合并報(bào)表VS母公司本部報(bào)表的差異

合并報(bào)表VS母公司本部報(bào)表的差異小龍哥說審查

審計(jì)之家

今天信貸審查中，財(cái)務(wù)因素分析是信用風(fēng)險(xiǎn)識別的重要視角。對于集團(tuán)客戶而言，合并報(bào)表和母公司本部報(bào)表是繞不過的兩道坎。但是，兩者到底如何使用，有何差異，不少人真不太清楚。一、合并報(bào)表與母公司本部報(bào)表的定義《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第33號——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》：合并財(cái)務(wù)報(bào)表，是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。其中母公司，是指控制一個或一個以上主體（含企業(yè)、被投資單位中可分割的部分，以及企業(yè)所控制的結(jié)構(gòu)化主體等,下同）的主體。子公司，是指被母公司控制的主體。從實(shí)操理解角度來看，可以有以下理解：合并報(bào)表是指將母公司和納入合并范圍的子公司作為一個會計(jì)主體進(jìn)行會計(jì)核算，同時以母公司的名稱作為會計(jì)主體的名稱。母公司本部報(bào)表，是指將母公司作為一個會計(jì)主體進(jìn)行會計(jì)核算，同時以母公司的名稱作為會計(jì)主體的名稱。二、合并報(bào)表與母公司本部報(bào)表范圍的差別合并報(bào)表中核算以下三類企業(yè)：母公司、納入合并范圍的子公司、不納入合并范圍的子公司。對于納入合并范圍的子公司，分為母公司全資持股子公司、母公司參股子公司兩者情況，其中母公司參股子公司的情況下，子公司歸屬于第三方的權(quán)益計(jì)入少數(shù)股東權(quán)益進(jìn)行核算。對于不納入合并范圍的子公司，將其作為合并報(bào)表中的長期股權(quán)投資科目進(jìn)行核算。這里面有少數(shù)股東權(quán)益和長期股權(quán)投資兩個重要科目，需要理解其來源。三、合并報(bào)表的合并范圍先看官方規(guī)定：《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第33號——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》：合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定?？刂?，是指投資方擁有對被投資方的權(quán)力,通過參與被投資方的相關(guān)活動而享有可變回報(bào)，并且有能力運(yùn)用對被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額。本準(zhǔn)則所稱相關(guān)活動，是指對被投資方的回報(bào)產(chǎn)生重大影響的活動。被投資方的相關(guān)活動應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體情況進(jìn)行判斷，通常包括商品或勞務(wù)的銷售和購買、金融資產(chǎn)的管理、資產(chǎn)的購買和處置、研究與開發(fā)活動以及融資活動等。再看實(shí)踐操作：對于母公司在股權(quán)上絕對控股的子公司，如果母公司對子公司有實(shí)際控制權(quán)，屬于一般意義上的子公司；如果母公司對子公司沒有實(shí)際控制權(quán)，子公司管理相對獨(dú)立，這種情況要警惕掛靠類子公司的發(fā)生。對于木工在股權(quán)上不絕對控股的子公司，此時需要母公司對子公司實(shí)際控制才能納入合并范圍。但這種情況下，由于母公司對子公司有持股比例有限，可能導(dǎo)致少數(shù)股東權(quán)益余額大幅增加。四、少數(shù)股東權(quán)益的特別說明第一，少數(shù)股東權(quán)益的發(fā)生。少數(shù)股東權(quán)益發(fā)生在子公司需要納入合并報(bào)表，但是母公司持股子公司的股權(quán)低于100%的情況。