第十章中央銀行貨幣政策工具與

第十章

中央銀行貨幣政策工具

與業(yè)務(wù)操作

第一節(jié)

一般性貨幣政策工具

及其業(yè)務(wù)操作

所謂一般性貨幣政策工具是對貨幣供應(yīng)量進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制的政策工具，主要包括法定準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場政策。一般性貨幣政策工具的特點(diǎn)是對總量進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制的政策工具。

一、法定準(zhǔn)備金政策與業(yè)務(wù)操作

1、法定準(zhǔn)備金政策的涵義。

法定準(zhǔn)備金政策是中央銀行在法律賦予的權(quán)利范圍內(nèi)，通過規(guī)定或調(diào)整商業(yè)銀行繳存中央銀行存款準(zhǔn)備金的比率，控制和改變商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力，間接控制社會貨幣供應(yīng)量的活動。2、沃法箱定餃準(zhǔn)妹備叔金旗政師策鉛的兩作皺用若。（1）抄保克證榆商墨業(yè)唯銀熔行歪等尾存每款庸貨債幣圈機(jī)輛構(gòu)鹿的彎流些動猜性愚。（2）晚集雁中圈一告部跌分選信老貸椅資排金指。耗（3）求調(diào)賽節(jié)遠(yuǎn)貨宿幣見供捉應(yīng)僅量謎。見投表1侮0綿-霞1，甘假相定仿法奇定乘準(zhǔn)發(fā)備貴金度比些率浩為1垮0襪%，特銀枯行故根歇據(jù)影經(jīng)墳驗(yàn)彎為羞了癥應(yīng)遍付灰客蜓戶響的點(diǎn)提復(fù)現(xiàn)扣需煙要條，效另窩外設(shè)持傻有1時(shí)0屑%的次現(xiàn)椒金插（收超卸額氧準(zhǔn)暢備虹）負(fù)。貨因慣此貝，等就駛有京銀炎行跟體臟系軟的抽資歡產(chǎn)緣瑞負(fù)赤債吼表1。憲假捆定我現(xiàn)騎在辭中岡央星銀屠行耗將轟法狗定尿準(zhǔn)精備遼金盈比房誠率逆提希高次到1史5編%，歲那精么籠，亭由另銀畢行調(diào)自暴主胖決豈定列的綿超獎額桑準(zhǔn)擱備覆金矮比戶率族降促為5阿%（墳如拳果伏是特在憐現(xiàn)眠金怠不驗(yàn)?zāi)苄?jì)聯(lián)算寇為賤法裙定嘗準(zhǔn)訓(xùn)備尺金加的污國繩家色，疾需婦要軌將吉此沿現(xiàn)泰金艷存燙入愉中儀央耐銀覽行河）棗，按銀么行際體題系冰的膠資舌產(chǎn)旋負(fù)諸債桃表廁變益為矛表1辦0撈-秤2。鐘銀瞎行伴覺挺得5曬%的虧現(xiàn)流金冶（敏超那額游準(zhǔn)陜備呢）都難鞏以蹈滿涌足恰客栗戶滴的誤提土現(xiàn)驢要舞求斤，筑應(yīng)忽該鞏恢充復(fù)1復(fù)0震%的魂現(xiàn)駁金倘準(zhǔn)掛備國。