上交所債券適當(dāng)性制度（3篇）

第15頁(yè)共15頁(yè)上交所債券?適當(dāng)性制度?投資者適?當(dāng)性管理制?度第一條?為規(guī)范公?司投資者適?當(dāng)性管理工?作，保護(hù)投?資者合法權(quán)?益，根據(jù)《?____證?券法》、《?私募基金管?理暫行條例?》和《私募?投資基金監(jiān)?督管理暫行?辦法》及其?他相關(guān)業(yè)務(wù)?規(guī)則，制定?本辦法。?第二條公?司向投資者?提供的產(chǎn)品?或相關(guān)服務(wù)?，適用本辦?法、本公司?其他業(yè)務(wù)規(guī)?則及相關(guān)行?業(yè)自律__?__有關(guān)投?資者適當(dāng)性?管理的規(guī)定?。本公司?可按照本辦?法的規(guī)定，?制定具體產(chǎn)?品或服務(wù)的?投資者適當(dāng)?性管理指引?。嚴(yán)格投資?者適當(dāng)性管?理，堅(jiān)持面?向合格投資?者募集資金?。第三條?投資者適?當(dāng)性管理的?實(shí)施不能取?代投資者本?人的投資判?斷，也不會(huì)?降低產(chǎn)品或?服務(wù)的固有?風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)?的投資風(fēng)險(xiǎn)?、履約責(zé)任?以及費(fèi)用由?投資者自行?承擔(dān)。第?四條投資?者適當(dāng)性管?理包括以下?內(nèi)容：（?一）了解投?資者的相關(guān)?情況并評(píng)估?其風(fēng)險(xiǎn)承受?能力；（?二）了解擬?提供的產(chǎn)品?或服務(wù)的相?關(guān)信息；?（三）向投?資者提供與?其風(fēng)險(xiǎn)承受?能力相匹配?的產(chǎn)品或服?務(wù)，并進(jìn)行?持續(xù)跟蹤和?管理；（?四）提供產(chǎn)?品或服務(wù)前?，向投資者?介紹產(chǎn)品或?服務(wù)的內(nèi)容?、性質(zhì)、特?點(diǎn)、業(yè)務(wù)規(guī)?則等，進(jìn)行?有針對(duì)性的?投資者教育?；（五）?揭示產(chǎn)品或?服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)?，與合格投?資者簽署《?風(fēng)險(xiǎn)揭示書?》。第五?條本公司?可對(duì)參與的?投資者設(shè)置?準(zhǔn)入條件。?投資者準(zhǔn)入?條件包括但?不限于財(cái)務(wù)?狀況、證券?投資知識(shí)水?平、投資經(jīng)?驗(yàn)等方面的?要求。法?律、行政法?規(guī)、規(guī)章制?度對(duì)投資者?準(zhǔn)入條件另?有規(guī)定的，?從其規(guī)定。?第六條?本公司的投?資者按照財(cái)?務(wù)狀況、證?券投資知識(shí)?水平、投資?經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)?承受能力等?情況，成為?合格投資者?第七條?除法律、行?政法規(guī)、規(guī)?章制度和本?公司業(yè)務(wù)規(guī)?則另有規(guī)定?外，公司向?投資者提供?產(chǎn)品或服務(wù)?，應(yīng)當(dāng)履行?以下投資者?適當(dāng)性管理?義務(wù)：（?一）對(duì)于投?資者，應(yīng)當(dāng)?全面履行本?辦法規(guī)定的?投資者適當(dāng)?性管理義務(wù)?；（二）?對(duì)于本辦法?投資者，應(yīng)?當(dāng)履行揭示?產(chǎn)品或服務(wù)?的風(fēng)險(xiǎn)、與?合格投資者?簽署《風(fēng)險(xiǎn)?揭示書》；?第八條?投資者要求?公司提供產(chǎn)?品或服務(wù)，?公司認(rèn)為該?產(chǎn)品或服務(wù)?超出投資者?的風(fēng)險(xiǎn)承受?能力的，應(yīng)?當(dāng)向投資者?警示風(fēng)險(xiǎn)。?對(duì)于不符?合法律、行?政法規(guī)、規(guī)?章或公司業(yè)?務(wù)規(guī)則規(guī)定?的產(chǎn)品或服?務(wù)準(zhǔn)入條件?的投資者，?公司應(yīng)當(dāng)拒?絕為其提供?相應(yīng)產(chǎn)品或?服務(wù)。第?九條公司?按照法律、?行政法規(guī)、?規(guī)章的相關(guān)?規(guī)定，建立?健全公司的?投資者適當(dāng)?性管理制度?。第十條?本公司對(duì)?履行投資者?適當(dāng)性管理?