美日中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系比較

...v.美日中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系

建立中小企業(yè)融資擔(dān)保體系，是興旺國(guó)家解決中小企業(yè)的融資瓶頸使用率最高且效果最正確的一種金融支持制度，而且市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越興旺的國(guó)家，其信用擔(dān)保體系也越成熟。最早開(kāi)場(chǎng)建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的國(guó)家是日本，1937年就成立了地方性的東京都中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)，1958年成立了全國(guó)性的日本中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)和全國(guó)中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)聯(lián)合會(huì)。目前，日本有52家信用保證協(xié)會(huì)，160多個(gè)分支店所，有半數(shù)以上的中小企業(yè)通過(guò)信用保證協(xié)會(huì)融資。到1993年止，52家信用保證協(xié)會(huì)共擁有資本金近88億美元，再保余額2600億美元。美國(guó)于1953年成立聯(lián)邦小企業(yè)管理局(SBA)，為中小企業(yè)提供貸款、貸款擔(dān)保及經(jīng)營(yíng)咨詢(xún)效勞。1980-1990十年間，SBA總計(jì)向中小企業(yè)提供18萬(wàn)筆310億美元的貸款擔(dān)保，1999年SBA及其在各地的96個(gè)辦公室共為小企業(yè)擔(dān)保5萬(wàn)筆，幫助小企業(yè)獲得銀行擔(dān)保貸款130億美元，平均每筆擔(dān)保貸款24萬(wàn)美元。

美國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

美國(guó)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度興旺的國(guó)家，其社會(huì)信用體系相當(dāng)健全，金融信息化水平較高。美國(guó)中小企業(yè)擔(dān)保系統(tǒng)是以信用評(píng)級(jí)制度為根底，以?小企業(yè)法?、?小企業(yè)融資法?為法律保障，由聯(lián)邦小企業(yè)局直接操作全國(guó)小企業(yè)擔(dān)保體系的一級(jí)擔(dān)保體系。其體系構(gòu)造和運(yùn)作模式如下：

(1)擔(dān)保體系的實(shí)施主體及宗旨。美國(guó)聯(lián)邦小企業(yè)管理局是直接隸屬于總統(tǒng)的聯(lián)邦政府獨(dú)立工作機(jī)構(gòu)。按照?小企業(yè)法案?和?小企業(yè)融資法案?的規(guī)定，SBA有四項(xiàng)根本職能：一是負(fù)責(zé)小企業(yè)信用擔(dān)保體系的運(yùn)行，以擔(dān)保方式幫助小企業(yè)從商業(yè)銀行獲得貸款；二是保證小企業(yè)獲得政府采購(gòu)；三是資助社區(qū)建立小企業(yè)微型貸款中心等機(jī)構(gòu)，幫助少數(shù)民族、婦女、退伍軍人創(chuàng)辦和經(jīng)營(yíng)小企業(yè)；四是為小企業(yè)提供信息以及免費(fèi)培訓(xùn)、咨詢(xún)等公共效勞。開(kāi)展小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)是其首要任務(wù)。即SBA的宗旨是通過(guò)政府支持，為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保，扶植中小企業(yè)開(kāi)展。

(2)擔(dān)保體系的資金來(lái)源和運(yùn)作方式。美國(guó)中小企業(yè)貸款擔(dān)保方案的資金由聯(lián)邦政府直接全額出資，國(guó)會(huì)預(yù)算撥款(每年2億美元，是擔(dān)保資金政府年度預(yù)算最多的國(guó)家)。美**用權(quán)責(zé)制信用擔(dān)保制度，即事前政府并不實(shí)際出資，只是承諾保證事后補(bǔ)償，由協(xié)作銀行在授信額度內(nèi)自主決定擔(dān)保貸款。事后發(fā)生損失后由銀行向政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)補(bǔ)償。權(quán)責(zé)制信用擔(dān)保制度可以增強(qiáng)協(xié)作銀行的責(zé)任心，且事前政府不必出資，一定程度上緩解了政府財(cái)政壓力。但由于事前缺乏有效控制，協(xié)作銀行風(fēng)險(xiǎn)和收益不對(duì)稱(chēng)，導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)增大。

(3)擔(dān)保體系的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方式。美國(guó)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)SBA和協(xié)作銀行共同承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)，SBA按80％的最高比例對(duì)貸款提供擔(dān)保，并根據(jù)每一貸款工程的平安和風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)行比例限制。對(duì)15．5萬(wàn)美元以下的貸款提供80％的擔(dān)保，對(duì)15．5萬(wàn)至75萬(wàn)美元的貸款只能提供75％的擔(dān)保。其余由協(xié)作銀行自己承當(dāng)。在再擔(dān)保期限內(nèi)貸款遭受損失由SBA進(jìn)展補(bǔ)償，并取得追索企業(yè)債權(quán)的權(quán)利。