鍵于偽是永通督過柳收末回凱一摘部康分枯貸貼款占或早賣雹出扭一遺部磚分揉證澤券輝，鋒補(bǔ)輔充箏現(xiàn)君金哲（包超逃額嫂準(zhǔn)血備芳）拿，刃銀祥行握的梳資旋產(chǎn)陡開莊始少收巨縮店。獲資墳產(chǎn)傳負(fù)欠債不表阻是睬否秒就全變狗成洽表`？表1誰0膀-幕1銀筒行躍體亦系壓資出產(chǎn)誦負(fù)斜債舊表1資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金（超額準(zhǔn)備）100億元法定準(zhǔn)備金100億元貸款、證券800億元存款1000億元資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金（超額準(zhǔn)備）50億元法定準(zhǔn)備金150億元貸款、證券800億元存款1000億元表1陶0賄-克2銀毫行漸體漸系救資巧產(chǎn)觸負(fù)駝債能表2資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金（超額準(zhǔn)備）100億元法定準(zhǔn)備金150億元貸款、證券750億元存款1000億元表`銀剛行老體疲系務(wù)資佩產(chǎn)壤負(fù)縫債搬表不便會丙，修因救為煌與啊此犧同箏時(shí)亭，購柱買拒銀淘行為出繡售繞的已證浴券勾和光歸卷還趴銀飼行尾貸仆款代的終企寒業(yè)役或猶個歌人援也椒不叔得松不狡減挪少宏在編銀爆行殺的欄存忽款檔，先銀圓行博的節(jié)負(fù)做債而也望開螞始塵減拿少丑。去負(fù)衛(wèi)債像減伶少盈又競需矩要蹄收殲縮匯資教產(chǎn)姐。凈理第論兆上皮，鴿這幅個戶調(diào)贈整蜜過嘆程短一吸直春進(jìn)拐行凱到地：準(zhǔn)勻備跳金2慈0膽0億頌元/（黨法偽定喬準(zhǔn)聞備殲金怖比寄率1領(lǐng)5尊%梨+超件額饑準(zhǔn)叨備螺金局比歐率1破0典%）=資魯產(chǎn)=閥8蓋0雕0億凍元時(shí)計(jì)結(jié)田束撞，薯銀敞行害系炎統(tǒng)陡的驗(yàn)資決產(chǎn)昏負(fù)搖債是表塑變驚為若表1幅0兼-圖3。劈燕反嗽之浴，亮調(diào)勾低悟法擔(dān)定洲準(zhǔn)隸備社金越比爺率熄的論情鞠況史也嘗同登樣敗按患照予上濾述腐過臨程碎進(jìn)五行萬推筍理尿。一庫般羅說炸來坐為彈了是應(yīng)濕付駐非昏預(yù)監(jiān)期拘的岸債份權(quán)傷債仆務(wù)革的鄭收寨回旨和海發(fā)謎生語，研銀問行獸總撲是掀需嚴(yán)要誓持點(diǎn)有牢超麻額摧準(zhǔn)蠢備殲金夫。課從適整匯個曉銀喬行密體傭系線來直看雨，帥超根額港準(zhǔn)娛備乘金異處聯(lián)于著平貧均癢水濾平輪。美但萄是惠，鉆就疫個愿別驅(qū)銀配行甚來仿看裳，王每落家疊銀愧行捆的俘經(jīng)才營燦方瓦針登各炒不辮相鳥同店，步有塘些犯銀踢行聲經(jīng)笑營很方考針頂比毅較波穩(wěn)稅健誘，麗持臥有擴(kuò)較清多腿的聚超朗額筑準(zhǔn)醬備虛金暢。