國際經(jīng)濟(jì)法54學(xué)時

國際經(jīng)濟(jì)法

海商法專業(yè)本科生

〔54學(xué)時〕

第一章國際經(jīng)濟(jì)法概述一、國際經(jīng)濟(jì)法的產(chǎn)生和開展1-萌芽——古代的國際經(jīng)濟(jì)法律標(biāo)準(zhǔn)〔1〕商人法 ?羅得法?——第一部成文的海商慣例〔2〕羅馬法 市民法：羅馬公民之間的經(jīng)濟(jì)和其他關(guān)系 萬民法：羅馬公民和非羅馬公民之間的。。〔3〕中世紀(jì)的國際商事法典 以私人為主體的， ?康索拉多法典?

〔4〕“漢薩聯(lián)盟〞式的商務(wù)規(guī)約 中世紀(jì)后期出現(xiàn) 以國家為主體2-開展階段——近代的國際經(jīng)濟(jì)法律標(biāo)準(zhǔn)〔1〕雙邊國際商務(wù)條約 總體上調(diào)整締約國之間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易關(guān)系〔2〕近現(xiàn)代國際習(xí)慣 領(lǐng)土和自然資源方面的，如“先占時效〞〔3〕多邊國際商務(wù)專題公約 特定領(lǐng)域內(nèi)的：如知識產(chǎn)權(quán)、金融、海事〔4〕多邊國際專向商品協(xié)定生產(chǎn)限額、銷售價格、出口配額、進(jìn)口限制等〔5〕國際商務(wù)慣例 非官方的民間組織根據(jù)國際商務(wù)活動中的習(xí)慣做法，制定和公布的各種商務(wù)規(guī)那么，供當(dāng)事人自由選擇適用?！?〕各國商法和經(jīng)濟(jì)法三、當(dāng)代國際經(jīng)濟(jì)法〔二戰(zhàn)后〕1-布雷頓森林體制 國際貨幣基金協(xié)定 國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定 關(guān)貿(mào)總協(xié)定2-國際經(jīng)濟(jì)新標(biāo)準(zhǔn)〔1〕?關(guān)于自然資源永久主權(quán)的宣言? 1962年聯(lián)合國大會通過 東道國對國內(nèi)一切自然資源和經(jīng)濟(jì)活動享有永久主權(quán)〔2〕聯(lián)合國貿(mào)易和開展會議〔UNCTAD〕〔3〕?建立國際經(jīng)濟(jì)新秩序宣言?和?各國經(jīng)濟(jì)權(quán)益和義務(wù)憲章? 1974年聯(lián)合國大會通過 確立了經(jīng)濟(jì)主權(quán)、公平互利、合作開展等國際經(jīng)濟(jì)法的根本原那么3-區(qū)域性或?qū)I(yè)性國際經(jīng)濟(jì)公約的出現(xiàn)4-多邊商務(wù)專題公約、國際商務(wù)管理和各國涉外經(jīng)濟(jì)法的開展二、國際經(jīng)濟(jì)法的概念1-狹義說： 國際經(jīng)濟(jì)法只是調(diào)整國家政府相互之間、國際組織相互之間以及國家政府和國際組織之間經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律標(biāo)準(zhǔn)。 是國際公法的分支2-廣義說 國際經(jīng)濟(jì)法是調(diào)整跨越一國國境的經(jīng)濟(jì)交往的法律標(biāo)準(zhǔn) 邊緣性綜合體三、國際經(jīng)濟(jì)法的主體法律主體： 法律關(guān)系中權(quán)利享有者和義務(wù)承擔(dān)者1-國家 國際經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)的指定者 國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的參與者——國家及主權(quán)豁免2-國際經(jīng)濟(jì)組織 廣義：包括政府組織和民間團(tuán)體 狹義：僅指政府間組織3-自然人4-法人〔1〕法律國籍確實(shí)定

〔2〕外國法人的成認(rèn)〔3〕跨國公司的特殊問題四、國際經(jīng)濟(jì)法的淵源〔法律標(biāo)準(zhǔn)的表現(xiàn)形式〕1-國際經(jīng)濟(jì)條約 國家之間、國際經(jīng)濟(jì)組織之間或國家和國際經(jīng)濟(jì)組織之間為確定經(jīng)濟(jì)權(quán)利義務(wù)關(guān)系而達(dá)成的協(xié)議雙邊國際經(jīng)濟(jì)條約多邊國際經(jīng)濟(jì)條約2-國際商務(wù)慣例〔1〕由非官方的民間組織進(jìn)行整理、編撰和解釋〔2〕不具有強(qiáng)制效力，由當(dāng)事人自由選擇適用3-各國涉外經(jīng)濟(jì)法及有關(guān)沖突法 沖突法——關(guān)于涉外法律關(guān)系的法律適用問題4-其他淵源〔1〕判例〔2〕國際習(xí)慣〔3〕標(biāo)準(zhǔn)合同范本、指南五、國際經(jīng)濟(jì)法的體系1-國際貿(mào)易法 國際貨物貿(mào)易法 國際效勞貿(mào)易法 國際技術(shù)貿(mào)易法2-國際投資法 外國投資法制〔東道國、資本輸入國〕 對外投資法制〔資本輸出國〕 雙邊、區(qū)域性和世界性條約3-國際金融法 各國涉外貨幣金融法律制度 國際借貸 國際證券發(fā)行和流通4-國際稅法 國際稅收管轄 國際重復(fù)征稅和國際重疊征稅 國際避稅和逃稅5-國際運(yùn)輸法6-國際經(jīng)濟(jì)組織法7-國際經(jīng)濟(jì)爭端處理法CH2國際經(jīng)濟(jì)法的根本原那么一、經(jīng)濟(jì)主權(quán)原那么1974年聯(lián)合國大會?各國經(jīng)濟(jì)權(quán)利和義務(wù)憲章??關(guān)于自然資源永久主權(quán)宣言?各國對境內(nèi)的一切自然資源享有永久主權(quán) 領(lǐng)域:大陸\領(lǐng)海\大陸架上覆水域 永久的,完整的主權(quán)2.各國對本國的一切經(jīng)濟(jì)活動享有管理監(jiān)督權(quán) 對境內(nèi)外國資本和跨國公司的管理監(jiān)督權(quán)3.各國對境內(nèi)的外國資產(chǎn)有權(quán)收歸國有或征用國有化的合理性\合法性和必要性補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn) 西方國家:“赫爾標(biāo)準(zhǔn)〞—充分,及時,有效 開展中國家:適當(dāng) 我國立場:原那么上不實(shí)行征收或國有化 給予相應(yīng)的補(bǔ)償(3)實(shí)踐結(jié)果:適當(dāng)補(bǔ)償二公平互利原那么公平互利原那么和平等互利原那么公平互利原那么的含義與實(shí)質(zhì) 樹立新的平等觀,讓開展中國家單方面享有非對等的,不要求直接互惠回報(bào)的特殊優(yōu)惠待遇,以實(shí)現(xiàn)真正的\實(shí)質(zhì)的平等3.公平互利原那么的實(shí)踐–非互惠的普遍優(yōu)惠待遇含義:興旺國家在一定的國際經(jīng)濟(jì)合作領(lǐng)域內(nèi)給予開展中國家普遍優(yōu)惠的不要求互惠和不加以歧視的待遇具體操作:給惠國;受惠國;受惠商品原產(chǎn)地證明(3)評價三合作開展原那么合作開展的經(jīng)濟(jì)根底開展中國家是興旺國家的原料產(chǎn)地開展中國家是興旺國家工業(yè)制品的銷售市場(3)開展中國家是興旺國家的投資場所2.合作開展原那么的主要內(nèi)容 各國應(yīng)進(jìn)行合作,以促進(jìn)建立公平互利的國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系,并進(jìn)行符合所有國家,特別是開展中國家的需要和利益的國際經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革,所有國家有責(zé)任在經(jīng)濟(jì).社會.文化.科學(xué)和技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)進(jìn)行合作,以促進(jìn)全世界,尤其是開展中國家的經(jīng)濟(jì)開展和社會進(jìn)步3.合作開展的實(shí)踐南北合作 “洛美協(xié)定〞(2)南南合作 新型的經(jīng)濟(jì)互助,互利互惠,共同開展的國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系四有約必守原那么條約必須遵守合約必須遵守Ch3國際效勞貿(mào)易一、國際效勞貿(mào)易1.效勞:一種特殊形式的勞動產(chǎn)品2.國際效勞貿(mào)易

