第七章財務(wù)業(yè)務(wù)管理教學課件

本章內(nèi)容結(jié)構(gòu)圖表財務(wù)業(yè)務(wù)管理財務(wù)業(yè)務(wù)管理概論融資管理投資管理營運資金管理預(yù)算管理財務(wù)風險管理2023/7/2217.1財務(wù)業(yè)務(wù)管理概述公司財務(wù)管理分為戰(zhàn)略層面的管理和日常層面的管理，日常管理是為了將公司財務(wù)戰(zhàn)略落實并體現(xiàn)到各項財務(wù)管理活動中去，能夠表現(xiàn)為基層員工的管理活動。一般將高級管理層進行的財務(wù)管理和決策稱為財務(wù)戰(zhàn)略管理，而將財務(wù)日常管理活動稱為財務(wù)業(yè)務(wù)管理。2023/7/222財務(wù)工作循環(huán)2023/7/2237.2融資管理融資是公司采用一定方式從有關(guān)渠道取得經(jīng)營所需資金的行為。由于采用不同方式所取得的資金具有不同的資金成本，而融資方式的不同組合又會給公司帶來不同的風險.融資管理：就是選擇最恰當?shù)姆桨福?guī)避財務(wù)風險以獲得所需的資金。2023/7/224一、公司融資渠道融資渠道又稱資金來源渠道，是指公司取得資金的來源。主要有：國家財政資金（財政撥款）銀行信貸資金（商業(yè)銀行貸款，主要渠道）非銀行金融機構(gòu)資金（機構(gòu)自籌資金）其他企業(yè)和單位資金（暫時和長期閑置資金）職工資金和民間資金（借入閑散消費資金）企業(yè)自留資金外商資金2023/7/225二、公司融資的兩種基本方式1、所有者投資，形成企業(yè)的自有資金，稱為公司的權(quán)益資本是企業(yè)最基本的資金來源，是企業(yè)用吸收國家投資、吸收聯(lián)營合營投資、內(nèi)部資本積累、發(fā)行股票等形式籌集的資本。在財務(wù)報表中，它指實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等項目的總和融資成本較高2023/7/2262、借入資金，稱為公司的債務(wù)資本是企業(yè)用多種舉債形式籌集的資本，主要包括銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、商業(yè)信用等方式在財務(wù)報表上表現(xiàn)為流動負債和長期負債融資成本相對較低，但承擔較大財務(wù)風險2023/7/227三、公司融資的具體方式1、權(quán)益資本融資的方式普通股融資優(yōu)先股融資吸收直接投資企業(yè)內(nèi)部積累2、債務(wù)資本融資的方式銀行借款發(fā)行債券融資租賃商業(yè)信用2023/7/2281、權(quán)益資本融資的方式（1）普通股融資普通股通常指那些在股利和破產(chǎn)清算方面不具任何特殊優(yōu)先權(quán)的股票。普通股股份是公司最基本的所有權(quán)單位，公司章程必須說明公司額定發(fā)行的普通股股份數(shù)。公司實際對外發(fā)行的股份數(shù)可以低于公司章程規(guī)定的額定數(shù)普通股股東享有如下權(quán)利投票權(quán)公司盈余和剩余財產(chǎn)的分配權(quán)優(yōu)先認股權(quán)2023/7/229普通股融資的優(yōu)點普通股是公司的永久性資本，通過普通股融資能夠穩(wěn)定公司的資金流動。普通股能夠作為其他融資方式的基礎(chǔ)，尤其是可為債權(quán)人提供保障。普通股不構(gòu)成公司固定的財務(wù)負擔，給公司帶來的財務(wù)風險小。采用普通股融資的方式容易籌集資金，籌資速度快，籌集的資金數(shù)額也相對較大2023/7/2210普通股融資的缺點融資資金成本較高。較高的資本成本。同時，普通股股利用稅后利潤支付，不像債務(wù)利息有抵稅作用。增發(fā)普通股會使股權(quán)分散，股價下跌，新股東坐享收益，對原股東利益構(gòu)成侵害。普通股融資通常具有較高的門檻，同時還需接受證券市場各方面的監(jiān)管。2023/7/2211（2）優(yōu)先股融資優(yōu)先股是指在分配公司收益和剩余財產(chǎn)時享有優(yōu)先權(quán)的股票突出特點：支付股東固定的股息，不受公司盈利的影響解散或破產(chǎn)清算時，優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)一般不享有公司經(jīng)營參與權(quán)一般不能要求退股。具有普通股和債務(wù)的雙重特征，屬混合型證券。