2023年信息服務(wù)智能化行業(yè)分析報告

2023年信息服務(wù)智能化行業(yè)分析報告目錄一、從工業(yè)化到信息化：科技是第一生產(chǎn)力 PAGEREFToc366167869\h41、工業(yè)化與電氣化革命：讓人類從體力勞動解放 PAGEREFToc366167870\h42、信息化革命：腦力勞動的初步解放 PAGEREFToc366167871\h5二、智能化：進(jìn)一步解放腦力勞動，帶來新的產(chǎn)業(yè)革命 PAGEREFToc366167872\h61、智能化的內(nèi)涵：決策自動化與機(jī)器協(xié)同 PAGEREFToc366167873\h62、智能化的范圍：全信息生命周期 PAGEREFToc366167874\h83、智能化的應(yīng)用領(lǐng)域 PAGEREFToc366167875\h9三、智能視覺：智能交互領(lǐng)域下一個熱點(diǎn) PAGEREFToc366167876\h10四、智能可穿戴設(shè)備：智能的下一個形態(tài) PAGEREFToc366167877\h121、智能計算設(shè)備可穿戴化是必然趨勢 PAGEREFToc366167878\h122、GoogleGlass開啟可穿戴計算時代 PAGEREFToc366167879\h123、蘋果公司或?qū)⑼瞥鲋悄芸纱┐髟O(shè)備 PAGEREFToc366167880\h144、可穿戴設(shè)備有助于培養(yǎng)用戶對語音交互的使用習(xí)慣 PAGEREFToc366167881\h14五、商業(yè)智能：大數(shù)據(jù)時代的決策輔助工具 PAGEREFToc366167882\h161、智能化的企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)分析工具 PAGEREFToc366167883\h162、商業(yè)智能在電信行業(yè)中應(yīng)用 PAGEREFToc366167884\h19（1）契合電信運(yùn)營商業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的需要 PAGEREFToc366167885\h19（2）商業(yè)智能對于電信運(yùn)營商的的經(jīng)營管理決策中起關(guān)鍵作用 PAGEREFToc366167886\h20六、智能語音技術(shù)：人機(jī)交互的必然選擇 PAGEREFToc366167887\h231、語音合成技術(shù) PAGEREFToc366167888\h232、語音識別技術(shù) PAGEREFToc366167889\h243、移動互聯(lián)網(wǎng)推動智能語音技術(shù)廣泛應(yīng)用 PAGEREFToc366167890\h26（1）語音技術(shù)為什么沒有成為PC時代主流的人機(jī)交互方式 PAGEREFToc366167891\h26（2）設(shè)備的移動帶來使用習(xí)慣的改變 PAGEREFToc366167892\h27（3）智能電視時代，電視無語音不智能 PAGEREFToc366167893\h283、智能語音技術(shù)在教育領(lǐng)域中的應(yīng)用 PAGEREFToc366167894\h30（1）國家普通話考試機(jī)器智能測評 PAGEREFToc366167895\h30（2）中、高考英語口語考試機(jī)器智能測評 PAGEREFToc366167896\h31七、智慧城市：連接城市信息孤島 PAGEREFToc366167897\h321、智慧城市的定義 PAGEREFToc366167898\h322、智慧城市IT架構(gòu) PAGEREFToc366167899\h363、智慧城市受益于政府政策支持 PAGEREFToc366167900\h36八、智能交通：交通指揮控制自動化 PAGEREFToc366167901\h381、城鎮(zhèn)化將帶來嚴(yán)重的交通問題 PAGEREFToc366167902\h382、智能交通管控與車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng) PAGEREFToc366167903\h39（1）智能交通管控系統(tǒng) PAGEREFToc366167904\h39（2）車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng) PAGEREFToc366167905\h41八、智能建筑：建筑技術(shù)與現(xiàn)代信息技術(shù)的結(jié)合 PAGEREFToc366167906\h441、智能建筑的特點(diǎn)：3A+2E PAGEREFToc366167907\h442、智能照明控制系統(tǒng) PAGEREFToc366167908\h45（1）智能化的基礎(chǔ)：遠(yuǎn)程控制功能與DALI協(xié)議 PAGEREFToc366167909\h45（2）智能化的表現(xiàn)：場景自動調(diào)用與定時開關(guān) PAGEREFToc366167910\h46（3）節(jié)能與環(huán)保：LED技術(shù)的使用 PAGEREFToc366167911\h473、智能樓宇安防系統(tǒng) PAGEREFToc366167912\h474、綜合安保系統(tǒng) PAGEREFToc366167913\h49九、風(fēng)險因素 PAGEREFToc366167914\h501、政府投入低于預(yù)期的風(fēng)險 PAGEREFToc366167915\h502、市場推廣低于預(yù)期的風(fēng)險 PAGEREFToc366167916\h503、消費(fèi)者使用習(xí)慣改變過慢的風(fēng)險 PAGEREFToc366167917\h50一、從工業(yè)化到信息化：科技是第一生產(chǎn)力1、工業(yè)化與電氣化革命：讓人類從體力勞動解放第一次工業(yè)革命以蒸汽機(jī)的使用為標(biāo)志，起源于英國，卻對全世界產(chǎn)生了最為深刻和長遠(yuǎn)的影響，讓社會化大生產(chǎn)成為可能。18世紀(jì)以前，全球都處于農(nóng)耕社會，生產(chǎn)動力主要為人力、畜力、風(fēng)力或水力，生產(chǎn)方式基本為手工作業(yè)或借助手動工具。1769年，英國人瓦特蒸汽機(jī)進(jìn)行改良，手工勞動終于向機(jī)器生產(chǎn)轉(zhuǎn)變。機(jī)器生產(chǎn)的最大特征是生產(chǎn)效率大幅提高，根據(jù)OECD在2023年出版的《TheWorldEconomy》一書中的數(shù)據(jù)，全球GDP在1700~1820年間增長了87%，年均復(fù)合增長0.52%；而在1600~1700年間全球GDP僅增長了12.7%，年均復(fù)合增長僅0.12%。第二次工業(yè)革命以電力的廣泛應(yīng)用為特征，又稱電氣化革命。1831年，英國人法拉第發(fā)現(xiàn)電磁感應(yīng)現(xiàn)象；1866年，德國人西門子發(fā)明發(fā)電機(jī)；1870年，比利時人齊拉布〃格拉姆發(fā)明電動機(jī)。電動機(jī)的發(fā)明實(shí)現(xiàn)電能向機(jī)械能的轉(zhuǎn)換，電燈、電車開始出現(xiàn)。如果說蒸汽革命使人們從繁重的體力勞動解放，電氣革命則更進(jìn)一步讓人們可以從大部分體力勞動中解放，并且實(shí)現(xiàn)能量的遠(yuǎn)距離傳輸，生產(chǎn)效率進(jìn)一步提高。根據(jù)上述OECD數(shù)據(jù)，全球GDP在1870~1913年不到50年的時間里便實(shí)現(xiàn)了145.6%的增長，年均復(fù)合增長達(dá)到2.11%。2、信息化革命：腦力勞動的初步解放第三次工業(yè)革命始二戰(zhàn)結(jié)束后，以信息技術(shù)為顯著特點(diǎn)，在20世紀(jì)50中期~70年代初期達(dá)到高潮，又稱信息化革命。信息技術(shù)應(yīng)用范圍越來越廣，計算速度不斷加快，能夠完成人腦無法完成大規(guī)模復(fù)雜計算、大量數(shù)據(jù)存儲以及信息的快速傳播。正因如此，使得空間技術(shù)、核能技術(shù)和生物技術(shù)的快速發(fā)展成為可能。進(jìn)入信息化革命后，規(guī)則化的計算可以借以計算機(jī)快速完成，科技人員可以從繁復(fù)的腦力勞動得到初步解放，從而將更多精力投入到創(chuàng)造性工作當(dāng)中，因此技術(shù)進(jìn)步呈加速狀態(tài)，新興技術(shù)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品的周期越來越短。蒸汽機(jī)從研制到18世紀(jì)定型投產(chǎn)用了84年，電動機(jī)用了65年，而信息化革命時期原子能從開發(fā)到應(yīng)用僅了6年，晶體管技術(shù)僅用了4年。從經(jīng)濟(jì)角度來看，信息革命的最直接結(jié)果是生產(chǎn)效率的再次大幅提升。1950年，全球GDP總量為5.3萬億美元，在1970達(dá)到了13.8萬億美元，年均復(fù)合增長率達(dá)到了4.9%，其中在1960~1970年間年均增長高達(dá)5.03%。二、智能化：進(jìn)一步解放腦力勞動，帶來新的產(chǎn)業(yè)革命1、智能化的內(nèi)涵：決策自動化與機(jī)器協(xié)同信息化包括兩層含義：信息的數(shù)字化與自動化處理。即信息一方面以數(shù)字化的形式存儲、展示或傳輸；另一方面以按人們事先既定的規(guī)則進(jìn)行計算機(jī)自動化處理，處理結(jié)果供人們進(jìn)行行為決策依據(jù)或參考。盡管自20世紀(jì)中期以來，信息技術(shù)取得了長足的進(jìn)步，然而非規(guī)則性計算方面還遠(yuǎn)不及人腦水平。例如對海量信息的去粗存精、去偽存真，對處理結(jié)果進(jìn)行舉一反三，對外部環(huán)境陌生變化的應(yīng)變等。智能化以信息化為奠基，是信息化的升華。智能化則意味著機(jī)器不僅能感知、收集并處理數(shù)據(jù)，還按能按照與人類思維模式相近的方式對數(shù)據(jù)處理結(jié)果進(jìn)行再次反饋，能夠按照給定的知識和規(guī)則面對具有一這隨機(jī)性的外部環(huán)境自行做出決策并執(zhí)行。同時，智能化的最大特點(diǎn)是機(jī)器之間具備高度的協(xié)同合作與數(shù)據(jù)共享效應(yīng)，信息化所產(chǎn)生的信息孤島均基于統(tǒng)一的數(shù)據(jù)平臺，從而實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)互通。