首次公開發(fā)行并上市流程及審核要點(diǎn)

首次公開發(fā)行并上市

流程及關(guān)注點(diǎn)二〇一七年十一月目錄一、2017年以來A股上市發(fā)行政策環(huán)境二、主板、中小板及創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)行基本條件及流程三、IPO過程中證監(jiān)會(huì)發(fā)審委關(guān)注點(diǎn)四、IPO過程中各主體機(jī)構(gòu)的作用五、IPO優(yōu)劣勢(shì)比較2017年以來A股上市發(fā)行政策環(huán)境劉寶士茄余拌監(jiān)骨管桑會(huì)悼議盈講場(chǎng)話賞闡忽述8大萍要訴點(diǎn)揉：損強(qiáng)淋調(diào)塞提狼升I扎P抽O數(shù)傳量溝！中材國(guó)桐證添監(jiān)挺會(huì)朗主摔席匠劉沫士豬余詞在2月1撞0日剖召鑼開獵的榨全柏國(guó)墳證恰券現(xiàn)期殖貨扎工要作易監(jiān)塵管戒會(huì)厚議漂上口發(fā)績(jī)表財(cái)講飾話泛，悲講風(fēng)話憶涵師蓋8大供要飯點(diǎn)愧：注咬冊(cè)羞制臘和鴨行墊政藍(lán)核驅(qū)準(zhǔn)葛制左不饒對(duì)猾立蓬；股治指猜穩(wěn)馳定久和帥融枝資四力擊度便不超能歇對(duì)資立倒；交句易其所郊不拆能泊沾宜沾凡自春喜陽要鋸把絲式風(fēng)昂險(xiǎn)段放肚在屈第擠一布位浸；通鄰過群上仍市傘企左業(yè)要觀標(biāo)念鋤帶薄動(dòng)舉和鍵模久式南變碌化昨促唐進(jìn)恒貧標(biāo)困蝴地吉區(qū)簽發(fā)沈展效；中糖概妥股踏在嶄美倉國(guó)活一軌樣喚是執(zhí)服壇務(wù)蹲國(guó)菊家咸戰(zhàn)授略革；好呀政名策街也贊被訓(xùn)黑純哨皂吹脈歪烈了宜；驚罵濤基駭西浪競(jìng)的排資端本席市部場(chǎng)走一孝定趴是堅(jiān)弱誦肉心強(qiáng)氣食斃者略在邪操碼縱詠；2額0指1童7年睛資炸本傭市剩場(chǎng)熱生吸態(tài)雕環(huán)梢境咐要座進(jìn)醫(yī)一栽步譜改紙善關(guān)苗于展股究指雕穩(wěn)錘定刮和未融廊資照力籌度槍不探能旺對(duì)圣立少，膨劉禽士杏余棋稱“股球指朽穩(wěn)踩定策和布融頑資紀(jì)力趣度航不蹈能漢對(duì)瞎立屠，劃沒啊有I上P就O數(shù)良量躁的德提盛升卡，厘資浸本拿市注場(chǎng)泡一江些左丑葛惡爛現(xiàn)洲象亡難葬以內(nèi)從臺(tái)根劫本軍上旁解擠決落，腥數(shù)曬量住上塞了順，解殼感的猜價(jià)剩格睜不夾就閑下匆來代了句嗎佳，漸還危炒六殼漢嗎輩？2翻0幣1津7年兆，勤資甩本幫市巴場(chǎng)壞服收務(wù)用國(guó)穴家連戰(zhàn)店略上的踢力棋度英要無提釋升譽(yù)，叛要巾進(jìn)波?！睆?qiáng)超調(diào)I下P組O數(shù)論量打提路升川的星作小用窮和卻重鑄要拳性毀，寨暗畏示2肚0虛1染7年幣加座快I壓P水O仍慕是托證茅監(jiān)爭(zhēng)會(huì)慈工倒作旱重演點(diǎn)怕。2鬼0疲1倚7年疏以氣來A股風(fēng)上啦市粘發(fā)湊行養(yǎng)政銷策吃環(huán)秀境—區(qū)—監(jiān)羞管兄意躁向均：門提猛升I柿P敏O數(shù)集量2擔(dān)0岔1海4民-坦2酬0移1尺6年械，A股I竿P錯(cuò)O發(fā)閘行薄數(shù)毯由1破2框2家耳、2讓1耐8家濟(jì)、2使4拉8家債，葬年磚發(fā)碧行丸量跨快照速擇增梯長(zhǎng)愿，冤其誕中報(bào)主姻板伯發(fā)駐行余量4悄4家嗎、8嚷7家坐、1棄1繳5家鄰，前發(fā)中行擴(kuò)速拴度割提道升秧明吧顯辣，校中芝小披板掌、森創(chuàng)哄業(yè)欣板哭發(fā)飽行石速缺度質(zhì)也獸穩(wěn)雖步堵提礙升棚；進(jìn)挽入2續(xù)0滔1溝7年滴，茄截饒止1竄2月6日亡完限成3案9欄7家I斃P緣瑞O（涌按哪發(fā)輕行執(zhí)日誦計(jì)越算男）休，債發(fā)油行者速率度摧超褲過松以言往劇。2財(cái)0幼1咬7年咸以味來A股剝上泳市曲發(fā)士行摸政秀策妄環(huán)偷境—彎—鉛2磁0伶1貢8年掠有著望I漿P教O隸“即料報(bào)傭即歪審爹”目捷前A股骨市搞場(chǎng)麗企柔穩(wěn)店，隆市妹場(chǎng)這具簽備I匆P控O提航速涂基味礎(chǔ)乎，2宣0悅1高7年塑全貞年雹預(yù)覽計(jì)現(xiàn)發(fā)離行5荷0榴0家短企販業(yè)秋，默截騙止1貍1月3降0日羨末電過診會(huì)熔企江業(yè)都中獻(xiàn)正跌常擾待賠審忽企惹業(yè)4偶2謝4家攀，2桌0蘇1延7年療將掠基杰本樹消剖化風(fēng)完紅所選有I今P寺O排籌隊(duì)油企辦業(yè)替；炭樂煙觀軟估洋計(jì)膊，2典0甜1更8年I脈P搭O將汪進(jìn)霜入螺“兼即永報(bào)哈即練審礎(chǔ)”顆節(jié)輔奏六。歷懸年A股I桌P毒O發(fā)銳行宴情荒況控統(tǒng)混計(jì)2晨0痰1息7年蓬以艷來A股俊上森市籍發(fā)私行踏政慶策協(xié)環(huán)吧境—鳴—醋I敢P記O排夠隊(duì)你情們況發(fā)遍行葉監(jiān)渡管謊部繳首擦次早公善開助發(fā)嶼行遙股鑒票槽正盟常仙審供核傾狀援態(tài)貪企適業(yè)采基捕本抬信醒息前情醫(yī)況輝表（丘截舞至2奔0屈1塞7年1沒1月3炕0日左）

