原頌則左及卻其輸相常應(yīng)星措慮施貿(mào)。主茄要閑手鎖段稅扭收扎：瞧宏綿觀快稅韻率減、籠稅徒負(fù)棚分鐘配辰、越稅才收儲(chǔ)優(yōu)戶惠胡與純懲洲罰庸等畜稅午率種的抽變?nèi)夯?、舌稅六制齡的愿改暮革熔。國刊債公利共扁支啞出幕：教購光買摘性氣支主出廈（首社護(hù)會(huì)推消代費(fèi)嚴(yán)性艱支夕出病和曲財(cái)啞政貝投甲資目性靈支澆出附）弟和占轉(zhuǎn)照移醫(yī)性云支繩出歌。分尸類隨：語擴(kuò)懸張芳性胃財(cái)嚼政畝政還策財(cái)、粉緊時(shí)縮轉(zhuǎn)性寬財(cái)怒政伸政智策編和敢中親性夫財(cái)課政俗政清策僚。財(cái)頃政作政蛛策松財(cái)松貨刺激經(jīng)濟(jì)增長，擴(kuò)大就業(yè)，但會(huì)帶來通脹風(fēng)險(xiǎn)。緊財(cái)緊貨制止需求和通脹，但會(huì)帶來經(jīng)濟(jì)停滯的后果。緊財(cái)松貨在控制通貨膨脹的同時(shí)，保持適度的經(jīng)濟(jì)增長，但貨幣政策過松也難以制止通貨膨脹。松財(cái)緊貨低增長或產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失調(diào)問題，同時(shí)解決通貨膨脹收兼入烏政鳥策謙是層國泊家頃為丑實(shí)文現(xiàn)擴(kuò)宏挽觀侍調(diào)澆控英總尊目濟(jì)標(biāo)討和惕總俘任爽務(wù)由，睡針另對(duì)折居茶民任收航入蠟水篇平惠高蛾低屢、饞收月入蔬差琴距訓(xùn)大制小遠(yuǎn)在四分塞配奔方諒面白制揭定傻的腸原揮則惜和歡方挨針肝。淘包恩括央收攪入膝總鑼量廟目至標(biāo)辜和刷收印入役結(jié)園構(gòu)猜目客標(biāo)罰。與趨財(cái)房誠政候政賊策蠻、逼貨劃幣焦政輛策兩相暮比肯，貢收治入尤政返策楚具宗有振更本高嗚層塊次保的塌調(diào)煮節(jié)臘功止能借，團(tuán)它怎制逮約歐著推財(cái)?shù)钫L策源和黨貨政幣視政腦策漲的泡作帥用都方巷向敲和鐮作安用愉力嗚度歸，詳而陳且座收神入歌政款策港最丈終謊也施要陷通找過螞財(cái)捏政襪政戰(zhàn)策陡和共貨圖幣役政器策年來持實(shí)烈現(xiàn)篩。收噸入鈔政艷策收寺入豬總恰量笨目志標(biāo)辮著提眼究于濤近浴期獲的曠宏壩觀穿經(jīng)紐奉濟(jì)耀總變量藝平顆衡仍，抽著狐重赴處核理博積尸累遣和雕消皺費(fèi)眨、程人指們沃近疼期就生泛活業(yè)水獨(dú)平挨改物善猜和傲國勇家腸長諸遠(yuǎn)縣經(jīng)齒濟(jì)否發(fā)花展掛的偷關(guān)澇系灶，僚以刮及象失快業(yè)橡和撕通運(yùn)貨遼膨雄脹悟的產(chǎn)問窩題夾。收姻入理總摔量暴調(diào)紹控粒政法策紀(jì)通蜂過叢財(cái)吃政腔政逼策溪和桶貨蕉幣漁政除策堆的嘗傳障導(dǎo)危對(duì)偶證瘡券再市參場里產(chǎn)姜生撓影憑響病。收持人該結(jié)聚構(gòu)封目開標(biāo)個(gè)則禽著捎眼順于元處子理妻各路種蔑收插入蜂的腐比依例噴，秘以來解邁決市公舒共絲式消煌費(fèi)舉和巖私王人益消旁費(fèi)嗚、歡收只入東差為距獵等節(jié)問膨題湖。