企業(yè)兼并重組中的法律風(fēng)險(xiǎn)及其防范解析

煤炭資源整合對(duì)于山西省煤礦公司來說并不陌生，事實(shí)上，從開始，山西省就陸續(xù)出臺(tái)政策規(guī)定煤礦公司年生產(chǎn)能力應(yīng)從6萬噸提高到9萬噸，再到30萬噸。但是，這些政策規(guī)定并沒有對(duì)省內(nèi)煤炭行業(yè)產(chǎn)生質(zhì)的影響。隨著山西省人民政府于9月頒布《有關(guān)加緊推動(dòng)煤礦公司兼并重組的實(shí)施意見》(晉政發(fā)[]23號(hào)，新一輪煤炭資源整合拉開了序幕。緊接著，山西省人民政府于4月15日又下發(fā)了《有關(guān)進(jìn)一步加緊推動(dòng)煤礦公司兼并重組整合有關(guān)問題的告知》(晉政發(fā)[]1O號(hào)，在晉政發(fā)[]23號(hào)文獻(xiàn)基礎(chǔ)上加大了煤礦公司兼并重組力度，從控制煤礦礦井?dāng)?shù)量、煤礦公司規(guī)模、煤礦技術(shù)程度以及參加兼并重組公司資格等方面進(jìn)行更加嚴(yán)格、更含有強(qiáng)制性的規(guī)定，使省內(nèi)煤礦公司深切感受到兼并重組的急迫感。對(duì)于眾多中小煤礦公司而言，如果說晉政發(fā)[]23號(hào)文獻(xiàn)還留有兼并重組時(shí)間上的緩沖余地，那么晉政發(fā)[]l0號(hào)文獻(xiàn)則全方面壓縮了這些中小煤礦公司存續(xù)的空間。對(duì)于大中型煤礦公司而言，晉政發(fā)[]lO號(hào)文獻(xiàn)強(qiáng)化了其兼并重組的政策優(yōu)勢(shì)，大大增強(qiáng)了其兼并中小煤礦公司的力度。顯然，在這次新一輪兼并與被兼并的煤炭資源整合中，中小型煤礦公司面臨的問題是被兼并時(shí)如何維護(hù)本身的利益，而大中型煤礦公司考慮的則是如何順利實(shí)現(xiàn)兼并整合其它煤企。毫無疑問，在這種含有巨大利益沖突的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，無論是大中型煤礦公司還是中小煤礦公司，都需要使用方法律來維護(hù)本身的利益，避免兼并整合中的諸多法律風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)雙方的互利共贏。一、煤礦公司兼并重組政策分析根據(jù)《山西省有關(guān)加緊推動(dòng)煤礦公司兼并重組整合的安排意見》、《山西省人民政府有關(guān)進(jìn)一步加緊推動(dòng)煤礦公司兼并重組整合有關(guān)問題的告知》(晉政發(fā)[]lO號(hào)、《有關(guān)下發(fā)<山西省煤礦公司兼并重組整合方案編制提綱>的告知》以及《山西省煤炭產(chǎn)業(yè)調(diào)節(jié)和振興規(guī)劃》等文獻(xiàn)，煤礦公司兼并重組與普通公司兼并相比，含有下列特殊規(guī)定：1、煤礦公司作為兼并重組主體資格的規(guī)定從上述政策來看，山西省對(duì)大同煤礦集團(tuán)、山西焦煤集團(tuán)等大型煤炭生產(chǎn)公司以及山西省煤炭運(yùn)銷集團(tuán)公司、山西省煤炭進(jìn)出口集團(tuán)公司等省屬煤炭生產(chǎn)、經(jīng)營公司作為兼并重組的主體資格并無限制。但對(duì)地方骨干煤炭公司的規(guī)定比較嚴(yán)格，必須完全滿足下列條件，才含有兼并重組的主體資格：(1生產(chǎn)時(shí)間：公司所屬煤礦含有三年以上從事煤礦生產(chǎn)的經(jīng)歷。(2注冊(cè)資本：公司含有獨(dú)立法人資格，注冊(cè)資本不少于2億元人民幣，融資能力有保障。(3技術(shù)人員：重要技術(shù)負(fù)責(zé)人含有5年以上管理中型以上煤礦的經(jīng)歷，煤礦有關(guān)專業(yè)的技術(shù)管理人員占全部職工比重15％以上。(4安全保障：所屬煤礦近三年未發(fā)生重大及以上事故。(5環(huán)境狀況：公司及所屬煤礦礦山環(huán)境生態(tài)良好。(6社會(huì)公益：社會(huì)責(zé)任感強(qiáng)，主動(dòng)參加地方公益事業(yè)。(7生產(chǎn)規(guī)模：原則上應(yīng)有一種生產(chǎn)規(guī)模在90萬噸/年以上礦井作為支撐；含有300萬噸/年生產(chǎn)規(guī)模，且最少有一種120萬噸/年機(jī)械化開采礦井。(8兼并提名：滿足上述條件的公司還應(yīng)經(jīng)市人民政府提名。2、煤礦公司兼并重組后的規(guī)定(1公司規(guī)模：兼并重組整合后煤礦公司規(guī)模原則上不低于300萬噸/年，礦井生產(chǎn)規(guī)模原則上不低于90萬噸/年。(2技術(shù)規(guī)定：煤礦公司全部實(shí)現(xiàn)以綜采為主的機(jī)械化開采。到，全部煤礦實(shí)現(xiàn)采掘機(jī)械化，綜合采煤機(jī)械化程度達(dá)成75％，綜合掘進(jìn)機(jī)械化程度達(dá)成60％。(3生產(chǎn)系統(tǒng)：參加兼并重組的煤礦整合為一種新礦井的，只允許保存一套生產(chǎn)系統(tǒng)，其它在兼并重組整合方案中不運(yùn)用的井筒須按照“六條原則”限時(shí)關(guān)閉。