商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管與評(píng)估

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管與評(píng)估

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)銀行監(jiān)管一部賴秀福2009年10月北京1

中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展概況及其在國(guó)際上的地位重視宏觀審慎監(jiān)管：對(duì)象、重點(diǎn)與方法做實(shí)微觀監(jiān)管基礎(chǔ)：擠泡沫、強(qiáng)根基、防風(fēng)險(xiǎn)、看長(zhǎng)遠(yuǎn)主要內(nèi)容2中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展概況及其在國(guó)際上的地位

截至2008年末，我國(guó)已建立了近萬(wàn)家法人性質(zhì)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其中大型商業(yè)銀行5家

股份制商業(yè)銀行12家，城市商業(yè)銀行136家，農(nóng)村商業(yè)銀行22家。此外，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行也在實(shí)施商業(yè)化轉(zhuǎn)型；城市信用社風(fēng)險(xiǎn)處置步入尾聲；農(nóng)村合作銀行163家，新型農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)建立健全?！覈?guó)初步構(gòu)建起了數(shù)量眾多、種類豐富、結(jié)構(gòu)合理的商業(yè)銀行體系3

中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展概況及其在國(guó)際上的地位

我國(guó)銀行業(yè)整體實(shí)力持續(xù)增長(zhǎng)

——截至2008年末，中國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)為62.4萬(wàn)億元人民幣，是2003年的2.3倍，其中大型銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到31.8萬(wàn)億元。

——截至2008年末，中國(guó)銀行業(yè)所有者權(quán)益為3.8萬(wàn)億元人民幣，是2003年的3.6倍。4

中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展概況及其在國(guó)際上的地位

大型商業(yè)銀行資本增長(zhǎng)和利潤(rùn)額（2003-2008）——2008年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)5834億元，是2003年的18倍，其中，大型銀行實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)3542億元，資本規(guī)模也大幅增長(zhǎng)。10001500250030002000350040005中國(guó)商業(yè)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力顯著增強(qiáng)

——截至2008年，共有204家商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)，達(dá)標(biāo)行資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比例由0.6%上升到99.9%

。

資本充足率達(dá)標(biāo)商業(yè)銀行數(shù)量和資產(chǎn)占比（2003-2008年）

中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展概況及其在國(guó)際上的地位6中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展概況及其在國(guó)際上的地位主要商業(yè)銀行不良貸款余額和比率（2003-2008年）單位：億元，%

——截至2008年末，我國(guó)主要商業(yè)銀行的不良貸款余額5602.6億元，不良貸款比率為2.4%

——截至2008年末，我國(guó)商業(yè)銀行撥備覆蓋率116.4%。其中，大型銀行撥備覆蓋率109.8%，股份制商業(yè)銀行達(dá)到169.6%。

7中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展概況及其在國(guó)際上的地位我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)際上的地位日益提高

——根據(jù)英國(guó)《銀行家》雜志對(duì)全球前1000家商業(yè)銀行的的統(tǒng)計(jì)，按市值排名和按一級(jí)資本排名，工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行全部進(jìn)入全球最大10家銀行的行列。

2007年2008年全球銀行市值前十名中國(guó)別占比變化圖——從2003年以來(lái)，中國(guó)商業(yè)銀行入圍“全球銀行1000強(qiáng)”的數(shù)量逐年增加，2009年共有52家銀行進(jìn)入，再次刷新了歷史記錄。8中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展概況及其在國(guó)際上的地位——在全球千家銀行中，中國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力十分突出。在全球稅前利潤(rùn)25強(qiáng)銀行榜單上，中國(guó)占據(jù)5席，其中工商銀行和建設(shè)銀行更是位居第一、二位。

2008年主要國(guó)家商業(yè)銀行稅前利潤(rùn)對(duì)比圖（＄M）9中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展概況及其在國(guó)際上的地位

——按國(guó)別比較，2006-2008年，中國(guó)、美國(guó)和英國(guó)三大銀行大國(guó)的稅前利潤(rùn)比較也可見(jiàn)，在國(guó)際金融危機(jī)背景下，中國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力是其他國(guó)家難以媲美的。

2006-2008年中、美、英三國(guó)商業(yè)銀行稅前利潤(rùn)變化（%）10中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展概況及其在國(guó)際上的地位

