p2p網(wǎng)貸的現(xiàn)狀與未來(lái)

p2p網(wǎng)貸的現(xiàn)狀與未來(lái)

p2p網(wǎng)絡(luò)貸款被翻譯成中文，即“網(wǎng)絡(luò)貸款”、“網(wǎng)絡(luò)貸款”和“任何貸款”。這意味著個(gè)人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)相互貸款。貸款方發(fā)布了p2p網(wǎng)站貸款需求，投資者通過(guò)網(wǎng)站向貸款方借資金。是目前中國(guó)最時(shí)髦的一種商業(yè)模式。首先,P2P網(wǎng)貸,是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)重要分支,是大數(shù)據(jù)時(shí)代的最新產(chǎn)物。網(wǎng)貸緣起于2005年的英國(guó)的Zopa網(wǎng)站,2007年傳入我國(guó),經(jīng)過(guò)幾年的緩慢發(fā)展,在2013年終于有了高歌猛進(jìn)的態(tài)勢(shì),國(guó)內(nèi)累計(jì)已有2000多家平臺(tái),實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)達(dá)到300多家,每天都有一家新的P2P網(wǎng)貸公司成立,預(yù)計(jì)2013年底的總交易規(guī)模達(dá)到300億元,每年將會(huì)按照翻番的速度急劇擴(kuò)張。一、發(fā)展如此快速有三個(gè)原因(一)增設(shè)p2p公司歸商務(wù)部歸口管理的電子商務(wù)類公司,只需要滿足基本工商局注冊(cè)條件,就可以設(shè)立一間P2P公司,網(wǎng)站的源代碼幾百塊就可以復(fù)制一份,十幾個(gè)人、幾間辦公室,這令眾多民營(yíng)資本得以輕易進(jìn)入。(二)小貸、東南角、擔(dān)保公司,在同一方向上,各有側(cè)重,分類監(jiān)管,分類監(jiān)管,分類監(jiān)管,分類監(jiān)管,規(guī)范監(jiān)管游走于金融服務(wù)和信息提供商之間的P2P平臺(tái),目前尚無(wú)一套法律法規(guī)對(duì)其解釋、說(shuō)明、管理和限制,大家都在同一起跑線上,比如,不像民營(yíng)參與較多的準(zhǔn)金融企業(yè)——小貸、典當(dāng)、擔(dān)保公司,對(duì)資本、人員、區(qū)域等等的要求和限制越來(lái)越多,無(wú)人監(jiān)管,往往會(huì)有豐厚的投資回報(bào)和發(fā)展計(jì)劃,撐死膽大的,民營(yíng)資本又一次涉險(xiǎn)而上,對(duì)覬覦已久的金融間接領(lǐng)域發(fā)起沖鋒。(三)民間借貸的現(xiàn)狀中國(guó)的銀行利率遠(yuǎn)低于實(shí)際通脹率,令廣大受三十年金融理財(cái)觀念洗禮的網(wǎng)民,越來(lái)越不滿足于低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的銀行存款。在經(jīng)歷股票、房產(chǎn)、古董、貴金屬、理財(cái)產(chǎn)品等等投資失敗和機(jī)會(huì)錯(cuò)失之后,民眾正在嘗試民間借貸這一原本有些危險(xiǎn)性的投資方式,然而血本無(wú)歸的可怕后果更需要有人為他們做出保本的承諾。據(jù)網(wǎng)貸天眼網(wǎng)站2013-7-26日的統(tǒng)計(jì):目前的各個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)的合同年利率達(dá)到了18.06%,期限指數(shù)為4.24月。我根據(jù)幾個(gè)大網(wǎng)貸平臺(tái)公布的費(fèi)用統(tǒng)計(jì),基本上平臺(tái)要收取5～8%的中間費(fèi)用,那么我們可以初略估計(jì)資金借出者的收益率平均在12%左右,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行4月期理財(cái)產(chǎn)品。(四)p2p金融脫媒中國(guó)廣大的小微企業(yè)和民眾個(gè)人,不是銀行的座上賓,例如,渣打的“現(xiàn)貸派”,專屬城市白領(lǐng)的無(wú)抵押貸款,賬戶管理費(fèi)比利率都高。在飽受銀行冷遇和民間高利貸盤剝之后,他們也在尋找新的資金渠道。P2P剛好實(shí)現(xiàn)了“金融脫媒(FinancialDisintermediation)”。平時(shí)有急用的民眾不用去跪求親友,發(fā)布一個(gè)標(biāo)的,少則一天,多則一周,就有錢用,在熟人圈里體面的保留了自己的面子。