已受理已反饋預(yù)先披露更新已提交發(fā)審會(huì)討論暫緩表決已通過發(fā)審會(huì)合計(jì)上交所公司3313524510207深交所中小板公司133881767深交所創(chuàng)業(yè)板公司351052439176合計(jì)8127856926450數(shù)模據(jù)傍來大源墳：掃中嘆國(guó)下證贏監(jiān)對(duì)會(huì)截漿止2逃0納1抓7年1符1月3支0日暢，A股I猜P艘O在廢會(huì)嗎審河核蟻項(xiàng)歌目訊合躁計(jì)4忌5脹0家梳，艱其以中炒已工經(jīng)燭通等過姐發(fā)昌審逢會(huì)禽尚礙未工發(fā)花行2舅6家腎，啞已木經(jīng)疲受浙理臘處局于華正鏈常賣審翁核襖狀蜻態(tài)思的4酬2革4家庸，竄暫盆緩排表眠決9家份。截森至2堂0教1姜7年1雹1月3沸0日匯，容中娘國(guó)蹲證梢監(jiān)企會(huì)耳審雨核4凱6解6家判公右司I魂P(guān)絡(luò)O申莊報(bào)向，即通肌過3賓6壟2家?guī)X，播通鉗過遍率7曾7逆.發(fā)6絹8跌%；2紙0蜓1齒6年妙中潮國(guó)貨證饒監(jiān)綱會(huì)故審游核2獻(xiàn)7射5家喂，碗通杏過2騎4曾7家陷，錄通建過延率8患9主.籍8合2擁%；根滅據(jù)2蓄0肺1藍(lán)7年輝已和審涌核量情躬況洲來腐看南，1月嫌份4私9家們，2月畝份1頃8家注，3月舟份5俱2家欄，4月秘份5充0家靈，5月洞份6象4家絨，6月爹份4澆2家銳，7月燈份5諸4家壩，8月悉份2萌3家輛，9月難份5冒3家丑，1摸0月池份2湊5家裕，1同1月多份3漁6家歷，用按悠目除前鏡審評(píng)核凡速救度火計(jì)嗓算秀，博今石年化審瓣核撥將閱在5唐0筐0家懼左仙右排，快目跌前墊在款審盾企炮業(yè)祥將測(cè)在遙明減年摧同訊期主左圈右?guī)Ф纪M(jìn)裳行柄審乎核具。2茂0盼1堡6年素至賄今I叛P轎O過老會(huì)揭情穗況2缸0板1騎6年庸至2作0埋1悔7年1校1月脊末，中段國(guó)旬證引監(jiān)御會(huì)I運(yùn)P燈O審元核厚委責(zé)員節(jié)會(huì)推共鮮審程核7女4產(chǎn)1家基公嶄司溉，6元0隸9家腦公莊司售通業(yè)過幸審蹦核廢，酒通思過站率娃為8耀2足.遠(yuǎn)1鵝8唐%，幼未酬通什過9幻玉3家廢，鄭占油比狂為1巨2原.璃5牌6珍%，戰(zhàn)暫影緩疼表慰決廊和寬取境消圾審他核屬共內(nèi)計(jì)3夢(mèng)9家背，歌占敞比省為5歡.授2瞞6詞%。數(shù)主據(jù)廣來棵源賺：撲中忽國(guó)露證鉤監(jiān)障會(huì)什公釋告致，W桌I奧N扮D資宏訊2但0視1算7年里以問來A股失上探市那發(fā)嫁行勒政殲策寫環(huán)箱境—貿(mào)—椅I斗P翁O排媽隊(duì)鎖情堡況主男板榆、等中香小毀板趕及撿創(chuàng)粱業(yè)此板I殲P稻O發(fā)界行裝基候本陣條煮件及汗流卻程主仙板熱、濁中遠(yuǎn)小尼板盜及投創(chuàng)阿業(yè)臺(tái)板I旱P危O發(fā)草行渴基訓(xùn)本收條靠件主某要規(guī)法憑規(guī)才、匹規(guī)棵范災(zāi)性牛文港件法規(guī)類型名稱頒發(fā)部門人大頒布法規(guī)《中華人民共和國(guó)公司法》全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)《中華人民共和國(guó)證券法》證監(jiān)會(huì)頒布法規(guī)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》《證券發(fā)行與承銷管理辦法》《上市公司股東大會(huì)規(guī)則》《上市公司章程指引》《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》交易所頒布法規(guī)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》上海證券交易所《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》深圳證券交易所《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》深圳證券交易所關(guān)陳于蠻發(fā)栽行旅條滴件覺的揮相尿關(guān)蠶規(guī)帥定《證贏券扶法》第5退0條千對(duì)查股株份剖有元限步公狡司荷申球請(qǐng)疫股冠票懷上褲市座做弱出襯規(guī)副定繁：（槍一捧）染股暗票壘經(jīng)鹽國(guó)批務(wù)呆院扒證可券糧監(jiān)豬督暫管碼理牲機(jī)筒構(gòu)適核得準(zhǔn)蹤蝶已獄公蔥開胳發(fā)孝行介；（適二霞）扣公盞司寒股姨本雹總柴額剃不婆少徑于爬人疲民舞幣到三弦千鍋萬梨元作；（就三偶）高公衡開疤發(fā)雨行談的喉股蟲份則達(dá)碰到暮公桌司倘股獸份問總播數(shù)霸的蠶百托分別之炸二農(nóng)十呆五卻以隆上;公討司僻股候本降總旱額愉超怨過杯人單民奮幣喜四印億測(cè)元讀的飲，汗公膀開勇發(fā)鄭行譜股莖份榨的稻比卻例羽為艇百姿分鎖之置十肥以編上點(diǎn)；（罩四訓(xùn)）掠公舉司嘆最職近為三泉年撐無葵重渾大賺違浴法議行拔為戒，初財(cái)沃務(wù)臂會(huì)案計(jì)丸報(bào)好告有無尋虛購假受記楊載界。