A股量價時空-理論

“量價時空--四元共振”的創(chuàng)造者是我老蚊子【原創(chuàng):孑孓之彳亍2005-10-0315:01多彩總匯瀏覽/回復(fù)：8610/76】“量價時空--四元共振”的創(chuàng)造者是我老蚊子國慶期間，偶然到了一個語音聊天室，與室主聊起了股市技術(shù)理論，我坦誠的說起我研究多年的“量價時空--四元共振”，讓我大吃一驚的是，該室主說我的理論是偷襲他老師的。我不知道他的老師是誰，但我很清楚“四元共振”是我在多年前首先提出來的，而且是在一場大論戰(zhàn)中我首次公開我所研究的理論，當(dāng)時我定為“量價時空--四元共振”的時候經(jīng)過慎重考慮，為今后在合適的時機(jī)公開該理論做的明確定位。對于量價時空四元素的理解、它們之間的關(guān)系與相互作用，產(chǎn)生共振的方式與共振的效果等等，我一直沒有停止過研究和總結(jié)。當(dāng)時我把量放在第一位，是因?yàn)樵谖业难芯恐?，量是第一要素，我將以前的“價量時空”修正過來。對量的理解，是“四元共振”的精髓所在，量不僅僅是成交量，而更是對市場供求關(guān)系的研究，不管是大盤還是個股，量是第一位的。沒有足夠量的價格是不可靠的價格信息。共振是有條件的，只有當(dāng)條件滿足時才會產(chǎn)生共振；量價產(chǎn)生共振而時空不產(chǎn)生共振，那么效果就會明顯減弱，量與價的關(guān)系、時間與空間的關(guān)系、量價與時空的關(guān)系等等，均有不同的組合與效果，只有當(dāng)量價時空四元素同時產(chǎn)生共振的時候，能量才是最大的。第一次世界大戰(zhàn)，一隊(duì)德國士兵邁著整齊的步伐通過一座橋，結(jié)果把橋踩塌。橋梁本身負(fù)載能力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)大過這隊(duì)德國士兵的重量，但由于士兵步調(diào)整齊節(jié)奏一致而產(chǎn)生物體共振，結(jié)果大橋在這種齊力的作用下而倒塌，這就是共振的作用。對于證券市場，共振會產(chǎn)生不同的效果，有向上的共振，也有向下的共振，四元素發(fā)生向下共振的時候，熊市必然出現(xiàn)，四元素向上產(chǎn)生共振的時候，牛市必然出現(xiàn)。共振的強(qiáng)弱也必然影響行情的大小。運(yùn)用到具體的市場分析中，四元共振是能起到預(yù)測作用的，對大盤或者個股均有預(yù)見性，我曾經(jīng)成功的運(yùn)用四元共振原理對上證指數(shù)做過精彩的預(yù)測分析，對照當(dāng)時的大盤走勢，大家可以發(fā)現(xiàn)我的預(yù)測是非常的準(zhǔn)確的，為什么能做到這樣，這就是四元共振的神奇之處：【作者:孑孓之彳亍時間:2002-4/2502:19】主題如果大盤是這樣走、、、內(nèi)容大盤前面的走勢就不說了，后面如果在1570點(diǎn)左右止跌再反彈到1658點(diǎn)，接著再下跌到1470點(diǎn)，那么我可以說大盤再往后就會上沖到1756點(diǎn)左右就該大跌了。如果上面的全都應(yīng)驗(yàn)了，至于跌的位置嘛，那我就很清楚了：）此貼留在這里待以后驗(yàn)證一個蚊子的猜想。對照上證指數(shù)，我在當(dāng)時將大盤后市的運(yùn)行形態(tài)極相關(guān)位置都準(zhǔn)確的表述出來，能準(zhǔn)確的預(yù)測上下幾百點(diǎn)的空間，這可不是瞎蒙胡猜能做到的。在個股方面，我在2002年也運(yùn)用四元共振的原理發(fā)現(xiàn)了長安汽車這樣的大黑馬：作者孑孓之彳亍日期2002/11/107:43主題長安汽車（000625）能開多快？！內(nèi)容長安汽車最近受到大家的關(guān)注和追捧，是不無道理的，從它公布的三季度業(yè)績來看，每股收益在0.33元，年終還會再上一新臺階。如此驕人的業(yè)績增長，使得很多績優(yōu)股汗顏，可是，它的股價卻不及很多虧損的ST股們。長安汽車作為中國家庭轎車的龍頭企業(yè)，與美國福特有著密切的合作關(guān)系，屬于外資并購概念股。不論從它的市場銷售情況和發(fā)展前景來看，長安汽車無疑是一只被價值低估了的股票。最近的股東人數(shù)變化明確顯示人數(shù)在減少，平均持股數(shù)量在增加，大資金吸納痕跡非常明顯。再從技術(shù)面看，前天的向上跳空缺口屬于突破性缺口，成交量放大，均線系統(tǒng)向上翹頭，短期內(nèi)向上運(yùn)行的趨勢已經(jīng)確立。長安汽車--將是奔馳在高速路上的靚車~！今年年初，我也運(yùn)用該理論發(fā)現(xiàn)了天威寶變，雖然天威寶變在中途也隨大盤下跌，但是，大盤的弱勢絲毫不能影響它成為大牛股，天威寶變在今年初發(fā)生的四元共振，使得我長時間的關(guān)注該股，直到最近它的牛性才充分的體現(xiàn)出來，得到了市場的認(rèn)可：討論主題：2005年第一大牛股~?。?！作者：[難得糊涂0070]日期：2005-2-2611:58:242005年1月21日中國滬深股市拉出了一根長陽，在這根陽線中，產(chǎn)生了中國股市2005年的第一大牛股（600550）天威保變！天威保變能成為今年的第一大牛股的基本面情況我不甚了解，作為一個散戶也無法提前知道某只股票的基本面的變化，但是，它符合了我所研究的“量、價、時、空---四元共震”原理，技術(shù)面告訴我們，它必然會走出一波與眾不同的大行情。從技術(shù)面來說，它比2002年啟動的0625長安汽車還更具潛力。當(dāng)年我在不到7元的價格上推薦長安汽車的時候，大盤是處在下降趨勢中，我曾說長安汽車會上兩位數(shù)，大多股友認(rèn)為我是頭腦發(fā)熱，事實(shí)是在半年時間里長安汽車就從6元多漲到了近20元。今天，我在此斷定2005年的天威保變將比當(dāng)年的長安汽車有過之而無不及。運(yùn)用該理論選出的黑馬就太多了，在論壇中有很多老股友均了解我曾經(jīng)推薦的黑馬。四元共振原理是基于實(shí)戰(zhàn)的理論，不是花架子的理論，如果我偷襲別人的理論，就不可能發(fā)揮得如此精彩，不過，想偷襲我的技術(shù)的倒是不少，黑我的電腦，盜我的QQ,給我的電腦安裝木馬程序等等手段都使出來了，我只感覺好笑，我的電腦與一般人的電腦一樣，K線圖也與大家看見的沒有任何區(qū)別，但是，關(guān)鍵的技術(shù)在我的腦子里，同樣的K線圖，我們看到的結(jié)果不一樣，那是因?yàn)槲疫\(yùn)用四元共振理論在看K線圖。四元共振從理論上去講是很復(fù)雜的系統(tǒng)，但我將之簡化后，就變得非常的簡單，在實(shí)際運(yùn)用中也更具有實(shí)戰(zhàn)性。說我偷襲，我確實(shí)偷襲過，那是10多年前我就開始偷襲艾略特的波浪理論，后來又偷襲過江恩理論和道氏理論，不過，到我真正研究四元共振的時候，我是將他們的理論全部忘記掉以后才開始的。如果被他們的理論所囿，那是搞不出新的操作系統(tǒng)的。寫了這么多，只想申明一點(diǎn)，我的“量價時空--四元共振”原理不是偷襲的，而是我用心血經(jīng)過多年研究獲取的，倒是有人在偷襲我的成果，我并不是一個保守的人，在條件成熟的時候（本系統(tǒng)還有許多不完善之處需要總結(jié)整理），我也希望能找到一位真正愿意投身于研究該理論的人，把這四元共振發(fā)揚(yáng)光大?！傲績r時空--四元共振”的創(chuàng)造者：成都人難得糊涂0070（人稱“老蚊子”）2005年10月3日股票技術(shù)分析之價量時空能從細(xì)節(jié)看到大局的人一定是天才，而天才，畢竟是鳳毛麟角的。怎樣才能從大局出發(fā)，進(jìn)行技術(shù)分析呢？這就需要介紹一下技術(shù)分析的全局思想——技術(shù)分析的四大要素：價、量、時、空。1、價可以從排序中看出，‘價'是四大要素之首，它包括如下含義：1）首先是個股本身所具備的價值，這一點(diǎn)涉及基本面分析了，因?yàn)閭€股的價格歸根結(jié)底是由其基本面決定的。但這里要強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，個股的價值投資并不能簡單以現(xiàn)在的業(yè)績論英雄，業(yè)績只能說明過去，而不能說明將來，價格和價值也是不同的兩個概念。而股票投資正好就是投資未來的藝術(shù)。當(dāng)個股業(yè)績很好的時候，往往市場早已經(jīng)提前炒作，是它價格達(dá)到歷史高點(diǎn)的時候，而它的業(yè)績能一直這樣維持嗎？這需要好好斟酌，仔細(xì)進(jìn)行行業(yè)分析、財務(wù)分析，一般來說，能夠維持長期高增長的股票是非常少的，大多聚集在壟斷行業(yè)、特殊資源行業(yè)之中。在目前國內(nèi)外上市公司財務(wù)造假屢見不鮮的情況下，進(jìn)行財務(wù)分析要具有專業(yè)水準(zhǔn)才行。2）其次是個股目前價格在市場價格體系中的位置。我們可以把市場所有的股票價格大致分成高價區(qū)、中價區(qū)和低價區(qū)?？纯次覀兊哪繕?biāo)股目前處于什么位置，從概率上來說，目標(biāo)股目前價位越低，它的上漲空間也就越大了。3）對照目標(biāo)個股同行業(yè)及相關(guān)行業(yè)個股的價格分布，看看目標(biāo)股所處位置，這是瞄準(zhǔn)比價效應(yīng)，當(dāng)然，即使是同行業(yè)個股的自身情況往往差別很大，要具體情況具體分析。4）對照目標(biāo)個股自身的歷史價位分析個股目前的位置，這一條可以說才是最重要的，技術(shù)分析本身就是依據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，得出一個關(guān)于概率而非必然的推論，而最重要的歷史經(jīng)驗(yàn)當(dāng)然來源于個股本身。一般來說，個股目前價位距離其本身歷史高點(diǎn)、近期高點(diǎn)越遙遠(yuǎn)，它上漲的概率自然越大，而一旦突破歷史高點(diǎn)，那么也說明這一個股或者市場環(huán)境發(fā)生根本變化，到了調(diào)整對該個股的固有認(rèn)識的時候了。