例如：（1）自然語言理解(NaturalLanguageUnderstanding)，采集說話人語音數(shù)據(jù)并進(jìn)行處理，對說話人的語義進(jìn)行分析并做出執(zhí)行何種指令的決策；（2）智能交通系統(tǒng)(IntelligentTransportationsSystem)，交通攝像機(jī)采集車流數(shù)據(jù)，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)及當(dāng)前狀態(tài)對流量進(jìn)行預(yù)測，從而對交通信號進(jìn)行智能控制，提高車輛通行效率。（3）智能視頻分析，對日常海量視頻數(shù)據(jù)進(jìn)行檢索，特別是對人、車、物等重點(diǎn)要素及其特征進(jìn)行智能辨別并進(jìn)行預(yù)警，提高安防領(lǐng)域視頻監(jiān)控系統(tǒng)中的工作效率，為公共安全保障提供有效的信息來源。如果說第一次和第二次工業(yè)革命時代因能源的利用而使得機(jī)器“四肢發(fā)達(dá)”，第三次工業(yè)革命（信息化革命）時代因信息的高效處理和傳輸而使得機(jī)器“耳聰目明”，那么智能化時代將會因智能技術(shù)的利用而使得機(jī)器“頭腦聰慧”。2、智能化的范圍：全信息生命周期智能化包含信息化，是信息化的延伸和擴(kuò)展，覆蓋了信息的感知、分析與行為決策三大方面，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)流從產(chǎn)生到使用者反饋的全生命周期智能化處理。3、智能化的應(yīng)用領(lǐng)域智能化的核心在對信息的智能化分析與處理從而做出行為決策，以及連接信息孤島，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享和子系統(tǒng)之間的協(xié)同合作。智能化是信息的升華，是信息化的高級階段，因此未來各行業(yè)領(lǐng)域最終都需要完成從信息化到智能化的升級。在智能化時代涌現(xiàn)的新興產(chǎn)業(yè)包括云計算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、智慧城市、智能交通、商業(yè)智能、可穿戴設(shè)備、智能IC卡、智能觸摸、智能語音等，回顧信息技術(shù)發(fā)展史，交互方式的改變必然導(dǎo)致新興產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)，我們預(yù)計，繼觸摸和語音產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)后，人與自然信息交互最重要的方式—視覺相關(guān)產(chǎn)業(yè)將逐步涌現(xiàn)，智能視覺將發(fā)展成為智能交互領(lǐng)域市場容量最大的產(chǎn)業(yè)。從公共服務(wù)領(lǐng)域看，智慧城市與智能交通建設(shè)將首先實(shí)現(xiàn)智能化升級，期中智慧城市的應(yīng)用主要體現(xiàn)出智能化的數(shù)據(jù)共享和協(xié)同合作特點(diǎn)，智能交通則將會主要體現(xiàn)出智能化分析與自主決策特點(diǎn)；從行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域看，企業(yè)經(jīng)營決策分析也將現(xiàn)向智能化的升級，將大范圍應(yīng)用商業(yè)智能，體現(xiàn)出智能化的智能分析特點(diǎn)。目前應(yīng)用商業(yè)智能最多的電信行業(yè)與金融行業(yè)，因此些類行業(yè)均面向少量客戶提供個性化服務(wù)；從個人消費(fèi)領(lǐng)域看，人機(jī)交互領(lǐng)域?qū)⒋罅渴褂弥悄苷Z音技術(shù)，實(shí)現(xiàn)從信息化到智能化的升級。三、智能視覺：智能交互領(lǐng)域下一個熱點(diǎn)人從自然界獲取信息有三種基本方式：視覺、聽覺和觸覺，其中視覺是人類認(rèn)知自然、獲取信息的主要來源，它不僅指對光信號的感知能力，也包括對信息的獲取、傳輸、處理、存儲和理解的整個過程。研究表明，人類接受的信息60％--80%來自于視覺。世界信息產(chǎn)業(yè)正迎來繼計算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)之后的第三次浪潮，以用戶體驗為核心的應(yīng)用創(chuàng)新是新一輪信息浪潮的靈魂。如何有效解決人與物的智慧對話，使人與機(jī)器之間溝通變得像人與人溝通一樣簡單，主要依賴于智能視覺技術(shù)和語音技術(shù)的廣泛的應(yīng)用。目前智能視覺產(chǎn)業(yè)包括人機(jī)控制、虛擬運(yùn)動、智能監(jiān)控、人體行為分析、虛擬現(xiàn)實(shí)應(yīng)用等領(lǐng)域。我們預(yù)計，繼觸摸和語音產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)后，人與自然信息交互最重要的方式—視覺相關(guān)產(chǎn)業(yè)將快速發(fā)展，智能視覺將發(fā)展成為智能交互領(lǐng)域市場容量最大的產(chǎn)業(yè)，也將是產(chǎn)業(yè)未來的投資熱點(diǎn)。四、智能可穿戴設(shè)備：智能的下一個形態(tài)1、智能計算設(shè)備可穿戴化是必然趨勢計算設(shè)備發(fā)明的目的減輕人類大腦的計算負(fù)擔(dān)。第一代電子計算機(jī)于1946年誕生在費(fèi)城——ENIC(TheElectronicNumericalIntegratorAndComputer)，ENIC是計算機(jī)發(fā)展史上的里程碑，它通過不同部分之間的重新接線編程，還擁有并行計算能力。但是，ENIC占地面積達(dá)170，總重量達(dá)30噸。隨后，計算機(jī)的體積不斷減小，單位體積內(nèi)上計算速度卻不上升。進(jìn)入2023年后，便攜的筆記本電腦已經(jīng)逐漸普及。尤其是進(jìn)入2023年后，以智能和平板電腦為代表的移動智能計算設(shè)備出貨量已經(jīng)超出了臺式電腦和筆記本電腦的總和。2、GoogleGlass開啟可穿戴計算時代2023年4月5日，Google發(fā)布了一個被稱為ProjectGlass項目，該個項目將開發(fā)一款集智能、GPS、相機(jī)等功能一身的智能眼鏡。用戶將通過一個微型投影裝置查看短信、路況、天氣等信息，而在輸入方式上主要采用語音控制，僅需要對麥克風(fēng)說出“OK,Glass”即可啟動。2023年6月，Google正式接收第一批試用者對GoogleGlass進(jìn)行試用。目前，GoogleGlass試用版可以實(shí)現(xiàn)地圖導(dǎo)航、語音搜索、視頻、Gmail、Calender日歷、GoogleNow、Picasa圖片應(yīng)用等功能。此外，還有TheNewYorkTimes、CNN、Twitter、Tumblr、Facebook、Evernote以及ELLE等應(yīng)用將出現(xiàn)到GoogleGlass上。隨著應(yīng)用程序越來越多，GoogleGlass的實(shí)用性及娛樂也將大為增強(qiáng)，從而更能吸引消費(fèi)者的關(guān)注走向大眾市場。除Google之外，索尼也于近日前發(fā)布了MN2SmartWatch智能手表，除了可以選擇多達(dá)10種以上的時鐘界面外，SmartWatch還具備四格界面，每頁可顯示四個應(yīng)用程序圖標(biāo)。目前，SmartWatch可通過藍(lán)牙與連接，支付常用的查看短信、天氣及音樂播放等功能，此外還有豐富的社交功能，已經(jīng)內(nèi)置有新浪微博和人人網(wǎng)應(yīng)用。不過與GoogleGlass可以接聽不同，SmartWatch僅支持拒接來電。3、蘋果公司或?qū)⑼瞥鲋悄芸纱┐髟O(shè)備據(jù)Bloomberg消息，蘋果已經(jīng)在日本申請了“iWatch”商標(biāo)，此前俄羅斯網(wǎng)站Izvestia也報道稱蘋果已經(jīng)在俄羅斯注冊“iWatch”商標(biāo)，而且設(shè)備配備將是柔性屏幕。此外，蘋果已經(jīng)在墨西哥、中國臺灣、土耳其、哥倫比亞等多個國家和地區(qū)提交了“iWatch”商標(biāo)申請。此舉表明，蘋果公司正在積極推進(jìn)智能手表項目。預(yù)計iWatch可能具備、短信、導(dǎo)航、定位及語音交互功能。4、可穿戴設(shè)備有助于培養(yǎng)用戶對語音交互的使用習(xí)慣此外，蘋果還申請了多個柔性電池及柔性顯示屏專利，這些專利將極有可能用于腕表等柔性或可彎曲設(shè)備當(dāng)中?；谶@些事實(shí)，我們預(yù)測蘋果公司或?qū)⒃谝恢羶赡陜?nèi)正式推出智能手表類可穿戴計算設(shè)備。同時由于蘋果公司在時尚數(shù)碼領(lǐng)域具有較大影響力，iWatch或類似產(chǎn)品將能引起比GoogleGlass更多的市場關(guān)注度。用戶習(xí)慣的培養(yǎng)是語音交互技術(shù)普及的最大難點(diǎn)。根據(jù)國內(nèi)知名IT網(wǎng)站中關(guān)村在線ZOL.COM對語音助手缺點(diǎn)的調(diào)查，認(rèn)為不能有效識別及需要連接網(wǎng)絡(luò)從而增加流量費(fèi)用的用戶分別占51%、41%，另有25.9%的用戶認(rèn)為使用語音助手“會招來路人的奇怪目光”。我們認(rèn)為，識別率及網(wǎng)絡(luò)流量成本問題將會隨技術(shù)的進(jìn)步而很快得到改善，而用戶習(xí)慣問題非技術(shù)所能很快直接改變的。但是，可穿戴設(shè)備提供了解決用戶習(xí)慣問題的機(jī)會。智能移動終端及可穿戴設(shè)備的普及將有助于語音技術(shù)的推廣。盡管語音技術(shù)已經(jīng)基本成熟，但依然不夠智能，對于日常交流中經(jīng)常出現(xiàn)的斷句、重復(fù)語句無法做到有效的識別。也因為這個原因，語音交互依然有著一定的陌生感，用戶習(xí)慣未能及時改變。移動互聯(lián)網(wǎng)時代，最大的趨勢便計算設(shè)備小型化。設(shè)備小型化，用戶可能隨身攜帶，用戶體驗也與PC有了完全的不同。我們認(rèn)為，移動互聯(lián)網(wǎng)時代的用戶需求與使用習(xí)慣發(fā)生以諸多改變：傳統(tǒng)鍵盤與鼠標(biāo)首先遭到拋棄，人們對鍵盤與鼠標(biāo)過度依賴的局面被打破；移動設(shè)備諸如智能屏幕遠(yuǎn)小于傳統(tǒng)PC，鍵盤被進(jìn)一步簡化，導(dǎo)致手指的輸入準(zhǔn)確率和速度都要遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)鍵盤。