p2p網(wǎng)絡借貸平臺分類研究

p2p網(wǎng)絡借貸平臺分類研究

2005年3月，英國的董達瓦、詹姆斯亞歷山大、拉薩馬斯基納和居維克斯尼克森（zopa）共同創(chuàng)造了世界上第一個p2p貸款平臺。第二個年，p2p在線信用平臺在美國成立。目前，這兩家p2p貸款平臺已成為歐洲和美國最典型的貸款平臺。此后,P2P網(wǎng)絡貸款平臺迅速在國際傳播。一、深圳p2p網(wǎng)貸平臺總體比較2007年P2P貸款正式進入中國,拍拍貸是國內(nèi)第一家注冊成立的P2P貸款公司,同期還有宜信、紅嶺創(chuàng)投等平臺相繼出現(xiàn)。目前除了西藏、青海、寧夏、黑龍江和吉林之外,中國所有的省市都建立了平臺。P2P網(wǎng)絡借貸平臺主要集中在廣東和浙江,全國平臺的占比在15%以上。深圳處于全國第一地位,深圳有66家P2P網(wǎng)貸平臺,注冊資本合計11.22億元,深圳P2P網(wǎng)貸平臺總數(shù)量、注冊資金、成交額、參與人數(shù)等都全面超過上海、北京、廣州。其次,江蘇、北京、山東和上海不分上下,分別占7%、8%、9%之間。現(xiàn)在整個行業(yè)總量增長快,而且上線的家數(shù)也在增長。平均每天上線3~4家,每月上線100家,從2011年的10家增長到2013年年底的800家,每年年化增長速度每年400%。2013年,我國P2P網(wǎng)站貸款存量268億元,總成交量為1058億元,較2012年200億元左右的規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。大部分代表性的P2P網(wǎng)貸平臺仍處于投資狀態(tài),如:有利網(wǎng)還處于燒錢狀態(tài);拍拍貸為尋求規(guī)模而放棄了盈利;翼龍貸盈虧平衡;陸金所近兩年仍處于投資狀態(tài)。中國由于以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機構無法滿足大量的社會性借款需求,并且存款利率嚴格管制,無法滿足存款人更高的利息需求,從而形成一方面是大量的資金無處可去,只能獲得遠低于通貨膨脹的存款利息;一方面則是大量的實體企業(yè)缺錢,以極高的成本到處借錢。大量的借貸雙方饑渴需求是P2P網(wǎng)絡借貸平臺爆發(fā)式增長的根源。二、p2p在線信用平臺的發(fā)展模式分析國內(nèi)眾多數(shù)量的P2P網(wǎng)絡借貸平臺按照不同的分類方法可分為以下幾種。(一)公益型平臺根據(jù)貸款利率高低分為盈利型還是公益型P2P網(wǎng)貸平臺,目前國內(nèi)大部分網(wǎng)貸平臺都屬于盈利型的P2P網(wǎng)貸平臺,判斷盈利型還是公益型的網(wǎng)貸平臺標準是利率的高低,投資者投資盈利型的P2P網(wǎng)貸平臺為的是獲取利潤,通常國內(nèi)盈利型網(wǎng)絡平臺的貸款利率在8%~24%之間。一般而言,安全性越高的網(wǎng)貸平臺利率越低,風險越大的網(wǎng)貸平臺利率越高,逾期和壞賬數(shù)值也越大。公益型平臺國內(nèi)以宜農(nóng)貸為代表,類似平臺有貸邦。國際代表為美國的Kiva。2005年成立的Kiva是一個非營利的P2P網(wǎng)絡借貸平臺,主要面對的借款人是發(fā)展中國家收入非常低的企業(yè)和個人。Kiva的使命是通過全球互聯(lián)網(wǎng)和小額貸款金融機構,借款人只要借款25美元,就有機會減輕貧困。貸款人無利息,借款人收很低的利率約2%維持借貸平臺的正常經(jīng)營。宜農(nóng)貸是中國的Kiva,通過與中國農(nóng)村地區(qū)的MFI合作,為有資金需求的農(nóng)民提供農(nóng)業(yè)生產(chǎn)貸款,為農(nóng)村金融輸血。貸款者象征性的收取2%的年利率,網(wǎng)貸平臺僅收取1%的服務費。