本科《金融學(xué)》（第七版）試題 C卷 答案

本科《金融學(xué)》（第七版）試卷C答案（考試時(shí)間120分鐘，共100分）一、名詞解（每題一、名詞解（每題3分，共18分）.信用風(fēng)險(xiǎn)：用風(fēng)險(xiǎn)是指受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型，是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)。（3分）.復(fù)利：復(fù)利是指計(jì)算利息時(shí)按照一定的期限，將利息加入本金，再計(jì)算利息，逐期滾算，俗稱“利滾利”。（3分）.中間業(yè)務(wù)：狹義的中間業(yè)務(wù)指那些沒有列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，并在一定條件下會轉(zhuǎn)為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。廣義的中間業(yè)務(wù)則除了狹義的中間業(yè)務(wù)外，還包括結(jié)算、代理、咨詢等無風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動，所以廣義的中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的所有不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映的業(yè)務(wù)。（3分）.原始存款：所謂原始存款，是指銀行吸收的現(xiàn)金存款或中央銀行對商業(yè)銀行貸款所形成的存款。（3分）.公開市場業(yè)務(wù)：公開市場業(yè)務(wù)則是指中央銀行利用在公開市場上買賣有價(jià)證券的方法，向金融系統(tǒng)投入或撤走準(zhǔn)備金，用來調(diào)節(jié)信用規(guī)模、貨幣供給量和利率以實(shí)現(xiàn)其金融控制和調(diào)節(jié)的活動。（3分）.互聯(lián)網(wǎng)金融：互聯(lián)網(wǎng)金融是利用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通訊技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息科學(xué)技術(shù)實(shí)現(xiàn)貨幣、資金的融通的一種新型的金融服務(wù)業(yè)態(tài)。（3分）二、填空題（每空1分，共16分）.銀本位制，金銀復(fù)本位制，金本位制，不兌現(xiàn)的信用貨幣制度.股票，長期債券.基金份額，借款和信托基金.貸款業(yè)務(wù)，投資業(yè)務(wù).正常貸款，關(guān)注貸款，次級貸款，可疑貸款，損失貸款三、選擇題（前2題為單項(xiàng)選擇題，每題2分；后2題為多項(xiàng)選擇題，每題3分。共10分。）.C2,B 3.ABE4.ABD四、判斷題（對的打，錯(cuò)的打“X”，并簡短回答其理由。4小題，共12分）V2.X3.X4.V五、簡答題(3小題，每題8分，共24分).試述百年金融變革主要表現(xiàn)在哪些方面。答：百年金融變革主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)現(xiàn)代金融的戰(zhàn)略地位得到極大提升。(2)金融與經(jīng)濟(jì)相互滲透，互為因果。(3)金融創(chuàng)新層出不窮，金融監(jiān)管難度加大。(4)金融體系日趨龐大復(fù)雜。.試分析影響場內(nèi)股價(jià)波動的諸因素。答：場內(nèi)市場股票價(jià)格波動受多種因素影響，主要有：①政治因素。從國際范圍來看，區(qū)域性或世界性的戰(zhàn)爭，國與國之間外交關(guān)系的突變，甚至某些重要國家執(zhí)政黨的更迭等都有可能對各國股票價(jià)格的變動產(chǎn)生影響。從國內(nèi)情況來看，政府的某些政策措施，如稅制、環(huán)保政策、產(chǎn)業(yè)政策等，都會影響股票價(jià)格的波動。②經(jīng)濟(jì)周期。在正常情況下，經(jīng)濟(jì)從蕭條到景氣的周期性循環(huán)將帶動股票價(jià)格作周期性變動，并且，股價(jià)的變動要先于經(jīng)濟(jì)周期的變動。③利率。當(dāng)市場利率上升時(shí)，股價(jià)往往下跌；反之，股價(jià)則會上漲。④貨幣供給量。當(dāng)貨幣供應(yīng)量增加時(shí)，用于購買股票的資金相應(yīng)增多，因而股價(jià)會上漲；反之，則會產(chǎn)生相反的結(jié)果。⑤公司的贏利狀況。