財(cái)務(wù)管理總論-課件

財(cái)務(wù)管理總論一、教材、大綱

2009年的考試接著沿用2008年的大綱,也就是說這門課的教材在主要的內(nèi)容與結(jié)構(gòu)上方面與08年相比沒有太大的變化,相對(duì)重要的章節(jié)仍舊是風(fēng)險(xiǎn)與收益分析、時(shí)間價(jià)值與證券評(píng)價(jià)、項(xiàng)目投資、營(yíng)運(yùn)資金、資本成本與資本結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)分析這些內(nèi)容,各位考生對(duì)這些章要重點(diǎn)復(fù)習(xí)。二、本門課考試特點(diǎn)

1、相對(duì)較難

財(cái)務(wù)管理這門課程中的內(nèi)容,關(guān)于多數(shù)從事財(cái)務(wù)工作的考生來說,使用的頻率并不是特別高。與中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)與經(jīng)濟(jì)法相比,財(cái)務(wù)管理這門課程中的特別多知識(shí)點(diǎn)是建立在一些理論假設(shè)的基礎(chǔ)上的,學(xué)起來比較抽象。2、公式多、計(jì)算量大

每年試題的分值中有一半是直截了當(dāng)涉及到計(jì)算的,這些計(jì)算題是建立在較復(fù)雜的計(jì)算公式與計(jì)算步驟基礎(chǔ)上的,而且涉及到的數(shù)字基本上都需要用一定的方法分析運(yùn)算出來。3、各章節(jié)之間關(guān)系緊密

財(cái)務(wù)管理這么課程中部分章節(jié)所涉及的內(nèi)容有著緊密的聯(lián)系,如項(xiàng)目投資與資本成本、營(yíng)運(yùn)資金管理與財(cái)務(wù)分析這些章節(jié)的內(nèi)容聯(lián)系比較緊密。

三、掌握正確的學(xué)習(xí)方法

1、安排好復(fù)習(xí)時(shí)間

考生在復(fù)習(xí)之前要做好詳細(xì)的計(jì)劃,劃分各個(gè)時(shí)期的任務(wù)與目標(biāo)。一門課程的學(xué)習(xí)應(yīng)該分為三個(gè)時(shí)期:基礎(chǔ)時(shí)期、提高時(shí)期與沖刺時(shí)期,基礎(chǔ)時(shí)期主要是熟讀教材,掌握主要的知識(shí)點(diǎn);提高時(shí)期時(shí)在熟讀教材的基礎(chǔ)上掌握重要的考點(diǎn),查缺補(bǔ)漏,同時(shí)注意各章節(jié)內(nèi)容的融會(huì)貫通;沖刺時(shí)期主要是進(jìn)行考前的模擬訓(xùn)練。考生應(yīng)該為這三個(gè)時(shí)期制定大致的時(shí)間表,并留有一定的余地。

2、提早預(yù)習(xí)

大伙兒在上課之前,最好能自己先閱讀一下教材中的相關(guān)章節(jié),找出自己沒有理解的知識(shí)點(diǎn),對(duì)這些知識(shí)點(diǎn),在接下來聽課時(shí)加以重點(diǎn)關(guān)注,如此學(xué)起來效果會(huì)更好一些。3、閱讀教材與做題要相互配合

做題與閱讀教材是財(cái)務(wù)管理考試復(fù)習(xí)過程中必不可少的兩個(gè)環(huán)節(jié),閱讀教材是基礎(chǔ),做習(xí)題是提升,二者相輔相成。假如沒有對(duì)教材作全面地通讀就去做題,不估計(jì)了解真正的考點(diǎn)也可不能從中掌握正確的解題思路。目前的考試在實(shí)質(zhì)上依然以考為主,考試教材中有些理論方法的應(yīng)用,與實(shí)際工作中肯定是有差距的,這就需要我們一定要做好閱讀教材的基礎(chǔ)工作。而做題是為了更好的鞏固差不多學(xué)過的知識(shí)點(diǎn)。