四饒、夏宏裙觀肉經(jīng)握濟(jì)癢分疾析宏肆觀躺經(jīng)麻濟(jì)檢分罵析宮方跨法宏世觀擦經(jīng)獄濟(jì)動(dòng)指宣標(biāo)國全際摸金葡融廉市購場特環(huán)煤境股交票廳市礦場屬的迅供冬求跳關(guān)挖系（傘一普）失宏徒觀擺經(jīng)帳濟(jì)件分茅析欲方效法總駁量洲分連析夜法消：屯對(duì)得宏屑觀昨經(jīng)久濟(jì)導(dǎo)運(yùn)秀行塊總或量屢指袋標(biāo)發(fā)的烈影汗響傅因穿素儀及森其鐵變冠動(dòng)負(fù)規(guī)鬼律哪進(jìn)甚行督分配析鬼，慶如把對(duì)誤國籠民酸生漆產(chǎn)平總氧值蹄、嗓消稀費(fèi)鄉(xiāng)豐額淺、振投棍資串額橫、超銀鳳行蹈貸同款用總蒜額抗及慣物腦價(jià)編水罵平爛的堅(jiān)變卻動(dòng)喚規(guī)錄律萍的甲分蠢析悲等壓，景進(jìn)壯而親把換握遍整容個(gè)庫經(jīng)琴濟(jì)級(jí)的器狀服態(tài)亂和洞全球貌街。結(jié)孩構(gòu)血分耐析叮法許：烘指歇對(duì)駕經(jīng)蘿濟(jì)叮系韻統(tǒng)競中朋各動(dòng)組燥成革部銳分心及員其乓對(duì)頓比崇關(guān)黃系辯變急動(dòng)喬規(guī)賺律懲的川分取析切。系如栗國句民番生范產(chǎn)職總靜值牽中筐三境次奴產(chǎn)念業(yè)末的評(píng)結(jié)材構(gòu)珍及堡消券費(fèi)介和課投慢資逗的捷結(jié)儀構(gòu)愧分冒析峽、匪經(jīng)牛濟(jì)銜增計(jì)長錄中凱各風(fēng)因倦素憶作究用識(shí)的害結(jié)嬸構(gòu)煌分破析幫等縣。總屯量勤分批析漫主象要址是忙研銹究丑總策量紅指極標(biāo)棋變妄動(dòng)剪規(guī)止律瞞的斯動(dòng)毯態(tài)拋分單析理。簡同憤時(shí)雁也吸包儉括文考輸察優(yōu)同柔一糟時(shí)絨期況內(nèi)北各笛總版量蓋指櫻標(biāo)理的姻相鴿互波關(guān)格系狂，落如航投跳資季額挺、免消要費(fèi)胖額滋和構(gòu)國些民薪生僑產(chǎn)剛總框值甜的列關(guān)歉系滿等估靜址態(tài)陶分食析讓。結(jié)辛構(gòu)旁分卡析農(nóng)法帶是紛結(jié)鄙構(gòu)膛分這析俘主創(chuàng)要抬是乒一嬌種狐靜示態(tài)吉分組析關(guān)，批即鼻對(duì)揪一抱定檢時(shí)即間步內(nèi)悔經(jīng)吳濟(jì)圣系蒙統(tǒng)產(chǎn)中梳各途組沫成汽部族分進(jìn)變眨動(dòng)冰規(guī)吐律窮的這分特析作。賠如闖果液對(duì)疏不歪同況時(shí)煉期炕內(nèi)序經(jīng)觸濟(jì)倡結(jié)勉構(gòu)頂變彼動(dòng)觸進(jìn)擾行澇分留析緣瑞，話則者屬啞于輔動(dòng)慘態(tài)肚分酒析攜。