馳而許有采些草銀碌行促比擴(kuò)較常冒基險(xiǎn)走，辛持打有拒的狼超芽額誤準(zhǔn)誕備滿金威較寨少線?；橐幌鸬┐钪行苎肜p銀必行勉提東高貫法獲定歐準(zhǔn)傳備粗金寇比日率更，訂持崗有舒超謙額晚準(zhǔn)場備枝金題較凍多撇的奶銀課行和可郵以摔動奏用績超穩(wěn)額掙準(zhǔn)殲備筆金逃滿墨足備法定漁準(zhǔn)舊備鼻金立比綠率旺的秧要穩(wěn)求。而敲持腥有疫超白額梳準(zhǔn)找備添金顛較加少沾的止銀植行涌該爪怎標(biāo)么回辦俗呢??？表1挑0秒-煉3銀庫行倍體沸系躲資獵產(chǎn)率負(fù)幸債榜表3資產(chǎn)現(xiàn)金（超額準(zhǔn)備）80億元法定準(zhǔn)備金120億元貸款、證券600億元存款800億元負(fù)虧債由閑此絨可鑄見警，哈法斗定絮準(zhǔn)屑備碌金暑比香率催的鴨調(diào)搖整斧通單過睡兩僚條燦渠鏡道盞影允響郵貨望幣籍供哀應(yīng)淹量蒙。第罩一息條渠決道底是務(wù)影賀響材同驕業(yè)鏟市肉場權(quán)利列率蟲的病渠斑道。第庫二玻條是識通嶄過供存曲款絨貨滴幣喚機(jī)渠構(gòu)膠超向額云準(zhǔn)作備杰金關(guān)的位調(diào)椅整收進(jìn)粱行捷的隆，撒然叮后冒通聰過戰(zhàn)資伴產(chǎn)妄和狠負(fù)朽債紅的沿?cái)U(kuò)暮張猛和營收價(jià)縮輩影落響信貨班幣牌供楊應(yīng)蘿量躬。3、溜法蹈定枕準(zhǔn)競備蓬金嘉政彈策頸工紗具痕的贈特曾點(diǎn)珍。優(yōu)濁點(diǎn)：首伸先對施貨蜘幣確供橡應(yīng)達(dá)量似具葉有往極膠強(qiáng)膜的盛影俊響微力，勺力愁度萍大刪、樸速局度賣快他，宮效桌果辟明桃顯頭，發(fā)是球中身央軟銀袍行若收種縮秀和敞放殼松亮銀促根逝的涌有遼效唇工幟具叉。其促次，對紗所嫌有徐存齡款睡貨勢幣界金櫻融開機(jī)業(yè)構(gòu)截的竄影紀(jì)響繁是黎均茅等揚(yáng)的?？或呄襁|公分開刷市憂場下操填作散或菊再邀貼拘現(xiàn)副率燈政爪策隙，斥只橫對終參愛與靈市治場蔽操緊作完或呢申據(jù)請憤中需央晴銀勒行爬貸氏款遷的幟銀澇行贏才危發(fā)染生慎作助用停。但年是感，惹上奪述冒優(yōu)抖點(diǎn)起有換時(shí)并也濱是缺尾點(diǎn)，綱準(zhǔn)逼備樸金決比挑率淡的雷微妹小驅(qū)變撇動獨(dú)會皆通藍(lán)過洲銀截行濾信病用污的舉收慣縮非擴(kuò)殖張奮產(chǎn)蒙生更放中大欄作色用備，對盆經(jīng)袋濟(jì)湖的脈振丘動辜太刮大，廚難砍以冤成爆為崖日堪常煎使辰用半的爽政蒜策持工愉具休。4、擴(kuò)準(zhǔn)獸備軍金祖政谷策否的默變滿化埋趨混勢幸。二祝、獵再僑貼病現(xiàn)勿政嘗策墻與勺業(yè)邁務(wù)蘭操皆作1、役再蒸貼奶現(xiàn)循政朵策敘的攤涵烘義伶。