國投泰康信托：2023保險金信托創(chuàng)新發(fā)展白皮書

版權(quán)聲明：未經(jīng)FOTT書面授權(quán)，任何機構(gòu)、個人不得引用、復(fù)制、轉(zhuǎn)載、摘編或以其他任何方式在此，我們由衷地感謝為本項調(diào)研獻出時間和資源貢獻的各界人士，是他們的高效、慷慨的經(jīng)驗分享使得此報告的內(nèi)容更加詳實、可信，具有對行業(yè)健康發(fā)展更加深遠的參考價值。他們包括但不限于（按照筆劃升序排列銀行/券商/家族辦公室上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司銀行/券商/家族辦公室上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司中國民生銀行股份有限公司中金環(huán)球家族辦公室GFO打谷家族辦公室世家聯(lián)合家族辦公室江蘇銀行股份有限公司和豐家族辦公室京華世家家族辦公室泓湖百世全球家族辦公室瑞承家族辦公室錦世新宸家族辦公室嘉實財富家族辦公室睿璞家族辦公室德裕世家家族辦公室大家人壽保險股份有限公司友邦人壽保險有限公司中匯人壽保險股份有限公司中郵人壽保險股份有限公司中宏人壽保險有限公司中英人壽保險有限公司中信保誠人壽保險有限公司中韓人壽保險有限公司中意人壽保險有限公司方德保險代理有限公司北京人壽保險股份有限公司安聯(lián)人壽保險有限公司陽光人壽保險股份有限公司國華人壽保險股份有限公司復(fù)星保德信人壽保險有限公司恒安標準人壽保險有限公司泰康人壽保險股份有限公司鴻通保險代理有限公司信托公司新華人壽保險股份有限公司行業(yè)專家北京大成律師事務(wù)所行業(yè)專家北京大成律師事務(wù)所中倫律師事務(wù)所北京市京都律師事務(wù)所北京市盈科律師事務(wù)所北京市道可特律師事務(wù)所北京潤吉企業(yè)管理咨詢有限公司北京德和衡律師事務(wù)所北京德恒律師事務(wù)所北京康達律師事務(wù)所君合律師事務(wù)所中航信托股份有限公司中糧信托有限責任公司長城新盛信托有限責任公司北京國際信托有限公司中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托有限公司光大興隴信托有限責任公司華潤深國投信托有限公司杭州工商信托股份有限公司建信信托有限責任公司重慶國際信托股份有限公司上海愛建信托有限責任公司廣東粵財信托有限公司致謝同時，我們也感謝雙方研究項目組成員的高效協(xié)同與通力合作，本項研究是國投泰康信托與惠裕全球家族智庫緊密攜手打磨的成果。國投泰康信托惠裕全球家族智庫FOTT國投泰康信托研究總監(jiān)范曉曼研究項目組研究總監(jiān)范曉曼曾淑玲何菁菁高級研究員高級研究員劉曉麗高級研究員劉曉麗設(shè)計惠裕視覺設(shè)計公社保險金信托亟待建立行業(yè)標準共識在實踐中履行的保險金信托服務(wù)，看起來更加符合監(jiān)管以及市場訴求。上半年，在金融機構(gòu)各方的努力下，保險金信托業(yè)務(wù)一直保持著如火如荼的發(fā)展鑒于行業(yè)發(fā)展的迫切需求，國投泰康信托聯(lián)合惠裕全球家族智庫共同出版《2023中國保險金信托創(chuàng)新發(fā)展白皮書》，就當下保險金信托發(fā)展過程中的潛能、政策與法理等進行問卷調(diào)研和行業(yè)深度走訪，希望能構(gòu)建起保險金信托高標準發(fā)展的行業(yè)基石，尋找到可持續(xù)性發(fā)展的市場擴容能量。讓保險金信托成為傳承新主張從整個問卷調(diào)研結(jié)論來看，這一點從客戶感知中得到一致性意見，報告中顯示雖然高凈值群體與中等收入群體的需求演進趨勢存在共同點，但他們對解決方案的深度、廣度和靈活度要求存在顯著差異，中等收入群體則較為關(guān)注性價比，傾向以較低成本邁進專業(yè)工具的門檻，先快速嘗試搭建起框架，往往傾向先以標準化的服務(wù)和產(chǎn)品滿足需求，這個時候，保險金信托極大地超半數(shù)機構(gòu)將此升維成戰(zhàn)略業(yè)務(wù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，受訪機構(gòu)中有65.62%的受訪機構(gòu)已經(jīng)將保險金信托業(yè)務(wù)提升到了重要戰(zhàn)略地位。隨著信托業(yè)務(wù)新三分類的實施，另有43.75%的受訪機構(gòu)逐步將保險金信托作為轉(zhuǎn)型性業(yè)務(wù)，其余受訪機構(gòu)則將其作為支撐性業(yè)務(wù)或增值服務(wù)。序言業(yè)變革的角度，監(jiān)管層是在引導金好受托財富管理，加快市場培育和認知度，建立多層次保險金信托服是在履行金融工作的人民性的目標該正視的行業(yè)風險與保險金信托發(fā)展的先決條件雖然蓬勃發(fā)展的保險金信托市場，讓全行業(yè)看到了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的希望，但我們應(yīng)該正視，我國保險金信托與海外其他國家和地區(qū)的保險金信基礎(chǔ)性制度建設(shè)不夠完善，例如市力也匹配不了業(yè)務(wù)發(fā)展速度、信托公司與保險公司的業(yè)務(wù)對接和利益分配還不夠清晰、新型保險產(chǎn)品是否可以作為信托財產(chǎn)等，都在一定程度上制約了保險金信托的快速發(fā)展。國投泰康信托正處于蓬勃發(fā)展的態(tài)勢，從內(nèi)部體系架構(gòu)、數(shù)字化服務(wù)能力、赫奕傳家品牌建設(shè)都處于行業(yè)領(lǐng)先，惠裕全球家族智庫作為此次調(diào)研白皮書的智庫支持，非常希望能藉此報告的發(fā)布，引發(fā)全行業(yè)的討論和標準體系搭建，促進從業(yè)人員的專業(yè)能力和商務(wù)能力提升，尋找到業(yè)務(wù)的可持續(xù)問題/信托公司的長期盈利，解決保險金信托的業(yè)務(wù)規(guī)范，加大信托文化和信托意識的宣傳和普及，彌補相應(yīng)法律規(guī)范供給不足，提升信托及保險公司的數(shù)字范曉曼研究方法調(diào)研對象主要特征12報告關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)一、回顧：歷史演進中的全球保險金信托發(fā)展1.1一圖溯源保險金信托發(fā)展背景1.2一圖概覽保險金信托發(fā)展的十年221.3一圖探尋保險金信托全球差異化發(fā)展26二、蝶變：發(fā)展中的中國保險金信托市場三、數(shù)據(jù)：全面解構(gòu)保險金信托客戶感知3.1宏觀環(huán)境變化促使客戶提升對保險金信托的專業(yè)認知383.2傳承需求迫切的中年人群對保險金信托的采納度最高393.3約85%受訪者表示安全保障是客戶最看重的保險金信托優(yōu)勢403.4保險金信托為高凈值構(gòu)建更為堅實的財富保障和傳承服務(wù)閉環(huán)，亦為中等收入群體打開傳承之門414.2超65%的受訪機構(gòu)已經(jīng)將保險金信托業(yè)務(wù)提升到戰(zhàn)略地位484.3各渠道高凈值客戶滲透情況存在差異，銀保渠道拔得頭籌4.4綜合實力、運營及服務(wù)是遴選合作方的底層邏輯，數(shù)字化及影響力是關(guān)鍵5.1一圖概覽中國保險金信托產(chǎn)品模式升級53六、法理：力爭讓保險金信托成為傳承新主張6.1法理機制維度：集保險與信托雙重優(yōu)勢于一身6.2社會價值維度：保險金信托服務(wù)場景進一步細分7.3機制層面的挑戰(zhàn):信托報酬的滯后性削弱了信托公司業(yè)務(wù)發(fā)展動力7.4市場層面的挑戰(zhàn):客戶對保險金信托認知不足且缺乏信任8.1保險金信托未來市場潛力及發(fā)展規(guī)?？捎^8.3政策力度將持續(xù)加大，機構(gòu)應(yīng)做好全面8.4保險金信托場景持續(xù)豐富及合作模式創(chuàng)新最值得期待9.1建立多層次保險金信托服務(wù)9.2多種策略并舉方能鞏固市場地位10.2服務(wù)機構(gòu)在保險金信托數(shù)字化方向上的嘗試11.1保險金信托業(yè)務(wù)長遠發(fā)展亟待制度建設(shè)11.3保險金信托參與機構(gòu)無法在統(tǒng)一標準下作業(yè)結(jié)語關(guān)于惠裕全球家族智庫國投泰康信托保險金信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新實踐免責聲明劃與配置或試水家族信托服務(wù)的優(yōu)展態(tài)勢。保險金信托在全球已有百余年的發(fā)保險金信托已成為當前信托公司重好發(fā)展態(tài)勢。逐步完善的金融服務(wù)。實與專業(yè)文化特質(zhì)的具體表現(xiàn)。保險金信托讓保險的財富保障功能更加保險，從而為客戶構(gòu)建堅實的財富保障和傳承服務(wù)閉環(huán)。從海外到國內(nèi)，信托和保險的結(jié)合能夠找到恰當?shù)姆珊椭贫然A(chǔ)，這種自下而上的服務(wù)創(chuàng)新最終也因此得到了各界的認可。2023年3月，《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》下發(fā)并于6月1日起正式實施?！氨ｋU金信托”成為資產(chǎn)服務(wù)信托-財富管理服務(wù)信托項下獨立分類業(yè)務(wù)，體現(xiàn)出了清晰的監(jiān)管戰(zhàn)略導向。這是2014年國內(nèi)機構(gòu)啟動保險金信托業(yè)務(wù)以來，保險金信托第一次在官方正式文件中亮相?？梢灶A(yù)見，具有“基石資產(chǎn)”屬性的保險，與信托架構(gòu)的靈活性相得益彰，使得保險金信托在財富保障、運用和傳承的基礎(chǔ)上具備更多的服務(wù)想象空間。尤其是在能性延展。新時期，信托協(xié)同多方創(chuàng)新創(chuàng)造，提供高質(zhì)量的受托服務(wù)，幫助財富家庭圓行業(yè)發(fā)展，更關(guān)系到財富家庭的幸福生活。