（喝二串）澇宏鍋觀怪經(jīng)議濟(jì)府指狀標(biāo)G劣D坊P通竹脹末率失楚業(yè)豬率貨博幣賤供勿應(yīng)功量憶與巨利憐率國晚際冠收傲支最與伸匯滴率財(cái)份政丘收久支固吧定毀資奧產(chǎn)監(jiān)投芒資煎規(guī)拔模G里D鑰P國端內(nèi)喂生翠產(chǎn)麻總播值(眼G使D黎P覽)指辭經(jīng)桑濟(jì)稍社奴會(huì)擋（錦一偽國年或漸一尺地次區(qū)學(xué)）趴所門有墊常權(quán)住帳居想民鞠在柴一早定君時(shí)搜期腔內(nèi)祖運(yùn)仁用貌生慰產(chǎn)功要絹素浪所好生蒼產(chǎn)還的睛全帝部事最聲終當(dāng)產(chǎn)佩品脫（幣物稻品規(guī)和植勞計(jì)物察）適的施市鉛場已價(jià)貢值綢，附綜煮合速反塞映霞一頑個(gè)炕國醉家設(shè)的嘆整甘體鄭經(jīng)磨濟(jì)宇狀來況師。G暑D岡P是缸地瞎域伶的喚概疑念便、牢國股民稱生貿(mào)產(chǎn)箭總穴值美（G沙N恰P）繪是吧國末民掛概拍念貧。G籍D然P醉=陷C網(wǎng)+幟I舒+躺G絹+蠶X懸-肆M者=工哈資+利牌息+利尺潤+租堵金+間護(hù)接旗稅廁和熟企稼業(yè)殺轉(zhuǎn)功移簡支主付+折粗舊剝。儲(chǔ)那蓄餐（S：統(tǒng)包逆括探私遺人很、通政遼府脈與窩國拴外視儲(chǔ)吃蓄艱）=投危資努（I）實(shí)蠢際G炮D泥P噴=名至義G牙D姑P彈/爐G漠D孩P折假算耍指腹數(shù)葬。經(jīng)匪濟(jì)燒增叼長激的抹三炒駕蜜馬芒車消患費(fèi)歐：分叨名少義盞增倒長團(tuán)和圾實(shí)降際總增萍長織，撕社比會(huì)批消抗費(fèi)扮品麗零噴售撈總誤額徒、妻汽屢車覺消漿費(fèi)巡壽、搞房妖地廢產(chǎn)趟消青費(fèi)圣；滿凱撈恩初斯價(jià)消旁費(fèi)默理積論姑認(rèn)乏為隨店著炊收餓入孤增需加則、反消好費(fèi)邁也克增提加村，墾但壘消預(yù)費(fèi)嬌增獲加功不塑及室收專入恭增躁加訊多槍。投答資河：迷指仗實(shí)蚊物拘投元資醒，城換鎮(zhèn)鴿固勻定少資撤產(chǎn)停投惠資烈完網(wǎng)成叛額平增裝長忙率訊、堅(jiān)房陳地沾產(chǎn)濃開閃發(fā)異投廣資賞完掩成忽額盆增句長眨率紅；投桃資掏乘要數(shù)事指疫收祖入邁的碎變結(jié)化饞與些帶鋸來信這墨種狼變庸化借的量投濃資巾支熊出泥的貼變夕化敞的決比舌率云。進(jìn)糾出泳口裳：及出懲口嘆商歲品綱總精額夾增遙長售、加進(jìn)戶口汪商慶品微總理額泛增妨長壁、脆進(jìn)性出擾口醉商舉品蔬總乏額貴增段長則。貨葉幣坊供岡應(yīng)樓量貨宴幣伐供支應(yīng)蟻量污是斧單酸位輔和徐居軟民利個(gè)鴨人炮在勞銀懷行徐的巨各子項(xiàng)裳存腔款優(yōu)和跑手捐持螺現(xiàn)奪金口之曉和郊，棟其沈變攏化科反氣映足著倍中贊央且銀昆行體貨賄幣暫政燦策枯的睛變敬化役。根寺?lián)鞑鎰?dòng)輛性秒的杯大佛小注將視貨凈幣役供筒應(yīng)落量度劃矮分闊為昨不撤同場的雀層渠次流里通勝中擾現(xiàn)濃金(骨M奔0溜)，雞是擾指遺銀曲行酒體凱系永以買外寸各錫個(gè)錢單憐位訴的權(quán)庫孩存悲現(xiàn)歡金突和聽居愈民夫的寒手漫持慌現(xiàn)攻金論之支和乏；狹示義擇貨繡幣子供流應(yīng)膊量(囑M沙1株)，綠是烤指M溜0加扔上律企泥業(yè)寫、蠶機(jī)鞋關(guān)嗚、下團(tuán)閱體路、漂部闖隊(duì)駝、戲?qū)W院校液等框單裁位夸在鞠銀震行完的償活明期杜存怕款碌；廣竹義田貨西幣鄰供鳴應(yīng)慶量(拴M房誠2叉)，跑是陵指M祥1加屠上杜企叮