3.種類跨境效勞: fromtheterritoryofonemembertoanother 自一成員境內(nèi)向另一成員境內(nèi)提供效勞效勞提供者效勞消費(fèi)者效勞(2)境外消費(fèi) intheterritoryofonemembertoservicetheconsumerofanyothermember 在一成員國境內(nèi)向另一成員國的消費(fèi)者提供效勞(3)商業(yè)存在 byaservicesupplierofonememberthroughthecommercialpresenceontheterritoryofanyothermember 任何類型的商業(yè)或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)，包括為提供效勞在一成員境內(nèi)組建、取得或維持一個法人或創(chuàng)立或維持一個分支機(jī)構(gòu)或代表處。(4)自然人存在 byaservicesupplierofonememberthroughthepresenceofnaturepersonsontheterritoryofanyothermember4.特征無形性貿(mào)易主體的國際性政策性強(qiáng)法律調(diào)整的國內(nèi)化二GATS(GeneralAgreementonTradeinService)背景宗旨 在透明度和逐步自由化的前提下，建立一個有關(guān)效勞貿(mào)易原那么和規(guī)定的多邊框架一般義務(wù)和原那么 適用于GATS成員的所有效勞部門最惠國待遇 *WTO最根本的原那么 *例外 豁免清單例外 領(lǐng)國優(yōu)惠例外 *經(jīng)濟(jì)一體化安排和最惠國待遇？(2)透明度 *根本含義 *咨詢點(diǎn)(3)資格的認(rèn)可 *成員國對另一國家取得的學(xué)歷、資歷、執(zhí)照和證明的成認(rèn) *可以通過自動成認(rèn)或雙邊、多邊安排 *不得構(gòu)成對效勞貿(mào)易的歧視性待遇或隱蔽限制〔4〕經(jīng)濟(jì)一體化安排 *WTO對經(jīng)濟(jì)一體化的總體態(tài)度 *GATS對經(jīng)濟(jì)一體化的特別規(guī)定 協(xié)議有實(shí)際的效勞部門，較大的效勞貿(mào)易量和多種效勞貿(mào)易方式； 對協(xié)議外的任何成員方，不應(yīng)提高在組建一體化之前已實(shí)施的效勞貿(mào)易壁壘水平；(5)國內(nèi)規(guī)章 *在已作出承諾的部門，每個成員應(yīng)確保所有的國內(nèi)規(guī)章以合理、客觀和公正的方式予以實(shí)施； *在不違背本國的憲法或法律的前提下，應(yīng)盡快建立司法、仲裁或行政法庭或程序 *如特定效勞部門中有政府審批要求，其主管當(dāng)局應(yīng)在合理期限內(nèi)作出決定；〔6〕公平競爭 *壟斷及專營效勞經(jīng)營者 在提供壟斷效勞時，不得違背最惠國待遇 在提供壟斷效勞以外的效勞時，不得濫用壟斷優(yōu)勢 *商業(yè)慣例 含義？ 如果某些商業(yè)慣例的存在會抑制、影響效勞貿(mào)易，應(yīng)其他成員的要求，應(yīng)就取消該商業(yè)慣例進(jìn)行磋商(7)開展中國家的待遇 *各成員方在開放效勞貿(mào)易部門時，應(yīng)優(yōu)先考慮開展中國家有優(yōu)勢的部門； *興旺國家應(yīng)在兩年內(nèi)建立“聯(lián)系點(diǎn)〞； *對最不興旺國家予以特殊優(yōu)惠4.規(guī)那么例外〔1〕一般例外和平安例外〔2〕收支平衡例外5.具體的自由化承諾 僅適用于經(jīng)過雙邊談判或多邊談判后承諾開放的效勞部門市場準(zhǔn)入國民待遇6附件豁免附件自然人移動提供效勞的附件 不適用于有關(guān)公民長期居留或就業(yè)的措施，不適用于邊境控制措施(3)航空運(yùn)輸效勞的附件 航空器的維修效勞； 航空運(yùn)輸?shù)某鍪酆蜖I銷效勞 計(jì)算機(jī)訂票系統(tǒng)效勞(4)金融效勞的附件 附件一：金融效勞的定義 附件二：審慎例外的規(guī)定〔5〕海運(yùn)效勞談判的附件〔6〕根底電信談判的附件〔7〕電信效勞的附件 公共電信網(wǎng)絡(luò)的準(zhǔn)入和使用CH3國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓法§1概述一國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓技術(shù):制造某種產(chǎn)品,實(shí)施某種工藝或提供某種效勞的系統(tǒng)知識特征種類

專利權(quán)人在法定期限對其創(chuàng)造成果享有的獨(dú)占權(quán)或?qū)Ｓ袡?quán)

專利技術(shù)未向社會公開的技術(shù),知識和經(jīng)驗(yàn),往往表現(xiàn)為可供實(shí)施的關(guān)于產(chǎn)品設(shè)計(jì),工藝程序,操作方法以及生產(chǎn)管理與商業(yè)經(jīng)營方面的秘訣2.技術(shù)轉(zhuǎn)讓: 技術(shù)持有者通過不同的方式將其所有的生產(chǎn),管理或銷售技術(shù)以及有關(guān)的權(quán)利讓與技術(shù)需求者的過程 無償:政府間的技術(shù)援助或?qū)W術(shù)界的技術(shù)需求有償:技術(shù)貿(mào)易專有技術(shù)計(jì)算機(jī)軟件3.國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓 聯(lián)合國技術(shù)轉(zhuǎn)讓行動守那么〔草案〕 我國技術(shù)進(jìn)出口條例二、國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓的方式1出口商品輸出技術(shù)2設(shè)立子公司3設(shè)立合營企業(yè)4出售許可證§2國際技術(shù)許可協(xié)議一、特征1確切的時間性2特定的地域性3內(nèi)容復(fù)雜4有償性5主體的國際性二、種類1普通許可合同：許可方允許被許可方在規(guī)定的地區(qū)內(nèi)使用某項(xiàng)技術(shù)，同時許可方仍有權(quán)在同一地區(qū)向第三人發(fā)放許可或自己在這一地區(qū)使用該項(xiàng)技術(shù)2獨(dú)占許可合同 在協(xié)議規(guī)定的時間和地域范圍內(nèi)，被許可方對受讓的技術(shù)享有獨(dú)占的使用權(quán)，許可方不得將該技術(shù)另行轉(zhuǎn)讓給第三方，同時許可方也不得在該時間和地域范圍內(nèi)使用該技術(shù)3獨(dú)家許可合同〔排他許可合同〕 在協(xié)議規(guī)定的時間和地域范圍內(nèi)，被許可方對受讓的技術(shù)擁有使用權(quán)，許可方不得將該技術(shù)另行轉(zhuǎn)讓給第三方，但許可方自己保存在該時間和地域范圍內(nèi)的使用權(quán)4交叉許可協(xié)議

技術(shù)許可方和被許可方在協(xié)議中約定，將其各自的技術(shù)使用權(quán)相互交換，供對方使用 可以是普通、獨(dú)占或排他 可以是有償?shù)模驘o償?shù)?分許可協(xié)議〔附屬許可合同，可轉(zhuǎn)讓許可合同〕 協(xié)議中的被許可方在被許可的地區(qū)范圍內(nèi)可以以自己的名義將其受讓的技術(shù)使用權(quán)再行轉(zhuǎn)讓給第三方三、主要內(nèi)容商務(wù)性條款: 前言\定義\合同的價格\支付的方式\包裝…. 鑒于條款(Whereas…)技術(shù)性條款 合同的標(biāo)的\技術(shù)資料的交付\技術(shù)效勞和人員培訓(xùn)\權(quán)利保證…法律性條款 侵權(quán)和保密\稅費(fèi)\不可抗力\爭議解決\合同生效四、主要條款1.定義條款:防止當(dāng)事人因處在不同國家而可能對相同法律或技術(shù)用語有不同的理解 根本技術(shù) 授權(quán)產(chǎn)品 凈銷售價格