正因如此，我們要充分關(guān)注當前展業(yè)過程中面臨的發(fā)展問題：服務(wù)機構(gòu)認知水平不一，創(chuàng)新服務(wù)能力不足，使客戶多樣化的需求未被充分滿足，未能充分打開市場空間；從業(yè)人員相關(guān)專業(yè)知識缺失，導致財富顧問對客戶需求的作對接機制，是各參與方面臨的難點、痛點，也是機構(gòu)協(xié)同合作下一步亟待引言生命周期屬性增加，也讓未來執(zhí)行與管理過程中的風險問題愈發(fā)顯著。注、新的發(fā)展機遇以及前期沉淀的各類問題，都敦促行業(yè)將保險金信托的創(chuàng)新發(fā)展作為一個重要議題，重新梳理其內(nèi)涵與邏輯，集思廣益，并通過研究探索更多滿足不同客戶需求的優(yōu)質(zhì)解決方案，以及機構(gòu)間的合作模式。保障、運用和代際傳承的種種訴求，需要服務(wù)機構(gòu)和合作伙伴攜手努力，共建良好的保險金信托服務(wù)生態(tài)并不斷創(chuàng)造出契合人民需要的服務(wù)供給，不斷實現(xiàn)人民對美好生活的向往。趨勢與探索：中國保險金信托市場的環(huán)境、需求與戰(zhàn)略發(fā)迭代與創(chuàng)新：中國保險金信托的服務(wù)模式有怎樣的升級？展望與暢想：下一步中國保險金信托該往哪里走？行業(yè)標準：能陪伴客戶及合作方走得長遠的優(yōu)質(zhì)保險金信托服務(wù)商應(yīng)該是什么樣的？本研究并非科普型報告，而是以實踐為導向，旨在提出能夠助力行業(yè)長期發(fā)展及標準設(shè)立的前瞻性思考?；貧w客戶需求為中心，從客戶需求和能力差距分析中國保險金信托高速發(fā)展下面臨的新問題、新挑戰(zhàn)及背后的原因，并提出能夠支撐行業(yè)長期健康發(fā)展的標準與建議。希望能夠?qū)さ脜f(xié)同行業(yè)各方共同發(fā)展之道，發(fā)揮信托作為工具最本質(zhì)的價值，推動信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，助力全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家。在這樣的時代背景下，國投泰康信托基于多年的實踐和服務(wù)心得，與惠裕全球家族智庫FOTT攜手，與學術(shù)信托實務(wù)場景創(chuàng)新，機構(gòu)間的合作模式及標準，保險金信托數(shù)字化服務(wù)實踐路徑等話題進行深入調(diào)研、分期對市場和行業(yè)進行一次深入思考和總結(jié)，為行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供有益的參考和借鑒。研究方法研究方法本研究采用多種方法混合的方式收集數(shù)據(jù)，主要通過定量問卷填寫和定性線下訪談?wù)归_，結(jié)合相關(guān)市場桌面研究與數(shù)據(jù)整理進行分析，使得整個《2023中國保險金信托創(chuàng)新與分析，有64家機構(gòu)受訪者參與了本報告的調(diào)研與訪談，其中及專家端三大方向：產(chǎn)品端主要以保險公司、保險經(jīng)紀公司以以往市場相關(guān)報告不同的是，本研究的調(diào)研對象多為保險金信托相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的直接業(yè)務(wù)負責人，保證了從一線實踐到戰(zhàn)略思考的精準反饋。同時，為了更深入地剖析中國保險金信托行數(shù)字化應(yīng)用等話題展開了3場線下圓桌討論，共探未來中國保險金信托創(chuàng)新實踐之路。1部分受訪機構(gòu)僅參與問卷或訪談的其中一類調(diào)研形式保險/保險經(jīng)紀渠道端：家辦/銀行/券商調(diào)研對象主要特征地區(qū)業(yè)務(wù)開展的不同特征。中國香港特別行政區(qū)關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)2：保險金信托為中等收入群體關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)2：保險金信托為中等收入群體相較于家族信托1000萬元的設(shè)立門檻，保險金信托可以通過保險杠桿及保險費分期繳納，降低門檻，通過較小金額設(shè)立信托，即用信托工具幫助的財富保障和傳承服務(wù)閉環(huán)是客戶設(shè)立保險金信托最為核心的目標。保險金信托是保險與信托優(yōu)勢的有效結(jié)合，既發(fā)揮了保險的杠桿能力與風險保障優(yōu)勢，也突出了信托的較或非常了解保險金信托，但在實際操作時，約94%的客戶都會考慮但存在顧慮。其顧慮主要體現(xiàn)在手續(xù)繁雜、額外費用成本、當下的必要性三關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)5：約85%受訪者認為安全保障是客戶成立保險金信托時最看重的優(yōu)勢關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)5：約85%受訪者認為安全保障是客戶成立保險金信托時最看重的優(yōu)勢最受關(guān)注慮因素。效用的認知，安全保障首當其沖是客戶最關(guān)注的也是客戶設(shè)立保險金信托的考慮因素。?デ關(guān)?發(fā)梡關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)2：保險金信托規(guī)模陡增，30億-100億規(guī)模機構(gòu)為市場中堅力量關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)2：保險金信托規(guī)模陡增，30億-100億規(guī)模機構(gòu)為市場中堅力量據(jù)中國信登數(shù)據(jù)，2023年1月新增保險金信托規(guī)模已于新增家族信托規(guī)模持平。從本次調(diào)研而30億-100億元（含）業(yè)務(wù)體量的機構(gòu)成為中堅業(yè)務(wù)提升到戰(zhàn)略地位近一年來，隨著客戶需求迸發(fā)，不少機構(gòu)已將保險金信托業(yè)務(wù)提升至戰(zhàn)略地位或轉(zhuǎn)型性業(yè)務(wù)，分別占本次受訪機構(gòu)的65.62%和43.75%。業(yè)務(wù)地位升級意味著機構(gòu)需要在能力構(gòu)建、模式創(chuàng)新、組織保障、數(shù)字化支持層面作出相應(yīng)的調(diào)整和布關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)4：近半受訪機構(gòu)已設(shè)立決策機制進行保險金信托服務(wù)商的遴選與管理關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)4：近半受訪機構(gòu)已設(shè)立決策機制進行保險金信托服務(wù)商的遴選與管理通過調(diào)研，有約47%的受訪機構(gòu)表示已成立委員會或類似機構(gòu)來進行保險金信托服務(wù)商的決策，與此同時也有約12%的受訪機構(gòu)有意在兩年內(nèi)完善相關(guān)機制的建立。服務(wù)效率和市場口碑是機構(gòu)追蹤評價服務(wù)商的兩大核心維度。聯(lián)動，綜合實力、運營及服務(wù)效率是遴選合作方的底層邏輯，數(shù)字化及影響力是使合作方脫穎而出的關(guān)鍵品質(zhì)關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)6：保險金理賠才是信托服務(wù)的關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)6：保險金理賠才是信托服務(wù)的“起點”保險金信托業(yè)務(wù)繁瑣復(fù)雜，涉及每個賬戶的資作。賬戶數(shù)量多、存續(xù)時間長。真正的考驗往往是保險理賠以后，對信托公司的運營能力有著極高的要求。作，逐漸升級到“信保銀”多方耦合協(xié)同多個環(huán)業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展的前提是打通多方合作的壁壘，建力和服務(wù)水平是機構(gòu)最看重的合作方基本能力，關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)5：市場參與主體對保險金信托業(yè)務(wù)關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)7：保險金信托服務(wù)更應(yīng)重視“長關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)7：保險金信托服務(wù)更應(yīng)重視“長保險金信托對從業(yè)人員素質(zhì)有著極高要求，不僅要具備客戶經(jīng)營能力，還要有專業(yè)服務(wù)能力。由于該項業(yè)務(wù)的長期性，需對從業(yè)人員進行買方視馬車，近兩年來，各參與主體對保險金信托業(yè)務(wù)的態(tài)度更加積極，其中保險機構(gòu)的轉(zhuǎn)變尤為明顯。與此同時，于不同機構(gòu)而言，保險金信托業(yè)務(wù)的定位存在差異。保險機構(gòu)將其作為服務(wù)高凈值客戶及中等收入群體的核心工具，而家族辦公室、券商家族辦公室等則更多從資產(chǎn)配置的角度關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)8：開展保險金信托業(yè)務(wù)面臨的四大核心挑戰(zhàn)關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)2：保險金市場參與機構(gòu)呼吁保險金信托標準的制定關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)2：保險金市場參與機構(gòu)呼吁保險金信托標準的制定保險金信托業(yè)務(wù)正呈多樣化復(fù)雜化趨勢，之前的業(yè)務(wù)標準及操作流程參差不齊，行業(yè)亟待建立更保險金信托市場潛力巨大加嚴格的標準化操作指引。