2、量對成交量的分析是僅次于價格分析的，其實(shí)作為對市場價格短期運(yùn)動的分析，成交量分析的價值更甚于價格分析，為什么這么說呢？因?yàn)楹芏鄷r候市場的行為并非完全理性的，股票價格的波動是圍繞股票本身的價值進(jìn)行波動，但又并不限于股票本身的價值，股票買賣的并不僅僅是現(xiàn)在，還有未來，正因這一特性，股票才有了如此動人的魅力。特別是在我們這樣的新興市場，人為控制股價的色彩濃厚，更需要我們提高對成交量分析的重視。因?yàn)閷σ粋€價格的認(rèn)同與否，需要以成交來體現(xiàn)：1）當(dāng)市場對價格認(rèn)同度越高時，往往成交量越小。而成交量越小的時候，越容易成為底部的先兆，但這需要觀察個股最近的調(diào)整幅度才能判定，當(dāng)然是調(diào)整幅度越大時成交量縮小越可靠，不過這里還有一個前提，此時價格必須停止創(chuàng)新低。2）當(dāng)市場對價格分歧越大時，成交量往往會持續(xù)放大或突然放大。成交量大幅放大一般會出現(xiàn)在三個位置：市場價格經(jīng)歷低位縮量橫盤后反轉(zhuǎn)時、對重要價格進(jìn)行向上突破時、經(jīng)過一定上漲后引發(fā)市場拋售時。以上三個位置的放量是標(biāo)志性的、易于把握的，而其他位置的放量騙線居多，要慎重對待。一般來說，成交量越大，越能說明市場主力活躍其中，而我們的任務(wù)，就是觀察成交量放大后的價格運(yùn)動方向和力度，分析其中利弊，作出對我們有利的抉擇。3）對成交量的研判，必須以其他三大要素為基礎(chǔ)，研究成交量的價值，主要在于對中短期的價格波動，可以比較清晰地判斷出較佳的介入時機(jī)。運(yùn)用前，要以較為嚴(yán)苛的其他技術(shù)條件相配合。運(yùn)用成交量的要訣是突變性和可持續(xù)性。3、時時間也是技術(shù)分析必須考慮的重要因素，這是因?yàn)椋?）當(dāng)市場價格在一個區(qū)域維持運(yùn)動越久，那么市場成本會越集中于這個價格區(qū)域，當(dāng)向上或向下有效突破該價格區(qū)間的時候，其所具有的意義也就越大。所謂‘橫有多長，豎有多高'，就是這個意思，同樣，橫有多長，向下的話，也會有多深。2）當(dāng)個股下跌所花的時間越少，而跌幅越大時，說明該個股下跌動力充足，在短暫反彈后還會繼續(xù)探底。但這里又要結(jié)合具體情況進(jìn)行分析，觀察該個股下跌所處階段，如果該快速下跌處于下跌初期，那么要以回避為主；但如果是在該個股已經(jīng)經(jīng)歷綿綿陰跌之后，再出現(xiàn)的加速度大跌，則往往是重要底部將要出現(xiàn)的征兆，這個時候如果出現(xiàn)成交量巨幅放大反轉(zhuǎn)的現(xiàn)象，多半情況下是短期黑馬無疑。3）當(dāng)個股上漲所花的時間越少，而漲幅越大時，它將來的調(diào)整幅度和速度自然也應(yīng)該越大，但這里要考慮個股基本面因素的變化。一般來說，強(qiáng)者恒強(qiáng)，這樣的股票總會給投資者充足的逃跑時間，不過此時要密切注視成交量的變化，如果出現(xiàn)單日25％以上的換手率，還是立即撤退，保住勝利果實(shí)要緊，畢竟，肥肉已經(jīng)吃完，剩下點(diǎn)骨頭渣渣，留給他人也無妨。如果個股大幅上漲后始終沒有出現(xiàn)大幅度的成交量，或者在大成交量之后仍能常以不高的換手率創(chuàng)新高，則該股成為長期牛股的希望很大。4）個股在上漲或下跌途中，所花的時間越長，而價格波動幅度越小，則往往是該股不活躍的象征，其在后來的下跌或上漲過程多數(shù)情況下也會相對緩慢，而且漲、跌幅度小，要改變這一局面幾乎只有成交量發(fā)生突增才能實(shí)現(xiàn)。5）價格運(yùn)動過程中會形成一些規(guī)律性的周期，我們要善于利用這種周期運(yùn)動對股價的影響?？梢詤⒖肌督鲿r間法則》。4、空空也就是指價格可能上漲或下跌的空間：1）分析股價的上漲或下跌空間首先要參考?xì)v史最高價和歷史最低價，并以黃金分割理論相互印證。2）當(dāng)個股價格創(chuàng)出歷史新高或新低時，需要對該股進(jìn)行重新認(rèn)識。3）個股短期漲跌空間可以參考該股近期形態(tài)，并以形態(tài)理論為依據(jù)進(jìn)行分析。一般來說重要高點(diǎn)和低點(diǎn)以及經(jīng)過盤整的位置會構(gòu)成阻力和支撐。4）成交量的堆積位置也對股價影響很大，要特別關(guān)注成交量突增的位置及其對股價的推動方向以及推動速度。5）移動平均線系統(tǒng)對于股價有吸引、支撐和阻力作用，吸引作用在股價距離均線系統(tǒng)越遠(yuǎn)時發(fā)生越有效，而支撐、阻力作用則在股價調(diào)整幅度越大時越有效。這也是判斷股價漲跌空間的一個重要工具。股市中的量價時空一、股市中的量能㈠、分析成交量的關(guān)鍵是判斷機(jī)會的存在與大小連續(xù)成交量是技術(shù)分析的王中王，大盤成交量大，孕育著機(jī)會的增多，這種機(jī)會存在與大盤漲跌沒有關(guān)系，并且這種機(jī)會存在于成交量較大的個股方面。大盤成交量小，預(yù)示著風(fēng)險的增大，這種風(fēng)險存在與大盤漲跌沒有關(guān)系，并且這種風(fēng)險存在于成交量較大的個股方面。因此，在大盤成交量大時，應(yīng)選擇成交量較大的強(qiáng)勢股；在大盤成交量小時，應(yīng)選擇成交量小的籌碼高度集中的品種。㈡、成交量的含義1、增量上漲是真實(shí)的，縮量上漲是虛假的，縮量緩跌真實(shí)的，縮量急跌虛假的。積極的成交量，具有連續(xù)性和股價配合；消極的成交量，往往不能影響均線；最有效的成交量能收復(fù)均線；大成交量短期不能扭轉(zhuǎn)均線，往往是騙量。2、大盤成交量小，說明主力處于消極狀態(tài)，大盤多數(shù)處于盤整或下跌，即使弱勢中出現(xiàn)陽線，只要這根陽線無成交量配合，則換檔的可能性大。成交量過大或過小時，要注意股價的轉(zhuǎn)折，成交量中等時，股價處于過程的概率較大。3、成交量對于個股來講，有兩種表現(xiàn)形式：⑴、即時連續(xù)成交量大，如果股票處于低位，就值得追漲，這是大盤強(qiáng)勢時最重要獲利機(jī)會。⑵、如果主力控制了大量籌碼，此時成交量較小，這種股票是大盤盤整時的活躍股，也是套利者的重點(diǎn)，操作時應(yīng)注意低吸，如果成交量放大，股價沒有配合上漲，應(yīng)注意主力出貨。㈢、成交量的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用1、在沒有突發(fā)消息的前提下，只有第一次放量的性質(zhì)與分析結(jié)果相符，才有繼續(xù)分析的意義。量價匹配標(biāo)準(zhǔn)是：短線量價同步是可靠的，特別是與10日均線方向相一致，短線量價背離是不可靠的，量價背離的積極方式是低位價小跌量大增或者是價小漲量大增。量價背離的消極方式是高位的價大漲量縮小或者是價小漲量大增。2、在股價相對低位，出現(xiàn)階段性價漲量增是中線止跌或者新波段行情的征兆，如果其它指標(biāo)給出良好的提示，可以跟蹤機(jī)會的出現(xiàn)。如果大盤放量上漲明顯是由板塊帶動，當(dāng)該板塊已明顯到達(dá)高位后，還沒有新的板塊或明星股替代時，則大盤要回檔，有時這個回檔較深。如果點(diǎn)火板塊的行情沒有完時，有新板塊或明星股出現(xiàn)，大盤行情將延續(xù)，即使調(diào)整，時間與空間都會有限。3、在股價上漲初期或中期，價漲量增是籌碼的良性換手，表示股價將繼續(xù)上漲，特別是出現(xiàn)“價漲量增－縮量回調(diào)－價漲量增－縮量回調(diào)”組合，代表股價有加速可能。大盤在這種情況下的節(jié)奏跟隨MACD運(yùn)動，當(dāng)MACD調(diào)整到位后，大盤成交量出現(xiàn)萎縮是短線賣出信號。4、在高位，價漲量大增，主力可能是對敲出貨，要防范后續(xù)的風(fēng)險。一般情況，單日成交量特別大的個股，應(yīng)在幾天內(nèi)很快發(fā)動，如果是主力換莊，是不會給跟風(fēng)者低吸機(jī)會的。反之，某天放出巨量，但在隨后的交易中，主力沒有積極運(yùn)作的痕跡，或者是不見成效的短暫異動，對于這類股票一定要注意風(fēng)險。5、股價經(jīng)過較長時間的下跌后，突然新的放量大跌又出現(xiàn)，這種量價同步加速下跌，預(yù)示著行情即將轉(zhuǎn)機(jī)，這是最后的作空力量得到集中性釋放，而機(jī)構(gòu)往往能獲得一定的籌碼，一輪反彈即將到來，但是此情況不是發(fā)生在年初，且沒有大成交量的配合，投資者應(yīng)快進(jìn)快出，短線為主。6、如果大成交量，不能短期內(nèi)扭轉(zhuǎn)均線，這個放量可能是騙量。如果主力放量是積極的，股價會有強(qiáng)勢表現(xiàn)；如果是消極的，一般是光打雷不下雨，最有效的大成交量是能夠收復(fù)均線。㈣、短線量能套利定理1、量能大+漲的多=繼續(xù)大漲，適合強(qiáng)勢中買進(jìn)使用。使用該公式時，注意強(qiáng)勢中量比、量能、漲幅榜與開收盤。可分析目標(biāo)股放量的目的，在強(qiáng)市中連續(xù)兩天放量者可高度短線關(guān)注。在平衡市對二次放量者可適當(dāng)關(guān)注。在弱市中對單日放量者應(yīng)注意風(fēng)險。2、量能大+漲的少=注意翻轉(zhuǎn)，適合強(qiáng)勢中賣出使用。使用該公式時，注意K線的高低位和邏輯應(yīng)用。注意目標(biāo)股是否存在頭部嫌疑，但有時主力在低位用該手段倒倉。3、量能小+跌的多=注意翻轉(zhuǎn)，適合弱市中買進(jìn)使用。這種情況是弱市天賜良機(jī)，指標(biāo)已經(jīng)調(diào)整到位的股票是平衡市中黃金套利機(jī)會。4、量能大+跌的少=注意翻轉(zhuǎn)，適合弱市中買進(jìn)使用。使用該公式時，注意K線高低位與邏輯應(yīng)用，許多個股發(fā)動前的最后洗盤都用這種手段。5、量能小+漲的多=注意翻轉(zhuǎn)，適合弱市中賣出使用。使用該公式時，注意與莊家斗法。