“我們很難反對(duì)如下想法：由中國(guó)領(lǐng)跑的亞洲銀行實(shí)力的上升，標(biāo)志著全球金融秩序的繼續(xù)重構(gòu)”

“中國(guó)的銀行是美國(guó)銀行霸主地位天然的最終繼承者”?！躲y行家》雜志11

中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展概況及其在國(guó)際上的地位重視宏觀審慎監(jiān)管：對(duì)象、特點(diǎn)與方法做實(shí)微觀監(jiān)管基礎(chǔ)：擠泡沫、強(qiáng)根基、防風(fēng)險(xiǎn)、看長(zhǎng)遠(yuǎn)主要內(nèi)容12重視宏觀審慎監(jiān)管：對(duì)象、特點(diǎn)與方法

背景

——近年來(lái)世界各地金融危機(jī)不斷發(fā)生，特別是十年前的東南亞金融危機(jī)、近期始于美國(guó)次貸危機(jī)的全球金融風(fēng)暴等都對(duì)傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管政策和體制提出了挑戰(zhàn)。

——國(guó)際金融危機(jī)引發(fā)人們對(duì)經(jīng)濟(jì)金融理論的反思，并帶來(lái)世界金融格局和監(jiān)管體制的深刻變革。其中最重要的反思問(wèn)題之一就是：為什么危機(jī)之前，不論央行還是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)金融體系失衡的持續(xù)擴(kuò)大和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的不斷增加均無(wú)所作為或作為甚少呢？

——傳統(tǒng)的監(jiān)管側(cè)重于所謂“微觀審慎監(jiān)管”，但是，危機(jī)的事實(shí)表明，即使單個(gè)金融機(jī)構(gòu)本身是穩(wěn)健的，仍然不能保證金融穩(wěn)定的自動(dòng)實(shí)現(xiàn)。為此，許多金融監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)或者正在嘗試從金融體系整體而不是從單一金融機(jī)構(gòu)的角度進(jìn)行監(jiān)管，所謂“宏觀審慎監(jiān)管”應(yīng)運(yùn)而生，討論日趨熱烈。13重視宏觀審慎監(jiān)管：對(duì)象、特點(diǎn)與方法研究對(duì)象（1）

——宏觀審慎監(jiān)管是指宏觀金融管理當(dāng)局是為了減少金融動(dòng)蕩產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)成本、確保金融穩(wěn)定，而將金融體系整體作為監(jiān)管對(duì)象的監(jiān)管模式。

——宏觀審慎監(jiān)管概念的發(fā)展歷程：

20世紀(jì)70年代，國(guó)際清算銀行首次提出有關(guān)概念及構(gòu)想。自1986年以來(lái)，宏觀審慎監(jiān)管的一詞才開(kāi)始廣泛出現(xiàn)在金融文獻(xiàn)中。

IMF也開(kāi)始接受宏觀審慎監(jiān)管的觀念，從1999年起向成員國(guó)推薦“金融部門(mén)評(píng)估規(guī)劃”（FSAP）。

2009年4月份，20國(guó)集團(tuán)（G20）倫敦峰會(huì)上發(fā)表的《強(qiáng)化合理監(jiān)管，提高透明度》的工作報(bào)告中指出，作為微觀審慎監(jiān)管和市場(chǎng)一體化監(jiān)管的重要補(bǔ)充，各國(guó)要加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管。14重視宏觀審慎監(jiān)管：對(duì)象、特點(diǎn)與方法研究對(duì)象（2）

——G20發(fā)布的《增強(qiáng)金融體系宣言》基本確立了全體系金融監(jiān)管的新框架。即通過(guò)對(duì)各國(guó)金融監(jiān)管體系進(jìn)行改造，以便各國(guó)政府識(shí)別并考慮宏觀審慎監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)金融監(jiān)管，消除經(jīng)濟(jì)政策的順經(jīng)濟(jì)周期問(wèn)題；進(jìn)一步擴(kuò)大監(jiān)管范圍，將所有的具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)、金融工具和市場(chǎng)納入監(jiān)管范圍，特別是首次覆蓋了對(duì)沖基金。

——《增強(qiáng)金融體系宣言》將一國(guó)宏觀審慎監(jiān)管納入了全體系金融監(jiān)管模式，宏觀審慎監(jiān)管的觀點(diǎn)日益深入人心。