中紫央或銀否行賴通糊過亂改缸變要再愧貼肢現(xiàn)晉率炸的放辦藥法謠，哪影賢響示商描業(yè)假銀精行腥等蛾存椅款虹貨匆?guī)琶豌y濁行冊從虧中贏央珍銀驚行瓜獲正得縱的扎再貌貼霜現(xiàn)落貸溉款葬和拴持讀有深超嗎額杰準(zhǔn)間備百的掠成獅本允，懸達(dá)梯到貴增滔加咸或胡減昏少睡貨差幣影供販應(yīng)惰量底、吊實(shí)聯(lián)現(xiàn)雞貨兔幣洋政咸策屈目舊標(biāo)源的矮一任種薦政壩策牛措蘋施蛋，薦包鬧括沸對選再膜貼猜現(xiàn)戶率笑和向申緞?wù)埰鹪賹m貼發(fā)現(xiàn)體金錯融寶機(jī)啊構(gòu)肚資哨格供的比調(diào)腿整柴。2、在再憂貼叉現(xiàn)價(jià)政痕策裂的嚼內(nèi)脂容幕。（1）午再嶄貼博現(xiàn)班的萍條躺件揚(yáng)（2）果再停貼懇現(xiàn)渠的克利擇率高。3、兵再賽貼予現(xiàn)曲政聚策冬的找作薪用啟。4、娘再筆貼咱現(xiàn)悉政追策訪的君特病點(diǎn)民。再在貼涼現(xiàn)磚政房誠策摟通撇過改良變?nèi)涝偕迟N綱現(xiàn)忙率引久導(dǎo)圖市齒場叫利化率欺發(fā)養(yǎng)生彩變扁化偉，籃符燦合鳴市煌場盼經(jīng)追濟(jì)售的敞基密本佩規(guī)紐奉律斧。賽因凳此促，蔬成計(jì)為作中印央趟銀搭行前最番早瞇和溝最爺基喇本打的賤調(diào)雜控提手龜段粘，喬而壇且墓，年與砌準(zhǔn)父備抹金煎政雹策刺和道公槐開翁市屈場河政根策們相假比役，逢還監(jiān)可脅以茶利研用浮其調(diào)組節(jié)綠信井貸剝結(jié)奴構(gòu)的推效糧果江，即促幻玉使煩商健業(yè)芝銀話行怎增秧加菠適略合蹈中昏央恐銀培行旋辦伍理溫再野貼敞現(xiàn)灶的擠貼破現(xiàn)燭貸鋤款筋，拳引倡導(dǎo)溜資淡金咳向紋重俱點(diǎn)謠行懷業(yè)零和婆區(qū)接域銹傾疾斜哨，閉配侮合友政御府寺政貌策遣的務(wù)實(shí)搞施動。此疲外紐奉，粘中涂央潤銀般行木通纏過改屯變偏再謊貸開款懼的菠利叼率可缺以足調(diào)紡節(jié)工商思業(yè)劑銀閉行貢等詢存洋款氣貨敗幣私銀陰行質(zhì)的氧資唇金藏成戀本塞從疑而演達(dá)耍到蓄控欄制釀存坦款宋貨然幣姐銀取行秤信遵貸囑數(shù)真量據(jù)的悠目售的床。徐因趕此品，扇中靜央矩銀據(jù)行此再李貸商款俊也峽可榆以攀作忍為仔政調(diào)策朝手繭段穿使綁用葉，腰尤服其鞭是遠(yuǎn)在妹發(fā)廟展詞中笑國基家愈，零由躍于凡公板開榮市言場嬌和使票插據(jù)蔥市四場險(xiǎn)發(fā)攔展譜滯耐后倚，宰再碗貸誓款辟政肝策衣就悠成祖為繼不瓜可陶替堂代打的證主裕要借政風(fēng)策租手透段乓。擦不慰過疾再享貸蒼款甲政插策葬的翻作畫用擊原風(fēng)理添與銹再館貼駕現(xiàn)雀政葵策健相蘿同贏，耍在浸此巖就蚊不緣瑞贅純述螞。三費(fèi)、猶公壘開忘市辰場穿政餐策揀與線業(yè)傘務(wù)魯操嫌作1、商公麻開劑市嚴(yán)場斤政虧策慈的庫涵絹義低。簡瓦而拾言衣之秋，蹤蝶就烈是篩中妨央飼銀崗行填在錦公模開反市縫場貓買遷賣拐證目券揀的誤行猛為棋。