主力在出貨前常采用此手段，特別是連續(xù)上漲之后。6、量能大+跌的多=繼續(xù)大跌，適合弱市中賣出使用。年底這種現(xiàn)象較多，是典型的過火舉動，莊股在每年末期出現(xiàn)這種走勢有較強(qiáng)的殺傷力。7、量能小+跌的少=繼續(xù)小跌，適合弱市中換股使用。使用該公式時候，注意目標(biāo)股是否減倉，對于空頭走勢的該類股要遠(yuǎn)離。8、量能小+漲的少=繼續(xù)小漲，適合盤整市中買進(jìn)使用。使用該公式時，注意K線低位莊股，分析其趨勢目的，在弱市中注意該類股,強(qiáng)市中不予考慮。㈤、短線量能分析技術(shù)以下現(xiàn)象可能導(dǎo)致股價繼續(xù)上漲：1、單日巨量光頭陽線。2、帶長下影線的巨量陰線。3、量能越來越大的中小陽。4、連日同量同幅溫和陽線。5、單根大陰后的大陽。6、連日大量后的無量上漲，帶上下影線的小陽。以下現(xiàn)象可能導(dǎo)致股價下跌：1、單日巨量光頭陰線。2、帶長上影線的巨量陽線。3、普量越來越小陽線。4、連續(xù)大量陽線后的長陰。5、單根大量大陽后的縮量。6、連續(xù)無量下跌。（六）、個股量價辯證關(guān)系1、新進(jìn)入成交量前列股票的漲跌，代表它們近期的漲跌。2、頂部放量的股票將要下跌，底部放量的股票將要上漲。3、日K線呈多頭排列，天量見天價；空頭排列，天量見地價。4、日均線有支撐且放量，是明顯的莊家動作，量的大小代表著莊家大小。5、連續(xù)陽線放量是莊家進(jìn)貨，連續(xù)陰線放量是出貨。6、規(guī)律性上漲是長莊，箱體活躍震蕩是短莊。（七）、中國股市的量價關(guān)系特點(diǎn)（有些現(xiàn)象正在改變）1、低位突破放量應(yīng)及時跟進(jìn)經(jīng)過大幅下跌和長時間低位橫盤后的突破，主力沒有獲利時，即使對倒也不是出貨，而是為了拉升，表明突破時散戶的斬倉盤，解套盤和短線客的獲利盤在低位涌出，主力拉升阻力會更小。如遇到底部形態(tài)和重要阻力位的放量突破可及時跟進(jìn)。2、低位放量下跌值得關(guān)注長期下跌后出現(xiàn)放量下跌，無論從量價關(guān)系還是從操盤過程為看，都是反?，F(xiàn)象，此時的主力，或者被套，或者貨已出的差不多，或者正在暗中吸貨，缺乏壓低倒貨的理由，這種情況下，主力會用手中的貨進(jìn)行砸盤振倉，嚇出散戶的低價籌碼，如果在長期低位橫盤的末期出現(xiàn)這種走勢就更值得關(guān)注，因?yàn)檫@往往預(yù)示著主力吸籌已近尾聲，此時是最后一跌，隨時反轉(zhuǎn)向上。3、高位放量應(yīng)謹(jǐn)慎對待經(jīng)典理論認(rèn)為，成交量代表了上攻的動能，不出現(xiàn)放量滯漲就可以放心持有或介入，隨著主力對倒做量，拉高出貨現(xiàn)象越來越普遍，高位放量上攻引起了股民的警惕。即使沒有出現(xiàn)放量滯漲，也不是好事，莊家會趁這種表面熱鬧出貨。隨著股民對放量滯漲代表反轉(zhuǎn)，天量之后見天價認(rèn)同程度越來越高，主力也會利用對倒放量制造空頭陷阱，借機(jī)洗盤。標(biāo)準(zhǔn)量價關(guān)系認(rèn)為指數(shù)漲升已多，高位滑落時成交量突然大增，此時不論當(dāng)天是否有長上影線，均可視為主力出貨，次日不論是否上穿高點(diǎn)，均趁機(jī)出貨，于是主力在洗盤過程中，常做出這種形態(tài)。還應(yīng)注意另一現(xiàn)象，在高位整理時，成交量減少不明顯，總換手率較高，在移動成本圖上形成一個高位單峰密集。如果股價能夠迅速上漲并創(chuàng)新高，可看作上漲途中的洗盤，后市仍可看好；若近日股價繼續(xù)盤軟，主力出貨的嫌疑較大。二、股市中的價格㈠、分析價格的關(guān)鍵是判斷股價趨勢與市場成本價格趨勢主要通過重要的均線組合來體現(xiàn)，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)10日、30日、60日、1200.250日均線是重要趨勢均線，其中30日和60日均線為中線生命線，它們的方向代表著股價趨勢是多頭、空頭或盤整，250日均線是牛熊市生命線，其中股價與大盤一致或股價與均線平行更能說明問題。當(dāng)大盤與個股多頭時，應(yīng)重倉出擊，并短線選股中線持股，均線設(shè)置為10日、20日、30日組合，它強(qiáng)調(diào)效率成本；當(dāng)大盤與個股空頭時，應(yīng)輕倉操作，并中線選股短線持股，均線設(shè)置為30日、60日、250日組合，它強(qiáng)調(diào)的是空間成本；當(dāng)大盤與個股盤整時，均線設(shè)置為10日、30日、60日組合，它強(qiáng)調(diào)效率與空間的結(jié)合。當(dāng)股價遠(yuǎn)離均線時，會向均線靠攏，即時量能越大，靠近速度越快。股價和均線粘合時，價格運(yùn)動可能加速，積極的量價關(guān)系，將決定趨勢的選擇。可用SSL指標(biāo)來判斷個股的成本、阻力與支撐，特別是次新股的成本。用現(xiàn)價和主力成本比較來選定股票和時機(jī)，一是當(dāng)現(xiàn)價低于主力成本時，主力有順勢特點(diǎn)，跟風(fēng)盤容易獲利。二是當(dāng)現(xiàn)價高于主力成本時，主力有逆勢特點(diǎn)，跟風(fēng)盤較多時，有下跌風(fēng)險。但跟風(fēng)盤較少時，有成為瘋馬的可能。投資者應(yīng)根據(jù)趨勢，決定倉位輕重與節(jié)奏快慢，并以此打擊對手。比如說控盤方與跟風(fēng)方有一方采取了合理的高拋低吸，如果控盤方的成本加大，股價上揚(yáng)空間可能加大；跟風(fēng)方的成本加大，股價上揚(yáng)空間將可能降低。㈡、重要均線的含義1、10日均線含義⑴、10日均線反映單邊連續(xù)趨勢，大盤兩極時，會連續(xù)兩周沿10日均線運(yùn)動，一直等到股價逆轉(zhuǎn)10日均線為止。⑵、控盤股和大題材股，在主升段會沿著10日均線上升，其結(jié)束方式是大陽線拉出。⑶、10日均線是套利者最短均線，它是研判頂部與底部的第一個指標(biāo)，分析時要結(jié)合成交量、主力習(xí)慣，經(jīng)典K線與長線指標(biāo)(如心理線和周KDJ)。2、30日和60日均線含義⑴、30日均線是中級行情生命線，有量能配合的30日均線是可靠的，沒有量能配合的30日均線要警惕，此時要參考10日均線。(2)、60日均線是對30日均線的補(bǔ)充，在大盤經(jīng)過較長時間調(diào)整后，量能放出，30日均線上穿60日均線時，是典型的中級轉(zhuǎn)勢信號，其后的低點(diǎn)是最佳的重倉機(jī)會，此時小資金應(yīng)該分散投資，以獲取大盤上漲的利潤，并且利用復(fù)合操作超越大盤。⑶、大盤長時間上升后，量能開始縮減，當(dāng)30日均線下穿60日均線時，是行情結(jié)束的信號，其后的高點(diǎn)可清倉。⑷、小盤股喜歡沿30日均線走，大盤股沿60日均線走，許多機(jī)構(gòu)在控制波段時常按照5個浪形來控盤。3.120日和250日均線含義⑴、股指在年線上方運(yùn)行的市場被稱為牛市，股指在年線下方運(yùn)行的市場稱為熊市。⑵、在半年線上方運(yùn)行的個股稱為強(qiáng)勢股，適合中小資金短線套利，在半年線下方運(yùn)行的個股稱為弱勢股，適合大資金建倉。⑶、年線和半年線是指數(shù)與股價運(yùn)行的重要支撐位與壓力位，特別是對短線急漲急跌的個股，參考意義較大。4、生命線的組合含義⑴、可根據(jù)自己習(xí)慣和操作周期設(shè)置主生命線和生命線組合，生命線與股價的組合方向代表著股價在組合時間內(nèi)的運(yùn)動趨勢，較流行的均線組合有：、超短線10天組合，即10日、20日、30日、60日組合。、波段月線組合，即10日、30日、60日、120日組合。、中線季線組合，即10日、30日、120日、250日組合⑵、當(dāng)生命均線分散時，股價運(yùn)行較復(fù)雜且曲折，當(dāng)生命均線集中時，股價運(yùn)行較簡單且有爆發(fā)力，兩條以上生命均線與股價集于一點(diǎn)時，是典型的變盤信號。⑶、不論大盤和個股，生命線處于非常集中與分散時，是采取行動的最佳時機(jī)。⑷、當(dāng)重要均線集中，生命線向上時，需要分析中線獲利機(jī)會，生命線向下時，需要分析中線避險。當(dāng)重要均線發(fā)散，生命線向上時，需要分析短線風(fēng)險，生命線向下時，需要分析短線機(jī)會。㈢、職業(yè)機(jī)構(gòu)的均線組合判斷1、生命線運(yùn)行方向代表主力某時間段的運(yùn)行趨勢。⑴、當(dāng)短期均線上穿中長期均線時，意味著作多信號發(fā)生，向上角度越陡，信號越強(qiáng)烈，反之，意味著作空信號發(fā)生。(2)、10日均線伴隨量能是投機(jī)的武器，10日均線方向與中期指標(biāo)結(jié)合，是判斷中短期大盤最準(zhǔn)確的方法，也是套利的關(guān)鍵。2、短期均線位于上方，并且短期、中期、長期均線相差不遠(yuǎn)且平行向上時，是最好的作多行情，在這種情況下，每一次大幅下跌都存在著短線機(jī)會，股價與組合均線距離越小，持倉越重。反之亦然，且每次反彈都是賣出機(jī)會。如果均線組合橫向運(yùn)行，此時，只能根據(jù)個股特殊題材進(jìn)行局部小倉位套利。3、影響均線趨勢的因素。⑴、能小幅改變股價方向的因素是周KDJ、MACD指標(biāo)，能波段改變股價方向的因素是逆勢的成交量，能中線爆發(fā)性改變股價方向的因素是重大消息的出臺。⑵、多頭趨勢的產(chǎn)生與繼續(xù)，需要熱點(diǎn)的產(chǎn)生與繼續(xù)，如果前一個熱點(diǎn)達(dá)到公認(rèn)的高度后，沒有新熱點(diǎn)出現(xiàn)，甚至利空成為關(guān)注點(diǎn)，此時注意大盤的快速回檔。4、股價正常運(yùn)行時，重要均線會對股價形成支撐或壓力，其中主要集合點(diǎn)是股價突破部位，突破方向和力度與當(dāng)日量價配合有直接關(guān)系。如股價與30日均線和60均線集于一點(diǎn)后，容易出現(xiàn)連續(xù)的大陽線，此時要積極追漲殺跌。