2023年啤酒行業(yè)分析報告

2023年啤酒行業(yè)分析報告目錄一、2022年行業(yè)遭遇“寒冬” 31、產銷量基本無增長，增速下降8個百分點 32、收入增速大于產銷量增速，噸酒單價提升貢獻大 33、經營成本壓力大，毛利率持續(xù)下降 4二、微利行業(yè)強調規(guī)模優(yōu)勢 51、啤酒屬于微利行業(yè)，營業(yè)利潤率僅6.6% 52、規(guī)?；勤厔?，營業(yè)利潤率提升依賴費用率下降 53、寡頭企業(yè)抗風險能力強，增速高于行業(yè) 6三、2023年，行業(yè)形勢有所轉好 71、旺季較早到來，需求逐步回暖 72、產品升級將進一步緩解成本壓力 7四、案例研究：青島啤酒 81、堅持“規(guī)模效應”和“結構優(yōu)化”的增長之道 8（1）第二品牌增速創(chuàng)新高，“做大”策略顯效果 9（2）基地市場建設顯成效，市場份額快速提升 10（3）全國化戰(zhàn)略布局加速，千萬噸目標指日可待 102、成本上漲侵蝕過多毛利，調價提上日程 11（1）噸酒收入不及成本漲幅，毛利率連續(xù)兩年下降 11（2）青啤盈利能力有待提高 133、基地市場通過降低費用投入提升盈利能力 144、市場回暖，主品牌增速將會加快 15一、2022年行業(yè)遭遇“寒冬”1、產銷量基本無增長，增速下降8個百分點2022年啤酒行業(yè)實現銷量4905.3萬噸（規(guī)模以上企業(yè)統(tǒng)計），同比增長1%，增速為近十年新低。原因主要有兩個方面：一是由于宏觀經濟增速走低，消費需求不足，去年整個消費品行業(yè)表現都一般；二是2022年冬天漫長，且旺季雨水多氣溫低，對啤酒消費產生了較大的不利影響。相較于2011年行業(yè)銷量增速下滑了8個百分點。2、收入增速大于產銷量增速，噸酒單價提升貢獻大去年行業(yè)營業(yè)收入1611.7億元，同比增長6.77%，收入增速大于產銷量增速，主要由于噸酒收入的不斷提升，目前已達到3280元/噸。過去十年啤酒行業(yè)噸酒收入復合增長率為3%，跑贏了CPI平均增長率2.6%3、經營成本壓力大，毛利率持續(xù)下降2022年行業(yè)營業(yè)成本為1073億元，同比增長8%，高于收入增速。根據已公布的啤酒企業(yè)年報，去年原材料、人工、能源等成本上升較快，侵蝕了企業(yè)利潤。據統(tǒng)計，啤酒行業(yè)2001年毛利率為38.5%，雖然這幾年啤酒終端價格不斷提升，產品結構也持續(xù)升級，但依然抵抗不住下游人工、能源以及固定資產損失等成本的大幅增加，導致2022年毛利率僅為28.9%，大約以每年1個百分點的速度下降，極大的侵蝕了啤酒行業(yè)的利潤。二、微利行業(yè)強調規(guī)模優(yōu)勢1、啤酒屬于微利行業(yè)，營業(yè)利潤率僅6.6%我們對比了2022年酒類各子行業(yè)的盈利能力指標，啤酒行業(yè)毛利率水平為28.6%，僅次于白酒，但營銷費用投入較大，導致營業(yè)利潤率僅為6.5%，遠低于其他酒類行業(yè)。而過去十年，雖然成本上漲導致毛利率下降，但啤酒行業(yè)營業(yè)利潤率由3.4%提高至6.6%，接近1倍，隨著規(guī)模化不斷擴大這個趨勢未來還將延續(xù)。2、規(guī)?；勤厔荩瑺I業(yè)利潤率提升依賴費用率下降啤酒產業(yè)是具有規(guī)模經濟的產業(yè)，規(guī)?