2018年4月《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》真題

2018年4月《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》真題1關(guān)于投資后管理需要有效獲取被投資企業(yè)信息的原因,表述錯(cuò)誤的是()。

財(cái)務(wù)投資人通常難以積極主動(dòng)參與被投資企業(yè)管理

信息不對(duì)稱

投資人通常不參加股東會(huì)（√）

外部性較強(qiáng)2股權(quán)投資基金對(duì)企業(yè)進(jìn)行估值時(shí),以下關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流法的說法正確的是()。

股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型中采用的折現(xiàn)率是權(quán)益資本成本（正確選項(xiàng)）

折現(xiàn)現(xiàn)金流法的基礎(chǔ)是現(xiàn)值原則,未來現(xiàn)金流的時(shí)間點(diǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值的計(jì)算影響不大

折現(xiàn)現(xiàn)金流估值多用于以早期和成長(zhǎng)階段企業(yè)作為投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)投資基金

折現(xiàn)現(xiàn)金流法是通過預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流,將企業(yè)價(jià)值定義為企業(yè)未來可自由支配現(xiàn)金流的總和3下列可以作為有限合伙企業(yè)普通合伙人的是()。

國(guó)有企業(yè)

公益性事業(yè)單位

上市公司

自然人（正確答案）4股權(quán)投資基金隨目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查內(nèi)容不包括()。

業(yè)務(wù)盡調(diào)

項(xiàng)目估值（正確答案）

財(cái)務(wù)盡調(diào)

法律盡調(diào)5根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》,創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的,可以按照其()的70%的股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年,抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。

總資產(chǎn)

凈利潤(rùn)

凈資產(chǎn)

投資額（正確選項(xiàng)）6關(guān)于投資協(xié)議中的董事會(huì)席位條款,以下表述正確的是()。

投資方持股達(dá)到50%以上才有權(quán)提名若干名董事

可約定目標(biāo)企業(yè)董事會(huì)的席位數(shù)量,且后續(xù)不能調(diào)整

根據(jù)此條款目標(biāo)企業(yè)可進(jìn)行控制權(quán)分配,保護(hù)彼此權(quán)益（√）

董事會(huì)席位的數(shù)量由中小股東投票決定7下述行為中,符合股權(quán)投資基金委托募集行為概念的是()。

某基金管理人通過第三方P2P平臺(tái)完成其發(fā)起的股權(quán)投資基金的募集工作

某基金管理人舉辦高凈值投資者會(huì)議并向高凈值投資者推介其發(fā)起的股權(quán)投資基金

某基金管理人委托另一家登記的基金管理人募集成立一只股權(quán)投資基金

某基金管理人委托取得基金銷售資格且是中國(guó)證券投資基金協(xié)會(huì)的會(huì)員(某商業(yè)銀行),為其募集一只股權(quán)投資基金（正確選項(xiàng)）8在我國(guó),股權(quán)投資基金行業(yè)的自律規(guī)則不包括()。

《證券投資基金法》（√）

《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》

《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》

《私募投資基金募集行為管理辦法》9下列選項(xiàng)中,不屬于回購(gòu)?fù)顺龅氖?)。

另一股權(quán)投資基金購(gòu)買股權(quán)投資基金持有的股份(股權(quán))（正確選項(xiàng)）

被投資企業(yè)的員工集體出資購(gòu)買股權(quán)投資基金持有的股份(股權(quán))

被投資企業(yè)管理層自籌資金購(gòu)買股權(quán)投資基金持有的股份(股權(quán))

被投資企業(yè)控股股東自籌資金購(gòu)買股權(quán)投資基金持有的股份(股權(quán))10境外直接上市模式路徑相對(duì)簡(jiǎn)單,但由于嚴(yán)格的財(cái)務(wù)狀況要求,這種模式更適合于()。

小型國(guó)有企業(yè)

小型民營(yíng)企業(yè)

初創(chuàng)民營(yíng)企業(yè)

大型國(guó)有企業(yè)（√）11股權(quán)投資基金通過基金管理人與被投資企業(yè)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì),可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息,股權(quán)投資基金擁有當(dāng)然參會(huì)資格的是()。

監(jiān)事會(huì)

股東(大)會(huì)

股東(大)會(huì)和董事會(huì)（正確答案）

董事會(huì)12關(guān)于股權(quán)投資基金,說法正確的是()。

主要投資于上市公司股票

通常具有低風(fēng)險(xiǎn),高預(yù)期收益的特點(diǎn)

在我國(guó)只能非公開募集（√）

投資期限較短13關(guān)于投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,表述錯(cuò)誤的是()。

投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)

投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力發(fā)生重大變化時(shí),可主動(dòng)申請(qǐng)對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行重新評(píng)估