當(dāng)公司贏利增加時(shí)，公司會增加派息或者增加公積金，會提高投資者對該股票的需求量，從而推動股票價(jià)格上升。⑥公司收購與兼并。有時(shí)候兼并與反兼并同時(shí)進(jìn)行，股票價(jià)格會上漲到驚人的程度。⑦股票的供求。當(dāng)求大于供時(shí)，股票價(jià)格上升；反之，則股票價(jià)格下跌。⑧操縱。在股票市場上，一些資金實(shí)力很強(qiáng)的投機(jī)者往往可以憑借自己的資金實(shí)力，以人為的力量掀起股價(jià)的波動。⑨市盈率。通常，市盈率越高，股價(jià)上漲空間越小，市盈率越低，股價(jià)上漲空間越大。⑩公眾心理。投資者的過度自信、羊群效應(yīng)等的心理也會對股票價(jià)格產(chǎn)生影響。.什么是通貨膨脹？簡述通貨膨脹對收入和社會財(cái)富的再分配效應(yīng)。答：(1)通貨膨脹是指流通中的貨幣供給量過多造成單位貨幣貶值，以及總體物價(jià)(包括顯性及隱性）水平持續(xù)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。（2）通貨膨脹的收入及社會財(cái)富再分配效應(yīng)是指通貨膨脹發(fā)生時(shí)人們的實(shí)際收入和實(shí)際占有財(cái)富的價(jià)值會發(fā)生不同變化，有些人的收入與財(cái)富會提高和增加，有些人則會下降和減少,其主要包括：①債務(wù)人受益，債權(quán)人受損；②不利固定收入者，有利可變收入者；③債券和票據(jù)等固定收益的金融資產(chǎn)，其實(shí)際價(jià)值會隨著物價(jià)的上漲而下跌；而股票和房地產(chǎn)等非固定收益的金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)，其價(jià)值往往會隨物價(jià)的上漲而增大。因此，不同形式資產(chǎn)的持有者往往會隨著通貨膨脹而發(fā)生實(shí)際財(cái)富的不同變化；④在累進(jìn)所得稅制度下，名義收入的增長會使納稅人所適用的邊際稅率提高，應(yīng)納稅額的增長高于名義收入增長。從這個(gè)角度上說，政府也是通貨膨脹的受惠者。六、論述題（1小題，共20分）試論中國金融市場改革的成效及其啟示。答：（一）中國金融市場改革的成效如下：.金融市場體系日趨完善（1）不斷完善資本市場體系。經(jīng)過30多年的不懈努力，中國已建立起了較完善的股票、債券、期貨、貨幣、外匯、黃金、保險(xiǎn)等各類金融要素市場，特別是建立起了包括主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、新三板、區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場和產(chǎn)權(quán)交易市場在內(nèi)的多層次資本市場體系。（2）不斷提高直接融資市場的融資比例。針對間接融資比重長期居高不下的問題,近年來，管理層采取了一系列改革措施。截至2020年9月底，直接融資存量占社會融資存量的比例接近30%oo（3）不斷搭建各類金融資產(chǎn)交易平臺。除積極建設(shè)中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心、黃金交易所、金融期貨交易所、票據(jù)交易所這樣的金融交易平臺以外，我國還組建了服務(wù)于保險(xiǎn)市場的保險(xiǎn)交易所、資產(chǎn)托管中心、資產(chǎn)交易平臺、再保險(xiǎn)交易所、防災(zāi)防損中心等基礎(chǔ)平臺，逐步形成了原保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理和保險(xiǎn)中介共同發(fā)展的市場格局。.金融市場參與主體明顯增加（1）不斷增加傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量。（2）不斷引入互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。.金融市場交易工具愈加豐富。.金融市場價(jià)格機(jī)制逐步形成(1)不斷改革利率形成機(jī)制，實(shí)現(xiàn)我國利率市場化。(2)不斷改革匯率形成機(jī)制，完善人民幣匯率的決定基礎(chǔ)，矯正匯率形成機(jī)制的扭曲，健全和完善外匯市場，增加人民幣匯率的靈活性，改進(jìn)人民幣匯率調(diào)節(jié)機(jī)制。(3)不斷完善金融產(chǎn)品定價(jià)的基準(zhǔn)指標(biāo)體系，為人民幣基礎(chǔ)類和衍生類金融產(chǎn)品定價(jià)估值提供了強(qiáng)有力的支持。.金融市場國際化的程度不斷提高(1)不斷提高貨幣市場國際化的程度(2)不斷提高資本市場國際