證熱券咽交結(jié)易粒所糠可盆以根規(guī)愛定拔高碌于兼前乖款燦規(guī)香定印的然上運(yùn)市系條系件竊，毛并鞏報(bào)舞國(guó)俘務(wù)賣院著證長(zhǎng)券鞋監(jiān)喊督廳管謙理哄機(jī)赤構(gòu)帳批斃準(zhǔn)掛。主爹板埋、計(jì)中焰小塵板錦及窯創(chuàng)棒業(yè)絹板I輸P鞋O發(fā)毀行日基郊本啊條鳥件關(guān)延于繞發(fā)市行跡條謊件幟的州相錘關(guān)提規(guī)屯定主板（含中小板）創(chuàng)業(yè)板規(guī)模和存續(xù)期依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司；發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元；最近一期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%；最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司；最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元；發(fā)行后股本總額不少于三千萬元；最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。盈利能力最近三年連續(xù)盈利，且凈利潤(rùn)累計(jì)超過3000萬元；最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過人民幣5000萬元，或最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元；凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于一千萬元；或最近一年盈利，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬元；凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。主手板暢、秧中給小純板價(jià)及肉創(chuàng)逼業(yè)獎(jiǎng)板I欲P梁O發(fā)瞧行容基減本陪條喪件關(guān)劉于填發(fā)細(xì)行奔條房誠(chéng)件諸的毀相稅關(guān)鑒規(guī)殲定主板（含中小板）創(chuàng)業(yè)板主營(yíng)業(yè)務(wù)具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策；最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策；最近兩年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。其他要求發(fā)行人股權(quán)清晰；發(fā)行人具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)；發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在重大違法行為；發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員最近三年內(nèi)不存在違法行為。發(fā)行人股權(quán)清晰；發(fā)行人具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)；發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在重大違法行為；發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員最近三年內(nèi)不存在違法行為。主厘板陵、吉中呈小欣板的及暗創(chuàng)勇業(yè)拖板I葬P忍O發(fā)膚行楊基沸本泰條巧件盡籠職薦調(diào)悲查評(píng)邪估審滑計(jì)胖法繩律創(chuàng)債立希大懂會(huì)股銜份犯公嶺司猾設(shè)哄立輔再導(dǎo)申歲報(bào)至材倍料導(dǎo)制伐做股恨東喚大疲會(huì)上利市申市請(qǐng)上撿報(bào)刊裝登得招問股用意篩向清書券做商土內(nèi)杯核證書監(jiān)績(jī)會(huì)晌發(fā)腫行叼部山審頁核反睛饋滾意拒見廈回佛復(fù)發(fā)審產(chǎn)會(huì)曬審蠅核證奇監(jiān)緞會(huì)顛反述饋發(fā)升行境核惱準(zhǔn)發(fā)諸行驗(yàn)襪資輔第導(dǎo)摟驗(yàn)孔收掛涌牌很上稼市改他制膊及糠輔抹導(dǎo)申棉報(bào)孩及釋審翅核發(fā)依行待及緣瑞上你市上豪市塔申唱請(qǐng)調(diào)秧查部意被見企作業(yè)浸整島改主反板雹、萌中寸小烤板綁及秘創(chuàng)鹽業(yè)具板I魚P跳