5、股價明顯按照均線無量無指標(biāo)運(yùn)行時，代表該股價運(yùn)行方向是堅決的，這是主力制造大黑馬與大黑熊的經(jīng)典操作法，特別是在尾市有明顯修正性買賣單時，意味著有主力明顯控制，其后續(xù)表現(xiàn)令人驚奇。㈣、成本套利定理1、多頭策略，即以大盤30日均線或60日均線為參照指標(biāo)，在其形成低位走平或者均線沒有過于擴(kuò)散向上時，采用量能優(yōu)先多品種橫向選股，其持股思維是中線的。具體情況是：根據(jù)個股的短線成交量選股，以把握住大盤短線上漲機(jī)會；采用多品種買進(jìn)是防止選股失誤；采用并行復(fù)合的方法，是使資金收益超越大盤。2、空頭策略，即以大盤30日均線或60日均線為參照指標(biāo)，在其形成高位走平或者均線沒有過于擴(kuò)散向下時，采用莊家為主的單品種縱向選股，保證獲利資源的穩(wěn)健性與后續(xù)補(bǔ)救性，持股思維是短線的。具體情況是：根據(jù)主力控籌的集中度，中線選股以增加安全度，買進(jìn)數(shù)量宜少，以防止失誤，縱向分批買進(jìn)以保證持股價位貼近市價。3、均衡策略，即以大盤指數(shù)的30日均線或者60日均線為參照指標(biāo)，在其形成橫盤整理時，采用題材選股，少量資金參與，短線與中線結(jié)合的套利思維，以爭取可靠資源的收益性。具體情況是：根據(jù)熱點(diǎn)題材選股，資金倉位和股票數(shù)量可根據(jù)當(dāng)時的市場狀況介于多頭與空頭之間。需要注意，本教材具有專業(yè)性與獨(dú)特性“多”的概念為7、8、9“少”的概念為1、2、3，不多不少概念為4、5、6,—個人管理的股票數(shù)量超過10只則屬于錯誤概念，因?yàn)橐粋€人精力達(dá)不到這種要求。短線、中線的概念與時間沒有關(guān)系，只與目標(biāo)股票的分析上漲空間有關(guān)，短線上漲空間為10%,中線上漲空間為30-50%,長線上漲空間為50％以上。三、股市中的時間㈠、分析時間的關(guān)鍵是判斷主力動態(tài)和機(jī)會循環(huán)隨著量能的增加或減少，機(jī)會也在出現(xiàn)或消失，跟蹤發(fā)現(xiàn)機(jī)會是獲利之源，重倉抓住機(jī)會是投資之果，所以操作前應(yīng)把主要精力放在把握機(jī)會上，一旦時機(jī)成熟應(yīng)重倉出擊，盡量減少買賣次數(shù)，以較小的成本換取較大的成果。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計：每年至少要出現(xiàn)較大的中級機(jī)會，否則各方利益與市場融資功能會受到影響。相對來講，每年上半年機(jī)會大于下半年，凡是上半年大盤出現(xiàn)較大的下跌均是黃金買進(jìn)機(jī)會，凡是下半年大盤出現(xiàn)較大的上揚(yáng)均是減倉機(jī)會。由于財務(wù)制度原因，大盤運(yùn)行有下列特點(diǎn)：每年10月份為危險期。每年2月、5月、12月為黃金時期，每年1—7月是基金重倉股活躍期，每年4—10月是券商重倉（包括頭部配股與低位新股）活躍期，每年9—12月是職業(yè)機(jī)構(gòu)長線重倉股活躍期。個股機(jī)會出現(xiàn)周期：上半年盤子適中的個股、券商和基金重倉的個股機(jī)會較大；下半年重組股、小盤股機(jī)會較大。每年的兩極的次新股機(jī)會較大，每年的中間題材股機(jī)會較大，年初籌碼集中的個股機(jī)會較大，年末籌碼集中的個股容易跳水。㈡、機(jī)會套利定理1、股市各方的獲利機(jī)會⑴、莊家的獲利機(jī)會，定位于投資者情緒化操作失誤上。⑵、職業(yè)投資者的獲利機(jī)會，定位于大資金操作不可避免的破綻上。在實(shí)戰(zhàn)中把握機(jī)會的方法是發(fā)現(xiàn)對手的失誤，并利用這種失誤使自己獲利。因此，在操作時就是在上千種股票中，尋找對手的破綻與失誤，只有發(fā)現(xiàn)了這種機(jī)會才能果斷重倉出擊。多數(shù)投資者這方面的意識并不強(qiáng)，沒有把主要精力用來尋找機(jī)會，而是以一種撞大運(yùn)的思維，在沒有足夠的依據(jù)的情況下進(jìn)行情緒操作。這必然會出現(xiàn)失誤。對于職業(yè)投資者來講，每個可操作機(jī)會的實(shí)施都是經(jīng)過長期經(jīng)驗(yàn)積累與信息追蹤觀察獲得的。2、職業(yè)投資者對市場機(jī)會分類：⑴、當(dāng)前機(jī)會：是指當(dāng)前能夠及時把握的機(jī)會，可以用目前大家常用的思維買賣。例如正處于強(qiáng)勢，此時短線追漲機(jī)會，是最多且能夠成功的機(jī)會。⑵、潛在機(jī)會：是指可能被主力挖掘的品種，但要注意是否處于主力建倉階段,其進(jìn)度如何，這需要反復(fù)的跟蹤才能獲得。⑶、缺陷機(jī)會：股票已經(jīng)處于主力重倉階段，是投資者良好的獵取目標(biāo)，要注意主力是否出貨，尤其在弱勢時無量下跌時，可用輕倉搶反彈。⑷、盲點(diǎn)機(jī)會：是指新品種新制度的出現(xiàn)而帶來的機(jī)會，是別的投資者沒有認(rèn)識到的機(jī)會，這需要投資者對新政策了解的相當(dāng)透徹。(5)、即時機(jī)會：是指不可預(yù)測，而突然出現(xiàn)的機(jī)會，把握此機(jī)會需要實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)和本能反映。⑹、準(zhǔn)備機(jī)會：是指通過日常信息的積累，找出有主力的個股進(jìn)行伏擊，這種機(jī)會的把握需要投資時間、心理承受能力、排它機(jī)會作為成本代價。(更詳細(xì)的參考機(jī)會的把握方法)四、股市中的空間㈠、分析空間的關(guān)鍵是判斷風(fēng)險機(jī)會比。機(jī)會來臨時，判斷股價上漲空間和下跌空間是控制倉位的重要依據(jù)，當(dāng)機(jī)會大于風(fēng)險時，應(yīng)以較重的倉位參與，當(dāng)機(jī)會小于風(fēng)險時，應(yīng)以較輕倉位或空倉參與。判斷機(jī)會與風(fēng)險，主要看股票的相對價格與市夢率，相對價格是指與同股本結(jié)構(gòu)、同行業(yè)、同業(yè)績、同籌碼集中度的個股進(jìn)行相比。市夢率是指股票的社會題材與市場熱點(diǎn)。㈡、價值套利定理個股機(jī)會與風(fēng)險比可以用各種價值衡量：1、基本價值：把股價同行業(yè)、板快、業(yè)績、股本結(jié)構(gòu)、市盈率、熱點(diǎn)等相類似的股票相比，價格低的機(jī)會多，價格高的機(jī)會少?；久嬗刑攸c(diǎn)的股票在盈率低或交易活躍的時候機(jī)會多。2、套利價值：把股票的價量關(guān)系進(jìn)行歷史比較，主力控盤品種，在交易清淡、MACD、KDJ低位時機(jī)會多，在交易活躍、MACD、KDJ高位時機(jī)會少。套利股放量屬于高位，微量時屬于低位。套利股指的是流通盤小，莊家控盤量大的品種，適合指數(shù)偏弱時操作，在指標(biāo)低時分批吸納，不適合重倉持有。3、題材價值：是指行情熱點(diǎn)帶來的機(jī)會。有想象空間的股票機(jī)會多，操作時根據(jù)題材的進(jìn)度，決定股票價位高低與買賣。4、效率價值：價值股放量時屬于低位，常量時屬于高位，主要是指流通盤大，基本面好、形象好的股票，適合強(qiáng)勢操作，見放量后追漲，不適合盲目想象持有。5、強(qiáng)弱價值：大盤強(qiáng)勢時注意放量的價值題材股，大盤弱勢時注意微量的套利題材股，大盤空頭時注意超跌個股，大盤多頭時注意抗跌個股。操作時以半年為周期，股價的表現(xiàn)是風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)。6、市夢價值：強(qiáng)勢基本面好的股票機(jī)會多，弱勢控籌好的股票機(jī)會多。7、綜合價值：具有上述特點(diǎn)的股票價值高，買點(diǎn)為上述各種買點(diǎn)，賣點(diǎn)可根據(jù)上述價值的消失來決定。具備上述多項(xiàng)特征的股票，屬于好股票，買賣點(diǎn)根據(jù)其特點(diǎn)有多個。在每一階段，投資者是否有這類股票，是穩(wěn)健獲利的關(guān)鍵。(三)、股票高低位的判斷對行情性質(zhì)判斷后，還要對股價的高價圈或低價圈進(jìn)行分析。如果是高價圈就要采取穩(wěn)健的操作策略并做好減倉的準(zhǔn)備，如果是低價圈就要采取激進(jìn)的操作策略并做好加倉準(zhǔn)備。高價圈判斷方法1、用K線組合判斷高價區(qū)。中級行情的上升特征是陽線占多數(shù)，并且比陰線有力量，如果下列特征出現(xiàn)，證明股價可能到達(dá)高價區(qū)。⑴、連續(xù)幾根陽線沖刺，出現(xiàn)一根短陽線或者陰線，然后回落力度明顯，證明股價已到達(dá)高價區(qū)。⑵、大漲后出現(xiàn)大陰線，此時有機(jī)構(gòu)倉位依然較重，以大陽線反擊，形成震蕩行情，其后連續(xù)陰線跌破支撐線，高價圈成立。⑶、大漲后長陰線出現(xiàn)，其后股價繼續(xù)上升，但是軌道趨緩，在上升軌道趨于水平時，股價走勢明顯軟弱，只能依靠尾市支持股價收平，高價圈成立。⑷、出現(xiàn)歇盡缺口，K線在缺口附近形成密集，陰線與陽線互有勝負(fù)，最后股價回補(bǔ)缺口，高價圈成立。⑸、整理形態(tài)末期，股價向下突破頸線，反彈無力，必會下跌一段，頸線形成回升壓力線，高價圈得以成立。2、用平均線判斷高價區(qū)。多頭市場特征為平均線多頭排列，如果出現(xiàn)絕對轉(zhuǎn)折點(diǎn)，股價進(jìn)入盤局。當(dāng)10日與25日均線糾纏在一起，然后分開,可根據(jù)以下跡象判斷高價圈是否成立。、60日均線出現(xiàn)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，且乖離率太大，表示已進(jìn)入高價圈。、10日均線呈水平窄幅震動，25日線由急速上升趨于平緩，有下降跡象，此時不再出現(xiàn)上升行情，反而趨于下跌。