第二，少數(shù)股東權(quán)益資產(chǎn)的歸屬。少數(shù)股東權(quán)益屬于權(quán)益類科目，這部分資產(chǎn)不屬于母公司，屬于第三方。第三，少數(shù)股東權(quán)益科目占比較大的風(fēng)險(xiǎn)。一是需要注意合并報(bào)表反映的會計(jì)主體，對子公司的控制能力可能有限。典型情況是上市公司，母公司作為第一大股東，持股比例較低如20%，同時上市公司股權(quán)比較分散。此時集團(tuán)對上市公司實(shí)際控制，納入合并范圍，但是集團(tuán)對上市公司享有的權(quán)益較低。二是注意子公司的分行情況?？赡茏庸居?，少數(shù)股東權(quán)益方要求利潤分紅，不利于企業(yè)長期經(jīng)營。三是股東之間的利益糾紛可能難以平衡。少數(shù)股東權(quán)益方在股權(quán)比例上占比并不低，可能也想謀求對子公司的實(shí)際控制權(quán)，因此導(dǎo)致股權(quán)直接利益糾紛。五、合并報(bào)表與母公司報(bào)表的使用情景第一，合并報(bào)表的使用。一是對集團(tuán)開展內(nèi)部評級。二是核定集團(tuán)的集團(tuán)授信限額。母公司、納入合并范圍的子公司中融資主體大于等于兩個時均需要核定集團(tuán)授信限額，包括母公司未授信而多個子公司授信的情況。第二，母公司報(bào)表的使用。一是對母公司開展內(nèi)部評級。二是核定母公司的授信限額。第三，特殊情況。母公司對下屬子公司控制權(quán)強(qiáng)，資金統(tǒng)一使用，統(tǒng)貸統(tǒng)還，但母公司無經(jīng)營實(shí)體，主要是管理職能。此時如果用母公司本部報(bào)表進(jìn)行授信限額測算，可能因?yàn)闆]有收入而導(dǎo)致測算結(jié)果不滿意。這種情況需要特別考慮。如果是央企、國企，且信用風(fēng)險(xiǎn)較低的客戶，可以使用合并報(bào)表對母公司進(jìn)行評級、授信限額測定、核算敞口額度。且該部分涉及合規(guī)性問題，須嚴(yán)格按照本行非零售客戶評級客戶管理辦法進(jìn)行操作。如果是一般民企或信用風(fēng)險(xiǎn)較高的客戶，只能使用母公司本部報(bào)表對母公司授信。六、為什么要始終關(guān)注合并報(bào)表第一，合并報(bào)表與母公司本部報(bào)表的關(guān)系。母公司授信，往往離不開核定集團(tuán)授信限額。如果集團(tuán)內(nèi)僅母公司授信，則需要母公司本部報(bào)表進(jìn)行母公司的內(nèi)評和授信限額核定，同時需要對合并報(bào)表進(jìn)行審查，以識別集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)。同時，母公司往往是集團(tuán)中實(shí)力最強(qiáng)的主體，因此母公司本部報(bào)表是合并報(bào)表中重要的組成部分。第二，集團(tuán)內(nèi)交叉感染風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致必須關(guān)注合并報(bào)表。一是集團(tuán)內(nèi)差公司可能違約，進(jìn)而導(dǎo)致外部市場對整個集團(tuán)的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況做出判斷，從而影響整個集團(tuán)的再融資能力。典型情況是發(fā)債客戶所屬集團(tuán)中某公司違約，那么該集團(tuán)再融資難度會大幅上升。二是集團(tuán)內(nèi)差企業(yè)會拖累核心企業(yè)。差企業(yè)融資難，集團(tuán)可能會用核心企業(yè)對差企業(yè)擔(dān)保，便于差企業(yè)融資。一旦差企業(yè)出問題，核心企業(yè)會出現(xiàn)代償風(fēng)險(xiǎn)，受到牽連。三是實(shí)際控制人掏空核心企業(yè)。有的企業(yè)大量轉(zhuǎn)移核心企業(yè)的資產(chǎn)，將核心企業(yè)掏空，這樣核心企業(yè)的承貸能力會下降，進(jìn)而影響整個集團(tuán)的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況。