保險公司和信托公司加嚴格的標準化操作指引。保險公司和信托公司在一致化方面具有天然優(yōu)勢，可以輔助完成標準保險金信托歸入財富管理服務(wù)信托，首次得到了監(jiān)管層面的正式認定。根據(jù)調(diào)研，近66%的受訪機構(gòu)表示已開展保險金信托業(yè)務(wù)，約31%的受訪保險金信托未來最有潛力的細分服務(wù)場景保險金信托未來最有潛力的細分服務(wù)場景亟待制度建設(shè)保險金信托在國內(nèi)發(fā)展尚處于初級階段，目前還缺乏與保險金信托配套的監(jiān)管細則及行業(yè)規(guī)范。從長遠發(fā)展的角度，完善保險金信托監(jiān)管制度，形成保險金信托具體行業(yè)規(guī)范，是保險金信托業(yè)關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)3：保險金信托3.0模式關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)3：保險金信托3.0模式持有、理賠之后三個維度為客戶的保單提供全方位托管服務(wù)，更好地發(fā)揮風險隔離作用。盡管還受托管理“加速器”開數(shù)字化賦能。受訪者表示，集成式業(yè)務(wù)辦理、賬戶資產(chǎn)管理、客戶隱私保護、法律和稅務(wù)綜合服務(wù)等最需要數(shù)字化手段/工具進行輔助。 DIYIZHANG DIYIZHANG全球保險金信托發(fā)展在改革開放四十多年來，中國堅持不懈地創(chuàng)新發(fā)展，步高凈值群體及家庭數(shù)量攀升。入2023年，我國經(jīng)濟形勢也逐在改革開放四十多年來，中國堅持不懈地創(chuàng)新發(fā)展，步高凈值群體及家庭數(shù)量攀升。從改革開放元年到2022年，國內(nèi)生產(chǎn)總值從3,679億元從改革開放元年到2022年，國內(nèi)生產(chǎn)總值從3,679億元2023年7月17日，國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長5.5%，比一季度加快1個改革開放元年改革開放元年平穩(wěn)的傳承既是小家庭的長久延續(xù)，也是社會穩(wěn)定發(fā)展富裕家庭高凈值家庭超高凈值家庭平穩(wěn)的傳承既是小家庭的長久延續(xù)，也是社會穩(wěn)定發(fā)展富裕家庭高凈值家庭超高凈值家庭全球保險金信托發(fā)展首批創(chuàng)富者已經(jīng)陸續(xù)步入花甲之年：面臨著家庭與首批創(chuàng)富者已經(jīng)陸續(xù)步入花甲之年：面臨著家庭與新經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展造就了一批相對年輕的富裕新經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展造就了一批相對年輕的富裕人群：他們雖然在傳承層面沒有緊迫的需求，卻對興工具及成熟市場模式的認知較高，傾向于通過科在高凈值群體擴大的同時，經(jīng)濟發(fā)展也在促使著國民收在高凈值群體擴大的同時，經(jīng)濟發(fā)展也在促使著國民收群體已經(jīng)超過4億，預(yù)計將在2030年超過我國總?cè)丝诘?0%4。隨著收入的增加，中等收入群體對生活品質(zhì)的要求和美好生活的向往也更進一步，對以往未能企及的專業(yè)服務(wù)有了更強烈和直接的訴求。致力于滿足國家不同發(fā)展時期的經(jīng)濟和民生訴求。作為資產(chǎn)配置產(chǎn)品和傳承工具，保險金信托融合了多方了市場從高凈值群體乃至中等收入群體的熱烈追捧，推人4國務(wù)院發(fā)展研究中心，《以消費為主導有服務(wù)端信托公司則可以利用靈活的信托架構(gòu)與各合作方等財富應(yīng)用場景中提供更多功能和延展性服務(wù)端信托公司則可以利用靈活的信托架構(gòu)與各合作方等財富應(yīng)用場景中提供更多功能和延展性全球保險金信托發(fā)展保險金信托可以通過保險杠桿及保險費分期繳納降低門檻，相較于家族信托1000萬元的設(shè)立門檻，通過較小金額設(shè)立保險金信托，用信托工具解決代際財富傳承、婚前財產(chǎn)隔離等實際問題，將家庭規(guī)劃推向千家萬戶渠道端期內(nèi)增強客戶黏性，還可以參與托管保險理賠資篩選和拓展高凈值客戶群體。同時，信托工具的能力加持也緊扣客戶的核心訴求，降低了代理人溝通和展業(yè)的難度自2014年首單保險金信托在中國落地全球保險金信托發(fā)展首發(fā)推出：我國內(nèi)地首單保險金信托產(chǎn)品由中信信托和中信保誠人壽于20年共同推出。作為高端定制產(chǎn)品，包含了終身壽險以作為高端定制產(chǎn)品，包含了終身壽險以及資產(chǎn)管理和事務(wù)管理功能。原中國保監(jiān)會于2014年發(fā)布《中國保監(jiān)會關(guān)于加強和改進保險資政策推進：原中國保監(jiān)會于2014年發(fā)布《中國保監(jiān)會關(guān)于加強和改進保險資金運用比例監(jiān)管的通知》《關(guān)于保險資金投資集合資金信托計劃有關(guān)事項的陸續(xù)開展保險金信托服務(wù)5。由于保險金信托以傳承和風險隔離為核心目標，相較其他在彼時更蟄伏期：由于保險金信托以傳承和風險隔離為核心目標，相較其他在彼時更加受到市場追捧的高收益理財或類理財產(chǎn)品而言缺乏吸引力，因此在該階段保險金信托并未引起市場的重視。5中國信托業(yè)協(xié)會，《2021年信托業(yè)專題研究報告—保險金信托研究（需求井噴：在三年疫情及全球政經(jīng)局勢變化等不穩(wěn)定因素的影響下，客戶對代際傳承保障的需求井噴。模式迭代：與此同時，隨著客戶個性化需求的增多，保險金信托的服務(wù)模式也在更新迭代，從1.0、2.0到3.0不斷創(chuàng)新，部分機構(gòu)也在探索1.5與2.5模式（注：后文將規(guī)模新高：據(jù)中國信登信托登記數(shù)據(jù)顯示6，2023年1月份，新增保險金信托規(guī)模達89.74億發(fā)展不均：然而，保險金信托行業(yè)發(fā)展極度不平衡，頭部效應(yīng)明顯。以銀行背景的信托公司監(jiān)管難點：由于跨業(yè)監(jiān)管存在挑戰(zhàn)，在該階段尚未有明確指引出臺，因此保險金信托的合規(guī)2023年3月20日，具有劃時代意義的信托業(yè)務(wù)新三在防范風險的同時，譜寫真正服務(wù)于實體經(jīng)濟、美好生活與共同富裕的新篇章。保險金作為保險與資產(chǎn)服務(wù)信托的結(jié)合，無疑是踐行金融工具政治性與人民性的一項優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新實踐。另一方面，信托業(yè)務(wù)新三分類正式認定了保險金信托的監(jiān)管地位，擺脫了此前保險金信托跨業(yè)監(jiān)管模糊的尷尬境地，為未來保險金信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新的有序發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。信托業(yè)務(wù)新三分類的出臺無疑是保險金信托行業(yè)邁向有序創(chuàng)新階段的重要里程碑，也是項目組發(fā)起本研究的初心，希望能夠為保險金信托在新環(huán)境下的創(chuàng)新實踐設(shè)立行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展6中國信登官方網(wǎng)站數(shù)據(jù)7中國信托業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)、公開數(shù)據(jù)整理全球保險金信托發(fā)展保險金信托作為一種重要的資產(chǎn)配置和傳承規(guī)劃工具，在全球范圍內(nèi)被廣泛全保險”。在此之后，全球各地根據(jù)法律法規(guī)、促成因素的不同務(wù)模式，例如美國的不可撤銷人壽保險信托、日本的生命·美國保險金信托是相對較為成熟的模式·普遍采取的方式是不可撤銷保險信托保險金3.0模式的他山之玉。不可撤銷保險信托在美國被廣泛應(yīng)用于財富傳承和遺產(chǎn)規(guī)劃領(lǐng)域。通過將保單放入信托，委托人可以有效地管理和保護自己的財產(chǎn)，并確保在自己去世后，資產(chǎn)能夠順利傳給受益人，同時最大程度地減少遺產(chǎn)稅的影響。此外，還可以為委托人提供額外的稅收籌劃機會，例如利用信托進行資產(chǎn)重組、利用信托收入支付保險保費等。此外，其還具有靈活性和適應(yīng)性。委托人可以根據(jù)自己的需求和目標，在信托文件中設(shè)定各種條款和條件，例如規(guī)定保單的使用方式、受益人的權(quán)利和福利、信托終止條件等。這使得不可撤銷保險信托成為一個高度個性化和可定制的財富傳承工具。全球保險金信托發(fā)展·日本的保險金信托業(yè)務(wù)屬于典型的“保險驅(qū)動信托模式”·這個模式類似我國保險金信托1以日本的生命保險信托為例，日本市場份額最大的生命保險信托信托契約，將保險金受益權(quán)作為信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓予信托受托人，在期滿或發(fā)生保險事故后，由信托受托人受領(lǐng)賠償金并按信托合同的約定進行管理運用，向信托受益人（受益人一般為委托人的家·注重為客戶提供個性化的服務(wù)，根據(jù)客戶的需求和風險承受能·我國臺灣地區(qū)在保險金信托領(lǐng)域也有著獨特的經(jīng)驗和做法?！づ_灣地區(qū)的保險金信托業(yè)務(wù)模式主要是?！づ_灣人壽保險信托有兩種受歡迎的運作模保險公司子女保險保險公司子女保險保險金債權(quán)信托模式：在該模式下，保險受益人是信托機構(gòu)，保險公司直接將保險金支付給信托機己的名義向保險公司主張權(quán)利。信托機構(gòu)作為專業(yè)的機構(gòu)，與保險公司進行博弈的能力大于父母或子女向保險公司主張權(quán)利的能力。