貸幫網(wǎng)瞄準只做農(nóng)村城鎮(zhèn)化和農(nóng)村農(nóng)民創(chuàng)業(yè)發(fā)展的項目,從2007年開始籌備,2008年正式上線,是國內(nèi)最早以O2O模式來運行的互聯(lián)網(wǎng)金融公司之一,在線下做貸款的管理,在線上對接投資人。公益型平臺的優(yōu)勢是:平臺和貸款者的風險都較低,能為MFI提供大量資金,從而更好地支持農(nóng)村金融發(fā)展,扶持農(nóng)業(yè)。其缺點是,貸款者和平臺的收益都很小。(二)p2p網(wǎng)貸平臺網(wǎng)貸平臺借款對象主要包括農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)戶、微小企業(yè)、小額商貿(mào)貸款、個人消費信貸、區(qū)域性或者全國性的個人或小企業(yè),選取部分區(qū)域作為借款對象一般也是出于風控成本的原因,特定的區(qū)域內(nèi)經(jīng)營的網(wǎng)點集中,信息不對稱的情況出現(xiàn)更少一些。一般網(wǎng)貸平臺對貸款人沒有限制,通過成立網(wǎng)貸平臺的目的之一,就是想廣泛吸收多方資金。有些P2P網(wǎng)貸平臺是為區(qū)域性的企業(yè)或個人提供融資渠道,如微貸網(wǎng)、開鑫貸、溫州貸、安心貸等。有些是為全國主要的城市的個人或者微小企業(yè)服務,如人人貸、第一P2P。開鑫貸則為江蘇省的“三農(nóng)”和小微企業(yè)服務。微貸網(wǎng)是貸給浙江本地企業(yè)。只要申請成為VIP客戶,便可獲得本息全額保障。溫州貸借款者的半徑范圍原則圈定在長江三角洲、海峽經(jīng)濟區(qū)。安心貸借出的范圍限于北京地區(qū)的商戶。第一P2P平臺以銀行微貸外包,P2P貸款融資、投資理財咨詢?yōu)楹诵臉I(yè)務模式,在北京、大連、天津、沈陽、長春、松原、青島、臨沂、唐山、保定、深圳、成都、武漢、重慶、寧波、杭州、無錫等城市地區(qū)設立分支機構和業(yè)務團隊。陸金所業(yè)務開展范圍有:上海、天津、成都、昆山、南通及廣東的珠三角及附近的城市。愛投資平臺是中國首個P2C互聯(lián)網(wǎng)小微金融平臺,并且得到民政部緊急救援促進中心控股公司中源應急投資有限公司的戰(zhàn)略投資。從表1中我們也可以看出不同的網(wǎng)貸平臺有不同的特點,它們會根據(jù)自身的優(yōu)勢來開展業(yè)務,鎖定特定客戶,控制經(jīng)營風險。(三)網(wǎng)貸平臺主要參與了直接融資P2P網(wǎng)絡借貸平臺分為有擔保和無擔保模式,國際上大部分P2P網(wǎng)絡借貸平臺采取美國的Prosper為代表的無擔保模式。在國內(nèi)以拍拍貸為代表,是國內(nèi)首家P2P網(wǎng)絡借貸平臺以及行業(yè)內(nèi)首家拿到金融信息服務資質(zhì)的公司。拍拍貸將美國Prosper的模式成功復制,并且堅持只做信息服務平臺,平臺不參與擔保,純粹進行信息匹配,幫助資金借貸雙方更好地進行資金匹配,本質(zhì)是直接融資的概念,是金融脫媒的一種表現(xiàn)形式。用戶的借貸資金與本身公司的運營資金分開獨立管理。在拍拍貸平臺上進行投資,風險由貸款者自行承擔。在逐漸發(fā)展的過程中,拍拍貸基于國內(nèi)信用環(huán)境的實際情況作了一些改變,為部分貸款者提供了本金擔保的服務,從而降低貸款者的資金風險。拍拍貸采用的是美國大數(shù)據(jù)大后臺體系,這套風控模式建立的基石在于,美國的信用體系完善、數(shù)據(jù)體系健全,有獨立于交易且具備相當公信力的征信局、非標準資產(chǎn)的有效證券化、有能力根據(jù)歷史數(shù)據(jù)對風險水平進行正確計算的專業(yè)投資者,這一切在中國條件并不成熟,因此國內(nèi)很少采用拍拍貸的模式。網(wǎng)貸平臺為投資者提供本金甚至利息的擔保模式出現(xiàn)以后,中國P2P網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)了爆發(fā)式的增長。按照擔保的形式和擔保機構的不同,中國P2P網(wǎng)貸平臺有以下幾種類型。