銀行產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略群組分析及各群組競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略與成長(zhǎng)戰(zhàn)略研究

銀行產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略群組分析及各群組競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略與成長(zhǎng)戰(zhàn)略研究1、引言Hunt〔1972〕首先提出戰(zhàn)略群組的概念，并且用垂直一體化、產(chǎn)品多元化、產(chǎn)品差異化等戰(zhàn)略變量將家電行業(yè)劃分為四大戰(zhàn)略群組［1］。自七十年代以來(lái)以Caves和Porter為代表的戰(zhàn)略群組研究受到重視，成為戰(zhàn)略管理的一個(gè)研究方向［2］。戰(zhàn)略群組通常被定義為在同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)具有相同或相似戰(zhàn)略的企業(yè)群體，同一戰(zhàn)略群組中的企業(yè)在業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、質(zhì)量、技術(shù)等戰(zhàn)略維度上有相同或者相似的特征［3］［4］。戰(zhàn)略群組研究為產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與結(jié)構(gòu)分析提供了一種思路與方法，因此國(guó)內(nèi)外不乏相關(guān)研究，但是大多數(shù)研究仍然集中在制造產(chǎn)業(yè)，對(duì)新興服務(wù)業(yè)特別是保險(xiǎn)、銀行、證券等金融服務(wù)業(yè)的研究較少，而針對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的戰(zhàn)略群組研究仍然缺乏。我國(guó)的銀行業(yè)經(jīng)過(guò)數(shù)十年的市場(chǎng)化改革，從由中國(guó)人民銀行一家獨(dú)攬的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)格局，到工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行四大國(guó)有銀行的產(chǎn)業(yè)格局，再到現(xiàn)在國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、民營(yíng)銀行等上千家銀行的市場(chǎng)格局。隨著我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)機(jī)制逐步建立與推進(jìn)，以及未來(lái)金融業(yè)行業(yè)的改革與發(fā)展，銀行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更為激烈，因此通過(guò)對(duì)銀行業(yè)的戰(zhàn)略群組分析有助于了解，有助于分析現(xiàn)在的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與態(tài)勢(shì)，也有助于判斷未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。3、戰(zhàn)略群組分析系統(tǒng)聚類(lèi)過(guò)程如表1所示，系統(tǒng)聚類(lèi)結(jié)果如表2所示。結(jié)果顯示19個(gè)樣本被聚集為4個(gè)群組，群組1包括4家銀行即工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行；群組2包括10家銀行即交通銀行、光大銀行、中信銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、華夏銀行、寧波銀行；群組3包括4家銀行即渤海銀行、恒豐銀行、北京銀行、南京銀行；群組4包括1家銀行重慶農(nóng)村商業(yè)銀行。戰(zhàn)略群組1包括四家大型國(guó)有商業(yè)銀行,都是由財(cái)政部和中央?yún)R金公司控股,是直屬于國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的大型國(guó)有金融企業(yè)。戰(zhàn)略群組2包括八家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，以及交通銀行和寧波銀行。全國(guó)性股份制商業(yè)銀行是經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)的股份制銀行，其控股股東是省一級(jí)地方政府或者省一級(jí)國(guó)有企業(yè)。交通銀行是我國(guó)首家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，雖然是由財(cái)政部控股的國(guó)有銀行，但是從規(guī)模和業(yè)務(wù)等各方面與其它四家國(guó)有銀行的差異比較明顯，聚類(lèi)分析結(jié)果顯示交通銀行更接近于戰(zhàn)略群組2，與其它八家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行表現(xiàn)出一些相似的特征。