信托受益人相對被動。保險金債權(quán)信托架構(gòu)示意圖：父母父母1.保險合同的投保人2.信托合同的委托人保險法律關(guān)系信托機構(gòu)信托機構(gòu)1.保險合同的受益人2.信托合同的受托人保險公司信托機構(gòu)保險委托人受益人保險公司信托機構(gòu)保險委托人受益人全球保險金信托發(fā)展保險金信托模式：在該模式下，保險公司將保險金支付給作為保險受益人的子女，再由子女將保險金委托給信托公司管理。缺點層面，該模式增強了子女對保險金的控制權(quán)，無法真正有效地達到防止子女揮霍的功能。保險金信托架構(gòu)示意圖：父母父母1.保險合同的投保人2.信托合同的委托人保險法律關(guān)系子女子女1.保險合同的受益人2.信托合同的委托人3.信托合同的受益人◆海外保險金信托借鑒之處我國保險金信托發(fā)展可以從海外保險金信托的模式中借鑒和學習，提升服務(wù)質(zhì)量和水平，以更好地滿足客戶我國臺灣地區(qū)則是保險公司和信托機構(gòu)均可作為受托人。美國保險金信托發(fā)展時間更久，法律框架相對最為法》《信托準備法》《信托契約法》等為各州立國臺灣地區(qū)金融監(jiān)管當局鼓勵金融機構(gòu)向民眾提供保險金信托服險金信托在法律框架與制度層面仍然存在缺陷，一些實踐中的操作尚未得到法律法規(guī)層面的確認，例如受托人資保險金請求權(quán)能否作為信托財產(chǎn)、信托機構(gòu)能否場引導層面都有我們值得借鑒的經(jīng)驗，有助于確保保險金信托業(yè)產(chǎn)品與場景多樣化層面，海外保險金信托涵蓋了豐富多樣的保險類型和場景，例如美國的保險金信托就從人壽保險信托（以定期險信托、住院保險信托、醫(yī)療保險信托等。供更加多樣化和個性化的保險金信托產(chǎn)品，真正做到普惠于民。交易模式與結(jié)構(gòu)創(chuàng)新層面，海外保險金信托模式的發(fā)展與宏觀環(huán)境、客戶需求與稅收政策息息相關(guān)。以美國為例，如前文所述，美國保險金信托行業(yè)的發(fā)展主要源于交易模式與結(jié)構(gòu)創(chuàng)新層面，海外保險金信托模式的發(fā)展與宏觀環(huán)境、客戶需求與稅收政策息息相關(guān)。以美國為例，如前文所述，美國保險金信托行業(yè)的發(fā)展主要源于其民眾對于遺產(chǎn)稅避稅的考量，因此多以設(shè)立不可撤銷本面臨著自然災(zāi)害及經(jīng)濟危機帶來的巨大影響，民眾對安全保障的訴求急劇攀升，促進了保險業(yè)在日本的蓬勃發(fā)展。隨著手頭保單越來越多，日本民眾對保單的科學化保險金信托模式，即投保人將保險金請求權(quán)轉(zhuǎn)給受托人享有。目前，我國尚未正式出臺遺產(chǎn)稅相關(guān)的征收法案，但市場對遺產(chǎn)稅到來的預(yù)期越來越肯定。結(jié)合兩類不同方向的交易結(jié)構(gòu)，我國保險金信托可以借鑒其他市場經(jīng)驗，迭代出適應(yīng)我國經(jīng)濟與民眾不同需求階段的交境外的保險金信托模式為我們提供有益的經(jīng)驗和啟示，但在借鑒應(yīng)用于中國市場時，需要考慮本地化需求。中國市場具有獨特的文化、法律和監(jiān)管環(huán)境，因此不能照搬其他市場經(jīng)驗，需要定制化的解決方案以適應(yīng)我國客戶的特定需求。從監(jiān)管機構(gòu)到行業(yè)參與方共同發(fā)力，積極推動中國保險金信托行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展路徑。全球保險金信托發(fā)展“中國的保險金信托業(yè)務(wù)在中國“中國的保險金信托業(yè)務(wù)在中國客戶中具有很大的潛力。相對于境外的保險金信托產(chǎn)品，中國的保險金信托已經(jīng)在性價比、成本和服務(wù)等方面取得了較大的優(yōu)勢。境外的保險金信托產(chǎn)品門檻較高、成本較高，包括普通保險經(jīng)營的成本也較高。因此，中國的保險金信托或保險家族信托可以憑借后發(fā)優(yōu)勢超越境外的信托服務(wù)?！薄成虡I(yè)聯(lián)合多家族辦公室DI中國保險金信托市場險產(chǎn)品與信托、銀行理財、基金等其他金融產(chǎn)品混為一談，混淆保險產(chǎn)品概念”，使得市場對保險金信托的合規(guī)性打出問號。隨著從業(yè)主體對明確監(jiān)管指引的呼聲越來越高，這樣的情形在2023年終于迎來了歷史性的新突破。2023年3月20日，原中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》（下稱“通知”旨在通過完善信托業(yè)富信托本源業(yè)務(wù)供給，更高效地服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展和滿足人民美好生活需要。2023年6月1日，信托業(yè)務(wù)新三分產(chǎn)服務(wù)信托”中“財富管理服務(wù)信托”項下的一項獨立面的明確認定，同時也與常被混淆的家庭服務(wù)信托、家益人各自的權(quán)利和義務(wù)，特別是對與保險金信托息息相確了委托人、受托人和受益人的權(quán)利和義務(wù)，亦對信托然而，由于保險金信托是跨行業(yè)業(yè)務(wù)，服務(wù)的邊界尚不清晰，因此跨行業(yè)監(jiān)管一直以來是制約其發(fā)展的一道難家族信托保險金信托家庭服務(wù)信托委托人單一自然人及其親屬單一自然人及其家庭成員委托人親屬公益慈善信托或者慈善組織理為主要信托目的服務(wù)內(nèi)容和分配等服務(wù)公益慈善事業(yè)等定制化事務(wù)管理和金融服務(wù)以人身保險合同的相關(guān)權(quán)利和對應(yīng)利益以及后續(xù)支付保費所需資金作為信托財產(chǎn)設(shè)立信托當保險合同約定的給付條家族信托保險金信托家庭服務(wù)信托委托人單一自然人及其親屬單一自然人及其家庭成員委托人親屬公益慈善信托或者慈善組織理為主要信托目的服務(wù)內(nèi)容和分配等服務(wù)公益慈善事業(yè)等定制化事務(wù)管理和金融服務(wù)以人身保險合同的相關(guān)權(quán)利和對應(yīng)利益以及后續(xù)支付保費所需資金作為信托財產(chǎn)設(shè)立信托當保險合同約定的給付條保險約定將對應(yīng)資金劃付公司按照信托文件管理投資范圍初始設(shè)立實收信托應(yīng)當不低于1000受托人信托公司符合相關(guān)條件的信托公司信托公司受益人上市交易股票為最終投資財產(chǎn)品以及其他公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品實收信托應(yīng)當不低于100單一自然人及其親屬--單純以追求信托財產(chǎn)保值增值為主要信托目的、具有專戶理財性質(zhì)的信托業(yè)務(wù)不屬于家族中國保險金信托市場2023年7月初，國家金融監(jiān)督管理總局向信托業(yè)進一步下發(fā)了《關(guān)于〈關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知〉實徑”對信托業(yè)務(wù)新三分類后出臺后的實操難點進行解的業(yè)務(wù)開展。對于保險金信托業(yè)務(wù)的歸屬難點，指導口徑做出了如下指引：單純以保險金請求權(quán)作為信托財產(chǎn)設(shè)立的信托歸入保險金信托；以遺囑方式設(shè)立的保險金信托歸入遺囑信托；設(shè)立方式同時包含遺囑和書面合同的家族信托，或者信托財產(chǎn)同時包含保險金請求權(quán)和其他財產(chǎn)的家族信托均歸入家族信托。信托業(yè)務(wù)新三分類的出臺為跨業(yè)合作的主體增強了信心，也為轉(zhuǎn)型迷茫期的信托機構(gòu)指引了新方向，進一步引導著信托機構(gòu)思考差異化服務(wù)定位和長期發(fā)展戰(zhàn)略。作為最能發(fā)揮信托本源業(yè)務(wù)和差異化優(yōu)勢的業(yè)務(wù)之保險金信托為代表的資產(chǎn)服務(wù)信托成為信托業(yè)著重發(fā)力的新方向，加速了信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展步伐，也為創(chuàng)新信托業(yè)務(wù)的有序發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。相信在信托業(yè)務(wù)新三分類的指導下，中國保險金信托行業(yè)將迎來合規(guī)、有序、科學發(fā)展的全新篇章，為我國經(jīng)濟發(fā)展和人民美好生活提供高質(zhì)量的專業(yè)支持。從社會角色角度看，兩類群體的需求呈現(xiàn)出由個體向演進的趨勢客戶需求的出發(fā)點不再僅僅是圍繞個體本身，而是集合個體、家庭從社會角色角度看，兩類群體的需求呈現(xiàn)出由個體向演進的趨勢客戶需求的出發(fā)點不再僅僅是圍繞個體本身，而是集合個體、家庭蘊含著不同的規(guī)劃邏輯，不同的社會角色之間也彼此關(guān)聯(lián)，互相影元、綜合的演進趨勢，但二者訴求深度存在差異隨著中國高凈值群體和中等收入群體的成熟階段不斷演進，兩類群體的可以從客戶的社會角色、觸發(fā)動機和從觸發(fā)動機角度看，兩類群體由被動應(yīng)對向主動規(guī)劃轉(zhuǎn)變，以多元場景化需求鎖定最合適的專業(yè)支持客戶不再等出現(xiàn)問題時再找專業(yè)機構(gòu)解決問題，而是未雨從觸發(fā)動機角度看，兩類群體由被動應(yīng)對向主動規(guī)劃轉(zhuǎn)變，以多元場景化需求鎖定最合適的專業(yè)支持客戶不再等出現(xiàn)問題時再找專業(yè)機構(gòu)解決問題，而是未雨綢繆，針對未來可能發(fā)生的情況尋求體系化的專業(yè)支持。隨著宏觀環(huán)境變化及社會典型案例的增多，客戶對不同場景下的風險管理及長期規(guī)劃以場景化的方式找到適合的解決路徑與工具，比如常見的夫妻養(yǎng)從目標定位角度看，兩類群體呈現(xiàn)出從產(chǎn)品購買到綜合運用過去，客戶多以購買理財產(chǎn)品、保單等方式實現(xiàn)不同時期的金融需用。