2023/7/2212優(yōu)先股的種類優(yōu)先股股票從種類上看，優(yōu)先股根據(jù)其包含權(quán)利的差別，可分為：累計優(yōu)先股和非累計優(yōu)先股參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股可轉(zhuǎn)化優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股2023/7/2213優(yōu)先股融資的優(yōu)點優(yōu)先股具有權(quán)益資本的普遍特征，可增強公司實力和對外舉債的能力。優(yōu)先股資本成本固定，在公司盈利不足無法支付股息時，優(yōu)先股不能要求公司破產(chǎn)付息。優(yōu)先股融資沒有到期日，財務(wù)風險較小。優(yōu)先股股東一般無投票權(quán)，不會使股東控制權(quán)分散。2023/7/2214優(yōu)先股融資的缺點優(yōu)先股的資金成本雖然低于普通股，但仍高于債務(wù)融資。優(yōu)先股股息固定，如果發(fā)行數(shù)額較大，會給公司現(xiàn)金流帶來負面的影響。在公司盈利不足或無力支付股息時，會影響公司形象。2023/7/2215（3）吸收直接投資吸收直接投資是指企業(yè)按照“共同投資、共同經(jīng)營、共擔風險、共享利潤”的原則，接受國家或其他單位以現(xiàn)金、實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)或土地使用權(quán)等形式投入的資本。2023/7/2216吸收直接投資的特點利用吸收投資所籌集的資金屬于自由資金，與借入資金比較，能提高企業(yè)的信譽和借款能力，且財務(wù)風險較小吸收投資可直接獲得現(xiàn)金、先進設(shè)備和先進技術(shù)，與通過有價證券的間接投資比較，能盡快的形成生產(chǎn)能力由于沒有證券為媒介，不便于產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移變動2023/7/2217（4）企業(yè)內(nèi)部積累企業(yè)內(nèi)部積累是指企業(yè)在經(jīng)營過程中自我積累資本，也稱內(nèi)部留存。主要形式有：固定資產(chǎn)折舊（形成固定資產(chǎn)折舊基金）盈余公積（包括法定和任意盈余公積金）未分配利潤2023/7/22182、債務(wù)資本融資的方式銀行借款發(fā)行債券融資租賃商業(yè)信用應(yīng)付費用2023/7/2219（1）銀行借款銀行借款是企業(yè)債務(wù)融資的重要來源銀行借款的分類根據(jù)借款期限是否超過一年的標準可將銀行借款劃分為長期借款和短期借款按是否有擔保品，銀行借款又可分為信用貸款和抵押貸款2023/7/2220銀行借款融資的優(yōu)點銀行借款所需時間較短，獲取資金的速度較快借款品種較多，可供企業(yè)根據(jù)實際需要選擇利用借款利息率較低，取得成本低于權(quán)益資金，且無需支付數(shù)量很大的發(fā)行費用企業(yè)可以與銀行直接接觸，協(xié)商或變更借款的金額、期限和利率，靈活性較大2023/7/2221銀行借款的缺點銀行借款數(shù)額有限，不可能像發(fā)行債券那樣一次籌集大量資金借款須按期歸還，財務(wù)風險較大借款合同中銀行通常要提出若干限制條款，會影響企業(yè)的籌資、投資活動2023/7/2222（2）發(fā)行債券債券是各經(jīng)濟主體為籌集資金而向債權(quán)人出具的，承諾按一定比例定期支付利息，到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。其中，由企業(yè)按照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券稱為企業(yè)債券或公司債券。2023/7/2223企業(yè)債券的分類按有無抵押品擔保抵押債券信用債券按償還期限不同短期債券長期債券按是否記名記名債券無記名債券2023/7/2224按利率是否固定固定利率債券浮動利率債券按付息方式的不同付息票債券--指債券上附有各期息票，息票上載明付息日期和年息金額；每張息票到期時，持券人可憑息票支取利息利隨本清存單式債券2023/7/2225發(fā)行債券的優(yōu)點債券利率高于存款利率，投資人可按期收取本金和利息，投資風險小，因此，利用債券融資較為容易支付的利息固定，且可在稅前列支，具有財務(wù)杠桿作用不會像增發(fā)新股那樣分散股東的控制權(quán)與發(fā)行股票籌資相比，發(fā)行費用較低2023/7/2226發(fā)行債券的缺點要承擔按期還本付息的義務(wù)風險較大手續(xù)復(fù)雜限制條件多籌資費用較銀行借款高等2023/7/2227債券發(fā)行價格的影響因素債券票面價值（債券面值）債券面值是指所發(fā)行債券所標明的債券價值。