第一章金融概述課件

第一章金融概述第一節(jié)

金融與金融體系

第二節(jié)

金融學(xué)的研究對象

第三節(jié)

金融學(xué)學(xué)科體系及研究方法

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】通過本章學(xué)習(xí)，掌握金融的涵義及金融學(xué)的研究對象；了解金融產(chǎn)生和發(fā)展的過程，使學(xué)生正確理解金融的范疇及金融在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)中的重要作用，熟悉金融學(xué)科體系及研究方法。

1第一章金融概述第一節(jié)金融與金融體系第二節(jié)金融學(xué)的第一節(jié)金融與金融體系

（一）涵義中國：“金”－貨幣，“融”－融通；金融－貨幣資金的融通。西方：（finance）“金融”一詞由希臘文譯釋而來，本意是支付，是一切貨幣支付活動(dòng)的總稱。狹義的金融僅指貨幣資金的融通；廣義的金融則指貨幣資金的流通與貨幣資金的融通。

一、金融的涵義與特點(diǎn)

第一章金融概述融通的對象：貨幣和貨幣資金融通的方式：有償借貸的信用形式融通的組織機(jī)構(gòu)：銀行和其他金融機(jī)構(gòu)2第一節(jié)金融與金融體系（一）涵義1915年初版的《辭源》金融條的釋文是：“今謂金錢之融通狀態(tài)曰金融”；1937年開始刊行的《辭?！方鹑跅l的釋文是“謂資金融通之形態(tài)也”?！掇o海》20世紀(jì)60年代的試用本和1979年首次公開發(fā)行版：“貨幣資金的融通。一般指與貨幣流通與銀行信用有關(guān)的一切活動(dòng)，主要通過銀行的各種業(yè)務(wù)來實(shí)現(xiàn)。如貨幣的發(fā)行、流通和回籠，存款的吸收和提取，貸款的發(fā)放和收回，國內(nèi)外匯兌的往來，以及資本主義制度下貼現(xiàn)市場和證券市場的活動(dòng)等，均屬于金融的范疇”。金融的概念：貨幣資金的融通+貨幣資金的流通。31915年初版的《辭源》金融條的釋文是：“今謂金錢之融通狀態(tài)第一節(jié)金融與金融體系

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)條件下，金融不僅是貨幣資金的融通，其涵義已有很大的擴(kuò)展，即是由多種要素組合而又相互制約、相互作用的大系統(tǒng)。凡是有關(guān)貨幣資金的籌集、分配、融通、運(yùn)用及其管理的種種活動(dòng)，都是金融活動(dòng)，它存在于整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之中。

4第一節(jié)金融與金融體系在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)條件下，金融不僅是第一節(jié)金融與金融體系貨幣的流通及其管理

貨幣資金的籌集

財(cái)政、銀行的資金分配

企業(yè)內(nèi)部的資金分配

間接融通和直接融通資金的配置和調(diào)度

信貸資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整和管理

資金周轉(zhuǎn)速度及資金運(yùn)用效率的管理

資金的融通縱向融通和橫向融通國內(nèi)融通和國際融通

金融活動(dòng)5第一節(jié)金融與金融體系貨幣的流通及其管理貨幣資金的籌集第一節(jié)金融與金融體系

（二）金融的基本特點(diǎn)

1.融資性

收支不平衡的情況為各單位之間進(jìn)行資金融通提供了客觀可能，信用制度的建立，將有效地利用社會(huì)資源，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2.自愿性

供資方和籌資方是為了不同的目的實(shí)現(xiàn)交易的，在金融活動(dòng)的作用下，社會(huì)資源的合理使用是在各自追求自己的利益、在自愿的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的。3.調(diào)節(jié)性

通過貨幣資金的融通，可以使社會(huì)上的資金在投資、生產(chǎn)、消費(fèi)之間合理地進(jìn)行流動(dòng)和分配，調(diào)節(jié)一定時(shí)期社會(huì)上的貨幣流量。

6第一節(jié)金融與金融體系（二）金融的基本特點(diǎn)

金融是商品貨幣關(guān)系發(fā)展的必然產(chǎn)物，是伴隨著商品貨幣關(guān)系的發(fā)展而發(fā)展起來的。

二、金融的產(chǎn)生和發(fā)展

第一節(jié)金融概述1.奴隸社會(huì)商品關(guān)系的發(fā)展催生了最早的高利貸信用，最初是以實(shí)物借貸的形式為主，隨著貨幣支付手段的不斷完善，以貨幣為主要形式的高利貸形式成為主要的信用形式。