同一私募基金產(chǎn)品的投資者持有期間超過3年后,必需再次進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（正確答案）

募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資者自愿的前提下獲取投資者問卷調(diào)查信息14企業(yè)境內(nèi)上市的形式不包括()。

企業(yè)的股東以持有的企業(yè)股權(quán)為對(duì)價(jià),認(rèn)購(gòu)上市公司定向發(fā)行的新股進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)間接上市

通過與上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)間接上市

境內(nèi)首次公開發(fā)行上市

通過收購(gòu)上市公司控股股東的股權(quán)成為上市公司的母公司,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)間接上市（√）15關(guān)于清算的說法,錯(cuò)誤的是()。

人民法院判定宣告公司破產(chǎn)后,清算組應(yīng)當(dāng)繼續(xù)推進(jìn)清算事務(wù)的執(zhí)行（√）

調(diào)查和清理公司財(cái)產(chǎn)的工作主要由清算組進(jìn)行

解散清算,即企業(yè)股東自主啟動(dòng)清算程序來解散被投資企業(yè)

清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申請(qǐng)債權(quán)的同時(shí),應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財(cái)產(chǎn)16下列機(jī)構(gòu)中,不符合股權(quán)投資基金管理人的組織形式規(guī)范的是()。

創(chuàng)業(yè)投資管理股份有限公司

股權(quán)投資管理有限公司

資產(chǎn)管理合伙企業(yè)(有限合伙)

個(gè)人獨(dú)資企業(yè)（正確選項(xiàng)）17股權(quán)投資基金管理人在向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)管理人登記時(shí),以下哪些人員必須具有基金從業(yè)資格()。Ⅰ.法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表;Ⅱ.銷售主管;Ⅲ.基金經(jīng)理;Ⅳ.合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人

Ⅱ、Ⅲ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

Ⅰ、Ⅳ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ（正確選項(xiàng)）18關(guān)于基金的份額拆分,以下說法正確的是()。

基金可以通過份額拆分突破合格投資者額標(biāo)準(zhǔn),是募集行為上的金融創(chuàng)新,應(yīng)進(jìn)行更大范圍推廣

機(jī)構(gòu)不得以份額拆分為目的購(gòu)買基金,但個(gè)人投資者不受限制

基金不能通過份額拆分突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)（正確選項(xiàng)）

與收益權(quán)拆分不同,份額拆分更早的約定了投資者的權(quán)益,因此應(yīng)鼓勵(lì)進(jìn)行份額拆分而不是收益權(quán)拆分19在對(duì)電子商務(wù)A公司做財(cái)務(wù)盡調(diào)時(shí),按照市銷率2倍進(jìn)行估值。A公司全年平臺(tái)銷售8億元,獲得銷售傭金4000萬元,稅后凈利潤(rùn)400萬元,則該電子商務(wù)公司的估值為()。

800萬元

2.8億元

16億元（√）

8000萬元20股權(quán)投資基金進(jìn)行清算的原因是()。

投資項(xiàng)目撤銷IPO計(jì)劃

投資項(xiàng)目被上市公司并購(gòu)

投資項(xiàng)目從新三板摘牌

投資項(xiàng)目都實(shí)現(xiàn)了退出（√）21關(guān)于合伙型基金的基本稅負(fù),描述正確的是()。

基金因其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得采取“先分后稅”的原則,因此在基金層面不涉及繳納流轉(zhuǎn)稅

合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額,為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得（正確答案）

基金的自然人投資者按基金企業(yè)的所得稅率繳納所得稅

根據(jù)現(xiàn)行稅法的規(guī)定,如果合伙人(含普通合伙人和有限合伙人)為自然人,比照《個(gè)人所得稅法》中的“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目,適用5%~30%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率,計(jì)繳個(gè)人所得稅22在投資協(xié)議條款中,優(yōu)先購(gòu)買權(quán)條款是保護(hù)老股東的某種特權(quán),這種特權(quán)在于優(yōu)先參與公司的()。

后續(xù)股權(quán)融資（正確答案）

對(duì)外并購(gòu)

經(jīng)營(yíng)管理

產(chǎn)品采購(gòu)23對(duì)于股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的構(gòu)成要素中內(nèi)部監(jiān)督的理解正確的是()。Ⅰ.對(duì)內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施進(jìn)行不定期監(jiān)督檢查;Ⅱ.對(duì)內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施進(jìn)行周期性監(jiān)督檢查;Ⅲ.及時(shí)收集與內(nèi)部控制相關(guān)的信息,確保信息在內(nèi)部、外部進(jìn)行有效溝通;Ⅳ.發(fā)現(xiàn)內(nèi)控需求有變化,及時(shí)改進(jìn)更新