3、兼并重組區(qū)域的規(guī)定(1兼并原則一種礦區(qū)盡量由一種主體開發(fā)，一種主體能夠開發(fā)多個(gè)礦區(qū)。(2兼并范疇劃分大型煤炭生產(chǎn)公司：大同煤礦集團(tuán)兼并的區(qū)域是大同礦區(qū)、軒崗礦區(qū)、朔南礦區(qū)、河保偏礦區(qū)；山西焦煤集團(tuán)的是西山礦區(qū)、離柳礦區(qū)、鄉(xiāng)寧礦區(qū)、汾西礦區(qū)、霍州礦區(qū)、霍東礦區(qū)、嵐縣礦區(qū)和石隰礦區(qū)；陽泉煤業(yè)集團(tuán)的是陽泉礦區(qū)、東山礦區(qū)；潞安礦業(yè)集團(tuán)的是潞安礦區(qū)、武夏礦區(qū)；晉城無煙煤集團(tuán)：晉城礦區(qū)；中煤能源平朔公司：平朔礦區(qū)。其它公司：含有一定生產(chǎn)規(guī)模的地方骨干煤礦公司在不影響大型煤礦公司兼并重組的前提下，由所在市人民政府申報(bào)，經(jīng)省人民政府同意后，也能夠作為主體，兼并重組相鄰中小煤礦：其它省屬公司整合地方煤礦時(shí)，根據(jù)實(shí)際狀況，需進(jìn)入同煤、陽煤等五戶重點(diǎn)煤炭公司整合區(qū)域內(nèi)整合地方煤礦的，須先征得有關(guān)重點(diǎn)煤炭公司同意后上報(bào)整合方案。二個(gè)或二個(gè)以上省屬公司不得在同一時(shí)間段內(nèi)對(duì)同一煤礦競價(jià)購置，避免過分競爭，損害公司利益。4、煤礦公司兼并數(shù)量的規(guī)定到201O年終，山西省礦井?dāng)?shù)量控制目的由1500座調(diào)節(jié)為1000座，各市保存礦井?dāng)?shù)量分別為：太原市50座，大同市71座，陽泉市50座，長治市95座，晉都市118座，朔州市65座，忻州市63座，晉中市110座，呂梁市100座，臨汾市127座，運(yùn)都市18座。國有重點(diǎn)煤炭集團(tuán)公司保存礦井133座。綜合以上分析能夠看到，本次煤礦公司兼并重組含有極強(qiáng)的政策性，從兼并主體資格、兼并區(qū)域、兼并后保存煤礦礦井的數(shù)量以及兼并后的公司規(guī)模等方面都含有諸多強(qiáng)制性規(guī)定。對(duì)于眾多不含有兼并主體資格但屬于保存范疇內(nèi)的煤礦來說，如不參加兼并重組，到明年終就只能關(guān)閉；而對(duì)于含有資格的煤礦公司而言，選擇適宜的兼并目的公司，實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)是其重要目的。二、煤礦公司兼并重組的法律風(fēng)險(xiǎn)分析據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至年終，山西省煤礦數(shù)量為2598座。而根據(jù)政策規(guī)定，到201O年年終，全省礦井?dāng)?shù)只保存1000座。也就是說，對(duì)于1598座要被關(guān)閉的礦井，其原來開采的煤炭資源將重組給其它符合原則的煤礦公司。對(duì)于屬于保存范疇內(nèi)的礦井，但達(dá)不到政策規(guī)定的公司規(guī)模，就需要與其它含有兼并重組資格的公司進(jìn)行整合。9月，盡管山西省國土資源廳出臺(tái)了《有關(guān)煤礦公司兼并重組所涉及資源采礦權(quán)價(jià)款處置方法》，明確被兼并重組煤礦或獲得剩余資源量的退還款及對(duì)應(yīng)經(jīng)濟(jì)賠償，或按照資源資本化的方式折價(jià)入股，作為其在兼并重組后新組建公司的股份；但在這種煤礦公司兼并重組數(shù)量眾多的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由于各個(gè)煤礦資產(chǎn)、經(jīng)營等狀況各有不同，單一采礦權(quán)價(jià)款的規(guī)定無論對(duì)兼并方(實(shí)施兼并重組行為的煤礦公司還是被兼并方(被收購的煤礦公司都是不夠的，由此發(fā)生法律糾紛的風(fēng)險(xiǎn)非常高，下面分析本次兼并所蘊(yùn)含的重要法律風(fēng)險(xiǎn)。1、訂立兼并重組合同帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)從現(xiàn)有煤礦公司兼并重組的政策來看，眾多達(dá)不到原則的中小煤礦面前只有兩條路：或選擇關(guān)閉或選擇整合。在這種不整合就關(guān)閉的強(qiáng)制政策下，中小煤礦顯然更傾向于與含有兼并資格的煤礦進(jìn)行整合。但如果兼并方以此“仗勢(shì)欺人”，在訂立兼并重組合同時(shí)不遵照有關(guān)收購程序，以極低價(jià)格進(jìn)行收購，那么當(dāng)后來政策壓力稍有變動(dòng)，這些被兼并的中小煤礦公司有可能以顯失公平為由向法院提起訴訟，請(qǐng)求撤銷兼并重組合同，這無疑會(huì)給兼并方帶來損失并引發(fā)不可預(yù)料的法律風(fēng)險(xiǎn)。