；图瘓F化是啤酒產業(yè)發(fā)展的必然趨勢，資本并購、品牌變遷是必由之路。2001年以來，我國啤酒市場發(fā)生了超過80次的兼并收購，集中度得以提高，CR4（銷量）從25%提升至接近62.6%（考慮華潤收購了金威），而同期行業(yè)營業(yè)利潤率從2.7%上升至6.6%。但相比美日，我國啤酒的行業(yè)集中度依舊不高，美國是在80年代行業(yè)集中度超過70%后，利潤率才快速提升。此外，即使華潤的產銷量位于行業(yè)第一，但在市場份額僅為23.3%，并沒有取得絕對優(yōu)勢（而百威在美國市場份額超過50%），在市場上并不具備很強的議價能力。因此，短期內行業(yè)內幾大企業(yè)還將以擴大規(guī)模為導向，擠壓中小企業(yè)。這個過程中，企業(yè)提價多是因為成本推動，因此利潤率的提升主要依賴強勢市場費用的有效壓縮，因此利潤率提升是個緩慢的過程。3、寡頭企業(yè)抗風險能力強，增速高于行業(yè)據上市公司已發(fā)布年報，去年國內前4大寡頭企業(yè)銷量共計2988.6萬千升，同比增長4.6%（不考慮金威），超過行業(yè)整體水平。其中青島啤酒銷量達到790萬千升，同比增長10.5%，位居第一，其市場占有率也上升1個百分點。而一些地域性啤酒企業(yè)去年不同程度都出現了銷量的負增長，燕京啤酒在內蒙、福建等地區(qū)遭到打擊，銷量下滑1.9個百分點。三、2023年，行業(yè)形勢有所轉好1、旺季較早到來，需求逐步回暖由于啤酒屬于必需消費品，雖抗經濟周期波動，但在經濟低迷的后期，其需求仍然受到一定程度的影響。去年整個消費品行業(yè)都出現了需求萎縮的現象。但觀察2023年1-2月數據，前兩個月啤酒產量達到624.9萬千升，同比增長12.21%，勢頭表現較好。據我們跟上市公司交流，今年全國特別是南方地區(qū)氣溫升高較早，啤酒消費在2月中下旬就開始進入旺季，3月情況更為樂觀。行業(yè)形勢回暖，寡頭企業(yè)最為受益！2、產品升級將進一步緩解成本壓力啤酒主要成本有包裝物、大麥、人工和制造費用，其中包裝物以玻璃瓶為主，占比大約50%，每年保持一定的增長，但較為穩(wěn)定，不會大起大落。啤麥占比在15-20%，由于它是個相對小眾的產品，國際上沒有期貨。采購的需求方都是各大啤酒企業(yè)，供給更多取決于澳洲大麥豐歉程度。啤酒企業(yè)一般根據對未來啤麥價格走勢選擇采購時點。我國的啤酒企業(yè)在全球范圍內采購，主要以澳麥、加麥為主。由于啤麥不屬于糧食，不受各國政府的干預，其價格完全取決于市場供求，這些年啤酒大麥大漲主要受自然災害的影響。2011年啤酒大麥波動較大，從年初的270美元/噸一直漲到年尾的380美元/噸；2022年啤麥價格有所回落，但整體依然處在高位，目前在340-350美元/噸。全球市場當前供應充足，上漲動力不足，雖然澳洲欠收，但法國、歐洲、中國豐產，因此目前大麥價格正常偏高，未來我們預測會在300美元/噸上下。成本會高于去年，但漲幅不會太大。剩余的人工和制造費用大約占比30%，這兩年人工成本上漲較快，成為推升營業(yè)成本的主要力量，而且從中長期看，我國的人力成本將不再具備較大優(yōu)勢，這部分成本還將繼續(xù)上升。四、案例研究：青島啤酒1、堅持“規(guī)模效應”和“結構優(yōu)化”的增長之道青島啤酒早在2001年前就提出“做強做大”戰(zhàn)略，主要措施是利用提高主品牌占比的方法，達到產品升級變相實現利潤率的提升，而不是價格的絕對提升。