一帶一路背景下中哈兩國經濟合作研究

一帶一路背景下中哈兩國經濟合作研究

2015年，哈薩克斯坦第一位總統(tǒng)納薩爾巴耶夫通過總統(tǒng)令宣布成立阿斯塔納國際金融中心（astana國際金融中心，簡稱iac），并宣布其目標為亞洲前10個和世界前30個金融中心。亞洲和西亞、中國西部、蒙古和歐洲其他地區(qū)也將發(fā)展成為國際金融中心。2018年7月，AIFC正式啟動并迅速走向世界舞臺。短短兩年已初步形成了制度框架獨立、金融產品豐富、配套設施完備的金融中心，在102個金融中心中排名第51位，在東歐和中亞地區(qū)排名首位，其經驗做法對我國深化金融改革、加強區(qū)域金融中心建設有較大啟示。哈薩克斯坦主要做法是促進亞太經濟發(fā)展（一）有獨立的金融組織機構建立AIFC管理委員會。管理委員會規(guī)劃總體發(fā)展方向、協(xié)調各部門活動并為其創(chuàng)造優(yōu)質條件，是最高權力機構，目前負責人是由總統(tǒng)提名的前央行行長凱拉特·克里姆別托夫。AIFC下設“管理、監(jiān)督、司法、仲裁”四大機構。其中，AIFC管理局負責制定和推廣總體戰(zhàn)略計劃；金融服務監(jiān)管局對中心內的重要成員進行監(jiān)督，以維護中心內金融系統(tǒng)的穩(wěn)定；獨立的英國法系法院對AIFC市場主體糾紛進行聽證和判決，審判團隊由9名英格蘭和威爾士知名法官組成；國際仲裁中心為爭端雙方提供仲裁服務（見圖1）。（二）吸引金融機構的參AIFC積極學習美國、英國和新加波等國的先進經驗，為參與者提供資本市場、資產管理、私人銀行業(yè)務、綠色金融等多種業(yè)務。其中，代理投資、管理投資、信托、代保管、基金管理等金融服務吸引了世界重要金融機構的參與。比如，2018年7月，納斯達克證交所與阿斯塔納國際交易所（AIX）簽署合作協(xié)議，成為AIX的重要股東，并向AIX提供交易信息處理系統(tǒng)的服務。（見表1)（三）提供全方位的金融配套服務按照相關法律規(guī)定，AIFC經營主體或機構可以享受50年免征企業(yè)所得稅、外籍雇員免征個人所得稅、免征財產稅和土地稅等稅收優(yōu)惠政策。AIFC參與者還可在中心內享有法律、審計、會計、咨詢、信用等全套金融配套服務（見表2），同時AIFC還為中心內的主體提供簽證簽發(fā)、機構注冊等一站式服務?？傮w看，AIFC在金融監(jiān)管和設立、賬戶開立、資金匯劃、業(yè)務審慎管理、稅收優(yōu)惠吸引等方面均較哈國國內政策規(guī)定有明顯的優(yōu)勢（見表3）。（四）哈薩克斯坦普通法系為幫助AIFC與國際金融市場快速接軌，2015年12月7日哈國批準AIFC實施以英國法為主的普通法系，獨立于以大陸法系為框架的哈薩克斯坦司法系統(tǒng)。目前倫敦、紐約和香港等國際金融中心內均采用普通法系。此外，AIFC對商業(yè)行為、市場規(guī)則、金融服務、銀行審慎原則等多項業(yè)務制定了50余項規(guī)章制度，從各方面規(guī)范商業(yè)行為和金融活動，確保各項金融業(yè)務合規(guī)有序開展。我國對哈出口額20.20%中哈兩國經貿往來日益密切，我國是哈國重要的貿易和投資伙伴，哈薩克斯坦作為“一帶一路”的首倡之地，近年來一直積極參與“一帶一路”建設，2015年以來我國對哈直接投資額年均增速超過20%。