金融學第2章貨幣與貨幣制度-課件

第二章貨幣與貨幣制度TheBankerandhiswife15307/23/20231教學目的與要求

通過本章學習，掌握從不同角度對貨幣概念的界定，明確現(xiàn)實中的貨幣層次計量和相應的經(jīng)濟意義；熟悉貨幣制度的演變過程，理解現(xiàn)代貨幣制度的特點。重點與難點

1、貨幣概念的界定

2、現(xiàn)代貨幣制度的特點教學內容

第一節(jié)貨幣的定義第二節(jié)貨幣的職能第三節(jié)貨幣的種類與計量第四節(jié)貨幣制度7/23/20232afghani阿富汗尼(阿富汗)baht銖(泰國)

balboa巴波亞(巴拿馬)birr比爾(埃塞俄比亞)bolivar玻利瓦(委內瑞拉)cedi塞迪(加納)CFAF非洲金融共同體法郎colon科朗(哥斯達黎加、薩爾瓦多)cordoba科多巴(尼加拉瓜)cruzeiro克魯塞羅(巴西)dalasi達拉西(岡比亞)dinar第納爾(部分阿拉伯國家、南斯拉夫等）dirham迪拉姆(阿聯(lián)酋、摩洛哥）dobra多布拉(圣多美和普林西比)dollar元(美國、澳大利亞、加拿大、新西蘭等)

7/23/20233dong盾(越南)drachma德拉克馬(希臘)ECdollar東加勒比元(多米尼加聯(lián)邦等)escudo埃斯庫多(葡萄牙等)florin盾(荷蘭)forint福林(匈牙利)franc法郎(法國、比利時、瑞士等)

gourde古德(海地)guarani瓜拉尼(巴拉圭)guilder盾(蘇里南)kina基那(巴布亞新幾內亞)kip基普(老撾)koruna克朗(捷克等)krona克朗(瑞典等)krone克朗(丹麥、挪威)kwacha克瓦查(贊比亞等)7/23/20234kwanza寬札(安哥拉)kyat元(緬甸)leone利昂(塞拉利昂)leu列伊(羅馬尼亞)lek列克(阿爾巴尼亞)lempira倫皮拉(洪都拉斯)lev列弗(保加利亞)lilangeni里蘭吉尼(斯威士蘭)lira里拉(意大利等)loti洛蒂(萊索托)mark馬克(德國)

markka馬克(芬蘭)metical梅蒂爾卡(莫桑比克)naira奈拉(尼日利亞)ngultrum努扎姆(不丹)ouguiya烏吉亞(毛里塔尼亞)pa'anga潘加(湯加)peseta比塞塔(西班牙)7/23/20235peseta西班牙比塞塔(安道爾)peso比索(阿根廷、智利等)pound鎊(英國、愛爾蘭等)poundsterling英鎊(基里巴斯)pula普拉(博茨瓦納)quetzal格查爾(危地馬拉)rand蘭特(南非)rial里亞爾(伊朗等)riel瑞爾(柬埔寨)riyal里亞爾(沙特阿拉伯等)rouble盧布(俄羅斯等)

rufiyaa拉菲亞(馬爾代夫)rupee盧比(印度、巴基斯坦等)rupiah盧比，盾(印度尼西亞)shekel謝克爾(以色列)schilling先令(奧地利)7/23/20236shilling先令(坦桑尼亞等)sol索爾(秘魯)SouthAfricanrand南非蘭特(納米比亞)sucre蘇克雷(厄瓜多爾)Swissfranc瑞士法郎(列支敦士登)taka塔卡(孟加拉國)tala塔拉(西薩摩亞)tugrik圖格里克(蒙古)won元(朝鮮、韓國)yen元(日本)yuan元(中國)