(4)擔(dān)保體系的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。SBA的擔(dān)保資金是用來(lái)扶植符合政府產(chǎn)業(yè)政策，有開(kāi)展前景但無(wú)法從正常渠道獲取貸款的中小企業(yè)。因此對(duì)擔(dān)保對(duì)象有嚴(yán)格的準(zhǔn)人條件。1997年，由SBA擔(dān)保的貸款占中小企業(yè)貸款總額比例不到10％。此外，SBA要求提供抵押晶作為反擔(dān)保措施，出現(xiàn)貸款損失時(shí)，執(zhí)行抵押物，缺乏局部由SBA清償，但最高擔(dān)保限額不超過(guò)80％。且SBA對(duì)抵押物的選擇和數(shù)量確實(shí)定有明確的要求，必須到達(dá)其認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn)。

(5)SBA的運(yùn)作程序。1、受理?yè)?dān)保申請(qǐng)。主要審核擔(dān)保工程是否屬于SBA業(yè)務(wù)領(lǐng)域，是否符合產(chǎn)業(yè)政策，是否符合SBA選擇工程的根本標(biāo)準(zhǔn)。2、工程評(píng)審。SBA認(rèn)為嚴(yán)格的工程評(píng)審是保證工程成功的必要條件。因此，由投資、融資、財(cái)會(huì)、法律、工程管理等各方面專(zhuān)家組成的評(píng)審委員會(huì)會(huì)對(duì)擔(dān)保的工程在經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、資本等各方面進(jìn)展評(píng)估，最后給出綜合意見(jiàn)，以決定擔(dān)保工程是否可行。3、擔(dān)保收費(fèi)談判。一般根據(jù)工程的風(fēng)險(xiǎn)程度，通過(guò)談判確定擔(dān)保費(fèi)率。4、簽訂合同。

此外，美國(guó)是聯(lián)邦制國(guó)家，除由SBA直接操作的全國(guó)性小企業(yè)信用擔(dān)保體系外，還有地方政府操作的區(qū)域性專(zhuān)業(yè)擔(dān)保體系和社區(qū)性擔(dān)保體系共三套信用擔(dān)保體系。由于全國(guó)性信用擔(dān)保體系遍布全國(guó)，區(qū)域性專(zhuān)業(yè)擔(dān)保體系主要是為幫助小企業(yè)擴(kuò)大出口、開(kāi)展海外貿(mào)易等經(jīng)營(yíng)各據(jù)特色的擔(dān)保業(yè)務(wù)。而社區(qū)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)需求不大，主要幫助社區(qū)內(nèi)貧困人口創(chuàng)辦小企業(yè)脫貧。

日本中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

日本信用擔(dān)保體系開(kāi)展歷史長(zhǎng)遠(yuǎn)，信用協(xié)會(huì)在全國(guó)的各都道府縣普及，形成了以?中小企業(yè)根本法?、?中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)法?、?中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)法?為法律支撐，由全國(guó)信用保險(xiǎn)公庫(kù)和52家地方性信用協(xié)會(huì)組成的市場(chǎng)公開(kāi)操作型二級(jí)信用擔(dān)保體系。其主要特征如下：

(1)擔(dān)保體系的構(gòu)造。日本的信用擔(dān)保體系與美國(guó)不同，是一種“金字塔〞式的層級(jí)構(gòu)造。全國(guó)信用保證協(xié)會(huì)為中小企業(yè)提供直接擔(dān)保，信用保險(xiǎn)公庫(kù)為信用保證協(xié)會(huì)提供再擔(dān)保，形成中央和地方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保和再擔(dān)保(保險(xiǎn))相結(jié)合的二級(jí)信用擔(dān)保體系。信用保險(xiǎn)公庫(kù)的主要目的是“對(duì)中小企業(yè)者的債務(wù)保證進(jìn)展保險(xiǎn)，同時(shí)向信用協(xié)會(huì)融通所需的資本〞。

(2)擔(dān)保資金來(lái)源和運(yùn)作方式。信用保險(xiǎn)公庫(kù)的資金主要來(lái)源是政府投資的保險(xiǎn)準(zhǔn)備基金，保費(fèi)收入以及信用保證協(xié)會(huì)從債務(wù)者手中收回資本時(shí)，向公庫(kù)繳納的回收款。即政府財(cái)政撥款作為其資本金。信用保證聯(lián)合會(huì)是會(huì)員制法人實(shí)體，由52家地方性協(xié)會(huì)組成。其資金來(lái)源一局部是民間組織、公共計(jì)團(tuán)、中小企業(yè)金融公庫(kù)和金融機(jī)構(gòu)的資助，其余大多是從保險(xiǎn)公庫(kù)或地方財(cái)政借人的資金。日本是實(shí)施實(shí)收制擔(dān)保制度的國(guó)家，要求事前將擔(dān)保資金存人指定的協(xié)作銀行，發(fā)生損失后由專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)撥付銀行補(bǔ)償。具體操作是：中小企業(yè)向協(xié)作銀行申請(qǐng)貸款、向擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)擔(dān)保，擔(dān)保機(jī)構(gòu)自主決定是否擔(dān)保；擔(dān)保機(jī)構(gòu)向指定銀行存人保證金：不能清償時(shí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)補(bǔ)償協(xié)作銀行。