2.文藝復(fù)興時(shí)期，資本主義得到了迅速發(fā)展，職能資本家及借貸資本家的出現(xiàn)使得借貸資本的運(yùn)動(dòng)形式得到發(fā)展，資本主義的信用形式被廣為接受。

3.隨著商品生產(chǎn)、商品交換和資本主義信用的發(fā)展，金融活動(dòng)的范圍也隨之?dāng)U大，在歐洲的進(jìn)行商品交換的商人需要貨幣兌換、保管和匯兌業(yè)務(wù)，在此基礎(chǔ)上威尼斯banco、英國的金匠業(yè)等逐步演變?yōu)閷I(yè)的金融機(jī)構(gòu)。

7金融是商品貨幣關(guān)系發(fā)展的必然產(chǎn)物，是伴隨著商品貨幣關(guān)

4.隨著匯兌、保管等業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，一些最初的金融機(jī)構(gòu)或貨幣經(jīng)營商開始從單純的保管、匯兌業(yè)務(wù)發(fā)展為經(jīng)營存貸款業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。

二、金融的產(chǎn)生和發(fā)展

第一節(jié)金融概述

5.由貨幣經(jīng)營商及初期的專門機(jī)構(gòu)發(fā)展起來的銀行放款業(yè)務(wù)起初仍帶有高利貸性質(zhì)。新興的資產(chǎn)階級為了使金融機(jī)構(gòu)能夠適應(yīng)資本主義生產(chǎn)方式發(fā)展的需要，組建了股份制銀行，其資本雄厚，規(guī)模大，經(jīng)營新，發(fā)展快，后來成為資本主義銀行的主要形式。1694年，在英國倫敦建立起來的英格蘭銀行是歷史上第一家股份制銀行。84.隨著匯兌、保管等業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，一些最初的金融6我國最早出現(xiàn)的銀行是1845年廣州的麗如銀行（英國）。1914-1921年間，全國新設(shè)立民族資本銀行90余家，在國民黨統(tǒng)治時(shí)期，官僚資本銀行是四行、兩局、一庫，全國共有近百家銀行。7新中國成立后至1979年間，我國建立了大一統(tǒng)的銀行體制。8改革開放后逐步形成了中央銀行為核心的、商業(yè)銀行及其它金融機(jī)構(gòu)為主體的現(xiàn)代商業(yè)銀行形式。

二、金融的產(chǎn)生和發(fā)展

96我國最早出現(xiàn)的銀行是1845年廣州的麗如銀行（英國）。1

金融體系是國民經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)圍繞資金融通、由相關(guān)要素有機(jī)構(gòu)成的子系統(tǒng)。

三、金融體系

第一節(jié)金融概述金融工具金融機(jī)構(gòu)金融市場金融制度金融體系10金融體系是國民經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)圍繞資金融通、由相關(guān)要素有機(jī)

（一）金融工具金融工具又稱信用工具，通常是依一定格式作成、用以證明或創(chuàng)設(shè)金融交易各方權(quán)利和義務(wù)的書面憑證?；A(chǔ)性金融工具與衍生性金融工具。

（1）按交易期限分：

貨幣市場金融工具，小于1年，商業(yè)票據(jù)、短期公債、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單。風(fēng)險(xiǎn)小，流動(dòng)性高。

資本市場金融工具，大于1年，股票、中長期公債。

（2）按發(fā)行目的分：

間接金融工具，金融機(jī)構(gòu)為了籌集可貸放資金而發(fā)行的金融工具，金融債券、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。

直接金融工具，發(fā)行人為自身融資發(fā)行的金融工具，如政府債券、公司債券、股票。

（3）按照持有人所享有的權(quán)利的性質(zhì)：

債權(quán)金融工具和所有權(quán)金融工具。第一節(jié)金融概述11（一）金融工具第一節(jié)金融概述11第一節(jié)金融概述

（二）金融機(jī)構(gòu)凡專門從事各種金融活動(dòng)的組織，均稱金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)的職能，概括言之，就是組織社會(huì)資金的運(yùn)動(dòng)，建立或疏通資金融通的渠道。

1）在間接金融中充當(dāng)充當(dāng)信用中介以負(fù)債業(yè)務(wù)籌集資金，以資產(chǎn)業(yè)務(wù)運(yùn)用資金，有效擴(kuò)大信用活動(dòng)的范圍和領(lǐng)域2）為直接金融提供專業(yè)服務(wù)

