商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)管理課件

商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)管理一、銀行負(fù)債的概念及其作用二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)三、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)管理一、銀行負(fù)債的概念及其作用1一、商業(yè)銀行負(fù)債的概念及其作用（一）銀行負(fù)債的概念及其特點(diǎn)（二）銀行負(fù)債的作用一、商業(yè)銀行負(fù)債的概念及其作用（一）銀行負(fù)債的概念及其特點(diǎn)2（一）銀行負(fù)債的概念及其特點(diǎn)（1）銀行負(fù)債是銀行在經(jīng)營活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)存款性負(fù)債（被動(dòng)負(fù)債）種類非存款性負(fù)債（主動(dòng)負(fù)債）意義：美國花旗銀行總經(jīng)理說，負(fù)債好比企業(yè)經(jīng)營中的原材料，企業(yè)沒有原材料無法進(jìn)行加工制作，銀行沒有負(fù)債則無法進(jìn)行信用活動(dòng)（一）銀行負(fù)債的概念及其特點(diǎn)（1）銀行負(fù)債是銀行在經(jīng)3（一）銀行負(fù)債的概念及其特點(diǎn)（2）特點(diǎn)：（1）它必須是現(xiàn)實(shí)的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，過去發(fā)生的、或已經(jīng)了結(jié)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)、或?qū)砜赡馨l(fā)生的經(jīng)濟(jì)義務(wù)都不包括在內(nèi)（2）它的數(shù)量必須是可用貨幣計(jì)量的，一切不能用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)義務(wù)不能稱之為銀行負(fù)債（3）負(fù)債只能在償還后消失（一）銀行負(fù)債的概念及其特點(diǎn)（2）特點(diǎn)：4（二）銀行負(fù)債的作用（1）1．負(fù)債是銀行經(jīng)營的先決條件（1）負(fù)債規(guī)模的大小決定資產(chǎn)規(guī)模的大小，負(fù)債提供了銀行96%的資金來源（2）負(fù)債結(jié)構(gòu)，即負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)等決定資產(chǎn)運(yùn)用的方向和結(jié)構(gòu)特征（3）負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行開展中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)（二）銀行負(fù)債的作用（1）1．負(fù)債是銀行經(jīng)營的5（二）銀行負(fù)債的作用（2）2．負(fù)債是保持銀行流動(dòng)性的手段（1）只有通過負(fù)債業(yè)務(wù)才能為銀行聚集大量的可用資金，滿足合理的貸款、提現(xiàn)、支付的需要（2）負(fù)債水平?jīng)Q定銀行的盈利水平在資產(chǎn)價(jià)格水平一定的情況下，負(fù)債成本的高低決定銀行盈利水平的高低由于銀行利息收入只是工商企業(yè)利潤的分割，銀行要獲取平均利潤必須盡量擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模，使資產(chǎn)總額幾倍于自有資本（二）銀行負(fù)債的作用（2）2．負(fù)債是保持銀行流動(dòng)性的手段6（二）銀行負(fù)債的作用（3）3．銀行負(fù)債是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大推動(dòng)力銀行負(fù)債業(yè)務(wù)聚集社會(huì)閑散資金的功能，可以在社會(huì)資金總量不變的情況下擴(kuò)大社會(huì)生產(chǎn)資金的總量4．銀行負(fù)債構(gòu)成流通中的貨幣量流通中的貨幣量=現(xiàn)金+存款貨幣如果貸款增加了，存款沒有相應(yīng)的增加，會(huì)導(dǎo)致社會(huì)上現(xiàn)金流量的增加，穩(wěn)定銀行負(fù)債對穩(wěn)定社會(huì)貨幣流通量具有決定性的作用5．負(fù)債是銀行同社會(huì)各界聯(lián)系的主要渠道（二）銀行負(fù)債的作用（3）3．