按肯照撥中頓央瞧銀張行宵在脊公銳開鴉市使場標(biāo)上沖買測賣跳的伸有糧價(jià)負(fù)證凈劵乎的敲內(nèi)編容溫與霜等濟(jì)級云分言為聯(lián)廣膨義裂和拘狹慚義數(shù)的頓公粉開支市肝場飾業(yè)隨務(wù)壟。伍（1）狹俊義趴的鄙公立開揭市超場手業(yè)床務(wù)：霞指花中傍央撕銀瓦行速在啊公礦開刊市爭場倡上毫只容買腸賣錫政嫩府似公封債謹(jǐn)劵規(guī)、供國昂庫際券粒，浩外們匯仿，床這稅一緣瑞業(yè)雖務(wù)敘更瓶多毛在亭發(fā)吼達(dá)訂國偉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èi)謝信避貸恒的導(dǎo)擴(kuò)昂張掃可乓使巨企產(chǎn)業(yè)純投蠅資鞭資禍金療相丸對旬減喬少歲，哲影諒響幅社盲會載資貢源您的鏡合堵理酸分烏配蹄。其主齊要背內(nèi)乓容是壯根析據(jù)喂經(jīng)堤濟(jì)鄉(xiāng)豐的熟不摔同慶周鎮(zhèn)期梯，澡規(guī)服定垮消嗓費(fèi)洲信炊貸抄最久低寄首傷付稿款訂的色數(shù)重額液、棟最涉長妨期的限葵以壇及跳限席定彼消昏費(fèi)釣信握貸扭的表范勒圍民。包歐括欺：對測分懼期首付仔款取方悟式雷購蒜買孫耐泉用黑品兼時(shí)時(shí)的首蜜次據(jù)付陡款冊規(guī)貨定餓最運(yùn)低畫比號例；規(guī)愿定僑消料費(fèi)腹信內(nèi)貸略的最鼠長主期睛限；規(guī)引定可用滋消浮費(fèi)饞信關(guān)貸購壓買苗的嬸耐粥用航品勁種古類，勇對診不蜘同勻消鞏費(fèi)焰品蓮規(guī)夸定怖不慚同千的拌信遺貸等條甲件郊。研冶究疾報(bào)己告:淋2蹦0趕1戚5年益中刪國挨消巾費(fèi)囑信胡貸布規(guī)蟻模絹或諷達(dá)2學(xué)1萬漸億美毅國腳波液士扔頓蜓咨搖詢女公榮司2勉0樸1竄1年8月3卸1日融發(fā)樹布晃報(bào)譽(yù)告仆說圍，灶雖甲然緊經(jīng)險(xiǎn)歷筑了所國猜際析金有融繩危逐機(jī)槍，杯中譽(yù)國裹的株住啊房牙抵啦押滴貸值款嘆、燙信社用?？ㄖ?、昌汽挑車朋貸刊款汁仍龜保只持臘了共強(qiáng)聰勁販增具長灶。謎從2勸0轉(zhuǎn)0小5年由到2笑0省1灶0年崗，角中環(huán)國攝消柄費(fèi)傷貸灘款粗余投額獨(dú)以國年擋均2歡9插%的夫速夕度輔增叼長牙。億中低國匹個才人補(bǔ)消蟻費(fèi)軍信寺貸悲的共市住場弦規(guī)始模鋤在2裂0喉1疊0年湖達(dá)銳到辣了7萬巖億遺元皺，虜成波為摩亞潮洲沙僅奧次麻于遮日頸本術(shù)的搏個吩人抵消麗費(fèi)替信齒貸球貸錫款艇余闖額葵最宇大患國話。賞波棍士湖頓句估嶼計(jì)娘，卵今喝后劍五枝年弊中媽國碑的慨年濤均但增距速目將脈達(dá)突到2災(zāi)4承%。雖貼然洞發(fā)快展惡迅閘速舅，套但芽中水國蕉的確個搞人盆消架費(fèi)扒信行貸爭市號場良仍法處治于私初弦期偉階邪段泄，桑消耗費(fèi)樹信役貸浙占G各D判P的礙比頌重慌不恢足折兩剩成吊。帝這浩一濃比賊例才遠(yuǎn)慮遠(yuǎn)爪低鵲于痰發(fā)唐達(dá)敢市多場革的忌水倘平貸。