25日線蓋頭，趨于下跌，短暫高價圈確認(rèn)。⑶、重要均線如300.60日均線，股價出現(xiàn)死亡交叉，高價圈確認(rèn)。3、用成交量判斷高價圈。成交量不斷創(chuàng)新高為多頭行情特征，如果出現(xiàn)下列行情，為高價圈確認(rèn)。⑴、股價跌至大成交量以下而不再回升，高價圈成立。⑵、下跌至成交密集區(qū)之下，反升無力，高價圈成立。⑶、股價指數(shù)上漲，騰落指數(shù)下降，高價圈成立。低價圈的形成判斷1、用K線判斷低價圈。下跌行情中，陰線占多數(shù)且比陽線力量強(qiáng),低價圈K線特征有：⑴、連續(xù)幾根陰線后，出現(xiàn)一根短陰線或短陽線，然后再出現(xiàn)幾根長陽線使股價回至始降處，隨即進(jìn)入盤檔，走勢脫離對稱性。⑵、長陽線在跌勢末期，單獨(dú)出現(xiàn)或連續(xù)出現(xiàn)，有長陰線出現(xiàn)，行情震蕩。隨之有陽線或者強(qiáng)有力陽線突破阻力線，低價圈形成。⑶、長陽線出現(xiàn)后雖然回跌，可是下跌軌道趨于水平，大漲產(chǎn)生，低價圈確立。⑷、最終缺口出現(xiàn)，K線在缺口下方密集，陽線與陰線互有勝負(fù)，最后上漲補(bǔ)空，低價圈成立。⑸、整理形態(tài)末期，股價向上反轉(zhuǎn)，突破頸線位，回跌有限，頸線成為股價支撐線，低價圈成立。2、用平均線判斷低價圈。平均線呈空頭排列，為空頭市場特征，如果均線開始抬頭，并且10日均線與25日均線糾纏在一起，然后再分開，可從下列變動中確認(rèn)低價圈。、60日線上升，轉(zhuǎn)點(diǎn)出現(xiàn)，乖離率呈負(fù)值，并且絕對值大，表示股價已經(jīng)進(jìn)入低價圈。、10日均線和250均線糾纏一起，10日線呈水平，窄幅波動。25日線由急速下跌趨于緩和，此時若不下跌，股價反而上升，突破25日線后下跌緩慢，25日線為支撐線。25日線抬頭，趨于向上移動，短暫低價圈形成。⑶、股價漲至60日均線之上，再往上漲一段時，60日均線抬頭，出現(xiàn)均線以下成交價，便是低價區(qū)。3、用成交量判斷低價區(qū)。成交量不斷萎縮是空頭市場特征，成交量若出現(xiàn)以下特征，低價圈確認(rèn)。⑴、股價下跌，成交量萎縮，到極限時，股價雖然下跌，但最低成交量不再出現(xiàn)，股價回升至小成交量以上價位，脫離低價區(qū)，低價圈成立。⑵、股價回升至密集區(qū)之上，容易遭受賣壓而出現(xiàn)幾根陰線，成交量萎縮股價仍在盤整區(qū)之上，低價圈成立。⑶、股價指數(shù)下跌，騰落指數(shù)上升，也意味著股價進(jìn)入低價圈。股魔之量價時空關(guān)于成交量的好文，匯聚一起總有對你有用的1、關(guān)于量？沒量是萬萬不行的，僅有量是肯定不夠的；以水喻之。同樣是水，有百折不繞的江河之水；亦有寸步不行的湖泊之水。僅看量是置舟與湖泊之上祈行千里以至大海。不言量則是置舟于溪水之間祈至大海。故辯量不可不真明于心，不可不篤行于身。量之要，其一在勢也。高位之量大，育下落之能；低位之量大，藏上漲之力；其二在數(shù)也。量多或隱機(jī)會，量少不必妄測其向。其三在態(tài)也。價呈隨機(jī)分布，則如湖泊之水不可言趨勢也；價顯異態(tài)變化，當(dāng)細(xì)察隱含何義??2、成交量的五種形態(tài)技術(shù)分析可以說就是對價格、成交量、時間三大要素進(jìn)行的分析，而成交量分析則具有非常大的參考價值，因?yàn)槭袌鼍褪歉鞣搅α肯嗷プ饔玫慕Y(jié)果。雖然說成交量比較容易做假，控盤主力常常利用廣大散戶對技術(shù)分析的一知半解而在各種指標(biāo)上做文章，但是成交量仍是最客觀、最直接的市場要素之一，我們有必要仔細(xì)研究，全面掌握。市場分歧促成成交。所謂成交，當(dāng)然是有買有賣才會達(dá)成，光有買或光有賣絕對達(dá)不成成交。成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才會成交?？s量?？s量是指市場成交極為清淡，大部分人對市場后期走勢十分認(rèn)同，意見十分一致。這里面又分兩種情況：一是市場人士都十分看淡后市，造成只有人賣，卻沒有人買，所以急劇縮量；二是，市場人士都對后市十分看好，只有人買，卻沒有人賣，所以又急劇縮量?？s量一般發(fā)生在趨勢的中期，大家都對后市走勢十分認(rèn)同，下跌縮量，碰到這種情況，就應(yīng)堅決出局，等量縮到一定程度，開始放量上攻時再買入。同樣，上漲縮量，碰到這種情況，就應(yīng)堅決買進(jìn)，坐等獲利，等股價上沖乏力，有巨量放出的時候再賣出。放量。放量一般發(fā)生在市場趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)折的轉(zhuǎn)折點(diǎn)處，市場各方力量對后市分歧逐漸加大，在一部分人堅決看空后市時，另一部分人卻對后市堅決看好，一些人紛紛把家底甩出，另一部分人卻在大手筆吸納。放量相對于縮量來說，有很大的虛假成份，控盤主力利用手中的籌碼大手筆對敲放出天量，是非常簡單的事。但我們也沒有必要因噎廢食，只要分析透了主力的用意，也就可以將計就計“咬他一大口”。堆量。當(dāng)主力意欲拉升時，常把成交量做得非常漂亮，幾日或幾周以來，成交量緩慢放大，股價慢慢推高，成交量在近期的K線圖上，形成了一個狀似土堆的形態(tài)，堆得越漂亮，就越可能產(chǎn)生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大舉出貨，這種情況下我們要堅決退出，不要幻想再有巨利獲取了。量不規(guī)則性放大縮小。這種情況一般是沒有突發(fā)利好或大盤基本穩(wěn)定的前提下，妖莊所為，風(fēng)平浪靜時突然放出歷史巨量，隨后又沒了后音，一般是實(shí)力不強(qiáng)的莊家在吸引市場關(guān)注，以便出貨。無論怎樣，成交量只是影響市場的幾大要素之一，市場是一個有機(jī)的整體，決不可把它分開來看，犯盲人摸象的錯誤。綜合分析、綜合判斷，結(jié)果才會最準(zhǔn)確。3、市場成交量與價格的關(guān)系了解市場成交量與價格的關(guān)系能找出價格短線運(yùn)行的有用線索。1．確認(rèn)當(dāng)前價格運(yùn)行趨勢：市場上行或下探，其趨勢可以用較大的成交量或日益增加的成交量進(jìn)行確認(rèn)。逆趨勢而行可以用成交量日益縮減或清淡成交量進(jìn)行確認(rèn)。2．趨勢呈現(xiàn)弱勢的警告：如果市場成交量一直保持銳減，則警告目前趨勢正開始弱化。尤其是市場在清淡成交量情況下創(chuàng)新高或新低，以上判斷的準(zhǔn)確性更高。在清淡成交量情況下創(chuàng)新高或新低應(yīng)該值得懷疑。3．區(qū)間突破的確認(rèn)方法：市場失去運(yùn)行趨勢時即處于區(qū)間波動，創(chuàng)新高或新低即實(shí)現(xiàn)對區(qū)間的突破將伴隨成交量的急劇增加。價格得到突破但缺乏成交量的配合預(yù)示市場尚未真正改變當(dāng)前運(yùn)行區(qū)間，所以應(yīng)多加謹(jǐn)慎4、成交量催化股價漲跌一只股票成交量的大小，反映的是該股票對市場的吸引程度。當(dāng)更多的人或更多的資金對股票未來看好時，他們就會投入資金；當(dāng)更多的人或資金不看好股票未來時，他們就會賣出手中的股票，從而引起價格下跌。但是無論如何，這是一個相對的過程，也就是說，不會所有的人對股票“一致地”看好或看壞。這是一個比較單純的看法，更深層的意義在于：股票處于不同的價格區(qū)域，看好的人和看淡的人數(shù)量會產(chǎn)生變化。比如市場上現(xiàn)在有100個人參與交易，某股價格在10元時可能有80個人看好，認(rèn)為以后會出現(xiàn)更高的價格，而當(dāng)這80個人都買進(jìn)后，果真引起價格上升；股價到了30元時，起先買入的人中可能有30個人認(rèn)為價格不會繼續(xù)上升,因此會賣出股票，而最初看跌的20個人可能改變了觀點(diǎn)，認(rèn)為價格還會上升，這時，價格產(chǎn)生了瞬間不平衡，賣出的有30人，買入的只有20人，則價格下跌。股價不論怎樣漲跌，和剛才一樣，看好、看淡的人數(shù)會重新組合并決定下一步走勢。大多數(shù)人都有一個錯誤的看法：股票成交量越大，價格就越漲。要知道，對于任何一個買入者，必然有一個相對應(yīng)的賣出者，無論在任何價格，都是如此。在一個價格區(qū)域，如果成交量出乎意料地放大，只能說明在這個區(qū)域人們有非常大的分歧，比如50個人看漲，50個人看跌；如果成交量非常清淡，則說明有分歧的人很少或者人們對該股票毫不關(guān)心，比如5個人看漲，5個人看跌，90個人無動于衷或在觀望。那么分析成交量究竟能給我們帶來什么呢？首先，可以從成交量變化分析某股票對市場的吸引程度。成交量越大，說明越有吸引力，以后的價格波動幅度可能會越大。其次，可以從成交量變化分析某股票的價格壓力和支撐區(qū)域。在一個價格區(qū)域如果成交量很大，說明該區(qū)域有很大的壓力或支撐，趨勢將在這里產(chǎn)生停頓或反轉(zhuǎn)。再次，可以觀察價格走出成交密集區(qū)域的方向。當(dāng)價格走出成交密集區(qū)，說明多空分歧得到了暫時的統(tǒng)一，如果是向上走，那價格傾向于上升；若向下走，則價格傾向于下跌。最后，可以觀察成交量在不同價格區(qū)域的相對值大小，來判斷趨勢的健康性或持續(xù)性。隨著某股票價格的上升，成交量應(yīng)呈現(xiàn)階梯性減弱，一般來說，股票相應(yīng)的價格越高，感興趣或敢于參與的人就相應(yīng)越少。不過這一點(diǎn)，從成交額的角度來看，會更加簡單扼要。僅僅根據(jù)成交量，并不能判斷價格趨勢的變化，至少還要有價格來確認(rèn)。成交量是價格變化的一個重要因素之一，也是一個可能引起本質(zhì)變動的因素，但是在大多數(shù)時候，只起到催化劑的作用。5、縮量一定是壞事嗎市場上有這樣一種認(rèn)識，認(rèn)為個股或股指的上漲，必須要有量能的配合，如果是價升量增，則表示上漲動能充足，預(yù)示個股或股指將繼續(xù)上漲；反之，如果縮量上漲，則視為無量空漲，量價配合不理想，預(yù)示個股或股指不會有較大的上升空間或難以持續(xù)上行。