同樣,根據(jù)網(wǎng)貸天眼的統(tǒng)計(jì),18.06%的利率對(duì)于資金借入者來(lái)說(shuō),相比普通銀行貸款要高一些,但是比民間拆借要低許多。(五)網(wǎng)貸和電子商務(wù)對(duì)比網(wǎng)絡(luò)是無(wú)限的,什么都有可能。這就是網(wǎng)絡(luò)的魅力,也讓傳統(tǒng)金融行業(yè),欲搭上網(wǎng)絡(luò)這一神器,在時(shí)間、空間上尋求廣闊天地。網(wǎng)貸和淘寶網(wǎng)等電商有著相似之處,有電商一天的銷售額抵過(guò)實(shí)體商城一年的先例在,廣大的投資方在搜尋下一個(gè)類似電商的盈利模式時(shí),紛紛把目光投向了P2P。正是如此,中國(guó)的P2P網(wǎng)貸應(yīng)運(yùn)而生。二、社會(huì)整體誠(chéng)信意識(shí)薄弱1、較少公益性,更多逐利性。2005年的英國(guó)的Zopa網(wǎng)站,截止2013年7月,借款資金額,已經(jīng)達(dá)到3.4億英鎊,國(guó)內(nèi)較為著名的公益性P2P平臺(tái)僅有貸幫、51give、少數(shù)宜信平臺(tái)的品種,規(guī)模很小,兩個(gè)美國(guó)年輕人為中國(guó)農(nóng)民設(shè)立的wokai網(wǎng)貸網(wǎng)站最后選擇了關(guān)閉,現(xiàn)在國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)平臺(tái)都標(biāo)榜給予資金借出方高額保本回報(bào)。2、營(yíng)運(yùn)環(huán)境相對(duì)困難,表現(xiàn)為社會(huì)整體誠(chéng)信意識(shí)缺位,“非法集資”的陰影如達(dá)摩克利斯之劍懸在頭上,網(wǎng)民尚處猶豫觀望狀態(tài)。歐美國(guó)家的民眾征信記錄查詢方便,而中國(guó)的大多數(shù)P2P網(wǎng)貸公司是在無(wú)征信記錄的“盲目”狀態(tài)給客戶信用評(píng)級(jí)的。3、有金融“創(chuàng)新”的成分。中國(guó)很少能在金融領(lǐng)域做出創(chuàng)新,卻在此處有了過(guò)人智慧,這和國(guó)人的“聰明”和被逼無(wú)奈分不開(kāi)的。如大力開(kāi)展線下運(yùn)作,人海戰(zhàn),促進(jìn)線上業(yè)務(wù)。三、確定國(guó)內(nèi)信用體系2013年4月2日眾貸網(wǎng)運(yùn)營(yíng)僅28天便宣布倒閉。4月10日城鄉(xiāng)貸在其官網(wǎng)上掛出歇業(yè)公告。哈哈貸成立于2009年7月,是國(guó)內(nèi)最早從事網(wǎng)絡(luò)互借電子商務(wù)平臺(tái)的網(wǎng)站,享有最嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男庞迷u(píng)審機(jī)制并在經(jīng)營(yíng)期間沒(méi)有出現(xiàn)一筆壞賬,得到了市場(chǎng)和同業(yè)高度認(rèn)可,2011年7月21日,哈哈貸宣布關(guān)閉通告。隨著這些極端例子的曝光,網(wǎng)貸平臺(tái)存在的種種問(wèn)題也在浮現(xiàn):(一)信用、交易、技術(shù)、信用從上圖中可以看出,七大風(fēng)險(xiǎn)困擾著網(wǎng)貸公司:內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)(道德、交易、技術(shù)、信用),外部風(fēng)險(xiǎn)(法律、監(jiān)管、市場(chǎng))。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)雖然核心很小,但是面向的是互聯(lián)網(wǎng)的世界,每種風(fēng)險(xiǎn)都有可能放大到極致,一著不慎,足以致命,不可不察。(二)取消“東北部”的“燒”P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合體,繼承了二者的快速便捷投融資優(yōu)勢(shì),但也逃脫不了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)初期“燒錢”的宿命。如電子商務(wù)平臺(tái),做的再好的企業(yè)想要盈利也需至少三四年的持續(xù)投入,一旦這期間平臺(tái)投資方撤資,整個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)將立即陷入資金鏈斷裂局面,短期若找不到新的資金銜接,網(wǎng)貸平臺(tái)則面臨破產(chǎn)倒閉。