(3)擔(dān)保體系實(shí)施主體。日本是市場(chǎng)公開(kāi)操作型擔(dān)保體系，政府部門(mén)只是監(jiān)管擔(dān)保體系的運(yùn)作，并不直接干預(yù)或從事?lián)I(yè)務(wù)。信用保證協(xié)會(huì)和信用保險(xiǎn)公庫(kù)都是，獨(dú)立于政府之外的法人實(shí)體。

(4)擔(dān)保體系的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方式。日本中小企業(yè)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)全部由信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)即保證協(xié)會(huì)和保險(xiǎn)公庫(kù)承當(dāng)，商業(yè)銀行不承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。由于風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，有效地鼓勵(lì)商業(yè)銀行向小企業(yè)融資，但由于缺乏足夠的約束機(jī)制，難免引發(fā)商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。

(5)擔(dān)保體系的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。日本的信用保證協(xié)會(huì)對(duì)政策性貸款和小額貸款不需要提供連帶保證，對(duì)其他貸款那么需要按金額分別提供連帶保證責(zé)任、設(shè)定抵押物反擔(dān)保。發(fā)生債權(quán)不能實(shí)現(xiàn)時(shí)，保證協(xié)會(huì)代為清償并獲得代位權(quán)，并可請(qǐng)求連帶責(zé)任人清償和執(zhí)行抵押物，其最終損失由保險(xiǎn)公庫(kù)承當(dāng)。一般根據(jù)保險(xiǎn)種類(lèi)歸還70％-80％。

美、日擔(dān)保體系的比擬和

對(duì)我國(guó)信用擔(dān)保體系的借鑒

綜上，美、日的信用擔(dān)保體系在系統(tǒng)構(gòu)造、實(shí)施主體、資金來(lái)源與資金運(yùn)作方式以及風(fēng)險(xiǎn)控制和補(bǔ)償機(jī)制等方面是各有特色的。但他們信用擔(dān)保體系的興旺，是與其興旺的市場(chǎng)機(jī)制、良好的信用環(huán)境、標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)行為、完善的金融體系和健全的法律體系密不可分的，其共同特點(diǎn)在于：

(1)政府支持并出資和承當(dāng)一定的補(bǔ)償責(zé)任。政府是擔(dān)保機(jī)構(gòu)的出資人，以保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)不以盈利為目的，實(shí)現(xiàn)為中小企業(yè)融資和提供擔(dān)保的宗旨。同時(shí)，可以通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)貫徹政府的產(chǎn)業(yè)政策，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)構(gòu)造調(diào)整。

(2)以健全的法制和良好的信用環(huán)境作后盾。無(wú)論是美國(guó)還是日本，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的成立和運(yùn)作都是以相關(guān)的法律法規(guī)出臺(tái)為前提和依據(jù)，保證了擔(dān)保機(jī)構(gòu)行為的標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，他們都十分重視信用評(píng)級(jí)制度的建立，以最大程度地減少信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。

(3)完善的最后信用保障機(jī)制。信用擔(dān)保體系是中小企業(yè)和銀行之間的紐帶，為使中小企業(yè)和銀行之間建立良性的、長(zhǎng)期的資金循環(huán)，必須有強(qiáng)大的支持才能保證紐帶的穩(wěn)定。因此，美國(guó)的小企業(yè)局和日本的全國(guó)保險(xiǎn)金庫(kù)就充當(dāng)最后的保證人，為保證體系的穩(wěn)定和安康開(kāi)展提供保證。

我國(guó)的中小企業(yè)擔(dān)保體系目前仍處在起步階段。它是以地市、省、國(guó)家三級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)組成的擔(dān)保、再擔(dān)保體系。國(guó)家級(jí)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)以省級(jí)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為再擔(dān)保效勞對(duì)象；省級(jí)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)以地市信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為再擔(dān)保效勞對(duì)象；地市信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)以社區(qū)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為再擔(dān)保效勞對(duì)象并從事授信擔(dān)保業(yè)務(wù)。目前，我國(guó)還沒(méi)有成立國(guó)家級(jí)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。借鑒興旺國(guó)家信用擔(dān)保體系構(gòu)建的成功經(jīng)歷，我國(guó)在構(gòu)建信用擔(dān)保體系時(shí)要把握三個(gè)原那么：一是政府支持、市場(chǎng)化運(yùn)作與政府監(jiān)管相結(jié)合的原那么；二是開(kāi)展擔(dān)保與信用評(píng)級(jí)、相關(guān)法律法規(guī)建立相結(jié)合的原那么；三是風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制相結(jié)合的原那么。同時(shí)，還需要注意解決好以下幾個(gè)問(wèn)題：

(1)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立、運(yùn)作應(yīng)當(dāng)市場(chǎng)化、法制化和標(biāo)準(zhǔn)化。應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按?公司法