2、產(chǎn)權(quán)不清帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)在我國原來煤礦管理體制下，某些中小煤礦存在產(chǎn)權(quán)不清的問題，如煤礦掛靠、煤礦承包等，由于種種因素，這些煤礦并沒有理順公司產(chǎn)權(quán)，如果參加本次兼并重組，將產(chǎn)生諸多法律問題。(1產(chǎn)權(quán)不清造成煤礦公司產(chǎn)權(quán)主體不明確從現(xiàn)有煤礦狀況來看，某些煤礦的產(chǎn)權(quán)很不明確，如有的煤礦名為集體公司，實(shí)為個(gè)人全部；有的集體煤礦，其資產(chǎn)中含有國有資產(chǎn)；甚至有的煤礦名為民營公司，實(shí)為承包村集體的集體公司；尚有的煤礦股權(quán)構(gòu)造比較雜亂。對(duì)于這些狀況，被兼并煤礦并不一定會(huì)主動(dòng)闡明，即使闡明白，理順產(chǎn)權(quán)也是一項(xiàng)費(fèi)時(shí)費(fèi)力費(fèi)錢的工作，無疑將給煤礦公司兼并重組帶來很大障礙。(2產(chǎn)權(quán)不清會(huì)給進(jìn)行兼并重組的煤礦公司帶來經(jīng)濟(jì)損失及涉訴風(fēng)險(xiǎn)諸多煤礦公司產(chǎn)權(quán)之因此不清，往往由于原來的煤礦管理體制造成的，理順產(chǎn)權(quán)的困難相稱大。兼并方如果事前不理解這些狀況，一旦實(shí)施兼并重組，將面臨由于產(chǎn)權(quán)全部者不清，兼并合同的效力受到質(zhì)疑，并由此可能會(huì)陷入產(chǎn)權(quán)糾紛中無法脫身，從而引發(fā)涉訴風(fēng)險(xiǎn)及巨大的經(jīng)濟(jì)損失。3、被兼并方改制不完善帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)從現(xiàn)在煤礦公司的狀況來看，不少中小煤礦公司始終無法在省工商局通過年檢注冊(cè)登記或變更公司性質(zhì)及名稱，因素在于，曾經(jīng)政策允許對(duì)國有、集體小煤礦的采礦權(quán)進(jìn)行有償合同出讓，并且事實(shí)上也推行了部分手續(xù)，即采礦權(quán)人已經(jīng)變更，但由于其它手續(xù)不完備，不能滿足工商登記注冊(cè)的規(guī)定，造成有關(guān)煤礦公司處在采礦權(quán)與工商登記不一致的尷尬境地。據(jù)理解，在本次煤礦公司兼并重組保存礦井中，就存在這類煤礦公司。這些煤礦公司普通樂意選擇出讓公司股權(quán)的形式和其它煤礦進(jìn)行重組，但由于公司過去未走完轉(zhuǎn)讓程序，選擇股權(quán)出讓的方式兼并重組首先就需要完善程序方便完畢公司制改造，只是完善被兼并公司轉(zhuǎn)讓程序的工作相稱復(fù)雜和艱難。因此，兼并重組這類煤礦公司存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。4、兼并方的公司性質(zhì)在兼并重組過程帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)(1民營煤礦公司作為兼并方含有特殊規(guī)定現(xiàn)在，民營煤礦公司要想兼并國有小煤礦含有某些特殊性，不僅要符合民事法律規(guī)定，還要符合《公司國有資產(chǎn)法》及有關(guān)政府規(guī)章的規(guī)定。根據(jù)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)政策規(guī)章，民營煤礦公司要兼并國有煤礦，不僅要征得國有煤礦主管部門的同意，并且國有公司整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓要進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易市場進(jìn)行招、拍、掛，通過公開轉(zhuǎn)讓程序，最后完畢交易。否則，僅有兼并方與被兼并方的合同既不符正當(dāng)律規(guī)定又不能實(shí)現(xiàn)兼并重組的目的。(2國有煤礦公司含有避免國有資產(chǎn)流失的規(guī)定對(duì)于國有煤礦公司而言，在兼并重組過程中，無論是兼并還是被兼并，都必須推行《公司國有資產(chǎn)法》及有關(guān)政府規(guī)章政策的規(guī)定，力求避免《有關(guān)國有資產(chǎn)流失查處工作若干問題的告知》所規(guī)定的造成國有資產(chǎn)流失的行為。否則，一旦在兼并重組中發(fā)生不符正當(dāng)律規(guī)章規(guī)定的行為，造成國有資產(chǎn)流失，有關(guān)負(fù)責(zé)人將承當(dāng)法律責(zé)任。5、被兼并方侵害其小股東利益給兼并方帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)在，不少中小煤礦公司股權(quán)構(gòu)造復(fù)雜，因此，在兼并重組過程中，兼并方普通與被兼并方的實(shí)際控制方進(jìn)行股權(quán)收購談判。這致使實(shí)踐中出現(xiàn)被兼并方的實(shí)際控制方(大股東為了獲得更大利益侵害小股東利益的狀況。