證券市場籌資過程中的發(fā)行方案設(shè)計(jì)、證券的承銷及其兌付、二級市場的交易代理必須借助于特定的金融機(jī)構(gòu)3）為社會(huì)提供高效率的支付機(jī)制

通過賬戶直接進(jìn)行資金劃撥、減少了資金的在途時(shí)間、加速商品流轉(zhuǎn)

12第一節(jié)金融概述（二）金融機(jī)構(gòu)12第一節(jié)金融概述

（二）金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)的劃分

根據(jù)業(yè)務(wù)屬性可分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)：銀行包括中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行；非銀行金融機(jī)構(gòu)主要包括：信托投資公司、金融租賃公司、財(cái)務(wù)公司、證券公司、保險(xiǎn)公司

根據(jù)性質(zhì)及目的可分為中央銀行、政策性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)、合作金融機(jī)構(gòu)。按金融機(jī)構(gòu)的組織形式可分為：國有獨(dú)資金融機(jī)構(gòu)、有限責(zé)任金融機(jī)構(gòu)、股份制金融機(jī)構(gòu)。

按投資來源：中資金融機(jī)構(gòu)及外資金融機(jī)構(gòu)。

按業(yè)務(wù)范圍：綜合性金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)。

13第一節(jié)金融概述（二）金融機(jī)構(gòu)13

（三）金融市場金融市場即資金融通的場所，它是經(jīng)濟(jì)生活中與商品市場、勞務(wù)市場和技術(shù)市場并列的一種市場。通過金融市場，資金的供求雙方，直接或借助于信用中介進(jìn)行資金的融通，并基于資金供求的對比，形成相應(yīng)的市場“價(jià)格”，即利率。1）按交易工具的期限：貨幣市場（滿足短期資金需要）和資本市場（長期）。貨幣市場：短期存貸市場、同業(yè)拆借市場、貼現(xiàn)市場、短期債券市場等。

資本市場：長期存貸市場和證券市場（債券市場和股票市場）。2）按金融交易的交割期限：現(xiàn)貨市場和期貨市場?，F(xiàn)貨市場是指在成交日后的1-3天內(nèi)立即付款交割；而期貨市場則是指在成交日后合約規(guī)定的日期如幾周、幾個(gè)月后進(jìn)行。3）按交易主體和市場范圍：國內(nèi)金融市場和國外金融市場。

第一節(jié)金融概述14（三）金融市場第一節(jié)金融概述14第一節(jié)金融概述

（四）金融制度金融制度是由金融立法、基本金融政策和金融規(guī)章建立起來的，有關(guān)金融交易、金融調(diào)控和金融監(jiān)管的相對穩(wěn)定的運(yùn)行框架和辦事規(guī)程。

貨幣制度、匯率制度、信用制度、利率制度、金融機(jī)構(gòu)制度、金融市場制度、支付清算制度、金融監(jiān)管制度。

這些制度體現(xiàn)為有關(guān)的國家成文法和非成文法，政府法規(guī)、規(guī)章、條例，以及行業(yè)公約、約定俗成的慣例等等，對于金融的宏觀調(diào)控則通過貨幣政策及各種金融政策來實(shí)現(xiàn)。15第一節(jié)金融概述（四）金融制度15第二節(jié)研究對象20世紀(jì)初，西方形成了貨幣銀行學(xué)，研究貨幣、信用活動(dòng)。20世紀(jì)下半葉以來，世界貨幣信用發(fā)展很快，金融工具及創(chuàng)新層出不窮，以金融市場為中心研究貨幣信用及其與社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的理論和實(shí)踐，已經(jīng)超越了以銀行為中心的貨幣銀行學(xué)。20世紀(jì)90年代以來，美國一些商學(xué)院開設(shè)金融學(xué)等課程，主要圍繞資本市場開展研究。

現(xiàn)代金融主要以貨幣、信用、銀行及證券等金融工具為研究對象，但與許多學(xué)科有交叉，如與財(cái)政學(xué)有交叉、與企業(yè)財(cái)務(wù)學(xué)有交叉等。

按WTO等機(jī)構(gòu)的劃分，金融學(xué)的研究對象可以分為以下幾個(gè)方面：

一、研究對象

16第二節(jié)研究對象20世紀(jì)初，西方形成了貨幣銀行學(xué)，第二節(jié)研究對象

（一）按照從事金融活動(dòng)的主體劃分

1.國家金融或稱公共金融、政府金融，這屬于財(cái)政學(xué)的研究范疇。

2.企業(yè)金融，這屬于財(cái)務(wù)管理學(xué)的研究范疇。

3.個(gè)人或家庭金融，這屬于個(gè)人或家庭理財(cái)學(xué)的研究范疇。

4.專業(yè)金融，這屬于傳統(tǒng)理念中金融的研究范疇，即貨幣銀行學(xué)的研究范疇。

一、研究對象

17第二節(jié)研究對象一、研究對象17第二節(jié)研究對象

（二）按照金融活動(dòng)是否通過媒介體劃分

間接金融：通過銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)作為媒介體來進(jìn)行的一系列金融活動(dòng)