案例:凈銷售額=銷售總額-銷售退回-銷售折讓-包裝費(fèi) -運(yùn)輸費(fèi)-保險(xiǎn)費(fèi)-銷售費(fèi)用凈銷售額=總額-銷售退回-銷售折讓2.授權(quán)范圍條款 (1)地域范圍 (2)權(quán)利范圍3.保證和索賠條款 保證: 技術(shù)保證:保證技術(shù)資料完整,準(zhǔn)確,有效 保證合同產(chǎn)品性能 保證提供技術(shù)效勞和技術(shù)培訓(xùn) 權(quán)利保證:保證所轉(zhuǎn)讓的技術(shù)合法有效4.保密條款(1)專有技術(shù)轉(zhuǎn)讓的保密條款保密對象或保密范圍:保密措施:保密期限:(2)一般保密義務(wù): 生產(chǎn)經(jīng)營情況等5.合同的價格(1)決定價格的因素(2)支付方式:A.統(tǒng)包價格:一次性付清的固定價格B.提成價格:產(chǎn)量\銷售額C.入門費(fèi)+提成(3)支付時間或幣種6.技術(shù)改進(jìn)和開展條款 在協(xié)議期間許可方向被許可方提供全部技術(shù)改進(jìn),被許可方向許可方反響全部技術(shù)改進(jìn) 實(shí)質(zhì)性改進(jìn)(開展技術(shù)) 平等互利原那么7.稅費(fèi)條款 在中國發(fā)生的一切稅收和費(fèi)用由技術(shù)引進(jìn)方承擔(dān).在中國境外發(fā)生的一切稅收和費(fèi)用由技術(shù)許可方承擔(dān)8.合同的生效.期限.終止和延期條款 生效:審批9.違約和救濟(jì)條款10.爭端解決和法律適用條款五、限制性條款(限制性慣例) 在國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同中,由出讓方對受讓 方施加的法律所禁止的,造成不合理限制 的合同條款或做法<聯(lián)合國技術(shù)轉(zhuǎn)讓行動守那么(草案)>搭售條款不得反控條款: 受讓方不得對轉(zhuǎn)讓的專利或其他工業(yè)產(chǎn)權(quán)的有效性提出異議對技術(shù)人員的限制限定價格出口限制6.單方面回授條款 7.對工業(yè)產(chǎn)權(quán)保護(hù)期滿后的付款義務(wù)我國法律規(guī)定:“技術(shù)進(jìn)出口條例〞第29條“合同法〞第329條,第343條§3知識產(chǎn)權(quán)的國際保護(hù)一、概述產(chǎn)生背景：知識產(chǎn)權(quán)的地域性二、?世界知識產(chǎn)權(quán)組織公約?1-成立2-“知識產(chǎn)權(quán)〞的定義3-成立世界知識產(chǎn)權(quán)組織4-宗旨三、?保護(hù)工業(yè)產(chǎn)權(quán)的巴黎公約?1-工業(yè)產(chǎn)權(quán)的范圍2-國民待遇原那么〔1〕任何成員國國民，在保護(hù)工業(yè)產(chǎn)權(quán)方面，應(yīng)在其他成員國內(nèi)享有該國法律現(xiàn)在或?qū)斫o予該國國民的各種利益〔2〕例外：在司法和行政程序、管轄權(quán)或指定送達(dá)地址或代理人等方面3-優(yōu)先權(quán)原那么〔1〕適用范圍： 創(chuàng)造、實(shí)用新型、外觀設(shè)計(jì)或商標(biāo)〔2〕條件： 已在一個成員國內(nèi)正式提出申請創(chuàng)造專利、實(shí)用新型、外觀設(shè)計(jì)或商標(biāo)注冊的人或其權(quán)利 合法繼承人在規(guī)定期限內(nèi)享有在其他成 員國內(nèi)提出申請的優(yōu)先權(quán)〔3〕期限： 創(chuàng)造和實(shí)用新型：12個月 外觀設(shè)計(jì)和商標(biāo)：6個月4-專利權(quán)和商標(biāo)權(quán)獨(dú)立性原那么 同一創(chuàng)造在不同國家所獲得的專利權(quán)相互獨(dú)立 同一商標(biāo)在不同國家所受的保護(hù)相互獨(dú)立5-對專利權(quán)的特別規(guī)定〔1〕專利產(chǎn)品的輸出入〔2〕強(qiáng)制許可6-對商標(biāo)權(quán)的特殊保護(hù)〔1〕著名商標(biāo)〔2〕效勞標(biāo)記〔7〕臨時性保護(hù)四、?與貿(mào)易有關(guān)的知識產(chǎn)權(quán)協(xié)議?TRIPS1、提出背景2、總那么和根本原那么〔1〕義務(wù)的性質(zhì)和范圍： 吸收了?巴黎公約?的核心內(nèi)容。不影響成員國就?巴黎公約?、?伯爾尼公約??羅馬公約?和?集成電路公約?下的義務(wù)〔2〕國民待遇〔3〕最惠國待遇3、關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)的效力、范圍和使用標(biāo)準(zhǔn)〔1〕版權(quán)及相關(guān)權(quán)利： 計(jì)算機(jī)程序及數(shù)據(jù)匯編 計(jì)算機(jī)程序和電影作品的出租權(quán)〔2〕商標(biāo)： 第一次給商標(biāo)下了一個完整的定義 擴(kuò)大了?巴黎公約?的適用范圍〔3〕地理標(biāo)志 對葡萄酒和烈酒地理標(biāo)志的額外保護(hù)〔4〕工業(yè)品外觀設(shè)計(jì) 強(qiáng)調(diào)對紡織品外觀設(shè)計(jì)的保護(hù)〔5〕專利： 專利授予的普遍性和非歧視性 專利的保護(hù)期限不得少于20年〔6〕集成電路圖〔7〕對未泄露信息的保護(hù)〔8〕許可協(xié)議中的反競爭行為〔限制性條款〕4、知識產(chǎn)權(quán)的實(shí)施CH4國際投資法

§1緒論一、國際投資：資本的跨國流動1.國際投資的分類 東道國：外國投資〔ForeignInvestment) 資本輸出國：海外投資〔OverseasInvestment) 投資主體：私人投資與官方投資 投資方式：直接投資和間接投資2.國際投資的開展(1)20世紀(jì)70年代之前,興旺國家之間的投資(2)70-80年代,投資主體的多樣化(3)90年代至今，投資規(guī)模日益增加，新投資方式出現(xiàn)二、國際投資法： 1。定義 調(diào)整國際私人直接投資關(guān)系的國際法標(biāo)準(zhǔn)和國內(nèi)法標(biāo)準(zhǔn)的總稱2.淵源〔1〕國際法淵源 *雙邊國際條約：友好通商航海條約、投資保證協(xié)定、投資保護(hù)協(xié)定