4、如何應(yīng)對(duì)主觀題

財(cái)務(wù)管理考試的特點(diǎn)就是涉及計(jì)算的考點(diǎn)眾多,尤其是主觀題中幾乎全部都是涉及到計(jì)算的考點(diǎn),在學(xué)習(xí)這些知識(shí)點(diǎn)的時(shí)候,一定要先理解,在理解的基礎(chǔ)上恰當(dāng)?shù)挠洃?千萬不要死記硬背,每一個(gè)計(jì)算步驟,每一種計(jì)算方法都有它存在的原因,我們要從源頭入手,掌握與理解他的原理。5、如何應(yīng)對(duì)客觀題

財(cái)務(wù)成本管理客觀題中,絕大多數(shù)是不涉及計(jì)算的文字型考點(diǎn),大部分題目考的是教材上的原文,我們?cè)趯W(xué)習(xí)的時(shí)候要重點(diǎn)關(guān)注各章節(jié)的以下文字內(nèi)容,如涉及到分類、重要結(jié)論、各種的優(yōu)缺點(diǎn)等方面的文字段落,這些都是考試中客觀題容易涉到的內(nèi)容,關(guān)于如此的內(nèi)容,首先依然依照上下文環(huán)境來理解,不要一上來就死記硬背。第一章財(cái)務(wù)管理總論本章考情分析

本章為非重點(diǎn)章。本章主要講述財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)概念,為以后各章內(nèi)容的學(xué)習(xí)提供理論依據(jù)。近幾年的考試中,本章內(nèi)容所占分值較少,一般占4分左右,題量在為3-4道客觀題,涉及到的單選、多選與判斷題所有的客觀題型。主要考點(diǎn)集中在各類財(cái)務(wù)活動(dòng)的含義及內(nèi)容、財(cái)務(wù)關(guān)系的含義及其類型、財(cái)務(wù)管理目標(biāo),協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人矛盾的措施、利率的構(gòu)成與分類上。一、企業(yè)財(cái)務(wù)、財(cái)務(wù)管理的含義二、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的含義與內(nèi)容(一)財(cái)務(wù)活動(dòng)的含義

企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng),主要包括投資、資金營(yíng)運(yùn)、籌資與資金分配等一系列行為。

1、投資活動(dòng)

投資是指企業(yè)依照項(xiàng)目資金需要投出資金的行為。企業(yè)投資可分為廣義的投資與狹義的投資兩種。

廣義的投資包括對(duì)外投資(如購(gòu)買其他公司股票、債券,或與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)、或投資于外部項(xiàng)目)與內(nèi)部使用資金(如購(gòu)置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn))。狹義的投資僅指對(duì)外投資。

需要考慮的問題:投資規(guī)模、投資方向、投資方式

2、資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)

企業(yè)因日常經(jīng)營(yíng)而引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)稱為資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)。

需要確定營(yíng)運(yùn)資金的持有政策、合理的營(yíng)運(yùn)資金融資政策及合理的營(yíng)運(yùn)資金管理策略。

3、籌資活動(dòng)

籌資是指企業(yè)為了滿足投資與資金營(yíng)運(yùn)的需要,籌集所需資金的行為。

企業(yè)的籌資能夠形成兩種資金來源:權(quán)益資金與債務(wù)資金

需要考慮的問題:籌資規(guī)模、籌資渠道、籌資方式、籌資結(jié)構(gòu)4、資金分配活動(dòng)

廣義的分配是指對(duì)企業(yè)各種收入進(jìn)行分割與分派的行為;而狹義的分配僅指對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)的分配。

需要考慮的問題:依照法律規(guī)定,確定分配規(guī)模與分配方式【例題】狹義投資包括下列哪些項(xiàng)目()。

A、購(gòu)買其他公司股票B、購(gòu)置固定資產(chǎn)C、購(gòu)置無形資產(chǎn)D、購(gòu)置流動(dòng)資產(chǎn)

【答案】A

【解析】狹義的投資僅指對(duì)外證券投資,包括購(gòu)買其他公司股票、債券,或于其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)、或投資于外部項(xiàng)目?！纠}】企業(yè)支付工資與其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用屬于資金的()。

A、籌資活動(dòng)B、投資活動(dòng)