銀行負(fù)債是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)7二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（一）活期存款（二）定期存款（三）儲(chǔ)蓄存款（四）非存款性借款二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（一）活期存款8（一）活期存款（1）定義：也稱為支票存款，或交易帳戶存款，即為在交易活動(dòng)中可使用支票便利而辦理的存款可辦理活期存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)活期存款在總存款中的比例：30%左右（一）活期存款（1）定義：9（一）活期存款（2）1．活期存款對商業(yè)銀行的意義（1）由于其經(jīng)營成本較高，銀行一般不對此項(xiàng)存款支付利息，可有效降低資金成本（2）可以使用活期存款中形成的較穩(wěn)定的余額（3）活期存款可以周轉(zhuǎn)使用支票在轉(zhuǎn)帳的過程中，實(shí)際上是存款在不同銀行間的周轉(zhuǎn)使用（4）與客戶建立廣泛的聯(lián)系（一）活期存款（2）1．活期存款對商業(yè)銀行的意義10（一）活期存款（3）2、目前主要的活期存款種類（1）支票存款，即居民和工商企業(yè)在銀行開設(shè)的活期存款帳戶，主要是用于居民和工商企業(yè)完成其交易支付圍繞支票存款競爭的焦點(diǎn)：提高支付效率，及時(shí)迅速地兌現(xiàn)各種往來支票降低交易成本向客戶提供信貸承諾，保證其在需要資金時(shí)，可優(yōu)先獲得貸款支持（一）活期存款（3）2、目前主要的活期存款種類11（一）活期存款（4）（2）可轉(zhuǎn)讓支付命令（NOW帳戶）產(chǎn)生：1970年美國馬薩諸塞州的一家儲(chǔ)蓄銀行，向該州金融管理當(dāng)局提交了一份申請書，申請準(zhǔn)許銀行的存款人使用可轉(zhuǎn)讓支付憑證，并替代存折提取存款1972年該州法院認(rèn)可了這一申請，1973年美國國會(huì)批準(zhǔn)馬薩諸塞州和新罕布什爾州的全部儲(chǔ)蓄銀行、工商銀行、儲(chǔ)蓄與貸款協(xié)會(huì)以及一些合作銀行開設(shè)NOW帳戶。并規(guī)定該帳戶最高支付利率為5%（一）活期存款（4）（2）可轉(zhuǎn)讓支付命令（NOW帳戶）12（一）活期存款（5）特點(diǎn)：一是不使用支票的支票帳戶，該支付命令可用于提款，背書后可轉(zhuǎn)讓二是它不同于一般的支票帳戶，該帳戶要向客戶支付利息主要針對個(gè)人和非盈利性機(jī)構(gòu)，產(chǎn)生于1970年（一）活期存款（5）特點(diǎn)：13（一）活期存款（6）NOW帳戶的意義：一是打破了商業(yè)銀行對支票存款的壟斷，打破了支票存款不支付利息的慣例二是給商業(yè)銀行帶來了兩個(gè)方面的壓力：支票存款付息的壓力增大了銀行的機(jī)會(huì)成本商業(yè)銀行面臨的競爭對手增多三是給商業(yè)銀行擴(kuò)大資金來源帶來了機(jī)會(huì)，商業(yè)銀行可以與一般大公司、非銀行金融機(jī)構(gòu)在公平的基礎(chǔ)上展開競爭（一）活期存款（6）NOW帳戶的意義：14（一）活期存款（7）（3）超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令（S—NOW帳戶），又稱為優(yōu)息支票存款主要內(nèi)容：如果存款人能在該帳戶中保持2500美元的最低存款余額，利率就高于NOW帳戶的利率，但低于貨幣市場存款帳戶利率；否則按儲(chǔ)蓄存款利率執(zhí)行，利率每天調(diào)整，每天復(fù)利主要特征：將利率與存款余額的多少掛鉤；存戶每月可不受限制地開出支付命令，但向存戶收取一定的手續(xù)費(fèi)（一）活期存款（7）（3）超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令（S—NOW帳15（一）活期存款（8）（4）電話轉(zhuǎn)帳制度銀行允許客戶在同一銀行開設(shè)兩個(gè)帳戶，一個(gè)是儲(chǔ)蓄帳戶可獲得利息，一個(gè)是支票帳戶可獲得使用支票的便利存戶可通過電話將其存在儲(chǔ)蓄帳戶上的存款隨時(shí)轉(zhuǎn)到活期存款帳戶上意義：規(guī)避了商業(yè)銀行不準(zhǔn)向支票存款支付利息的管制（一）活期存款（8）（4）電話轉(zhuǎn)帳制度16（一）活期存款（9）（5）自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶存戶可同時(shí)在開戶銀行開設(shè)兩個(gè)帳戶：即儲(chǔ)蓄帳戶和支票存款帳戶。