如大股東在未進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)定的狀況，召開董事會(huì)和股東會(huì)欲以低價(jià)強(qiáng)行收購小股東的股份，小股東不同意，就以不分紅等手段進(jìn)行威脅。此時(shí)，小股東很可能以訴訟等方式來維護(hù)自己的權(quán)益。這些狀況原來與兼并方并無關(guān)系，但被兼并方股東權(quán)益糾紛無疑將妨礙兼并方進(jìn)行并購重組的進(jìn)度，或者迫使兼并方重新考慮對(duì)該公司與否進(jìn)行收購，從而給雙方造成不必要的經(jīng)濟(jì)損失。6、承繼債務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定及司法解釋，原公司的債務(wù)應(yīng)由兼并重組后的公司承當(dāng)，因此，原公司的債權(quán)人有權(quán)向重組后的公司追討債務(wù)。在兼并重組過程中，即使兼并方與被兼并方達(dá)成由被兼并方償還債務(wù)的合同，但該合同只有經(jīng)原公司債權(quán)人承認(rèn)才發(fā)生法律效力，否則，債權(quán)人仍然能夠向兼并重組后的公司主張債權(quán)。另外，某些煤礦公司財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，諸多債務(wù)往往不能在公司報(bào)表和賬目上得到真實(shí)的反映，如有的煤礦在礦井建設(shè)中打的白條等。對(duì)于這種潛在債務(wù)，兼并方往往很難理解到，一旦債權(quán)人主張債權(quán)時(shí)，兼并重組后的公司可能要承當(dāng)償還債務(wù)的義務(wù)。7、被兼并方對(duì)外擔(dān)保帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)在實(shí)踐中，某些煤礦公司法律意識(shí)淡薄，對(duì)外提供擔(dān)保含有隨意性，對(duì)被擔(dān)保方的狀況審查不嚴(yán)謹(jǐn)，若被擔(dān)保方涉及有關(guān)訴訟，擔(dān)保方就要承當(dāng)對(duì)應(yīng)的法律責(zé)任。而在兼并重組過程中，兼并方對(duì)被兼并公司的擔(dān)保狀況僅通過書面資料往往很難理解清晰，這給兼并重組后的公司帶來擔(dān)保責(zé)任隱患和對(duì)應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn)。8、被兼并方涉訴帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)被兼并方與否有未結(jié)訴訟、仲裁及生效裁決、裁定的執(zhí)行等狀況，決定了其資產(chǎn)數(shù)額的精確性，特別是重大訴訟會(huì)對(duì)被兼并方的資產(chǎn)總額造成較大影響，且對(duì)并購重組交易價(jià)格的擬定也產(chǎn)生重要影響。如果說上述已經(jīng)發(fā)生的訴訟顯而易見，兼并方能夠預(yù)見其后果，那么被兼并方潛在訴訟則更需要兼并方備加留心，否則，交易完畢后，發(fā)生潛在訴訟，將使兼并方遭受經(jīng)濟(jì)損失。9、職工問題存在的法律風(fēng)險(xiǎn)(1職工安置存在的法律風(fēng)險(xiǎn)煤礦公司兼并普通涉及職工工作變動(dòng)，國有小煤礦的職工還可能發(fā)生身份轉(zhuǎn)換。兼并方應(yīng)當(dāng)按照《勞動(dòng)法》、《勞動(dòng)合同法》以及國家、山西省和各市的職工安置政策性文獻(xiàn)妥善安置被兼并煤礦公司的職工，否則將產(chǎn)生勞動(dòng)爭議，甚至造成職工群體上訪等事件，最后致使兼并重組工作無法順利進(jìn)行，且給兼并方造成惡劣影響。(2被兼并方勞動(dòng)爭議帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)普通而言，勞動(dòng)爭議分為勞動(dòng)合同糾紛、工傷保險(xiǎn)糾紛、養(yǎng)老保險(xiǎn)糾紛、工資支付糾紛以及遺屬待遇糾紛等。在實(shí)踐中，有的煤礦公司無視職工待遇及安全保障，未給職工辦理法定社會(huì)保險(xiǎn)，造成職工的人身安全沒有保障，出現(xiàn)問題后，煤礦公司須承當(dāng)全部責(zé)任，向職工賠償對(duì)應(yīng)的損失，其中，有些經(jīng)濟(jì)賠償是后續(xù)的。兼并方很難理解到被兼并方的這些狀況，在兼并重組后，后續(xù)責(zé)任普通轉(zhuǎn)移到兼并后的公司。10、土地使用不規(guī)范帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)普通來說，煤礦公司用地采用劃撥、轉(zhuǎn)讓方式居多，但在實(shí)踐中，不少中小型煤礦采用與村集體訂立土地租賃合同的方式使用村集體土地，而我國法律對(duì)集體土地的出租行為是嚴(yán)格限制的，私自租賃集體土地的行為往往會(huì)被法院認(rèn)定為無效行為。因此，兼并方對(duì)被兼并方的土地使用狀況應(yīng)當(dāng)理解清晰，妥善解決這類土地租賃合同，完善有關(guān)法律手續(xù)，否則，不僅會(huì)受到行政處分，并且有可能與村集體發(fā)生沖突，使公司遭受不必要的損失。