C、營(yíng)運(yùn)活動(dòng)D、分配活動(dòng)

【答案】C

【解析】企業(yè)采購(gòu)材料或商品、支付工資與其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用而引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)屬于資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)。三、財(cái)務(wù)關(guān)系的含義及其類型

(一)財(cái)務(wù)關(guān)系的含義

企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)資金投放在投資活動(dòng)、資金營(yíng)運(yùn)、籌資活動(dòng)與分配活動(dòng)中與企業(yè)各相關(guān)者所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)關(guān)系。(二)財(cái)務(wù)關(guān)系的類型(P3－4)

【例題】依照財(cái)務(wù)管理理論,企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系被稱為()。

A、企業(yè)財(cái)務(wù)管理B、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)

C、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系D、企業(yè)財(cái)務(wù)

【答案】D

【解析】企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性的管理工作;企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng),主要包括投資、資金營(yíng)運(yùn)、籌資與資金分配等一系列行為;企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)資金投放在投資活動(dòng)、資金營(yíng)運(yùn)、籌資活動(dòng)與分配活動(dòng)中與企業(yè)各相關(guān)者所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)關(guān)系;企業(yè)財(cái)務(wù)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。【例題】企業(yè)實(shí)施了一項(xiàng)狹義的“資金分配”活動(dòng),由此而形成的財(cái)務(wù)關(guān)系是()

A、企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

B、企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

C、企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

D、企業(yè)與供應(yīng)商之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

【答案】A

【解析】狹義的分配僅指對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)的分配。企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)可作為投資者的收益,分配給投資者或暫時(shí)留存企業(yè)?！纠}】假定甲公司向乙公司賒銷產(chǎn)品,并持有丙公司債券與丁公司的股票,且向戊公司支付公司債券利息,假定不考慮其他條件,從甲公司的角度看,下列各項(xiàng)中屬于本企業(yè)與債權(quán)人之間財(cái)務(wù)關(guān)系的是()。

A、甲公司與乙公司之間的關(guān)系

B、甲公司與丙公司之間的關(guān)系

C、甲公司與丁公司之間的關(guān)系

D、甲公司與戊公司之間的關(guān)系

【答案】D

【解析】甲與乙、丙公司之間是債權(quán)與債務(wù)關(guān)系,甲與丁公司之間是投資與受資關(guān)系,只有與戊的關(guān)系是企業(yè)與債權(quán)人之間財(cái)務(wù)關(guān)系。四、財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)

(一)財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)

財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)是指財(cái)務(wù)管理的工作步驟與一般工作程序。(二)財(cái)務(wù)管理的主要環(huán)節(jié)

【例題】財(cái)務(wù)管理的核心是()。

A、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)B、財(cái)務(wù)決策

C、財(cái)務(wù)預(yù)算D、財(cái)務(wù)控制

【答案】B

【解析】財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心?！纠}】下列哪項(xiàng)是控制財(cái)務(wù)活動(dòng)的依據(jù)()。

A、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)B、財(cái)務(wù)決策

C、財(cái)務(wù)預(yù)算D、財(cái)務(wù)分析

【答案】C

【解析】財(cái)務(wù)預(yù)就是企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃的具體計(jì)劃,是控制財(cái)務(wù)活動(dòng)的依據(jù)。五、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

(一)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的含義

企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果。它是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)是否合理有效的基本標(biāo)準(zhǔn)。

(二)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的種類

【例題】在下列各種觀點(diǎn)中,既能夠考慮資金的時(shí)間價(jià)值與投資風(fēng)險(xiǎn),又有利于克服管理上的片面性與短期行為的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是()。

A、利潤(rùn)最大化

B、企業(yè)價(jià)值最大化

C、每股收益最大化

D、資本利潤(rùn)率最大化

【答案】B

【解析】企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)有:考慮了資金的時(shí)間價(jià)值與投資的風(fēng)險(xiǎn)、反映了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求、有利于克服管理上的片面性與短期行為、有利于社會(huì)資源合理配置。六、利益沖突及協(xié)調(diào)