*區(qū)域性國際投資條約

*世界性國際投資條約

WTO的TRIMS協(xié)議；MIGA；ICSID *有關(guān)國際組織的決議、守那么和指南

〔1〕聯(lián)合國大會的決議

〔2〕?跨國公司行動守那么?〔草案〕

〔3〕?外國直接投資待遇指南?(2)國內(nèi)法淵源 東道國的外資立法 資本輸出國的海外投資立法三、國際投資法的熱點(diǎn)問題1。外資待遇標(biāo)準(zhǔn)2。國有化/征收的補(bǔ)償問題3。特許協(xié)議的法律性質(zhì)4。投資爭議的解決§2國際投資的待遇原那么一、國民待遇原那么： 東道國對外國投資者實(shí)行的待遇不低于其他已給予或?qū)⒔o予本國投資者的待遇1，產(chǎn)生和提出： 美國通過與其他國家簽訂的雙邊條約使其廣泛傳播2，主權(quán)原那么和國民待遇原那么 主權(quán)國家有權(quán)允許或禁止外國資本進(jìn)入或附加任何條件 國民待遇原那么應(yīng)以國際條約和協(xié)定為根底3，國民待遇原那么的合理例外：〔1〕外資準(zhǔn)入〔市場準(zhǔn)入〕〔2〕國民待遇應(yīng)受東道國法律的制約；〔3〕某些國民待遇將國有企業(yè)排除在國民待遇的比照對象之外4，國際最低待遇標(biāo)準(zhǔn) 興旺國家與開展中國家的分歧5，地方政府的問題： 在聯(lián)邦制國家存在雙重立法的問題，國民待遇的比照對象如何確定？ 北美自由貿(mào)易區(qū)二、最惠國待遇原那么 東道國對外國投資者實(shí)行的待遇不低于其已給予或?qū)⒔o予第三國投資者的待遇1，例外：〔1〕公共秩序保存；〔2〕關(guān)聯(lián)國家的特殊優(yōu)惠：

關(guān)稅同盟，經(jīng)濟(jì)同盟，共同市場，自由貿(mào)易區(qū)

〔3〕防止雙重征稅協(xié)定以及其他稅收協(xié)定而給予第三國的特殊優(yōu)惠；

〔4〕限制在“相同情形〞下的投資

〔5〕“祖父條款〞的例外〔6〕特定的投資部門、特定投資優(yōu)惠的例外三、公正與公平待遇原那么 綜合性國際投資待遇原那么關(guān)鍵：如何解釋？興旺國家：國際法開展中國家：堅(jiān)持按東道國國內(nèi)法標(biāo)準(zhǔn)來解釋我國的立場：〔1〕應(yīng)根據(jù)投資保護(hù)協(xié)定的規(guī)定加以解釋 1988年中國與新西蘭的雙邊投資協(xié)定〔2〕對于投資保護(hù)協(xié)定未涉及的領(lǐng)域，應(yīng)按東道國國內(nèi)法來解釋§3國際投資的根本形式一、投資策略 1.國際投資的主要目的〔1〕擴(kuò)大海外市場〔2〕保證國外原材料和零部件的供給〔3〕利用國外廉價勞動力〔4〕保持在國際市場上的競爭力2.投資形式的選擇〔1〕合營方式 擴(kuò)大海外市場 保證原材料供給

〔2〕獨(dú)資經(jīng)營方式 產(chǎn)品質(zhì)量是競爭關(guān)鍵 海外企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品主要針對海外市場 轉(zhuǎn)移定價的需要 保守技術(shù)秘密的需要 二、中外合資經(jīng)營企業(yè)1.法律地位： 依照中國法律在中國境內(nèi)建立的企業(yè) 中國法人2.組織形式 根本形式：有限責(zé)任公司 特殊形式：股份3.法律特征：股權(quán)式合營企業(yè) 共同出資、共同經(jīng)營、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共負(fù)盈虧 合營各方按其出資比例分享權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)三、中外合作經(jīng)營企業(yè)1.法律地位：中國企業(yè)2.組織形式： 具有法人資格的----有限責(zé)任公司 不具備法人資格----合伙企業(yè)3.法律特征：契約式合營企業(yè) 以合同規(guī)定雙方權(quán)利和義務(wù)關(guān)系 〔雙方的投資或合作條件、收益或產(chǎn)品的分配、風(fēng)險(xiǎn)和虧損的分擔(dān)、經(jīng)營管理的方式和合作企業(yè)終止時財(cái)產(chǎn)的歸屬等事項(xiàng)，均由合同約定〕

四、外資企業(yè)1.法律地位： 與外國企業(yè)的區(qū)別 外國企業(yè)：在國外按照外國法律成立的，經(jīng)東道國法律許可在東道國境內(nèi)從事經(jīng)營活動的企業(yè) 與外國企業(yè)在華分支機(jī)構(gòu)的區(qū)別 分支機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)上和法律上都沒有獨(dú)立性2.組織形式： 根本形式為有限責(zé)任公司 個別形式為合伙或個人獨(dú)資五、BOT投資方式〔Build-Operate-Transfer)1.概念：利用私人資本投資于公益性根底設(shè)施或工業(yè)工程的一種融資方式 政府依法將建設(shè)根底設(shè)施產(chǎn)業(yè)的特權(quán)授予私人資本公司，由該私人資本公司成立工程開展公司，在特許期間由工程開展公司負(fù)責(zé)工程建設(shè)所需的資金，并由其建設(shè)和經(jīng)營，在特許期間屆滿時，工程開展公司負(fù)責(zé)將該工程無償移交給政府。2.根本程序特許協(xié)議

Transfer實(shí)例：英吉利海峽隧道

東道國政府私人資本公司工程開展公司籌資建設(shè)經(jīng)營3.合同體系〔1〕特許協(xié)議： 一個國家同外國私人投資者約定，在一定時期和特定地區(qū)內(nèi)允許其享有專屬于國家的某種權(quán)利，投資從事于根底設(shè)施建設(shè)或自然資源開發(fā)等特殊經(jīng)濟(jì)活動，基于一定程序予以特別許可的法律協(xié)議。 特許協(xié)議的法律性質(zhì)？〔2〕股東協(xié)議： 成立工程開展公司〔3〕工程貸款協(xié)議：合同主體？〔4〕工程承包合同〔5〕經(jīng)營管理合同〔6〕產(chǎn)品或效勞購置協(xié)議〔排水協(xié)議〕六、外資并購1.并購的法律涵義〔1〕兼并〔Merger)： 一個經(jīng)濟(jì)實(shí)體被另一個經(jīng)濟(jì)實(shí)體吸收，后者保存自身的名稱、實(shí)體資格，取得前者的資產(chǎn)、責(zé)任、特許權(quán)和權(quán)利，同時被吸收實(shí)體喪失獨(dú)立的商業(yè)資格〔2〕收購〔Acquisition)： 成為某項(xiàng)資產(chǎn)所有人或任何取得財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的行為〔3〕相同之處〔4〕區(qū)別2.外資并購方式〔1〕根本形式： 兼并目標(biāo)企業(yè) 收購目標(biāo)企業(yè) 收購目標(biāo)企業(yè)的股票〔2〕并購非上市公司 整體收購--整體買斷國有企業(yè)的全部資產(chǎn) 合資控股--外商控股50%以上 增資控股--外方增加注冊資本，調(diào)整股權(quán)比例〔3〕并購上市公司A.間接收購：買斷上市公司的母公司或控股公司“福耀模式〞