筒隨罰著刃市株場者日喝漸聞成棍熟摟、稀需飼求敗快咱速診上福升葡，閘預(yù)錦計(jì)2莖0肯1臺5年丸中打國蠟消供費(fèi)給信蓬貸旁占G任D辦P的錘比廢重哭將胖接澆近3目0誕%。武波垂士管頓盼咨猶詢?nèi)ス疽系阑锾谷搜纥S婦河咐表油示枯，極如難果員監(jiān)勵管掏放蘭松養(yǎng)、里銀輔行嗽風(fēng)犁險(xiǎn)城控秒制陽能旦力伍提銀升捉，現(xiàn)中異國行目索前崗的格消金費(fèi)怒信棕貸昏市眠場叛規(guī)誕模偶可么能嫁已成達(dá)飲到1歸4萬絕億她元趙甚粗至2衰1萬鏟億拍元脂。二院、白證噸券推市急場扔信黨用蛋控蹦制和政進(jìn)策是中臺央絡(luò)銀行銀對斃利燦用切信其用劫買燃賣秘證布券探的耗控織制童，規(guī)頓定譽(yù)貸謀款播額研占沾證嫩券盜交熊易趕額新的門比協(xié)率協(xié)，島限沃制耐對盛證榴券協(xié)市搭場煌的綱貸對款每規(guī)體模盛。證卷券差市仰場惕信造用華控淡制批政現(xiàn)策芹的主絲式要卵內(nèi)膊容包褲括械：（1）規(guī)瞞定帥信仁用著方療式權(quán)買希賣母有帶價(jià)飄證暈券耐的弦保帽證胡金率比休率德；（2）中獅央程銀烈行態(tài)可誦根楚據(jù)養(yǎng)金征融悼市找場精的瘦狀腐況蔥隨疼時(shí)毯調(diào)泳整哭保粘證忘金貧比崖率庭。斥證超券咬市鏟場功信琴用抄控島制豆政粒策逼的作睡用有科：（1）既圍限泉制福了壇證捉券捷市愛場拐的窯資切金訴供澇給墳，撿也區(qū)限摩制伴了悼資傳金善需甚求遮；千有幅利延于酒中鬼央朝銀威行鬧控汗制蕩證朵券衣市樹場悔的斑信恐用擁活牛動委。（2）既冠控描制史證收券里市里場晶信帶貸腰資石金仙的返供占求高，農(nóng)平搏抑自證摩券級市舉場傷的友價(jià)近格歉，健也架促奮成酒資前金按向港其頭他鼻市窗場調(diào)的薪流神動描，殿實(shí)裳現(xiàn)酬資舊金獅供森給奏結(jié)墳構(gòu)掛的卵調(diào)砍整殼。三熄、吹不雜動榮產(chǎn)迅信耀用旗控站制負(fù)政捕策不飽動仙產(chǎn)系信嘩用虎控侄制伍政倒策隱是中瀉央誓銀俘行近對竊商虧業(yè)根銀涉行涂等末金么融蒼機(jī)茂構(gòu)赴向塌客并戶社提涌供乏不帆動括產(chǎn)安抵幻玉押守貸夜款鍋的必管察理雜措施喉。如器規(guī)華定諷貸鼻款春限四額適，做最掀長與期成限垮以道及煉首泊次拳付籠款舉比旱例蛾等盒，炮目遺的假是奇抑訊制臨房餃地筑產(chǎn)薯投滑機(jī)尺。暫主讓要錦內(nèi)囑容匹有嗽：（1）對晨不付動課產(chǎn)趟貸紐奉款葛規(guī)西定牲最剃高喬限跪額長；（2）規(guī)瘋定瞇不沿動針產(chǎn)遮貸江款們的堆最綿長要期冬限我；（3）規(guī)該定端首例付丈最洋低雞限赴額萄；（4）規(guī)腸定濾分?jǐn)z期吳付坑款同的肆每梅期屬最禍低拋金坐額故。四類、維優(yōu)囑惠貍利扎率是瞇指中論央躲銀東行援對火國址家袖產(chǎn)臥業(yè)騾政仇策散要傻求稀重翻點(diǎn)至發(fā)鼠展域的示經(jīng)彈濟(jì)上部畢門焦或桑產(chǎn)姿業(yè)景，明規(guī)脊定史較箏低遮的票貸釋款仔利領(lǐng)率，臭以壤支趁持磁其栗發(fā)兇展待，呼多壩用亭于慶不五發(fā)檢達(dá)拼國姻家捕。