筆者認(rèn)為，對于縮量這個問題，應(yīng)辯證看待。如果個股或大盤在大幅放量之后縮量陰跌，顯然是壞事，顯然預(yù)示著一輪跌勢的展開。例如2001年5月18日和5月21日，滬市成交放大至200億和217億，之后量能再也無法放大，開始橫向整理，至6月14日大盤見頂后，大盤明顯縮量，6月27日開始放量下跌，7月23日加速下跌，至10月22日，跌至1514點(diǎn)，始于6月27日的此輪跌勢共跌去700余點(diǎn)，持續(xù)時間長達(dá)4個月，是典型的放量之后縮量導(dǎo)致的下跌。但千萬不能忘記，下跌初始階段的股指是處于長期牛市之后的高位2200點(diǎn)之上！與此完全相反的實(shí)例是，2002年3月8日和3月9日，滬市成交放大至238億和213億，經(jīng)縮量回落整理后，終于爆發(fā)了6?24行情。不可否認(rèn)，6?24行情的爆發(fā)，消息面的利好起了很大的作用。但是在6月21日，滬市成交就大幅放大，預(yù)示著新一輪漲升即將開始，只不過停止國有股減持的重大利好大大加強(qiáng)了漲升的爆發(fā)力，但也大大縮短了行情的持續(xù)時間，急劇放大的成交量和場外資金的蜂擁而入使得資金面難以為繼，結(jié)果導(dǎo)致了行情的夭折。短短的5個交易日，滬市成交1650多億，然后大盤縮量下跌，至2003年1月6日，股指創(chuàng)出自1999年下半年以來的新低1311點(diǎn)，此輪跌勢共跌去400余點(diǎn)，持續(xù)時間超過半年。這又是一個典型的放量之后縮量導(dǎo)致的下跌，但是我們也必須注意，下跌初始階段股指是在創(chuàng)出2002年年內(nèi)新高1748點(diǎn)之后，當(dāng)時股指處于階段性的高點(diǎn)，下跌也就不可避免了。筆者將當(dāng)前的市況與2002年初的走勢作了認(rèn)真的比較，認(rèn)為兩者有許多相似之處：2002年3月8日和9日，滬市的大幅放量最終導(dǎo)致了6?24行情的爆發(fā)，而2003年1月14日和1月15日成交量放大至235億和217億，共計452億，比2002年3月8日和9日的合計成交量多了1個億，表明多頭開始大舉入市，之后大盤開始縮量，但是股指不跌反漲，是典型的縮量上漲，這表示1月14日和1月15日入市搶籌的投資者并未出逃，籌碼鎖定良好，上檔拋壓較輕，所以縮量仍能上漲。與縮量陰跌一樣，縮量上漲一般能持續(xù)相當(dāng)長的時間，短則二、三個月，長則半年，直至漲至某一高位成交量再度（或是巨幅）放大，市場才有轉(zhuǎn)勢的可能?？s量陰跌表示市場處于弱勢，極小的成交量就能打低股指，陰跌之后必然有放量大跌，這對于多方是極為不利的。反之，縮量上漲表示市場處于強(qiáng)勢，較小的成交量就能推動股指上揚(yáng)，之后必然會放量大漲，大盤如此，個股更是如此。別忘了，現(xiàn)今股指仍處于1500點(diǎn)“政策底”附近，時間才2月，象自然界一樣，尚處于含苞待放之時，尚未到春暖花開之際，希望大著呢！ST中燕自2003年1月13日開始縮量（或基本無量）上漲已經(jīng)告訴我們，縮量不但能上漲，而且能大漲特漲！關(guān)于約翰?墨菲和技術(shù)分析的對話這篇文章的后半部分有關(guān)于技術(shù)分析的經(jīng)典爭論，有些觀點(diǎn)是探討技術(shù)分析的精粹，值得思索！不久前，“世界市場技術(shù)分析家聯(lián)盟會（MTA）”在時隔近10年之后第二次給約翰?墨菲頒發(fā)“技術(shù)分析突出貢獻(xiàn)獎”。他第一次獲得此獎是在1992年10月第五屆“世界市場技術(shù)分析家聯(lián)盟會”上，而此之前，約翰?墨菲從事市場分析師工作已經(jīng)近20年了，且出版了包括《金融市場技術(shù)分析》和《多市場間的技術(shù)分析》在內(nèi)的許多重要著作。此獎主要目的在于表彰對全球金融市場技術(shù)分析作出杰出貢獻(xiàn)的人物，鼓勵人們積極學(xué)習(xí)和運(yùn)用金融市場技術(shù)分析，并積極參與技術(shù)分析方法創(chuàng)新。約翰?墨菲再次獲獎，一方面可以看出美國金融市場高度發(fā)達(dá)，另一方面還可以看出美國對金融市場知識普及提高的重視和對金融分析人才的尊重。以此為線索，記者與黑龍江北亞北京研發(fā)中心主任張?zhí)烀髡归_了一番對話??量價分析之經(jīng)驗(yàn)之談在漲跌停板制度下，股票的第一個無量跌停，后市仍將繼續(xù)跌停，直到有大量出現(xiàn)才能反彈或反轉(zhuǎn)；同理，股票的第一個無量漲停，后市仍將繼續(xù)漲停，直到有大量出現(xiàn)才能回檔或反轉(zhuǎn)。放量總是有原因的：在高價區(qū)有些主力往往對敲放量，常在一些價位上放上大賣單，然后將其吃掉，以顯示其魄力吸引市場跟風(fēng)眼球，或是在某些關(guān)鍵點(diǎn)位放上大筆買盤，以顯示其護(hù)盤決心大，凡此種種現(xiàn)象皆為假，重心真實(shí)的升降即可辨別。若是在低位出現(xiàn)的對敲放量，說明機(jī)構(gòu)在換莊或是在準(zhǔn)備拉高起一波行情，可以擇機(jī)跟進(jìn)。在股價長期下跌后成交量形成谷底，股價出現(xiàn)反彈，但隨后成交量卻沒有隨價格的上漲而遞增，股價上漲缺乏再度跌至前期谷底附近，有時高于前期谷底，但出現(xiàn)第二谷底成交量明顯低于第一谷底時，說明也沒有下跌的動力，新的一波上漲又要起來，可以考慮買進(jìn)。下跌的時候無論有量無量，只要形態(tài)(移均線，趨勢線，頸線，箱體)破位，均要及時止贏止損出局。高價區(qū)一根長黑，若后兩根大陽也不能吞沒，表示天價成立，應(yīng)及時清倉；高價區(qū)無論有無利好利空大陰大陽，只要出現(xiàn)巨量，就要警惕頭部的形成。成交量創(chuàng)歷史新高，次日股價收盤卻無法創(chuàng)新高時，說明股價必定回檔；同樣，量若創(chuàng)歷史新低而價格不再下跌時，說明股價將要止跌回升。在空頭市場中，出現(xiàn)一波量價均能突破前一波高點(diǎn)的反彈時，往往表示空頭市場的結(jié)束；在多頭市場中，價創(chuàng)新高后若量再創(chuàng)新高時，常常表示多頭市場的結(jié)束，空頭市場即將開始。量價筑底的時間愈久，則反彈上升的力度高度愈大，所謂：橫有多長豎有多高。量價分析對小盤袖珍全控盤莊股短線分析不適宜，但中長線還是無法脫離量價分析系統(tǒng)的。觀察量的變化一定要和K線趨勢和形態(tài)相結(jié)合。成交量是股票市場的溫度計，許多股票的狂漲并非是基本面出現(xiàn)實(shí)質(zhì)的變化，而是短期籌碼市場供求關(guān)系造成的。上升趨勢中出現(xiàn)的相對地量，股價回落至重要均線(5日，10日，30日)處，往往是極佳的短線買點(diǎn)。成交量的大小決定個股除權(quán)前是否搶權(quán)，初期后是否填貼權(quán)：除權(quán)后若成交量放大拉陽線有填權(quán)行情；無量或減量往往出現(xiàn)的是貼權(quán)。股的成交量變化在底部時一般有兩種特征：一種是成交量在低位底部從某天起突然放大，然后保持一定的幅度，幾乎每天都維持在這個水平，在日線圖上股價小幅上漲，下跌時常常出現(xiàn)十字星狀；另一種是成交量從某一天起逐步放大，并維持這種放大趨勢，股價常常表現(xiàn)為小幅持續(xù)上漲，說明主力已沒有耐心或時間來慢慢進(jìn)貨，不得不將股價一路推高邊拉邊吸。在股價底部盤整的末端，股價波動幅度逐漸縮??；成交量萎縮到極點(diǎn)后出現(xiàn)量增，股價以中陽突破盤局，并站在10日均線之上；成交量持續(xù)放大股價續(xù)收陽線，以離開底價三天為原則；突破之后疊合的均線轉(zhuǎn)為多頭排列。此為最佳的短中線買入點(diǎn)，也是量價均線配合的完美樣本。分時走勢中量價配合找買賣點(diǎn)技術(shù)分析方法中，大多是研究個股的K線組合，或者是根據(jù)K線走勢來研究其它特征的，而涉及到對分時走勢的判斷的技巧比較少。目前，一些對分時走勢的分析方法，大多集中于開盤或收盤前后的短時走勢研判，對盤中講的不多。然而，投資者尤其是習(xí)慣于去營業(yè)部的投資者每天所看的大多是大盤的分時走勢，那么，股指的分時走勢有什么可以觀察的規(guī)律性特征嗎？從分時走勢來判斷股指運(yùn)行比較難，因?yàn)樗ǖ男畔⒘勘容^少，觀察的時間也非常短暫，很難有什么太多的規(guī)律。但是，分時走勢也并非全然不可把握，某些針對于K線的量價分析技巧也可以用于針對盤中的分時走勢進(jìn)行分析，今天就介紹其中的一種：根據(jù)分時走勢的量價配合判斷股指的短線強(qiáng)弱。從總體而言，股指在一段時間有可能是放量的或者是縮量的，成交量水平或高或低。但具體到盤中，無論日K線圖上是放量還是縮量，分時走勢中成交量總有相對的變化,也就是說成交量在每一天的盤中都會有局部的波峰或谷底。同樣的道理，不論股指是運(yùn)行下跌趨勢或者上漲趨勢，日K線圖是收陰還是收陽，分時走勢在盤中總有小的階段性高點(diǎn)或低點(diǎn)。這是一個常識，指數(shù)不可能走直線，成交量也不可能是平均分布的。根據(jù)股指走勢以及所對應(yīng)的成交量同步變化，我們可以將分時走勢中的量價特征抽象出比較典型的兩種：第一種，量價同步配合。所謂量價同步配合理解起來比較簡單，也就是在分時走勢圖下方的成交量變化的每一個波峰對應(yīng)的都是分時走勢小波段的每一個高點(diǎn)，局部放量對應(yīng)的是股指盤中沖高的波段，而局部縮量對應(yīng)的是盤中回調(diào)的階段，這與通常技術(shù)思路中的價漲量增的思想是吻合的，表示大盤的短線走勢處于一種穩(wěn)定的狀態(tài)中。第二種，量價反向配合。所謂量價反向配合與量價同步配合恰恰相反，也就是在分時走勢圖下方的成交量變化的每一個波峰對應(yīng)的都是股指分時走勢小波段的每一個低點(diǎn)。局部放量集中于股指盤中下挫的波段，而盤中反彈的波段，市場是局部縮量的，這表示大盤盤中向上震蕩時力度減弱，股指短線走勢處于一種弱勢調(diào)整狀態(tài)中，有可能繼續(xù)下行。