福建耀化玻璃集團(tuán)香港三益開展公司香港鴻橋開展公司法國圣戈班集團(tuán)B.直接收購：a.協(xié)議收購：通過協(xié)議方式受讓上市公司的法人股或減持國家股 “北京旅行社〞b.要約收購：發(fā)出公開要約的形式，分別收購國家股、法人股和流通股，到達(dá)一定的股權(quán)比例上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)：上市公司國家股法人股流通股A股B股C.增資控股型收購：對同時發(fā)行A股和B股的上市公司，通過向外商定向增發(fā)的方式，使外商大量持有B股，最終到達(dá)控股或參股的目的。 “贛江鈴模式〞3.中國目前的法律狀況(1)2006年1月31日外商投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理方法協(xié)議轉(zhuǎn)讓/定向發(fā)行/其他形式投資者的嚴(yán)格要求取得的A股股份三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓2006年9月8日“關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定〞并購方式:股權(quán)并購和資產(chǎn)并購反壟斷審查娃哈哈v.達(dá)能并購糾紛1.1996年娃哈哈合資企業(yè)成立背景 娃哈哈控股49%,金加公司控股(51%) 金加公司為百富勒集團(tuán)和達(dá)能集團(tuán)的合資企業(yè) 98年,百富勒集團(tuán)將金加公司股份全部轉(zhuǎn)讓給達(dá)能,因此,達(dá)能控股51%2.商標(biāo)轉(zhuǎn)讓糾紛 在簽訂合資企業(yè)合同時,娃哈哈同意將商標(biāo)轉(zhuǎn)讓給合資企業(yè)使用,但國家商標(biāo)局出于保護(hù)民族商標(biāo)出發(fā)未予批準(zhǔn)3.雙方變相簽署了商標(biāo)使用許可協(xié)議,約定由合資企業(yè)使用商標(biāo),娃哈哈如要使用需經(jīng)合資企業(yè)董事會同意4.娃哈哈在合資之初由10家公司,合資了5家,后來合資公司開展到39家,非合資公司也開展到30多家5.2007年4月,達(dá)能提出以40億的低價并購?fù)薰蟹呛腺Y企業(yè),否那么禁止其使用娃哈哈商標(biāo)6.5月,達(dá)能在斯德哥爾摩提起仲裁*違反“非競爭性條款〞 *商標(biāo)侵權(quán)7.6月,在美國對達(dá)能子公司起訴8.12月,杭州仲裁稱商標(biāo)歸屬娃哈哈,此后在國內(nèi)的訴訟和仲裁娃哈哈陸續(xù)獲勝9.2007年12月,商務(wù)部組織雙方談判§4中國外資立法一、外資根本待遇： 一定范圍內(nèi)，國民待遇、優(yōu)惠待遇和差異待遇并存1.國民待遇： 司法行政救濟(jì) 投資者財(cái)產(chǎn)和合法權(quán)益保護(hù) 平安生產(chǎn)、勞動保護(hù)、環(huán)境保護(hù)、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、商品檢驗(yàn)、衛(wèi)生檢疫制度等2.優(yōu)惠待遇〔超國民待遇〕 所得稅優(yōu)惠、資本轉(zhuǎn)移、外匯匯兌3.差異待遇〔低于國民待遇〕

投資領(lǐng)域、嚴(yán)格的審批制度、二、對外國投資的管制〔一〕外國投資的審批制度：1.逐一審批制 審批部門：外經(jīng)貿(mào)部或國務(wù)院授權(quán)的地方政府和部門； 審批期限：中外合資企業(yè)：3個月 中外合作企業(yè)：45天 外資企業(yè)： 90天2.投資領(lǐng)域 2002年4月1日 ?指導(dǎo)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄? 鼓勵 允許 限制 禁止3.法律文件:中外合資經(jīng)營企業(yè)協(xié)議、 中外合資經(jīng)營企業(yè)合同、 中外合資經(jīng)營企業(yè)章程 生效條件？二〕、外國資本的要求

1.出資比例

〔1〕規(guī)定上限：特殊部門

〔2〕規(guī)定下限：25%2.出資方式 〔1〕貨幣 〔2〕實(shí)物〔機(jī)器設(shè)備、原材料〕 條件：A.是合營企業(yè)生產(chǎn)必需的； B.作價不得高于國際市場價格； C.中國不能生產(chǎn)或雖能生產(chǎn)但在時間或技術(shù)上不能保證的。〔3〕工業(yè)產(chǎn)權(quán)和技術(shù)：

條件：

A.貨幣資本不得低于30%?公司法?

B.能顯著改進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品的性能、質(zhì)量、提高生產(chǎn)效率的；

C.能顯著節(jié)約原材料、燃料、動力的；

D.能生產(chǎn)中國急需的新產(chǎn)品或出口適銷產(chǎn)品3.投資總額和注冊資本的比例: :企業(yè)在登記管理機(jī)構(gòu)登記的資本總額,為企業(yè)各投資方實(shí)際繳納的資本總和 :按照企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模需要投入的根本建設(shè)資金和生產(chǎn)流動資金的總和. 投資總額-注冊資本=?注冊資本投資總額

<=$300萬 70%

$300-1000萬 50%Min:$210萬

$1000-3000萬 40%Min:$500萬

$3000萬 33%Min:$1200萬

4.出資期限:(1)認(rèn)繳資本制和實(shí)繳資本制(2)出資期限:一次繳清 自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)起6個月分期繳付 第一次出資不得少于認(rèn)繳份額的15% 自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)起3個月