債券面值不一定等于發(fā)行債券的價格債券利率債券利率是指票面利率，它是向投資者支付利息的依據(jù)企業(yè)在確定債券利率時應(yīng)考慮下列因素：債券期限企業(yè)盈利能力市場利率2023/7/2228市場利率是指發(fā)行債券時市場的利率水平通過市場利率與票面利率的比較，可確定債券發(fā)行的價格債券期限是指自債券發(fā)行日起至還本日為止的時間不同的債券期限結(jié)構(gòu)對應(yīng)不同的債券利率，一般來說，期限越長，年利率越高2023/7/2229債券發(fā)行價格的計算公式上式中，n代表債券期限；t代表付息期數(shù)；市場利率指債券發(fā)行時的市場利率。

2023/7/2230（3）融資租賃融資租賃是由租賃公司按承租單位要求出資購買設(shè)備，在較長的契約或合同期內(nèi)提供給承租單位使用的信用業(yè)務(wù)主要特點出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購買或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使用期由承租企業(yè)負責設(shè)備的維修、保養(yǎng)和保險租賃期滿，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司、繼續(xù)租賃、企業(yè)留購2023/7/2231融資租賃主要優(yōu)點融資租賃限制條件少，比獲得借款容易承租企業(yè)不必事先一次支付全部設(shè)備價款就能引進或購買所需先進技術(shù)設(shè)備，降低了設(shè)備采購的資金門檻融資與融物相結(jié)合，企業(yè)可以及時引進和購買設(shè)備，減少企業(yè)直接購買的中間環(huán)節(jié)和費用，給企業(yè)提供了方便2023/7/2232（4）商業(yè)信用商業(yè)信用是指在商品交易中，由于預(yù)收貨款或延期付款所形成的企業(yè)之間的借貸關(guān)系。在會計上表現(xiàn)為應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款。通常來說，商業(yè)信用是企業(yè)常見的并且是穩(wěn)定的短期資金來源，它成為企業(yè)普遍使用的短期融資方式。2023/7/2233企業(yè)之間商業(yè)信用的主要形式應(yīng)付賬款商業(yè)匯票票據(jù)貼現(xiàn)預(yù)收賬款2023/7/2234商業(yè)信用融資的優(yōu)點取得商業(yè)信用十分方便與銀行借款等籌資方式比較，限制條件較少如果沒有現(xiàn)金折扣，或企業(yè)不放棄現(xiàn)金折扣，則利用商業(yè)信用不發(fā)生籌資成本2023/7/2235商業(yè)信用的不足之處商業(yè)信用的期限較短如果取得現(xiàn)金折扣，則時間更短如果放棄現(xiàn)金折扣，則需負擔很高的籌資成本2023/7/2236（5）應(yīng)付費用應(yīng)付費用是指企業(yè)應(yīng)付而未付的費用，如應(yīng)付稅金、應(yīng)付工資等，通常稱為定額負債。定額負債可用每天平均發(fā)生額和可占用的天數(shù)來確定，計算公式如下：定額負債＝平均每天發(fā)生額×占用天數(shù)平均每天發(fā)生額＝預(yù)計發(fā)生額÷預(yù)計期天數(shù)其中，占用天數(shù)可按平均占用天數(shù)計算，即按照兩次支付間隔天數(shù)的一半計算；也可按經(jīng)常占用天數(shù)計算，即按計算期到支付期的間隔天數(shù)計算。2023/7/2237定額負債資金占用的數(shù)額穩(wěn)定，無須支付任何代價，是一項低成本的短期資金來源。企業(yè)可將其作為自有資金看待，但在使用時，必須注意支付期規(guī)定，以免因拖欠給企業(yè)帶來損失2023/7/22387.3投資管理企業(yè)績效的關(guān)鍵是有效的投入，因此要加強投資管理廣義投資包括企業(yè)內(nèi)部使用資金的過程（如項目投資），以及對外投入資金的過程（如證券投資）投資管理就是選擇最恰當?shù)耐顿Y方案，在成本與效益、風險與收益最優(yōu)組合的條件下使用資金2023/7/2239一、投資管理的具體內(nèi)容1、項目投資程序、依據(jù)、方法2、證券投資目的、程序、對象2023/7/22401、項目投資（1）項目投資的決策程序項目投資的關(guān)鍵在于決策。項目投資決策的根本目的是為了擴大生產(chǎn)經(jīng)營能力，主要表現(xiàn)為固定資產(chǎn)投資。