15重視宏觀審慎監(jiān)管：對(duì)象、特點(diǎn)與方法主要特點(diǎn)（1）

與微觀審慎監(jiān)管相比，宏觀審慎監(jiān)管具有如下的主要特點(diǎn)：

宏觀審慎監(jiān)管微觀審慎監(jiān)管監(jiān)管目標(biāo)避免系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)避免單一機(jī)構(gòu)的危機(jī)最后的目標(biāo)避免經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出（GDP成本）的下降保護(hù)金融消費(fèi)者（存款者和投資者）利益風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)內(nèi)生性外生性機(jī)構(gòu)間共同風(fēng)險(xiǎn)暴露相關(guān)性重要的無(wú)關(guān)審慎控制的實(shí)現(xiàn)方式自上而下，關(guān)注系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)自下而上，關(guān)注單一機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)16重視宏觀審慎監(jiān)管：對(duì)象、特點(diǎn)與方法主要特點(diǎn)（2）

與微觀審慎監(jiān)管相比，宏觀審慎監(jiān)管——

監(jiān)管目的：確保金融穩(wěn)定

——宏觀審慎監(jiān)管將金融體系看作是一個(gè)完整的整體進(jìn)行研究，旨在將金融危機(jī)導(dǎo)致的宏觀經(jīng)濟(jì)成本最小化。

監(jiān)管對(duì)象：關(guān)注系統(tǒng)性重要部門(mén)

——對(duì)金融體系的各個(gè)組成部分的重要性重新進(jìn)行評(píng)估，關(guān)注能夠?qū)鹑诜€(wěn)定產(chǎn)生系統(tǒng)性重要影響的機(jī)構(gòu)，并在監(jiān)管資源配置方面要適當(dāng)進(jìn)行傾斜。17重視宏觀審慎監(jiān)管：對(duì)象、特點(diǎn)與方法主要特點(diǎn)（3）監(jiān)管重點(diǎn)：金融體系的脆弱性

——從金融體系的整體穩(wěn)定性出發(fā)，找出影響金融體系穩(wěn)定的因素，并對(duì)金融穩(wěn)定的脆弱性進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估。

——要設(shè)計(jì)一整套適合本國(guó)國(guó)情的宏觀審慎指標(biāo)，并進(jìn)行系統(tǒng)性的持續(xù)監(jiān)測(cè)，重點(diǎn)關(guān)注每一個(gè)指標(biāo)相對(duì)其歷史平均值的偏離程度。

——就銀行監(jiān)管當(dāng)局而言，可以監(jiān)測(cè)反映銀行業(yè)整體的信貸指標(biāo)的演變趨勢(shì)，從而為資產(chǎn)價(jià)格泡沫的評(píng)估提供數(shù)據(jù)支持；要建立宏觀經(jīng)濟(jì)分析模型，利用模型和數(shù)據(jù)對(duì)金融體系一旦出現(xiàn)危機(jī)時(shí)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的潛在損失進(jìn)行定量評(píng)估。18重視宏觀審慎監(jiān)管：對(duì)象、特點(diǎn)與方法主要特點(diǎn)（4）風(fēng)險(xiǎn)特性：源于金融體系風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生性

——金融體系的風(fēng)險(xiǎn)具有內(nèi)生的性質(zhì)。其主要原因在于，在經(jīng)濟(jì)金融一體化的過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的參與者可能會(huì)有共同的風(fēng)險(xiǎn)暴露。在危機(jī)中，眾多金融機(jī)構(gòu)會(huì)陷入所謂“集體失敗”的困境。

——這種“集體失敗”還表現(xiàn)為，在金融體系中金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)內(nèi)的進(jìn)行理性決策的單個(gè)機(jī)構(gòu)活動(dòng)導(dǎo)致的集體行為的非理性。

——金融市場(chǎng)上投資者的羊群效應(yīng)也是這樣一種情況，成為現(xiàn)代金融體系本身脆弱性的根源。19重視宏觀審慎監(jiān)管：對(duì)象、特點(diǎn)與方法主要特點(diǎn)（5）監(jiān)管視野：關(guān)注外部沖擊影響