股指的盤中走勢所表現(xiàn)出來的特征，有時候可能既非正向配合也非反向配合，這里就沒有辦法明確分析了，我們所能觀察的就是典型走勢。正向配合是短線的“強(qiáng)”，反向配合是短線的“弱”，這種強(qiáng)弱指的是盤中，有一點(diǎn)“超級短線”的味道，因此，直接用來指導(dǎo)操作有可能周期太短。但，也有它的應(yīng)用價值。分時走勢的量價配合在看盤中的主要應(yīng)用不僅僅是觀察特征，而且要觀察變化，在大盤進(jìn)入震蕩期之后，如果分時走勢一直保持反向配合，就不是短線介入機(jī)會，短線介入的機(jī)會是盤中分時走勢由反向配合變化為正向配合的那個時間點(diǎn)上，同理，短線出局的機(jī)會是分時走勢由正向配合變化為反向配合的那個時間點(diǎn)上。這種技巧主要的應(yīng)用不是用之來挑選股票，而是用在你的操作計劃已經(jīng)明確之后，在短線尋找盤中的買點(diǎn)或賣點(diǎn)。用量價關(guān)系來揭示強(qiáng)莊股洗盤的秘密雖然技術(shù)分析的指標(biāo)多達(dá)上百種，但歸根到底，最基本的無非就是價格與成交量，其他指標(biāo)無非就是這兩個指標(biāo)的變異或延伸。大家知道量價關(guān)系的基本原理是“量是因，價是果；量在先，價在后”，也就是說成交量是股價變動的內(nèi)在動力，由此人們導(dǎo)出了多種量價關(guān)系的規(guī)則，用于指民具體的投資。但在實(shí)際中，人們會發(fā)現(xiàn)根據(jù)量價關(guān)系來進(jìn)行具體買賣股票時，常常會出現(xiàn)失誤，尤其是在根據(jù)成交量判斷主力出貨與洗盤方面，失誤率更高，不是錯把洗盤當(dāng)出貨，過早賣出，從而痛失獲利良機(jī)，就是誤將出貨當(dāng)洗盤，該出不出，結(jié)果是痛失出貨良機(jī)。那么，在實(shí)際投資中如何根據(jù)成交量的變化，正確判斷出主力的進(jìn)出方向，或者說，如何根據(jù)成交量的變化，準(zhǔn)確判斷出主力是在出貨還是洗盤呢?一般說來，當(dāng)主力尚未準(zhǔn)備拉抬股價時，股價的表現(xiàn)往往很沉悶，成交量的變化也很小，此時研究成交量沒有實(shí)際意義，也不好斷定主力的意圖。但是，一旦主力放量拉升股價時，主力的行蹤就會暴露，我們把這樣的股票稱為強(qiáng)莊股，此時研究成交量的變化就具有非常重要的實(shí)際意義，此時，如果能夠準(zhǔn)確地捕捉到主力的洗盤跡象，并果斷介入，往往能在較短的時間內(nèi)獲取非常理想的收益。實(shí)踐證明，根據(jù)成交量變化的以下特征，可以對強(qiáng)莊股的主力是不是在洗盤作出一個較為準(zhǔn)確的判斷：首先，由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來，出現(xiàn)了價升量增的態(tài)勢。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線獲利盤強(qiáng)行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現(xiàn)為陰陽相間的橫盤震蕩，同時，由于主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價的K線形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”.其次，在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數(shù)多，且每次收陰時都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出貨，其實(shí)不然，仔細(xì)觀察一下就會發(fā)現(xiàn)，當(dāng)出現(xiàn)以上巨量大陰時，股價很少跌破10日移動平均線，短期移動平均線對股價構(gòu)成強(qiáng)大支撐，主力低位回補(bǔ)的跡象一目了然，這就是技術(shù)人士所說的“巨量長陰價不跌，主力洗盤必有漲”。再次，在主力洗盤時，作為研判成交量變化的主要指標(biāo)OBV、均量線也會出現(xiàn)一些明顯的特征，主要表現(xiàn)為：當(dāng)出現(xiàn)以上大陰巨量時，股價的5日、10日均量線始終保持向上運(yùn)行，說明主力一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。另外，成交量的量化指標(biāo)OBV在股價高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，并能夠創(chuàng)出近期的新高，這說明單從量能的角度看，股價已具備大幅上漲的條件。移動平均線與成交量結(jié)合看趨勢在技術(shù)分析領(lǐng)域里，移動平均線以它簡潔明了的特點(diǎn)深受投資者的青睞。人們利用不同時期的移動平均線來指導(dǎo)操作，特別利用不同時期的移動平均線的排列來判斷是多頭市場還是空頭市場（在西方國家一般認(rèn)為股價線在200日移動平均線以上為牛市。反之，股價線在200日移動平均線以下時為熊市），以便調(diào)整投資者的市場思維，實(shí)施不同的投資策略。而在選擇買賣點(diǎn)時則運(yùn)用“葛南維八法”。移動平均線的優(yōu)缺點(diǎn)一、優(yōu)點(diǎn)：運(yùn)用移動平均線理論，在買賣交易時，可以界定風(fēng)險程度，將虧損的可能性降至最低；在行情趨勢發(fā)動時，買賣交易的利潤相當(dāng)可觀；移動平均線的組合可以判斷行情的真正趨勢。二、缺陷：當(dāng)行情牛皮盤整時，買賣信號過于頻繁，投資者無所適從；移動平均線的最佳日數(shù)與組合，確定起來十分困難；僅靠移動平均線的買賣信號，無法給予投資者充足的信心，必須依靠其他技術(shù)指標(biāo)的輔助。成交量、股價、均線共同作用為了投資者在運(yùn)用移動平均線時能夠揚(yáng)長避短，從而發(fā)現(xiàn)成交量、股價、均線三者的共同作用，總結(jié)出：股價突破、支撐和壓力的有效性與均線的角度和成交量有關(guān)。根據(jù)這一理論，投資者可以較為有效地實(shí)施正確的買賣策略。突破：股價突破移動平均線時，成交量必須放大，特別是向上突破移動平均線時。如果移動平均線的運(yùn)行角度與股價的運(yùn)行角度互反時，突破后的股價會有回抽的要求，當(dāng)日成交量過大（當(dāng)日成交量比前一日成交量放大3倍以上時），若當(dāng)日收盤為中線特別是光頭K線出現(xiàn)時，這種反抽會發(fā)生在次日或者第三日。例如，2001年10月23日滬深兩市在暫停國有股減持消息的作用下，放量突破相反運(yùn)行的5日均線，并當(dāng)天收出光頭中陽線，從而在次日才出現(xiàn)回抽，如果在突破移動平均線時成交量減少或者持平（特別是股價無量突破相反運(yùn)行的移動平均線時），這種突破往往是假的。支撐：移動平均線能否對股價構(gòu)成有效支撐，不僅要看移動平均線的運(yùn)行角度，同時也要注意成交量的多寡。例如，移動平均線是向上運(yùn)行而股價回落，這種移動平均線的支撐力度就大于走平或者回落的移動平均線，如果股價回落至移動平均線，發(fā)生支撐反彈時，必須有成交量的配合，否則投資者可視這種支撐為無效支撐。例如：深成指在10月26日出現(xiàn)止跌走紅，但是成交量則比前一日減少，說明這種支撐的可信度不高，投資者可不按傳統(tǒng)的移動平均線的買賣技巧來進(jìn)行。壓力：股指或者股價在下跌過程中出現(xiàn)的反彈，往往會遇上移動平均線的壓力。這一壓力的大小不僅與移動平均線的期數(shù)有關(guān)，同時還與移動平均線的角度及成交量有密切關(guān)系。在反彈行情中移動平均線的運(yùn)行角度與股價或者股價運(yùn)行角度越大，相反的壓力就越大特別是無量上攻移動平均線，失敗的可能性就越大。以上移動平均線對不同時期都有指導(dǎo)意義，只不過不同時期的均線的支壓力不同而已。成交量組合的使用技巧在目前大盤呈窄幅運(yùn)行，每日均有個股報收漲停板的時候，正是技術(shù)分析人士如魚得水、大顯身手的黃金時刻。下面介紹一個筆者發(fā)明的以成交量為核心的成交量組合：“搭下中小陽增后陰”成交量組合，它與廣泛流行的K線組合的相互配合使用，效果很好。（本文所選事例，節(jié)選自錢龍動態(tài)圖形。）定義及使用注意事項(xiàng)1、五日成交量均線在上，十日成交量均線在下，五日成交量均線自上向下搭，與十日成交量均線趨近交叉，五日成交均量與十日成交均量趨于一致，大致持平。2、五日成交量均線與十日成交量均線趨近交叉當(dāng)日，K線為陽線，與此相對應(yīng)當(dāng)日成交量為陽量。3、五日成交量均線與十日成交量均線趨近交叉前一日，K線為陽線，與此相對應(yīng)當(dāng)日成交量為陽量，大多數(shù)情況下此日量比趨近交叉日量小。4、五日成交量均線與十日成交量均線趨近交叉次日，K線為陰線，與此相對應(yīng)當(dāng)日成交量為陰量。5、出現(xiàn)在橫盤整理末期、大幅拉升前夕。6、K線上相對應(yīng)的往往是莊家震倉、洗盤過程。7、五日成交均量與十日成交均量趨于一致時，允許有百分之十以內(nèi)的正負(fù)誤差，二者越接近越好。8、符合葛南維移動平均線四個買入法則之一。9、成交量組合出現(xiàn)同時或出現(xiàn)后一、二個交易日內(nèi)，如有K線組合出現(xiàn)相配合，則該只股票股價上漲概率更大。10、按此方法買入股票且股價上漲一段后，如果葛南維移動平均線八大法則中四個賣出法則之一出現(xiàn)，應(yīng)出脫持股。成交量組合背景莊家在低位吸足籌碼以后，下一步就要大規(guī)模拉升股價，快速脫離其吸貨成本區(qū)。為了便于在高位出貨，莊家在中低價位要強(qiáng)制洗盤震倉，將意志不堅定者驅(qū)趕出局。在莊家洗盤震倉期間，接手的投資者通常都是堅定看好后市的，不會在莊家拉升途中拋貨砸盤，這樣莊家在高位就可以順利出貨?！按钕轮行￡栐龊箨帯背山涣拷M合就是莊家在洗盤震倉時的成交量表現(xiàn)形態(tài)。