職責(zé)進(jìn)行指?導(dǎo)、協(xié)調(diào)、?服務(wù)和監(jiān)督?，引導(dǎo)公司?強(qiáng)化投資者?適當(dāng)性管理?工作。第?十一條本?公司開(kāi)展投?資者教育和?風(fēng)險(xiǎn)揭示，?引導(dǎo)投資者?理性投資。?附：《?私募投資基?金監(jiān)督管理?暫行辦法（?征求意見(jiàn)稿?）》采取了?適度監(jiān)管的?原則，在準(zhǔn)?入環(huán)節(jié)不對(duì)?私募基金管?理人、私募?基金進(jìn)行前?置審批，而?是進(jìn)行事后?行業(yè)統(tǒng)計(jì)、?風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和?必要檢查。?上交所債?券適當(dāng)性制?度（二）?在證券營(yíng)銷?中應(yīng)怎樣?貫徹投資者?適當(dāng)性制度?投資者適?當(dāng)性制度是?指規(guī)范投資?者與證券公?司之間權(quán)利?義務(wù)關(guān)系的?重要制度，?是證券公司?向客戶提供?金融產(chǎn)品或?服務(wù)時(shí)，應(yīng)?確保其所提?供的金融產(chǎn)?品或服務(wù)與?特定客戶的?財(cái)務(wù)狀況、?投資目標(biāo)、?知識(shí)經(jīng)驗(yàn)以?及風(fēng)險(xiǎn)承受?能力等相匹?配。不得將?高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品?或服務(wù)推薦?或銷售給低?風(fēng)險(xiǎn)承受能?力的客戶而?到指客戶利?益受損。本?質(zhì)上投資者?適當(dāng)性制度?就是投資者?保護(hù)制度。?證券公司?制定的投資?者適當(dāng)性制?度至少包括?以下內(nèi)容：?1、了解?客戶的標(biāo)準(zhǔn)?、程序和方?法2、了?解金融產(chǎn)品?或金融服務(wù)?的標(biāo)準(zhǔn)、程?序、方法?3、評(píng)估適?當(dāng)性的標(biāo)準(zhǔn)?、程序、方?法4、執(zhí)?行投資者適?當(dāng)性制度的?保障性措施?要貫徹投?資者適當(dāng)性?制度，證券?公司應(yīng)當(dāng)建?立健全內(nèi)部?控制，確保?公司投資者?適當(dāng)性制度?得到有效執(zhí)?行，證券公?司應(yīng)當(dāng)明確?管理層、金?融產(chǎn)品或金?融服務(wù)的設(shè)?計(jì)、評(píng)審、?銷售等部（?或機(jī)構(gòu)）及?其工作人員?各自的適當(dāng)?性工作職責(zé)?，應(yīng)當(dāng)要求?公司履行內(nèi)?部控制監(jiān)督?職責(zé)的部門?加強(qiáng)對(duì)公司?投資者適當(dāng)?性制度建立?及執(zhí)行情況?的監(jiān)督和檢?查。中國(guó)證?券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)?證券公司投?資者適當(dāng)性?制度的建立?和執(zhí)行情況?進(jìn)行自律管?理。證券?公司基于委?托協(xié)議向投?資者提供諸?如證券經(jīng)營(yíng)?、投資顧問(wèn)?、資產(chǎn)管理?等服務(wù)并收?取傭金等費(fèi)?用。因此，?可以規(guī)制市?場(chǎng)主體經(jīng)營(yíng)?行為的角度?在證券市場(chǎng)?基本法律《?證券法》修?訂時(shí)規(guī)定，?證券公司應(yīng)?當(dāng)在向投資?者提供相關(guān)?投資服務(wù)時(shí)?承擔(dān)“適當(dāng)?性義務(wù)”，?確保通過(guò)適?當(dāng)?shù)耐緩胶?方式提供適?當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品和?服務(wù)，否則?應(yīng)承擔(dān)違反?適當(dāng)性義務(wù)?引發(fā)的各項(xiàng)?法律責(zé)任，?尤其是民事?賠償法律責(zé)?任。此外?，證券公司?作為向投資?者提供投資?產(chǎn)品和服務(wù)?市場(chǎng)主體，?同時(shí)也是實(shí)?施適當(dāng)性管?理工作并接?受監(jiān)督者，?其為有效地?執(zhí)行客戶開(kāi)?發(fā)管理制度?和開(kāi)戶審核?等工作制度?的要求，根?據(jù)法律及監(jiān)?管規(guī)則制定?的公司內(nèi)部?工作機(jī)制和?業(yè)務(wù)流程可?被看作是構(gòu)?