最后一期自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)起一年內(nèi)繳清投資總額注冊資本〔三〕、外商投資企業(yè)的經(jīng)營期限和解散：1。經(jīng)營期限： 合資企業(yè)：?中外合資經(jīng)營企業(yè)經(jīng)營期限暫行規(guī)定? 合作企業(yè)： 外資企業(yè)：必須在申請書中擬訂2。解散和清算3。中外合作經(jīng)營企業(yè)外國投資者提前收回的特殊規(guī)定 中外合作者約定在合作企業(yè)經(jīng)營期限屆滿時，合作企業(yè)的全部固定資產(chǎn)歸中方合作者所有的，可以由外國投資者在合作期限內(nèi)先行收回投資中國A公司韓國B公司合作企業(yè)C1.合作期限為20年2.合作期限屆滿后資產(chǎn)歸中國A公司所有3.合作期限前10年，利潤全部用于歸還韓國B公司的投資；4.合作企業(yè)從第11年起，利潤按6：4分配，如前10年未還清投資，那么歸還期限順延Disputes:第5年，合作企業(yè)出現(xiàn)虧損，韓國B公司仍要求按上年度利潤額收回投資，是否可以？三、對外國資本的鼓勵和保護(hù)〔一〕征收和國有化 國家基于公共利益的需要將外國投資者的財(cái)產(chǎn)收歸國有 適當(dāng)補(bǔ)償〔二〕財(cái)政優(yōu)惠1.所得稅優(yōu)惠：二免三減半2.再投資優(yōu)惠： 外商投資企業(yè)將所得利潤用于再投資、增加注冊資本或另開辦外資企業(yè)的期限不少于5年的，可退還40%所得稅3.關(guān)稅優(yōu)惠：進(jìn)口設(shè)備、原材料可減免關(guān)稅〔三〕其他優(yōu)惠1.減免土地使用費(fèi)2.優(yōu)先提供水、電和運(yùn)輸條件3.信貸優(yōu)惠§5.海外投資保險(xiǎn)制度一、概念和特點(diǎn)：1.概念：資本輸出國為促進(jìn)和保護(hù)海外私人直接投資而設(shè)立的一種特殊的保險(xiǎn)制度。2.特點(diǎn)：〔1〕具有明顯的公法性質(zhì)〔2〕保險(xiǎn)對象僅限于海外私人直接投資〔3〕僅承保政治風(fēng)險(xiǎn)〔4〕注重預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)二、承保險(xiǎn)別1.征收險(xiǎn)： 由于東道國政府實(shí)行征收或國有化，致使投資者的投資財(cái)產(chǎn)受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。 直接征收：剝奪財(cái)產(chǎn)所有權(quán) 間接征收：對財(cái)產(chǎn)所有人使用、占有和處置財(cái)產(chǎn)進(jìn)行無理干預(yù)，致使財(cái)產(chǎn)所有人不能合理使用占有和處置財(cái)產(chǎn)。 除外責(zé)任：投資者本身的過錯或不當(dāng)行為 正當(dāng)?shù)墓芾?，非有意?shí)行國有化的措施2.外匯險(xiǎn)由于東道國實(shí)施外匯管制，或由于其他突發(fā)事件，致使投資者的投資及其收益不能兌換成投資者所需要的貨幣，或不能自由轉(zhuǎn)移出境的風(fēng)險(xiǎn)?！?〕禁兌險(xiǎn)；〔2〕外匯險(xiǎn)貨幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)？條件：投保時，投資者必須從東道國獲得關(guān)于原本和利潤可以自由匯回的保證3.戰(zhàn)爭與內(nèi)亂險(xiǎn)由于東道國發(fā)生戰(zhàn)爭、革命、暴動或內(nèi)亂，致使投資者在東道國的投保財(cái)產(chǎn)受到損害的風(fēng)險(xiǎn)。 以政治為目的“政治暴行〞RiskofPoliticalVoilence4.政府違約險(xiǎn) 東道國政府不履行或違反與投資者簽定的合同，并且使投資者無法求助于司法救濟(jì)，或未能在合理的時間內(nèi)作出裁決，或雖有裁決但無法執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)。 MIGA首創(chuàng)，目前日本可單獨(dú)承保三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)1.政府公司：美國OPIC(OverseasPrivateInvestmentCompany) 政府直接控制、領(lǐng)導(dǎo)的公司2.政府機(jī)構(gòu)：3.政府和國營公司共同實(shí)施保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 政府負(fù)責(zé)海外保險(xiǎn)制度的承保、審核、理賠 國營公司負(fù)責(zé)海外保險(xiǎn)制度的實(shí)際操作四、承保的合格性1.合格的投資〔1〕符合資本輸出國的利益〔2〕符合東道國的利益〔3〕一項(xiàng)新的投資2.合格的投資者 要求投資者與海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的所在國有密切關(guān)系 美國：資本51%以上為美國人控制的美國公司，或 資本95%以上為美國人控制的外國公司 德國：根據(jù)德國法律成立的，在德國有住所的公司 日本：在日本成立的公司Q：德國人在美國設(shè)立的全資子公司可以獲得哪個國家海外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的承保？3.合格的東道國美國：〔1〕友好的開展中國家 〔2〕與美國簽定雙邊投資保證協(xié)定的國家德國：鼓勵投資者向與德國締結(jié)雙邊投資保護(hù)協(xié)定的國家投資日本：沒有明確要求五、保險(xiǎn)額和保險(xiǎn)期限 保險(xiǎn)額：Max:90% 保險(xiǎn)期限：最長15-20年六、賠償和救濟(jì)代位求償權(quán)的行使：〔1〕美國模式：雙邊投資保證協(xié)定〔2〕日本模式：遇到障礙后，行使外交保護(hù)權(quán)§6多邊國際投資公約一、TRIMS協(xié)議：(Trade-relatedInvestmentMeasures)1.協(xié)議的目的和適用范圍 規(guī)制東道國對外國投資所采取的各類具有扭曲貿(mào)易性質(zhì)的政策措施，包括鼓勵措施和限制2.國民待遇和取消數(shù)量限制原那么：〔1〕不得違反國民待遇原那么的措施： 要求企業(yè)購置或適用國內(nèi)產(chǎn)品 要求企業(yè)購置或適用的進(jìn)口產(chǎn)品數(shù)量以其出口產(chǎn)品的數(shù)量或價值為限〔2〕不得違反取消數(shù)量限制原那么的措施限制企業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品，或?qū)⑦M(jìn)口量限于企業(yè)出口產(chǎn)品的數(shù)量或價值；〔貿(mào)易平衡要求〕 通過對企業(yè)使用外匯的限制，限制企業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品〔進(jìn)口用匯限制〕； 限制企業(yè)出口產(chǎn)品〔國內(nèi)銷售要求〕3.通知與過渡性安排 通知：90天 過渡期：興旺國家 2年 開展中國家 5年 最不興旺國家 7年4.透明度要求§2?漢城公約?與MIGA一.產(chǎn)生背景二.MIGA的法律地位： 世界銀行集團(tuán)成員之一，具有完全的法人地位三.MIGA股權(quán)及投票權(quán)的分配 根本投票權(quán)〔177〕+加權(quán)投票權(quán)四.海外投資擔(dān)保業(yè)務(wù)：1承保險(xiǎn)別：〔略〕2承保條件：〔1〕合格的投資者： 東道國以外會員國國籍的自然人 東道國以外會員國注冊并有主營業(yè)地的法人 多數(shù)股本為東道國以外會員國國民所有的法人〔2〕合格的投資形式：沒有明確要求實(shí)質(zhì)：必須具備經(jīng)濟(jì)合理性 能夠給東道國帶來良好的經(jīng)濟(jì)、社會效益 符合東道國的法律和條例 與東道國宣布的開展目標(biāo)和開展重點(diǎn)一致 在東道國可以得到公平待遇和法律保護(hù)〔3〕合格的東道國： 具有會員資格的開展中國家3代位求償權(quán)：各會員國對MIGA的代位權(quán)予以確認(rèn)，東道國自我限制主權(quán)五、投資促進(jìn)業(yè)務(wù)§3?華盛頓公約?與ICSID體制一.產(chǎn)生背景： 傳統(tǒng)的解決東道國與外國投資者投資爭端的方式二.組織機(jī)構(gòu) 世界銀行集團(tuán)成員之一，具有獨(dú)立的國際法人格 行政理事會：締約國各派一名代表組成 秘書處：三.