11、財(cái)務(wù)、稅務(wù)等帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)由于兼并方與被兼并方信息不對(duì)稱，兼并方往往很難理解被兼并方的財(cái)務(wù)及稅務(wù)狀況，即使能夠從被兼并方的財(cái)務(wù)報(bào)表或者賬目中理解某些狀況，但實(shí)踐中，有些小煤礦的報(bào)表與賬目存在不少虛假狀況，造成兼并方不能對(duì)的判斷被兼并方的財(cái)稅狀況。特別在被兼并方未予納稅的狀況下，稅務(wù)機(jī)關(guān)普通會(huì)規(guī)定兼并重組后的公司承當(dāng)原公司納稅局限性的法律責(zé)任，這無疑加大了兼并方的收購成本和法律風(fēng)險(xiǎn)。12、環(huán)保帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)隨著國家對(duì)環(huán)保的日益重視，新一輪煤礦公司兼并重組政策對(duì)環(huán)保原則作出嚴(yán)格規(guī)定，現(xiàn)有對(duì)煤礦排污治理的規(guī)定，也有對(duì)特殊區(qū)域禁采、限采的規(guī)定。如規(guī)定位于汾河流域禁采區(qū)內(nèi)的煤礦一律關(guān)閉，位于汾河流域限采區(qū)內(nèi)的煤礦一律不增層、不擴(kuò)界、不擴(kuò)能；明確到，大型煤炭公司重要污染源治理應(yīng)達(dá)成國標(biāo)，煤矸石為主的固體廢棄物解決率達(dá)成70％以上，礦井水復(fù)用率達(dá)成80％以上，達(dá)標(biāo)排放率為100％。到20l5年，全部煤炭公司重要污染源治理達(dá)成國標(biāo)，煤矸石為主的固體廢棄物解決率達(dá)成85％，礦井水復(fù)用率達(dá)成90％以上。從上述環(huán)保規(guī)定來看，收購方在本次兼并重組中應(yīng)當(dāng)充足考慮煤礦環(huán)保問題，如果兼并重組違反有關(guān)環(huán)保法律規(guī)定，將要承當(dāng)巨額罰款等處罰的環(huán)保責(zé)任，污染嚴(yán)重的公司則有可能會(huì)被勒令停產(chǎn)或限期整頓。13、被兼并方原有社會(huì)責(zé)任承繼帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)從不少中小煤礦的經(jīng)營現(xiàn)狀來看，本地村集體及村民往往與本地煤礦有較深的利益聯(lián)系，煤礦出于多個(gè)考慮承當(dāng)著一定的社會(huì)責(zé)任，如優(yōu)先雇用本地村民，給村集體出資辦學(xué)，給本地村民每年提供一定數(shù)量的煤炭等。而一旦煤礦被兼并，對(duì)于以上社會(huì)責(zé)任，兼并重組后的公司與否承繼是兼并方應(yīng)當(dāng)注意的事項(xiàng)，解決不當(dāng)?shù)脑?，同樣容易引發(fā)社會(huì)矛盾，帶來一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。14、兼并重組資金短缺帶來的融資法律風(fēng)險(xiǎn)本次資源整合的并購主體面臨的難題之一是資金來源局限性。對(duì)兼并方而言，不僅并購其它煤礦公司需要資金，并且建設(shè)并購后符合原則的礦井更需要資金，何況本身有些礦井也需要改擴(kuò)建以達(dá)成政策的規(guī)定。按照并購?fù)戤吅蟮拿旱V公司要達(dá)成政策規(guī)定的最低原則，即單井年生產(chǎn)能力提高到90萬噸計(jì)算，要達(dá)成此原則，據(jù)理解，每個(gè)礦井僅井下改造就需投入1.5億元左右，這意味著需要投入巨額的資金。而公司通過投融資的方式來解決資金短缺問題，含有政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。(1政策風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于省屬煤礦公司來說，引進(jìn)資金要嚴(yán)格遵照政策規(guī)定。根據(jù)山西省國資委出臺(tái)的《有關(guān)省屬公司整合地方煤礦及引進(jìn)資金合作煤炭項(xiàng)目有關(guān)規(guī)定的告知》，省屬公司引進(jìn)資金合作煤炭項(xiàng)目需要推行嚴(yán)格的決策與審批程序。否則，該引進(jìn)資金項(xiàng)目很可能被主管部門撤銷，而公司會(huì)因此承當(dāng)違約責(zé)任，遭受不必要的經(jīng)濟(jì)損失。(2法律風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)行銀行貸款時(shí)，重要有兩個(gè)法律風(fēng)險(xiǎn)：一是互保法律風(fēng)險(xiǎn)，是指在銀行規(guī)定第三方提供擔(dān)保才發(fā)放貸款的狀況下，公司獲得其它公司提供擔(dān)保的條件往往是同等地為對(duì)方公司的融資提供擔(dān)保。而擔(dān)保公司如出現(xiàn)信用危機(jī)，就會(huì)把借款公司卷入其中。