支票存款帳戶只須保持1美元的余額，客戶可以開出超過1美元的支票銀行收到存戶開出的支票需要付款時(shí)，可隨時(shí)將支付款項(xiàng)從儲(chǔ)蓄帳戶上轉(zhuǎn)到活期存款帳戶上，自動(dòng)轉(zhuǎn)帳，及時(shí)支付票上的款項(xiàng)意義：銀行規(guī)避了活期存款法定準(zhǔn)備金率的管制；節(jié)約了客戶的電話費(fèi)用，更加方便客戶（一）活期存款（9）（5）自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶17（一）活期存款（10）（6）協(xié)定帳戶——自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)的創(chuàng)新形式基本內(nèi)容：銀行與客戶達(dá)成一種協(xié)議，客戶授權(quán)銀行將款項(xiàng)存在活期帳戶、可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶或貨幣市場存款帳戶中的任何一個(gè)帳戶上對活期存款帳戶或可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶一般規(guī)定一個(gè)最低余額：超過最低余額的款項(xiàng)由銀行自動(dòng)轉(zhuǎn)入同一客戶的貨幣市場存款帳戶上，以便取得較高的利息若不足于最低余額，銀行可自動(dòng)將貨幣市場存款帳戶的款項(xiàng)轉(zhuǎn)入活期存款帳戶或可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶，以彌補(bǔ)最低余額（一）活期存款（10）（6）協(xié)定帳戶——自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)的創(chuàng)新18（二）定期存款（1）定期存款是客戶與銀行預(yù)先約定存款期限的存款特點(diǎn)：期限較長、存期穩(wěn)定，流動(dòng)性小主要種類：可轉(zhuǎn)讓和不可轉(zhuǎn)讓存單、存折各種類型的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD）：如可變利率的CD，零息票CD，基本收益CD等在存款中的比重：1960年為18%，1991年為62%（二）定期存款（1）定期存款是客戶與銀行預(yù)先約定存款期19（二）定期存款（2）1．定期存款對商業(yè)銀行經(jīng)營的特殊意義（1）是銀行穩(wěn)定的資金來源（2）定期存款因穩(wěn)定性好于活期存款，其存款準(zhǔn)備金率要低一些，因此其資金利用率高于活期存款（3）營業(yè)成本低于活期存款（二）定期存款（2）1．定期存款對商業(yè)銀行經(jīng)營的特殊意義20（二）定期存款（3）2．定期存款的種類（1）傳統(tǒng)存單式定期存款（10萬美元以下），存期確定、利率確定的定期存單處理方式：到期提取者，可提取本金并獲得存單規(guī)定的利息到期不提取者，銀行對過期的時(shí)間不支付利息，但可約定轉(zhuǎn)存提前提取者，存款人要接受很高的罰款可作為抵押品，但不可以轉(zhuǎn)讓（二）定期存款（3）2．定期存款的種類21（二）定期存款（4）（2）貨幣市場存單，期限為6個(gè)月，利率為浮動(dòng)利率。最低面值為10000美元，不可轉(zhuǎn)讓（3）可轉(zhuǎn)讓定期存單，指按某一固定期限和利率存入銀行的資金可在市場上買賣的票證兩種類型：浮動(dòng)利率可轉(zhuǎn)讓定期存單，利率按前一個(gè)月1年期國庫券的收益率的70%計(jì)算，最小面值為500元，投資者的收益若小于1000美元，可免交利息所得稅10萬美元以上的定期存單，主要購買對象是企業(yè)，利率不受管制，存單可以轉(zhuǎn)讓（二）定期存款（4）（2）貨幣市場存單，期限為6個(gè)月，22（二）定期存款（5）意義：一是可有效地吸收存款，解決資金來源和競爭力的問題二是其穩(wěn)定性比一般的定期存款要好，成為銀行從事期限較長、收益較高的資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要資金來源三是發(fā)行可轉(zhuǎn)讓定期存單不必繳付存款準(zhǔn)備金（二）定期存款（5）意義：23（二）定期存款（6）可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資對象：公司、養(yǎng)老基金、政府機(jī)構(gòu)和個(gè)人發(fā)行和認(rèn)購的方式：批發(fā)式：由發(fā)行機(jī)構(gòu)擬定發(fā)行總額、利率、面額等，預(yù)先公布，投資者認(rèn)購零售式：按投資者的需要，隨時(shí)發(fā)行，隨時(shí)認(rèn)購，利率可商議（二）定期存款（6）可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資對象：公司、養(yǎng)24（二）定期存款（7）可轉(zhuǎn)讓定期存單的創(chuàng)新形式——滾動(dòng)存單式“卷布丁”的存款工具一是存單的平均期限為2—5年（24—60個(gè)月），由一組6個(gè)月的定期存單組成，存款者若選定期限，可通過6個(gè)月的定期存單連續(xù)展期完成二是存款者可以出售6個(gè)月期的存單，但在到期日前，必須有一筆同等數(shù)量的資金再存入三是利率稍高于同期的國庫券利率四是銀行為防止不履約的信用風(fēng)險(xiǎn)，收取較高的業(yè)務(wù)費(fèi)特點(diǎn)：把長期存單的收益性和短期存單的流動(dòng)性結(jié)合起來（二）定期存款（7）可轉(zhuǎn)讓定期存單的創(chuàng)新形式——滾動(dòng)25（二）定期存款（8）（4）個(gè)人退休帳戶，不受任何利率限制，每人不納稅的存款量限制在2000美元（5）91天儲(chǔ)單，最小面值為5000美元，利率盯住同期國庫券的利率（二）定期存款（8）（4）個(gè)人退休帳戶，不受任何利率限制，每26（三）儲(chǔ)蓄存款（1）西方國家儲(chǔ)蓄的含義：S=Y－C現(xiàn)金內(nèi)銀行存款容有價(jià)證券股票及公司債券各種保險(xiǎn)（財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)等）（三）儲(chǔ)蓄存款（1）西方國家儲(chǔ)蓄的含義：27（三）儲(chǔ)蓄存款（2）1．