而可穿戴設(shè)備通常將不再具備智能或平板電腦一樣大面積顯示屏，語音輸入將作為最主要的人機(jī)交互方式。因此隨著設(shè)備的普及，用戶將不得不使用語音進(jìn)行輸入，用戶習(xí)慣問題也將得到有效改善。五、商業(yè)智能：大數(shù)據(jù)時代的決策輔助工具1、智能化的企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)分析工具商業(yè)智能（BI）是讓商務(wù)運(yùn)作智能化，企業(yè)數(shù)據(jù)智能化，從管理到分析再到預(yù)測。早在1989年國際IT咨詢公司Gartner的分析師HowardDresner首次提出了商業(yè)智能(BI)的概念，隨著商業(yè)智能應(yīng)用范圍的拓展，各主流機(jī)構(gòu)和國際軟件巨頭均對商業(yè)智能頗為關(guān)注，并從不同角度對商業(yè)智能提出了各自的理解。我們認(rèn)為，商業(yè)智能采用數(shù)學(xué)的、統(tǒng)計的、人工智能等科學(xué)方法，從大量數(shù)據(jù)中挖掘出隱含的，先前位置的，對決策有用的潛在價值的關(guān)系、模型和趨勢，并用這些知識和規(guī)則建立用于決策支持的模型，為商業(yè)智能系統(tǒng)服務(wù)的各業(yè)務(wù)領(lǐng)域提供決策支持的方法。一般商業(yè)智能系統(tǒng)由數(shù)據(jù)倉庫、聯(lián)機(jī)分析處理、數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)備份和恢復(fù)等部分組成。從實(shí)現(xiàn)過程來看，商業(yè)智能是一種將企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為知識、協(xié)助經(jīng)營者作出經(jīng)營決策的智能工具。處理的數(shù)據(jù)來源可以是企業(yè)訂單數(shù)據(jù)、客戶數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)或其他外部市場數(shù)據(jù)。從技術(shù)層面看，商業(yè)智能是數(shù)據(jù)倉庫（DataWarehouse）、聯(lián)機(jī)分析處理（OLAP，On-LineAnalyticalProcessing）和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)（DataMining）的綜合運(yùn)用。根據(jù)功能不同，商業(yè)智能系統(tǒng)可以細(xì)分為工具平臺軟件和應(yīng)用軟件兩大部分。商業(yè)智能工具平臺軟件，主要以產(chǎn)品形式出現(xiàn)，并通過銷售許可證模式經(jīng)營，目前國外廠商在該市場中占據(jù)主流地位，如SAS、Oracle、IBM、SAP和Teradata。商業(yè)智能應(yīng)用軟件主要圍繞企業(yè)對數(shù)據(jù)的具體使用需求來定制企業(yè)應(yīng)用系統(tǒng)，并通過數(shù)據(jù)分析指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作。商業(yè)智能應(yīng)用軟件可以進(jìn)一步劃分為企業(yè)數(shù)據(jù)平臺和企業(yè)數(shù)據(jù)分析及應(yīng)用。企業(yè)數(shù)據(jù)平臺匯集企業(yè)各業(yè)務(wù)系統(tǒng)中的運(yùn)營數(shù)據(jù)，按照企業(yè)數(shù)據(jù)模型進(jìn)行數(shù)據(jù)整合，提供運(yùn)營數(shù)據(jù)共享，支撐跨系統(tǒng)數(shù)據(jù)的應(yīng)用，提升數(shù)據(jù)質(zhì)量，包括企業(yè)數(shù)據(jù)倉庫、運(yùn)營數(shù)據(jù)存儲和元數(shù)據(jù)管理等；企業(yè)數(shù)據(jù)分析與應(yīng)用是以企業(yè)數(shù)據(jù)平臺為基礎(chǔ)，利用聯(lián)機(jī)分析技術(shù)和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，幫助企業(yè)經(jīng)營決策層了解企業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營的優(yōu)勢和劣勢，預(yù)測未來趨勢，幫助細(xì)分市場和客戶，指導(dǎo)營銷，幫助企業(yè)進(jìn)行有針對性的營銷和高效的客戶關(guān)系管理，對決策執(zhí)行情況和結(jié)果進(jìn)行客觀準(zhǔn)確的評估。目前我國商業(yè)智能主要應(yīng)用于電信行與金融行業(yè)，尤其是電信行業(yè)。這兩個行業(yè)內(nèi)的企業(yè)的共同特點(diǎn)是面向大量用戶提供個性化服務(wù)，如何充分挖掘用戶需求，改善經(jīng)營決策是行業(yè)內(nèi)公司共同面臨的重要問題。另一方面，其他行業(yè)內(nèi)的公司也逐漸開始加大對商業(yè)智能應(yīng)用的關(guān)注。根據(jù)Gartner的調(diào)查，2023年中國CIO關(guān)注的十大重點(diǎn)技術(shù)第一個就是商業(yè)智能技術(shù)，其次分別是云計算和移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用。2、商業(yè)智能在電信行業(yè)中應(yīng)用（1）契合電信運(yùn)營商業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的需要隨著電信產(chǎn)業(yè)的整合，三大運(yùn)營商相互競爭激烈，尤其在3G智能移動通信領(lǐng)域，市場份額差距遠(yuǎn)不及2G時代。目前三大電信運(yùn)營商步入全業(yè)務(wù)經(jīng)營階段，新用戶發(fā)展比例更加均衡、新用戶爭奪更加激烈，而服務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象也更加明顯，因此各運(yùn)營商都將精細(xì)化管理和營銷作為最根本的經(jīng)營模式，不斷在市場開拓、客戶挽留、提升經(jīng)營和服務(wù)水平方面投入更大的力量。在這種背景下，運(yùn)營商工作重心從“技術(shù)驅(qū)動”向“業(yè)務(wù)驅(qū)動”轉(zhuǎn)移，運(yùn)營商競爭重點(diǎn)不僅局限于網(wǎng)絡(luò)建設(shè)上，業(yè)務(wù)經(jīng)營成為三大運(yùn)營商提升競爭力的主要方面，運(yùn)營商需要把人力、財力、物力集中在業(yè)務(wù)的設(shè)計、創(chuàng)新和對用戶的分析、服務(wù)上，這成為電信運(yùn)營商未來的核心競爭力。在新的競爭格局下，傳統(tǒng)競爭手段如價格戰(zhàn)、行業(yè)壟斷優(yōu)勢、促銷策略等已無法適應(yīng)新形勢的需要，為了保住客戶資源，運(yùn)營商需要通過業(yè)務(wù)分析支持系統(tǒng)，從自身市場數(shù)據(jù)中獲得能夠真正反映企業(yè)運(yùn)營狀況的有效信息，從而為市場經(jīng)營決策提供科學(xué)支持。因此，經(jīng)營流量、經(jīng)營客戶，從客戶中挖掘更多的價值，盡最大可能提高用戶ARPU值，就成為了運(yùn)營商的戰(zhàn)略方向。商業(yè)智能軟件是作為有效武器，運(yùn)營商可以更高的效率和更好的質(zhì)量經(jīng)營流量和客戶資源。（2）商業(yè)智能對于電信運(yùn)營商的的經(jīng)營管理決策中起關(guān)鍵作用商業(yè)智能可以幫助運(yùn)營商洞察客戶需求，真正做到以客戶為中心。2023年電信業(yè)重組后，移動的競爭優(yōu)勢得以遏制，三家運(yùn)營商搶奪用戶大戰(zhàn)愈發(fā)激烈。按照行業(yè)說法，“開發(fā)一個新用戶所需的成本是維系一個老用戶的5倍”，運(yùn)營商致力于通過實(shí)施各種策略提升用戶黏度，盡最大可能留住用戶。電信運(yùn)營商成功的核心是擁有豐富的、有價值的忠誠客戶。因此，電信運(yùn)營商要實(shí)現(xiàn)用戶數(shù)量與贏利的雙增長，就要標(biāo)識、獲得并維護(hù)最有價值的客戶。商業(yè)智能將單一的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)轉(zhuǎn)向為分析和管理的綜合系統(tǒng)。在激烈的市場競爭情況下，運(yùn)營商要快速發(fā)展和壯大就必須對所從事的商業(yè)活動有著深入的理解，分析可以拉動公司業(yè)務(wù)的關(guān)鍵要素，這就需要借助商業(yè)智能來分析捕捉業(yè)務(wù)交易和客戶交流的每個角度來生成有用的信息。商業(yè)智能將電信行業(yè)的海量信息轉(zhuǎn)化為知識。隨著電信業(yè)務(wù)系統(tǒng)的長期和廣泛使用，運(yùn)營商擁有大量的客戶和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)?？茖W(xué)管理和合理開發(fā)這些內(nèi)部和外部信息資源成為企業(yè)正確決策、增強(qiáng)競爭力的關(guān)鍵。運(yùn)營商亟需基于海量數(shù)據(jù)建立基于分析的企業(yè)管理運(yùn)營體系。BI將信息轉(zhuǎn)換為知識。商業(yè)智能是在正確的時間將正確的信息交給正確的用戶以支持決策過程的應(yīng)用。商業(yè)智能通過對數(shù)據(jù)的收集、管理、分析以及轉(zhuǎn)化，使數(shù)據(jù)成為可用的信息，從而獲得必要的洞察力和理解力，更好地輔助決策和指導(dǎo)行動。業(yè)務(wù)決策者通過商業(yè)智能對企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，通過過去的數(shù)據(jù)預(yù)測未來，即通過歷史數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)趨勢，增加電信企業(yè)經(jīng)營管理和客戶分析的科學(xué)性，提升企業(yè)決策水平和經(jīng)營效益。