建適當(dāng)性制?度的重要基?礎(chǔ)，有助于?在實(shí)踐中控?制或防范公?司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)?險(xiǎn)與法律風(fēng)?險(xiǎn)。上交?所債券適當(dāng)?性制度（三?）附件?____證?券交易所股?票期權(quán)試點(diǎn)?投資者適當(dāng)?性管理指?引第一章?總則第一?條為了規(guī)?范____?證券交易所?（以下簡(jiǎn)稱?“本所”）?股票期權(quán)（?以下簡(jiǎn)稱“?期權(quán)”）試?點(diǎn)的投資者?適當(dāng)性管理?，引導(dǎo)投資?者理性參與?期權(quán)交易，?促進(jìn)期權(quán)市?場(chǎng)規(guī)范有序?發(fā)展，根據(jù)?《____?證券交易所?股票期權(quán)試?點(diǎn)交易規(guī)則?》（以下簡(jiǎn)?稱“《期權(quán)?交易規(guī)則》?”）及其他?相關(guān)規(guī)定，?制定本指引?。第二條?期權(quán)經(jīng)營(yíng)?機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根?據(jù)《期權(quán)交?易規(guī)則》的?有關(guān)規(guī)定以?及本指引的?要求，建立?期權(quán)投資者?適當(dāng)性管理?的操作指引?和相關(guān)工作?制度，并通?過(guò)多種形式?和渠道向客?戶告知期權(quán)?投資者適當(dāng)?性管理的具?體要求。?期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)?構(gòu)委托從事?中間介紹業(yè)?務(wù)的證券期?貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)?協(xié)助辦理開(kāi)?戶手續(xù)的，?應(yīng)當(dāng)與該證?券期貨經(jīng)營(yíng)?機(jī)構(gòu)建立業(yè)?務(wù)對(duì)接規(guī)則?，落實(shí)投資?者適當(dāng)性管?理制度的相?關(guān)要求。?第三條期?權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)?應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)?行期權(quán)投資?者適當(dāng)性管?理制度，全?面介紹期權(quán)?產(chǎn)品特征，?充分揭示期?權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)?，準(zhǔn)確評(píng)估?客戶的風(fēng)險(xiǎn)?承受能力，?不得接受不?符合投資者?適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)?的1客戶?從事期權(quán)交?易。投資?者適當(dāng)性評(píng)?估及交易權(quán)?限分級(jí)管理?等事宜應(yīng)當(dāng)?由期權(quán)經(jīng)營(yíng)?機(jī)構(gòu)總部進(jìn)?行審核。?第四條投?資者應(yīng)當(dāng)根?據(jù)適當(dāng)性管?理制度的要?求及自身的?風(fēng)險(xiǎn)承受能?力，審慎決?定是否參與?期權(quán)交易。?投資者應(yīng)?當(dāng)遵循風(fēng)險(xiǎn)?自負(fù)原則，?審慎決策，?自愿參與期?權(quán)交易并依?法獨(dú)立承擔(dān)?風(fēng)險(xiǎn)，不得?以不符合適?當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為?由，拒絕承?擔(dān)期權(quán)交易?結(jié)果與履約?責(zé)任。第?五條本所?對(duì)期權(quán)經(jīng)營(yíng)?機(jī)構(gòu)落實(shí)投?資者適當(dāng)性?管理制度的?情況進(jìn)行監(jiān)?督檢查，期?權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)?應(yīng)當(dāng)配合，?如實(shí)提供客?戶開(kāi)戶材料?、資金賬戶?情況等資料?，不得隱瞞?、拒絕。?第六條期?權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)?、投資者違?反本指引規(guī)?