(三)傳統(tǒng)分散貸款就當(dāng)前來(lái)看,大部分在互聯(lián)網(wǎng)上貸款的企業(yè)并沒(méi)有抵押和擔(dān)保,其規(guī)模較小,這本身就會(huì)存在著較大的貸款風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有建立征信體系和抵押擔(dān)保體系等,識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的主要方式是通過(guò)積攢的用戶歷史交易和行為的大量數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、辨別。分散貸款是當(dāng)前減小貸款風(fēng)險(xiǎn)的主要方式。對(duì)于用款方的誠(chéng)信不僅要靠人來(lái)檢驗(yàn),更要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)、科技、數(shù)據(jù)來(lái)挖掘真相。這種經(jīng)營(yíng)手法有別于銀行、典當(dāng)、小貸公司等傳統(tǒng)企業(yè),而有的網(wǎng)貸公司脫胎于民間借貸公司,繼承了過(guò)多的行業(yè)習(xí)慣,在最初的探索遇到阻力后,往往開(kāi)倒車,求助于傳統(tǒng)方法,導(dǎo)致網(wǎng)貸公司淪為一家小額貸款公司。有的網(wǎng)貸公司的創(chuàng)業(yè)者沒(méi)有金融經(jīng)驗(yàn),在經(jīng)營(yíng)中,會(huì)流露出金融外行的弱點(diǎn),風(fēng)控手段不能有效而落實(shí),一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn),面臨滅頂之災(zāi)。(四)沖量過(guò)大,平臺(tái)被打到了“打新”為求一夜暴富,似乎中國(guó)的每個(gè)行業(yè)都有作假的現(xiàn)象存在,網(wǎng)貸也不例外?！懊霕?biāo)”和“天標(biāo)”,就是借入者的借入期限用秒和天來(lái)計(jì),利率很高,這是不合常理的,是許多新建網(wǎng)貸平臺(tái)為沖量,而采取的不得已辦法。還有“拆標(biāo)”,是平臺(tái)自己購(gòu)入一個(gè)期限較長(zhǎng)、利率較高的標(biāo)的,然后分拆成期限較短的幾個(gè)標(biāo),利率放低,放在網(wǎng)上,可以吃到差價(jià)。還有許多新建平臺(tái)靠返傭、好處給大額資金借入者,沖人氣,早就了一批專門“打新”的投資者。更有甚者,平臺(tái)給自己放款,用款,做假標(biāo)的。這些做法都是平臺(tái)公司脫離了原有的信息中介的角色,會(huì)導(dǎo)致平臺(tái)運(yùn)營(yíng)成本的增加和并把自身投入風(fēng)險(xiǎn)之中,在增加網(wǎng)站流量的同時(shí),也在積聚風(fēng)險(xiǎn)和破壞自身的安全,對(duì)平臺(tái)的長(zhǎng)期發(fā)展是不利的。四、p2p網(wǎng)貸平臺(tái)是一個(gè)復(fù)雜的融資工具留給網(wǎng)貸平臺(tái)群雄逐鹿的時(shí)間已經(jīng)不多,不僅是行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng),馬太效應(yīng),贏者通吃,更多是將要面對(duì)來(lái)自外部的沖擊。馬云依托于阿里巴巴、淘寶網(wǎng)平臺(tái)等龐大的電子商務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù),將企業(yè)的電子商務(wù)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)映射為傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)的折算公式和動(dòng)態(tài)圖景,建立了一套對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制機(jī)制。這套微貸技術(shù)有別于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于擔(dān)保、抵押等信貸手段的要求,降低了微小企業(yè)的融資門檻。依托這一技術(shù),“創(chuàng)新金融”相繼開(kāi)發(fā)出阿里信用貸款、淘寶(天貓)信用貸款、淘寶(天貓)訂單貸款等新型貸款產(chǎn)品。阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)創(chuàng)新金融事業(yè)群發(fā)布的《2013年一季度電商微企融資報(bào)告》顯示,一季度電子商務(wù)平臺(tái)上小微企業(yè)融資需求增長(zhǎng)迅猛,一季度新增獲貸企業(yè)超過(guò)2.5萬(wàn)家;單季完成貸款筆數(shù)超過(guò)110萬(wàn)筆,相比去年一季度的69萬(wàn)筆增幅超過(guò)50%;新增的120億元貸款,平均單筆貸款約11000元。