vatu瓦圖(瓦努阿圖)zaire扎伊爾(扎伊爾)zloty茲羅提(波蘭)主要國家貨幣7/23/20237第一節(jié)貨幣的定義

一、貨幣的經(jīng)濟學定義（一）馬克思固定的、一般等價物的特殊商品。

（二）西方經(jīng)濟學

在商品和勞務的支付以及債務的償還中被普遍接受的任何東西。7/23/20238二、通貨（Currency）、財富（wealth）和收入（Income）

通貨：通常指硬幣和現(xiàn)鈔，較貨幣范圍小。財富：個人擁有的、包括所有資產(chǎn)在內的總資源；貨幣和財富是存量。相對于個人或國家來講財富的含義比貨幣寬，貨幣是財富的表現(xiàn)形式之一。收入：單位時間內的收益流入，是流量概念。（今年掙了很多錢）7/23/20239第二節(jié)貨幣的職能一、馬克思的觀點（一）價值尺度1、定義：貨幣在衡量和表現(xiàn)其他一切商品價值時，執(zhí)行價值尺度職能。2、價格：3、貨幣的購買力：價格水平的倒數(shù)計算：價格水平上升25%，貨幣購買力如何變化？

（二）流通手段1、定義：貨幣在商品流通中充當著交換的媒介。物物交換下：W→W商品流通下：W—G—W，即W→GG→W2、貨幣必要量公式：M=PQ/V7/23/202310（三）貯藏手段1、定義：貨幣退出流通領域處于相對靜止狀態(tài)時的職能。2、作用：自動調節(jié)貨幣流通（四）支付手段貨幣作為價值的獨立運動形式進行單方面轉移時執(zhí)行的職能。（五）世界貨幣歐元.ppt7/23/202311二、西方學者的觀點（一）交易媒介(MediumofExchange)1、直接交易:“光腳的理發(fā)師尋找長發(fā)的鞋匠”2、直接交易間接交易間接交易的作用：減少交易費用，促進社會分工。（二）價值尺度(UnitofAccount)利用貨幣作為衡量不同物品相對價值的標準和計量單位。可減少相對價格的數(shù)目：減少到N種7/23/202312

（三）貯藏手段

1、定義：貨幣是一種超越時間的購買力貯藏。2、為什么持有貨幣？

提問：

當你中獎500萬時，你如何進行理財？即如何進行資產(chǎn)分配？

人們?yōu)槭裁匆载泿疟Ｓ胸敻唬抗磐?、字畫、地產(chǎn)、各種金融資產(chǎn)（貨幣、證券）等。。。7/23/202313資產(chǎn)金融資產(chǎn)實物資產(chǎn)存款股票債券基金保單房屋汽車現(xiàn)金7/23/202314決定因素：收益性、風險性、流動性流動性：一種資產(chǎn)變現(xiàn)的難易和快慢的程度。變現(xiàn)的時間快慢、變現(xiàn)成本、自身價格的穩(wěn)定性和可預測性。其它資產(chǎn)：流動性、通貨膨脹、保管費用、折舊7/23/202315

一般地，各種投資方式，風險大的，收益就較高（風險）大高（收益）（風險）小低（收益）儲蓄股票債券儲蓄7/23/202316

GDP縮減指數(shù)就是按當年價格核算的國內生產(chǎn)總值(增加值)和按可比價格(不變價格)核算的國內生產(chǎn)總值(增加值)之間的系數(shù)。小知識：p237/23/202317第三節(jié)貨幣的種類與計量