寧波銀行的前身是寧波市商業(yè)銀行，最大股東是新加坡華僑銀行和寧波市財(cái)政局下屬兩家國(guó)有企業(yè)，從所有制上看雖然寧波銀行屬于地方性商業(yè)銀行，但是聚類(lèi)分析結(jié)果顯示寧波銀行與八家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行表現(xiàn)出相似的特征。戰(zhàn)略群組3包括兩家地方性股份制商業(yè)銀行即北京銀行和南京銀行和兩家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行即渤海銀行和恒豐銀行。北京銀行和南京銀行是最早發(fā)展跨區(qū)域業(yè)務(wù)的地方性城市商業(yè)銀行，特別是北京銀行已經(jīng)在全國(guó)的大部分地區(qū)建立了業(yè)務(wù)渠道。而總部位于天津的渤海銀行和總部位于煙臺(tái)的恒豐銀行在設(shè)立時(shí)屬于全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，但是與上述其它全國(guó)性股份制商業(yè)銀行比較而言它們的業(yè)務(wù)更集中于某些地區(qū)而不是全國(guó)。戰(zhàn)略群組4是重慶農(nóng)村商業(yè)銀行，其前身是重慶市農(nóng)村信用合作社，是全國(guó)首家上市的農(nóng)村商業(yè)銀行和首家在香港上市的地方性商業(yè)銀行，其業(yè)務(wù)市場(chǎng)主要是在農(nóng)村。表1系統(tǒng)聚類(lèi)分析過(guò)程過(guò)程合并群過(guò)程聚類(lèi)首次出現(xiàn)群組1群組2聚合系數(shù)群組1群組2下一階段1611004216170013

31200746181085910001061213001271430118674010958001210698515111370161251296151315160214141415013171556121017161191101817514151418181516170表2系統(tǒng)聚類(lèi)分析結(jié)果研究樣本群組1工商銀行、2建設(shè)銀行、3中國(guó)銀行、4農(nóng)業(yè)銀行群組15交通銀行、6光大銀行、7中信銀行、8招商銀行、9興業(yè)銀行、10平安銀行、11浦發(fā)銀行、12民生銀行、13華夏銀行、18寧波銀行群組214 渤海銀行、15恒豐銀行、16北京銀行、17南京銀行群組319 重慶農(nóng)村商業(yè)銀行群組4通過(guò)進(jìn)一步比較分析（表3）,發(fā)現(xiàn)戰(zhàn)略群組1在個(gè)人存款業(yè)務(wù)上比例最高〔除去重慶農(nóng)村商業(yè)銀行以外〕，公司類(lèi)貸款業(yè)務(wù)和總貸款業(yè)務(wù)比例不高，而證券投資比例和非利息收入比例高，反映出大型國(guó)有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍廣、集中度低、多元化程度高，這與吳曉云和王峰〔2012〕的研究結(jié)果相一致，說(shuō)明了大型國(guó)有商業(yè)銀行在發(fā)展新業(yè)務(wù)方面是目前市場(chǎng)上第六屆“管理學(xué)在中國(guó)”投稿論文的領(lǐng)導(dǎo)者。同時(shí)，大型國(guó)有商業(yè)銀行群組的企業(yè)規(guī)模最大，除了重慶農(nóng)村商業(yè)銀行以外大型國(guó)有銀行群組的不良貸款率最高而流動(dòng)比率最低，說(shuō)明了大型國(guó)有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)性較高安全性較低。經(jīng)營(yíng)能力方面，較高的營(yíng)業(yè)費(fèi)用比例和人力成本比例反映出大型國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率較低，但是較高的凈資產(chǎn)收益率反映了大型國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)股東的投資回報(bào)較比較分析結(jié)果顯示戰(zhàn)略群組2和戰(zhàn)略群組3在業(yè)務(wù)市場(chǎng)和企業(yè)資源方面的特征大都介于戰(zhàn)略群組1和戰(zhàn)略群組4之間，而且它們之間的特征也更為接近，反映了全國(guó)性股份制商業(yè)銀行與大型地方性商業(yè)銀行之間的同質(zhì)性?？傮w比較，戰(zhàn)略群組3的個(gè)人存款業(yè)務(wù)集中度更高，而群組2的貸款業(yè)務(wù)集中度更高。戰(zhàn)略群組3的規(guī)模比群組2小，而業(yè)務(wù)多元化方面群組3占有優(yōu)勢(shì)，反映出規(guī)模較小的股份制商業(yè)銀行在發(fā)展新業(yè)務(wù)方面更加靈活更加積極。安全性方面，戰(zhàn)略群組3較好，經(jīng)營(yíng)能力方面，戰(zhàn)略群組3的效率更高，而戰(zhàn)略群組2的股東報(bào)酬更高。