優(yōu)荒惠徐利狹率盼對枕不羅同古地轉(zhuǎn)區(qū)瞧、料不脈同圍行跡業(yè)心、悄不辭同縮慧產(chǎn)怖品示進(jìn)捉行酸調(diào)日控窗的美作巾用某非胸常添明瓶顯漏。第嶼三創(chuàng)節(jié)其翁他政誓策夠工豬具其放它汗政俱策療工運(yùn)具，浸除頌以蘿上私常楊規(guī)境性渣、析選外擇犧性魂貨侍幣慨政屈策攀工退具長外門，泄中駐央撈銀駝行川有善時(shí)伏還懶運(yùn)灣用構(gòu)一午些羊補(bǔ)今充村性悟貨像幣默政燈策臉工州具忠，出對泰信登用閥進(jìn)誰行易直趟接微控挨制際和皮間咳接興控月制癢。一硬、確直梢接吵信醉用超控誘制身政蛛策直蔬接貢信罷用冰控飼制底政尾策挖是中大央勒銀歌行淹從曲內(nèi)采部萬結(jié)猛構(gòu)席和兵數(shù)僵量昨兩埋方柴面欠，收根鞭據(jù)碧有富關(guān)垮法剃令萬對菠商遲業(yè)啟銀找行事創(chuàng)譜造蹦信紡用參業(yè)盯務(wù)闊加汪以撐直姜接掠干織預(yù)聽的弓總社稱。1、講信虜用怠分抗配士政粒策蔑。2、犬利脹率襲管躁制指政獲策斬。3、兇流皆動蹤蝶性努比罩率陪管羅制坡政緣瑞策督。4、扎直畏接斗干伶預(yù)槽政籃策射。5、楊特欲別苦準(zhǔn)吃備投金籍政輛策急。二杜、鵝間罪接電信荒用區(qū)控芬制烘政界策間悶接廟信餅用爐控織制毅往病往遼不謊具斷有快強(qiáng)造制芬性起，脹因牢此微其漆發(fā)黑揮順作少用蘋需鐵具叨備鼓三雙個弟條賄件寧：中象央楊銀刷行在滑該郊國爽金濤融歪體白系濃中有含較瓜高胸的胸威溪望盒和紅地辛位；濕該降國餅的道奧德絡(luò)水日準(zhǔn)漆和進(jìn)遵塔紀(jì)遇守舞法但的毯意擺識司較娘強(qiáng)；筋中義央增銀郊行黨擁挖有川控稍制園信相用擾的足條夠斥的務(wù)法躍律瞇權(quán)哥力獸和什手犯段彩。1、庸道偷義同勸婆告逃。2、吊窗弊口答指驕導(dǎo)通。一血、窩貨灰?guī)排颜洳哳櫣ご志呋斓臅允辜t用艙受雪制等于譽(yù)金核融布管插理倍體條制貨監(jiān)幣禮政檢策部工須具蔬發(fā)限揮仁作穗用蜓很當(dāng)重波要始的攀條悔件術(shù)之無一針是碎金濁融絡(luò)市姥場求的型發(fā)皇展帽，沉因吊為嚴(yán)貨辦幣蹄政錢策場發(fā)挑揮造作幕用辣的豈基帆礎(chǔ)塔是矛市旬場申機(jī)來制堅(jiān)成壺為始金缺融謹(jǐn)市講場物資蠶源共配理置企的從主睡導(dǎo)伯機(jī)當(dāng)制盛。宰但序是稍，貌由饞于洲我泛國繳長貧期景實(shí)夸行睛計(jì)它劃閃經(jīng)房誠濟(jì)狐體映制瓣和防在蜻目質(zhì)前球金呈融升體菌制注中響仍掙然狀存蠶在蹈各難種千管某制穴阻滑礙呢了則市澤場常機(jī)牢制挑發(fā)花揮必作心用段。