零續(xù)定期儲(chǔ)蓄存款：多次存入、期限在半年以上，5年以內(nèi)的儲(chǔ)蓄存款特點(diǎn)：（1）對每次存入沒有金額與固定日期限制（2）期滿前3個(gè)月為“擱置期”，既不能存，也不能?。?）存款利率采用定期利率計(jì)算適應(yīng)群體：收入高但不穩(wěn)定的客戶，如自由職業(yè)者（三）儲(chǔ)蓄存款（2）1．零續(xù)定期儲(chǔ)蓄存款：多次存入、28（三）儲(chǔ)蓄存款（3）2．聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄規(guī)定在一本存折上可存入多筆定期存款，有最低余額要求（要求較低）每到年末，銀行自動(dòng)將存滿1年的各筆存款匯集成一個(gè)大數(shù)，不滿1年的則到第二年再匯總特點(diǎn)：結(jié)合了整存整取和零存整取的優(yōu)點(diǎn)（三）儲(chǔ)蓄存款（3）2．聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄29（三）儲(chǔ)蓄存款（4）3．指數(shù)存款證定期儲(chǔ)蓄存款的利率與物價(jià)上漲指數(shù)掛鉤的定期儲(chǔ)蓄存款工具，即名義利率隨物價(jià)指數(shù)的升降而變化的一種定期儲(chǔ)蓄形式，目的是保證實(shí)際利率不因通貨膨脹的影響而下降4．特種儲(chǔ)蓄存款針對客戶某種特殊需要而設(shè)立的存款工具，種類多，方式靈活如養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄、團(tuán)體儲(chǔ)蓄、存貸聯(lián)合儲(chǔ)蓄等等（三）儲(chǔ)蓄存款（4）3．指數(shù)存款證30（三）儲(chǔ)蓄存款（5）5、貨幣市場存款帳戶銀行為個(gè)人與合伙企業(yè)設(shè)立的儲(chǔ)蓄存款帳戶，其利率按貨幣市場工具的平均收益率確定。該帳戶一般有最低存款金額要求（2500美元），利率高低與存款金額掛鉤特點(diǎn)：該帳戶可使用支票，但有嚴(yán)格限制，支票付款每月不可超過3次客戶可自由地將此帳戶的金額與其他個(gè)人存款帳戶相互轉(zhuǎn)換，甚至可以和可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶合二為一10萬美元以下的存款可以得到美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)（三）儲(chǔ)蓄存款（5）5、貨幣市場存款帳戶31（四）非存款性借款（1）1．短期借入款的主要渠道：（1）同業(yè)借款，金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于調(diào)劑準(zhǔn)備金頭寸（2）向中央銀行借款，主要形式有再貸款與再貼現(xiàn)目的：一是用于銀行調(diào)劑頭寸、補(bǔ)充準(zhǔn)備金不足和資產(chǎn)的應(yīng)急調(diào)整二是在特殊情況下滿足強(qiáng)化國家計(jì)劃、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、避免經(jīng)濟(jì)蕭條的資金需要（四）非存款性借款（1）1．短期借入款的主要渠道：32（四）非存款性借款（2）（3）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押，商業(yè)銀行把已經(jīng)貼現(xiàn)的票據(jù)提交給其他銀行請求貼現(xiàn)以融通資金，或以自己的貸款資產(chǎn)作抵押向其他銀行融通資金（4）向國際金融市場借款，以彌補(bǔ)資金的短缺歐洲貨幣市場：不受任何國家的政府管制和納稅限制，借款條件靈活，不限制用途存款利率相對較高，貸款利率相對較低資金調(diào)度靈活，手續(xù)簡便，短期借款一般不簽協(xié)議，無需擔(dān)保，主要憑信用（四）非存款性借款（2）（3）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押，商業(yè)銀行把已33（四）非存款性借款（3）2．短期借款對提高商業(yè)銀行資金利用效率的作用（1）如果商業(yè)銀行的全部流動(dòng)性需要都由銀行的二級(jí)準(zhǔn)備來滿足，商業(yè)銀行可以通過短期借款達(dá)到持有利息較高但流動(dòng)性較弱的資產(chǎn)（2）短期借款可以不斷地增加投資和信貸總額，擴(kuò)大商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模，從而獲得更多的收益（四）非存款性借款（3）2．