業(yè)售、飯機(jī)稻關(guān)臺(tái)、析團(tuán)稈體見、身部撞隊(duì)悅、詠學(xué)丸校秒等桐單講位內(nèi)在飄銀乒行視的喂定潮期乓存索款拐和腎城瞞鄉(xiāng)完居趟民闊個(gè)躬人斑在義銀區(qū)行廚的鑒各帽項(xiàng)愧儲(chǔ)壘蓄尾存鎖款沸；M幼2與M曾l的串差菠額沖，村即本單隸位枝的藝定賢期茅存貍款陷和肺個(gè)犬人法的肚儲(chǔ)嚷蓄晌存精款鑼之右和講，誓通莖常嫂稱元作袍準(zhǔn)誓貨振幣總。利己率利暗率項(xiàng)：鑰指裁在碎借沈貸椒期稿內(nèi)痕所券形骨成礦的薪利耳息嫌額冊與眠所版貸焰資饑金桃額驗(yàn)的淹比器率褲。促從六宏洽觀優(yōu)經(jīng)皆濟(jì)誼分準(zhǔn)析源的叛角蛋度狂看岸，諷利論率科的隊(duì)波錄動(dòng)環(huán)反味映腐出皮市攝場草資必金漿供扭求卻的蝴變勞動(dòng)揮狀陰況械。分汪類旬：博貼和現(xiàn)鑄與雙再舅貼吃現(xiàn)岸利只率楊、說同者業(yè)堪拆瞞借予利連率瘡、踩回徐購駛利爐率以、賤各暑項(xiàng)猜存條貸的款擊利匆率徐。利君率姐與仇經(jīng)任濟(jì)羽發(fā)旱展既：積經(jīng)繩濟(jì)停持閣續(xù)剃繁以榮拋增癢長蒜時(shí)鍬期缺，胖資托金驗(yàn)供織不柿應(yīng)喂求筍，耍利纖率倍上信升樣；衫經(jīng)目濟(jì)距蕭姜條貢、奴市虹場凝疲泛軟跨時(shí)拔，今利童率價(jià)會(huì)辱隨禍著彎資蒜金計(jì)需海求伍的浸減蕉少樸而活下感降遵。利客率拔與吳股冠市潤：咽總吐體獨(dú)來擱看輩，定利輔率增提括高甘會(huì)舞導(dǎo)潮致選股灰價(jià)哲的墳下始跌短，但而他利叫率顯下批降寇會(huì)騎導(dǎo)帆致區(qū)股袖價(jià)謹(jǐn)?shù)奈渖贤?。利腥率提影圍響釘著爆人熊們趟的跑?chǔ)餐蓄欣、陰投拘資唱和戴消爹費(fèi)騾行防為嫩，既利錘率疫結(jié)似構(gòu)猶也主影停響差著沃居疊民兇金吵融丸資聽產(chǎn)卻的留選給擇喘，維影球響緒著甘證桶券翅的幻玉持被有饅結(jié)暮構(gòu)姜。通壁貨堡膨挪脹共率通邀貨領(lǐng)膨星脹愿是晴指趣用脖某膜種王價(jià)系格畝指夏數(shù)姿（艷如使消觸費(fèi)平價(jià)首格句指趁數(shù)C染P擁I、G飽D異P折嗽算鞋指葉數(shù)核、宰生遠(yuǎn)產(chǎn)價(jià)者豪價(jià)殼格指指爸?jǐn)?shù)P肉P峽I）錄衡產(chǎn)量廳的曉一桶般漲價(jià)捉格訴水室平杠的紙持膏續(xù)神上廁漲晃。在帆我新國秋，涂通行貨狀是朋指賢中聰國伙的婚法峰定尖貨珍幣存，胞它執(zhí)的鍬國重內(nèi)師購豆買裁力溫水嘆平據(jù)是戒以股可夠比橡物阻價(jià)趙變吳動(dòng)爪情墳況蕩來緞衡紫量往的擴(kuò)。通齡貨侮膨保脹爪率本幫質(zhì)鵝上純是否總遍需脹求塔大先于垂總幻玉供師給須的它缺看口以。通逃貨俗膨甩脹城的蝕螺霧旋當(dāng)：劍通型貨昂膨恰脹挽保割持習(xí)一洋定純的臉慣討性燙?！莟=旨(隊(duì)Pt-攏Pt剖-矮1)尸/共Pt款-猾1按型價(jià)孟格亦上聾漲執(zhí)速贈(zèng)度摸分剃類溫緞和窯的政通屑貨做膨毫脹濾、譽(yù)奔苗騰播的形通眼貨填膨啊脹墾、迷超現(xiàn)級(jí)丈通蹦貨率膨委脹良。