O發(fā)鼠行環(huán)基尚本才條螞件A股I納P救O的吉主繭要影流造程A股I匹P擦O各盈階法段遭的號(hào)主聚要單工民作主跟板躁、業(yè)中史小扎板影及臣創(chuàng)株業(yè)維板I市P洋O發(fā)癢行貨基仇本叼條惰件企愚業(yè)械改杠制主積板炎、暑中排小莫板筐及燃創(chuàng)鎮(zhèn)業(yè)產(chǎn)板I陣P薄O發(fā)編行奸基牲本襪條救件企茂業(yè)償改島制主兆板像、察中栗小券板信及奔創(chuàng)梁業(yè)緣瑞板I采P關(guān)O發(fā)載行昆基穩(wěn)本虧條旨件A股I獵P壞O的鑰審田核輩流丈程主籮板存、杰中漠小秤板榮及泰創(chuàng)萬業(yè)每板I奏P鳳O發(fā)效行漆基執(zhí)本易條笑件A股I恩P擦O的役審檢核馬流撕程說換明（佛一艙）弓受故理杰和板預(yù)肉先扛披鋤露發(fā)險(xiǎn)行盼監(jiān)愿管掉部夠在敵正勵(lì)式牛受智理俱后皂即惹按鴿程底序易安祝排領(lǐng)預(yù)保先穩(wěn)披巨露尾，題并同將盛申哪請(qǐng)纏文峰件牌分建發(fā)勞至摧相粱關(guān)裕監(jiān)觸管頌處敲室垃，持相讀關(guān)框監(jiān)殘管勁處撐室歪根奪據(jù)大發(fā)糠行弓人冷的供行命業(yè)粒、沉公瘦務(wù)慰回慮避坡的抖有媽關(guān)儲(chǔ)要千求該以債及真審?fù)砗锁Q人遮員道的趨工承作聲量憂等曾確壟定泰審鐮核川人教員蠶。咽主酷板夏中惱小丹板隔申危請(qǐng)笑企疊業(yè)顆需比同鉗時(shí)頭送來國(guó)謙家撿發(fā)公改黃委知征宿求握意本見延。（字二昂）獅反置饋駱會(huì)相營(yíng)關(guān)幅監(jiān)轎管生處勢(shì)室麗審姜核貧人得員易審提閱蜓發(fā)程行蘆人徒申柄請(qǐng)亭文馳件威后熔，汗從斯非架財(cái)傭務(wù)咳和肝財(cái)充務(wù)騙兩宗個(gè)朗角兔度廣撰服寫宿審破核泳報(bào)轎告狂，興提羞交毛反絲式饋援會(huì)真討嚴(yán)論際。協(xié)反刻饋?zhàn)鈺?huì)務(wù)主床要予討顯論戀初傾步榨審員核杯中啊關(guān)訂注戶的陶主潛要隊(duì)問顏題屠，學(xué)確隊(duì)定座需攻要蓄發(fā)足行習(xí)人筒補(bǔ)滔充甘披下露餐以日及閉中此介葵機(jī)步構(gòu)拔進(jìn)肥一茂步恨核窯查死說陵明仰的傭問祥題頁。反然饋霉會(huì)厭后薯將抖形臺(tái)成侄書刊面構(gòu)意顆見臉，翁履慕行配內(nèi)程部套程慶序攀后考反怎饋閣給根保違薦采機(jī)洽構(gòu)始。打反鍛?zhàn)佒幸饩湟妷喊l(fā)怪出投前簽不稀安乳排業(yè)發(fā)陽行屆人墳及初其粥中條介鬼機(jī)跡構(gòu)宿與府審虹核永人脂員抵溝薦通棒。涼?；j薦盯機(jī)液構(gòu)滲收封到紫反勾饋揮意車見吳后悲，責(zé)組泥織牙發(fā)欺行線人亮及糖相捉關(guān)濫中陽介通機(jī)現(xiàn)構(gòu)晚按樓照落要少求哥進(jìn)傅行淺回?cái)R復(fù)域。貍在挨準(zhǔn)蝴備捉回準(zhǔn)復(fù)擇材隆料胸過眾程疏中集如互有蛇疑級(jí)問態(tài)可知與盛審球核召人雨員跳進(jìn)罩行拼溝針通鍛，片如矮有燙必頸要面也胳可艙與戰(zhàn)處奶室掉負(fù)曾責(zé)厲人紀(jì)、輝部軍門扭負(fù)蜜責(zé)毫人到進(jìn)塘行燦溝籍通宴。初潔審并工閑作麻結(jié)桑束提后油，妹將粥形曬成冒初是審脫報(bào)忽告涂（足初蹤蝶稿蔑）譽(yù)提腫交釘初補(bǔ)審遵會(huì)耗討去論將。（做三袍）伙見塊面緣瑞會(huì)反錘饋屆會(huì)傷后朱按孫照憂申帶請(qǐng)厭文與件塘受爹理億順閃序供安字排憶見竊面烘會(huì)殿。退見茫面童會(huì)蕩旨框在晶建顛立星發(fā)塌行裕人貿(mào)與宣發(fā)吹行鳴監(jiān)柳管果部悲的綁初彎步摩溝膏通炊機(jī)隔制恭，還參陣會(huì)民人困員性包未括肅發(fā)進(jìn)行柿人雷代掛表使、斗發(fā)額行恥監(jiān)昌管聲部篩相頓關(guān)沒負(fù)種責(zé)擔(dān)人往、燒相旁關(guān)刃監(jiān)劑管倆處友室域負(fù)融責(zé)因人啊等別。主槽板鴿、疾中磚小息板括及僑創(chuàng)禾業(yè)球板I希P缺O(jiān)發(fā)牽行赴基描本顧條藍(lán)件A股I靈P包O的岸審滔核絞流抬程說潔明（務(wù)四挽）妄預(yù)桑先巴披較露宋更村新反碑饋巖意年見字已肯按組要鄙求帆回刪復(fù)桿、呈財(cái)匹務(wù)枝資題料焰未泰過址有艦效穴期駐、嬸且懷需床征辨求恨意欄見粥的憲相謊關(guān)藍(lán)政籍府祝部秤門星無許異更議邁的爪，跪?qū)W安劫排津預(yù)隙先欣披印露押更條新治。皮對(duì)奏于投具胃?jìng)滏@條夾件拾的蓮項(xiàng)叼目旬，燭發(fā)遙行桐監(jiān)茄管京部性將村通械知襯保藍(lán)薦替機(jī)眠構(gòu)妹報(bào)朵送淡發(fā)侍審遠(yuǎn)會(huì)聲材政料濾和籌用殼于忙更玻新線的拆預(yù)涼先閣披倍露趴材切料敵，則并顏在京收霞到網(wǎng)相騰關(guān)蟲材玻料吊后鬧安滔排怕預(yù)料先蝕披億露欠更夠新架，魄以坊及至按米受沃理參順睜序嗎安濱排布初插審略會(huì)軋。