Ⅱ、Ⅳ（正確答案）

Ⅱ、Ⅲ

Ⅰ、Ⅲ

Ⅰ、Ⅳ24股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)中小型企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的條件,表述正確的是()。

公司依法設(shè)立且存續(xù)滿一年

公司治理機(jī)制健全,合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)（√）

連續(xù)兩年盈利,最近一年凈利潤(rùn)不低于500萬元

公司最近12個(gè)月內(nèi)涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?尚未有明確結(jié)論意見的情形25外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國(guó)境外的相關(guān)法律在中國(guó)()設(shè)立,主要以()的基金。

境內(nèi)、外幣對(duì)境外非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資

境內(nèi)、人民幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資

境外、外幣對(duì)境外非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資（正確選項(xiàng)）

境外、人民幣對(duì)境外非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資26為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)通常屬于股權(quán)投資基金運(yùn)作的()階段。

募集與設(shè)立

項(xiàng)目退出

投資

投資后管理（正確選項(xiàng)）27投資后管理中,股權(quán)投資基金獲得被投資企業(yè)董事會(huì)席位后,可以()。

決定公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案

派代表擔(dān)任公司董事（正確選項(xiàng)）

批準(zhǔn)公司章程的修改

決定公司清算28以下估值方法中,估值結(jié)果與未來價(jià)值通常無必然聯(lián)系的是()。

股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法

公司自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法

重置成本法（正確答案）

前瞻市盈率法29國(guó)內(nèi)股權(quán)投資交易中,估值調(diào)整的一般原因包括()。

擔(dān)心投資后,目標(biāo)公司的團(tuán)隊(duì)未能好好運(yùn)營(yíng)達(dá)到設(shè)定的業(yè)績(jī)目標(biāo)（正確答案）

擔(dān)心投資后,目標(biāo)公司的組織架構(gòu)根據(jù)需要進(jìn)行變動(dòng)

擔(dān)心投資后,目標(biāo)公司的董事會(huì)成員進(jìn)行換屆變動(dòng)

擔(dān)心投資后,目標(biāo)公司的辦公地址進(jìn)行變遷30新三板股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市轉(zhuǎn)讓和()。

協(xié)議轉(zhuǎn)讓（正確選項(xiàng)）

競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓

私下轉(zhuǎn)讓

直接轉(zhuǎn)讓31關(guān)于股權(quán)投資協(xié)議中的回售權(quán)條款,描述錯(cuò)誤的是()。

一般在新老股東之間發(fā)生

體現(xiàn)了對(duì)股權(quán)投資方利益的保護(hù)

體現(xiàn)了目標(biāo)企業(yè)要求投資方保護(hù)商業(yè)機(jī)密的權(quán)利（正確答案）

體現(xiàn)了投資方對(duì)目標(biāo)企業(yè)或大股東回售股權(quán)的權(quán)利32擁有豐富資源的股權(quán)投資基金,能夠幫助被投資企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值,以下幫助被投資企業(yè)獲得后續(xù)融資機(jī)會(huì)的描述,錯(cuò)誤的是()。

利用與商業(yè)銀行的關(guān)系,幫助企業(yè)獲得信貸額度

利用與其他股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的關(guān)系,幫助企業(yè)獲得后續(xù)股權(quán)投資

利用與投資銀行的關(guān)系,幫助企業(yè)上市或發(fā)行債券

利用與期貨公司的關(guān)系,幫助企業(yè)進(jìn)行大宗商品交易（正確答案）33關(guān)于政府引導(dǎo)基金的描述正確的是()。

政府引導(dǎo)基金通常投資于基礎(chǔ)設(shè)施基金

政府引導(dǎo)基金通常投資于并購(gòu)基金

政府引導(dǎo)基金通常投資于定向增發(fā)投資基金

政府引導(dǎo)基金通常投資于創(chuàng)業(yè)投資基金（正確選項(xiàng)）34下列有關(guān)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)表述中,正確的是()。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)屬于我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)（正確選項(xiàng)）

作為我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)之一,證券交易所負(fù)責(zé)依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理

作為我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)之一,中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理

中國(guó)證監(jiān)會(huì)及中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)的股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)35關(guān)于股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)對(duì)募集結(jié)算資金的義務(wù)和責(zé)任,說法錯(cuò)誤的是()。

募集機(jī)構(gòu)或相關(guān)合同約定的責(zé)任主體應(yīng)當(dāng)開立私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶

募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)簽署賬戶監(jiān)督協(xié)議

募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送基金募集結(jié)算資金專戶的信息（正確答案）

涉及私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶開立、使用的機(jī)構(gòu)不得將私募基金募集結(jié)算資金歸入其自有財(cái)產(chǎn)36關(guān)于股權(quán)投資基金管理人未按規(guī)定備案首只私募基金產(chǎn)品而被注銷管理人登記的后果,說法正確的是()。

應(yīng)由中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行紀(jì)律處分

應(yīng)將該管理人移送證監(jiān)會(huì)處理

若因真實(shí)業(yè)務(wù)需要,可按要求重新申請(qǐng)私募基金管理人登記（√）

應(yīng)注銷該管理人的法律主體資格37在公司型基金合同中,需要規(guī)定基金的組織形式為有限責(zé)任公司或()。

非盈利組織

股份有限公司（正確選項(xiàng)）

合伙企業(yè)

有限合伙企業(yè)38股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)()。Ⅰ.在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格;Ⅱ.成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員;Ⅲ.在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記成為私募基金管理人;Ⅳ.接受基金管理人的委托(簽署銷售協(xié)議)

Ⅰ、Ⅲ

Ⅰ、Ⅱ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ（√）39下列各項(xiàng)中,屬于股權(quán)投資基金托管人的職責(zé)是()。

對(duì)投資者進(jìn)行反洗錢調(diào)查

在募集期間對(duì)激進(jìn)投資者進(jìn)行充分風(fēng)險(xiǎn)揭示

按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)

對(duì)募集資金進(jìn)行資金監(jiān)督（正確選項(xiàng)）40股權(quán)投資基金投資后管理的增值服務(wù)不包括()。

完善公司治理結(jié)構(gòu)

提供再融資服務(wù)

跟蹤投資協(xié)議條款履行情況（正確選項(xiàng)）

規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)41股權(quán)投資基金的投資流程不包括()。

項(xiàng)目收集

項(xiàng)目立項(xiàng)

項(xiàng)目監(jiān)督（√）

項(xiàng)目退出42下列關(guān)于股權(quán)投資基金投資流程的表述,正確的是()。

股權(quán)投資基金的投資流程是統(tǒng)一規(guī)定的,不能隨意調(diào)整

項(xiàng)目初審包括談話初審、書面初審與現(xiàn)場(chǎng)初審三個(gè)部分

對(duì)通過初審的項(xiàng)目,由項(xiàng)目投資經(jīng)理批準(zhǔn)立項(xiàng)

項(xiàng)目完成立項(xiàng)后,通常會(huì)與項(xiàng)目企業(yè)簽署投資框架協(xié)議（正確選項(xiàng)）43股權(quán)投資基金的項(xiàng)目來源包括()。Ⅰ.與國(guó)內(nèi)外股權(quán)投資機(jī)構(gòu)結(jié)為策略聯(lián)盟,實(shí)現(xiàn)信息共享;Ⅱ.依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務(wù)衍生出來的直接投資機(jī)會(huì);Ⅲ.跟蹤和研究國(guó)內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)以及資本市場(chǎng)的動(dòng)態(tài);Ⅳ.通過資料調(diào)研、項(xiàng)目庫推薦、訪問企業(yè)等方式尋找項(xiàng)目信息

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ（√）44股權(quán)投資基金對(duì)企業(yè)進(jìn)行書面初審的主要方式是審閱企業(yè)的()。

商業(yè)計(jì)劃書或項(xiàng)目計(jì)劃書

項(xiàng)目計(jì)劃書或融資計(jì)劃書

商業(yè)計(jì)劃書或融資計(jì)劃書（√）

項(xiàng)目計(jì)劃書、商業(yè)計(jì)劃書和融資計(jì)劃書45投資備忘錄的內(nèi)容不包括()。

投資達(dá)成的條件

適當(dāng)性條款（正確答案）

保密條款

排他性條款46投資備忘錄中的內(nèi)容,除()之外,主要作為投融資雙方下一步協(xié)商的基礎(chǔ)。Ⅰ.投資達(dá)成的條件;Ⅱ.投資方建議的主要投資條款;Ⅲ.保密條款;Ⅳ.排他性條款

Ⅰ、Ⅱ

Ⅱ、Ⅲ

Ⅰ、Ⅳ

Ⅲ、Ⅳ（√）47立項(xiàng)批準(zhǔn)并簽署投資備忘錄之后,項(xiàng)目投資經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)分別到項(xiàng)目企業(yè)獨(dú)立展開盡職調(diào)查,并填寫()。Ⅰ.盡職調(diào)查報(bào)告;Ⅱ.財(cái)務(wù)意見書;Ⅲ.審計(jì)報(bào)告;Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告;Ⅴ.投資建議書

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ（正確答案）

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ48股權(quán)投資基金投資決策委員會(huì)的成員不包括()。

股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)的董事長(zhǎng)