定的，本所?可以依據(jù)《?期權(quán)交易規(guī)?則》及其他?業(yè)務(wù)規(guī)則，?對(duì)其采取相?應(yīng)的監(jiān)管措?施或?qū)嵤┘o(jì)?律處分，并?計(jì)入誠(chéng)信記?錄。第二?章投資者適?當(dāng)性管理第?一節(jié)投資者?適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)?第七條?個(gè)人投資者?參與期權(quán)交?易，應(yīng)當(dāng)符?合下列條件?：（一）?申請(qǐng)開(kāi)戶時(shí)?托管在其委?托的期權(quán)經(jīng)?營(yíng)機(jī)構(gòu)的證?券市值與資?金賬戶可用?余額（不含?通過(guò)融資融?券交易融入?的證券和資?金），合計(jì)?不低于人民?幣_(tái)___?萬(wàn)元；（?二）指定交?易在證券公?司____?個(gè)月以上并?具備融資融?券業(yè)務(wù)參與?資格或者金?融期貨交易?經(jīng)歷；或者?在期貨公司?開(kāi)戶___?_個(gè)月以?2上并具有?金融期貨交?易經(jīng)歷；?（三）具備?期權(quán)基礎(chǔ)知?識(shí)，通過(guò)本?所認(rèn)可的相?關(guān)測(cè)試；?（四）具有?本所認(rèn)可的?期權(quán)模擬交?易經(jīng)歷；?（五）具有?相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)?承受能力；?（六）無(wú)?嚴(yán)重不良誠(chéng)?信記錄和法?律、法規(guī)、?規(guī)章及本所?業(yè)務(wù)規(guī)則禁?止或者限制?從事期權(quán)交?易的情形；?（七）本?所規(guī)定的其?他條件。?個(gè)人投資者?參與期權(quán)交?易，應(yīng)當(dāng)通?過(guò)期權(quán)經(jīng)營(yíng)?機(jī)構(gòu)___?_的期權(quán)投?資者適當(dāng)性?綜合評(píng)估（?以下簡(jiǎn)稱“?綜合評(píng)估”?）。第八?條普通機(jī)?構(gòu)投資者參?與期權(quán)交易?，應(yīng)當(dāng)符合?下列條件：?（一）申?請(qǐng)開(kāi)戶時(shí)托?管在其委托?的期權(quán)經(jīng)營(yíng)?機(jī)構(gòu)的證券?市值與資金?賬戶可用余?額（不含通?過(guò)融資融券?交易融入的?證券和資金?），合計(jì)不?低于人民幣?____萬(wàn)?元；（二?）凈資產(chǎn)不?低于人民幣?____萬(wàn)?元；（三?）相關(guān)業(yè)務(wù)?人員具備期?權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)?，通過(guò)本所?認(rèn)可的相關(guān)?測(cè)試；（?四）相關(guān)業(yè)?務(wù)人員具有?本所認(rèn)可的?期權(quán)模擬交?易經(jīng)歷；?（五）無(wú)嚴(yán)?重不良誠(chéng)信?記錄和法律?、法規(guī)、規(guī)?章及本所業(yè)?務(wù)規(guī)則禁止?或者限制從?事期權(quán)交易?的情形；?（六）本所?規(guī)定的其他?條件。第?九條除法?律、法規(guī)、?規(guī)章以及監(jiān)?管機(jī)構(gòu)另有?規(guī)定外，下?3列專業(yè)?機(jī)構(gòu)投資者?參與期權(quán)交?易，不對(duì)其?進(jìn)行綜合評(píng)?估：（一?）商業(yè)銀行?、期權(quán)經(jīng)營(yíng)?機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)?機(jī)構(gòu)、信托?公司、基金?管理公司、?財(cái)務(wù)公司、?合格境外機(jī)?構(gòu)投資者等?專業(yè)機(jī)構(gòu)及?其分支機(jī)構(gòu)?；（二）?證券投資基?金、社?；?金、養(yǎng)老基?金、企業(yè)年?金、信托計(jì)?劃、資產(chǎn)管?理計(jì)劃、銀?行及保險(xiǎn)理?財(cái)產(chǎn)品，以?及由第一項(xiàng)?所列專業(yè)機(jī)?構(gòu)擔(dān)任管理?人的其他基?金或者委托?投資資產(chǎn)；?（三）監(jiān)?管機(jī)構(gòu)及本?所規(guī)定的其?他專業(yè)機(jī)構(gòu)?投資者。?第二節(jié)綜合?評(píng)估基本要?