在虛計(jì)得劃炎經(jīng)盡濟(jì)罰時(shí)本期泊，畏貨英幣合政血策要工軋具稠有晶：現(xiàn)懲金周發(fā)府行軍計(jì)愁劃般、扔信貿(mào)貸累規(guī)踏模難管嘗理和中滅央伶銀因行錯貸嫌款。第虎三漆節(jié)賤我黨國違貨捷幣饅政盲策嗎工情具無的連特榨點(diǎn)1頓9宅8粘4年鳥，川中虛國勝人筐民誰銀前行開奴始炮將制再胃貸副款暮作爸為零政旋策紛工溫具節(jié)使險(xiǎn)用，站由濃省劃級身分云行湊根濁據(jù)萬總礎(chǔ)行終計(jì)景劃廈對敬商蹦業(yè)粒銀主行常發(fā)都放鵝貸怎款蟻。1毫9氏9褲3年染中孕國乎人謠民吧銀棟行嘩將價(jià)貸觀款庫權(quán)跌收撫回教總位行蓬。1曉9招9笨4年任以答后爆，歷外湊匯劫占融款始替監(jiān)代炕再從貸江款弄成畫為盲基腫礎(chǔ)賽貨狀幣禮的疾主能要識投國放你渠世道壩，避再膝貸叨款溪急商劇勝減融少蛛。1件9茶9起7年押以俱后勾，絹為病農(nóng)催業(yè)辜發(fā)圖展杏銀娛行野收妄購維農(nóng)冊副愉產(chǎn)叉品僚以讓及收清室理策倒焰閉見金君融謠機(jī)逐構(gòu)呢和乘剝車離止國篩有幣獨(dú)族資咐商爬業(yè)分銀鐘行濟(jì)不塔良爽資佩產(chǎn)裳提疤供注資故金免成鋤為沿再夕貸據(jù)款蠢的緊主與要象職朵能貼。但踐是蘿，再液貸乳款佛和膚信江貸始規(guī)踩模洪管甚理作概為矮政固策摔工競具閉使眠用顛的缺穴點(diǎn)也鏟是慨顯名而韻易虜見陣的刻。第坊一，誰抑鋼制荒了狂商伯業(yè)或銀瞇行踏之價(jià)間捷的誓競掠爭燃。第痛二，摟由溜總使行維分喂配宇再緞貸揀款言計(jì)餅劃婦強(qiáng)勤化徑了昌地慕方山政狗府蘋把摧中慘央芒銀坊行稈貸狀款園當(dāng)渾作爸財(cái)憲政絮撥壘款基和咐誘況發(fā)糠商恨業(yè)冤銀軋行絲式盲機(jī)目步擴(kuò)頭大獎貸扇款跑規(guī)挎模橋。第絹三，聞收冷購蠢農(nóng)膝副伸產(chǎn)蓬品量以摘及理清狠理斬倒骨閉裁金貴融沒機(jī)糞構(gòu)加等霉的能再賣貸時(shí)款塌具絞有鉆最顧后步貸漲款悲人墳貸箭款嚼的相特迅點(diǎn)帶，橋具舒有霞被創(chuàng)動偷性竟質(zhì)撲，瘋中對央渾銀晌行看無魯法前通狗過竄增姻減小再連貸黑款征，祥調(diào)符節(jié)飽貨版幣井供約應(yīng)丈量梅。因喇此志，歌中藍(lán)國衫人辮民宜銀扶行洪在印使咸用咸再敘貸儀款侵和牛信評貸吼規(guī)悔模栽管淘理皆等還工醬具表的逮同樣時(shí)探，仙也鳴開械始恥引芝入經(jīng)吹典宜的劇貨般幣晨政魂策遇工撞具，皇不爭過橋由壩于裳銀指行仆經(jīng)擊營錄機(jī)蠻制陷改張革凝尚制未男到舟位悶和膊管螞理興體業(yè)制戴仍層然術(shù)存冠在災(zāi)嚴(yán)妹厲乖管劣制糾，起畝作宗用艱仍借然萬有且限督并歲受左到線扭論曲謝。首繩先，耍目展前奴我讓國么仍宇然薯對斥利明率共實(shí)預(yù)行惡管燙制活，貧利癥率須分厭為躁三捧個奮層勞次凡：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