隨著認知和專業(yè)水平的不斷提升，越來越多的客戶開始關(guān)注手中不同產(chǎn)品的歸集以及各類專業(yè)工具的有效結(jié)合，如何綜合運用金求演進趨勢存在共同點，但他們對解決方案的深度、廣度和靈活度要求存在顯著差異。高凈值群體往往家大業(yè)差異化的解決方案需求更高，往往涉及跨域、跨領(lǐng)域的定制化方案，看重方案的靈活度。而中等收入群體則較為關(guān)注性價比，傾向以較低成本邁進專業(yè)工具的門檻，先快速嘗試搭建起框架，待到財力和時機更成熟時再不 DI4ANZHANG DI4ANZHANG保險金信托客戶感知沒有聽說過沒有聽說過信托的服務(wù)模式和優(yōu)勢，但由于的規(guī)劃，客戶缺少能夠促使其當下就投入資源為幾十年后做出安排的推動力，因此市場教育進展緩慢。而近兩年來，在新冠疫情調(diào)整等多方因素的影響下，高凈類群體眼下最關(guān)注的關(guān)鍵詞。與等核心服務(wù)商對市場堅持不懈地教育，高凈值客戶對于保險金對不同信托類型的區(qū)分也并不清晰（如家族信托與保險金信有約36%的受訪者表示其客戶已對保險金信托比較了解或非常了保險金信托客戶感知在已經(jīng)采納并設(shè)立保險金信托的客戶中，中年人群對保險金信托的認可度最的群體：個人層面需要做養(yǎng)老規(guī)劃，家庭層面需要關(guān)注兒孫的培養(yǎng)與傳承，企業(yè)層面需要妥善安排接班的過渡，社會層面需要確立貢獻的意愿與方式，貴機構(gòu)的客戶中，購買保險金信托產(chǎn)品的客群主要集中在哪個年齡層？85.37%的受訪者認為安全保障是保險金信托作為工險金信托擁有保險和信托的雙重風險隔離屬性，同隨著市場對我國遺產(chǎn)稅出臺的預(yù)期越來越高，客戶在規(guī)劃中也越發(fā)重視對傳承稅務(wù)籌劃的設(shè)計。與此單對收益率進行鎖定，例如在市場中一度很火爆的復(fù)利3.5%增額終身壽。再者是保險金信托附帶的增極布局圍繞高凈值客戶各類需求場景的增值服務(wù)權(quán)機構(gòu)資源及背景塑造差異化競爭優(yōu)勢。3.3約85%受訪者表示安全保障是客戶最看重“保單實現(xiàn)了六七十分的功“保單實現(xiàn)了六七十分的功能，做成保險金信托就實現(xiàn)了八十分的功能，那可能做成保險家族信托直接就進入了九十分的狀態(tài)，每上十分就是上了一個新臺階，而且是真正的是回歸本源”—某商業(yè)聯(lián)合多家族辦公室保險金信托客戶感知在這樣的認知之下，高凈值對設(shè)立保險金信托的目標也極為明確。資產(chǎn)風險隔離（87.8%）和家庭財產(chǎn)傳承（87.8%）是受訪客戶對保險金信托的核客戶通過運用保險金信托工具解決家族信托門檻高的問題。相較于家族信托通常1000萬元的設(shè)立門檻，保險金信托可以通過保險杠桿及保費貴機構(gòu)的客戶購買保險金信托的核心目標有哪些？家庭財產(chǎn)傳承養(yǎng)老規(guī)劃43.90%鎖定資產(chǎn)收益43.90%“廣義的財富傳承和資產(chǎn)隔離是最主要的兩個客戶訴求，在我們的業(yè)務(wù)中占比幾乎一半一半。財富傳承包括生前及身后對子女的贈與，特別是現(xiàn)在很多客戶關(guān)注適婚年齡子女資產(chǎn)被分割的風險?！薄彻煞葜沏y行私人銀行“保單是解決信托門檻的工具。家族信托有1000萬門檻，但來，但通過保單的杠桿效果可以先把信托框架搭建起來。不過未來的業(yè)務(wù)模式也要考慮如何將更—某股份制銀行私人銀行每年交幾萬的保費很常見。那么其實用保單給他自己規(guī)劃好無上限的空間，又做好整個人生和事能有更多難以梳理的風險?！薄成虡I(yè)聯(lián)合多家族辦公室保險金信托客戶感知雖然客戶對保險金信托的接受度仍然存在顧慮?？蛻舻念檻]主要雖然客戶對保險金信托的接受度仍然存在顧慮?？蛻舻念檻]主要體現(xiàn)在四個方面：額外費用成本中常常出現(xiàn)保單已經(jīng)簽約數(shù)月而信托設(shè)立卻進展緩慢的情況。也有部分客戶家庭成員因為子女留學等原因分散在全球各處，因此較為關(guān)注能否遠程完成落單。為了解決手續(xù)繁雜難題，部分領(lǐng)先機構(gòu)已經(jīng)開始通過數(shù)字化手段優(yōu)化必要性層面，不少客戶在心中已經(jīng)認可保險金信托作為綜合工具的價值和優(yōu)信任建立層面，一方面是客戶對信托公司本身的信任，即對信托公司股東背是客戶對于保險金信托模式在國內(nèi)法律環(huán)境下可操作性的信任。隨著客戶逐給付問題缺少法律框架的支撐。5.88%在這樣的顧慮之下，客戶在選擇保險金信托服務(wù)機構(gòu)時和服務(wù)質(zhì)量是他們最關(guān)注的兩個因素，在受訪者中占比5.88%意愿較為強烈客戶認為將保險金托管到信托公司有哪些顧慮？機構(gòu)不可靠手續(xù)繁雜額外費用成本36.59%36.59%保險金信托客戶感知“客戶對信托公司的信任還是存在顧慮，往往搞不清楚信托公司和信托產(chǎn)品的區(qū)別。也擔心國內(nèi)環(huán)境下保險+信托的實際可行性，不確定法律支撐的邊界在哪，擔心到最后無法賠付。操作層面也不確定資金流動性和撤銷條款的限制?！薄炽y行私行部“實操過程中有很多隱患，舉個保單的理賠正常是要拿到了死亡證明才能賠付，但死亡證明信托—某券商家族辦公室DI23.53%5.88%42.86%42.86%200億以上“保險金信托成單件數(shù)目前已經(jīng)突破2000單，累計總規(guī)模突破了數(shù)1000余單?！薄獓短┛敌磐?3.53%5.88%42.86%42.86%200億以上“保險金信托成單件數(shù)目前已經(jīng)突破2000單，累計總規(guī)模突破了數(shù)1000余單。”—國投泰康信托已開展的保險金信托業(yè)務(wù)體量規(guī)模有多大整體）6.25%6.25%保險金信托規(guī)模呈爆發(fā)式增長，據(jù)中國信登信托登記數(shù)據(jù)顯示9，2023年1月新增保險金信托規(guī)?；九c新增家族信托規(guī)模已開展的保險金信托業(yè)務(wù)體量規(guī)模有多大整體）6.25%6.25%追趕甚至超越意味著落單件數(shù)的高速增長。31.25%的受訪機構(gòu)計劃在一年內(nèi)開展保險金信托業(yè)務(wù)。在已經(jīng)開展業(yè)務(wù)的已開展的保險金信托業(yè)務(wù)體量規(guī)模有多現(xiàn)較大兩極分化趨勢，與客戶分層及業(yè)務(wù)成熟階段有關(guān)；信托端，以5億元(勢塑造息息相關(guān)；銀行/券商/家辦端，機構(gòu)規(guī)模分布相對較為均衡。5億元(已開展的保險金信托業(yè)務(wù)體量規(guī)模有多重要戰(zhàn)略業(yè)務(wù)支撐性業(yè)務(wù)21.88%—某城商行私人銀行—某股份制銀行私人銀行“我們傳統(tǒng)優(yōu)勢并不在于保險金信托業(yè)務(wù)，而是在于存款業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)，但是兩個業(yè)務(wù)給我們帶來了龐大的客戶基重要戰(zhàn)略業(yè)務(wù)支撐性業(yè)務(wù)21.88%—某城商行私人銀行—某股份制銀行私人銀行“我們傳統(tǒng)優(yōu)勢并不在于保險金信托業(yè)務(wù)，而是在于存款業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)，但是兩個業(yè)務(wù)給我們帶來了龐大的客戶基們決定推進保險金信托業(yè)務(wù)，確定了發(fā)展家族業(yè)務(wù)和保險金信托業(yè)務(wù)的方針策托業(yè)務(wù)作為主打業(yè)務(wù)?！?.2超65%的受訪機構(gòu)已經(jīng)將保險金信托業(yè)務(wù)提升到“今年的業(yè)務(wù)重心就是保險金信托以及裝有保單的家族信托，組織架構(gòu)也在這兩年做出了相應(yīng)調(diào)整，系統(tǒng)建設(shè)也在加“今年的業(yè)務(wù)重心就是保險金信托以及裝有保單的家族信托，組織架構(gòu)也在這兩年做出了相應(yīng)調(diào)整，系統(tǒng)建設(shè)也在加速。加大推廣力度之后，2023年Q1就新增了51.5億元的業(yè)務(wù)規(guī)模?！钡氖茉L機構(gòu)已經(jīng)將保險金信托業(yè)務(wù)提升到了重要戰(zhàn)略地整了相應(yīng)團隊的激勵機制，取得可觀的成效。隨著信信托作為轉(zhuǎn)型性業(yè)務(wù)。其余受訪機構(gòu)則將其作為支撐務(wù)或增值服務(wù)。保險金信托業(yè)務(wù)在貴機構(gòu)中的戰(zhàn)略地位是什么？轉(zhuǎn)型性業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型性業(yè)務(wù)“各家機構(gòu)發(fā)展這個業(yè)務(wù)的定位都不同。我們是更多是買方視角，其實保單只是客戶配置比較小的一個部分，甚至越超高凈值的客戶保單的配置比例是越低的。”“今年的業(yè)務(wù)重心就是保險金信托以“各家機構(gòu)發(fā)展這個業(yè)務(wù)的定位都不同。我們是更多是買方視角，其實保單只是客戶配置比較小的一個部分，甚至越超高凈值的客戶保單的配置比例是越低的?！薄敖衲甑臉I(yè)務(wù)重心就是保險金信托以及裝有保單的家族信托，組織架構(gòu)也在這兩年做出了相應(yīng)調(diào)整，系統(tǒng)建設(shè)—國投泰康信托—某券商家族辦公室“去年成交了約26億，光保險家族信托保額就有13-15億，占我們業(yè)務(wù)的一半左右。”—某商業(yè)聯(lián)合多家族辦公室由于戰(zhàn)略側(cè)重、客戶分層和出發(fā)視角不同，各類機構(gòu)保險金信托業(yè)務(wù)的發(fā)展階段存在差來越多的金融機構(gòu)成立家族辦公室事業(yè)部，選拔優(yōu)質(zhì)理財顧問/代理人從賣方視角向買方在拓展保險金信托業(yè)務(wù)的過程中，跨業(yè)合作是必不可少的環(huán)節(jié)。