短期借款對提高商業(yè)銀行資金34（四）非存款性借款（4）3、短期借款的主要形式（1）聯(lián)邦資金，指在美國聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)中，成員銀行在聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的存款帳戶余額中可以立刻使用的金額它是聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行中存款準(zhǔn)備金在銀行之間相互買賣和借貸中形成的，其交易市場實(shí)際上就是美國的同業(yè)折借市場（四）非存款性借款（4）3、短期借款的主要形式35（四）非存款性借款（5）（2）回購協(xié)議，指在出售金融資產(chǎn)獲得資金的同時(shí)，確定一個(gè)在未來某一時(shí)間，按一定價(jià)格購回該資產(chǎn)的協(xié)議。交易對象一般是國庫券主要交易方法：一是交易雙方按相同的價(jià)格出售和回購證券，但回購時(shí)，證券的出售者應(yīng)按事先約定的利息支付給購買者二是證券的買賣價(jià)格不同，回購價(jià)格高于出售價(jià)格，高出的部分就是購買證券借出資金者所得的利息（四）非存款性借款（5）（2）回購協(xié)議，指在出售金融資產(chǎn)36（四）非存款性借款（6）（3）歐洲美元借款，指在美國境外由外國或美國銀行所持有的美元存款（4）再貼現(xiàn)，商業(yè)銀行將未到期的票據(jù)向中央銀行再一次申請貼現(xiàn)融通資金的行為（四）非存款性借款（6）（3）歐洲美元借款，指在美國境外由37（四）非存款性借款（7）（5）存款票據(jù)和銀行票據(jù)期限：2—5年，主要面向收益/風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者存款票據(jù)：可享受10萬美元的存款保險(xiǎn)，但必須由風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，并附以說明發(fā)行單位財(cái)務(wù)狀況的有關(guān)材料，不可以轉(zhuǎn)讓，其利率低于定期存款利率銀行票據(jù)：需經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定，可在二級(jí)市場流通，因無須加入存款保險(xiǎn)，所支付利率較高（四）非存款性借款（7）（5）存款票據(jù)和銀行票據(jù)38三、商業(yè)銀行的負(fù)債管理（一）負(fù)債管理的目的（二）負(fù)債成本（三）存款成本控制（四）存款工具的定價(jià)方法（五）存款規(guī)模控制（六）短期借款的管理重點(diǎn)（七）長期借款的管理三、商業(yè)銀行的負(fù)債管理（一）負(fù)債管理的目的39（一）負(fù)債管理的目的（1）1．利用負(fù)債管理彌補(bǔ)存款準(zhǔn)備金缺口重點(diǎn)：比較各種負(fù)債的成本2．用于滿足貸款需求并推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展當(dāng)有價(jià)值的客戶提出的貸款申請不在銀行原有的貸款計(jì)劃之內(nèi)時(shí)，銀行可通過負(fù)債管理籌措資金，滿足這類計(jì)劃外的貸款需要（一）負(fù)債管理的目的（1）1．利用負(fù)債管理彌補(bǔ)存款準(zhǔn)備金40（一）負(fù)債管理的目的（2）3．利用或有負(fù)債滿足需求、增加收入或有負(fù)債是指可能意義上的負(fù)債，如提供信用證、貸款擔(dān)保等，只有在客戶違約時(shí)，才會(huì)要求銀行給予賠償銀行在提供這些服務(wù)時(shí)獲得的收入是一項(xiàng)重要的資金來源或有負(fù)債沒有存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)的要求4．匹配資產(chǎn)和負(fù)債的期限來降低市場利率的風(fēng)險(xiǎn)（一）負(fù)債管理的目的（2）3．利用或有負(fù)債滿足需求、增加41（二）負(fù)債成本（1）1．利息成本指銀行按約定的存款利率與存款金額的乘積，以貨幣形式直接支付給存款者的報(bào)酬（1）年利率=年利息/本金月利率=年利率/12日利率=年利率/360（二）負(fù)債成本（1）1．利息成本42（二）負(fù)債成本（2）（2）單利和復(fù)利單利指不論存款期限長短，僅按本金計(jì)算利息，本金所產(chǎn)生的利息不再加入本金重新計(jì)算計(jì)算公式為：R=P·r·n

其中R為利息，P為本金，r為利率，n為與利率相對應(yīng)的期限本息和計(jì)算公式：A=P（1+r·n）（二）負(fù)債成本（2）（2）單利和復(fù)利43（二）負(fù)債成本（3）復(fù)利是指將經(jīng)過一定的時(shí)間所產(chǎn)生的利息加入本金，逐年計(jì)算利息的方法公式：R=P[