截至一季度末,其累計(jì)服務(wù)小微企業(yè)已經(jīng)超過(guò)25萬(wàn)家?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)依托原有的網(wǎng)站大數(shù)據(jù)這一關(guān)鍵因素,克服了風(fēng)險(xiǎn)把控的難點(diǎn),淋漓盡致的發(fā)揮了網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)集成的優(yōu)勢(shì),效率成倍提高,一出手就立于領(lǐng)先地位。(二)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu),包括銀行、保險(xiǎn)、基金、證券、小貸、擔(dān)保等金融機(jī)構(gòu),他們對(duì)于信貸管理、資金管理的理解深刻,并有行之有效的方法。兼具強(qiáng)大的資金規(guī)模和客戶數(shù)量,銀行還暗藏客戶征信記錄這一利器,如果銀行想要分P2P一杯羹,也是輕而易舉的。少數(shù)銀行已經(jīng)完成了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)架構(gòu)的一半,資金借入者可以通過(guò)銀行網(wǎng)站申請(qǐng)獲得貸款,缺點(diǎn)是利率還是偏高。比網(wǎng)站平臺(tái)更強(qiáng)悍的是,網(wǎng)民資金能夠沉淀于銀行,商業(yè)銀行存在信用擴(kuò)張的倍數(shù),能延展更多業(yè)務(wù),獲得更多利潤(rùn),提供給客戶的價(jià)格更有優(yōu)惠的空間。(三)官辦機(jī)構(gòu)。某些高瞻遠(yuǎn)矚的政府部門會(huì)敏銳的感覺(jué)到P2P的優(yōu)勢(shì),一旦有足夠的自身動(dòng)力,也會(huì)參與角逐。以江蘇的開(kāi)鑫貸為例,具有國(guó)開(kāi)行和江蘇省金農(nóng)公司背景的P2P項(xiàng)目:合法的地位,半強(qiáng)制性的推廣,民眾的信任,眾多的參與機(jī)構(gòu),官方的數(shù)據(jù)庫(kù),是民營(yíng)資本無(wú)法比擬的,也是網(wǎng)貸平臺(tái)潛在的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。但因?yàn)槠淠壳吧形疵撊ス偕套雠?步伐緩慢,多少還能給民營(yíng)平臺(tái)留點(diǎn)活路。五、線上線下相結(jié)合,多干(一)既要跑馬圈地,又要精耕細(xì)作。以網(wǎng)民為根本的網(wǎng)站,人心向背是其根本,既要大,又要好,規(guī)模做不上去的網(wǎng)站,只有燒錢等死,而通過(guò)各種手法做出很大規(guī)模的網(wǎng)站,如果出現(xiàn)更多的壞賬率,也會(huì)賠錢猝死。(二)線上和線下的經(jīng)營(yíng)平衡點(diǎn)。國(guó)人的PS水平超強(qiáng),造假公司也是非常專業(yè)的,僅憑借計(jì)算機(jī)來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn),目前還是不可能完成的任務(wù)。這幾年,實(shí)體經(jīng)濟(jì)逐漸惡化,不得不對(duì)資金需求方長(zhǎng)個(gè)心眼。但是線下部分過(guò)多會(huì)拖慢網(wǎng)站發(fā)展,發(fā)揮不了網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì),勢(shì)必歸于普通?，F(xiàn)在許多公司采取合作和外包的方式,聯(lián)合其他專業(yè)公司完成線下任務(wù)值得借鑒。(三)嚴(yán)格遵循建立信息平臺(tái)的宗旨,不碰觸政策紅線。政府的監(jiān)管的沖動(dòng)隨時(shí)會(huì)發(fā)生,政策不明朗的情況下,還是要嚴(yán)格自律,在現(xiàn)行體制下終究拿到牌照才是長(zhǎng)久之計(jì)。(四)不僅僅做貸款,還要兼具其他功能,成為金融超市、門戶。宜信已經(jīng)取得全國(guó)保險(xiǎn)代理資格,正在申請(qǐng)基金代銷牌照,最大限度發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì),滿足網(wǎng)民的要求,反過(guò)來(lái)也會(huì)促進(jìn)網(wǎng)貸的業(yè)務(wù)。(五)黑名單制將是震懾資金需求方的必然趨勢(shì),持開(kāi)放心態(tài),加強(qiáng)