據(jù)調(diào)研，在選擇合作方式，約65%的受訪機構(gòu)更傾向于選擇綜合實力、運營能力和服務(wù)水平是機構(gòu)最看重的三大合作方基本能力，占比均高于圍繞保險金信托服務(wù)的拓展，您主要與那些類型的服務(wù)商進行合作？更愿意選擇與圍繞保險金信托服務(wù)的拓展，您主要與那些類型的服務(wù)商進行合作？更愿意選擇與金融服務(wù)機構(gòu)的服務(wù)和方案是希望合作機構(gòu)是又足夠經(jīng)驗23.53%5.88%合實力的考察一方面是為了通過金融機構(gòu)選出更容易讓客戶建立信任的信托品牌；運營能力層面，由于保險金信托業(yè)務(wù)涉及大量專業(yè)操作細節(jié)，且會伴隨客戶生命旅程較長時間，運營的精準把控和高效推進則至關(guān)重要，否則會影響渠道端與客戶之務(wù)水平是渠道端在訪談中反復(fù)強調(diào)的一項要求。由于信托業(yè)務(wù)的專業(yè)性，渠道端的一線展業(yè)人員往往需要信托專家共同陪同時進行遠程或線下的響應(yīng)。對于服務(wù)響應(yīng)的一線展業(yè)人員往往會自下而上地向區(qū)域科技支撐力科技支撐力行業(yè)話語權(quán)精準管理和存檔，這直接影響著保險金信托業(yè)務(wù)模式進一步貴平臺是否有相關(guān)決策機制(如委員會)來確定最終合作的保險金信托服務(wù)商？貴平臺是否有相關(guān)決策機制(如委員會)來確定最終合作的保險金信托服務(wù)商？有有貴平臺如何追蹤和管理保險金信托服務(wù)商？82.35%服務(wù)效率的定量評估82.35%市場口碑的定期評估52.94%投資和流動性52.94%5.88%5.88%DI86模式功能模式功能比較分析法律關(guān)系比較分析比較分析我國保險金信托市場積極探索出了多種保險金信托產(chǎn)我國保險金信托產(chǎn)品類別已相對豐富，從最初的1.0模義還是實踐操作都已得到主流共識。1.0業(yè)務(wù)模式下，委托人自行投保并將其益權(quán)或保險我國保險金信托市場積極探索出了多種保險金信托產(chǎn)我國保險金信托產(chǎn)品類別已相對豐富，從最初的1.0模義還是實踐操作都已得到主流共識。1.0業(yè)務(wù)模式下，委托人自行投保并將其益權(quán)或保險金作為信托財產(chǎn)委托給信托公司設(shè)立信托，經(jīng)過被保險人同意，將信托公司變更為保單受益保險金信托1.0產(chǎn)品模式：保險合同信托合同信托機構(gòu)保險金賠付信托資產(chǎn)（保險金）受益人保險公司簽署合作協(xié)議委托人2.0模式較1.0模式有所升級。在保險產(chǎn)品和信托產(chǎn)品托財產(chǎn)繼續(xù)代為繳納保費，并作為保險受益人，受托司購買保險。信托公司作為受托人用信托財產(chǎn)支付保費并與保險公司簽訂保險合同，信托公司不僅是保險的受益人，也是保單的直接投保人，12在理賠機制觸發(fā)后，受托管理和運用保險公司理賠的保險金。保險金信托產(chǎn)品3.0模式是在2.0模式基礎(chǔ)上的更進一步改委托人保險公司繳納保費保險公司信托機構(gòu)保險金賠付保險金賠付信托資產(chǎn)（保險金）受益人信托資產(chǎn)（保險金）委托人保險公司繳納保費保險公司信托機構(gòu)保險金賠付保險金賠付信托資產(chǎn)（保險金）受益人信托資產(chǎn)（保險金）保險金信托3.0產(chǎn)品模式：保險金信托2.0產(chǎn)品模式：保險金信托3.0產(chǎn)品模式：委托人委托人保險保險簽訂信托合同委托資產(chǎn)：委托人資金簽訂保險合同繳納保費簽訂保險合同繳納保費信托機構(gòu)受益人保險金信托三種模式的法律關(guān)系比較分析比較維度保險金信托1.0模式保險金信托2.0模式保險金信托3.0模式信托委托人變更為信托公司）信托受托人信托公司信托受益人由委托人指定（一般不指定為投保人或保單受信托財產(chǎn)核心區(qū)別委托資產(chǎn)為保險金請求權(quán)險金信托的委托資產(chǎn)為保險金請求權(quán)及現(xiàn)金金資產(chǎn)信托公司利用信托財產(chǎn)繼續(xù)代為繳納保費，并作為保險受益公司作為受托人用信托財產(chǎn)支付保費并與保險公司簽訂保險◆模式功能比較分析市場實踐比較分析根據(jù)根據(jù)調(diào)研結(jié)果顯示，3種模式的市場應(yīng)用在需求端和供給端存在一定的差異性。對于需求端來說，1.0模式和最受青睞，占比達保險金信托產(chǎn)品1.0模式主要應(yīng)用于解決大額保單賠付后，受益人濫用賠付金，財富無法有效管理和傳承的風險。相對于保險公司少有的賠付金管理服務(wù)，保險金信托產(chǎn)品能夠提供更為專業(yè)的資產(chǎn)管理服務(wù)。保險金信托產(chǎn)品3.0模式可以稱之為“信托公司主導模式”，打造于解決委托人全方位的財富管理與傳承需求。從潛在客戶市場容量來看，3.0模式信托財產(chǎn)的高包容性以及信托結(jié)構(gòu)設(shè)計的靈活性而對于提供服務(wù)的供給端來說，1.0模式和2.0模式體現(xiàn)在調(diào)研數(shù)據(jù)上均為90.62%。這兩種模式法律關(guān)系相對完善3.0模式的業(yè)務(wù)拓展難度是這三種模式中最高的。不僅在法律關(guān)系未來信托公司想要大規(guī)模開展保險金信托產(chǎn)品3.0模式業(yè)務(wù)，需在2.0模式的基礎(chǔ)上投入更多人力物力成本開拓客源與渠道、研究半標準化產(chǎn)品以及一體化平臺的搭建，在公司內(nèi)部建立專業(yè)清晰的如果您想將保險金托管到信托公司，您更希望選擇以下哪種信托業(yè)務(wù)類型？委托人自行投保并將其持有的人壽保險或年金保險的保單受益權(quán)或保險金作為信托財產(chǎn)委托給信托公司設(shè)立信托，經(jīng)過被保險人同意，將信托公司變更為保單受益人，當保單約定在保險產(chǎn)品和信托產(chǎn)品均成立后，經(jīng)過被保險人同意，將投52.94%52.94%由信托公司利用信托受托管理和分配保險金委托人以其自有資金設(shè)立信托，委托信托公司購買保險，為受托人用信托財產(chǎn)支付保費并與保險公司簽訂保險合同來說也是挑戰(zhàn)。舉個例子，2.0模式需要變更投?！潮ｋU公司漸下行，影響了客戶對于保險金信托2.0模式的選桿率不那么敏感，可以直接選擇傳統(tǒng)的家族信托—某信托公司“金融機構(gòu)在開展保險金信托業(yè)務(wù)時，應(yīng)以積極—某信托公司由信托公司利用信托受托管理和分配保險金委托人以其自有資金設(shè)立信托，委托信托公司購買保險，為受托人用信托財產(chǎn)支付保費并與保險公司簽訂保險合同來說也是挑戰(zhàn)。舉個例子，2.0模式需要變更投?！潮ｋU公司漸下行，影響了客戶對于保險金信托2.0模式的選桿率不那么敏感，可以直接選擇傳統(tǒng)的家族信托—某信托公司“金融機構(gòu)在開展保險金信托業(yè)務(wù)時，應(yīng)以積極—某信托公司“3.0模式僅有少數(shù)信托公司和保險公司進行嘗試信托財產(chǎn)的高包容性以及信托結(jié)構(gòu)設(shè)計的靈活性可能會發(fā)揮更大價值?！薄成虡I(yè)聯(lián)合多家族辦公室如果有計劃或已經(jīng)開展保險金信托業(yè)務(wù)，貴機構(gòu)主要涉及哪些業(yè)務(wù)模式？在保險產(chǎn)品和信托產(chǎn)品均成立后，經(jīng)過被保險人同意，單受益人均變更為信托公司，在保單存續(xù)期內(nèi)，委托人自行投保并將其持有的人壽保險或年金保險的保單受益權(quán)或保險金作為信托財產(chǎn)委托給信托公司設(shè)立信托，經(jīng)過被保險人同意，將信托公司變更為保單受益人，當保單約定的賠付條件達到后，保險公司將保險金賠付給信托公司信托公司作信托公司作DI-成為傳承新主張家庭財富進行更合理的配置安排。隨著保險金信托業(yè)務(wù)的增長，各參與機構(gòu)對保險金信托的業(yè)務(wù)模式進行持續(xù)的探根據(jù)貝恩公司《2021中國私人財富報告》，高凈值人群家族財富管理的主要需求68.50%家族稅務(wù)規(guī)劃和咨詢家族企業(yè)的投融資服務(wù)家族企業(yè)未來股權(quán)等安排68.50%家族稅務(wù)規(guī)劃和咨詢家族企業(yè)的投融資服務(wù)家族企業(yè)未來股權(quán)等安排家族財富保障和傳承家族資產(chǎn)的長期增值44.90%44.90%32.60%32.60%3.40%3.40%？（45.83%45.83%8.33%8.33%成為傳承新主張“我們結(jié)合客戶需求在保險金信托模式中不斷創(chuàng)新。比如我們積極推動與養(yǎng)老社品等領(lǐng)域進行合作，將整個制度體系融入到家族辦公室的體系中?！薄硥垭U機構(gòu)家族辦公室“越來越多的客戶希望通過個性化的條款設(shè)計去影響后人，實現(xiàn)對后輩的心愿和傳承，服務(wù)類個性化條款的收費也是客戶開始關(guān)注的因素。”—某商業(yè)聯(lián)合多家族辦公室—某保險金信托委托人2022年11月，泰康人壽落地了全國首單養(yǎng)老保險金信托支付社區(qū)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，通過打通保險金信托與泰康之家養(yǎng)老社區(qū)支付通路，提供便養(yǎng)老社區(qū)與保險金信托的強強聯(lián)合。泰康養(yǎng)老保險金信托支付社區(qū)模式，指委提前安排養(yǎng)老分配及傳承方案等。當信托受益人同時滿足泰康之家入住條件，成為養(yǎng)老社區(qū)住戶時，可以在享有信托受益權(quán)的同時，通過信托向止出現(xiàn)因斷繳等問題影響?zhàn)B老社區(qū)入住，讓社區(qū)住戶能夠更好地掌握養(yǎng)老主導成為傳承新主張通過信托保管資產(chǎn)并實現(xiàn)保值增值，并通過分次給付的方式為孩子的未來提供基本的生活所需。