1.自助式借貸融資由于中國信用體系不健全,一些P2P網(wǎng)貸平臺創(chuàng)新多種P2P擔保模式,如擔保人或者機構擔保、抵押物、質(zhì)押品等擔保形式。典型代表如排隊貸、仟邦資、安心貸、速貸邦等。排隊貸服務平臺隸屬于深圳市排隊金融信息服務有限公司,成立于2011年8月,首家純抵押P2P模式平臺,排隊貸對有資金需求的融資方要求必須提供凈資產(chǎn)抵押,融資金額為抵押物的3到5折,投資人可根據(jù)借款項目的融資額度、借款期限、收益率、抵押物說明、還款方式等情況自行決定借出金額,實現(xiàn)自助式借貸。仟邦資為降低風險,廠房、辦公樓因價值過大,用途專業(yè)化,導致變現(xiàn)能力弱,只接收住宅類抵押擔保的P2P投資。如:只接受上海房產(chǎn),在快速變現(xiàn)房產(chǎn)的同時進一步保障房產(chǎn)價值的穩(wěn)定,從而有效規(guī)避價值縮水的風險。速貸邦商業(yè)模式是借款人須有物權抵押(包括房產(chǎn)、汽車等)給出借人。如果借款人房產(chǎn)處于抵押狀態(tài),速貸邦將幫助其辦理房產(chǎn)二次抵押,并辦理他項權證。安心貸的借款人有三種選擇:①房產(chǎn)抵押貸②聯(lián)保商貿(mào)貸③股票質(zhì)押貸,通過房產(chǎn)、聯(lián)?；蛘吖善眮斫档托刨J的風險。合眾在線、紅嶺創(chuàng)投、陸金所等通過擔保機構擔保;有利網(wǎng)、開鑫貸等通過小額貸款機構擔保;人人貸、證大e貸等采用提取風險備用金賬戶保障客戶本金的安全。2.擔保機構不同按照給投資者提供擔保的類別分為:擔保公司、小額貸款公司及平臺采用風險備用金賬戶作擔保。(1)中小微企業(yè)融資服務此類平臺作為中介,平臺不吸儲,不放貸,只提供金融信息服務,由合作的擔保機構提供雙重擔保。典型代表例如合眾在線、紅嶺創(chuàng)投、陸金所等。合拍在線網(wǎng)站隸屬于深圳市合拍在線電子商務有限公司。2012年成立,為中小微企業(yè)提供融資新渠道,更為個人提供創(chuàng)新型投資理財服務。與上海、深圳、重慶中科智等擔保公司合作,借款標逾期滿30天時,由擔保機構進行代償或債權收購,投資人收到擔保機構代償或債權收購資金的金額等于投資人應收未收到的全部投資本息之和。陸金所通過平安融資擔保(天津)有限公司為投資者提供本金利息及罰息的保證;紅嶺創(chuàng)投由深圳可信擔保有限公司,為交易雙方提供信息咨詢和有償擔保服務來保障投資者投資本金的安全;易通貸所發(fā)布的債權均由躍天財富融資擔保有限公司做本息擔保,為易通貸用戶提供了安全的本息保障。(2)開3.2融資模式此類平臺典型代表如有利網(wǎng)、開鑫貸等。有利網(wǎng)與全國最大的三家小額貸款機構:中安信業(yè)、證大速貸、金融聯(lián)達成了戰(zhàn)略合作協(xié)議。合作機構將利用其遍及全國的營業(yè)網(wǎng)點開發(fā)優(yōu)質(zhì)的借款客戶,并在審核完成后推薦給有利網(wǎng)平臺。所有由合作機構推薦的借款客戶的按時還本付息均由合作機構100%擔保。此類平臺的交易模式多為“1對多”,即一筆借款需求由多個投資人投資。如果遇到壞賬,擔保機構會在拖延還款的第二日把本金和利息及時打到投資人賬戶。有利網(wǎng)也推出了債權轉賣交易,如果投資人急需用錢,可以通過轉賣債權,從而隨時把自己賬戶中的資金取走。江蘇開鑫貸模式中,放款的核心環(huán)節(jié)在于小貸公司。而江蘇省為開鑫貸業(yè)務特開了一個新政策:允許小貸公司做擔保業(yè)務。在風險控制方面,開鑫貸平臺設定三道防火線,以小貸公司為核心依次展開。第一道防火線是小貸公司為借入人提供擔保。小貸公司則參考小額信貸風控標準對借入人進行貸款管理,借入人提供相應的反擔保措施;第二道防火線是小貸公司主發(fā)起人(股東)承擔連帶擔保責任,即如果小貸公司出現(xiàn)還款風險,由其股東承擔連帶責任。