（鉛五部）恒初穿審駕會(huì)初盾審嶺會(huì)陡由膛審城核賽人拔員喇匯醋報(bào)擴(kuò)發(fā)逝行碎人寸的顫基寄本懇情御況鍋、喂初哀步流審登核瘡中藏發(fā)柏現(xiàn)迫的芽主巖要黑問梢題郊及開反臟饋扛意詠見醒回隊(duì)復(fù)桑情務(wù)況晌。加根墊據(jù)竹初鋼審夕會(huì)魔討攏論戀情堵況牧，這審宜核朗人地員坑修浩改謝、班完勉善未初符審題報(bào)覆告伸。彩初姻審還報(bào)鋸告衰是蔥發(fā)積行曲監(jiān)唱管歡部淺初擾審檢工切作器的欄總勸結(jié)礎(chǔ)，描履垮行房誠(chéng)內(nèi)糕部易程勝序煤后晚與臣申科請(qǐng)眾材水料鋸一休并榮提新交績(jī)發(fā)查審續(xù)會(huì)駐。初瞎審們會(huì)腎討腹論誓決誕定局提魚交株發(fā)寫審忽會(huì)泳審沉核程的掘，迅發(fā)之行僵監(jiān)傍管挎部蒼在娃初般審棟會(huì)核結(jié)耗束肢后樂出擦具枕初磨審普?qǐng)?bào)私告累，附并熱書善面胸告傾知狼保艇薦鼓機(jī)合構(gòu)批需吹要燈進(jìn)賤一王步業(yè)說耍明壞的孤事技項(xiàng)為以拖及爐做耍好韻上雞發(fā)齒審中會(huì)麥的淺準(zhǔn)男備芝工繞作遷。耽初脈審召會(huì)販討貧論妻后宇認(rèn)值為版發(fā)脹行憐人戒尚炒有葉需制要鄉(xiāng)豐進(jìn)音一機(jī)步怒披倦露紅和忽說濾明加的遮重抱大岔問曬題債、繭暫愿不四提著交牙發(fā)群審狠會(huì)僵審立核猴的葉，專將毒再撐次刃發(fā)勾出基書譽(yù)面猶反課饋忙意鋸見寺。（節(jié)六近）寶發(fā)除審?fù)脮?huì)發(fā)瓶審椒委刷制僑度圖是粗發(fā)辰行逐審話核拒中哀的鳳專游家行決仙策額機(jī)繭制感。發(fā)愚審苦委材通摧過值召鵝開仗發(fā)合審宋會(huì)熄進(jìn)滋行象審蕩核遞工打作尊。吹發(fā)貌審秀會(huì)稀以槽投獲票姥方否式酷對(duì)裹首映發(fā)蘋申主請(qǐng)拉進(jìn)給行傲表伸決貍。首途發(fā)主發(fā)文審坐會(huì)績(jī)由絨審賽核穩(wěn)人晃員專向傭委線員抖報(bào)蝦告臉審鄰核當(dāng)情箱況史，勻并逮就費(fèi)有母關(guān)放問屬題壺提鎮(zhèn)供氏說泳明蒜，慌委犬員稈發(fā)玻表豈審痰核賽意該見挽，她發(fā)芝行片人聯(lián)代魔表技和飾保蔽薦杯代受表偷人靠各攀2微名椒到半會(huì)舊陳壁述海和錄接燈受曬詢醬問跡，剪聆燈詢束時(shí)書間棍不取超港過4分5分許鐘趴，跟聆摸詢理結(jié)惕束愛后明由貿(mào)委秘員欲投眾票講表珠決（5緣瑞/零7）。主惕板塵、焦中選小石板雖及掘創(chuàng)也業(yè)庸板I待P園O發(fā)陶行恩基族本踐條苗件A股I軟P昨O的晨審齒核兩流鞏程說起明（底七盒）移封點(diǎn)卷發(fā)追行駛?cè)藵u的議首則發(fā)撿申慎請(qǐng)梨通怖過壓發(fā)杠審返會(huì)須審秒核著后殃，慮需欲要熊進(jìn)佩行次封渡卷袍工芳作陷，歲即露將阿申支請(qǐng)醒文牲件戰(zhàn)原第件談重蜓新橋歸此類洪后郵存剛檔鵝備宿查漁。（撫八打）驅(qū)會(huì)薦后灶事主項(xiàng)會(huì)跪后粘事籃項(xiàng)級(jí)是扣指味發(fā)副行嬌人沃首晨發(fā)潮申辰請(qǐng)抖通國(guó)過帖發(fā)椅審會(huì)郵審似核漁后壟，毛招宇股分說胃明枕書銳刊峰登液前暫發(fā)孔生垮的品可待能猛影途響室本靠次棗發(fā)食行托上冤市警及消對(duì)詢投冷資得者很作藝出升投藥資錦決癢策闖有錘重儀大打影喬響宮的送應(yīng)賭予脂披悶露博的撿事粥項(xiàng)拒。（蔬九白）影核奪準(zhǔn)快發(fā)傍行核北準(zhǔn)謹(jǐn)發(fā)紅行指前等，雅發(fā)桑行線人偉及抱保名薦沖機(jī)藍(lán)構(gòu)匠應(yīng)舅及吉時(shí)刷報(bào)榴送芳發(fā)布行眨承赤銷千方崇案椅。封菠卷租并星履聚行懶內(nèi)輪部承程正序勢(shì)后但，堂將釣進(jìn)館行挺核好準(zhǔn)良批謙文時(shí)的姓下冬發(fā)梢工送作予。發(fā)俱行哄人享領(lǐng)艘取爺核險(xiǎn)準(zhǔn)惡發(fā)碧行壓批碌文僅后蔽，多無助重衫大汁會(huì)輛后害事森項(xiàng)瞧或奪已吹履異行殿完懇會(huì)我后如事沃項(xiàng)蓬程余序孟的扯，咱可鉗按凈相筑關(guān)霧規(guī)撲定稱啟想動(dòng)招匹股猴說跌明婦書區(qū)刊濃登工揉作哥。審揮核猜程餡序嬸結(jié)斯束她后杏，骨發(fā)襯行丈監(jiān)高管刮部堡根扔據(jù)登審概核轉(zhuǎn)情波況焰起框草狐持嘉續(xù)項(xiàng)監(jiān)催管徒意幅見脈書個(gè)，壓書驗(yàn)面呢告舍知揚(yáng)日父常白監(jiān)海管仆部漂門癢。主膠板茶、架中幟小階板喘及續(xù)創(chuàng)惱業(yè)譯板I共P傘O發(fā)畫行砍基稱本垃條隸件I忙P葉O過亞程高中溫證圾監(jiān)誤會(huì)雪發(fā)杯審拍委忍關(guān)幕注地點(diǎn)I燥P涼O過矛程深中豆證喉監(jiān)者會(huì)味發(fā)每審丘委厘關(guān)傻注測(cè)點(diǎn)歷產(chǎn)史溜沿宵革漏：濃是企否煎清槽晰替，錘是謝否什存企在回瑕怎疵公億司駕歷甩史執(zhí)上暢的專出業(yè)資午是租否綢真妨實(shí)沸、冬是絨否壓符寄合盼當(dāng)襯時(shí)拘法陷律匪的僑規(guī)歌定??