四是對外擔(dān)保印發(fā)的感染風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)設(shè)計(jì)擔(dān)保圈、對外大額擔(dān)保等情況下，外部企業(yè)的經(jīng)營不善可能導(dǎo)致企業(yè)代償，進(jìn)而影響集團(tuán)的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況。關(guān)于這塊內(nèi)容，建議大家學(xué)習(xí)大額風(fēng)險(xiǎn)暴露中的經(jīng)濟(jì)依存客戶概念。上述四種風(fēng)險(xiǎn)的識別，主要信息均來源于合并報(bào)表。第三，集團(tuán)內(nèi)個體與集團(tuán)整體的辯證關(guān)系。集中中的母公司和子公司一起構(gòu)成集團(tuán)這個會計(jì)主體，同時集團(tuán)的整體實(shí)力可以為子公司、母公司個體提供授信便利。典型代表是大集團(tuán)好融資，大樹底下好乘涼。七、增信措施視角看合并報(bào)表第一，大樹底下好乘涼，但是這種理解更多依靠信仰，缺乏法律保障。一種極端的認(rèn)識是，集團(tuán)實(shí)力再強(qiáng)，沒有核心企業(yè)的擔(dān)保是沒有發(fā)現(xiàn)緩釋作用的。這種情況的產(chǎn)生，根源在于會計(jì)主體和法律主體的分離。合并報(bào)表中的集團(tuán)，是會計(jì)主體，而非法律主體。因此，集團(tuán)合并報(bào)表再好看，也是會計(jì)主體上的好看，沒有法律依據(jù)保障集團(tuán)一定對子公司進(jìn)行救助。因此，對于集團(tuán)中經(jīng)營一般的企業(yè)，必須要求核心企業(yè)或集團(tuán)擔(dān)保才能做，否則就是一筆信用貸款，風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施很低。第二，第三還款來源多不可靠，第二還款來源可靠。第三還款來源，發(fā)生在子公司做信用貸款的情況。此時，一旦子公司出現(xiàn)經(jīng)營不善，集團(tuán)對子公司的救助意愿就值得商榷，可能集團(tuán)有能力救而不去救。更有甚者，我們看到集團(tuán)掏空在銀行做信用貸款的主體，或者任由信用貸款的子公司破產(chǎn)。而第二還款來源，發(fā)生在子公司授信且有集團(tuán)內(nèi)企業(yè)提供擔(dān)保情況。對于抵質(zhì)押貸款，第二還款來源重點(diǎn)分析抵質(zhì)押物。對于擔(dān)保貸款，由于擔(dān)保方的代償受到《擔(dān)保法》保障，擔(dān)保方必須提供代償，因此更加可靠。八、報(bào)表的不可靠，需要非財(cái)務(wù)因素及現(xiàn)場調(diào)查的兜底。在財(cái)務(wù)因素分析中，假報(bào)表、注水報(bào)表屢見不鮮，甚至這類情況是金融機(jī)構(gòu)面對報(bào)表的常態(tài)。因此，財(cái)務(wù)分析必須結(jié)合一定的非財(cái)務(wù)因素分析，才能更有力的發(fā)揮財(cái)務(wù)報(bào)表的價(jià)值。企業(yè)經(jīng)營中的細(xì)節(jié)，往往隱含的風(fēng)險(xiǎn)比財(cái)務(wù)報(bào)表反映的要真實(shí)，并且反映的點(diǎn)是財(cái)務(wù)分析無法替代的。在此，給出幾個案例以供參考。某銀行對某大型龍頭企業(yè)現(xiàn)場調(diào)查，發(fā)生收入數(shù)百億元的企業(yè)用電量指標(biāo)沒有達(dá)到本市前20，進(jìn)而認(rèn)定本企業(yè)財(cái)務(wù)造假。后該企業(yè)果然財(cái)務(wù)造假，東窗事發(fā)。某銀行到節(jié)能環(huán)保型公司調(diào)研，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示企業(yè)環(huán)保