(3)平臺保障方面平臺采用風險備用金賬戶保障客戶本金的安全,此類平臺典型代表有人人貸、證大e貸、豫商貸、溫州貸、微貸網(wǎng)、808信貸、365易貸、盛融在線等。證大e貸作為上海證大集團全資子公司“上海證大投資咨詢有限公司”全力打造的“互聯(lián)網(wǎng)微金融服務平臺”,當借款人出現(xiàn)嚴重逾期(逾期30日以上),證大e貸微金融平臺將在3個工作日內(nèi)向所有與此筆借款相關的理財人發(fā)送《風險金代償服務確認函》,待理財人確認后,將在1個工作日內(nèi)墊付理財人當期應收本息(不含罰息)。大多數(shù)信用類P2P平臺會采用此類保障方式。缺點是間接增加平臺的運營成本。以投哪網(wǎng)平臺為例,如果壞賬率為1%,則網(wǎng)貸平臺必須每個月借貸總額超過1000萬元以上才可能盈利。并且目前不少網(wǎng)貸平臺注冊資本并不多,用網(wǎng)貸平臺自身做擔保,其可信度值得去思考。(四)p2p網(wǎng)絡借貸公司的業(yè)務模式根據(jù)開展業(yè)務與網(wǎng)絡的關系程度,國內(nèi)網(wǎng)絡借貸平臺主要分為線下為主、線上為主及線上線下相結合三種模式。在國外,大部分的P2P網(wǎng)絡借貸公司僅作為中介存在,主要業(yè)務流程都在線上實現(xiàn)。由于中國信用環(huán)境欠佳,且央行的征信系統(tǒng)不對非金融機構開放,純線上的P2P業(yè)務因為壞賬率高等問題發(fā)展并不順利,大多數(shù)P2P網(wǎng)絡借貸公司采取的是線上線下相結合的模式。1.自由設立的信用體系在我國最大規(guī)模的金融—線上為主模式以拍拍貸、點融網(wǎng)、利融網(wǎng)為代表,借款人和投資人都來自線上,借款人線上提供借款信息和資信證明。借款人在網(wǎng)站上提交申請,經(jīng)過平臺自動化認證,接著通過打電話或者核對視頻進行人工驗證,審核通過后借款需求被掛在網(wǎng)上,投資人可以選擇投資幾百至上萬元,滿標后拍拍貸復核,交易最終達成。線上模式交易成本較低,充分發(fā)揮了互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)點,由于拍拍貸對于借款大部分不提供擔保,因此對于借款人的審核也較松。貸款人貸出的資金風險較大,由于中國信用體系不完備,僅通過網(wǎng)絡渠道對貸款風險的控制較困難,容易出現(xiàn)逾期及壞賬率,造成投資者利益的損失。因此,雖然拍拍貸成立時間較短,但是總交易量7億,遠不及后來成立的新P2P網(wǎng)貸平臺,如2012年成立的陸金所,目前每個月交易總額都達1億元。點融網(wǎng)是一家總部位于上海的本土高科技網(wǎng)絡金融服務公司。引進全球最大網(wǎng)絡借貸平臺LendingClub的先進技術和管理經(jīng)驗,利用互聯(lián)網(wǎng)的技術達到最低的審核成本,并把借貸份額進行拆分,將出借人和借款人進行自主配對,實現(xiàn)自助式借貸。利融網(wǎng)純線上模式廣泛布局在消費金融及助學貸款領域,廣泛發(fā)展與成人教育培訓機構的合作。成人培訓教育尤其是高端英語、各類證照考試培訓市場巨大,但是由于教育培訓都是一次性付款,部分學生無法全額支付學費。以考取美國注冊會計師(AICPA)、美國醫(yī)生執(zhí)照(USMLE)為例,從開始備考到培訓和考試通過,全程總費用接近20萬元。利融網(wǎng)目前正廣泛推進與培訓教育機構的合作,目標是在2014年實現(xiàn)100家教育機構的合作目標,基本能夠覆蓋成人高端培訓教育的各個品類。2.p2p線下模式以宜信為代表,業(yè)務主要是在網(wǎng)下進行,官方的網(wǎng)站主要是為宣傳。類似平臺有速貸幫等。成立于2006年的宜信累計貸款成交量早已超過百億,宜信目前已經(jīng)在60多個城市和20多個農(nóng)村地區(qū)建立起強大的全國協(xié)同服務網(wǎng)絡,為客戶提供全方位、個性化的普惠金融與財富管理服務,為中國普惠金融提供了積極的探索。