直接金融：不通過作為媒介體的銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，由雙方當(dāng)事人直接建立債權(quán)、債務(wù)關(guān)系、信用關(guān)系、貨幣關(guān)系等經(jīng)濟(jì)關(guān)系

18第二節(jié)研究對象（二）按照金融活動(dòng)是否通過媒介體劃第二節(jié)研究對象

（三）根據(jù)金融系統(tǒng)中個(gè)體與整體的差異劃分

微觀金融：指金融市場主體（投資者、融資者、政府、機(jī)構(gòu)和個(gè)人）個(gè)體的投資融資行為及其金融資產(chǎn)的價(jià)格決定等微觀層次的金融活動(dòng)

宏觀金融：是金融系統(tǒng)各構(gòu)成部分作為整體的行為及其相互影響以及金融與經(jīng)濟(jì)的相互作用

金融作為資金融通活動(dòng)的一個(gè)系統(tǒng)，是以各個(gè)微觀主體個(gè)體的投融資行為為基礎(chǔ)，工具、機(jī)構(gòu)、市場和制度等構(gòu)成要素相互作用并與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的其他子系統(tǒng)相互作用的一個(gè)有機(jī)系統(tǒng)。

19第二節(jié)研究對象（三）根據(jù)金融系統(tǒng)中個(gè)體與整體的差【專欄1－2】

金融領(lǐng)域覆蓋范圍

第一章金融導(dǎo)論

按照聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)署有關(guān)“FinancialandRelatedService”(金融及相關(guān)服務(wù))這一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)口徑，其覆蓋面大致為：

——金融中介服務(wù)，包括中央銀行服務(wù)、存貸業(yè)務(wù)和銀行中介業(yè)務(wù)的服務(wù)；

——投資銀行服務(wù)；

——非強(qiáng)制性的保險(xiǎn)和養(yǎng)老金服務(wù)、再保險(xiǎn)服務(wù)；

——房地產(chǎn)、租借、租賃等服務(wù)；

——為以上各項(xiàng)服務(wù)的種種金融中介服務(wù)。20【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍第一章金融導(dǎo)論按【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍

第一章金融導(dǎo)論

關(guān)貿(mào)總協(xié)定1994年簽訂的《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》(GATS)金融服務(wù)附錄中明確定義了國際金融服務(wù)包括的活動(dòng)。GATS規(guī)定：金融服務(wù)是由一成員方的金融服務(wù)提供者所提供的任何有關(guān)金融方面的服務(wù)。具體涵蓋下列活動(dòng)：

1．保險(xiǎn)及與保險(xiǎn)有關(guān)的服務(wù)。

(1)直接保險(xiǎn)(包括合作保險(xiǎn))。

(2)人壽保險(xiǎn)。

(3)非人壽保險(xiǎn)。21【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍第一章金融導(dǎo)論關(guān)貿(mào)【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍

第一章金融導(dǎo)論

(4)再保險(xiǎn)和再再保險(xiǎn)。

(5)保險(xiǎn)中介，如中問人業(yè)務(wù)和代理。

(6)輔助性保險(xiǎn)服務(wù)，如咨詢、保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評估和索賠清算服務(wù)。

2．銀行和其他金融服務(wù)(保險(xiǎn)除外)。

(1)接受公眾儲(chǔ)蓄和其他應(yīng)償付的資金。

(2)各類借貸活動(dòng)，包括消費(fèi)信貸、抵押貸款、信用貸款、代理和商業(yè)交易的資金融通。

(3)融資性租賃。22【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍第一章金融導(dǎo)論(4)再【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍

第一章金融導(dǎo)論

(4)所有支付和貨幣交換服務(wù)，包括信貸、應(yīng)付項(xiàng)目和借方信用卡、旅行支票和銀行匯票。

(5)擔(dān)保和委托業(yè)務(wù)。

(6)自有賬戶和消費(fèi)者賬戶的交易，不論是兌換、證券經(jīng)紀(jì)人、市場交易或其他方式：①貨幣市場證券(包括支票、匯票、儲(chǔ)蓄單)。②外匯。③衍生業(yè)務(wù)，包括但不限于期貨交易與期權(quán)交易。