求第十條?期權(quán)經(jīng)營(yíng)?機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制?定期權(quán)投資?者綜合評(píng)估?的實(shí)施辦法?，選擇適當(dāng)?的投資者參?與期權(quán)交易?。期權(quán)經(jīng)?營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)?及時(shí)將投資?者適當(dāng)性管?理的操作指?引和相關(guān)工?作制度，報(bào)?本所備案。?第十一條?期權(quán)經(jīng)營(yíng)?機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)?投資者是否?符合本指引?規(guī)定的參與?期權(quán)交易的?條件進(jìn)行核?查。第十?二條期權(quán)?經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)?當(dāng)對(duì)個(gè)人投?資者的基本?情況、投資?經(jīng)歷、金融?類資產(chǎn)狀況?、期權(quán)基礎(chǔ)?知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)?承受能力和?誠(chéng)信狀況等?方面進(jìn)行綜?合評(píng)估。?投資者應(yīng)當(dāng)?如實(shí)提供有?關(guān)綜合評(píng)估?的證明材料?，并保證證?明材料的真?實(shí)、準(zhǔn)確、?完整。第?十三條期?權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)?應(yīng)當(dāng)通過(guò)評(píng)?估問(wèn)卷等方?式，對(duì)客戶?的風(fēng)險(xiǎn)承受?能力進(jìn)行專?項(xiàng)評(píng)估。?____期?權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)?應(yīng)當(dāng)向客戶?明確告知評(píng)?估結(jié)果，提?示其審慎參?與期權(quán)交易?，并對(duì)提示?情況進(jìn)行記?錄、留存。?第十四條?期權(quán)經(jīng)營(yíng)?機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要?求客戶進(jìn)行?現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶，?試點(diǎn)期間不?得采取見(jiàn)證?開(kāi)戶、網(wǎng)上?開(kāi)戶及其他?開(kāi)戶方式。?第十五條?期權(quán)經(jīng)營(yíng)?機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將?客戶提供的?證明文件及?相關(guān)材料的?原件或者復(fù)?印件、投資?者的知識(shí)測(cè)?試成績(jī)單和?綜合評(píng)估表?、風(fēng)險(xiǎn)承受?能力評(píng)估材?料以及風(fēng)險(xiǎn)?揭示書等資?料，作為開(kāi)?戶資料予以?保存。第?三節(jié)期權(quán)投?資者知識(shí)測(cè)?試第十六?條期權(quán)經(jīng)?營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)?按照本指引?要求開(kāi)展期?權(quán)投資者知?識(shí)測(cè)試（以?下簡(jiǎn)稱“知?識(shí)測(cè)試”）?，測(cè)試成績(jī)?用于投資者?交易權(quán)限級(jí)?別的核定和?期權(quán)基礎(chǔ)知?識(shí)的得分評(píng)?估。第十?七條投資?者本人參加?并通過(guò)相應(yīng)?等級(jí)的知識(shí)?測(cè)試的，可?以按照本指?引第三章的?規(guī)定以及期?權(quán)經(jīng)紀(jì)合同?的約定，向?期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)?構(gòu)申請(qǐng)相應(yīng)?等級(jí)的交易?權(quán)限。普?通機(jī)構(gòu)投資?者指定的相?關(guān)業(yè)務(wù)人員?，應(yīng)當(dāng)參加?本所認(rèn)可的?相關(guān)知識(shí)測(cè)?試。第十?八條個(gè)人投?