宜信首創(chuàng)了“債權轉讓”的業(yè)務模式,稱之為“多對多”的P2P線下模式,宜信不單是P2P借貸的中介,而是直接參與到交易中。借款需求和投資都是打散組合的,然后獲取債權對其分割,通過債權轉讓形式將債權轉移給其他投資人,獲得借貸資金。宜信對債權進行金額及期限的同時拆分,利用資金和期限的交錯配比,不斷吸引資金,一邊發(fā)放貸款獲取債權,一邊不斷將金額與期限的錯配,不斷進行拆分轉讓,宜信模式的特點是可復制性強,發(fā)展快。其構架體系可以看作是左邊對接資產(chǎn),右邊對接債權,宜信的平衡系數(shù)是對外放貸金額必須大于或等于轉讓債權。此種模式優(yōu)勢是審核機制嚴格,貸款者風險低,缺點是平臺中介服務費較高,交易成本高,金額及期限的過度拆分易出現(xiàn)“資金池”的風險。作為行內(nèi)知名企業(yè),宜信于2012年推出了旗下真正的P2P網(wǎng)絡借貸平臺———宜人貸,以此來滿足日益增長的網(wǎng)絡借貸需求。3.toofwell二次交易以人人貸、陸金所等為代表,這是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)P2P信貸最主流的方式,目前中國大部分P2P網(wǎng)絡借貸平臺都使用這種模式。該模式特色以交易參數(shù)為基點,結合O2O(OnlinetoOffline)的綜合交易模式。互聯(lián)網(wǎng)上獲取資金,P2P平臺線上銷售貸款,線下負責尋找客戶,篩選客戶,獲取借款項目、審核項目,風控點主要在線下完成。此種模式互聯(lián)網(wǎng)只是一個吸儲的角色,是資金流量入口的概念,而在信貸交易的核心領域:信用風險的控制領域,都普遍采取線下審核的模式。盡管互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務成本更低,便于規(guī)模化和高效化,但事實上,在中國市場環(huán)境下,線下業(yè)務更為直接、靈活、迅速,還能通過實地調(diào)查、取信來提高平臺對客戶資質(zhì)的把握,這也會使業(yè)務后期的催款更為便捷、快速、有效,壞賬率更低。(五)不同出生的孩子根據(jù)P2P網(wǎng)絡平臺出生不同可以分為:傳統(tǒng)擔保公司、小額貸款公司、大型金融集團、實體企業(yè)等。1.陸金所的“1對1”模式由大型金融集團推出的互聯(lián)網(wǎng)服務平臺,平安陸金所是此類模式的代表。陸金所4個億的注冊資本與其他網(wǎng)貸平臺注冊資金相比,顯得格外亮眼。此類平臺有大集團的背景,整合平安集團的銀行、保險與投資力量,由傳統(tǒng)金融行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)布局,因此在業(yè)務模式上金融色彩更濃。風險控制方面,陸金所的P2P業(yè)務依然采用線下的借款人審核,并與平安集團旗下的擔保公司合作進行業(yè)務擔保,還從境外挖了專業(yè)團隊來做風控。嚴格的線下審核和全額本息擔保吸引無數(shù)投資者,使得陸金所的項目通常只能“秒殺”。陸金所采用的是“1對1”模式,1筆借款只有1個投資人,需要投資人自行在網(wǎng)上操作投資,而且投資期限為1~3年,2012年底推出了債權轉讓服務,緩解了資金供應不足和流動性差的問題。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù),自2012年3月上線運營至2013年6月底,陸金所成交金額6.7億元左右。其中,2012年總成交金額達1.5億元人民幣,2013年1~6月成交金額超過5億元人民幣,尤其是2013年5月和6月,陸金所成交量大幅上升,分別達1.24億元和1.29億元人民幣左右。目前每月成交額都過億元,成交筆數(shù)18000多筆,單筆成交額約3.7萬元,這樣的投資和借款規(guī)模是真正的小微投融資。2.開3號:開3.2融資模式開鑫貸是這個新興領域中純國有企業(yè)。