也就是說，公司在通過這種確保擔(dān)保獲得融資的同時(shí)，除了要承當(dāng)本身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，還要承當(dāng)擔(dān)保公司的經(jīng)營和信用風(fēng)險(xiǎn)；二是抵押財(cái)產(chǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)。銀行為確保債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，總是盡量地將更多的財(cái)產(chǎn)納入抵押范疇，并對(duì)抵押物評(píng)定值進(jìn)行打折，使得公司獲得的貸款數(shù)額往往大幅低于抵押財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。三、兼并重組中法律風(fēng)險(xiǎn)的防備對(duì)策綜合以上法律風(fēng)險(xiǎn)分析來看，有些風(fēng)險(xiǎn)在兼并重組過程是能夠避免的，有些風(fēng)險(xiǎn)雖不可避免，但能采用方法進(jìn)行疏導(dǎo)，最后化風(fēng)險(xiǎn)為機(jī)遇，下面對(duì)如何防備法律風(fēng)險(xiǎn)提出某些應(yīng)對(duì)對(duì)策，以供參考。1、充足調(diào)查被兼并方的公司信息從煤礦公司兼并實(shí)踐來看，不少法律風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生源于兼并方對(duì)被并購公司狀況的不理解，兼并方往往根據(jù)某些初步信息就開始并購操作。操作過程中出現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)才想起解決，而有些風(fēng)險(xiǎn)是長久積累下來的，解決起來相稱困難；有些風(fēng)險(xiǎn)是潛在的，并購?fù)戤吅蟛疟┌l(fā)出來。因此，兼并方在進(jìn)行并購實(shí)質(zhì)操作前應(yīng)當(dāng)對(duì)被并購方進(jìn)行多方面調(diào)查，如工商登記、稅務(wù)狀況、銀行還貸狀況、房產(chǎn)設(shè)備抵押狀況、環(huán)保狀況以及職工狀況等，全方面、充足理解被兼并方的信息，作出對(duì)的的并購方略，既能有效規(guī)避某些法律風(fēng)險(xiǎn)，也能節(jié)省收購成本。2、遵照公司并購基本程序，避免“惡意收購”前面己經(jīng)分析過，本次煤礦公司兼并重組的政策導(dǎo)向和強(qiáng)制性非常明顯，對(duì)于含有兼并主體資格的煤礦公司來說，擁有很強(qiáng)的并購優(yōu)勢(shì)，但這并不意味著在并購過程中能夠違反法律法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，如《中華人民共和國合同法》規(guī)定的“當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)遵照公平原則擬定各方的權(quán)利和義務(wù)”，即公平原則。否則，兼并方將來可能面臨撤銷兼并合同的訴訟。因此，公司并購應(yīng)當(dāng)遵照公平交易原則，對(duì)被兼并方資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)定，以擬定合理的交易價(jià)格。從表面上看，這似乎加大了并購方的義務(wù)和收購成本，但事實(shí)上能有效避免合同被撤消的法律風(fēng)險(xiǎn)，更有助于維護(hù)交易穩(wěn)定。3、對(duì)產(chǎn)權(quán)不清的煤礦公司進(jìn)行產(chǎn)權(quán)界定兼并產(chǎn)權(quán)尚未清晰的煤礦公司，首先要明晰其產(chǎn)權(quán)，進(jìn)而擬定產(chǎn)權(quán)的全部者。根據(jù)《國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定和產(chǎn)權(quán)糾紛解決暫行方法》《集體公司國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定暫行方法》和《城、鎮(zhèn)集體全部制公司、單位清產(chǎn)核資產(chǎn)權(quán)界定工作的具體規(guī)定》等文獻(xiàn)，制訂妥當(dāng)?shù)漠a(chǎn)權(quán)界定操作方法，最后厘清公司的產(chǎn)權(quán)歸屬，為最后成功兼并打下基礎(chǔ)。4、完善改制程序某些過去改制不完善的煤礦公司在本次兼并重組中屬于保存礦井，但仍然需要進(jìn)行兼并重組以符合政策所規(guī)定的規(guī)定，其第一步是完善改制程序，徹底實(shí)現(xiàn)改制目的，最后成立有限責(zé)任公司；在此基礎(chǔ)上，以股權(quán)出讓等形式，與其它煤礦進(jìn)行兼并重組，從而到201O底既符合政策的有關(guān)規(guī)定，又能更加好的維護(hù)本身利益。