——近年來(lái)的金融危機(jī)表明，不管國(guó)內(nèi)的因素還是國(guó)外的因素，都會(huì)對(duì)本國(guó)的金融穩(wěn)定產(chǎn)生不利影響。

——影響一國(guó)金融穩(wěn)定的重要因素包括：以房地產(chǎn)價(jià)格和股票價(jià)格為代表的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)，貿(mào)易環(huán)境的突然惡化，巨額國(guó)際資本的流入與流出、國(guó)際金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩、匯率的波動(dòng)，宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如GDP增長(zhǎng)速度、通貨膨脹率、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化、就業(yè)率等。

——宏觀審慎監(jiān)管分析的重點(diǎn)就是要找出對(duì)金融體系產(chǎn)生潛在重大不利影響的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素，并通過(guò)宏觀壓力測(cè)試等方式評(píng)估這些因素對(duì)金融穩(wěn)定性產(chǎn)生的影響。20重視宏觀審慎監(jiān)管：對(duì)象、特點(diǎn)與方法基本方法——建立宏觀審慎監(jiān)管的政策框架（1）

逆周期的銀行審慎監(jiān)管政策

——對(duì)金融機(jī)構(gòu)提出差異化的資本充足要求

8%是國(guó)際認(rèn)可的資本充足率最低監(jiān)管要求。銀行監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)自己對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的判斷，對(duì)不同資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的銀行機(jī)構(gòu)提出不同的資本監(jiān)管要求。還可對(duì)銀行貸款的首付比例、抵押品、還款期限、保證金比例等提出新的監(jiān)管要求?！捎脛?dòng)態(tài)撥備政策

它是解決監(jiān)管親周期效應(yīng)的重要政策工具，也是被認(rèn)為是宏觀審慎監(jiān)管的重要政策工具?？梢允广y行更好地抵御非預(yù)期損失，同時(shí)也為中央銀行實(shí)施相應(yīng)的從緊或者寬松的貨幣政策提供重要支持。21重視宏觀審慎監(jiān)管：對(duì)象、特點(diǎn)與方法基本方法——建立宏觀審慎監(jiān)管的政策框架（2）

逆周期的銀行審慎監(jiān)管政策

——采取科學(xué)果斷的相機(jī)抉擇政策

一旦確認(rèn)能夠造成系統(tǒng)性危險(xiǎn)的資產(chǎn)泡沫正在積累過(guò)程中，且判斷出金融系統(tǒng)內(nèi)的非均衡現(xiàn)象已經(jīng)上升到較危險(xiǎn)的水平，銀行監(jiān)管當(dāng)局就可以對(duì)銀行業(yè)“自上而下”地直接采取干預(yù)行動(dòng)。

政策工具主要有：提高銀行的資本充足率、現(xiàn)金儲(chǔ)備水平，提高流動(dòng)性要求，提高房地產(chǎn)貸款的首付比例，對(duì)投機(jī)性的金融交易提高交易保證金要求，提高損失撥備要求，從而限制信貸投放速度和水平。目的并不是試圖阻止經(jīng)濟(jì)泡沫的發(fā)生和演化，而是為了確保一旦出現(xiàn)泡沫的破裂，金融體系仍然保持穩(wěn)健。22重視宏觀審慎監(jiān)管：對(duì)象、特點(diǎn)與方法基本方法——建立宏觀審慎監(jiān)管的政策框架（3）

建立宏觀政策之間的有效協(xié)調(diào)機(jī)制

——從宏觀審慎監(jiān)管的政策工具上看，不僅包括傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管政策，而且還包括貨幣政策、財(cái)政政策、匯率政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策。

——中央銀行可以通過(guò)事先設(shè)定貨幣供應(yīng)量的增長(zhǎng)速度目標(biāo)來(lái)實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)，也可以通過(guò)相機(jī)抉擇的方式通過(guò)提高利率來(lái)控制資產(chǎn)價(jià)格泡沫。

——財(cái)政部門(mén)可以通過(guò)調(diào)整房地產(chǎn)交易稅、證券交易印花稅、利息稅等稅率，在減緩泡沫的程度、促進(jìn)金融穩(wěn)定方面發(fā)揮獨(dú)特的作用。另外，一國(guó)財(cái)政的中期穩(wěn)健性對(duì)于金融體系的穩(wěn)定也會(huì)起到至關(guān)重要的作用。