表3戰(zhàn)略群組比較分析戰(zhàn)略變量平均值群組1群組2群組3群組4業(yè)務(wù)范圍個(gè)人存款/總存款48.54%20.02%14.91%70.61%公司類(lèi)貸款/總貸款71.72%75.22%89.39%69.91%業(yè)務(wù)多元化證券投資/總資產(chǎn)24.68%13.41%20.55%23.76%總貸款/總資產(chǎn)51.24%53.01%40.55%42.78%非利息收入/營(yíng)業(yè)收入21.81%13.28%15.53%3.14%機(jī)構(gòu)數(shù)量1604975610731總資產(chǎn)（億元）1126651781537342855不良貸款率1.34%0.73%0.6%2.38%流動(dòng)性比率41.33%42.64%45.52%48.74%營(yíng)業(yè)費(fèi)用/總資產(chǎn)1.39%1.30%1.08%1.37%人力資本/營(yíng)業(yè)費(fèi)用40.45%39.09%30.17%59.87%凈資產(chǎn)收益率21.69%21.03%15.26%13.65%規(guī)模安全性經(jīng)營(yíng)能力重慶農(nóng)村商業(yè)銀行是地方性農(nóng)村商業(yè)銀行的一個(gè)典型，其控股股東是重慶市國(guó)有企業(yè)渝富資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理。在銀行業(yè)務(wù)市場(chǎng)和企業(yè)資源方面，戰(zhàn)略群組4表現(xiàn)出一些與其它三大戰(zhàn)略群組不同的特征。業(yè)務(wù)范圍相對(duì)較窄，集中度高而多元化程度低，其個(gè)人貸款比重在19家銀行中最高，而公司類(lèi)貸款比例較低，反映出重慶農(nóng)村商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)更多來(lái)自于個(gè)人，而貸款業(yè)務(wù)更少面向企業(yè)特別是對(duì)資金需求數(shù)量更大的大中型企業(yè)。重慶農(nóng)村商業(yè)第六屆“管理學(xué)在中國(guó)”投稿論文的規(guī)模在19家銀行中也是最小，這與其地方性農(nóng)業(yè)銀行的性質(zhì)及較短的發(fā)展時(shí)間相關(guān)。值得注意的是，重慶農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率相對(duì)最高，主要是因?yàn)檗r(nóng)村市場(chǎng)的貸款業(yè)務(wù),、［八,、［八常常缺少優(yōu)質(zhì)的抵押品，也反映出我國(guó)農(nóng)村信用社的普遍存在的一項(xiàng)問(wèn)題。5結(jié)論以上以我國(guó)所有上市銀行等19家銀行為研究對(duì)象，從業(yè)務(wù)市場(chǎng)和企業(yè)資源兩個(gè)維度包括業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)多元化、規(guī)模、安全性、和經(jīng)營(yíng)能力5個(gè)戰(zhàn)略變量以及12項(xiàng)指標(biāo)作為劃分依據(jù)，通過(guò)聚類(lèi)分析結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國(guó)銀行業(yè)可以劃分為4個(gè)戰(zhàn)略群組。它們分別是大型國(guó)有控股商業(yè)銀行、全國(guó)性股份制商業(yè)銀行、區(qū)域性股份制商業(yè)銀行、和農(nóng)村商業(yè)銀行，戰(zhàn)略群組都在業(yè)務(wù)市場(chǎng)和企業(yè)資源的各個(gè)方面具有比較顯著的特征，并且戰(zhàn)略群組的特征與各個(gè)銀行的所有制形式和控股股東性質(zhì)也密切相關(guān)（表4）。相對(duì)而言全國(guó)性和區(qū)域性股份制商業(yè)銀行之間的界限比較模糊，其原因是隨著金融體制改革的推進(jìn)，股份制商業(yè)銀行逐步突破地域限制積極發(fā)展跨區(qū)域業(yè)務(wù)。研究結(jié)果也揭示了我國(guó)銀行業(yè)由壟斷到競(jìng)爭(zhēng)和由區(qū)域性向全國(guó)性的發(fā)展過(guò)程，可以預(yù)計(jì)未來(lái)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將更為激烈。本文的局限性在于樣本數(shù)量較小，上市銀行具有典型性，但是如果能夠?qū)⒏鄶?shù)的非上市銀行納入研究，或者針對(duì)更長(zhǎng)時(shí)間段進(jìn)行研究，也許能夠獲得更有意義的一些發(fā)現(xiàn)，另外在聚類(lèi)分析方法方面也可以嘗試不同的策略。研究也為未來(lái)的進(jìn)一步研究提供了一些思路，譬如針對(duì)銀行業(yè)甚至金融服務(wù)行業(yè)探討我國(guó)企業(yè)所有制結(jié)構(gòu)與戰(zhàn)略群組劃分、戰(zhàn)略特征甚至企業(yè)績(jī)效表現(xiàn)的關(guān)系問(wèn)題等等。表4我國(guó)銀行業(yè)的戰(zhàn)略群組戰(zhàn)略群組代表銀行戰(zhàn)略特征大型國(guó)有控股商業(yè)銀行工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行國(guó)有控股銀行、多?；潭容^咼、規(guī)模大、經(jīng)營(yíng)效率較低、股東回報(bào)較咼全國(guó)性股