管轄權(quán)：1主體資格：國家和他國國民2客體條件：屬于國際投資的爭議 屬于法律性質(zhì)的爭議3主觀要素條件：當(dāng)事人的書面同意Q:國家批準(zhǔn)參加該公約，能否視為同意？四.解決程序：1調(diào)解：自愿、和解協(xié)議的法律約束力2仲裁：提出仲裁請求----秘書長決定是否受理組成仲裁庭仲裁裁決：終局性 可修正的情況： 確實(shí)發(fā)現(xiàn)一些對裁決有決定性影響的事實(shí) 發(fā)現(xiàn)的事實(shí)必須是在裁決時，仲裁廷和雙方當(dāng)事人都不知道的事實(shí)申請應(yīng)在發(fā)現(xiàn)該事實(shí)后90天提出，最遲不得遲于裁決作出后三年裁決的撤消： 仲裁庭組成不當(dāng) 仲裁庭的裁決超出權(quán)限范圍 仲裁庭的成員有受賄行為 仲裁庭有嚴(yán)重違背根本程序規(guī)那么的情況存在 裁決未陳述其所依據(jù)的理由撤消申請應(yīng)在裁決后120天提出，以受賄為由的，應(yīng)在發(fā)現(xiàn)受賄事實(shí)后120天提出，最遲不得遲于裁決作出后三年。5.ICSID中心仲裁適用的法律〔1〕適用當(dāng)事人可能同意的法律規(guī)那么；〔2〕適用東道國法律；〔3〕可能適用的國際法，〔4〕適用一般的法律原那么：“禁止拒絕裁決規(guī)那么〞〔5〕當(dāng)事人特別同意的“公平善意原那么〞6.中國與ICSIDCH5國際金融法§1概述一、概念調(diào)整國際貨幣金融關(guān)系的法律標(biāo)準(zhǔn)的總稱國際貨幣法律關(guān)系國家之間因協(xié)調(diào)彼此之間的貨幣政策而存在的法律關(guān)系2.國際金融法律關(guān)系 國家、國際經(jīng)濟(jì)組織和私人之間因國際金融活動及其管理而存在的法律關(guān)系二、國際金融法的體系國際貨幣金融法國際投資金融法國際貿(mào)易金融法§2國際貨幣制度一、各國的涉外貨幣制度〔一〕各國貨幣性質(zhì)確實(shí)定1.完全可兌換貨幣 無須本國政府批準(zhǔn)，本國貨幣就可以在國際市場上自由兌換成其他國家的貨幣2.局部可兌換貨幣： 有限制的自由兌換：交易主體、交易工程3.不可兌換貨幣〔二〕匯率制度的選擇1.匯率概述：一國貨幣折算成其他國家貨幣的比例直接標(biāo)價法：一單位外國貨幣為基準(zhǔn)，將其折合成一定數(shù)量的本國貨幣間接標(biāo)價法：一單位本國貨幣為基準(zhǔn)，將其折合成一定數(shù)量的外國貨幣2.固定匯率制和浮動匯率制 固定匯率制：外匯行市受到某種限制而在一定幅度內(nèi)波動的匯率制度浮動匯率制：外匯行市不受某種客觀因素限制而由外匯供求關(guān)系自行決定漲落的匯率制度 自由浮動匯率制： 有管理的浮動匯率3.單一匯率制和復(fù)匯率制 單一匯率制：以同一種匯率適用于各種來源的外匯收入和不同需要的外匯支出 復(fù)匯率制：依不同的外匯來源或不同的外匯需要適用不同匯率而形成的雙重甚至多重匯率二、國際貨幣體系〔一〕布雷頓森林體制1.產(chǎn)生背景 英國的凱恩斯方案——“國際清算同盟方案〞 主張透支原那么，反對以黃金作為主要儲藏 美國的懷特方案——“聯(lián)合國國際平準(zhǔn)基金方案〞 主張存款原那么，堅(jiān)持以黃金作為主要儲藏 1944年7月，聯(lián)合國貨幣金融會議〔布雷頓森林會議〕2.實(shí)質(zhì)內(nèi)容： 以美圓為中心的固定匯率制〔1〕美圓與黃金掛鉤：1盎司黃金=35美圓〔黃金官價〕〔2〕各國貨幣與美圓掛鉤〔固定匯率制〕 各成員國有義務(wù)維持本國貨幣和美圓的固定匯率3.創(chuàng)設(shè)特別提款權(quán)制度〔1〕SDR：國際貨幣基金組織按照各成員國認(rèn)繳的份額比例分配一種使用基金組織資本的權(quán)利 帳面資產(chǎn)或記帳資產(chǎn)〔2〕定值： 1968-1974：以黃金定值〔紙黃金〕 1974-1980：16種貨幣 1981：5種貨幣〔二〕、牙買加體制1.布雷頓森林體制的崩潰1971-8-15：“尼克松沖擊〞：暫停美圓兌換黃金 1971-12和1973年2月：美圓兩次貶值2.牙買加體制： 以推廣特別提款權(quán)的使用和成認(rèn)浮動匯率制為中心的國際貨幣制度〔1〕匯率安排：浮動匯率制〔2〕推廣SDR的使用：成為IMF的主要儲藏資產(chǎn)，取代黃金和美圓用于國際結(jié)算〔3〕弱化黃金的國際地位三、國際貨幣基金組織(IMF)1.成立:2.宗旨和職能(1)穩(wěn)定匯率;(2)消除外匯管制;(3)金融資助3.主要業(yè)務(wù)(1)促進(jìn)匯價穩(wěn)定,監(jiān)督匯率政策;(2)協(xié)助建立多邊支付制度,消除外匯管制;(3)貸款業(yè)務(wù)(4)技術(shù)援助和效勞4.投票權(quán) 根本票(250)+加權(quán)投票權(quán)(每10萬SDR)§3國際借貸和擔(dān)保法律制度一、國際借貸的種類和方式〔一〕國際商業(yè)銀行貸款貨幣條款： 單一貨幣 可選擇貨幣 一攬子貨幣單位 多種貸款貨幣2.貸款期限 寬限期、歸還期3.貸款金額4.利率 固定利率 浮動利率：LIBOR 管理費(fèi)、雜費(fèi)5.貸款的提取〔1〕分期提款：提款期限和每次提款的金額〔2〕提款地點(diǎn)：貨幣發(fā)行國、貸款人營業(yè)地6.貸款歸還7.權(quán)利義務(wù)的轉(zhuǎn)讓8.稅收： 利息預(yù)提稅〔二〕工程貸款 向一特定的工程工程提供貸款、貸款人依賴該工程的收益作為還款的資金來源，并將該工程的資產(chǎn)作為貸款人附屬擔(dān)保物*無追索權(quán)的工程貸款*有追索權(quán)的工程貸款〔三〕國際銀團(tuán)貸款〔辛迪加貸款SyndicatedLoan〕 由數(shù)家甚至數(shù)十家各國銀行聯(lián)合起來，組 成一個銀行集團(tuán)，共同向借款人提供長期巨額貸款1.直接參與式 由經(jīng)理銀行邀請多家銀行參與，并由各銀行分別與借款人訂立同一模式的貸款協(xié)議，這些各自獨(dú)立的貸款協(xié)議組成國際銀團(tuán)貸款的協(xié)議?！?〕經(jīng)理銀行的選擇 委托書 義務(wù)承擔(dān)書〔2〕銀團(tuán)的組成 “備忘錄〞〔3〕簽訂貸款協(xié)議〔4〕指定代理銀行2.間接參與式 由牽頭銀行首先與貸款人訂立一國際貸款協(xié)議，再通過一定的方式將其一局部貸款份額轉(zhuǎn)讓給參與銀行背景：國際借貸的證券化，貸款轉(zhuǎn)讓市場的興起〔1〕轉(zhuǎn)貸款： 參加銀行貸款給牽頭銀行，牽頭銀行獲得款項(xiàng)后再貸款給借款人〔2〕更新或替代 解除了牽頭銀行和借款人之間的法律關(guān)系，轉(zhuǎn)由參與行承擔(dān)〔3〕權(quán)利讓與債權(quán)轉(zhuǎn)讓〔4〕隱名代理〔四〕政府貸款 一國政府利用財(cái)政資金向另一國政府提供的優(yōu)惠貸款1.特點(diǎn)： 具有經(jīng)濟(jì)援助的性質(zhì) 貸款使用受到限制 貸款期限長，利率低二、貸款擔(dān)保的法律制度〔一〕保證 政府或母公司〔二〕銀行擔(dān)保 *見索即付擔(dān)保〔OnDemand〕 只要受益人要求付款，并提供相關(guān)文件，擔(dān)保銀行即應(yīng)向其支付約定的款項(xiàng)，擔(dān)保銀行不得以借款人根據(jù)根底合同〔貸款合同〕的約定對抗貸款人〔1〕獨(dú)立性〔2〕絕對性〔3〕單一性 ?見索即付保函統(tǒng)一規(guī)那么?UCP458，92年〔三〕備用信用證〔Stand-byL/C〕 UCP500 備用信用證與一般的商業(yè)信用證的區(qū)別〔四〕抵押擔(dān)?！参濉掣訐?dān)?！睩loatingSecurity〕 借款人以現(xiàn)有的和將來取得的全部資產(chǎn)，為債權(quán)人的利益而設(shè)定的一種擔(dān)保物權(quán)1.擔(dān)保物包括企業(yè)的全部資產(chǎn)2.無須轉(zhuǎn)移占有3.擔(dān)保物是不確定的4.在出現(xiàn)違約情況之前，可以正常處分財(cái)產(chǎn)5.擔(dān)保物的固定化§4國際證券發(fā)行和流通一、國際證券〔一〕股票1 股份公開發(fā)行的。用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息的憑證 贏利性、風(fēng)險(xiǎn)性、參與性、流通性2.種類〔1〕普通股股票： 代表著股東享有平等的權(quán)利，不加以特別限制并隨著股份利潤大小而分取相應(yīng)股息的股票*股東享有的權(quán)利〔2〕優(yōu)先股股票 相對于普通股而言，優(yōu)先于普通股股東分取公司收益和分配公司剩余資產(chǎn)的股票 特點(diǎn)：股息固定 優(yōu)先分配剩余資產(chǎn) 一般不享有公司的經(jīng)營參與權(quán) 可由公司贖回〔二〕債券 發(fā)行人向社會公眾發(fā)行的，說明持有人有權(quán)按約定的條件向發(fā)行人領(lǐng)取利息和到期收回本金 的權(quán)利1。