第九章清朝前期的金融

第九章清代前期的金融一、本章的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)安排★了解清朝前期的貨幣結(jié)構(gòu)及貨幣制度?！锪私馇宄捌诘你y兩制度以及銀兩、銀元作為主要通貨的流通概況?！锪私馇宕捌诘闹棋X體制及其流通情況。★把握清代前期銀錢并行體制下銀錢比價的波動及其原因、影響?！锪私馇宄捌诘男庞眯问健⑿庞脵C構(gòu)及其創(chuàng)新發(fā)展情況?！?616年努爾哈赤建立后金，1618年努爾哈赤起兵反明?！?636年皇太極改金為清。

★1644年，李自成率領(lǐng)的農(nóng)民軍攻陷北京，明朝崇禎皇帝在農(nóng)民軍的攻城炮聲中自殺于皇城后的景山。李自成在北京建立政權(quán)。明朝山海關(guān)總兵吳三桂夾在農(nóng)民軍和清軍中間腹背受敵，迫于形勢邀請清攝政王多爾袞入關(guān)“平賊”。

★1644年清兵入關(guān)，清吳聯(lián)軍大敗大順軍。隨后李自成的軍隊一路南撤。多爾袞迎順治帝入關(guān)，并遷都北京。清軍隨后鎮(zhèn)壓了各地的農(nóng)民起義軍并消滅了各個南明小王朝。此后，康熙皇帝對內(nèi)平定了三藩之亂；并降服了控制臺灣的鄭成功孫子鄭克塽，最終建立起了統(tǒng)一的清王朝（1644——1912）。努爾哈赤（左）與皇太極（右）多爾袞（左）與順治皇帝（右）康熙帝和雍正帝乾隆帝（左）和嘉慶帝（右）道光皇帝★清朝前期歷經(jīng)四十多年戰(zhàn)亂后出現(xiàn)了康乾盛世，商品經(jīng)濟繼續(xù)發(fā)展，資本主義生產(chǎn)關(guān)系的萌芽重新出現(xiàn)，貨幣和信用也有了新的變化:

清代前期（1853年之前），政府紙幣逐漸退出流通，白銀取得了法定貨幣的地位，并與銅錢并行流通；傳統(tǒng)信用機構(gòu)出現(xiàn)創(chuàng)新，賬局、票號等傳統(tǒng)銀行相繼產(chǎn)生;民間發(fā)行的會票、銀票、錢票、當(dāng)票、商號的兌換票券等信用工具盛行，其使用進一步擴大。二、清朝前期的貨幣制度及貨幣流通概況★清朝前期承襲明朝中后期形成的銀錢并行的貨幣制度。清朝后期幣制有新的變化，1900年用銅元取代銅錢，仍是銀銅并行的幣制，1910年才確立“元兩并行”的銀本位制。★清代也像明代一樣，鑄造銅錢，并將本朝的銅錢也稱為“制錢”。其制度為：☆鑄幣權(quán)集中于政府，但又實行中央與各地方政府分散鑄造的政策。清朝前期，制錢是由國家專設(shè)的鑄幣機構(gòu)（戶部寶泉局、工部寶源局、省局）鑄造的，民間私鑄銅錢是犯罪的行為（P234-235)?！钋逭T造了多種面值大小、金屬含量輕重不同的制錢，致使銀錢比價不一而且波動，幣制較為落后（P235附表）?！钭⒁饩S持銀錢比價，防止民間私鑄和熔毀制錢。辦法是多次調(diào)整制錢的金屬重量和成分或銅的成色，鑄造多種重量（一錢、一錢二分、一錢二分五厘、一錢四分）和顏色（黃、青、紅）的制錢（P235)?！钜?guī)定白銀1兩=1000文制錢的官價。根據(jù)國際收支差額及國外白銀內(nèi)流增加（導(dǎo)致銀賤錢貴）的情況逐漸擴大制錢的鑄造規(guī)模，此外，從雍正朝開始設(shè)立官銀號來平抑銀錢比價以利于商品經(jīng)濟的發(fā)展，這使得18世紀中葉以后京省各鑄幣局年鑄錢量高達30億文以上。國際收支順差導(dǎo)致國內(nèi)銀錢數(shù)量的增多，推動了物價的上漲。這種情況可用大衛(wèi).休謨的黃金——價格流動機制理論來解釋（P236)?！钕薅ň┏氰T幣局和各省鑄幣局所鑄制錢的流通范圍，前者在京畿地區(qū)流通，禁止外運；后者在本省流通，無法自行鑄錢的地區(qū)由制錢充裕地區(qū)的省鑄幣局協(xié)撥，以便維持1兩白銀=1000文制錢的官價(P237)?！钤谥醒肱c各省設(shè)置完備的錢幣鑄造管理機關(guān)，配備專門的總管、具體分管和監(jiān)察人員。對工匠實行嚴酷的管制措施以保障制錢的鑄造（P236)。☆通過收購社會銅材、進口洋銅和開采滇銅，并以滇銅的開采為主來建立一整套的幣材供應(yīng)體系?！钭⒁獗ＷC制錢鑄造質(zhì)量。規(guī)定由戶部錢法堂負責(zé)檢查京省各鑄幣局所鑄錢幣樣錢的質(zhì)量，并以合格樣錢作為各省鑄造錢幣的質(zhì)量標準。如果各省鑄造的錢幣質(zhì)量與樣錢有偏差，則處罰相關(guān)管理人員（P237)?！钪贫ㄖ棋X投放的渠道、方式。通過搭放兵餉、搭放公費、制錢出易等方式投放制錢。依據(jù)銀錢比價、鑄造數(shù)量決定之前的投放規(guī)模（P237)。☆采取措施保障制錢的流通地位。做法是收買、取締或利用前代的舊錢、南明小朝廷和三藩的偽錢、各種私鑄小錢、流通到境內(nèi)的外國銅錢來促進和調(diào)節(jié)制錢的流通，維持銀錢比價（P238)。1627年后金皇太極鑄“天聰汗錢”