一般來說，固定資產(chǎn)運行的時間長、耗資多、不可逆，所以投資具有較大的風險，公司在決策時尤其應(yīng)慎重項目投資應(yīng)遵循嚴格的程序，保障決策的有效性2023/7/2241（2）項目投資決策依據(jù)項目的投資決策依據(jù)應(yīng)是現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量是指公司現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入金額公司進行項目投資會引起未來一定時期內(nèi)現(xiàn)金流量的變化，具體包括現(xiàn)金流出量、現(xiàn)金流入量以及現(xiàn)金凈流量。2023/7/2242（3）項目投資決策的一般方法投資決策的基本原則是將項目收益的現(xiàn)值與投資成本相比較，如收益現(xiàn)值大于投資成本，則該方案可作為備選，因為該項目至少在經(jīng)濟上是可行的；反之，則說明該方案不具備投資價值在所有備選方案中，應(yīng)選擇投資收益率最高的項目當然，還需根據(jù)公司經(jīng)營的具體情況和發(fā)展戰(zhàn)略最終決定投資項目。2023/7/2243收益現(xiàn)值的計算公式為：其中，PV表示項目未來各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值；NCF表示凈現(xiàn)金流量；n表示項目存續(xù)期為n期；i表示折現(xiàn)率。通過PV與項目投資成本的比較，可決定項目是否可作為備選方案。2023/7/22442、證券投資證券是指根據(jù)政府有關(guān)法律法規(guī)發(fā)行的票面載有一定金額的，代表財產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)，并且可以有償轉(zhuǎn)讓的一種信用憑證證券投資是指公司通過購買股票、債券等有價證券，借以獲取金融資產(chǎn)收益或其他權(quán)利的一種經(jīng)濟行為2023/7/2245（1）證券投資的目的盤活多余資金，獲取收益為公司未來資金需求做儲備進行投機以獲取收益分散公司風險獲得被投資企業(yè)的控制權(quán)2023/7/2246（2）證券投資的程序選擇合適的證券經(jīng)紀人選擇合適的投資對象確定證券買入價格委托買賣并發(fā)出委托投資指令證券交割與過戶2023/7/2247（3）證券投資的對象股票債券基金2023/7/2248基金基金是由基金發(fā)起人以發(fā)行收益證券的形式匯集一定數(shù)量的具有共同投資目的的投資者的資金，委托由投資專家組成的專門投資機構(gòu)進行分散化投資，并由投資者按投資比例分享投資收益和共同承擔投資風險的一種投資方式2023/7/2249基金的特點作為一種有價證券，具有債券、股票等有價證券的一般特征同時又有不同于債券、股票等有價證券，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：發(fā)行主體不同，體現(xiàn)的權(quán)利關(guān)系也不同風險和收益不同存續(xù)時間不同2023/7/22507.4營運資金管理營運資金管理的目的是加速流動資金周轉(zhuǎn)，其核心內(nèi)容是流動資產(chǎn)管理，并做好流動資產(chǎn)與流動負債的搭配結(jié)構(gòu)。具體來說，營運資金管理就是現(xiàn)代企業(yè)對資金投放所形成的各項資產(chǎn)的利用、調(diào)度和管理的行為，其目標是選擇最合理的資源配置方案，最大限度地利用各項資產(chǎn)。2023/7/2251一、營運資金持有政策公司營運資金持有量較高，財務(wù)風險較低，資金的機會成本也較高，因此，較高的流動資產(chǎn)會降低公司的收益性公司的營運資金持有量較低，與上述情況恰好相反，表明公司償還短期債務(wù)的能力受到限制，財務(wù)風險較大，同時收益性較高。正是從這一意義上說，營運資金持有政策決策的關(guān)鍵在于風險和收益的權(quán)衡。公司應(yīng)根據(jù)自身情況選擇適合自己的營運資金持有政策2023/7/2252二、營運資金管理的內(nèi)容流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)按其組成要素來劃分，可以分為現(xiàn)金、有價證券、應(yīng)收賬款和存貨等對不同類型的流動資產(chǎn)應(yīng)采用不同的管理方法流動負債管理流動負債管理在融資管理體系中已進行了介紹2023/7/22531、現(xiàn)金管理現(xiàn)金是指能夠立即投入流通的交換媒介，是公司資產(chǎn)中流動性最強的資產(chǎn)?