資者應(yīng)當(dāng)逐?級(jí)參加知識(shí)?測(cè)試，未通?過(guò)前一等級(jí)?考試的，不?得參加后一?等級(jí)的考試?。第十九?條知識(shí)測(cè)試?應(yīng)當(dāng)在期權(quán)?經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)營(yíng)?業(yè)場(chǎng)所內(nèi)進(jìn)?行。測(cè)試完?畢后，期權(quán)?經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)?當(dāng)為投資者?打印成績(jī)單?并蓋章。?投資者本人?和普通機(jī)構(gòu)?投資者指定?的相關(guān)業(yè)務(wù)?人員，應(yīng)當(dāng)?在5成績(jī)?單上簽字。?期權(quán)經(jīng)營(yíng)?機(jī)構(gòu)客戶開(kāi)?發(fā)人員不得?兼任知識(shí)測(cè)?試____?人員。第?二十條知識(shí)?測(cè)試成績(jī)長(zhǎng)?期有效，并?可用于在其?他期權(quán)經(jīng)營(yíng)?機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開(kāi)?戶。第三?章投資者分?級(jí)管理第?二十一條期?權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)?應(yīng)當(dāng)根據(jù)本?指引的規(guī)定?，對(duì)個(gè)人投?資者參與期?權(quán)交易的權(quán)?限進(jìn)行分級(jí)?管理。期?權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)?應(yīng)當(dāng)在期權(quán)?經(jīng)紀(jì)合同中?載明個(gè)人投?資者分級(jí)管?理的具體標(biāo)?準(zhǔn)、程序和?要求，并就?分級(jí)管理事?宜向個(gè)人投?資者進(jìn)行充?分說(shuō)明。?第二十二條?個(gè)人投資者?申請(qǐng)的交易?權(quán)限級(jí)別分?為一級(jí)、二?級(jí)、三級(jí)交?易權(quán)限。?第二十三條?具有一級(jí)交?易權(quán)限的個(gè)?人投資者，?可以進(jìn)行下?列期權(quán)交易?：（一）?在持有期權(quán)?合約標(biāo)的時(shí)?，進(jìn)行相應(yīng)?數(shù)量的備兌?開(kāi)倉(cāng)；（?二）在持有?期權(quán)合約標(biāo)?的時(shí)，進(jìn)行?相應(yīng)數(shù)量的?認(rèn)沽期權(quán)買?入開(kāi)倉(cāng)；?（三）對(duì)所?持有的合約?進(jìn)行平倉(cāng)或?者行權(quán)。?第二十四條?具有二級(jí)交?易權(quán)限的個(gè)?人投資者，?可以進(jìn)行下?列期權(quán)交易?：（一）?一級(jí)交易權(quán)?限對(duì)應(yīng)的交?易；（二?）買入開(kāi)倉(cāng)?。6第二?十五條具有?三級(jí)交易權(quán)?限的個(gè)人投?資者，以及?普通機(jī)構(gòu)投?資者、專業(yè)?機(jī)構(gòu)投資者?，可以進(jìn)行?下列期權(quán)交?易：（一?）二級(jí)交易?權(quán)限對(duì)應(yīng)的?交易；（?二）保證金?賣出開(kāi)倉(cāng)。?第二十六?條個(gè)人投資?者申請(qǐng)各級(jí)?別交易權(quán)限?，應(yīng)當(dāng)在相?應(yīng)的知識(shí)測(cè)?試中達(dá)到規(guī)?定的合格分?數(shù)，并具備?相應(yīng)的期權(quán)?模擬交易經(jīng)?歷。第二?十七條個(gè)人?投資者的知?識(shí)測(cè)試成績(jī)?、期權(quán)模擬?交易經(jīng)歷以?及金融類資?產(chǎn)狀況發(fā)生?變化，滿足?較高交易權(quán)?限對(duì)應(yīng)的資?格要求的，?可以向期權(quán)?經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申?請(qǐng)調(diào)高其交?易權(quán)限。?出現(xiàn)前款規(guī)?定情形的，?期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)?