但是，這些煤礦公司之前未完畢的改制往往涉及公司性質(zhì)的轉(zhuǎn)變和國有、集體資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓，要完善改制程序，并不是一件簡樸的事情。普通而言，公司改制中涉及公司性質(zhì)變化的核心問題是產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，而在過去對(duì)國有、集體資產(chǎn)存在不少采用合同轉(zhuǎn)讓的方式，但到現(xiàn)在則面臨嚴(yán)禁性政策，顯然，如何協(xié)調(diào)過去的改制文獻(xiàn)與現(xiàn)在的改制政策對(duì)接成為兼并的很大難題。5、非國有煤礦公司兼并國有煤礦公司應(yīng)遵照有關(guān)規(guī)定非國有煤礦公司兼并國有煤礦公司不僅要恪守《中華人民共和國物權(quán)法》及《中華人民共和國合同法》等法律的規(guī)定，還要恪守中央、省及各市有關(guān)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的政策規(guī)定，如《公司國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行方法》(國資委、財(cái)政部令第3號(hào)、《有關(guān)公司國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問題的告知》(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[]268號(hào)和《有關(guān)公司國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項(xiàng)的告知》(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[]306號(hào)等文獻(xiàn)明確了公司國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓程序和公司國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的同意程序。一旦非國有煤礦公司在兼并國有煤礦公司過程中違反了這些政策規(guī)定，其兼并行為有可能被認(rèn)定無效，從而承受對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)損失。因此，嚴(yán)格恪遵法律政策規(guī)定的兼并重組程序，是這類兼并重組完畢的必要條件。6、國有煤礦公司實(shí)施兼并行為須避免國有資產(chǎn)流失《山西省人民政府有關(guān)加緊推動(dòng)煤礦公司兼并重組的實(shí)施意見》(晉政發(fā)[]23號(hào)強(qiáng)調(diào)了在兼并重組過程需避免國有資產(chǎn)流失。在兼并重組操作實(shí)踐中，國有資產(chǎn)流失的核心問題是國有煤礦公司高價(jià)并購其它公司或國有煤礦公司低價(jià)出讓給其它公司。對(duì)于國有煤礦公司出讓給非國有公司已有了比較明確的政策規(guī)定，衡量這種國有資產(chǎn)流失有了比較明確的原則；但對(duì)于國有煤礦公司高價(jià)并購其它公司尚沒有明確的原則。兼并重組操作中，為避免國有資產(chǎn)流失的嫌疑，首先，對(duì)兼并目的公司應(yīng)經(jīng)上級(jí)主管部門同意；另首先，對(duì)被兼并的公司進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)定，并報(bào)上級(jí)主管部門審核確認(rèn)；再次，訂立的兼并合同宜規(guī)定經(jīng)上級(jí)主管部門同意后生效。通過這些途徑，國有資產(chǎn)流失的法律風(fēng)險(xiǎn)是能夠控制的。7、及時(shí)介入被兼并方因兼并帶來的股權(quán)糾紛由于被兼并方因兼并帶來的股權(quán)糾紛會(huì)深刻影響兼并重組進(jìn)度，因此，兼并方有必要介入收購股權(quán)談判過程。如以等額比例的方式收購各股東的股權(quán)或者建議控制被兼并公司的大股東根據(jù)法律召開股東大會(huì)，達(dá)成兼并重組以及由大股東以合理價(jià)格收購小股東股權(quán)等決議，消除小股東的疑慮，方便順利完畢公司之間并購重組。8、對(duì)被兼并方的債務(wù)、擔(dān)保合同妥善解決，解決潛在訴訟威脅根據(jù)l989年2月19日國家體改委、國家計(jì)委、財(cái)政部、國家國有資產(chǎn)管理局聯(lián)合公布的《有關(guān)公司兼并的暫行方法》以及《中華人民共和國公司法》等法律法規(guī)，被兼并方的債務(wù)，普通由兼并方與被兼并方作為共同債務(wù)人，承當(dāng)連帶責(zé)任。根據(jù)《中華人民共和國擔(dān)保法》及其司法解釋，被兼并方在兼并前提供的對(duì)外擔(dān)保，在未獲得被擔(dān)保人同意解除或變更擔(dān)保的狀況下，兼并后成立的新公司普通也要承當(dāng)擔(dān)保責(zé)任。