；公哄司艇的附歷倘次品股己權(quán)新轉(zhuǎn)襪讓醬是污否慕真塊實(shí)友、害清逆晰天，提轉(zhuǎn)哄讓法的虹理謎由勉是慨否方充暗分折、師合重理；實(shí)趴際伯控宏制頑人毅是趕否禁發(fā)遭生遇變反更。獨(dú)弟立多性單：題是唉否示做輝到剛了曲五默分柴開所，役是白否旁存宏在壁同歇業(yè)碰競(jìng)文爭(zhēng)退及增大棵量凳關(guān)康聯(lián)食交棟易公解司召資帳產(chǎn)夜、舉人濟(jì)員艙、求財(cái)諸務(wù)嗓、恨機(jī)賊構(gòu)理、北業(yè)蹄務(wù)躬均膀應(yīng)雖與蝴控從股串股耕東丑、實(shí)俱際控切制捷人現(xiàn)分爆開逢；公厭司貍在斬生誼產(chǎn)靠經(jīng)赤營(yíng)塔中短應(yīng)應(yīng)不北存種在蜂同遞業(yè)競(jìng)競(jìng)恢爭(zhēng)徑或鋪對(duì)烘關(guān)胸聯(lián)遭交柱易凳存猶在忠依但賴全性軌的忘情趨況愛。盈座利夢(mèng)能掌力補(bǔ)：絮盈憶利輔能助力剃是設(shè)否違具偏有盾持谷續(xù)途性公喇司巡壽業(yè)滅績(jī)換依抗賴定于技稅考收找補(bǔ)雞貼肉，磨盈匆利霸存孫在痕不吃確陷定霞性軍。I歉P判O過倘程表中奔證旗監(jiān)糟會(huì)范發(fā)否審華委齡關(guān)障注狼點(diǎn)規(guī)般范豪運(yùn)化作瓜：株報(bào)文告費(fèi)期邁內(nèi)善的未運(yùn)掩行撥是唇否泡規(guī)秤范寄，塑管斬理劑層龍是聯(lián)否渾穩(wěn)略定公利司洪生拔產(chǎn)喇經(jīng)它營(yíng)怠符憑合念法設(shè)律卷、銜行缺政唉法闊規(guī)料，貨符數(shù)合攝國(guó)四家粒產(chǎn)榜業(yè)腐政訓(xùn)策早，拼不習(xí)存掃在魂重丘大袍違榜法朗違獄規(guī)鎖行佛為抗；公載司斤在賊報(bào)糞告掩期叛內(nèi)俱的來管嫩理暑層（箭董考監(jiān)拴高瞞或配董英高育）不棚存只在落重脅大繼變錢化為。融避資脫的斯必累要淡性圖：悼是雀否漫存羊在館惡綢意到融洲資趁，膏募?xì)ぜ┵Y灶金儲(chǔ)投捐資辭項(xiàng)央目再合阿理公劑司得申遼請(qǐng)迫發(fā)辦行鴉股敲票圍進(jìn)墨行常融功資靜應(yīng)優(yōu)是己出神于相切躲實(shí)礦的帶發(fā)是展半需花要堂；公危司王的醒募要集急資倆金淋投歡資討項(xiàng)青目縮慧應(yīng)桐符點(diǎn)合覺國(guó)猛家解產(chǎn)攝業(yè)殃政處策晚、嘗具碑有煙實(shí)偷施暢的墨可簽行儀性魂且述對(duì)低關(guān)映聯(lián)折方撲不附存最在翅依挨賴敗。財(cái)毯務(wù)撇會(huì)露計(jì)妹：槍財(cái)映務(wù)毯會(huì)吵計(jì)垂基電礎(chǔ)鈔是控否露良造好笛，納是貫否鐮存兔在絕調(diào)駁節(jié)袋利皮潤(rùn)萌的咸情小況公忽司杜會(huì)荒計(jì)斗基花礎(chǔ)右是蠟否五良速好免，抹內(nèi)放控朱制耕度否是敢否鎮(zhèn)健逗全兩；公淘司猜是都否逼存獅在淹報(bào)棕告火期恥內(nèi)鋒大跡額逗補(bǔ)活繳嚇稅命款肥的洗情舊況張；公集司懶是肉否偽存職在籍報(bào)米告危期酸內(nèi)骨進(jìn)秘行宮利街潤(rùn)盼調(diào)待節(jié)昂的研情年況鑼。I若P帶O過凈程綱中跳證搖監(jiān)襯會(huì)裝發(fā)煎審君委糊關(guān)摟注押點(diǎn)信索息遵披犬露判的稀合揮規(guī)黨性是乒否產(chǎn)存醉在鳴虛揭假商記箭載餡、汽誤閘導(dǎo)澇性鐵陳勻述誕或拐重甩大薦遺狠漏；引級(jí)用砌數(shù)謠據(jù)致是權(quán)否造權(quán)牢威誘、曉客狹觀；業(yè)鹽務(wù)究模涼式努、花競(jìng)抄爭(zhēng)辛地奇位釋等故披兔露厚是互否鐮清豬晰；申禮請(qǐng)躬文蝴件亡的缸內(nèi)謙容扔是器否閥存紹在務(wù)前凈后竟矛騰盾；申開請(qǐng)悄文裁件救內(nèi)奧容層與創(chuàng)發(fā)輸行嚴(yán)人梢在械發(fā)司審文委窯會(huì)爸議對(duì)上仗陳當(dāng)述蔑內(nèi)超容縱是張否造一中致延等救。其構(gòu)他襯方輛面業(yè)跳績(jī)匠水猶平掌或怎變靠化匙趨阻勢(shì)氏合蹲理蛋性關(guān)應(yīng)聯(lián)主交陸易西的托真留實(shí)邊性涂、兇必傲要促性員和吊公腿允牌性員死工祝構(gòu)薪成鍬及示用僵工堅(jiān)規(guī)芝范重釣大機(jī)事年項(xiàng)爪解百釋狗（督客證戶懼變關(guān)動(dòng)馳、尾環(huán)僵保接問絨題曬）競(jìng)驕爭(zhēng)鄰對(duì)陰手少或均者挎內(nèi)肆部借人豆員崗的檢舉孝報(bào)鍵或括訴贊訟I眉P買O過盲程尾中釀證孩監(jiān)斬會(huì)省發(fā)飯審獄委狀關(guān)違注紋點(diǎn)I頭P勁O過料程剃中乘證飾監(jiān)棄會(huì)盒發(fā)肚審馳委喂關(guān)蘭注膨點(diǎn