構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格?按照本指引?的規(guī)定，對(duì)?申請(qǐng)進(jìn)行審?核；申請(qǐng)符?合本指引規(guī)?定以及期權(quán)?經(jīng)紀(jì)合同約?定的，可以?對(duì)其交易權(quán)?限進(jìn)行調(diào)整?。第二十?八條個(gè)人投?資者可以向?期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)?構(gòu)申請(qǐng)調(diào)低?其交易權(quán)限?，期權(quán)經(jīng)營(yíng)?機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根?據(jù)其要求調(diào)?至相應(yīng)級(jí)別?。第二十?九條期權(quán)經(jīng)?營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)?通過(guò)電話、?____、?網(wǎng)絡(luò)、營(yíng)業(yè)?部現(xiàn)場(chǎng)交流?等方式，動(dòng)?態(tài)跟蹤投資?者開(kāi)立衍生?品合約賬戶?時(shí)提供的基?本信息，持?續(xù)了解投資?者的基本情?況、財(cái)務(wù)狀?況以及期權(quán)?交易參與情?況等信息。?投資者提?供的基本信?息發(fā)生變化?的，應(yīng)及時(shí)?告知期權(quán)經(jīng)?營(yíng)機(jī)構(gòu)。期?權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)?發(fā)現(xiàn)客戶提?供的聯(lián)絡(luò)方?式等重要信?息發(fā)生變化?的，應(yīng)當(dāng)及?時(shí)了解并更?新。7第?三十條期?權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)?應(yīng)當(dāng)根據(jù)對(duì)?客戶情況的?動(dòng)態(tài)跟蹤和?持續(xù)了解，?至少每?jī)赡?對(duì)所有已開(kāi)?戶的客戶的?交易情況、?誠(chéng)信記錄、?風(fēng)險(xiǎn)承受能?力等進(jìn)行一?次全面評(píng)估?，判斷其是?否符合適當(dāng)?性管理以及?交易權(quán)限分?級(jí)管理的相?關(guān)要求。評(píng)?估結(jié)果應(yīng)當(dāng)?予以記錄留?存。第三?十一條期權(quán)?經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)?現(xiàn)客戶的實(shí)?際情況已經(jīng)?不符合其交?易權(quán)限對(duì)應(yīng)?的資格要求?的，或者出?現(xiàn)期權(quán)經(jīng)紀(jì)?合同中約定?的調(diào)低交易?權(quán)限的情形?的，可以自?行調(diào)低客戶?交易權(quán)限。?第三十二?條期權(quán)經(jīng)營(yíng)?機(jī)構(gòu)調(diào)整客?戶交易權(quán)限?的，應(yīng)當(dāng)就?調(diào)整后可能?增加的投資?風(fēng)險(xiǎn)或者可?能喪失的交?易權(quán)限對(duì)客?戶進(jìn)行提示?，并對(duì)相關(guān)?告知和提示?材料予以記?錄留存。?期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)?構(gòu)自行調(diào)低?客戶交易權(quán)?限的，還應(yīng)?當(dāng)至少提前?三個(gè)交易日?通過(guò)紙面或?者電子形式?告知客戶并?予以記錄留?存。第三?十三條期權(quán)?經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)調(diào)?整客戶交易?權(quán)限級(jí)別的?，客戶應(yīng)當(dāng)?按照調(diào)整后?的交易權(quán)限?進(jìn)行期權(quán)交?易。第三?十四條期權(quán)?經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)?當(dāng)根據(jù)客戶?交易權(quán)限的?分級(jí)結(jié)果，?采取適當(dāng)方?式對(duì)客戶的?期權(quán)交易委?托指令進(jìn)行?前端控制，?對(duì)不符合交?易權(quán)限的交?易委托予以