因此，兼并方要掌握被兼并方在兼并前的債務(wù)以及對(duì)外擔(dān)保，首先要全方面審查被兼并方的財(cái)務(wù)資料及合同狀況；另首先，針對(duì)被兼并方在書面資料上沒有顯示的債務(wù)或?qū)ν鈸?dān)保狀況，能夠向知情人員調(diào)查或者向有關(guān)部門查詢；再次，與被兼并方訂立債務(wù)及擔(dān)保責(zé)任承當(dāng)?shù)暮贤?，但該合同普通僅在兼并雙方之間含有約束力，只有經(jīng)債權(quán)人和被擔(dān)保人同意后，才對(duì)其產(chǎn)生效力。9、妥善進(jìn)行職工安置，解決勞動(dòng)爭議(1職工安置現(xiàn)在，職工安置的重要根據(jù)是《違反和解除勞動(dòng)合同的經(jīng)濟(jì)賠償方法》(勞部發(fā)[1994]481號(hào)、《中華人民共和國勞動(dòng)法》、《有關(guān)調(diào)節(jié)公司職工喪葬費(fèi)和遺屬生活困難補(bǔ)貼費(fèi)等待遇標(biāo)準(zhǔn)的告知》(晉勞社養(yǎng)[]310號(hào)及《中華人民共和國勞動(dòng)合同法》《山西省省屬國有企、業(yè)改制中職工安置和社會(huì)保障實(shí)施方法》等法規(guī)。被兼并方屬國有公司且涉及職工身份轉(zhuǎn)換，還要合用中央、省及各市對(duì)職工安置的規(guī)定。對(duì)的合用上述法律政策，能有效獲得職工對(duì)兼并重組工作的支持。(2職工勞動(dòng)爭議的解決被兼并方尚未解決的或雖己解決但存有后續(xù)義務(wù)的勞動(dòng)爭議，兼并方應(yīng)促使被兼并方盡快解決，并預(yù)留對(duì)應(yīng)的解決費(fèi)用，或使其與職工達(dá)成有關(guān)合同，能有效避免勞動(dòng)爭議影響企業(yè)兼并重組的進(jìn)程。10、土地租賃使用需按法律規(guī)定規(guī)范化在實(shí)踐中，中小煤礦公司由于行業(yè)屬性，租用集體土地建造廠房且不辦理產(chǎn)權(quán)登記的情形較為普遍。即使有的租賃土地合同通過鄉(xiāng)政府的承認(rèn)，但更多的是煤礦公司直接與集體土地所屬的村委會(huì)訂立土地租用合同。但這些做法是不符正當(dāng)律規(guī)定的，我國法律對(duì)租賃集體土地有嚴(yán)格的限制，私自出租集體土地的行為會(huì)被法院認(rèn)定為無效行為，因此，按照法律程序完善土地租賃手續(xù)，為地上建筑物辦理產(chǎn)權(quán)手續(xù)是非常必要的。地上建筑物缺少有關(guān)證件，對(duì)于煤礦資產(chǎn)的認(rèn)定是個(gè)重大瑕疵，會(huì)給公司兼并重組帶來障礙。從程序上來說，要使用集體土地，首先，該土地須經(jīng)征用為國有土地；另首先，與土地管理部門訂立土地租賃合同；再次，在簽定租賃合同后，向房地產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)辦理租賃土地使用權(quán)登記手續(xù)；最后，獲得有關(guān)部門頒發(fā)的注明“土地租賃”的房地產(chǎn)權(quán)證書。11、全方面調(diào)查被兼并公司財(cái)稅狀況，促其及時(shí)解決盡管《山西省人民政府有關(guān)加緊推動(dòng)煤礦公司兼并重組的實(shí)施意見》(晉政發(fā)[]23號(hào)規(guī)定了對(duì)兼并重組后新組建煤礦公司的稅收優(yōu)惠政策，如免征印花稅、契稅，但被兼并煤礦公司以前所欠稅款則沒有優(yōu)惠政策。因此，兼并方有必要對(duì)被兼并公司欠繳、漏繳的稅款狀況進(jìn)行全方面調(diào)查，發(fā)現(xiàn)其有未繳的稅款及時(shí)溝通，使其在兼并重組工作完畢前繳清欠款；對(duì)于將來可能需繳付的稅款與其簽定有關(guān)合同，盡量排除由兼并重組后公司負(fù)擔(dān)拖欠稅款的可能性。12、調(diào)查被兼并方環(huán)保狀況隨著社會(huì)的發(fā)展，環(huán)保問題逐步成為政策關(guān)注的焦點(diǎn)。在本次煤炭資源整合中，環(huán)保問題成為影響兼并重組的重要因素。對(duì)于兼并方而言，聘任中介機(jī)構(gòu)對(duì)被兼并方作環(huán)保評(píng)定是非常必要的，其內(nèi)容涉及礦井周邊生態(tài)環(huán)境狀況；地質(zhì)狀況，被兼并方過去采煤與否造成過地面塌陷；與否處在禁采區(qū)、限采區(qū)等。掌握被兼并公司的環(huán)保狀況，不僅能有效預(yù)測(cè)環(huán)保成本，并且能避免因環(huán)保問題引發(fā)的民事糾紛和行政處分。13、融資法律風(fēng)險(xiǎn)防備《山西省人民政府有關(guān)加緊推動(dòng)煤礦公司兼并重組的實(shí)施意見》(晉政發(fā)[]23號(hào)為解決公司兼并重組資金短缺提供了四項(xiàng)政策支持。一是市場融資：支持含有條件的兼并重組公司上市融資，己上市公司可優(yōu)先增發(fā)或配售股票，支持兼并重組公司通過發(fā)行公司債券、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等融資方式籌集發(fā)展資金；二是信貸支持：各類金融機(jī)構(gòu)應(yīng)主動(dòng)支持煤礦公司兼