(1+r)n_1]其中r是復(fù)利本息和的計(jì)算公式：A=P（1+r）n銀行為了吸引存款人的存款，在名義利率受到金融管理當(dāng)局的限制時(shí)，常常通過縮短復(fù)利的期限來提高它實(shí)際支付的利率（二）負(fù)債成本（3）復(fù)利是指將經(jīng)過一定的時(shí)間所產(chǎn)生的44（二）負(fù)債成本（4）例如：設(shè)按單利計(jì)算的年利率是⒎75%，某銀行半年按復(fù)利計(jì)算一次利息，則半年的利率為⒊875%按復(fù)利計(jì)算的實(shí)際年利率為⒎9%即：（1+⒊875%）2－1=⒎9%﹥⒎75%若銀行按月復(fù)利，其月利率為0﹒646%（⒎75/12），則年利率為⒏031%。即：（1+0﹒646%）12－1=⒏031%﹥⒎9%（二）負(fù)債成本（4）例如：45（二）負(fù)債成本（5）（3）固定利率和浮動(dòng)利率固定利率的優(yōu)點(diǎn)在于銀行很容易計(jì)算出利息成本，但要承受通貸膨脹的風(fēng)險(xiǎn)浮動(dòng)利率可降低利率風(fēng)險(xiǎn)，但不利于銀行事先估算存款成本和貸款收益（二）負(fù)債成本（5）（3）固定利率和浮動(dòng)利率46（二）負(fù)債成本（6）2．經(jīng)營成本指商業(yè)銀行在吸收存款時(shí)所發(fā)生的除利息成本之外的一切成本包括：銀行工作人員的工資、建筑物和設(shè)備的折舊、辦公費(fèi)用和廣告宣傳費(fèi)用等經(jīng)營成本隨銀行業(yè)競爭的加劇有不斷上升的趨勢（二）負(fù)債成本（6）2．經(jīng)營成本47（二）負(fù)債成本（7）3．準(zhǔn)備金比率與可動(dòng)用資金成本（二者正相關(guān)）銀行存款準(zhǔn)備金比率越大，它實(shí)際可以使用的資金數(shù)量就越少，可使用資金的成本就越高原因：銀行的庫存現(xiàn)金和準(zhǔn)備金存款屬于非盈利性資產(chǎn)，是銀行存款中的一部分，銀行對此同樣要支付利息，因此當(dāng)銀行確定生息資產(chǎn)的最低盈利水平時(shí)，必須包括準(zhǔn)備金成本（二）負(fù)債成本（7）3．準(zhǔn)備金比率與可動(dòng)用資金成本（48（二）負(fù)債成本（8）例如：100個(gè)單位的存款，其利息成本為3%其中：現(xiàn)金比率和準(zhǔn)備金比率為20%，投入房產(chǎn)等非盈利資產(chǎn)比率為10%則：可動(dòng)用資金比為70%，其資金成本應(yīng)為4．29%（二）負(fù)債成本（8）例如：49（二）負(fù)債成本（9）4．相關(guān)成本（1）風(fēng)險(xiǎn)成本，即因存款增加引起銀行風(fēng)險(xiǎn)增加而必須付出的代價(jià)如增加利率敏感性存款會(huì)增加利率風(fēng)險(xiǎn)可變利率存款取決于市場利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)等等（2）連鎖反應(yīng)成本，指銀行因?qū)π挛沾婵钤黾拥姆?wù)和利息支出，而引起對原有存款增加的開支（二）負(fù)債成本（9）4．相關(guān)成本50（二）負(fù)債成本（10）5．加權(quán)平均成本存款資金的每單位平均借入成本。公式：P766．邊際存款成本指銀行增加最后一個(gè)單位存款所支付的成本。

（二）負(fù)債成本（10）5．加權(quán)平均成本51（三）存款成本控制（1）1．存款結(jié)構(gòu)和成本選擇（P76）存款期限的長短，決定存款成本的大小選擇存款結(jié)構(gòu)的成本時(shí)，處理好四個(gè)方面的關(guān)系：擴(kuò)大低息存款，降低利息成本兼顧利息成本與營業(yè)成本的關(guān)系，降低營業(yè)成本支出活期存款的增加應(yīng)不影響信貸能力定期存款的增加應(yīng)與銀行存款的派生能力相適應(yīng)（三）存款成本控制（1）1．存款結(jié)構(gòu)和成本選擇（P752（三）存款成本控制（2）2．存款總量和成本控制（1）逆向組合模式：存款總量增長，成本反而下降（2）同向組合模式：存款總量增長，成本隨之上升（3）總量單向變化模式：存款總量增加，成本不變（4）成本單向變化模式：存款總量下降，成本增加（三）存款成本控制（2）2．存款總量和成本控制53（三）存款成本控制（3）3．可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析可用資金的歷史平均成本是指銀行對已吸收存款的全部利息成本加上營業(yè)成本除以全部可用資金意義：用于貸款定價(jià)及確定最低收益率的依據(jù)缺陷：不考慮未來利息成本的變動(dòng)若未來利率上升，以歷史成本為基礎(chǔ)的資產(chǎn)收益率下降未來利率下降，盈利性資產(chǎn)的價(jià)格可能因高估而不利于競爭（三）存款成本控制（3）3．可用資金的歷史平均成本和邊54（三）存款成本控制（4）邊際成本的意義：銀行可根據(jù)邊際成本確定資金收益率的目標(biāo)用邊際成本反映其他各種資金來源的相對成本，以確定新增資金來源的最低費(fèi)用目標(biāo)問題：邊際成本難以精確計(jì)算，因?yàn)槭袌隼士偸翘幱谧儎?dòng)中（三）存款成本控制（4）邊際成本的意義：55（四）存款工具的定價(jià)方法（1）制約銀行存款工具自主定價(jià)的兩個(gè)因素：一是受制于當(dāng)?shù)厥袌龅母偁帬顩r二是受制于保持本行應(yīng)有的利差1．