私募股權基金概述課件

私募股權基金概述主講人:教程目錄第一章金融市場簡述第二章私募股權投資基金簡述第三章私募股權投資基金發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢第四章私募股權投資基金運作模式第五章私募股杈投資基金財富效應第六章私募股權投資基金銷售方面金融市場簡述一金融市場定義金融市場:即資金融通的市場,是指資金供應者和資金需求者雙方通過信用工具進行交易而融通資金的市場,廣而言之,是實現(xiàn)貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據(jù)和有價證桊交易活動的市場比較完善的金融市場定義:金融市場是交易金融資產(chǎn)并確定金融資產(chǎn)價格的一種機制。只要有融資的需求就會產(chǎn)生投資的機會,融資成本轉換為投資收金融市場簡述一金融市場參與主體資金擁有方(投資者)投資資金投資資金+投資收益金融機構提供融資途徑投資資金投資資金+融資成本資金需求者(項目方)金融市場簡述一金融市場參與主體銀行國內(nèi)五大金融主體信托基金金融市場簡述一金融市場參與主體各主體的主要職能介紹銀行:吸收存款發(fā)放貸款,作為間接融資的中介平臺信托:接受委托進行資金或資產(chǎn)的管理或處置保險:吸納險資用以進行意外事故損失補償,提供風險管理措施券商:代理交易所做經(jīng)紀服務,給投資者提供證券交易平臺基金:接受委托從事資金管理業(yè)務,以發(fā)售基金份額的方式募資金融市場簡述一投資品種選擇標準投資關注三大特性1、風險性2、收益性3、流動性投資品種沒有好壞之分,但不同風格投資者需選擇合適自己的投資品種金融市場簡述一流行投資品種概況投資種類風險收益性投資期限(流動性)綜合特征銀行存款低風險收益期限可長可短利率水平難以抵擋通貨膨脹,貶值嚴重銀行(保險)夭,半產(chǎn)品經(jīng)多層包裝,投資方向不明,難以兌現(xiàn)理財產(chǎn)品低收益年不等情況時有發(fā)生。(8號文做出規(guī)范)公募基金產(chǎn)品中風險一般無權期限限制專業(yè)團隊管理,同時具備資金量優(yōu)勢,但利益機制不完善信托產(chǎn)品目前市場主要流行產(chǎn)品為地產(chǎn)信托,承兌鳳中收益險逐漸顯現(xiàn),鳳險問題令人擔憂股票投資中收益T+1交易機制對投資者投資專業(yè)水平要求高,80%以上投資者并不具備相關投資技能。感于投機性投資黃金、白銀、外匯、高風高收益「+0交易機制目前國內(nèi)市場無成熟管理機制,鳳險和收益期貨、貴金屬不成正比,真正投資獲利者鳳毛麟角民間借貸高風險中收益般較短,一年以內(nèi)有規(guī)范,無除掉制,信用風險極私募股權投資基金中風險長期投資,一般期限專業(yè)團隊運作,風控措施及機制完善,相關高收益可達3-5年法規(guī)陸續(xù)出臺,市場逐漸成熟。期限長,資金量要求高,普遒投黃者一般無法參與。私募基金的運作模式探討私募證券股權股權投資投資對沖基金上市前投資per-IPO,私募股權投資創(chuàng)業(yè)投資(天使投資)陽光私募風險投資(C)投資公司私募私募基金典型運作模式股權投資型私募基金優(yōu)勢私募股權投資成功收益極高,上市退出;翻倍收益承諾溢價回購;保障型收益風險控制要看風控措施VC(技術引導類基金),大股東的思維缺陷,往往會被小股東