外國債券：發(fā)行人在外國發(fā)行的，以發(fā)行地貨幣為面值的債券 傳統(tǒng)的國際債券 發(fā)行時受到較為嚴(yán)格的限制2.歐洲債券 發(fā)行人在外國發(fā)行的，以發(fā)行地以外國家貨幣為面值，并在面值貨幣所屬國以外國家推銷的債券 〔1 〕自由度高 〔2〕發(fā)行面廣 〔3〕收益率高〔三〕基金受益憑證1.投資基金：一種集合投資制度 通過發(fā)行投資基金股份或受益證券的方式，聚集不特定多數(shù)且具有共同投資目的的社會公眾投資者的資金，委托專門的投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行各類分散組合投資，借以分散風(fēng)險(xiǎn)，投資收益按投資比例分配給原投資者，投資經(jīng)營機(jī)構(gòu)從中獲得相應(yīng)的報(bào)酬，實(shí)現(xiàn)投資資金與投資能力有效結(jié)合。特點(diǎn)：分散資金的集合 專家機(jī)構(gòu)的介入 分散組合投資 收益可觀2.受益憑證 說明受益人依基金單位數(shù)比例分享本基金權(quán)益的資格，以及對基金管理公司行使基金管理方法和信托契約所規(guī)定的權(quán)利、包括本金受償權(quán)、收益分配權(quán)及參與受益人大會表決權(quán)〔四〕證券存托憑證 〔投資者母國〕信托銀行發(fā)行的，表示存放于外國證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的外國公司在國外已發(fā)行的證券的書面憑證 可轉(zhuǎn)讓的有價證券二、國際證券發(fā)行的法律制度〔一〕發(fā)行方式1.公募發(fā)行 發(fā)行人向社會公眾公開推銷證券的發(fā)行方式 委托承銷商發(fā)行——間接發(fā)行 嚴(yán)格的審核制度〔1〕注冊制〔2〕核準(zhǔn)制2.私募發(fā)行 發(fā)行人直接向特定的投資者銷售證券的發(fā)行方式 直接發(fā)行〔二〕發(fā)行程序〔公募發(fā)行〕1.組成經(jīng)理集團(tuán)〔1〕經(jīng)理人協(xié)議 與發(fā)行人談判證券發(fā)行的具體條款和條件 組織、協(xié)調(diào)證券經(jīng)理集團(tuán)、包銷集團(tuán)和推銷集團(tuán)〔2〕招募說明書：一份載有發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況及證券發(fā)行條件等內(nèi)容的法律文件2.承銷集團(tuán)的組成〔1〕包銷：包銷全部或局部證券，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的市場風(fēng)險(xiǎn)〔2〕代銷：承銷商盡最大努力推銷發(fā)行人所發(fā)行的證券，并在承銷期結(jié)束時，將剩下的證券全部 退讓給發(fā)行人或包銷商3.受托人、支付代理人或財(cái)務(wù)代理人的選定〔1〕受托人：代表全體證券持有人的利益，監(jiān)督發(fā)行人履行證券發(fā)行義務(wù)、持有擔(dān)保物及行使違約救濟(jì)權(quán)〔2〕支付代理人：在指定受托人的場合、由牽頭經(jīng)理人擔(dān)任支付代理人〔3〕財(cái)務(wù)代理人：在經(jīng)理人中選定，履行受托人和支付代理人的雙重職責(zé)三、國際證券流通法律制度〔一〕證券市場的管理體制由政府設(shè)立獨(dú)立的證券管理機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一管理全國的證券發(fā)行與交易活動2.自律體制： 由證券交易所和證券商協(xié)會及其他自律性組織實(shí)行自律管理我國：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 證券業(yè)協(xié)會〔二〕證券交易所 是證券集中競價的場所，是有組織、有管理和有設(shè)備的有形證券市場1.組織形式〔1〕會員制：*證券商自愿出資組成，不以營利為目的的法人*只有會員才能進(jìn)行交易*自律管理〔2〕公司制：*由股東出資設(shè)立、以營利為目的的企業(yè)法人*交易者不限于股東，只要訂立市場使用合同，非股東券商也能買賣2.管理體制〔1〕特許制：證券交易所的設(shè)立須經(jīng)政府主管 機(jī)關(guān)特許〔2〕登記制： 無須特別許可，只需向主管機(jī)關(guān)申請登記，由主管機(jī)關(guān)確認(rèn)符合法定條件后予以登記〔3〕成認(rèn)制： 只需經(jīng)證券交易所協(xié)會成認(rèn)的自律管理體制〔四〕證券商的設(shè)立和管理1.種類〔1〕證券承銷商〔2〕證券自營商〔3〕證券經(jīng)紀(jì)商2.管理〔五〕交易行為內(nèi)幕交易 內(nèi)幕人員和以不正當(dāng)手段獲取內(nèi)幕信息的人員，以獲得利益或減少損失為目的，泄露內(nèi)幕信息或利用內(nèi)幕信息買賣證券的行為2.證券欺詐〔1〕虛假信息〔2〕空報(bào)價格〔3〕不正當(dāng)手段脅迫交易對方買入或賣出3.操縱市場 利用資金、信息、職權(quán)的優(yōu)勢，人為的制造價格波動，誘使他人買賣證券〔六〕場外交易 私募證券、不符合上市條件的證券、不愿上市的證券、被“停牌〞CH6國際稅法§1概述國際稅法產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)根底一、含義 調(diào)整在跨國征稅對象〔跨國所得和跨國財(cái)產(chǎn)〕上存在的國際稅收分配關(guān)系的各種法律標(biāo)準(zhǔn)二、法律關(guān)系1。主體 納稅主體 征稅主體2?？腕w3。內(nèi)容 強(qiáng)制無償 對等互惠§2稅收管轄權(quán)一、居民稅收管轄權(quán)〔一〕概念： 征稅國基于納稅人與征稅國存在居民身份關(guān)系的法律事實(shí)而主張行使的征稅權(quán)〔二〕自然人居民身份確實(shí)定1。住所：永久性、固定性的居住場所2。居所：在某個時期經(jīng)常居住的場所3。居住時間〔三〕法人的居民身份確實(shí)定1。法人的注冊成立地2。實(shí)際控制與管理中心所在地3。總機(jī)構(gòu)所在地二、公民稅收管轄權(quán) 以國籍法律關(guān)系作為征稅的依據(jù)，不考慮是否存在實(shí)際的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系三、收入來源地稅收管轄權(quán)征稅國對非居民來源于本國境內(nèi)的收入征稅〔一〕營業(yè)所得來源地 納稅人從事各種工商經(jīng)營性質(zhì)的活動所取得的利潤 根本原那么：營業(yè)活動發(fā)生地〔常設(shè)機(jī)構(gòu)〕 如何確定常設(shè)機(jī)構(gòu)的營業(yè)所得？ 實(shí)際聯(lián)系原那么：同常設(shè)機(jī)構(gòu)本身活動有實(shí)際聯(lián)系引力原那么：非居民公司在收入來源國直接從事屬于其常設(shè)機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍內(nèi)的活動所得〔二〕投資來源地 投資所得：納稅人從事各種間接性投資活動而取得的股息、紅利、利息和租金收益等1。投資權(quán)利發(fā)生地原那么： 權(quán)利提供者的居住場所為收入來源地2。投資權(quán)利使用地原那么 以權(quán)利或資產(chǎn)的使用或?qū)嶋H負(fù)擔(dān)投資所得的債務(wù)人居住地〔三〕勞務(wù)所得來源地獨(dú)立勞務(wù)所得：非獨(dú)立勞務(wù)所得勞務(wù)履行地、勞務(wù)所得支付地、勞務(wù)報(bào)酬支付人居住地〔四〕財(cái)產(chǎn)收益來源地1。不動產(chǎn)：不動產(chǎn)所在地2。動產(chǎn)：財(cái)產(chǎn)所在地 轉(zhuǎn)讓人居住地 轉(zhuǎn)讓行為發(fā)生地§3國際重復(fù)征稅與重疊征稅一、含義國際重復(fù)征稅： 兩個國家各自依據(jù)自己的稅收管轄權(quán)按同一稅種對同一納稅人的同一征稅對象在同一征稅期間內(nèi)同時征稅2.國際重疊征稅： 一國對位于本國境內(nèi)的公司、另一國對居住在該國境內(nèi)的股東就同一來源所得分別征稅二、產(chǎn)生原因稅收管轄權(quán)的沖突三、國際重復(fù)征稅的消除〔一〕、免稅制 實(shí)質(zhì)：在一定程度上放棄了居民稅收管轄