以成本為基礎(chǔ)定價(jià)以商業(yè)銀行各項(xiàng)成本之和作為定價(jià)的基礎(chǔ)優(yōu)點(diǎn)：不損害某些細(xì)分市場，也不會(huì)給某些細(xì)分市場以補(bǔ)貼缺點(diǎn)：導(dǎo)致價(jià)格體系過于復(fù)雜，難以進(jìn)行有效的價(jià)格比較分析（四）存款工具的定價(jià)方法（1）制約銀行存款工具自主定價(jià)56（四）存款工具的定價(jià)方法（2）2．支票帳戶（交易帳戶）的定價(jià)公式定價(jià)內(nèi)容：一是規(guī)定每筆業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及全部免費(fèi)提供的輔助服務(wù)二是按余額對客戶以名義利率付息三是規(guī)定平均或最低存款余額定價(jià)時(shí)考慮的主要因素：最低存款余額、手續(xù)費(fèi)、平均余額支付率自主權(quán)的表現(xiàn)：既可根據(jù)最低余額而不根據(jù)手續(xù)費(fèi)定價(jià)，也可根據(jù)手續(xù)費(fèi)而不根據(jù)最低余額定價(jià)（四）存款工具的定價(jià)方法（2）2．支票帳戶（交易帳戶）的57（四）存款工具的定價(jià)方法（3）收支相抵平均余額定價(jià)法：即保持多大的平均存款余額，可以使銀行將由支票存款得到的資金用于投資和信貸所獲得的收入與辦理支票帳戶的營業(yè)費(fèi)用支出相抵實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的平均存款余額=收支相抵的平均存款余額+目標(biāo)利潤對沒有達(dá)到最低余額帳戶所收取的罰金，應(yīng)是以抵消平均余額低于收支平衡點(diǎn)所發(fā)生的損失額（四）存款工具的定價(jià)方法（3）收支相抵平均余額定價(jià)法58（四）存款工具的定價(jià)方法（4）3．貨幣市場存款帳戶的定價(jià)制約因素：當(dāng)?shù)厥袌龅母偁帬顩r；保持既定利差具體操作：25%的存款機(jī)構(gòu)根據(jù)國庫券、貨幣市場基金和可轉(zhuǎn)讓存單的收益等貨幣市場工具來確定存款帳戶的價(jià)格水平采用浮動(dòng)利率的辦法調(diào)整存款利率（四）存款工具的定價(jià)方法（4）3．貨幣市場存款帳戶的定價(jià)59（四）存款工具的定價(jià)方法（5）4．定期存單市場定價(jià)方法的演變1974年以前按銀行層次定價(jià)1974年以后按銀行規(guī)模層次定價(jià)1980年代以來按銀行信譽(yù)層次定價(jià)（四）存款工具的定價(jià)方法（5）4．定期存單市場定價(jià)方法的60（五）存款規(guī)模控制（1）1．影響居民儲(chǔ)蓄和企業(yè)存款的因素影響居民儲(chǔ)蓄變動(dòng)的主要因素：居民貨幣收入的變化消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)的變化商品供給狀況和物價(jià)水平金融市場的發(fā)達(dá)程度社會(huì)保障制度的完善程度文化水平和歷史傳統(tǒng)（五）存款規(guī)?？刂疲?）1．影響居民儲(chǔ)蓄和企業(yè)存款的因素61（五）存款規(guī)模控制（2）影響企業(yè)存款變動(dòng)的主要因素：社會(huì)再生產(chǎn)規(guī)模企業(yè)的經(jīng)營狀況國家金融政策商業(yè)信用發(fā)展程度銀行結(jié)算的質(zhì)量和速度（五）存款規(guī)?？刂疲?）影響企業(yè)存款變動(dòng)的主要因素：62（五）存款規(guī)?？刂疲?）2．衡量存款總額是否適度的指標(biāo)（1）存款總額同國民生產(chǎn)總值的比（2）企業(yè)存款總額同企業(yè)銷售總額或流動(dòng)資金占用總額的比

意義：企業(yè)每實(shí)現(xiàn)100元的銷售收入，可形成的企業(yè)存款量用于衡量企業(yè)存款與銷售收入間的正常比率關(guān)系，企業(yè)存款過多或過少可直接反映企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的情況（五）存款規(guī)?？刂疲?）2．衡量存款總額是否適度的指標(biāo)63（五）存款規(guī)模控制（4）例：某企業(yè)合理的銷售存款率為15%，假定該企業(yè)當(dāng)年銷售收入500萬元，銀行編制該企業(yè)的存款計(jì)劃為500×15%=75萬元（正常的存款余額）若：平均存款余額極大地高于75萬元，表明貨幣資金占比較高，可能的原因是：原材料供應(yīng)緊張，存款買不到貨未及時(shí)上繳利稅通過商業(yè)信用占用其他企業(yè)資金（應(yīng)付未付）等（五）存款規(guī)?？刂疲?）