K線表現(xiàn)形態(tài)通常是3—4根中小陽線加1—2根陰線。K線平均線形態(tài)通常是多頭排列或即將形成多頭排列。趨勢為上升態(tài)勢初期或橫盤整理末期。“搭下中小陽增后陰”成交量組合出現(xiàn)后，只要K線平均線支持，趨勢支持，則投資者即時跟進(jìn)買入，同時設(shè)好止損，回報應(yīng)相當(dāng)豐厚。成交量巧斷多空頭股諺云:"股市上什么都能騙人,唯有成交量不能騙人。"成交量是一個重要的信號但較難掌握,而有經(jīng)驗(yàn)的投資者才能辨別。成交量是股市的元?dú)?股價則不過是它的表面現(xiàn)象而已。成交量通常比股價先行,股市上有"先見量后見價"之說。股價突破盤整,成交量大增,而股價仍繼續(xù)上漲是多頭市場來臨的征兆,也是抄底買進(jìn)的信號。多頭市場結(jié)束前,成交量也會有信號暗示股價即將會下跌。而空頭市場成交量的特征,就是股價下跌導(dǎo)致買盤不積極,成交量隨股價創(chuàng)新低而萎縮,無法萎縮時就容易出現(xiàn)反彈,這樣一波一波地往下跌,出現(xiàn)新的低價,直到成交量再也無法萎縮時,下跌行情就結(jié)束?？疹^市場行情的初期,由于投資者的看法不一,成交量依然是巨大的,直到出現(xiàn)大跌,交易逐步停滯,而股價遠(yuǎn)離大成交量聚集的價位,股價繼續(xù)下跌,這就是空頭市場來臨的征兆,也是賣出的信號?？疹^市場結(jié)束轉(zhuǎn)為多頭市場前,成交量也會發(fā)出信號。空頭市場的尾聲成交量都已萎縮,隨后成交量有放大的跡象,股價有時會升,有時依然橫盤或縮量下跌。但上漲的種子已經(jīng)埋下,漲勢勢在必行?？梢?多空市場的成交量始終在輪換,由低到高、由高到低。經(jīng)驗(yàn)不足的投資者可看線能量能(PVEL)",它很直觀。該指標(biāo)主要以K線搭配成交量來觀察價量彼此的關(guān)系，具有很實(shí)用的參考價值，用它抄底逃頂少有騙線。在高價圈,K線下跌量能下降，表示是跌勢初期；在低價圈時，表示股價跌勢已屆末期,K線下跌量能上升，屬于量價背離現(xiàn)象，意味著低檔接手積極,股價近谷底；高價圈時表示主力大戶出貨。當(dāng)前市場走勢若要出現(xiàn)翻轉(zhuǎn)，很大程度上取決于量化的幾個指標(biāo):1、首先看是否有地量出現(xiàn)。常言道"地量見地價"。當(dāng)前的地價應(yīng)該主要參照上海市場。前期，上海市場成交量曾徘徊在30億多一點(diǎn)，可以講是最近幾年來的地量，有好多個股每天成交才幾十手,這是市場人氣極度低迷的表現(xiàn),與此同時,滬市也徘徊在1300點(diǎn)年內(nèi)新低的位置。2、但僅以此并不能使股指翻轉(zhuǎn)向上,滬深兩個市場成交總和必須達(dá)到100億之上,而且必須連續(xù)3天以上保持100億以上交投活躍的成交量,因?yàn)橹挥羞@樣才能說明市場人氣重新活躍,場外增量資金開始介入股市,市場機(jī)會開始增多。3、在有成交量放出的前提下,還需要有號召力的至少兩個以上的板塊熱點(diǎn)輪番活躍市場,每個板塊至少有一個頗具潛力和影響力的頭羊股引領(lǐng)。4、兩周周線收盤收于5周線上。以上是針對大盤的關(guān)于成交量的一點(diǎn)使用技巧介紹。個股也大同小異,也需要有成交量的征兆。若要掌握抄底逃頂?shù)募记?必須關(guān)注成交量的變化特征K線應(yīng)用的七種刀法K線力學(xué)第一技：如何選次日將漲?；虼鬂q的短線黑馬一般來說：次日會漲停或大漲的短線個股有下面幾種情況：1、次日大盤大漲，此種情況將會有很多個股漲?；虼鬂q，其中流通盤小于5000萬股（盤小，一般拋壓就輕）、日K線組合較好（最好符合一些經(jīng)典的上攻或欲漲圖形）、5日、10日、30日均線呈多頭排列或準(zhǔn)多頭排列、技術(shù)指標(biāo)呈強(qiáng)勢的個股就非常容易漲停；此種情況，需要對管理層對大盤的大利好政策能及早知道，并選擇符合利好政策并符合上面所說的個股進(jìn)入，這樣的個大慶股漲幅大、持續(xù)上漲的時間長；2、某個股突然有特大利好并為較多的市場人士知道，股價還未上漲反映，這樣的個股次日在市場強(qiáng)烈的搶買下往往很快就漲停！對這樣的個股必須消息靈通；3、有靈通消息知道某股次日莊家要拉漲停或大拉；以上三種均需要靈通消息。面介紹一種從純技術(shù)角度尋找次日將漲?；虼鬂q的短線黑馬4、符合下面條件的個股，次日容易漲?；虼鬂q(1)流通盤小于3000萬股、股價低，即流通市值要小，但首先流通盤要小，其次才是股價要低(流通市值小、流通盤小，拋壓就輕，莊家易拉升，易抵擋大盤的不利，如：一個流通市值1~5億元的個股，碰到大盤不好時，只要莊家手中有幾億元資金，若市場狂拋，了不起就全吃掉；若是一個流通市值十幾億或幾十億元的個股，碰到大盤不好時，莊家往往只好讓它跌，一般不敢接，若接進(jìn)，萬一市場狂拋，哪里有那么多錢去繼續(xù)接？一般來說，莊家手中幾億元資金是有的，但十幾億或幾十億元則很難)；(2)日K線組合較好(3)5日、10日、30日均線呈多頭排列或準(zhǔn)多頭排列；(4)技術(shù)指標(biāo)呈強(qiáng)勢，特別是日MACD即將出紅柱，且5分鐘、15分鐘、30分鐘MACD至少有兩個即將或已出一兩根紅柱(此條件非常關(guān)鍵)；5、符合下面這種情況的個股次日幾乎毫無例外地會漲停個股有利好或好題材+4(1)(2)(3)(4)+大盤不暴跌(大盤是否上漲無所謂，當(dāng)然大盤上漲則更好)一般來說：要選出好股，特別是選出次日將漲?；虼鬂q的短線黑馬是非常難的！但有一些訣竅：平時注意廣泛、深入地收集個股的消息，對有消息的個股再進(jìn)行深入、細(xì)致的調(diào)研(對公司出現(xiàn)的可能是重大的利好要想辦法、及時地向有關(guān)部門了解，詢問時要特別注意問話的技巧！講話首先要有禮貌！否則，你可能問不到任何東西)，再對有真實(shí)消息的個股中，再選出符合4(1)(2)(3)(4)的個股來！經(jīng)過這樣挑選出來的個股，往往成為短線黑馬，次日往往漲?；虼鬂q！K線力學(xué)第二技：如何選當(dāng)日將漲?；虼鬂q的短線黑馬1、可于9點(diǎn)25分集合競價后，并于9點(diǎn)30分正式交易前的5分鐘內(nèi)，立即到滬深量比排行榜及漲幅排行榜中查看前10名的個股并及時記錄下來，對滬深量比排行榜及漲幅排行榜前10名中均出現(xiàn)的個股要特別留意！2、9點(diǎn)30分正式交易10分鐘后即9點(diǎn)40分左右，再到滬深量比排行榜及漲幅排行榜中查看前10名的個股并及時記錄下來；3、選出1與2中均出現(xiàn)的個股，對其中的個股，可分成3組：第一組：日K線組合較好（最好符合一些經(jīng)典的上攻或欲漲圖形），5日、10日、30日均線呈多頭排列或準(zhǔn)多頭排列及技術(shù)指標(biāo)呈強(qiáng)勢，特別是日MACD即將出紅柱，且5分鐘、15分鐘、30分鐘MACD至少有兩個即將或已出一兩根紅柱；第二組：股價嚴(yán)重超跌、技術(shù)指標(biāo)（如：6日RSI）出現(xiàn)底背離且當(dāng)日動態(tài)日K線為陽線；第三組：其余的均歸為該組；4、對3中的第一組及第二組要特別留意，這兩組中的個股，不僅當(dāng)日容易漲?；虼鬂q，而且次日或隨后幾日還將上漲；第一組中容易跑出龍頭股，第二組中容易出現(xiàn)V型反轉(zhuǎn)的黑馬，第三組中好壞均有，對其中破位下跌的個股堅決不能碰！5、對3中的第一組及第二組的個股，可乘其盤中回調(diào)至均線附近時吸納，特別是若盤中回調(diào)至均線以下1%~2%時，應(yīng)是買入良機(jī)！6、對于符合1與條件A或條件B的個股，若漲幅小于2%或1%時，開盤后即可立即追進(jìn)。（條件A：日K線組合較好（最好符合一些經(jīng)典的上攻或欲漲圖形），5日、10日、30日均線呈多頭排列或準(zhǔn)多頭排列及技術(shù)指標(biāo)呈強(qiáng)勢，特別是日MACD即將出紅柱，且5分鐘、15分鐘、30分鐘MACD至少有兩個即將或已出一兩根紅柱；條件B：股價嚴(yán)重超跌、技術(shù)指標(biāo)（如：6日RSI）出現(xiàn)底背離且當(dāng)日動態(tài)日K線為陽線）K線力學(xué)第三技：如何選龍頭股眾所周知：當(dāng)一波行情來時，龍頭股的漲幅往往非常驚人，是否能及時逮住龍頭股？是能否跑贏大盤乃至超越大盤一倍的關(guān)鍵！一般來說：當(dāng)一波行情來時，要想及時逮住龍頭股，既難也不難！但若能按以下的方法去做，則很容易及時逮住龍頭股！當(dāng)某日大盤放量上漲且盤中也拒絕回調(diào)時，這往往預(yù)示著大盤可能要開始一波行情了，此時立即到滬深漲幅排行榜查看漲幅第一榜的個股，看看什么板塊的個股多、漲幅大，如：滬深漲幅排行榜漲幅第一榜的個股中科技股多、漲幅大，那一般來說，此波行情的領(lǐng)漲板塊將極可能是科技板塊，那要找龍頭股就在科技股中找！然后再看科技股中誰先放量上漲（這點(diǎn)對逮龍頭股非常重要！）、成交量大、漲幅于全天大多數(shù)交易時間位于整個板塊中前三名，這個股往往成為龍頭股！K線力學(xué)第四技：如何在尋找超級大黑馬1、當(dāng)大盤轉(zhuǎn)強(qiáng)或處于牛市時，只需去尋找每一波的龍頭股即可（可參看K線力學(xué)第三技：如何選龍頭股），當(dāng)龍頭股滯漲時，立即尋找新龍頭；另外，對緊跟龍頭股的個股也可買進(jìn)；2、當(dāng)大盤處于盤整時，只需去尋找有題材的個股即可；3、當(dāng)大盤處于熊市或一波下跌行情時，超級大黑馬有時變得反而更好找，俗話說：亂世出英雄！若某股是超級大黑馬，則必將上漲，否則，也就不能稱其為超級大黑馬！既然要上漲，那肯定很多時候是大盤跌，它卻在漲！據(jù)此，尋找此類超級大黑馬，可以將每次大盤跌的時候，把上漲的個股記下來，特別是當(dāng)大盤暴跌時，把上漲的個股記下來！只需這樣連續(xù)觀察、統(tǒng)計一周時間，若某股經(jīng)常處于大盤跌，它卻在上漲，大盤漲，常常也跟著漲，這樣的個股，常常成為弱市中的超級大黑馬！4、若某股處于上升通道中，當(dāng)該股處于上升通道中上升的高度與上升通道的長度相等且交易日達(dá)到20個交易