運(yùn)營商部署商業(yè)智能解決方案目標(biāo)在于，幫助電信運(yùn)營商充分利用其業(yè)務(wù)支撐系統(tǒng)產(chǎn)生的大量寶貴的數(shù)據(jù)資源，實(shí)現(xiàn)對信息的智能化加工和處理，為市場經(jīng)營工作提供及時、準(zhǔn)確、科學(xué)的決策依據(jù)，使企業(yè)適應(yīng)日趨激烈的市場競爭環(huán)境，提升運(yùn)營商的核心競爭力。固網(wǎng)和三網(wǎng)整合后廣電系統(tǒng)將引入BI系統(tǒng)。隨著三家運(yùn)營商全業(yè)務(wù)運(yùn)營和三網(wǎng)融合，過去固網(wǎng)分江而治的格局已經(jīng)打破，北網(wǎng)通、南電信已成為歷史煙云，電信、聯(lián)通固網(wǎng)業(yè)務(wù)都在全國布局，中國移動也加大本地網(wǎng)建設(shè)，涉足固網(wǎng)業(yè)務(wù)。盡管固網(wǎng)業(yè)務(wù)對物理網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)布設(shè)要求較高，但后期固網(wǎng)競爭加劇必將成為趨勢。BI系統(tǒng)必將現(xiàn)在主要服務(wù)移動業(yè)務(wù)，固網(wǎng)應(yīng)用還較少，后期必將拓展到固網(wǎng)業(yè)務(wù)，將引發(fā)新的BI系統(tǒng)建設(shè)需求。另外隨著三網(wǎng)融合，固話、固網(wǎng)、有線電視的用戶交叉、資費(fèi)交叉，必將帶來更多亟待智能化分析的負(fù)責(zé)運(yùn)營數(shù)據(jù)，BI系統(tǒng)將更有用武之地，協(xié)助運(yùn)營商完成更合適和有效的運(yùn)營策略。同時，三網(wǎng)融合后廣電將成為第四個運(yùn)營商，隨著三網(wǎng)融合的逐步推行，廣電在有線電視運(yùn)營中壟斷地位消失，將加入到固網(wǎng)的競爭中，短期可能會在北方面臨聯(lián)通、南方面臨電信的激烈競爭。公司從獨(dú)家買賣到面對強(qiáng)者競爭，傳統(tǒng)運(yùn)作模式將不能適應(yīng)新的競爭形勢需求，引入BI系統(tǒng)則顯得刻不容緩。六、智能語音技術(shù)：人機(jī)交互的必然選擇語音技術(shù)的核心算法建立在統(tǒng)計建模和機(jī)器學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上，在實(shí)用中基于隱馬爾可夫模型（HiddenMarkovModel，簡稱HMM）的語音合成及識別技術(shù)占據(jù)了主導(dǎo)地位，它在二十世紀(jì)末就已經(jīng)逐步成熟。智能語音技術(shù)壁壘相當(dāng)高，涉及到聲學(xué)、語言文字學(xué)、數(shù)字信號處理、計算機(jī)科學(xué)、概率論、數(shù)理統(tǒng)計等多個學(xué)科技術(shù)以及比較長的研究周期，目前在語音技術(shù)核心算法較為成熟的情況下，它的質(zhì)量更多地依賴于豐富的語料庫上統(tǒng)計訓(xùn)練出的語音模型。語音技術(shù)按應(yīng)用的領(lǐng)域可以分為語音合成和語音識別兩方面，前者指將文本轉(zhuǎn)換為聲音，后者指將聲音轉(zhuǎn)換文本；另外還包括聲紋識別技術(shù)，指通過聲紋特征進(jìn)行身份認(rèn)證的技術(shù)，但目前應(yīng)用范圍要小于前兩種技術(shù)。1、語音合成技術(shù)20世紀(jì)30年代，貝爾實(shí)驗室發(fā)明的“語音合成機(jī)”（VoiceDemonstrator）可以通過鍵盤操作合成簡單的語音，標(biāo)志著電子語音合成技術(shù)研究工作的起步。40年代末至50年代，Haskins實(shí)驗室發(fā)明了“模式播放機(jī)”，能夠把基于聲學(xué)模型的聲譜圖轉(zhuǎn)換成語音。70年代至90年代，不同類型的語音合成產(chǎn)品相繼出現(xiàn)，其中麻省理工大學(xué)的MITalk系統(tǒng)和貝爾實(shí)驗室的系統(tǒng)占據(jù)著主導(dǎo)地位，其中后者是第一代基于自然語言處理技術(shù)的多語言合成系統(tǒng)。從20世紀(jì)末開始，語音合成的研究中引入了統(tǒng)計建模等方法，采用機(jī)器學(xué)習(xí)和訓(xùn)練模型進(jìn)行語音合成。目前，基于HMM模型的大語料庫音素拼接技術(shù)是主流的語音合成方法，合成效果已經(jīng)趨于成熟并且相當(dāng)接近甚至超過真人發(fā)音水平，相關(guān)應(yīng)用已經(jīng)十分普遍。2、語音識別技術(shù)最早的基于電子計算機(jī)的語音識別系統(tǒng)可追溯到20世紀(jì)50年代，由AT&T貝爾實(shí)驗室開發(fā)的Audrey語音識別系統(tǒng)，該系統(tǒng)能夠跟蹤語音中的共振峰識別10個英文數(shù)字，正確率可達(dá)到98%。到50年代末，倫敦學(xué)院的Denes已經(jīng)將語法概率加入語音識別模型中，此后大詞匯量、連續(xù)語音和非特定人這三大障礙在技術(shù)上逐漸被突破。60年代，研究人員提出了動態(tài)規(guī)劃（DP技術(shù)）和線性預(yù)測分析技術(shù)（LP技術(shù)），其中線性預(yù)測分析技術(shù)能較好地解決語音信號模型的問題，對語音識別的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。這個階段的語音識別技術(shù)能夠識別數(shù)個孤立詞匯，不過要求每個詞后有停頓才能順利識別。到了70年代，LP技術(shù)的理論基礎(chǔ)有了新的進(jìn)展，動態(tài)時間規(guī)整技術(shù)（DTW）已經(jīng)基本成熟，矢量量化（VQ）和隱馬爾科夫模型模型（HMM）理論已經(jīng)出現(xiàn)。基于線性預(yù)測倒譜和DTW技術(shù)的特定人孤立語音識別系統(tǒng)已經(jīng)能夠接受一些連音，可以識別幾百甚至上千個連續(xù)詞匯。80年代，AT&T貝爾實(shí)驗室的研究人員將原本艱澀的純數(shù)學(xué)的HMM模型工程化，從而讓更多的相關(guān)研究者深入認(rèn)識。此后HMM模型和人工神經(jīng)元網(wǎng)絡(luò)（ANN）在語音識別中的終于成功應(yīng)用?；贖MM和ANN模型建立的語音識別系統(tǒng)已經(jīng)能夠識別自然流利的語音，并且可以接受大量的連音和變音。進(jìn)入90年代，語音識別技術(shù)從實(shí)驗室走向?qū)嵱玫男枨笕找鎻?qiáng)烈。許多國家如美國、日本、韓國以及IBM、Apple、AT&T，TNT等著名IT企業(yè)大量投資于語音識別系統(tǒng)的實(shí)用化開發(fā)。由于更多商業(yè)性公司的加入，語音識別技術(shù)的發(fā)展得到更大的推動。如今，部分實(shí)力強(qiáng)大的公司例如Nuance、科大訊飛推出的相關(guān)產(chǎn)品語音識別率已經(jīng)達(dá)到90%，在自然語義理解方面也不斷深化。至此，語音識別技術(shù)已經(jīng)基本成熟。3、移動互聯(lián)網(wǎng)推動智能語音技術(shù)廣泛應(yīng)用（1）語音技術(shù)為什么沒有成為PC時代主流的人機(jī)交互方式人類的習(xí)慣往往很難改變。例如為避免打字機(jī)會因為過快的擊打速度而出現(xiàn)故障，QWERTY鍵盤在早期被發(fā)明時故意打亂鍵盤字母位置而降低打字速度，然而現(xiàn)在故障問題早已不復(fù)存在，更符合人類生理特點(diǎn)的Dvorak鍵盤卻沒有取代QWERTY鍵盤。在PC時代，電腦設(shè)備不便攜帶，無法移動的環(huán)境中人們早已習(xí)慣“鍵盤+鼠標(biāo)”的人機(jī)交互方式。另一方面，語音識別技術(shù)為提高識別率，需要大量語音訓(xùn)練來提取用戶的聲音特征。PC時代人們在不同地點(diǎn)往往使用不同的電腦，并且各自的語音特征數(shù)據(jù)并不能像現(xiàn)在可以利用云計算技術(shù)儲存于云端。面對電腦設(shè)備進(jìn)行大量的語音訓(xùn)練顯得脫離現(xiàn)實(shí)環(huán)境，語音技術(shù)在PC時代并不能為個人用戶帶來更多的便利。（2）設(shè)備的移動帶來使用習(xí)慣的改變移動互聯(lián)網(wǎng)時代，最大的趨勢便計算設(shè)備小型化。設(shè)備小型化，用戶可能隨身攜帶，用戶體驗也與PC有了完全的不同。我們認(rèn)為，移動互聯(lián)網(wǎng)時代的用戶需求與使用習(xí)慣發(fā)生以諸多改變：a)移動互聯(lián)網(wǎng)時代，傳統(tǒng)鍵盤與鼠標(biāo)首先遭到拋棄，人們對鍵盤與鼠標(biāo)過度依賴的局面被打破；b)移動設(shè)備諸如智能屏幕遠(yuǎn)小于傳統(tǒng)PC，鍵盤被進(jìn)一步簡化，導(dǎo)致手指的輸入準(zhǔn)確率和速度都要遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)鍵盤；c)移動設(shè)備由用戶隨身攜帶，使用頻率大幅提高，使用語音交互技術(shù)提供商采集海量語料成為可能。海量語音數(shù)據(jù)資料庫的建立進(jìn)一步促進(jìn)語音技術(shù)的發(fā)展，改善用戶體驗，從而人機(jī)交互更加頻繁，語音技術(shù)的使用與用戶體驗相互促進(jìn)，形成一個良性循環(huán)。（3）智能電視時代，電視無語音不智能智能電視與傳統(tǒng)電視的最大不同是類似智能搭載有操作系統(tǒng)，不但可以接收廣電信號還具備寬帶網(wǎng)絡(luò)接入功能，用戶可以自行安裝第三方應(yīng)用軟件擴(kuò)展電視的功能。等移動設(shè)備因為屏幕過小等原因而不方便手指操作，使語音控制成為必要，那對于電視來說則因屏幕過大而需要語音控制。隨智能電視功能的增加，傳統(tǒng)的“下/下/左/右/OK+數(shù)字”式遙控器已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足要求，然而添加更多復(fù)雜的功能鍵則會降低用戶體驗。目前在智能電視領(lǐng)域有三種人機(jī)交互問題解決方案：手勢識別、空中鼠標(biāo)與語音控制。a)手勢識別指通過電視設(shè)備前置的攝像頭捕捉用戶特定手勢進(jìn)行操控。但根據(jù)NPDDisplayResearch的一項研究表明，許多網(wǎng)頁并不適合手勢控制，手勢控制也被認(rèn)為不符合人體工學(xué)，頻繁操作帶來的手臂疲勞會影響伸出能力與姿勢，此外環(huán)境光線也會對識別效果產(chǎn)生較大影響；b)空中鼠標(biāo)類似傳統(tǒng)鼠標(biāo)，但不需要放置于任何平面上，在空中移動或晃動便可實(shí)現(xiàn)屏幕上光標(biāo)的響應(yīng)。