23重視宏觀審慎監(jiān)管：對(duì)象、特點(diǎn)與方法基本方法——建立宏觀審慎監(jiān)管的政策框架（4）

及時(shí)有效的宏觀信息共享機(jī)制與預(yù)警機(jī)制

——不同的宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門(mén)之間在確保一國(guó)金融穩(wěn)定方面，既要有明確的分工，又要有宏觀政策之間的協(xié)調(diào)配合。

——因此，最關(guān)鍵的是要加強(qiáng)境內(nèi)外金融監(jiān)管信息和宏觀經(jīng)濟(jì)信息的交流，特別是在金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露方面、市場(chǎng)集中度風(fēng)險(xiǎn)方面、跨境資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等方面要做到信息及時(shí)共享。

——要建立跨地區(qū)、跨部門(mén)之間的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，共同提高危機(jī)的防范能力。24重視宏觀審慎監(jiān)管：對(duì)象、特點(diǎn)與方法基本方法——銀監(jiān)會(huì)加強(qiáng)監(jiān)管和應(yīng)對(duì)危機(jī)的良好做法（1）

鮮明地確立了四條監(jiān)管新理念、四個(gè)監(jiān)管目標(biāo)和六條良好監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，作為一切監(jiān)管活動(dòng)的準(zhǔn)則和出發(fā)點(diǎn)確立“準(zhǔn)確分類—充足撥備—做實(shí)利潤(rùn)—資本充足率達(dá)標(biāo)”的持續(xù)監(jiān)管思路，作為規(guī)范監(jiān)管工作程序、實(shí)施審慎監(jiān)管的重要依據(jù)建立季度風(fēng)險(xiǎn)分析例會(huì)等會(huì)議制度，定期不定期地通報(bào)形勢(shì)、溝通信息、風(fēng)險(xiǎn)提示和部署工作建立大額客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)貸款余額5000萬(wàn)以上的客戶進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。

25重視宏觀審慎監(jiān)管：對(duì)象、特點(diǎn)與方法基本方法——銀監(jiān)會(huì)加強(qiáng)監(jiān)管和應(yīng)對(duì)危機(jī)的良好做法（2）

銀行業(yè)穩(wěn)定的“三大法寶”

二套房貸法寶

不入股市禁止擔(dān)保26

中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展概況及其在國(guó)際上的地位重視宏觀審慎監(jiān)管：對(duì)象、特點(diǎn)與方法做實(shí)微觀監(jiān)管基礎(chǔ)：擠泡沫、強(qiáng)根基、防風(fēng)險(xiǎn)、看長(zhǎng)遠(yuǎn)主要內(nèi)容27做實(shí)微觀監(jiān)管基礎(chǔ)：擠泡沫、強(qiáng)根基、防風(fēng)險(xiǎn)、看長(zhǎng)遠(yuǎn)

微觀監(jiān)管擠泡沫防風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)根基看長(zhǎng)遠(yuǎn)28做實(shí)微觀監(jiān)管基礎(chǔ)：擠泡沫、強(qiáng)根基、防風(fēng)險(xiǎn)、看長(zhǎng)遠(yuǎn)盯住新增貸款（1）

2009年上半年，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)新增本外幣貸款就已達(dá)7.72萬(wàn)億元，同比增幅高達(dá)32.8%。新增貸款問(wèn)題引起各方關(guān)注。

09年上半年新增貸款：7.72萬(wàn)億元08年全年新增貸款：4.98萬(wàn)億元29做實(shí)微觀監(jiān)管基礎(chǔ)：擠泡沫、強(qiáng)根基、防風(fēng)險(xiǎn)、看長(zhǎng)遠(yuǎn)盯住新增貸款（2）

典型案例——

XX省XX高速公路，項(xiàng)目概算50.42億元，XX行在已得知其他行授信60.3億元的情況下，仍主動(dòng)營(yíng)銷，在借款人多項(xiàng)指標(biāo)達(dá)不到信用貸款條件下，對(duì)其新增信用貸款授信20億元，使該項(xiàng)目所獲授信總額達(dá)80億元，超概算近60%。XX行和XX行XX直轄市城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資有限公司270億元的巨額項(xiàng)目貸款，存在邊審批邊放貸、以貸收息和大量資金閑置未進(jìn)入生產(chǎn)領(lǐng)域等問(wèn)題?？偼顿Y74億元的XX高速公路管理處在各家銀行獲得授信80億元，已簽訂貸款合同55億元，該項(xiàng)目存在未辦理農(nóng)用地轉(zhuǎn)用和土地征收審批手續(xù)即開(kāi)工建設(shè)等問(wèn)題。五家大型銀行自去年底到今年1季度簽署貸款協(xié)議金額高達(dá)十幾萬(wàn)億元，具有范圍廣泛、金額巨大、行業(yè)集中明顯等特點(diǎn)。