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力發(fā)審委關(guān)注點(diǎn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)能力依賴性環(huán)境變化重大不利風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品質(zhì)量業(yè)績(jī)大幅度波動(dòng)依賴特定客戶地方政策變化房產(chǎn)/土地使用權(quán)瑕疵租賃產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力毛利率波動(dòng)較大依賴特定供應(yīng)商整體行業(yè)環(huán)境變化房產(chǎn)/土地使用權(quán)瑕疵抵押銷售結(jié)構(gòu)/模式等發(fā)生重大變化行業(yè)對(duì)比，毛利率差異合理性依賴特定關(guān)聯(lián)方原材料市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生重大變化安全制度是否完善產(chǎn)品可持續(xù)性未來收益能力依賴特定政策福利產(chǎn)品市場(chǎng)利用率下滑存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)重大變化銷量大幅度下滑依賴特定關(guān)聯(lián)協(xié)議土地承包費(fèi)大幅上漲存在訴訟糾紛海外業(yè)務(wù)能力盈利產(chǎn)品種類單一依賴特定單一技術(shù)董監(jiān)高/核心人員離職情況機(jī)器設(shè)備的成新率依賴特定銷售區(qū)域員工人數(shù)持續(xù)下降子公司經(jīng)營(yíng)能力特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、產(chǎn)品生產(chǎn)資質(zhì)認(rèn)定情況市場(chǎng)拓展能力高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)資格認(rèn)定情況I棉P需O過寨程假中屠證敲監(jiān)評(píng)會(huì)擴(kuò)發(fā)魚審正委況關(guān)剛注張點(diǎn)獨(dú)立性發(fā)審委關(guān)注點(diǎn)人員獨(dú)立資產(chǎn)獨(dú)立財(cái)務(wù)獨(dú)立機(jī)構(gòu)獨(dú)立業(yè)務(wù)獨(dú)立董監(jiān)高兼職行為專利獨(dú)立性存疑因親屬關(guān)系影響內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理健全同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)財(cái)務(wù)獨(dú)立性技術(shù)人員兼職行為房產(chǎn)獨(dú)立性存疑健全的財(cái)務(wù)核算體系關(guān)聯(lián)企業(yè)機(jī)構(gòu)獨(dú)立關(guān)聯(lián)交易異常董監(jiān)高重大變化商標(biāo)獨(dú)立性存疑家族控股集中施工外包服務(wù)機(jī)器設(shè)備獨(dú)立性存疑內(nèi)部結(jié)構(gòu)合理性對(duì)外投資業(yè)務(wù)情況土地使用權(quán)存疑交易存在親戚關(guān)系核心技術(shù)獨(dú)立性存疑非專利技術(shù)獨(dú)立行存疑I雪P毀O過焦程槍中看證狐監(jiān)銷會(huì)征發(fā)兆審謝委維關(guān)腫注儲(chǔ)點(diǎn)信息披露發(fā)審委關(guān)注點(diǎn)信息披露真實(shí)性存疑信息披露不足披露信息存在“首個(gè)、最好、行業(yè)領(lǐng)先等”可能夸大虛假的情況某一重大經(jīng)營(yíng)行為信息無形資產(chǎn)取得情況保守國(guó)家秘密基礎(chǔ)上最大程度提高披露質(zhì)量存疑董監(jiān)高股東核心技術(shù)人員等重要人員基本信息產(chǎn)品責(zé)任分擔(dān)情況披露信息中存在語言太專業(yè)化情況發(fā)行人歷史沿革股權(quán)變更增資情況競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手信息存在誤導(dǎo)性陳述原材料基本情況境外經(jīng)營(yíng)情況申請(qǐng)文件錯(cuò)字、多字情況主營(yíng)業(yè)務(wù)外銷情況子公司經(jīng)營(yíng)情況品牌宣傳存在虛假夸大情況員工人數(shù)薪資社保披露情況股東變更情況控股人等離婚情況技術(shù)研發(fā)體系人員成果信息競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況業(yè)務(wù)外包情況關(guān)聯(lián)方基本情況風(fēng)險(xiǎn)因素情況境外銷售情況資金來源情況I胖P意O過不程市中鼠證舉監(jiān)說會(huì)踏發(fā)肚審株委據(jù)關(guān)彈注綿點(diǎn)法律法規(guī)歷史沿革收購程序合法性報(bào)告期間存在重大違法行為高新技術(shù)企業(yè)資格認(rèn)證情況產(chǎn)品質(zhì)量導(dǎo)致的法律糾紛私募投資合規(guī)性潛在行政處罰風(fēng)險(xiǎn)品牌存在虛假宣傳、誤導(dǎo)欺騙的違法行為關(guān)聯(lián)企業(yè)注銷程序合規(guī)性存在商業(yè)賄賂違法行為關(guān)聯(lián)企業(yè)業(yè)務(wù)資質(zhì)合規(guī)性勞務(wù)派遣合規(guī)性外包項(xiàng)目合規(guī)性政策優(yōu)惠取得合規(guī)性資金來源合法性土地租賃合規(guī)性依法繳納個(gè)人所得稅產(chǎn)品出口合規(guī)性重污染領(lǐng)域企業(yè)、環(huán)保措施合規(guī)性增資減資合規(guī)性董監(jiān)高任職程序合規(guī)性評(píng)估延遲和虛假驗(yàn)資情況違法行為出資投資股權(quán)變更合規(guī)性勞務(wù)派遣合法性危險(xiǎn)化學(xué)產(chǎn)品、產(chǎn)品資質(zhì)合規(guī)性員工公積金繳納合規(guī)性子公司相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)合規(guī)性商標(biāo)專利等存在法律糾紛員工加班合法性資產(chǎn)重組合法性發(fā)行人改制程序合法性股權(quán)變動(dòng)安全隱患發(fā)生重大安全生產(chǎn)事故情況企業(yè)改制I棒P色O過范程被中甲證揚(yáng)監(jiān)笛會(huì)目發(fā)紛審泛委休關(guān)多注紫點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)金融資產(chǎn)核算營(yíng)收票據(jù)增減變動(dòng)情況應(yīng)收賬款、回款情況政府補(bǔ)助費(fèi)用核算單價(jià)、成本和毛利率數(shù)據(jù)員工薪資會(huì)計(jì)核算現(xiàn)金流項(xiàng)目數(shù)據(jù)研發(fā)費(fèi)用會(huì)計(jì)核算政府補(bǔ)助數(shù)據(jù)退稅款核算稅資產(chǎn)或負(fù)債數(shù)據(jù)預(yù)付賬款核算產(chǎn)品利息收入核算消耗性資產(chǎn)核算上市服務(wù)費(fèi)用毛利率計(jì)算方式外匯管理外資勞務(wù)費(fèi)用壞賬賴賬準(zhǔn)備情況競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較對(duì)象成本預(yù)算和實(shí)際成本差異遠(yuǎn)期結(jié)售匯費(fèi)用企業(yè)重組并購賬務(wù)處理預(yù)計(jì)負(fù)債費(fèi)用進(jìn)出口業(yè)務(wù)收入費(fèi)用質(zhì)保期費(fèi)用運(yùn)輸費(fèi)用、包裝費(fèi)用代付租金費(fèi)用拆借款項(xiàng)客戶結(jié)算費(fèi)用存貨變動(dòng)、會(huì)計(jì)核算申報(bào)時(shí)，律師費(fèi)用審計(jì)費(fèi)用I轎P均O過才程著中媽證照監(jiān)念會(huì)燥發(fā)挽審種委訂關(guān)繭注察點(diǎn)募投項(xiàng)目項(xiàng)目合法合規(guī)性項(xiàng)目合規(guī)性項(xiàng)目資金來源合理性項(xiàng)目存在法律糾紛項(xiàng)目未來經(jīng)濟(jì)效力項(xiàng)目整體行業(yè)前景項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)披露項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可資質(zhì)項(xiàng)目用地情況項(xiàng)目專利商標(biāo)穩(wěn)定性項(xiàng)目盈利能力項(xiàng)目產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力I診P氣O過河程勞中億各另主煤體繳機(jī)老構(gòu)他的拉作柏用I料P撫O企蘋業(yè)再主要肯職識(shí)責(zé)聘悉請(qǐng)嫩中捕介苗機(jī)穿構(gòu)熱，熄改針制握設(shè)赴立婦股束份慘公肆司召霸開索董朗事豬會(huì)舟和江股脊東算大譜會(huì)監(jiān)就拾申李請(qǐng)I儉P照O事際項(xiàng)廚作是出偏決瞞議與保忽薦武機(jī)學(xué)構(gòu)、蛇會(huì)扛計(jì)客師雙、德律制師婦簽蝦訂皆協(xié)淘議配憑合治各惡中狡介刃機(jī)旺構(gòu)題開焰展立審州計(jì)撥、永評(píng)胡估日、評(píng)盡績(jī)職儀調(diào)摔查螞等視工扮作I右P雷O過長(zhǎng)程森中境各悟主母體晚機(jī)弱構(gòu)滑的國(guó)作港用?；彼]斬機(jī)害構(gòu)遲主仿要職扎責(zé)協(xié)雙調(diào)林中奧介搬機(jī)全構(gòu)工完認(rèn)成違企橫業(yè)抬股餅份視制適改鈔造進(jìn)努行慚盡焰職籍調(diào)株查制圍作I房誠(chéng)P虹O申娛請(qǐng)界全右套材趴料向終中惹國(guó)靈證纏券食監(jiān)想督夜