基金投資者（√）

股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制負(fù)責(zé)人

行業(yè)專家49作為股東的基金份額持有人對(duì)基金的投資令運(yùn)營(yíng)管理參與方式,主要是通過()以對(duì)基金的投資活動(dòng)產(chǎn)生影響。

可能參與董事會(huì)（√）

可能參與監(jiān)事會(huì)

可能參與股東大會(huì)

可能參與管理人大大會(huì)50合伙型股權(quán)投資基金的參與主體主要包括()。

普通合伙人、有限合伙人及基金管理人（√）

基金投資人、有限合伙人及基金托管人

基金合伙人、基金托管人

基金合伙人、有限合伙人及基金托管人51目前我國(guó)股權(quán)投資基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn),表述錯(cuò)誤的是()。

具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的客戶

近三年年均收入不低于50萬的個(gè)人

資產(chǎn)不低于300萬的個(gè)人

資產(chǎn)高于300萬的單位（√）52公司型基金是指投資者依據(jù)公司法,通過出資形成一個(gè)獨(dú)立的公司法人實(shí)體,由公司法人實(shí)體自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行管理的股權(quán)投資基金。在我國(guó),公司型基金可采取的組織形式為()。

僅為國(guó)有獨(dú)資企業(yè)

僅為股份有限公司

有限責(zé)任公司或股份有限公司（√）

僅為有限責(zé)任公司53小王通過某獨(dú)立基金銷售公司購(gòu)買股權(quán)投資基金,該獨(dú)立基金銷售公司銷售人員對(duì)小王的以下說法正確的是()。

你購(gòu)買的基金的預(yù)期收益為年化30%

我們公司會(huì)將與本次基金募集的相關(guān)記錄妥善保存自基金清算之日起10年（正確答案）

我們公司將通過我們公司的賬戶向你分配收益

你可以購(gòu)買價(jià)值100萬的基金份額,然后把其中一部分轉(zhuǎn)售給你的親戚朋友54某基金管理人募集一只股權(quán)投資基金時(shí),不符合規(guī)定的募集行為是()。

通過電子郵件向特定的機(jī)構(gòu)投資者發(fā)送募集說明書

通過拆分基金份額向特定的投資者銷售基金（正確答案）

向其管理的其他基金的投資者推介該基金

通過銀行向部分高凈值客戶推介基金55關(guān)于大宗交易,以下說法正確的是()。

不會(huì)對(duì)競(jìng)價(jià)交易的股票價(jià)格形成巨大沖刺,有利于市場(chǎng)穩(wěn)定（正確答案）

交易費(fèi)用相對(duì)集中競(jìng)價(jià)交易要高

定價(jià)由交易雙方確定,沒有競(jìng)價(jià)交易靈活

沒有規(guī)定最低限額56關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的作用,說法錯(cuò)誤的是()。

促進(jìn)會(huì)員忠實(shí)履行受委托義務(wù)和社會(huì)責(zé)任

對(duì)違法違規(guī)的市場(chǎng)主體采取行政處罰（正確答案）

履行行業(yè)自律管理,促進(jìn)行業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)

提供行業(yè)服務(wù),提高行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力57關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資,說法正確的是()。

包含非專業(yè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人從事創(chuàng)業(yè)投資（正確選項(xiàng)）

主要投資成熟企業(yè)

僅投資發(fā)展早期或中期企業(yè)

主要通過股息紅利的方式獲取收益58中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)有關(guān)股權(quán)投資基金當(dāng)事人的違法違規(guī)行為進(jìn)行處理。以下不屬于行政處罰措施的是()。

沒收違法所得

罰款

出具出具警示函（正確選項(xiàng)）

警告59投資機(jī)構(gòu)一般通過參加被投資企業(yè)的公司治理獲取被投資企業(yè)的信息,一般情況下,投資機(jī)構(gòu)不參加被投資企業(yè)的()。

股東大會(huì)(股東會(huì))

經(jīng)營(yíng)層（√）

監(jiān)事會(huì)

董事會(huì)60僅就盡職調(diào)查本身而言,最為重要的部分為()。

制定調(diào)查計(jì)劃

設(shè)計(jì)投資方案

起草盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告

收集與分析材料（√）61投資者購(gòu)買信托(契約)型股權(quán)投資基金后,以下做法合格的是()。

將所購(gòu)買的基金權(quán)益拆分平價(jià)銷售給不特定的人群

以所購(gòu)買的基金份額再募集一只基金

將所購(gòu)買的基金權(quán)益拆分加價(jià)分銷給不特定人群

將所購(gòu)買的基金份額按照基金合同的約定轉(zhuǎn)讓給第三方（√）62股權(quán)投資基金的全稱為私人股權(quán)投資基金(),其中私人股權(quán)的含義是()。