但空中鼠標(biāo)由于沒有傳統(tǒng)鼠標(biāo)在桌面移動時的阻尼感導(dǎo)致精度較低，而且由于有一定重量存在著比手勢識別更嚴(yán)重的手臂疲勞問題。此外，空中鼠標(biāo)由于內(nèi)置復(fù)雜傳感器使用制造成本較高；c)語音控制與手勢識別和空中鼠標(biāo)不同，現(xiàn)在語音識別率已經(jīng)超過90%，可以很好的解決精度問題，用戶通過語音交流也不存在生理問題。最重要的一點(diǎn)是語音控制可以實(shí)現(xiàn)文字的快捷輸入，手勢識別和空中鼠標(biāo)均無法實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，而文字輸入是用戶瀏覽互聯(lián)網(wǎng)時不可避免的一種操作。三種人機(jī)交互方式各有優(yōu)勢，廠商通常同時應(yīng)用兩種或以上操作方式，但因為智能電視均需要文字輸入，語音控制是標(biāo)配。業(yè)內(nèi)已形成“無語音不智能”共識，智能電視操控一般采用語音控制為主，再輔以其他操控方式的組合。例如三星采用“手勢識別+語音控制”組合，而聯(lián)想則采用“空中鼠標(biāo)+語音控制”組合。3、智能語音技術(shù)在教育領(lǐng)域中的應(yīng)用（1）國家普通話考試機(jī)器智能測評普通話測評業(yè)務(wù)是通過計算機(jī)自動評測輔助人工完成國家語言委員會的全國普通話水平測試（PSC考試）?？拼笥嶏w普通話機(jī)器自動測評系統(tǒng)是在國家語委“十五”重點(diǎn)科研項目支持下研發(fā)而成，而且是迄今為止唯一通過國家語委鑒定并全面應(yīng)用于國家普通話水平測試中的智能測試和管理系統(tǒng)，目前已經(jīng)在全國29個省正式使用。系統(tǒng)可準(zhǔn)確地對考生普通話水平自動評測，而且實(shí)現(xiàn)了普通話水平測試的全流程網(wǎng)絡(luò)化和智能化管理。由于無需人工參與，自動測評系統(tǒng)不需要組織大量測試員，還可以大為降低測試成本，而且還可以避免人工打分的主觀性從而提高測試結(jié)果的公平性，更具科學(xué)客觀性。（2）中、高考英語口語考試機(jī)器智能測評長期以來，口語考試均通過考生與教官面對面交流的方式施行，無法組織考生在同一時間考試，這便需要組織大量的考官，考試效率低下。更重要的是由于通過考官通過現(xiàn)場觀察對考生進(jìn)行評分，考官評分主觀性較強(qiáng)，評價標(biāo)準(zhǔn)有差異，難以做到考試的絕對公開公正。江蘇早在2023年便引入科大訊的語音技術(shù)，將人機(jī)對話作為英語口試方式。溫州市亦于2023在初中學(xué)業(yè)考試中采用人機(jī)對話方式進(jìn)行英語口試，其中口試滿分25分，計入英語成績總分。青島市2023年在口試開始引入人機(jī)對話，口試成績占總成績的12.5%，并將在2023年開始將聽力與口試結(jié)合在一起進(jìn)行機(jī)考。2023年，科大訊飛英語語測自動評技術(shù)進(jìn)一步推廣，合肥及重慶的中考、廣東省的高考聽說部分均將采用人機(jī)對話模式。七、智慧城市：連接城市信息孤島1、智慧城市的定義城市將是未來人類生活的核心。2023，全球生活在城市中的人數(shù)首次超過非城市居民人數(shù)。目前發(fā)達(dá)國家的城市化率已經(jīng)接近80%，而發(fā)展中國家遠(yuǎn)低于這一水平?？梢姡磥沓鞘袑?dān)任更重要的角色，為應(yīng)對未來城市人口的增加，發(fā)展中國家在新型城市建設(shè)與管理需求十分迫切?，F(xiàn)代城市建設(shè)經(jīng)歷過三個階段。第一階段是城市信息化建設(shè)，城市建設(shè)能夠借助信息系統(tǒng)，但各系統(tǒng)相互獨(dú)立的，只能單一服務(wù)；第二階段是數(shù)字城市建設(shè)，能夠提供局部的數(shù)據(jù)互連互通和初步的信息綜合服務(wù)，形成若干信息孤島；第三階段則是智慧城市建設(shè)，數(shù)據(jù)通云平臺方式實(shí)現(xiàn)高度互連互通，能夠形成綜合協(xié)調(diào)機(jī)制，高度自動化、智能化控制降低人工干預(yù)程度。按貝爾信智能系統(tǒng)的定義，智慧城市是指用新一代信息和通訊技術(shù)，主要是智慧通訊技術(shù)，包括以人工智能和模式識別技術(shù)，智能感知和自動語義識別及統(tǒng)計技術(shù)，大容量智能存儲技術(shù)，高倍壓縮傳輸高清格式視頻圖像技術(shù)，新型計算機(jī)圖形技術(shù)，多媒體圖像表現(xiàn)技術(shù)，3DGIS實(shí)景建模和虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)，目標(biāo)識別和自動跟蹤技術(shù)，結(jié)合已有的網(wǎng)絡(luò)信息化技術(shù)，有線與無線網(wǎng)絡(luò)組網(wǎng)和傳輸技術(shù)等，為政府決策辦公和應(yīng)急指揮提供智能可視管理的基礎(chǔ)信息平臺，并服務(wù)于民生，應(yīng)用于企業(yè)和社會團(tuán)體。智慧城市以VIDC（即城市級可視化互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心）為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)智能感知、互聯(lián)互通、協(xié)調(diào)共享和城市運(yùn)營體系。業(yè)界內(nèi)最早提出“智慧地球”及“智慧城市”概念的IBM公司認(rèn)為具備以下特征：（1）全面物聯(lián)智能傳感器設(shè)備將城市公共設(shè)施物聯(lián)成網(wǎng)，對城市運(yùn)行的核心系統(tǒng)實(shí)時感測；（2）充分整合物聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)完全連接并融合，將數(shù)據(jù)整合為城市核心系統(tǒng)的運(yùn)行全圖，提供智慧的基礎(chǔ)設(shè)施；（3）激勵創(chuàng)新鼓勵政府、企業(yè)和個人在智慧基礎(chǔ)設(shè)施之上進(jìn)行科技和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新應(yīng)用，為城市提供源源不斷的發(fā)展動力；（4）協(xié)同運(yùn)作基于智慧的基礎(chǔ)設(shè)施，城市的各個關(guān)系系統(tǒng)和參與者進(jìn)行和諧高效地協(xié)作，達(dá)成城市運(yùn)行的最佳狀態(tài)。2、智慧城市IT架構(gòu)智慧城市需要打造一個統(tǒng)一平臺，設(shè)立城市數(shù)據(jù)中心，構(gòu)建三張基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)（通信網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)），通過分層建設(shè)，達(dá)到平臺能力及應(yīng)用的可成長、可擴(kuò)充，創(chuàng)造面向未來的智慧城市系統(tǒng)框架。以三大基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)為核心，將底部感知層通過各類終端設(shè)備如、攝像機(jī)、RPID、傳感器等采集的數(shù)據(jù)上傳至平臺層的城市級數(shù)據(jù)中心。數(shù)據(jù)在數(shù)據(jù)中心進(jìn)行智能處理和分析，并高度共享，最終應(yīng)用于城市應(yīng)急指揮、智能安防、智能交通、智能物流、智慧社區(qū)，區(qū)域衛(wèi)生醫(yī)療、電子政務(wù)等多個領(lǐng)域。3、智慧城市受益于政府政策支持我國經(jīng)濟(jì)一直存在內(nèi)需不足的問題，而城鎮(zhèn)化將是最大的內(nèi)需潛力所在。目前，我國城鎮(zhèn)化率剛剛超過50%，但按戶籍人口計算僅在35%左右的水平，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家。城鎮(zhèn)化建設(shè)將是政府的長期任務(wù)，智慧城市的政府投資驅(qū)動力強(qiáng)。2023年11月22日，住建部正式發(fā)布《關(guān)于開展國家智慧城市試點(diǎn)工作的通知》，并印發(fā)了《國家智慧城市試點(diǎn)暫行管理辦法》和《國家智慧城市（區(qū)、鎮(zhèn)）試點(diǎn)指標(biāo)體系（試行）》兩個文件。認(rèn)為建設(shè)智慧城市是通過綜合運(yùn)用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)、整合信息資源、統(tǒng)籌業(yè)務(wù)應(yīng)用系統(tǒng)，加強(qiáng)城市規(guī)劃、建設(shè)和管理的新模式。首次明確了智慧城市是國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展、推動新型城鎮(zhèn)化、全面建設(shè)成小康社會的重要舉措。2023年1月29日，由住建部召開的國家智慧城市試點(diǎn)創(chuàng)建工作在北京召開，公文公布了首批國家智慧城市試點(diǎn)名單。首批試點(diǎn)名單共有90個，基中包括地級市37個，區(qū)（縣）50個，以及3個鎮(zhèn)。同時，國家開發(fā)銀行也表示，在“十四五”的后三年，將與住建部合作向智慧城市建設(shè)投產(chǎn)800億元。2023年3月11日，發(fā)改委同工信部在南京召開了“促進(jìn)我國智慧城市健康有序發(fā)展的指導(dǎo)意見”研討會。根據(jù)7月底舉行的2023年中國信息化報告會，由國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、科技部、公安部、財政部、國土資源部、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、交通運(yùn)輸部八部委聯(lián)合研究起草的《關(guān)于促進(jìn)智慧城市健康發(fā)展指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》）已于7月22號報請國務(wù)院發(fā)布。