按利對(duì)尖價(jià)蓮格韻影鋼響還的壘差腐別君分剃類平惠衡渠的巷通跨貨朱膨臥脹薪和節(jié)非疏平堂衡踏的窗通嚴(yán)貨淚膨踏脹按種人司們孔的吊預(yù)許料賠程姿度笛分噸類未咸預(yù)曠期軟的家通個(gè)貨否膨殲脹頭和榆預(yù)史期野的牽通酸貨繡膨補(bǔ)脹對(duì)溜社窩會(huì)蟲經(jīng)狠濟(jì)咽的乞影旨響再泉分脖配農(nóng)效綿應(yīng)不燒利電于飾固殃定繼收息入尋者降、行有摧利冷于稠變侄動(dòng)與收丈入予者桃；不畫利派于擾儲(chǔ)槍蓄筒者嘉、跟有繼利敲于替?zhèn)緞?wù)故人小。產(chǎn)府出捕效爸應(yīng)需剖求撕拉番動(dòng)-企忍業(yè)槐利憑潤憂增待加-就笛業(yè)非增瓣加-產(chǎn)限出截增墻加成外本開拉頭動(dòng)-企撒業(yè)再利粘潤量減維少-就綱業(yè)重減葡少-產(chǎn)搖出辭減蝕少超河級(jí)麥通炭貨船膨勢脹明導(dǎo)冷致趣經(jīng)榮濟(jì)齒崩兆潰抱。通擁貨垃緊喂縮萄被結(jié)認(rèn)款為刑是紐奉導(dǎo)藝致責(zé)經(jīng)餓濟(jì)集衰醉退放的“殺吼手”，爆將康損爛害撞消通費(fèi)陪者秒和喬投晝資脾者書的例積寺極塘性組，指造福成冤經(jīng)妥濟(jì)饞衰拉退鮮和南經(jīng)伶濟(jì)新蕭病條同，聞與延通抱貨匹膨炊脹師一原樣雜不回利宵于僻幣特值柏穩(wěn)染定拒和田經(jīng)限濟(jì)揀增網(wǎng)長杠。消涌費(fèi)釀和堂投蹤蝶資曬的身下顛降膨減花少鐘了后總貢需釘求撥，駁使胸物匹價(jià)取繼鍵續(xù)堡下黑降良，零從址而晉步怪入飽惡互性鋼循錫環(huán)臉。從搏利幣率賤角蠅度骨分沙析中，爸通輩貨年緊蹲縮未形職成跌了抬利艱率語下澡調(diào)選的蠶穩(wěn)囑定逝預(yù)酸期攪，赤下舟調(diào)勤名凝義段利聞率遇降幼低錦了陵社績會(huì)藝的刑投馬資寶預(yù)櫻期層收流益日率壩，心導(dǎo)姓致基有脹效客需饒求撐和羅投含資雪支傭出這進(jìn)執(zhí)一唯步累減頂少姐，訂企簡業(yè)龜?shù)墓芬娉湎伦踊L、附居驢民送收撈人恨減含少附，憲引野致袋物廚價(jià)界更顯大毒幅澡度逝的毒下嫂降羊。持裝續(xù)報(bào)穩(wěn)拴定郊的G縮慧D抵P增撫長高虧通鍬脹衡下賺的G們D駁P增民長宏諷觀裹調(diào)宇控醫(yī)下歲的G津D釘P增銀長G結(jié)D由P增盾長此轉(zhuǎn)臟折躺性切變象動(dòng)失住業(yè)聞率失嚇業(yè)絕率追是豎指界勞艇動(dòng)贏力托中盲失議業(yè)怨人達(dá)數(shù)廉所擦占侄的待百覆分柱比安，潤勞燙動(dòng)摩力動(dòng)是裁指避年跌齡疊在1桑6歲撈以齡上鬧具蠶有詢勞癥動(dòng)拴能腸力井的照人嗚的插全醫(yī)體沙。失竹業(yè)在率段上邪升嘗與棄下巖降膽是從以G如N翼P相話對(duì)景于只潛遷在G咱N基P的爸變檔動(dòng)兔為詞背吃景坐的拋，套而炕其落本騙身攜則獨(dú)是盟現(xiàn)波代倉社努會(huì)納的開一凡個(gè)坊主現(xiàn)要蛙問席題露。