于促進心智障礙人士監(jiān)護監(jiān)督體系的建立，以及在受益人身故后一次性定向捐贈給公益基金會，為主要服務(wù)對象的壹基金海洋天堂計劃。該模式即客戶在信托公司設(shè)立家族信托或保險金信身后追加至指定家族信托或保險金信托。信托公司通過遺囑追加信托財產(chǎn)裝入家族信托、保險金信托幫助委托人更好地規(guī)劃身后遺產(chǎn)安排，提供更加全服務(wù)模式既可以實現(xiàn)委托人生前信托財產(chǎn)的靈活支從保險機構(gòu)角度來看，一是升華了保單價值，除基本的保障從保險機構(gòu)角度來看，一是升華了保單價值，除基本的保障功能外賦予其傳承功能，便于保險銷售展業(yè)，促進保險業(yè)務(wù)本身的發(fā)展；二是升華了客戶關(guān)系，從簡單的保單銷售關(guān)系變成了集合性的財富管理服務(wù)；三是降低保單失效、退保風險。設(shè)立保險金信托后，不僅可以降低保單受益人肆意揮霍保險金的風險，解決投保人的后顧之憂，還可以通過信托代繳保費等功能提前鎖定客戶保費資金，隔離保費風險，實現(xiàn)保單的可持續(xù)投保。從銀行角度來看，他們擁有最好的高凈值客戶基礎(chǔ)，擅用保險金信托不僅可以滿足高凈值客戶日益?zhèn)€性化、復(fù)雜化的金融服務(wù)需求，還可以通過銀保、銀信的多元化合作賺取中間業(yè)務(wù)收入，拓寬了自身的盈從信托公司角度來看，一方面，可以通過保險金信托進一步加從信托公司角度來看，一方面，可以通過保險金信托進一步加強信保合作。傳統(tǒng)合作模式中，主要是保險資金投資信托計劃。保險金信托業(yè)務(wù)的發(fā)展，不僅可以幫助信托公司做大受托資產(chǎn)規(guī)模，提升市場競爭力和話語權(quán)，還可以實現(xiàn)保險和信托公司在資產(chǎn)端的合作，豐富客戶渠道。另一方面，通過持續(xù)性業(yè)務(wù)的經(jīng)營，可以全面提升信托公司的財富管理水平，通過對客戶的長期吸引力為信托公司提供持久穩(wěn)定的業(yè)務(wù)資源。在信托行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展、回歸本源的背景下，保險金信托業(yè)務(wù)可以促使信托公司進一步提高主動管理能力，持續(xù)發(fā)揮在金融體系中差異化制度的作用?；稹y行等多方面金融機構(gòu)。這種結(jié)合可以在滿足客戶需求的同時，促進行業(yè)的合作，共同建筑中國式財富管理生態(tài)圈?！爱斍靶袠I(yè)生態(tài)的同異業(yè)合“當前行業(yè)生態(tài)的同異業(yè)合作伙伴，需根據(jù)各自的資源步加強“業(yè)務(wù)耦合、生態(tài)串信托協(xié)同發(fā)展新格局，更好為客戶提供各類綜合金融創(chuàng)新服務(wù)?！薄獓短┛敌磐谐蔀閭鞒行轮鲝埢诮o行業(yè)帶來的發(fā)展紅利，保險和信托、銀行和信托之間也有了更多的互動。景化”運用上體現(xiàn)得愈發(fā)顯著。例如在滿足高品質(zhì)養(yǎng)老需求方面，通過保險和醫(yī)養(yǎng)資源的47.06%的受訪機構(gòu)表示，他們和保險金信托服務(wù)商的合作模式為同一集團金融板塊旗下的信托與保險牌照之間的業(yè)務(wù)協(xié)同。這是因為一些大集團或母公司通常擁有完善的協(xié)同展不少保險公司和信托公司根據(jù)雙方合作意愿及資源稟賦建立保險金信托營銷合作。其他合貴平臺與保險金信托服務(wù)商的合作策略是？同一集團金融板塊旗下的信托與保險牌照之間的業(yè)務(wù)協(xié)同35.29%35.29%58.82%58.82%5.88%代銷模式5.88%機構(gòu)的探索正在持續(xù)加速。險機構(gòu)應(yīng)積極開展產(chǎn)品創(chuàng)新，探索健康險或者是特殊保障保險，充分發(fā)揮保險金信托在服務(wù)人民美好生活需要中的功能價值。未來，擬計劃加入信托的保險產(chǎn)品有哪些？“未來發(fā)展還是要有可靈活配置的其他資產(chǎn)裝進來才能更契合客戶的訴求?！薄氨ｋU金信托中的保險產(chǎn)品以較高杠桿的定“未來發(fā)展還是要有可靈活配置的其他資產(chǎn)裝進來才能更契合客戶的訴求。”額終身壽險和增額終身壽險為主，裝入的比較多?！薄成虡I(yè)聯(lián)合多家族辦公室—某保險公司 DI2IZHANG DI2IZHANG面臨四維度制約34.38%務(wù)對接和利益分配問題新型保險產(chǎn)品是否34.38%務(wù)對接和利益分配問題新型保險產(chǎn)品是否？（46.88%46.88%46.88%保險金信托相關(guān)制度不成熟46.88%市場競爭激烈合作保險公司數(shù)量有限業(yè)務(wù)發(fā)展速度40.48%40.48%我國的保險金信托業(yè)務(wù)雖然有《信托法》和《保險法》作為法律基礎(chǔ)，但與歐美等發(fā)達國家相比仍缺乏有關(guān)保險金信托市場準入、運作方式等方面的具體規(guī)定。而從制度的實施層面來看，保險金信托行業(yè)在發(fā)展過程中涉及《保險法》《稅法》相較于中國保險金信托發(fā)展的新趨勢，我國保險金信托業(yè)務(wù)實踐仍然較少沒有現(xiàn)成經(jīng)驗可資借鑒。受《信托法》《公司法》等諸多相關(guān)的法律我國的保險金信托業(yè)務(wù)雖然有《信托法》和《保險法》作為法律基礎(chǔ)，但與歐美等發(fā)達國家相比仍缺乏有關(guān)保險金信托市場準入、運作方式等方面的具體規(guī)定。而從制度的實施層面來看，保險金信托行業(yè)在發(fā)展過程中涉及《保險法》《稅法》相較于中國保險金信托發(fā)展的新趨勢，我國保險金信托業(yè)務(wù)實踐仍然較少沒有現(xiàn)成經(jīng)驗可資借鑒。受《信托法》《公司法》等諸多相關(guān)的法律法規(guī)及監(jiān)管條的空間。此外，還存在一些未明確的標準，例如非資產(chǎn)進入保險金信托業(yè)務(wù)缺乏明確的法律規(guī)定、保險金信從長遠發(fā)展的角度，完善保險金信托法律制度，出金信托業(yè)務(wù)具體監(jiān)管規(guī)范，是保險金信托業(yè)務(wù)良行穩(wěn)致遠的前提?！胺煞ㄒ?guī)空白與基礎(chǔ)理論研究滯后，是阻礙目前保險金信托業(yè)務(wù)發(fā)展的重要因素?！薄臣肄k研究員—某信托公司研究員面臨四維度制約在核心挑戰(zhàn)的調(diào)研中，運營能力匹配不了業(yè)務(wù)發(fā)展速度是目前市場認為最大的風險（88.1%）。這是因為保險金信托對于前期營銷推廣，中期戰(zhàn)略合作體系建設(shè)、后期管理服務(wù)體系搭建以及人才培養(yǎng)等資源投入均有著極高的要求。同時，跨生命周期屬性增加了執(zhí)行與管理風險。由于保險金信托自身跨生命周期管理的屬性，信托公司的管理職能甚至幾十年后才會發(fā)揮效用。后續(xù)保險金信托業(yè)務(wù)一旦快速增長，可能出現(xiàn)人力、技術(shù)和流程方面的短板。這可能導致業(yè)務(wù)的擴張受到限制，無法滿—某股份制銀行私人銀行度較高，對大量保險端銷售人員而言仍是新領(lǐng)域，銷售前線存在設(shè)立保險金信托業(yè)務(wù)動力不足或者缺乏相應(yīng)營銷知識的情況。在中端銜接操作環(huán)節(jié)，保險公司與信托公司的流暢銜接有待時間磨合，且要投入相應(yīng)資源。在后端持續(xù)服務(wù)環(huán)節(jié)，對經(jīng)營機構(gòu)的長期管理服務(wù)方面也提出巨大的挑戰(zhàn)。另有大約40.48%的受訪者對于新型保險產(chǎn)品是否可以作為信險種都可以裝入信托中。但隨著金融創(chuàng)新和保險業(yè)務(wù)的發(fā)展，出現(xiàn)了一些新型保險產(chǎn)品，這些產(chǎn)品是否符合信托財產(chǎn)的要求以及如何進行管理和評估可能存在一定的不確定性和挑戰(zhàn)?？简灳薮??！薄承磐泄狙芯繂T面臨四維度制約信托公司與保險公司的業(yè)務(wù)對接和利益分配問題在利益分配方面，信托報酬的滯后性會削弱信托公司業(yè)務(wù)發(fā)展動力。這是因為對于信托公司而言，只有當觸發(fā)保險理賠機制時，信托公司才會實際管理和運用信托資金。因此，只有當存續(xù)的保險金信托陸續(xù)進入保單的理賠和分紅階段時，信托公司才能對理賠金進行管理、投資及分配等操作?！俺L待機”但又相對滯后且較低的信托報酬，無法讓該業(yè)務(wù)為信托公司帶來可觀的利潤。因此，會讓很多信托公司缺乏推動業(yè)務(wù)落地的動力?！氨ｋU金信托業(yè)務(wù)前期投入大，收入小，無法成“保險金信托業(yè)務(wù)前期投入大，收入小，無法成為公司主要利潤來源，這對信托公司來說是巨大—某央企信托公司盡管保險已經(jīng)是家喻戶曉的金融工具，但對大多數(shù)人而言，信托還相對陌有的客戶購買保險應(yīng)對日常風險，有的客戶將保險作為財富管理和傳承工？（機構(gòu)不可靠機構(gòu)不可靠手續(xù)繁雜手續(xù)繁雜額外費用成本額外費用成本36.59% DI#AZHANG DI#AZHANG抓住未來發(fā)展?jié)撃?4.29%投資人風險意識提高64.29%投資人風險意識提高盡管中國保險金信托業(yè)務(wù)發(fā)展前景被業(yè)內(nèi)看好，且得到了監(jiān)管層的確定性支保險市場需求增長政策支持力度加大64.29%64.29%2.38%2.38%抓住未來發(fā)展?jié)撃芊?wù)信托的獨立分類業(yè)務(wù)。這一完善的信托業(yè)務(wù)分類體系將激勵信托機構(gòu)更加積極地參與保險金信務(wù)。有64.29%的機構(gòu)受訪對象認為，未來三年政策支持力度將會持續(xù)加大，對于未來保險金信托金信托業(yè)務(wù)的認知和參與度；另一方面，提高機構(gòu)品牌影響力等開始找保險公司定制保險產(chǎn)對的高凈值客戶群體幾乎是同做大做強?！薄陈蓭熓聞?wù)所合伙人持續(xù)提升保險金信托場景持續(xù)豐富保險產(chǎn)品投資策略42.86%開始找保險公司定制保險產(chǎn)對的高凈值客戶群體幾乎是同做大做強?！