30做實(shí)微觀監(jiān)管基礎(chǔ)：擠泡沫、強(qiáng)根基、防風(fēng)險(xiǎn)、看長(zhǎng)遠(yuǎn)盯住新增貸款（2）

監(jiān)管措施

要求商業(yè)銀行“保增長(zhǎng)”與“防風(fēng)險(xiǎn)”齊抓并舉，督促搞好信貸地區(qū)、行業(yè)、品種等維度的結(jié)構(gòu)優(yōu)化

督促商業(yè)銀行加大中小企業(yè)貸款、涉農(nóng)貸款和個(gè)人消費(fèi)貸款的投放加大對(duì)票據(jù)融資業(yè)務(wù)的檢查力度，堅(jiān)決遏制了票據(jù)案件高發(fā)態(tài)勢(shì)要求商業(yè)銀行深入細(xì)致做好每一筆貸款的“三查”工作，切實(shí)落實(shí)項(xiàng)目貸款資本金要求，確保貸款資金真正用于滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求要求商業(yè)銀行嚴(yán)守授信集中度、資本充足率、撥備覆蓋率等指標(biāo)的底線，持續(xù)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力。31做實(shí)微觀監(jiān)管基礎(chǔ)：擠泡沫、強(qiáng)根基、防風(fēng)險(xiǎn)、看長(zhǎng)遠(yuǎn)關(guān)注平臺(tái)融資（1）

平臺(tái)融資:城建、鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)等通過(guò)各級(jí)地方政府主導(dǎo)的投融資平臺(tái)企業(yè)運(yùn)作的投資項(xiàng)目，已成為商業(yè)銀行信貸投放的重點(diǎn)。

據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，截至2009年7月底，全國(guó)四級(jí)政府融資平臺(tái)已超過(guò)8千家，銀行授信超過(guò)8萬(wàn)億元，貸款余額超過(guò)5萬(wàn)億元，占同期各項(xiàng)貸款余額的一成多，戶均貸款余額約6-7億元。

——縣級(jí)平臺(tái)公司數(shù)量最多，市級(jí)平臺(tái)公司貸款最多

——6家大型銀行平臺(tái)貸款超七成，國(guó)開(kāi)行規(guī)模最大

——東部地區(qū)省份融資平臺(tái)數(shù)量、貸款均位居前列32做實(shí)微觀監(jiān)管基礎(chǔ)：擠泡沫、強(qiáng)根基、防風(fēng)險(xiǎn)、看長(zhǎng)遠(yuǎn)關(guān)注平臺(tái)融資（2）

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

財(cái)政過(guò)度授信風(fēng)險(xiǎn)：地方政府融資規(guī)模與財(cái)政收入不匹配盲目投資決策風(fēng)險(xiǎn)：地方政府申報(bào)的很多項(xiàng)目屬于低效重復(fù)建設(shè)項(xiàng)目授信合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)：市政建設(shè)項(xiàng)目資本金無(wú)法按時(shí)足額到位法人治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)：公司產(chǎn)權(quán)及項(xiàng)目收入支配權(quán)不明晰，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范違約風(fēng)險(xiǎn)：周期長(zhǎng)、規(guī)模大、同質(zhì)化而難以實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)性，項(xiàng)目?jī)攤芰Υ蟠蛘劭邸皵D出效應(yīng)”：新增貸款集中于政府背景項(xiàng)目，投向?qū)嶓w企業(yè)尤其是中小企業(yè)和“三農(nóng)”的貸款反而逐步減少33做實(shí)微觀監(jiān)管基礎(chǔ)：擠泡沫、強(qiáng)根基、防風(fēng)險(xiǎn)、看長(zhǎng)遠(yuǎn)關(guān)注平臺(tái)融資（3）