基本線索：

實物貨幣－金屬貨幣－代用貨幣－信用貨幣（電子貨幣）一、實物貨幣（商品貨幣）（一）定義其作為非貨幣用途的價值與其作為貨幣用途的價值相等。

貝幣、谷帛、家畜#16（二）幣材的特征被廣泛接受、價值較高、易于分割、易于攜帶、易于保存7/23/202318

貝幣的使用情況夏代：天然貝幣、石貝、骨貝。商代：普遍使用，甲骨文中多次提到貝、朋字，貝在當時已具有流通、貯藏和支付手段。西周：天然貝幣、仿制銅貝。春秋：初期銅貝的流通超過了天然貝，取代了其主要貨幣的地位。春秋以后金屬貝漸衰。秦改幣制時，明禁用貝作貨幣，從此在法律上貝正式失去充當貨幣的資格。7/23/202319天然貝幣7/23/202320骨貝7/23/202321仿制銅貝7/23/202322在太平洋卡羅萊群島中的雅普島，那里的居民們用開采出來的石頭當作錢，直接從自然界取得貨幣。這種石頭錢被稱為斐，是從雅普島以南400英里的另外一個島上開采出來的。在質地符合要求的情況下，石頭的大小決定石頭的價值多少，石頭越大，價值越大。由于人們總是追求較大的價值量，當?shù)卦S多島民冒著巨大的風險從海外島中開來了大堆的大石頭。很顯然，用它們作為交易工具實在不便。因此，島上的居民進行交易時，石頭本身并不搬動，只是由石頭的主人作一個口頭聲明，告訴大家這塊石頭易主就行了。正因為如此，在那個島上還出現(xiàn)過特別有趣的事情，一個特別富有的家庭稱其在400英里以外的那個島上，有巨大無邊的石頭斐，因而有著巨大的財富，其實那塊石頭什么樣，大到何種程度，島上的許多居民是沒有見到過的。這富有之家的財富，也就觀念性的存在于島上人們的心目中。由于當?shù)孛耧L樸實，都認為那塊大石頭肯定存在，而且所有權也確實應當劃在那"富豪"家庭的名下。7/23/202323二、金屬貨幣經(jīng)過稱量貨幣和鑄幣兩個階段（一）稱量貨幣（二）鑄幣1、定義：2、形狀：貝幣、刀幣、布幣圓形方孔圓形無孔

金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀。7/23/2023247/23/2023257/23/2023261903年鑄的“光緒元寶”一兩銀幣，背面的英文清晰可見。“甘肅”袁世凱頭像銀圓7/23/202327

（三）名義價值和實際價值的分離金屬貨幣紙做的貨幣三、代用貨幣（一）定義由政府和銀行發(fā)行，代替金屬貨幣流通，往往承諾可隨時兌現(xiàn)為金屬貨幣的貨幣符號。

（二）類型

1、政府發(fā)行的紙幣：2、銀行券：由銀行發(fā)行、以信用和黃金作雙重保證的銀行票據(jù)。北宋：交子7/23/202328

北宋交子上半部刻著“除四川外許于諸路州縣公私從便主管并同見錢七百七十陌流轉行使”二十九個字。下半部刻有房屋、人物和成袋的包裝物以及三個人正在房屋外面空地上背運貨物等圖形。7/23/202329四、信用貨幣（一）定義以信用作擔保，通過信用程序發(fā)行和創(chuàng)造的貨幣。（二)類型1、通貨C2、存款貨幣D能夠通過簽發(fā)支票辦理轉賬結算的活期存款。為什么不是支票？7/23/202330（三）貨幣的計量1、貨幣層次劃分的標準

流動性2、貨幣的層次劃分M0=流通中現(xiàn)金

M1=M0+活期存款（狹義貨幣量） M2=M1+定期存款+儲蓄存款+其他存款（廣義貨幣量）準貨幣

7/23/202331美國貨幣的層次劃分:

M1=現(xiàn)金+活期存款+非銀行發(fā)出的旅行支票+在存款機構的支票存款

M2=M1+商業(yè)銀行隔夜回購協(xié)議+美國銀行海外分支機構對美國居民開辦的隔夜歐洲美元存款+儲蓄存款+小額儲戶的定期存款（10萬美元以下的定期存款）+貨幣市場存款賬戶存款+貨幣市場互助基金份額（非機構所有）

M3=M2+大額儲戶的定期存款（10萬美元以上）+貨幣市場互助基金份額（機構所有）+存款機構的定期回購協(xié)議+美國居民持有的定期歐洲美元存款

M4=M3+儲蓄債券+短期國庫券+商業(yè)票據(jù)+銀行承兌匯票

其中，M2、M3是考察貨幣供應量的重要依據(jù)7/23/202332近年來，在中國人民銀行公布的貨幣供給統(tǒng)計資料中，把貨幣層次分為：

M1=流通中的現(xiàn)金+活期存款

M2=M1+定期存款+儲蓄存款+其他存款

7/23/202333（四）貨幣的結構問題貨幣結構通常又叫貨幣的流動性結構、貨幣供給的流動效率，即流動性較高的貨幣與包含著流動性較低的貨幣的余額之間的比率，也是現(xiàn)行貨幣流通速度的量化指標。兩個指標：M0/M2