薄陈蓭熓聞?wù)所合伙人持續(xù)提升保險金信托場景持續(xù)豐富保險產(chǎn)品投資策略42.86%調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，約有88.1%的機構(gòu)認為市場規(guī)模持續(xù)增長，這表明保險金信味著保險公司和信托機構(gòu)之間的合作越來越多樣化，保險金信托可以應(yīng)用于司和信托機構(gòu)之間等機構(gòu)都滿懷希望和激情，希望在合作模式上不斷創(chuàng)新、展，保險金信托機構(gòu)可以利用大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)來改進投資策略，提高投資回報率和風險管理能力。投資策略的創(chuàng)新將成為保險金信托市場中競合作模式DI+I6ZHANGDI+I6ZHANG模式挑戰(zhàn)并存運營能力不匹配新型保險產(chǎn)品作為信托財產(chǎn)運營能力不匹配新型保險產(chǎn)品作為信托財產(chǎn)作為連接保險與信托的一項創(chuàng)新金融服務(wù)，保險金信托仍面臨著發(fā)展難題與挑戰(zhàn)，未來三年內(nèi)保險金信托業(yè)務(wù)的最大風險主要涉及基礎(chǔ)性制度建設(shè)不完善、運營能力不匹配、業(yè)務(wù)對接和利益分配問題以及新型保險產(chǎn)品作為信托基礎(chǔ)性制度建設(shè)不完善基礎(chǔ)性制度建設(shè)不完善業(yè)務(wù)對接和利益分配問題業(yè)務(wù)對接和利益分配問題戶對相關(guān)金融產(chǎn)品的認知度金信托服務(wù)戶對相關(guān)金融產(chǎn)品的認知度金信托服務(wù)豐富保險金信托模式挑戰(zhàn)并存您認為保險金信托業(yè)務(wù)未來需要提升和創(chuàng)新的方向有哪些？擴大保險金信托對接險種范圍完善保險金信托的完善保險金信托的法律與監(jiān)管政策提升保險金信托受托服務(wù)能力從業(yè)人員的專業(yè)能力和商務(wù)能力保險金信托的業(yè)務(wù)規(guī)范問題信托文化和信托意識的宣傳和普及問題相應(yīng)法律規(guī)范供給不足信托及保險公司的數(shù)字化水平從業(yè)人員的專業(yè)能力和商務(wù)能力保險金信托的業(yè)務(wù)規(guī)范問題信托文化和信托意識的宣傳和普及問題相應(yīng)法律規(guī)范供給不足信托及保險公司的數(shù)字化水平業(yè)務(wù)的可持續(xù)問題/信托公司的長期盈利問題26.32%基礎(chǔ)性制度建設(shè)不夠完善，例如市場準入資質(zhì)、運營能力匹配不了業(yè)務(wù)發(fā)展速度信托公司與保險公司的業(yè)務(wù)對接和利益分配問題新型保險產(chǎn)品是否可以作為信托財產(chǎn)推動數(shù)字化技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用提供教育和培訓推動數(shù)字化技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用提供教育和培訓案例分享和口碑推廣多渠道推廣與政府和監(jiān)管機構(gòu)合作強化風險管理和合規(guī)措施模式挑戰(zhàn)并存結(jié)合本次調(diào)研的數(shù)據(jù)和分析，為了抓住這些機遇并取得從業(yè)機構(gòu)可以采取一系列策略和措施來滿足市場需求并推動業(yè)務(wù)的發(fā)展。個性化咨詢和個性化咨詢和定制方案加強合作伙伴加強合作伙伴關(guān)系建立專業(yè)團隊和建立專業(yè)團隊和專業(yè)形象全球化發(fā)展全球化發(fā)展服務(wù)效率的定量評估(服務(wù)效投資和流動性同一集團金融板塊旗下的信托與保險牌照之間的業(yè)務(wù)協(xié)同附加值服務(wù)42.86%代銷模式資金合作服務(wù)效率的定量評估(服務(wù)效投資和流動性同一集團金融板塊旗下的信托與保險牌照之間的業(yè)務(wù)協(xié)同附加值服務(wù)42.86%代銷模式資金合作場景落地性？（來確定最終合作的保險金信托服務(wù)商？28.57%28.57%28.57%有據(jù)您的合作經(jīng)驗及行業(yè)觀察，您認為當前市場中的保險金信托服務(wù)商應(yīng)？（42.86%42.86%科技支撐力28.57%28.57%政策推動能力養(yǎng)老、教育、醫(yī)療和傳承是保險金信托業(yè)務(wù)未來最養(yǎng)老、教育、醫(yī)療和傳承是保險金信托業(yè)務(wù)未來最有潛力的細分服務(wù)場景。這些領(lǐng)域的需求正在日益增長，而保險金信托作為一種靈活的財務(wù)工具，可以提供針對個人的定注養(yǎng)老金的安全和穩(wěn)定性。保險金信托可以提供長期的投對養(yǎng)老金籌備和管理的保險金信托產(chǎn)品，通過定制化方案其次，教育是人們關(guān)注的重要領(lǐng)域之一。隨著教育成本的不斷上升，許多家庭面臨著對教育基金的規(guī)劃和管理的挑戰(zhàn)。保險金信托可以為個人提供教育基金的專門管理和保障。機構(gòu)可以推出針對教育基金的保險金信托產(chǎn)品，提供靈活的投資策略和定制化的教育規(guī)劃，幫助家庭更好地規(guī)另外，醫(yī)療是人們生活中不可或缺的一部分。隨著醫(yī)療費用的不斷增長，人們對醫(yī)療保障的需求也越來越強烈。保險金信托可以提供個人醫(yī)療支出的管理和保障，幫助個人應(yīng)對意外醫(yī)療費用和長期醫(yī)療護理的風險。機構(gòu)可以開發(fā)針對醫(yī)療支出的保險金信托產(chǎn)品，通過合理的投資和資金針對養(yǎng)老、教育、醫(yī)療和傳承這些細分服務(wù)場景，市場從業(yè)機構(gòu)可以借鑒日本的支援安心信托，注重產(chǎn)品和服務(wù)的傳承的保險金信托產(chǎn)品，并提供個性化的解決方案和優(yōu)質(zhì)模式挑戰(zhàn)并存“現(xiàn)在保險公司的保險金信托主要包括傳“現(xiàn)在保險公司的保險金信托主要包括傳統(tǒng)的1.0模式和創(chuàng)新的2.0模式。泰康人壽在保險金信托業(yè)務(wù)中推崇創(chuàng)新模式，并將其定位于服務(wù)于高客體系，為高客提供功能性的價值和資源整合。我們還計劃與養(yǎng)老社區(qū)、慈善、紀念園和藝術(shù)品等領(lǐng)域展我們的創(chuàng)新模式之一是在保險金信托中實現(xiàn)與養(yǎng)老社區(qū)的直接對接付費，解決了老年人未來可能面臨的失智、子女不在身邊紀念園和藝術(shù)品等領(lǐng)域進行合作，將整個制度體系融入到家族辦公室的體系中。”—某保險公司根據(jù)國投泰康和惠裕全球家族智庫共同舉辦的調(diào)研沙龍上各行業(yè)專家的法律和監(jiān)管：保險公司需要解釋和符合國家金融監(jiān)督管理總局的規(guī)定，以“我覺得給我們保險公司提了一“我覺得給我們保險公司提了一個課題，因為我們一直在做1.0、1.5、2.0。但其實大家最終的目標還是要做成3.0，給我們整個的超高凈值家族客戶做一個真正的資產(chǎn)配置的概念?！薄潮ｋU公司保險金信托負責人獲得保險公司的合規(guī)支持和技術(shù)支持。保險公司需克服合規(guī)成本和風險保險公司和信托公司可以積極探索和推進3.0模式的發(fā)展，信托公司可以實現(xiàn)更高效的業(yè)務(wù)流程和更好的風險管理。DI4HIZHANGDI4HIZHANG信托業(yè)務(wù)關(guān)系階段在客戶探索保險金信托的初期階段信托業(yè)務(wù)關(guān)系階段在客戶探索保險金信托的初期階段數(shù)字化手段是維系保險金信托全流程服務(wù)的必要保障。本次調(diào)研顯示，與客戶您認為還有哪些需求/痛點可以通過數(shù)字化手段/工具進行輔助？53.13%53.13%34.38%34.38%在服務(wù)(超)高凈值個人及家族客戶時，客戶有哪些服務(wù)訴求需要格外關(guān)注？并且您認為應(yīng)該通過數(shù)字化手段/工具進行輔助3.13%46.88%3.13%賬戶的資產(chǎn)管理81.25%56.25%56.25%收益的風險提示21.88%21.88%貴機構(gòu)在以下哪些領(lǐng)域有數(shù)字化嘗試？隨著數(shù)字系統(tǒng)的發(fā)展和客戶基數(shù)的增長，中國的保險金信托借助數(shù)字化技術(shù)和得保險金信托的操作更加便利和高效。移動支付和電子化服務(wù)：交互方式。中國的保險金信托機構(gòu)可以通過大數(shù)據(jù)和人工智能技中國的保險金信托機構(gòu)可以通過大數(shù)據(jù)和人工智能技可以提高保險金信托的操作效率和準確性。DI4HIYIZHANGDI4HIYIZHANG催生設(shè)立操作指引這將有助于提高保險金信托行業(yè)的透明度和規(guī)范化水平，減少信息不對稱行為，并充分發(fā)揮信托和保險的融合優(yōu)勢，最大限度地激發(fā)同時，監(jiān)管部門應(yīng)繼續(xù)完善相關(guān)法規(guī)和制度，為保險金信托業(yè)務(wù)的健康發(fā)展提供支持和指導。通過共同努力，保險金信托和家族信托“在實施過程中，保險金信托可能面臨著機構(gòu)和法律環(huán)境的“在實施過程中，保險金信托可能面臨著機構(gòu)和法律環(huán)境的健全與否的挑戰(zhàn)，這直接影響到后續(xù)支付環(huán)節(jié)能否滿足客戶需求。在保險受益人與信托受益人不一致的情況下，涉及受益人意愿、法律環(huán)境、認知問題等，目前法律環(huán)境和認知層面都還不夠成熟?！北ｋU金信托的設(shè)立是需要把保險受益人變更為信托公司以實現(xiàn)信托—某律師事務(wù)所財富管理業(yè)務(wù)中心主任委員—某家族辦公室合伙人“滿足客戶需求，就需要全行業(yè)共同來推進行業(yè)標準，往往在實踐當中，“滿足客戶需求，就需要全行業(yè)共同來推進行業(yè)標準，往往在實踐當中，無論是從保險產(chǎn)品，保險類別，還是從投保人，被保人，受益人各方面，都能感受到保險公司跟信托公司的融合還未能做到順暢和多元化，