《意見》對我國智慧城市建設(shè)的發(fā)展思路、建設(shè)原則、主要目標(biāo)和信息安全保障等提出了明確要求。該意見的出臺有望改善我國智慧城市建設(shè)當(dāng)前存在的受多部委管理、地方政府盲目建設(shè)的局面，可以統(tǒng)籌規(guī)劃我國智慧城市的建設(shè)，有利于智慧城市產(chǎn)業(yè)鏈的良序發(fā)展。2023年8月5日，住建部公布第二批智慧城市試點(diǎn)名單。盡管比原計劃推遲了約兩個月的時間，但第二批試點(diǎn)城市數(shù)量遠(yuǎn)超過原計劃的50個。根據(jù)名單，第二批智慧城市共有北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)等103個城市（區(qū)、縣）被列入試點(diǎn)，其中包含83個市（區(qū)），20個縣（鎮(zhèn)），以及9個擴(kuò)大范圍的第一批試點(diǎn)城市。隨著第二批試點(diǎn)名單的確定，我國智慧城市城市建設(shè)將進(jìn)入快速發(fā)展期。八、智能交通：交通指揮控制自動化1、城鎮(zhèn)化將帶來嚴(yán)重的交通問題城鎮(zhèn)化的直接影響是城市居民人口增多，城市交通流呈現(xiàn)飽和或過飽和狀態(tài)，由此造成嚴(yán)重的交通擁堵、交通事故和環(huán)境污染問題。我國城市交通問題尤為突出，由于我國城市道路面積率普遍較低、汽車保有量迅速增長以及混合交通流的嚴(yán)重影響，導(dǎo)致交通擁擠等道路交通問題更加嚴(yán)重和難以解決。解決城市道路問題唯有兩大途徑：一是加快道路建設(shè)，增加道路容量；二是應(yīng)用智能交通系統(tǒng)（ITS，IntelligentTransportationsSystem）來提高路網(wǎng)運(yùn)行效率。然而中國城市人口密度大，土地資源有限，道路容量難以得到有效增加。因此，解決交通問題的的最好途徑是應(yīng)用智能交通系統(tǒng)。2、智能交通管控與車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)智能交通系統(tǒng)包括兩大方面，一是面向交通管理部門的智能交通管控系統(tǒng)，二是以車輛為對象的車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)。（1）智能交通管控系統(tǒng)智能交通管控系統(tǒng)以交通信息為中心，連接道路信息管理系統(tǒng)、交通信號系統(tǒng)、電子收費(fèi)系統(tǒng)、車速信息系統(tǒng)以及公共交通工具管理系統(tǒng)（公交系統(tǒng)、出租車系統(tǒng)、城市軌道交通系統(tǒng)）等。預(yù)測并提供決策參考是智能交通的關(guān)鍵。通過對交通流信息的數(shù)學(xué)建模和對交通數(shù)據(jù)的智能分析，智能交通管控系統(tǒng)可實(shí)時和持續(xù)地集成城市網(wǎng)絡(luò)來自不同部門的各種道路和交通相關(guān)信息（例如城市公路圖、公共交通行車路線和時刻表、收費(fèi)站點(diǎn)圖等），收集可能影響未來交通流量的各種事件，通過城市路網(wǎng)時空模型，根據(jù)不同時間段，分析和預(yù)測不同的交通流量，為行車人員判定并提供路線建議。市政部門也可以根據(jù)城市道路信息監(jiān)控，適時引導(dǎo)車流，合理分散道路壓力；遇到突發(fā)情況的時候，可以聯(lián)動城市應(yīng)急系統(tǒng)指揮中心，統(tǒng)一指揮，調(diào)配周邊急救資源，安排和控制車流量，迅速實(shí)施救援。1總之，智能交通管控系統(tǒng)旨為道路、使用者和交通系統(tǒng)之間提供緊密、活躍及穩(wěn)定的信息共享與處理功能，最終為交通服務(wù)使用者提供實(shí)時的交通信息，為期提供交通路線、出行方式及時間提供智能決策參考。此外，交通電子警察系統(tǒng)也是智能交通管控系統(tǒng)的重要組成部分。電子警察系統(tǒng)對信號燈狀態(tài)及違章行為進(jìn)行檢測；當(dāng)檢測到違章行為發(fā)生時，自動進(jìn)行抓拍，并能實(shí)現(xiàn)對車輛的智能識別、違章信息自動存儲、自動報警等功能。（2）車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)與智能交通管控系統(tǒng)不同，車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)以輛為中心。實(shí)際上，車聯(lián)網(wǎng)是物聯(lián)網(wǎng)在交通領(lǐng)域的具體實(shí)現(xiàn)，以車輛為節(jié)點(diǎn)，通過對物聯(lián)感知技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對車輛自身屬性以及在道路、環(huán)境等車輛外在屬性的動態(tài)獲取，同時還實(shí)現(xiàn)車輛、人員、道路以及外部環(huán)境的協(xié)同，實(shí)現(xiàn)多源信息的高度整合。按《中國車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)白皮書》的定義2，車聯(lián)網(wǎng)（IOV，InternetofVehicles）是指通過車輛電子標(biāo)識、傳感器、無線移動通信、衛(wèi)星定位和海量數(shù)據(jù)處理等現(xiàn)代信息通信技術(shù)的應(yīng)用，對所有在網(wǎng)車輛和道路交通基礎(chǔ)設(shè)施的屬性、靜態(tài)和動態(tài)信息進(jìn)行有效識別，并通過信息綜合應(yīng)用平臺進(jìn)行智能化管理和服務(wù)的信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，從而應(yīng)用于交通安全、交通服務(wù)、交通緩堵、節(jié)能減排、物流運(yùn)輸、應(yīng)急救援、智能收費(fèi)、城市管理和個人信息綜合服務(wù)等領(lǐng)域。從體系架構(gòu)上看，車聯(lián)網(wǎng)與物聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)并沒有太大區(qū)別，可以分為五層：數(shù)據(jù)感知層、網(wǎng)絡(luò)接入層、網(wǎng)絡(luò)傳控層、信息服務(wù)支撐層以及信息服務(wù)開發(fā)平臺。從技術(shù)實(shí)現(xiàn)上，《白皮書》將車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的技術(shù)體系包括六大方面：高效通信、輔助駕駛、平臺支撐、智能管控與開放服務(wù)，以及安全保障功能。其中，高效通信是車聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)，涉及到汽車廠商主導(dǎo)的車內(nèi)通信、車外專用短距離通信和車輛與電信網(wǎng)絡(luò)、互聯(lián)網(wǎng)的整合通信三個層面。輔助駕駛則是車聯(lián)網(wǎng)的重要應(yīng)用，通過車-車、車-路協(xié)同和輛控制技術(shù)，提高單車行駛效率和交通系統(tǒng)整體的運(yùn)行效率與運(yùn)行質(zhì)量。平臺支撐是匯聚來自各方的信息流，對數(shù)據(jù)信息進(jìn)行存儲、處理和集成，為上層的車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用提供數(shù)據(jù)支撐。智能管控是通過整合交通設(shè)施和信息技術(shù)、改善交通機(jī)動性和安全性，提高交通出行效率。開放服務(wù)是以信息平臺匯總的各種信息為基礎(chǔ)，能夠為駕駛員提供出行建議、汽車服務(wù)和食宿娛樂等多種服務(wù)，同時可以支持面向不同類型用戶的車載信息增值服務(wù)的運(yùn)營。八、智能建筑：建筑技術(shù)與現(xiàn)代信息技術(shù)的結(jié)合1、智能建筑的特點(diǎn)：3A+2E世界上公認(rèn)的首棟智能建筑出現(xiàn)在1984年，當(dāng)時美國聯(lián)合技術(shù)公司（UTC，UnitedTechnologyCrop.）在美國康涅狄州的哈福德市改建完成了一座名叫CityPlace的大樓，初步具備現(xiàn)代智能建筑模式。該建筑以當(dāng)時最先進(jìn)的技術(shù)來控制空調(diào)設(shè)備、照明設(shè)備、防災(zāi)和防盜系統(tǒng)、電梯設(shè)備、通信和辦公自動化設(shè)備，實(shí)現(xiàn)舒適性、安全性的辦公環(huán)境，并具有高效、經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)。我國第一棟智能建筑是1990年建成的北京發(fā)展大廈，然而直到2023年10月，國家建設(shè)部和國家質(zhì)量監(jiān)督局才共同制定我國第一個智能建筑設(shè)計國家標(biāo)準(zhǔn)《智能建筑設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)（GB/T50314-2023）》。智能建筑的最大特點(diǎn)樓宇I(lǐng)T系統(tǒng)建設(shè)高度協(xié)同，通過對外部環(huán)境的自動檢測并智能調(diào)節(jié)各類設(shè)施，從而達(dá)到舒適、高效、節(jié)能、環(huán)保的目的。我國對智能建筑的定義是指利用系統(tǒng)集成方法，將智能型計算機(jī)技術(shù)、通信技術(shù)、信息技術(shù)與建筑藝術(shù)有機(jī)結(jié)合，通過對設(shè)備的自動監(jiān)控、對信息資源的管理和對使用者的信息服務(wù)及其與建筑的優(yōu)化組合，所獲得的投資合理、適合信息社會需要并且具有安全、高效、舒適、便利和靈活特點(diǎn)的建筑物。智能建筑以3A技術(shù)+2E理念為特點(diǎn)。智能建筑系統(tǒng)(IBS，IntelligentBuildingSystem)由三大子系統(tǒng)平臺組成：通信網(wǎng)絡(luò)自動化系統(tǒng)（CA）、辦公自動化系統(tǒng)（OA）與樓宇自動化系統(tǒng)（BA）。其中樓宇自動化系統(tǒng)又包括建筑設(shè)備監(jiān)控系統(tǒng)、安保管理系統(tǒng)、火災(zāi)報警系統(tǒng)等，是智能建筑的核心系統(tǒng)。