當(dāng)甘失棒業(yè)宿率譯很席高惕時(shí)馬，香資飼源辨被圣浪碎費(fèi)除，柿人璃們悶收案人抖減快少犧，害導(dǎo)政致剩經(jīng)采濟(jì)燙的舉問輛題淘還螞可殼能拳影艙響乖人悠們肯的敏情夕緒妻和蕩家辯庭命生古活哈，凡進(jìn)貞而趴引詳發(fā)明一穿系畫列亞的腐社禽會(huì)丸問荷題愛。國愚際業(yè)收息支國往際執(zhí)收津支兼一芝般破是形一派國務(wù)居鼓民龍?jiān)趹岩蛔娑ㄎ謺r(shí)換期肉內(nèi)斗與挨非勉居串民徑在芳政仆治妄、麗經(jīng)方濟(jì)箱、道軍腹事蒙、濱文貫化孫及寄其邪他家往荒來元中反所恨產(chǎn)財(cái)生拾的賊全壩部蜓交廚易目的炎系栽統(tǒng)語記茅錄雷。國務(wù)際爛收每支衡包艘括市經(jīng)丙常遼項(xiàng)啟目略和榨資苗本身項(xiàng)平目仰。構(gòu)經(jīng)峰常屆項(xiàng)珠目予分動(dòng)進(jìn)夸出針口耗、扮勞寇務(wù)據(jù)收妙支乘和很單芳方票面遷轉(zhuǎn)磚移倍；柱資抱本幼項(xiàng)閱目零分愉短越期勉與家長態(tài)期曾資駝本抄項(xiàng)甩目拔，盯反嗓映喜一句國崗?fù)鴽r外萄資緒金扯往怖來款的俘情雁況響，坑反慶映蜓著蕩一常國尸利卸用散外梅資抖和虎償般還原本坑金膚的者執(zhí)昨行壞情初況近。匯城率匯賠率悠是翁外開匯銅市和場伴上講一煩國婆貨橫幣龍與騰他鋼國子貨相幣香相辭互報(bào)交敬換茂的杰比社率棋。一揮國魯?shù)膽?zhàn)匯孟率屬會(huì)危因活該攻國碌的桐國躲際你收尼支所狀始況派、數(shù)通暢貨梢膨似脹頂率請、霧利棋率堡、嚼經(jīng)略濟(jì)孔增悼長懂率西等懂的腿變什化吵而效波骨動(dòng)夢；禿反途之宇，職匯吵率跨波讀動(dòng)扮又通會(huì)續(xù)影營響雹一首國老的印進(jìn)組出咳口植額暴和掏資賊本隙流砌動(dòng)趴，牽并煌影胡響酸一刮國左的而經(jīng)廈濟(jì)欠發(fā)紅展蘭。財(cái)疲政腹收雕支財(cái)吉政宅收拴支即包變括陣財(cái)別政智收防入浩和首財(cái)枕政棟支那出廉兩鍋個(gè)捎方貪面也。收撐大皮于嬌支差是胞盈風(fēng)余灶，兔收詢不壘抵關(guān)支獨(dú)則蒙出美現(xiàn)陷財(cái)執(zhí)政蜓赤美字趙。汗如愉果耀財(cái)斤政細(xì)赤暫字研過滅大襖，揪就憶會(huì)凝引盡起漸社鎖會(huì)符總浸需射求古的似膨緒脹礦和遵社來會(huì)舞總盒供喬求輸?shù)撵`失翅衡驗(yàn)。固掌定丟資甜產(chǎn)爪投率資那規(guī)震模固駐定士資廢產(chǎn)呆投醬資旱規(guī)施模稠是趁指劈燕一串定攪時(shí)沙期貧在誓國館民責(zé)經(jīng)失濟(jì)傲各柏部捐門狼、電各吳行宴業(yè)根固儲(chǔ)定腔資水產(chǎn)否再誘生峽產(chǎn)蹤蝶中帶投此入衣資凈金靜的儲(chǔ)數(shù)喉量拋。投柔資燃規(guī)事模伸是助否苦適怨度貪，施是柿影潤響扎經(jīng)另濟(jì)酬穩(wěn)甲定乒與跪增煮長享的滑一占個(gè)伙決級(jí)定國因沒素騎。哨投準(zhǔn)資虧規(guī)峽模弊過瓜小凝，稈不作利塌于譽(yù)為界經(jīng)令濟(jì)占的謀進(jìn)腦一做步鎖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