由國開金融有限責任公司(國家開發(fā)銀行全資子公司,簡稱“國開金融”)和江蘇金農(nóng)股份有限公司(簡稱“江蘇金農(nóng)”)共同出資設立。金農(nóng)公司是江蘇省政府金融辦直接監(jiān)管的一家國有控股企業(yè),業(yè)務是為江蘇省境內(nèi)的小額貸款公司提供含IT平臺、資金池調(diào)節(jié)在內(nèi)的“綜合服務”,這種服務模式也是江蘇首創(chuàng),并在全國獨樹一幟。其“開鑫貸平臺+小貸公司+結算代理行”的運作模式,也與其他P2P平臺迥異。成立半年其融資交易額度已經(jīng)迅速突破10億。2012年三季度末,江蘇省憑借465家的小貸公司數(shù)目、766億多元的實收資本規(guī)模,以及超過1012億元的貸款余額,成為全國小貸行業(yè)的第一名。而這些小貸公司全都是金農(nóng)公司的“客戶”。金農(nóng)公司進軍P2P平臺后,借款客戶主要來自這些小貸公司。3.p2p在線借貸平臺傳統(tǒng)擔保公司演變到網(wǎng)絡借款平臺公司以安心貸為代表。類似平臺有3P銀行、盛融在線等。位于北京的安心貸是一個從網(wǎng)下走到網(wǎng)上的金融服務公司。成立于2009年的君安信擔保公司是安心貸的運營主體,安心貸作為一個從傳統(tǒng)擔保公司演變到網(wǎng)絡借款平臺公司的金融類服務公司,在運營安心貸之前,君安信是從事小額商貿(mào)貸款的擔保公司,其主要管理層的背景主要是金融和法律,平臺展現(xiàn)了更強烈的金融機構的特點。安心貸缺陷是沒有用戶之間交互的工具,沒有好友功能,也沒有論壇。這一設計方向會降低用戶的訪問量和使用點度。3P銀行是中國第一個引入抵/質(zhì)押擔保體系的P2P在線借貸平臺。3P銀行上所有的借款需求均由擔保方發(fā)布,借入者(個人、中小企業(yè))無權發(fā)布借款需求。擔保方只提供一種服務,就是為居住于廣東省惠州市且擁有合格抵/質(zhì)押物的借入者在3P銀行上發(fā)布借款需求,并為借入者向所有投標給該借款需求的借出者(工薪階層、中產(chǎn)階級)提供連帶責任擔保。3P銀行擁有多年的典當行運作經(jīng)驗,除了房產(chǎn)和機動車之外,3P銀行將典當行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務中常見的貴金屬(黃金、鉑金等)也納入了擔保方所接受的抵/質(zhì)押物的范圍。盛融在線其母公司是廣州志科網(wǎng)絡電子商務有限公司,2010年志科網(wǎng)絡成立時,盛融擔保占40%的股份。4.證大集團簡介以證大e貸為代表,一些企業(yè)也投資于網(wǎng)貸平臺,證大e貸作為上海證大集團全資子公司“上海證大投資咨詢有限公司”全力打造的“互聯(lián)網(wǎng)微金融服務平臺”,證大集團創(chuàng)建于一九九二年,目前已發(fā)展成為擁有金融、房地產(chǎn)兩大主業(yè),及資源、互聯(lián)網(wǎng)等輔助產(chǎn)業(yè)的綜合產(chǎn)業(yè)投資集團,現(xiàn)有員工7200人,資產(chǎn)總額近300億。(六)投資點融網(wǎng)情況發(fā)展較好的平臺通常會得到各方面的融資,如國際上的Prosper和Lendingclub。國內(nèi)不少著名的P2P網(wǎng)絡借貸平臺獲得了各種渠道的融資。例如:2010年5月,凱鵬華盈500萬美元投資宜信。2011年5月,凱鵬華盈、IDG資本、摩根士丹利聯(lián)合參投宜信A輪融資3000萬美元。2012年9月,紅杉中國2500萬美元投資上海拍拍貸,占股28.5%。2013年5月和10月,東方資產(chǎn)管理公司股權投資部、北極光創(chuàng)投分別投資點融網(wǎng),金額也在數(shù)百萬美元級別。2013年11月,有利網(wǎng)獲得軟銀中國A輪投資1000萬美元。2014年1月,愛投資也獲得了中援應急投資有限公司的首輪融資。2014年1月,人人貸宣布完成A輪融資,金額高達1.3億美元。