，F(xiàn)金有廣義狹義之分狹義的現(xiàn)金是指會計意義上的貨幣資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金；廣義的現(xiàn)金除上述范圍外，還包括現(xiàn)金等價物，即期限短、流動性強的有價證券或投資。這里所指的現(xiàn)金是狹義的現(xiàn)金。2023/7/22542、有價證券管理有價證券是指根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)簽發(fā)或發(fā)行的，可以在市場上流通轉(zhuǎn)讓的信用憑證或金融工具對公司來說，一般有價證券管理通常指的是作為現(xiàn)金替代品的短期有價證券，不包括公司進行長期投資的有價證券2023/7/22553、應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款是指公司對外銷售商品或提供勞務(wù)所形成的債權(quán)，是公司流動資產(chǎn)中的一個重要組成部分應(yīng)收賬款管理的核心就是制定恰當?shù)男庞谜咝庞谜呤侵腹驹诓捎觅d銷方式時，根據(jù)客戶的資信情況，對應(yīng)收賬款進行規(guī)劃和控制所確定的基本原則和規(guī)范信用政策具體分為信用標準、信用條件和收賬政策2023/7/2256信用政策信用標準信用標準是指顧客獲得公司的交易信用所具備的條件公司須對客戶按資信情況進行分類，從而適用不同的信用標準通常來說，對于資信較好的客戶，公司可以給予較為寬松的賒銷政策；而對于資信不好的客戶，公司應(yīng)給予較為苛刻的賒銷政策2023/7/2257信用條件信用條件是公司在決定給予客戶商業(yè)信用后，確定客戶支付賒銷款項的具體條件主要包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣舉例來說，信用條件可以表示為“1/10,n/30”，其中，信用期限為30天，折扣期限為10天，現(xiàn)金折扣是1％。2023/7/22584、存貨管理存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過程，或者在生產(chǎn)或提供勞務(wù)過程中將消耗的材料或物料等，包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。存貨是流動資產(chǎn)的重要組成部分。公司持有存貨會發(fā)生相應(yīng)的成本，主要包括：訂貨成本購置成本儲存成本缺貨成本2023/7/22597.5財務(wù)預(yù)算管理所謂財務(wù)預(yù)算管理，是指在企業(yè)投資計劃和運營計劃的指導(dǎo)下，為企業(yè)各項業(yè)務(wù)以及執(zhí)行各項業(yè)務(wù)的責任主體確定明確的目標，以之作為其工作開展和業(yè)績評價的財務(wù)參照標準，從而實現(xiàn)公司戰(zhàn)略、經(jīng)營計劃和日常業(yè)務(wù)執(zhí)行緊密結(jié)合的有效管理工具。2023/7/2260一、財務(wù)預(yù)算的具體內(nèi)容從預(yù)算所涵蓋的時間范圍來看，主要分為長期預(yù)算和短期預(yù)算，通常他們的區(qū)別以一年為界限從預(yù)算構(gòu)成內(nèi)容的角度看，短期預(yù)算又可以分為業(yè)務(wù)預(yù)算、財務(wù)預(yù)算、未來狀態(tài)預(yù)算、責任預(yù)算和措施預(yù)算2023/7/22611、短期預(yù)算短期預(yù)算主要是指預(yù)算期間在一年以內(nèi)的預(yù)算，又稱年度預(yù)算年度預(yù)算制度往往從上一年度開始，公司要對計劃銷售的各種產(chǎn)品的產(chǎn)量、價格以及相應(yīng)的成本和需要籌集的資金情況制定詳細的計劃，并將這些計劃以預(yù)算的形式落實為各個責任中心的經(jīng)營目標2023/7/2262短期/年度預(yù)算的構(gòu)成內(nèi)容年度的預(yù)算應(yīng)包含業(yè)務(wù)預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算未來狀態(tài)預(yù)算責任預(yù)算措施預(yù)算五類具體的內(nèi)容2023/7/2263業(yè)務(wù)預(yù)算業(yè)務(wù)預(yù)算是整個預(yù)算體系的基礎(chǔ)，它將預(yù)算期間內(nèi)企業(yè)各項業(yè)務(wù)開展情況的預(yù)測以貨幣形式進行表示并將之作為業(yè)務(wù)執(zhí)行的標準。