非公開發(fā)行和交易的股權(quán)（√）

個(gè)人持有的股權(quán)

通過收購(gòu)獲得的股權(quán)

上市公司流通股63關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu),說法正確的是()。

基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管,可以免除基金管理人對(duì)投資者的受托責(zé)任

基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)是基金管理人的代理人（正確答案）

基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)承擔(dān)對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督的責(zé)任

基金管理人必須聘請(qǐng)基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管64關(guān)于基金組織形式,投資者可通過()對(duì)基金重大事項(xiàng)或重大投資進(jìn)行決策。

設(shè)置有投資咨詢委員會(huì)的合伙型基金

設(shè)置有合伙人會(huì)議的合伙型基金

由基金管理人受托管理的的信托(契約)型基金

設(shè)置有股東大會(huì)(股東會(huì))的公司型基金（正確選項(xiàng)）65私募股權(quán)基金作為一種市場(chǎng)()力量,對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的完善有重要的推動(dòng)作用,為以后的企業(yè)上市在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制方面創(chuàng)造良好的條件。

支持

約束

監(jiān)控（正確選項(xiàng)）

推動(dòng)66某股權(quán)投資基金管理人根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果,采用相應(yīng)的控制措施,將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍之內(nèi),突出體現(xiàn)的內(nèi)部控制構(gòu)成要素是()。

控制活動(dòng)（√）

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

內(nèi)部監(jiān)督

內(nèi)部環(huán)境67關(guān)于估值方法中的清算價(jià)值法,下列表述錯(cuò)誤的是()。

具體步驟包含收集被評(píng)估資產(chǎn)或類似資產(chǎn)清算拍賣相關(guān)的價(jià)格資料進(jìn)行分析驗(yàn)證

估算原理是指將企業(yè)拆分為可出售的幾個(gè)業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包,然后分別估算變現(xiàn)價(jià)值并加總

對(duì)正?？沙掷m(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)一般不采用該方法進(jìn)行估值

估值時(shí)通常采用較高的折扣率以保證資產(chǎn)價(jià)值合理體現(xiàn)（正確選項(xiàng)）68關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng),以下表述錯(cuò)誤的是()。

該系統(tǒng)是全國(guó)性的證券交易場(chǎng)所

該系統(tǒng)是國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的

該系統(tǒng)俗稱“新三板”

在該系統(tǒng)掛牌股份轉(zhuǎn)讓不屬于股權(quán)投資基金的退出方法（正確選項(xiàng)）69關(guān)于基金管理人登記與備案的及時(shí)性原則,下列說法錯(cuò)誤的是()。

申請(qǐng)登記事項(xiàng)發(fā)生重大變化的,基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知基金協(xié)會(huì)并申請(qǐng)變更登記內(nèi)容

基金管理人在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)注冊(cè)賬號(hào)之日起六個(gè)月內(nèi),仍未備案首支基金產(chǎn)品的,中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷該基金管理人的登記（√）

在基金管理人取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照后進(jìn)行基金募集前,應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行登記,未經(jīng)登記,不得進(jìn)行基金的募集

基金管理人發(fā)生變更控股股東等重大事項(xiàng)變更的,應(yīng)在完成工商變更登記后十個(gè)工作日內(nèi),通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)向中國(guó)證券投資基金協(xié)會(huì)進(jìn)行重大事項(xiàng)變更70基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集股權(quán)投資基金時(shí),須書面簽定銷售協(xié)議并將權(quán)利義務(wù)劃分及其它涉及投資者利益的部分作為基金合同的附件,如基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的()。

基金銷售協(xié)議為準(zhǔn)

通過合同雙方協(xié)定決定

以基金合同附件為準(zhǔn)（正確答案）

以可行的實(shí)際操作為準(zhǔn)71關(guān)于從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)的基金管理人,以下說法正確的是()。

不得向投資者承諾保本,也不得承諾最低收益（√）

可以向投資者承諾保本,但不得承諾最低收益

可以向投資者承諾保本或者承諾最低收益

不得向投資者承諾保本,但可以承諾最低收益72某股權(quán)投資基金的已投項(xiàng)目出現(xiàn)以下情況,基金應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)是()。Ⅰ.公司的資產(chǎn)負(fù)債率由年初的30%增長(zhǎng)為年末的70%;Ⅱ.公司的當(dāng)年?duì)I業(yè)收入較去年有所增長(zhǎng),但凈利潤(rùn)由盈利轉(zhuǎn)為虧損;Ⅲ.公司的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率都有所提高;Ⅳ.公司出現(xiàn)了拖欠職工薪酬的情況