進(jìn)入21世紀(jì)，隨著低碳環(huán)保等理念的普及，智能建筑設(shè)計開始更多地考慮節(jié)能（EnergySaving）與環(huán)保（EnvironmentalProtection）元素。2、智能照明控制系統(tǒng)智能照明控制系統(tǒng)，指根據(jù)某一區(qū)域的功能、不同時段、室外光照強(qiáng)度等條件自動控制照明，最大特點(diǎn)具備遠(yuǎn)程控制功能、可編程場景控制功能、定時開關(guān)功能，最終實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代城市建設(shè)的節(jié)能與環(huán)保要求。（1）智能化的基礎(chǔ)：遠(yuǎn)程控制功能與DALI協(xié)議燈光系統(tǒng)的遠(yuǎn)程控制功能的核心技術(shù)基礎(chǔ)是物聯(lián)網(wǎng)和DALI協(xié)議。DALI協(xié)議最早是由一些燈具、鎮(zhèn)流管和夾具制造商合作開發(fā)的，是一項開放的、專用于照明領(lǐng)域的數(shù)字通信控制協(xié)議。DALI協(xié)議允許控制器和燈具間的通信，遵循DALI協(xié)議的鎮(zhèn)流器使用低電壓配線連接成一條照明總線，系統(tǒng)中的每個鎮(zhèn)流器都分配一個IP地址，從而實(shí)現(xiàn)燈具的獨(dú)立控制和任意分組控制。通過遠(yuǎn)程控制功能可實(shí)現(xiàn)的操作包括：對照明參數(shù)的設(shè)定或修改、對照明狀態(tài)進(jìn)行監(jiān)視和控制、基于BS模式可從任意一臺接入網(wǎng)絡(luò)的計算機(jī)或智能可進(jìn)行控制。（2）智能化的表現(xiàn)：場景自動調(diào)用與定時開關(guān)場景控制功能就是對于固定模式的場景，無需逐一開燈和調(diào)光，可進(jìn)行一次編程，設(shè)定場景選擇。使用時僅需通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)入燈光控制系統(tǒng)直接調(diào)用需要的場景，或控制系統(tǒng)依據(jù)外部環(huán)境的變化自動改變燈光場景。（3）節(jié)能與環(huán)保：LED技術(shù)的使用使用LED作為光源可以提高發(fā)光效率，實(shí)現(xiàn)低能耗。在發(fā)出同等光照強(qiáng)度條件下，LED僅需要高壓鈉燈一半的能耗。3、智能樓宇安防系統(tǒng)（1）智能視頻分析系統(tǒng)傳統(tǒng)的視頻安防系統(tǒng)一般僅拍攝并儲存視頻數(shù)據(jù)，僅在發(fā)生安防事故后調(diào)取視頻檔案進(jìn)行人工分析取證。智能視頻監(jiān)控則具備高級行為分析、車牌/人臉識別等功能。高級行為分析?？舍槍σ曨l畫面中可能出現(xiàn)的畫面模糊、位置或角度改變、場景內(nèi)容或物體的變化等狀況進(jìn)行快速偵測并報警，在大規(guī)模應(yīng)用中可有有效幫助監(jiān)控人員及時發(fā)現(xiàn)異常。例如：自動檢測監(jiān)控場景中的物體丟失或被移動，主要用于在復(fù)雜場景中的貴重物品和關(guān)鍵設(shè)備的監(jiān)控；當(dāng)一個物體（如箱子、包裹、車輛、人物等）在敏感區(qū)域停留的時間過長（或超過了預(yù)定義的時間長度）即產(chǎn)生報警，典型應(yīng)用場景包括機(jī)場、火車站、地鐵站等；統(tǒng)計穿越入口或指定區(qū)域的人或物體的數(shù)量，例如為業(yè)主計算某天光顧其店鋪的顧客數(shù)量；利用人體的各種行為特征對其所進(jìn)行各種行為的描述和分析，提取哪些危險和有潛在危險的行為，如打斗、搶奪和突然倒地等行為；車牌/人臉識別。車牌識別是可以根據(jù)車輛形狀、顏色、車牌號碼等特征進(jìn)行識別并反饋給監(jiān)控者，用于被盜、疑似車輛追蹤等。識別在識別車輛違歸行駛、停放的情況中。自動識別人物臉部特征并與數(shù)據(jù)庫進(jìn)行比較以驗證人物身份，可分為“合作型”和“非合作型”兩大類?！昂献餍汀睉?yīng)用需要被監(jiān)控者在攝像機(jī)前停留一段時間，通常與門禁系統(tǒng)配合使用?！胺呛献餍汀眲t可以在人群中識別出特定的個體。識別人物的面部特征，并通過這些信息來判定人物的身份及等級。4、綜合安保系統(tǒng)所謂綜合安保系統(tǒng)是集成了門禁監(jiān)控、視頻監(jiān)控、入侵報警、人員防護(hù)、停車場管理、語音對講等多個子系統(tǒng)的綜合系統(tǒng)，可以實(shí)現(xiàn)各子系統(tǒng)的協(xié)調(diào)運(yùn)行，各子系統(tǒng)數(shù)據(jù)共享并相互開放接口，同時還向第三方應(yīng)用開放數(shù)據(jù)接口或集成，如樓宇控制、ERP等。九、風(fēng)險因素1、政府投入低于預(yù)期的風(fēng)險在智慧城市和智能交通領(lǐng)域，政府投資是影響進(jìn)度的重要因素，存在政府投入低于預(yù)期或資金無法到位的風(fēng)險。2、市場推廣低于預(yù)期的風(fēng)險從智能化的商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，如果從信息化到智能化的升級成本過高，將存在企業(yè)對IT系統(tǒng)升級的意愿低于預(yù)期的風(fēng)險。3、消費(fèi)者使用習(xí)慣改變過慢的風(fēng)險在面向個人消費(fèi)者的智能語音應(yīng)用領(lǐng)域，用戶習(xí)慣也是重要影響應(yīng)用，因此存在消費(fèi)者使用習(xí)慣難以改變的風(fēng)險。

2023年電梯行業(yè)分析報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、電梯行業(yè)的屬性 41、全球主要電梯公司的市值與估值水平 42、電梯行業(yè)的安全感品牌屬性——利潤率的穩(wěn)定性 6二、中國電梯企業(yè)未來十年的重大機(jī)遇和挑戰(zhàn) 91、中外電梯市場集中度的差異以及對盈利能力的影響 102、電梯行業(yè)目前“中國特色”隱含的巨大長期風(fēng)險 113、集中度提升與廠家維保的實(shí)現(xiàn)路徑與催化劑 13（1）政府出臺廠家認(rèn)證更新和維保政策 14（2）政府推行強(qiáng)制保險 14（3）電梯老化 14（4）房價上升導(dǎo)致品牌電梯對于地產(chǎn)商的成本影響縮小 15三、電梯公司在中國市場的競爭戰(zhàn)略與投資機(jī)會 151、日系電梯在中國領(lǐng)先歐美品牌的原因初探 15（1）文化差異——職業(yè)經(jīng)理人制度的利弊 15①體現(xiàn)在合資對象的選擇 16②體現(xiàn)在生產(chǎn)和銷售方面 16（2）對中國市場的戰(zhàn)略重視度——日系別無選擇 172、民營品牌與合資品牌的定位差異、風(fēng)險和估值 18（1）民營企業(yè)的優(yōu)勢 18①股權(quán)結(jié)構(gòu) 18②營銷手段靈活 18③區(qū)域性優(yōu)勢 18（2）民營企業(yè)需要面對的困難 19①技術(shù)積累 19②安全風(fēng)險 19③品牌定位與安全 19④保有量與售后服務(wù) 19四、投資策略 201、中國電梯行業(yè)：長期有價值，投資正當(dāng)時 202、選股邏輯：三個條件，兩種風(fēng)格 21一、電梯行業(yè)的屬性研究海外電梯公司的估值，目的是研究其估值背后的盈利能力，以及盈利能力背后的行業(yè)規(guī)律與屬性。1、全球主要電梯公司的市值與估值水平電梯是地產(chǎn)基建的派生需求，中國電梯市場第一品牌是上海三菱，其母公司上海機(jī)電過去一年的PE在10倍附近。估值隱含的假設(shè)是，電梯行業(yè)屬夕陽行業(yè)。如果電梯行業(yè)在中國是夕陽行業(yè)，那么在保有量較高的歐美，電梯行業(yè)應(yīng)該接近深夜。根據(jù)全球最大的電梯公司OTIS預(yù)測，2020-2021年幾乎所有的新機(jī)銷量來自于金磚四國，也意味著歐美市場的保有量已經(jīng)接近飽和。全球市場份額來看，奧的斯、迅達(dá)和通力是最大的三家電梯公司，合計市場份額接近45%。我們很驚訝地發(fā)現(xiàn)，三家公司的市值合計接近人民幣3600億元。我們也一度懷疑，是否歐美電梯公司在金磚四國的市場份額很高，貢獻(xiàn)了主要的利潤和估值。但是：1、占全球新機(jī)2/3份額的中國，領(lǐng)先的獨(dú)立品牌是三菱和日立；2、從主要?dú)W美電梯公司2022年營收的地域分布來看，亞太區(qū)域只貢獻(xiàn)1/4至1/3的收入，但卻足以支撐其千億市值。市盈率往往與行業(yè)長期成長空間掛鉤，而歐美電梯企業(yè)市盈率普遍高于國內(nèi)企業(yè)，而市凈率超出更多。換言之，歐美三大電梯公司市值超過3600億元，但是他們主要收入來自于比中國更“夕陽”的歐美市場。盡管這三大電梯公司在占全球2/3新機(jī)市場的中國并未取得領(lǐng)先地位，但是資本市場仍然給予了15~23倍的市盈率。2、電梯行業(yè)的安全感品牌屬性——利潤率的穩(wěn)定性聯(lián)合技術(shù)UTC是位列美國道瓊斯30家成份股的多元化制造企業(yè)，旗下子公司包括開利空調(diào)、漢勝宇航、奧的斯電梯、P&W飛機(jī)發(fā)動機(jī)、西科斯基直升機(jī)公司、聯(lián)合技術(shù)消防安防公司和聯(lián)合技術(shù)動力公司(燃料電池)。如果按照A股流行的邏輯，無疑聯(lián)合技術(shù)的軍工、發(fā)動機(jī)、通用航空、燃料電池和安防都是高壁壘且性感的業(yè)務(wù)，只有電梯是大家心目中既缺乏壁壘又夕陽的板塊。有趣的是，聯(lián)合技術(shù)五大業(yè)務(wù)板塊中，電梯卻成為營業(yè)利潤率最高的板塊。為什么看似技術(shù)壁壘遠(yuǎn)低于其他業(yè)務(wù)的電梯板塊，反而定價能力最強(qiáng)？只有少數(shù)產(chǎn)品客戶在購買時，會把安全作為購買的前提要素——例如食品、藥品等。用巴菲特的話來講，消費(fèi)者對于放進(jìn)嘴里的東西特別慎重。如果客戶關(guān)注安全感，價格不再成為品牌選擇的最重要因素，品牌廠商可以通過定價獲得超額收益。機(jī)械行業(yè)里，“安全感”成為購買關(guān)鍵要素的產(chǎn)品不多，主要是民航飛機(jī)和電梯。盡管民航業(yè)在大部分國家是資本殺手，但波音和空客壟斷了全球民航客機(jī)的制造。我們認(rèn)為安全感商品對行業(yè)屬性的影響主要體現(xiàn)在兩個方面：定價能力提升；行業(yè)集中度提升。如果客戶重視安全感且無法通過直觀感受判斷產(chǎn)品的安全程度，往往可以推動品牌集中度的提升。