大清順治通寶清初吳三桂鑄“昭武通寶”大清康熙通寶大清雍正通寶大清乾隆通寶Chinesemoney,QingDynasty(a.d.1736-1795)PeacockMuseum大清嘉慶通寶大清道光通寶

★清朝前期，吸取了金朝和明朝濫發(fā)紙幣造成通貨膨脹和社會不穩(wěn)定的教訓(xùn)，對紙幣發(fā)行很謹慎。僅在順治帝統(tǒng)治期間的1651——1661年間發(fā)行過總計128萬貫的紙幣，以后至鴉片戰(zhàn)爭前在沒有發(fā)行過紙幣。所以明朝中期至鴉片戰(zhàn)爭前，政府紙幣逐漸退出了流通，但民間發(fā)行的信用貨幣一直在流通。★清朝前期繼承和發(fā)展了明朝中葉以后確立的銀兩制度，規(guī)定白銀的法定通貨地位?！钋逭?guī)定征稅起點在1兩以上者必須納銀，1兩以下者商民自行決定用銀或錢繳納；規(guī)定1：1000的銀錢比價；規(guī)定紋銀為白銀的標準成色；政府會計用白銀核算（P230)。☆清政府對銀兩的鑄造與發(fā)行實行自由放任政策，允許各地官營、私營銀爐自由鑄造，致使銀兩名稱、形式、重量、成色不統(tǒng)一，需要當(dāng)?shù)毓谰骤b定銀兩的成色和稱量其重量并打上印鑒才能流通。事實上每次交易都要重新鑒定成色和稱量其重量，交易成本高，難以通行（P230-231)?！钋宕你y兩還分為實物銀兩和僅作為記賬單位和清算標準的虛銀兩。與實物銀兩一樣，虛銀兩也具有區(qū)域地方性，各地的虛銀兩成色雖然在本區(qū)域范圍內(nèi)實現(xiàn)了標準的統(tǒng)一，但是虛銀兩的成色標準在各區(qū)域間并不統(tǒng)一（P232)?！钐撱y兩最早是紋銀，起源于康熙時期，是清政府法定的銀兩標準成色：935.374‰,即每1000兩紋銀含935.374兩純銀?！钋宕褂幂^多的虛銀兩有上海的九八規(guī)元；天津的行化銀；漢口的洋例銀；營口的過賬銀（爐銀）；庫平銀等其它以平砝名稱表示的銀兩計算單位。☆清代的銀兩制度是一種落后的稱量貨幣制度，它具有不便攜帶，容易損耗，各種銀兩成色、重量不統(tǒng)一、難以辨識和通用，交易成本高等問題（P233)?！钋宕足y成為法定貨幣與白銀供給的增多有關(guān)。清代白銀的供給來自兩個方面：一是中外貿(mào)易順差導(dǎo)致外國白銀（銀元）大量流入;二是國內(nèi)銀礦產(chǎn)量增加（P233-234)?！锴宄瘜嵭秀y錢并行的貨幣制度，因為對外貿(mào)易的順差和逆差而出現(xiàn)了銀賤錢貴和銀貴錢賤等貨幣比價波動和貨幣替代問題，劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律發(fā)生作用，影響經(jīng)濟社會的穩(wěn)定（P239)。三、清朝前期的信用形式、信用機構(gòu)及其創(chuàng)新◆清朝前期的信用也分為傳統(tǒng)的消費信貸和生產(chǎn)經(jīng)營信貸，后者發(fā)展明顯（P241)。◆清朝前期的信用也分為民間信貸和政府信貸，政府信貸主要是康熙、雍正、乾隆三朝出于增加財政收入的目的而實行的“生息銀兩”制度，即政府用官款（銀兩）設(shè)立的信貸基金去放貸取息的政府信貸制度(P241)?！羟宄捌诘男庞萌匀痪哂懈呃J的性質(zhì)，銀錢借貸的利率一般是月息二三分，實物借貸的利率一般是月息三五分?！