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ（√）

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ73企業(yè)上市后股權(quán)鎖定期設(shè)置的目的在于()。

提高退出實(shí)現(xiàn)的收益率水平

提高退出節(jié)奏的計(jì)劃性

發(fā)行企業(yè)主動(dòng)提升投資者信心

保護(hù)中小投資者（正確答案）74某股權(quán)投資管理人及時(shí)識(shí)別,分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn),并合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略,此行為體現(xiàn)的內(nèi)部控制的要素是()。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（√）

控制活動(dòng)

內(nèi)部環(huán)境

內(nèi)部監(jiān)督75關(guān)于股權(quán)投資基金對(duì)目標(biāo)公司的法律盡職調(diào)查,下列表述錯(cuò)誤的是()。

需偵查主要股東與目標(biāo)公司間的關(guān)聯(lián)交易資金往來及擔(dān)保的合法性

需側(cè)重偵察目標(biāo)公司是否存在欠稅和潛在稅務(wù)處罰問題,無需核查相關(guān)優(yōu)惠待遇的持續(xù)性（正確答案）

需審查目標(biāo)公司簽訂的重大合同,核查合同金額、支付方式和主要條款,關(guān)注合同履行過程中的不確定性

需關(guān)注目標(biāo)公司涉及的訴訟及仲裁情況,并偵查已決訴訟與仲裁的履行合規(guī)性76關(guān)于信托(契約)型股權(quán)投資基金的份額轉(zhuǎn)讓,表述錯(cuò)誤的是()。

基金份額持有人轉(zhuǎn)讓份額的,份額受讓人必須是合格投資者

基金份額持有人享有依法轉(zhuǎn)讓基金份額的權(quán)利

份額轉(zhuǎn)讓完成后,信托(契約)型股權(quán)基金的合格投資者人數(shù)不得超過200人

若基金份額持有人轉(zhuǎn)讓份額,一般須經(jīng)其他基金份額持有人過半數(shù)通過（√）77根據(jù)基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理相關(guān)要求,基金服務(wù)機(jī)構(gòu)有義務(wù)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送該機(jī)構(gòu)的相關(guān)信息,需要報(bào)送的內(nèi)容包括()。Ⅰ.運(yùn)營(yíng)狀況報(bào)告;Ⅱ.審計(jì)報(bào)告;Ⅲ.服務(wù)業(yè)務(wù)情況表;Ⅳ.股權(quán)變更且變更股東持股比例為10%

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ（正確答案）

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ78股權(quán)投資基金的組織形式不包括()。

公司型

信托型

公私合營(yíng)型（正確答案）

有限合伙型79以下關(guān)于公司型基金基本稅負(fù)描述錯(cuò)誤的是()。

基金的自然人投資者以股息紅利形成取得的分配需承擔(dān)雙重征稅

基金的公司投資者以股息紅利形式取得的分配需承擔(dān)雙重征稅（√）

基金所投項(xiàng)目若通過并購(gòu)和回購(gòu)等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出,不屬于增值稅征稅范圍

基金所投項(xiàng)目上市后通過二級(jí)市場(chǎng)退出時(shí)需按照稅務(wù)機(jī)關(guān)的要求繳納增值稅80股權(quán)投資基金投資者可以從基金收益分配中獲得()。Ⅰ.本金;Ⅱ.投資收益;Ⅲ.管理費(fèi);Ⅳ.業(yè)績(jī)報(bào)酬

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

Ⅰ、Ⅱ（正確答案）

Ⅰ、Ⅲ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ81某股權(quán)投資基金認(rèn)繳總額五億元,于基金設(shè)立時(shí)一次繳清。門檻收益率為8%并按照單利計(jì)算,超額收益為二八模式并不實(shí)行追趕機(jī)制,在不考慮管理費(fèi)、托管和稅收等費(fèi)用的情況下,基金存續(xù)期五年后所有投資退出,基金清算可分配總金額為八億元,則基金管理人與投資者分別獲得分配金額為()。

管理人分配獲得0.5億元,投資者分配獲得7.48億元

管理人分配獲得0.6億元,投資者分配獲得7.4億元

管理人分配獲得0.2億元,投資者分配獲得7.8億元（√）

管理人分配獲得0.8億元,投資者分配獲得7.2億元82關(guān)于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查,通常包括以下哪些內(nèi)容?()。Ⅰ.融資運(yùn)用;Ⅱ.發(fā)展戰(zhàn)略;Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)分析;Ⅳ.會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì);Ⅴ.產(chǎn)品與服務(wù)一、單選題

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ（√）

Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ83某目標(biāo)企業(yè)的其他股東在對(duì)外出售股權(quán)是作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下可以先于其他投資人購(gòu)買,這是投資協(xié)議中的()的約定