23【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍第一章金融導(dǎo)論(4)所【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍

第一章金融導(dǎo)論

④匯率和利率憑證，包括互換交易、遠(yuǎn)期匯率協(xié)議。⑤可轉(zhuǎn)讓證券。⑥其他可轉(zhuǎn)讓票據(jù)和金融資產(chǎn)(包括金銀)。

(7)參與各類證券的發(fā)行，包括認(rèn)購和代理服務(wù)(不管公開的或’私下的)及有關(guān)發(fā)行服務(wù)的提供。

(8)貨幣代理。

(9)資產(chǎn)管理，包括現(xiàn)金或有價(jià)證券的管理，各種形式集體投資的管理，年金管理，監(jiān)督、保管和信托服務(wù)。

24【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍第一章金融導(dǎo)論④匯【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍

第一章金融導(dǎo)論

(10)金融資產(chǎn)(證券、派生業(yè)務(wù)和其他可轉(zhuǎn)讓票據(jù))的處理和清算服務(wù)。

(11)金融信息的提供和轉(zhuǎn)讓、金融數(shù)據(jù)處理和其他有關(guān)金融服務(wù)提供者的軟件。

(12)顧問、中介和在(1)至(1D項(xiàng)列明的其他輔助性金融服務(wù)的所有活動(dòng)，包括信用貸款業(yè)務(wù)的參考和分析、投資及有價(jià)證券的研究和建議、開拓性業(yè)務(wù)及對社團(tuán)改組和戰(zhàn)略的建議。

25【專欄1－2】金融領(lǐng)域覆蓋范圍第一章金融導(dǎo)論(10第二節(jié)研究對象

二、金融運(yùn)行體系

（一）金融的運(yùn)作對象1.貨幣2.信用資金

3.金融工具或金融資產(chǎn)

26第二節(jié)研究對象二、金融運(yùn)行體系（一）金融的第二節(jié)研究對象

（二）金融的運(yùn)行的渠道

金融領(lǐng)域的活動(dòng)，主要是通過金融機(jī)構(gòu)體系和金融市場體系這兩大渠道展開的。金融機(jī)構(gòu)體系：中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)等。金融市場體系：貨幣市場、資本市場、金融衍生工具市場、外匯市場、保險(xiǎn)市場等。

27第二節(jié)研究對象（二）金融的運(yùn)行的渠道金融第二節(jié)研究對象

（三）金融運(yùn)行的調(diào)控機(jī)制1．決策執(zhí)行機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般而言，金融運(yùn)行中的決策執(zhí)行機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的角色首先由中央銀行承擔(dān)；而在分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理體制下，則還包括證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。2．長期起作用的金融法律法規(guī)。金融法制建設(shè)是金融健康運(yùn)行的重要保障。各國金融方面最基本、最重要的法律一般包括中央銀行法、商業(yè)銀行法、保險(xiǎn)法、證券法、信托法等。

3．貨幣政策。貨幣政策指的是中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供給，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的方針和措施的總和。28第二節(jié)研究對象（三）金融運(yùn)行的調(diào)控機(jī)制第二節(jié)研究對象（四）金融運(yùn)行的制度環(huán)境貨幣制度信用制度利率制度匯率制度支付清算制度銀行及金融機(jī)構(gòu)有關(guān)制度金融市場有關(guān)制度金融監(jiān)管制度

29第二節(jié)研究對象（四）金融運(yùn)行的制度環(huán)境貨幣制度29第三節(jié)金融學(xué)學(xué)科體系及研究方法

金融包括微觀金融和宏觀金融，金融學(xué)就不能僅研究微觀金融運(yùn)行而不研究宏觀金融運(yùn)行。

廣義的金融學(xué)就是研究資金融通活動(dòng)，包括金融主體的個(gè)體行為和金融系統(tǒng)整體行為及其相互關(guān)系和運(yùn)行規(guī)律的科學(xué)。它是經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)重要分支。它既包括以微觀金融主體行為及其運(yùn)行規(guī)律為研究對象的微觀金融學(xué)的內(nèi)容，還包括以金融系統(tǒng)整體的運(yùn)行規(guī)律及其各構(gòu)成部分的相互關(guān)系為研究對象的宏觀金融學(xué)的內(nèi)容。

一、金融學(xué)學(xué)科體系30第三節(jié)金融學(xué)學(xué)科體系及研