(七)業(yè)務運營平臺網(wǎng)絡借貸平臺一般注冊身份為投資信息咨詢公司或者網(wǎng)絡技術類的電子商務公司。不論以何種方式注冊,從事的工作性質(zhì)相同,并且根據(jù)中國的國情調(diào)整自己的經(jīng)營方式。如:翼龍貸成立于2007年,隸屬于北京同城翼龍網(wǎng)絡科技有限公司,總部位于北京。是中國首家倡導P2P/P2C/B2C互聯(lián)網(wǎng)電子借貸交易平臺的高科技技術企業(yè),偏重線下業(yè)務,更愿意從理財服務的角度來理解自身業(yè)務。溫州貸隸屬于溫州網(wǎng)誠電子商務有限公司。紅嶺創(chuàng)投網(wǎng)站隸屬于深圳市紅嶺創(chuàng)投電子商務股份有限公司。愛投資隸屬于安投融(北京)網(wǎng)絡科技有限公司,拍拍貸成立于2007年6月,公司全稱為“上海拍拍貸金融信息服務有限公司”,是中國第一家P2P(個人對個人)網(wǎng)絡信用借貸平臺。拍拍貸同時也是第一家由工商部門特批,獲得“金融信息服務”資質(zhì),從而得到政府認可的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。三、p2p網(wǎng)貸模式最有利于風控在中國近千家的P2P網(wǎng)絡借貸平臺,按不同分法會有不同的網(wǎng)絡借貸平臺模式。由于中國對網(wǎng)絡借貸的需求旺盛,借款方的具體情況差異大,長期內(nèi)必然會有多種P2P網(wǎng)貸平臺模式并存,沒有獨一無二的P2P網(wǎng)絡借貸平臺模式,只要適合本國國情的模式就是最好的模式,采取何種模式取決于最有利于風控的原則,信譽好和資金實力強的P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展更快,更易于被投資者接受。(一)互聯(lián)網(wǎng)金融對我國金融與經(jīng)濟的影響中國有6000萬家企業(yè),其中99%是中小微企業(yè),尤其是小微企業(yè)。長期以來,此類客戶嚴重缺乏投融資及金融服務,我國一直受困于中小企業(yè)、農(nóng)村融資難,普通客戶缺乏投資渠道,互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn),把一線城市的投資者閑余的資金轉投向二、三線城市的小微企業(yè),給我國的金融與經(jīng)濟帶來了新的發(fā)展機遇。但是中國地域廣闊,地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平差異大,國家整體的信用體系仍未健全,必然會存在多種P2P網(wǎng)貸平臺模式并存的現(xiàn)象。各種P2P網(wǎng)貸平臺會根據(jù)自身的優(yōu)勢發(fā)展各具特色的網(wǎng)貸平臺模式。筆者認為采取什么模式并不重要,重要的是風控的效果好,經(jīng)營目的是為實體經(jīng)濟服務,經(jīng)營的規(guī)模能不斷發(fā)展壯大。(二)網(wǎng)貸平臺的特征沒有最優(yōu)的P2P網(wǎng)絡借貸平臺模式,沒有獨一無二的P2P網(wǎng)絡借貸平臺模式,只要適合本國國情的模式就是最好的,而且隨著國家各方面條件的變化,國內(nèi)主流的P2P網(wǎng)絡借貸平臺模式也會改變。從交易金額來說,國際上網(wǎng)貸平臺小額貸款的特征在國內(nèi)不斷創(chuàng)新、不斷推陳出新。在國內(nèi),30萬、50萬甚至300萬的出資額俯拾皆是;從交易產(chǎn)品來說,在國內(nèi)首先開辦網(wǎng)貸平臺的宜信,實際上其產(chǎn)品服務已經(jīng)涉及股權類、固定收益類、保險類等項目,投資資產(chǎn)額度達到10萬美元以上;從擔保與否和擔保形式來說,眾多網(wǎng)貸平臺提出的具有中國特色的“本金擔?！?、“本息擔?！钡戎贫?從國際“線上為主”模式到“線上信息、線下業(yè)務”結合的模式逐漸成為國內(nèi)主流,實際都是中國P2P網(wǎng)貸平臺的創(chuàng)新,