董事會(huì)席位條款

保護(hù)性條款

第一拒絕權(quán)條款（√）

排他性條款84中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)以下哪些主體的違法違規(guī)行為進(jìn)行行政處罰?()。Ⅰ.股權(quán)投資基金管理人;Ⅱ.股權(quán)投資基金托管人;Ⅲ.股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu);Ⅳ.股權(quán)投資基金估值核算機(jī)構(gòu)

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ（正確答案）

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ85關(guān)于投資后管理,以下表述錯(cuò)誤的是()。

通過項(xiàng)目跟蹤與管控,管理和防范投資風(fēng)險(xiǎn)

通過項(xiàng)目跟蹤與管控,發(fā)現(xiàn)潛在投資項(xiàng)目的投資價(jià)值（正確答案）

通過提供增值服務(wù),提升被投資企業(yè)自身價(jià)值

通過提供增值服務(wù),協(xié)助被投資企業(yè)利用資本市場(chǎng)86下列()行為會(huì)構(gòu)成虛假?gòu)V告罪。

違法所得5萬元

造成嚴(yán)重危害后果或者惡劣社會(huì)影響的（√）

三年內(nèi)利用廣告做虛假宣傳,受過行政處罰兩次以上的

違法所得8萬元87下列關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的估值步驟,說法錯(cuò)誤的是()。

不同類型的公司適用不同的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

詳細(xì)預(yù)測(cè)期越長(zhǎng)越好（正確選項(xiàng)）

折現(xiàn)率的選擇取決于適用的現(xiàn)金流,二者要對(duì)應(yīng)

不同的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法使用的現(xiàn)金流不同88股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的作用包括()。Ⅰ.提供行業(yè)服務(wù),促進(jìn)行業(yè)交流和創(chuàng)新,提升行業(yè)職業(yè)素質(zhì),提高行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力;Ⅱ.發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用,維護(hù)行業(yè)合法權(quán)益,促進(jìn)公眾對(duì)行業(yè)的理解;Ⅲ.履行行業(yè)自律管理,促進(jìn)行業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng),對(duì)違法違規(guī)的市場(chǎng)主體采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、公開譴責(zé)等懲罰措施;Ⅳ.促進(jìn)會(huì)員忠實(shí)履行受托義務(wù)和社會(huì)責(zé)任,推動(dòng)行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ（√）

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ89股權(quán)投資基金為被投資者提供增值服務(wù)的目的是()。Ⅰ.有效降低投資風(fēng)險(xiǎn);Ⅱ.推動(dòng)被投資企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展;Ⅲ.增加投資回報(bào);Ⅳ.實(shí)現(xiàn)投資目的

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

Ⅰ、Ⅱ

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ（正確答案）90下列關(guān)于成本法的說法中,正確的是()。Ⅰ.公司總資產(chǎn)減去總負(fù)債的凈值即為公司的賬面價(jià)值,但是若要評(píng)估目標(biāo)公司的真正價(jià)值,還必須對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目作出必要的調(diào)整;Ⅱ.重置成本法是用待評(píng)估資產(chǎn)的完全重置成本(重置全價(jià))減去其各種貶值后的差額作為該項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估方法;Ⅲ.重置成本法的主觀因素較小,重置成本法主要作為一種輔助方法;Ⅳ.完全重置成本是指在歷史條件下重新購(gòu)置一項(xiàng)全新狀態(tài)的資產(chǎn)所需的全部成本

Ⅰ、Ⅱ（正確選項(xiàng)）

Ⅱ、Ⅳ

Ⅱ、Ⅲ

Ⅲ、Ⅳ91天使投資個(gè)人在試點(diǎn)地區(qū)投資多個(gè)初創(chuàng)科技型企業(yè)的,對(duì)其中辦理注銷清算的初創(chuàng)科技型企業(yè),天使投資個(gè)人對(duì)其投資額的70%尚未抵扣完的,可自注銷清算之日起()個(gè)月內(nèi)抵扣天使投資人個(gè)人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額。

12

24

36（正確答案）

4892下列關(guān)于股權(quán)投資基金相關(guān)從業(yè)人員資格的描述中,屬于合法合規(guī)情形的是()。

某員工獲得基金從業(yè)資格后,根據(jù)其所在的募集機(jī)構(gòu)指示進(jìn)行基金募集（正確答案）

某員工負(fù)責(zé)對(duì)投資者張某的推介銷售,其于冷靜期屆滿后向投資者張某進(jìn)行回放確認(rèn)

其從業(yè)人員目前暫無固定職業(yè),但具有基金從業(yè)資格,受某機(jī)構(gòu)的委托為該機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金募集

某從業(yè)人員具有豐富的投