羟宄捌诘母呃J有財產(chǎn)擔(dān)保（抵押和質(zhì)押）借貸、信用借貸以及期買或預(yù)押農(nóng)作物的形式；信用借貸分為借款人自身信用借貸和第三方信用擔(dān)保借貸兩種形式?！羟逭凇洞笄迓衫分袑Ω呃J有月息不過三分和借貸利息總額不得超過借貸本金的法律限制（P241-244)?！羟宄捌谏唐方?jīng)濟發(fā)展以及銀錢并行流通的貨幣制度,促進了錢莊在數(shù)量、規(guī)模和業(yè)務(wù)方面的繼續(xù)發(fā)展，并出現(xiàn)了銀號這類機構(gòu)（P244)?！钋宄捌诋a(chǎn)生了專門從事白銀熔煉業(yè)務(wù)的銀號?！?8世紀中葉以前，錢莊從事貨幣兌換，銀號從事銀兩熔煉。此后，錢莊、銀號業(yè)務(wù)從貨幣兌換、熔煉銀兩，擴展到了吸收存款、發(fā)放貸款、發(fā)行可兌現(xiàn)銀錢票等業(yè)務(wù)，演化為信用機構(gòu)。銀錢票的發(fā)行流通，活躍了市場，促進了商品經(jīng)濟的發(fā)展（P245)。◆清代前中期典當(dāng)業(yè)獲得較大的發(fā)展。私營當(dāng)鋪（在官府領(lǐng)帖和非法開設(shè)的私當(dāng)）的興盛超過了明代，而且在清朝雍正時期，產(chǎn)生了分別隸屬于內(nèi)務(wù)府和地方軍政機關(guān)的官營當(dāng)鋪?！羟宕洚?dāng)業(yè)更加發(fā)達，出現(xiàn)數(shù)量眾多、資本規(guī)模不等的微型、小型、中型、大型和巨型五類當(dāng)鋪（P247)?！舻洚?dāng)業(yè)是晉商經(jīng)營較早的行業(yè)，其中靈石、介休、孝義人尤為擅長。清代全國開設(shè)典當(dāng)最多的省份是山西?？滴跞?1664年)全國有當(dāng)鋪2萬多家，其中晉商開辦的就有4695家。據(jù)資料統(tǒng)計，雍正二年（1724年），山西典當(dāng)數(shù)位居全國第一，共有2602家，約占全國總數(shù)的26%；乾隆十八年（1753年），全國共有當(dāng)鋪18075家，山西省則5175家，占全國總數(shù)的28.6%。乾大當(dāng)鋪乾隆三十年天順當(dāng)鋪的馬燈和書柜當(dāng)票嘉慶年間（左）和道光年間寬泰當(dāng)票（右）◆清朝前期當(dāng)鋪的業(yè)務(wù)范圍逐漸擴大：☆鴉片戰(zhàn)爭前，在商品經(jīng)濟發(fā)達、資金需求較多的南方地區(qū)，典當(dāng)業(yè)曾經(jīng)出現(xiàn)了銀行化的征兆，即出現(xiàn)了典當(dāng)鋪向收購絲茶的商人發(fā)放經(jīng)營性貸款的某些個案，但沒有能夠完成該進程。☆清朝前期的當(dāng)鋪業(yè)務(wù)范圍有了擴展，除了經(jīng)營傳統(tǒng)的消費性的高利抵押和質(zhì)押放款、信用放款以外，還有某些經(jīng)營性的放款，并吸收公私存款、發(fā)行銀票和錢票等信用貨幣，兼營軍糧貿(mào)易、貨幣兌換等業(yè)務(wù)。☆清朝前期的當(dāng)鋪與官府聯(lián)系緊密，是官府和大小官僚的公私資金賴以存放款生息的信用機構(gòu)。俗稱“發(fā)典生息”（P248)?！钋宄捌诘漠?dāng)鋪已經(jīng)成為當(dāng)時主要的信用機構(gòu)和政府平抑銀錢比價、調(diào)控貨幣流通與金融的政策工具?！襞c前朝一樣，清朝政府也對典當(dāng)業(yè)有管理：P247