具體來說，業(yè)務(wù)預(yù)算包括銷售、生產(chǎn)、材料、人工、制造費用、財務(wù)費用和管理費用預(yù)算。2023/7/2264現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算它對預(yù)算期內(nèi)資金收支情況進行規(guī)劃并在業(yè)務(wù)開展過程中進行控制現(xiàn)金預(yù)算包括日常收支預(yù)算和資本性支出預(yù)算日常收支預(yù)算包括經(jīng)營收支預(yù)算和營業(yè)外收支預(yù)算資本性支出預(yù)算包括固定資產(chǎn)投資預(yù)算、權(quán)益性投資預(yù)算、研究與開發(fā)預(yù)算等2023/7/2265未來狀態(tài)預(yù)算未來狀態(tài)預(yù)算是指對預(yù)算期末公司財務(wù)狀況以及預(yù)算期內(nèi)經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量狀況進行的預(yù)算，具體包括預(yù)算資產(chǎn)負債表、預(yù)算利潤表和預(yù)算現(xiàn)金流量表2023/7/2266責任預(yù)算責任預(yù)算是對業(yè)務(wù)預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算的分解在指標分解過程中，既應(yīng)按照組織的層級進行縱向分解，又應(yīng)按照組織的部門及其管理權(quán)限進行橫向分解，應(yīng)保證事權(quán)、財權(quán)和預(yù)算責任的一致性。2023/7/2267措施預(yù)算措施預(yù)算，又稱保障預(yù)算，是對前述各項預(yù)算目標提供的具體措施，具體包括完成預(yù)算應(yīng)采取的具體措施及該措施的可行性。實際上，措施預(yù)算是預(yù)算指標和責任主體日常工作相結(jié)合的一種有效方式，通過措施預(yù)算，前述各項預(yù)算指標才有實現(xiàn)的基礎(chǔ)和保障。2023/7/22682、長期預(yù)算從長期預(yù)算在公司經(jīng)營中的地位來看，它是制定公司戰(zhàn)略性計劃過程中的一個關(guān)鍵內(nèi)容在長期預(yù)算的制定過程中，也需要管理人員像在年度預(yù)算制定那樣對其未來事件的預(yù)期狀況進行交流一般來說，長期預(yù)算主要應(yīng)包括實施公司戰(zhàn)略應(yīng)進行的研發(fā)預(yù)算、資金安排預(yù)算和經(jīng)營擴張所需的資產(chǎn)投資預(yù)算等2023/7/2269二、財務(wù)預(yù)算管理的過程預(yù)算編制預(yù)算控制預(yù)算調(diào)整預(yù)算分析及考評2023/7/2270預(yù)算編制預(yù)算編制是預(yù)算管理的基礎(chǔ)工作，也是預(yù)算能否有效發(fā)揮作用的關(guān)鍵所在。預(yù)算的科學、準確編制需要企業(yè)具有一定的管理基礎(chǔ)，主要包含以下幾個方面的內(nèi)容：定額原始記錄確立預(yù)算觀念2023/7/2271預(yù)算控制預(yù)算控制是預(yù)算管理過程中最核心的環(huán)節(jié)，它的實施效果最終決定著預(yù)算管理作用的發(fā)揮預(yù)算控制系統(tǒng)是指在預(yù)算期間各經(jīng)濟業(yè)務(wù)采用一定的控制方法，對指定的預(yù)算責任單位的預(yù)算項目進行控制，并提供相應(yīng)的預(yù)算控制報告預(yù)算的控制形式包括：主動性控制、約束性控制2023/7/2272預(yù)算調(diào)整預(yù)算在執(zhí)行過程中遇有下列因素應(yīng)予以調(diào)整：符合彈性預(yù)算范圍的要按業(yè)務(wù)量調(diào)整成本；保障基本生產(chǎn)和安全的工作計劃調(diào)整；市場因素導(dǎo)致的無法預(yù)期的原材料和產(chǎn)品價格變化；不可抗力造成的投資計劃和運營計劃調(diào)整等。重要預(yù)算項目調(diào)整的工作流程應(yīng)和預(yù)算編制的工作流程相一致；對于不重要的預(yù)算項目調(diào)整來說，應(yīng)本著成本——效益比較的原則，采用靈活適當?shù)恼{(diào)整流程。2023/7/2273預(yù)算分析及考評預(yù)算期末，對于預(yù)算控制數(shù)與實際執(zhí)行數(shù)的差異，應(yīng)進行分析，并根據(jù)管理制度對其進行考評上述預(yù)算執(zhí)行的差異可以用于責任中心當年獎勵、結(jié)轉(zhuǎn)下期使用或予以注銷2023/7/22747.6財務(wù)