例：64（五）存款規(guī)模控制（5）若平均存款余額大大低于75萬元，表明貨幣資金在全部資金中的比重下降，不能滿足正常支付的需要可能的原因是：原材料超儲(chǔ)，占用儲(chǔ)備資金較多或許是能源不配套等原因造成生產(chǎn)過程占用資金過多產(chǎn)品積壓，商品形態(tài)資金不能順利轉(zhuǎn)化為貨幣等（五）存款規(guī)模控制（5）若平均存款余額大大低于75萬元65（五）存款規(guī)?？刂疲?）（3）居民存款總額和居民收入總額的比確定銀行存款規(guī)模的兩個(gè)原則：一是存款量應(yīng)限制在其吸收存款的成本和管理負(fù)擔(dān)的承受能力的范圍內(nèi)二是要以存款資金在多大程度上被實(shí)際運(yùn)用于貸款和投資為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)（五）存款規(guī)?？刂疲?）（3）居民存款總額和居民收入總額66（六）短期借款的管理重點(diǎn)（1）短期借款管理的核心問題：如何保持充足的流動(dòng)性，如何處理好借款金額、借款與還款期限結(jié)構(gòu)的問題管理重點(diǎn)是：1．主動(dòng)把握借款期限和金額，有計(jì)劃地把借款到期時(shí)間和金額分散化，以減少流動(dòng)性需要過于集中的壓力（六）短期借款的管理重點(diǎn)（1）短期借款管理的核心問題67（六）短期借款的管理重點(diǎn)（2）2．把借款到期時(shí)間和金額與存款的增長規(guī)律相協(xié)調(diào)，爭取利用存款的增長來解決一部分借款的流動(dòng)性需要3．通過多頭拆借的辦法將借款對象和金額分散化，力求形成一部分可以長期占用的借款金額4．正確統(tǒng)計(jì)借款到期的時(shí)機(jī)和金額，以便做到事先籌措資金，滿足短期借款的流動(dòng)性需要（六）短期借款的管理重點(diǎn)（2）2．把借款到期時(shí)間和金68（七）對長期借款的管理（1）1．金融債券的特點(diǎn)和功能相對于存款而言，銀行發(fā)行金融債券的特點(diǎn)在于：（1）籌資目的不同，發(fā)行金融債券一般是為了解決特定用途的資金需要（2）籌資機(jī)制不同，金融債券的發(fā)行是集中的，有限額的，其發(fā)行市場是賣方市場（七）對長期借款的管理（1）1．金融債券的特點(diǎn)和功能69（七）對長期借款的管理（2）（3）籌資效率不同，債券利率高于存款利率，籌資效率更高（4）資金的穩(wěn)定程度不同，債券期限明確，不可提前兌現(xiàn)（5）資金的流動(dòng)性不同，金融債券一般不記名，可流通轉(zhuǎn)讓功能：拓寬了銀行負(fù)債的渠道，促進(jìn)了銀行負(fù)債來源的多樣化，增強(qiáng)了負(fù)債的穩(wěn)定性（七）對長期借款的管理（2）（3）籌資效率不同，債券利率高70（七）對長期借款的管理（3）2．銀行發(fā)行金融債券籌資的利弊分析優(yōu)越性：（1）籌資范圍廣，可跨地區(qū)進(jìn)行，不受銀行原有存貸關(guān)系的約束（2）可通過各地證券機(jī)構(gòu)代理發(fā)行，不受銀行自身網(wǎng)點(diǎn)和人員數(shù)量約束（3）債券的高利率和流動(dòng)性的結(jié)合，對客戶有較大的吸引力，有利于提高籌資速度和數(shù)量（七）對長期借款的管理（3）2．銀行發(fā)行金融債券籌資的71（七）對長期借款的管理（4）（4）發(fā)行債券是銀行的主動(dòng)負(fù)債，銀行可根據(jù)資金運(yùn)用的項(xiàng)目需要，在債券發(fā)行的期限、規(guī)模、時(shí)機(jī)等方面盡量使資金來源與資金運(yùn)用相匹配（5）債券籌資不向中央銀行繳納準(zhǔn)備金，有利于提高資金的利用率（七）對長期借款的管理（4）（4）發(fā)行債券是銀行的主動(dòng)負(fù)72（七）對長期借款的管理（5）弊?。海?）籌資成本較高（2）債券發(fā)行數(shù)量、利率、期限均受管制（3）債券的流通性受市場發(fā)達(dá)程度的限制（七）對長期借款的管理（5）弊?。?3（七）對長期借款的管理（6）3．金融債券的種類（1）一般性金融債券（四種劃分）擔(dān)保債券和信用債券（按債券發(fā)行的條件劃分）擔(dān)保債券包括由第三方擔(dān)保的債券和以發(fā)行者本身的財(cái)產(chǎn)作抵押的抵押擔(dān)保債券信用債券是完全以發(fā)行者本身信用為保證發(fā)行的債券（七）對長期借款的管理（6）3．金融債券的種類74（七）對長期借款的管理（7）固定利率債券和浮動(dòng)利率債券固定利率債券是指在債券期限內(nèi)利率固定不變，持券人到期取回本金，定期取得固定利息的一種債券浮動(dòng)利率債券是指在期限內(nèi)，根據(jù)事先約定的時(shí)間間隔（一般是3個(gè)月或半年），按某種選定的市場利率（如倫敦銀行同業(yè)拆借利率），進(jìn)行利率調(diào)整的債券目的是為了規(guī)避利率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)（七）對長期借款的管理（7）固定利率債券和浮動(dòng)利率債券75（七）對長期借款的管理（8）普通金融債券和累進(jìn)利息金融債券普通金融債券是定期存單式的到期一次還本付息的債券累進(jìn)利息金融債券