☆清政府對收當(dāng)?shù)漠?dāng)鋪因為失火、被盜、被劫得賠償作了規(guī)定，還針對當(dāng)鋪經(jīng)營中的陋習(xí)頒布了禁令?！钋逭惨?guī)定經(jīng)營典當(dāng)業(yè)要領(lǐng)帖納稅。☆清政府也規(guī)定典當(dāng)利率高限是月息三分。★新的信用機構(gòu)產(chǎn)生并初步發(fā)展☆為了平抑銀錢比價，清朝前期設(shè)立了官銀錢局行號等官營的貨幣兌換機構(gòu)（補充)?！糍~局、票號等私人銀行產(chǎn)生：P245-247☆清朝前期遠途貿(mào)易的發(fā)展產(chǎn)生了中國最早的私人銀行——賬局。☆賬局的局限性和商業(yè)匯兌市場的發(fā)展又產(chǎn)生了第二類私人銀行——票號。日升昌票號蔚盛長票號（左）與日升昌票號會票（右）◆傳統(tǒng)銀行產(chǎn)生的意義?！钍紫?，賬局的產(chǎn)生是中國傳統(tǒng)金融業(yè)的重要創(chuàng)新。作為中國最早的銀行業(yè)，對支持鴉片戰(zhàn)爭前后北方地區(qū)的工商業(yè)發(fā)展起了一定的促進作用?！钇浯危碧柕漠a(chǎn)生是傳統(tǒng)金融業(yè)的進一步創(chuàng)新，作為中國最早的匯兌專業(yè)銀行，它彌補了賬局的功能缺陷，使得傳統(tǒng)銀行在經(jīng)濟發(fā)展中所起的作用和影響得到增強。◆傳統(tǒng)銀行的特點。☆我國的傳統(tǒng)銀行與商業(yè)有不解之緣：它們由商業(yè)資本轉(zhuǎn)化而來，并主要為商業(yè)貿(mào)易服務(wù)，屬于商業(yè)金融組織?！顐鹘y(tǒng)銀行的專業(yè)化程度和金融效率較低。由于商品經(jīng)濟不發(fā)達和金融市場狹小制約金融業(yè)內(nèi)部分工的深化，早期的賬局還兼營商業(yè)。票號在其產(chǎn)生和發(fā)展的過程中，除了經(jīng)營存款、放款、匯兌、票據(jù)貼現(xiàn)等銀行業(yè)務(wù)以外，也兼營原有的商業(yè)?！钍軅鹘y(tǒng)文化和商事習(xí)慣的影響，我國的傳統(tǒng)銀行具有重信用、輕抵押的經(jīng)營特點。賬局、票號的放款都以信用放款為主，風(fēng)險較大。傳統(tǒng)銀行都對債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任。☆傳統(tǒng)銀行繼承了前近代社會商號“兩權(quán)分離”的經(jīng)營管理模式和獨資、合伙的資本組織形式。◆傳統(tǒng)銀行