【例題】下列各項(xiàng)中,不能協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人之間矛盾的方式是()。

A、市場(chǎng)對(duì)公司強(qiáng)行接收或吞并

B、債權(quán)人通過合同實(shí)施限制性借款

C、債權(quán)人停止借款

D、債權(quán)人收回借款

【答案】A

【解析】為協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人之間的矛盾,通常采納的方式有:限制性借債;收回借款或停止借款?！纠}】所有者與經(jīng)營(yíng)者矛盾的協(xié)調(diào)方法包括()。

A、解聘B、接收

C、股票選擇權(quán)D、績(jī)效股

【答案】A、B、C、D

【解析】為了協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者的矛盾,通常能夠采納解聘、接收、激勵(lì)等措施。其中激勵(lì)的方式包括股票選擇權(quán)與績(jī)效股兩種。七、財(cái)務(wù)管理的環(huán)境

財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱理財(cái)環(huán)境,是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外部各種條件的統(tǒng)稱。

財(cái)務(wù)管理的環(huán)境一般包括:經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、金融環(huán)境。其中金融環(huán)境是企業(yè)最為主要的環(huán)境因素?！纠}】財(cái)務(wù)管理環(huán)境是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)各種外部條件的統(tǒng)稱。()

【答案】錯(cuò)

【解析】財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱理財(cái)環(huán)境,是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外各種條件的統(tǒng)稱。(一)經(jīng)濟(jì)環(huán)境

影響財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素主要有經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與宏觀經(jīng)濟(jì)政策等?！纠}】在下列各項(xiàng)中,屬于財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)成要素的有()。

A、經(jīng)濟(jì)周期B、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平

C、宏觀經(jīng)濟(jì)政策D、公司治理結(jié)構(gòu)

【答案】A、B、C

【解析】影響財(cái)務(wù)管理的環(huán)境因素主要包括:經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境與金融環(huán)境。其中經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素主要包括:經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與宏觀經(jīng)濟(jì)政策等。公司治理結(jié)構(gòu)屬于法律環(huán)境中公司治理與財(cái)務(wù)監(jiān)控的內(nèi)容。(二)法律環(huán)境

財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境主要包括企業(yè)組織形式、公司治理的有關(guān)規(guī)定以及稅收法規(guī)?！纠}】從財(cái)務(wù)管理的角度看,公司治理是有關(guān)公司控制權(quán)與剩余索取權(quán)分配的一套法律、制度以及文化的安排。()

【答案】對(duì)

【解析】公司治理是有關(guān)公司控制權(quán)與剩余索取權(quán)分配的一套法律、制度以及文化的安排,涉及所有者、董事會(huì)與高級(jí)執(zhí)行人員等之間權(quán)力分配與制衡關(guān)系,這些安排決定了公司的目標(biāo)與行為,決定了公司在什么狀態(tài)下由誰(shuí)來實(shí)施控制、如何控制、風(fēng)險(xiǎn)與收益如何分配等一系列重大問題。(三)金融環(huán)境金融環(huán)境包括金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融市場(chǎng)與利率四個(gè)方面。

1、金融工具

金融工具是指能夠證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證,它關(guān)于交易雙方所應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)與享有的權(quán)利均具有法律效力。

(1)金融工具一般具有期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性與收益性四個(gè)基本特征。(金融工具的流動(dòng)性越強(qiáng),說明風(fēng)險(xiǎn)就越小,收益越低。)

(2)金融工具按其期限不同可分為貨幣市場(chǎng)工具與資本市場(chǎng)工具,前者主要有商業(yè)票據(jù)、國(guó)庫(kù)券(國(guó)債)、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購(gòu)協(xié)議;后者主要是股票與債券等。

2、金融市場(chǎng)

金融市場(chǎng)分為有組織的、集中的場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)(證券交易所),非組織化、分散的場(chǎng)外交易場(chǎng)所。前者包括以下分類:3、利率

是利息占本金的百分比指標(biāo)。

(1)影響因素

資金的供給與需求;經(jīng)濟(jì)周期;通貨膨脹;國(guó)家財(cái)政與貨幣政策;國(guó)際政