在此背景下，AIFC外匯管制寬松，積極加強與中國金融機構的互聯(lián)互通，推進中心內的離岸人民幣業(yè)務發(fā)展，為中哈貨幣合作、推動人民幣在哈國跨境使用提供了重要機遇。（一）支持作用較強的金融深化項目AIFC以金融為核心產業(yè)，在金融監(jiān)管、賬戶開立、資金匯劃、業(yè)務審慎管理、稅收優(yōu)惠吸引等方面均較哈國國內有明顯的優(yōu)勢。目前，哈國資本項目下投融資、金融衍生品、信貸業(yè)務、不動產交易等方面存在較大限制，基本都要向哈國央行報備或提前申請。阿斯塔納國際金融中心完全獨立于哈國央行，對其成員單位的交易幣種無特殊要求。中心內成員單位間的交易幣種可由雙方自行決定。（二）發(fā)展和運營機制2019年9月，哈薩克斯坦總統(tǒng)卡耶夫訪華之際，中哈兩國發(fā)表聯(lián)合聲明，表示將擴大金融領域的合作，支持阿斯塔納國際金融中心的發(fā)展和運營，鼓勵雙方金融機構深化與該中心的合作，擴大本幣結算在貿易和投融資領域的使用規(guī)模，創(chuàng)新融資和擔保方式，充分利用各種投資平臺，做好投貸款結合。阿斯塔納國際金融中心已與中國方金融監(jiān)管部門、商業(yè)銀行、大型金融機構以及專業(yè)機構等簽署合作備忘錄，合作涉及信息共享、重點項目建設、債券發(fā)行、信用評級、法律服務、仲裁服務等領域，為中哈雙邊本幣結算與合作創(chuàng)造了有利條件。（三）積極推進中國—積極推進中亞地區(qū)首個離岸人民幣市場建設2018年以來，AIFC已經開始離岸人民幣市場建設進程，為人民幣進入哈薩克斯坦提供便利，并成立顧問委員會，與中國、哈薩克斯坦以及國際的主要金融機構就發(fā)展人民幣市場開展溝通與交流，獲得各主要金融機構的積極支持。目前，AIFC已與上海證券交易所共同成立阿斯塔納國際交易所(AIX)，該交易所也是中哈產能合作55個示范項目之一，并積極籌建“一帶一路”板。隨著中哈金融合作日益深化，預計人民幣將成為AIFC“一帶一路”板的主要計價結算貨幣。相關政策和建議（一）金融中心發(fā)展的啟示AIFC在極短的時間內發(fā)展成為區(qū)域內排名首位的金融中心，其建設思路和管理方法對我國主要金融中心的建設和發(fā)展具有很強的借鑒意義。比如針對國內一些金融中心，可以比照AIFC的做法，借鑒和引進國際先進經驗，搭建一套獨立于國內監(jiān)管體系，又獲得國際社會認可的監(jiān)管框架，明確中心內金融服務種類和稅收優(yōu)惠政策，營造良好的經營環(huán)境，提高金融中心的吸引力和輻射力。（二）促進金融機構參與國際金融中心建設推動上海金融中心、黃金交易所、證券交易所等定期與阿斯塔納國際金融中心開展互訪、座談、培訓等形式多樣的交流，引導我國的銀行、保險、信托、證券、金融租賃、信用評級等金融機構積極參與阿斯塔納國際金融中心建設與產品創(chuàng)新。（三）票、abs資產支持債券的結算鼓勵國內金融機構和企業(yè)積極以阿斯塔納國際金融中心為平臺，拓展中心內債券、股票和ABS（資產支持債券）的人民幣計價和結算，可參照深港通、滬倫通等機制推動建立“中哈通”。同時，推動中國國內投資者通過RQDII機制參與“一帶一路”市場的相關交易，充分發(fā)揮阿斯塔納國際交易所“一帶一路”市場的人民幣籌融資功能。（四）提供人民幣清算服務建議盡快明確AIFC內