M1/M2

當M1/M2的比值趨于增大時，表明貨幣供給的流動性增強，貨幣流通速度加快，意味著人們的消費、投資信心提高，對經(jīng)濟的預期比較樂觀，經(jīng)濟趨熱；反之，亦然。由于任何一種資產(chǎn)都具有不同程度流動性，貨幣與非貨幣區(qū)別不再是非此即彼的鴻溝，而是一個顏色由深變淺的色譜，存在不同中間過渡狀態(tài)。7/23/202334（五）電子貨幣

1、定義

用電腦或儲值卡進行支付和轉賬的信用貨幣。

2、有形貨幣會退出嗎？

現(xiàn)實中的交易需要、人們的心理、網(wǎng)絡安全等。非法活動7/23/202335小結：貨幣類型演變的動因：

交易費用的降低信用制度的發(fā)展

任何一種貨幣形態(tài)都體現(xiàn)了貨幣的信用特征，貨幣是信用的載體。7/23/202336第四節(jié)貨幣制度一、貨幣制度的構成要素1、規(guī)定貨幣材料：基礎；不再存在2、規(guī)定貨幣單位：名稱、值3、本位幣和輔幣的發(fā)行和流通（金屬貨幣制度下）本位幣：足值貨幣、自由鑄造、無限法償輔幣：不足值、不能自由鑄造、有限法償4、規(guī)定銀行券的發(fā)行與流通5、規(guī)定金準備制度和外匯儲備制度7/23/202337金屬貨幣流通下的自由鑄造制度涵義：公民有權把國家規(guī)定的貨幣金屬送到國家造幣廠鑄成鑄幣，也有權把鑄幣熔化。意義：①使鑄幣的名目價值和實際價值保持一致②自發(fā)調節(jié)貨幣流通量原因：如實際價值是100，名目價值變?yōu)?20或80，那么人們會送去鑄造或熔化，因為由于貨幣的同一價值，因名目價值的變化導致購買力出現(xiàn)了差別。名目價值高于實際價值，則購買力增強，自然會送去鑄造，反之，則會將其熔化，退出流通。7/23/202338二、貨幣制度的類型金屬貨幣制度不兌現(xiàn)的信用貨幣制度銀本位制復本位制平行本位制雙本位制金本位制金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制7/23/202339（一）銀本位制歷史最為悠久（二）金銀復本位制（1792—1813）1、特點：金幣與銀幣同時為本位幣。2、類型（金幣與銀幣比價關系的確定方式）（1）平行本位制：金幣與銀幣的比價由市場上金銀兩種金屬的實際比價確定。（2）雙本位制定義：金幣與銀幣按照法定比價進行流通。缺陷：劣幣驅逐良幣又稱格雷欣法則（Greshams’Law）,指兩種實際價值不同而名義價值相同的貨幣同時流通，實際價值較高的通貨（良幣），必然被人熔化、收藏、或輸出而退出流通，而實際價值較低的通貨（劣幣）反而會充斥市場。7/23/202340良幣驅逐劣幣：貨幣替代：指在本國出現(xiàn)較為嚴重的通貨膨脹或一定的匯率貶值預期時，公眾出于降低機會成本與獲取高收益的考慮，減少持有價值相對較低的本國貨幣，增加持有外國貨幣的現(xiàn)象。

美元化和歐元的誕生津巴布韋發(fā)行世界上最大面額紙幣現(xiàn)代貨幣制度下的“格雷欣法則”7/23/202341（三）金本位制

（1）金幣本位：最典型（1813—1925）金幣可以自由鑄造銀行券自由兌換黃金可以自由輸出入（2）金塊本位(生金本位、富人本位)（1925—1933）

不再流通金幣