但與食品不同，涉及安全感的電梯，由于購買者地產(chǎn)商與使用者購房人的分離，有品牌的電梯廠商定價能力和毛利率往往不如食品，但是仍然可以維持在較為合理的水平。盡管我們通過邏輯分析，可以得到電梯行業(yè)集中度高和利潤穩(wěn)定的判斷，但是從實(shí)證角度觀察中國電梯市場，尚未表現(xiàn)出海外市場的普遍規(guī)律。中國電梯行業(yè)將走向某些行業(yè)“劣幣驅(qū)逐良幣”的悲哀結(jié)局，還是走向符合產(chǎn)品自身屬性和成熟國家普遍規(guī)律？我們傾向于樂觀，原因?qū)⒃诤竺嬲归_討論。電梯行業(yè)的“產(chǎn)品+服務(wù)”屬性——收入結(jié)構(gòu)的生命周期電梯與手機(jī)、自行車甚至挖掘機(jī)等其他制造業(yè)產(chǎn)品不同之處在于：消費(fèi)者期望電梯的安全使用壽命與房屋的壽命（70年）接近；電梯故障會影響人身安全，起碼造成巨大恐慌。因此，盡管大多數(shù)機(jī)械產(chǎn)品都有售后服務(wù)的概念，但是電梯的獨(dú)特性在于——電梯售后維護(hù)保養(yǎng)和更新業(yè)務(wù)的規(guī)模，可以與新機(jī)銷售媲美。海外四大電梯公司售后的維護(hù)保養(yǎng)和產(chǎn)品改造服務(wù)占收入的45-55%。歐美電梯公司的收入結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)了售前和售后的“產(chǎn)品+服務(wù)”特征，對于企業(yè)的盈利穩(wěn)定性和估值都提供了重要的支撐。以奧的斯為例，2022年歐洲營建支出比07年下滑了接近19%，但是奧的斯歐洲的服務(wù)收入仍比07年保持正增長。根據(jù)歐洲電梯協(xié)會的估計，歐洲電梯目前70%梯齡超過10年，45%梯齡超過20年。歐洲人口密度較美國高，電梯占全球存量接近50%。存量大且梯齡老，是電梯服務(wù)市場壯大的必要條件。必須指出，中國目前的現(xiàn)狀是大部分電梯由小型服務(wù)公司提供維保，電梯主機(jī)廠商及其經(jīng)銷商提供維保的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國外的同行。如果只有新機(jī)制造并且只專注于國內(nèi)市場，長期來看，中國機(jī)械行業(yè)大部分子行業(yè)都會隨著城鎮(zhèn)化速度放緩而見頂。如果能夠?qū)崿F(xiàn)“產(chǎn)品+服務(wù)”的雙輪驅(qū)動模式，企業(yè)的成長周期就會大大地延展——電梯行業(yè)具有天然的屬性，顯然符合這一條件。二、中國電梯企業(yè)未來十年的重大機(jī)遇和挑戰(zhàn)中國電梯格局未來十年，將繼續(xù)“劣幣驅(qū)逐良幣”，還是回歸全球電梯行業(yè)規(guī)律，實(shí)現(xiàn)品牌的集中、價格的回升和品牌廠商提供維保服務(wù)的趨勢？我們相信，中國電梯行業(yè)的現(xiàn)狀給社會和居民帶來了極大的風(fēng)險。隨著制度帶來的技術(shù)風(fēng)險逐漸暴露，監(jiān)管層的認(rèn)識逐漸提高，電梯行業(yè)正處于變革的前夜。1、中外電梯市場集中度的差異以及對盈利能力的影響中國擁有電梯生產(chǎn)許可證的廠商接近500家，不過我們調(diào)研訪談的專家估計，剔除代工產(chǎn)生的重復(fù)統(tǒng)計等因素，估計實(shí)際品牌數(shù)約200家。表面上看，中國電梯新機(jī)市場的品牌集中度和全球差別并不顯著。全球市場前8大廠商的市場份額約75%，而中國前8大廠商的市場份額約65%。但考慮到全世界大部分非領(lǐng)先企業(yè)生產(chǎn)的電梯都是在中國生產(chǎn)，中國和發(fā)達(dá)國家相比，市場集中度差異很大。中小品牌對領(lǐng)先品牌的負(fù)面影響關(guān)鍵不在量，而在于價格。我們可以通過中國市場電梯新機(jī)銷量和金額的市場份額差異，以及營業(yè)利潤率和ROE觀察到這一現(xiàn)象。海外電梯利潤率普遍比國內(nèi)高，而凈資產(chǎn)收益率的差距更為顯著，我們分析的原因在于——由于維保業(yè)務(wù)屬于輕資產(chǎn)模式，隨著電梯企業(yè)維保業(yè)務(wù)收入占比的提高，電梯企業(yè)的ROE也會隨之提升。2、電梯行業(yè)目前“中國特色”隱含的巨大長期風(fēng)險從全球經(jīng)驗看，電梯行業(yè)集中度高，且售后服務(wù)主要由主流品牌廠商完成。而中國目前的情況與發(fā)達(dá)國家市場差異顯著。我們認(rèn)為“中國特色”已經(jīng)給消費(fèi)者和廠商造成巨大的風(fēng)險，未來幾年風(fēng)險可能會逐步暴露。我們建議投資者看完我們的報告后，即使不認(rèn)同我們的投資邏輯，起碼在購房時切記關(guān)注電梯的品牌，因為涉及您和家人十年后的人身安全。在典型的成熟市場歐洲，約45%的電梯超過十年，20%超過20年。目前中國接近15%的電梯梯齡超過10年，預(yù)計2016年接近25%，并且該比例將持續(xù)上升。誰知道200多個品牌10年甚至20年后剩下多少個？如果某家廠商消失，備件和維保怎么辦？太多的電梯品牌給購房者和我們整個社會帶來的長期風(fēng)險在于：十年或二十年后難以購買備件。電梯并不是完全標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，因而不同品牌的備件互換性低。電梯型號每年都在更新，有些廠商十年后消失了，幸存者中的部分廠商可能無力維持十年前型號備件的生產(chǎn)，甚至圖紙已經(jīng)丟失。部分中小廠商無力建立和長期維持服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。如果說新機(jī)生產(chǎn)具有規(guī)模效應(yīng)，那么存量機(jī)器售后服務(wù)的規(guī)模效應(yīng)可能更明顯。我們估計前十大品牌以外的廠商，平均年銷量只有1000多臺，而廠家要長期維系全國服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，必須要很大的保有量做支撐。目前中國大部分電梯由第三方電梯維護(hù)公司提供維保服務(wù)，但是我們認(rèn)為這一服務(wù)模式同樣隱含了巨大風(fēng)險：第三方服務(wù)公司技術(shù)專注程度不夠。為了實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，第三方服務(wù)公司往往同時維護(hù)多品牌電梯，不利于專業(yè)能力的積累和風(fēng)險的防范。第三方服務(wù)公司難以維持多品牌備件體系。第三方服務(wù)公司資質(zhì)良莠不齊，人員流動性大，品質(zhì)難以保持和監(jiān)管。第三方服務(wù)公司規(guī)模小，承擔(dān)賠償能力弱。一旦出事故，往往迫使政府出于維穩(wěn)需要而出面解決。如果未來中國推行強(qiáng)制保險，保險公司自然會逐步對于品牌廠商維保和第三方維保進(jìn)行差異定價，削弱第三方服務(wù)公司目前的價格優(yōu)勢。3、集中度提升與廠家維保的實(shí)現(xiàn)路徑與催化劑如前所述，我們認(rèn)為中國電梯行業(yè)集中度較低導(dǎo)致了利潤率較低，繼而影響了資本市場的估值。中國空調(diào)行業(yè)07年之前四年與之后七年，年化內(nèi)銷增速恰好都是11%。但是07年之后市場集中度持續(xù)提升，格力電器的凈利潤率從06年的2.7%上升到13年的7.5%。我們認(rèn)為電梯行業(yè)的集中度提升以及OEM（廠家提供維保），道路漫長但是方向確定。由于涉及人身安全并且風(fēng)險會隨著梯齡而增大，電梯集中度提升的必要性和緊迫度比家電更甚。我們估計中國電梯行業(yè)變革的路徑和催化劑包括：（1）政府出臺廠家認(rèn)證更新和維保政策業(yè)內(nèi)有傳聞?wù)卺j釀未來只有廠家認(rèn)證的服務(wù)商才能提供更新和維保。從政府角度，可以降低其自身承擔(dān)的社會風(fēng)險。但是目前的障礙是，中國維保市場的劣幣驅(qū)逐良幣，導(dǎo)致品牌廠商在維保服務(wù)市場份額極低，缺乏成熟的服務(wù)團(tuán)隊。因此，盡管“廠家認(rèn)證維?！笨梢栽黾訌S商的收入，但是廠商出于風(fēng)險考慮，未必會積極推動此事。政府和廠商各有考慮，而住戶作為沉默的大多數(shù)，又缺乏足夠的知識和行動力。（2）政府推行強(qiáng)制保險如果推行強(qiáng)制保險，保險公司出于自身利益，自然會對原廠維保、原廠認(rèn)證維保和無認(rèn)證第三方維保進(jìn)行差別化定價，從而提高原廠維保的價格競爭力。（3）電梯老化隨著多品牌電梯老化，重大事故經(jīng)過媒體傳播改變消費(fèi)者觀念，推動政府立法；這是我們不愿意看到的路徑，但是風(fēng)險是客觀存在的。（4）房價上升導(dǎo)致品牌電梯對于地產(chǎn)商的成本影響縮小中國房地產(chǎn)市場的集中度低和拿地不規(guī)范，大量不考慮長期品牌的項目公司在市場上，也是電梯品牌集中度低的重要原因。不過我們注意到，大型地產(chǎn)公司早已高度重視電梯問題。例如中海地產(chǎn)與上海三菱，萬科與廣日電梯的合作。在中國，很多行業(yè)都出現(xiàn)了長期的劣幣驅(qū)逐良幣的過程。但是對于電梯這樣一個涉及人身安全的產(chǎn)品，我們還是傾向于判斷，未來十年可以象家電行業(yè)那樣實(shí)現(xiàn)集中，象海外那樣70%以上的電梯由廠商提供OEM維保和設(shè)備更新。從投資角度，這只是一種推測，需要觀察和跟蹤。三、電梯公司在中國市場的競爭戰(zhàn)略與投資機(jī)會1、日系電梯在中國領(lǐng)先歐美品牌的原因初探歐美四大品牌包括奧的斯、迅達(dá)、通力和蒂森克虜伯，這也是全球四大電梯企業(yè)。日系的三菱和日立的全球市場份額均低于歐美四大品牌。然而，三菱和日立卻成為中國市場的領(lǐng)導(dǎo)者。通過市場調(diào)研，我們初步認(rèn)為，是軟件而不是硬件，導(dǎo)致了兩個體系在中國市場的差異。（1）文化差異——職業(yè)經(jīng)理人制度的利弊我們訪談的數(shù)位電梯行業(yè)專家，均指出歐美品牌有著優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理人，但是往往又無法擺脫對職業(yè)經(jīng)理人的“短期業(yè)績壓力”。但是電梯的“安全感屬性”，導(dǎo)致短期業(yè)績與長期成長未必目標(biāo)一致。這種行為特征，①體現(xiàn)在合資對象的選擇歐美品牌不僅收購中國小品牌廠，還與不同的中方成立合資公司。這種廣泛收購與合資策略有利于快速形成產(chǎn)能，但未必有利于品質(zhì)管理和品牌定位；而三菱和日立