但由于華潤雪花在市場上的大肆擴張，不計成本的爭奪份額，逼迫青島啤酒調整經營戰(zhàn)略，2011年再次重視銷售量和市場占比，積極通過自建和收購手段推動中低端產品銷售量提高。2022年新董事長孫明波上任，未來也將繼續(xù)完善銷售網絡和渠道的建設，強化市場占有率，不斷鞏固和擴大基地市場和戰(zhàn)略市場！這也說明：當市場集中度沒有達到一定程度時，大企業(yè)對市場份額的瓜分不會放松，市場上拼搶的激烈程度不會減輕。青啤未來的增長主要通過兩種方式：1、提升規(guī)模效應，成熟市場費用率將會逐漸下降，提升區(qū)域市場的利潤率；2、調整產品結構，利用主品牌占比提升來提高公司的整體盈利能力。國內中高端市場的占比較小，僅為30%，而其他70%為中低端市場，如一味強調發(fā)展主品牌，市場的占有率無法快速提升，因此公司必須要把握好“市場和利潤”的均衡，在博弈中處理好兩方面的問題。（1）第二品牌增速創(chuàng)新高，“做大”策略顯效果去年在整個行業(yè)銷量基本無增長情況下，青啤實現啤酒銷售790萬噸（新增75萬噸），同比增長10.5%，遠高于行業(yè)3.06%。其中主品牌“青島啤酒“也實現銷量429萬千升，同比增長7.34%，高端品純生、易拉罐等也完成了155萬千升銷售，同比增長17%。而第二品牌山水、嶗山、漢斯、銀麥等更是增速迅猛，實現了近年來最快增長，同比達到15.8%，成為迅速提升市場份額的主要力量，青啤市占率從14.7%提高到16.1%。這是青啤轉變市場策略的第一年，其第二品牌在局部市場表現出較強的進攻性。（2）基地市場建設顯成效，市場份額快速提升公司去年在基地市場的建設取得了較大的進展，特別是山東市場，作為全國第一大啤酒消費市場，在新銀麥加入后（2011年4月），公司在山東市場的銷售份額快速提升，目前地位穩(wěn)固。（3）全國化戰(zhàn)略布局加速，千萬噸目標指日可待2022年公司產能擴張迅猛，廣東、江西和河南等地新建20萬噸以上項目。同時，公司與三得利啤酒達成合作，整合上海和江蘇區(qū)域的啤酒生產和銷售資產，預計年中將全部完成，2023年下半年將有望貢獻業(yè)績。公司目標是14年完成銷量1000萬千升，屆時市場份額將達到20%，目前進展來看，今后2年公司將繼續(xù)加速市場份額的攫取，以“大客戶+微觀運營”等模式不斷強化市場覆蓋率，提高對終端的掌控力。2、成本上漲侵蝕過多毛利，調價提上日程（1）噸酒收入不及成本漲幅，毛利率連續(xù)兩年下降目前我國啤酒市場的集中度情況，一家企業(yè)還不具備大范圍提價的條件，而行業(yè)噸酒價格提高多以成本推動為主。過去兩年，由于原材料價格尤其是進口大麥價格的大幅上漲以及人工、能源等成本提高，雖然11年1季度對主品牌進行了價格調整，但仍然抵御不了成本上升對毛利的侵蝕，導致公司啤酒業(yè)務毛利率從43.7%下降至40.4%，下滑接近3.3個百分點，創(chuàng)下近十年的最低點。由于同一時期，青島啤酒噸酒成本的增速也超越了噸酒價格的提升，這成為毛利率不斷下滑的主要原因。統(tǒng)計過去五年青啤噸酒收入提升，年均復合增長為3.65%，從2007年的2679元/噸提高至3205元/噸，雖保持持續(xù)增長，但不及行業(yè)增速水平。啤酒行業(yè)噸酒收入過去5年復合增長接近6%，遠高于青啤。（2）青啤盈利能力有待提高由于啤酒是大眾消費品，特別是中低端產品（售價2-4元/瓶）的價格敏感度很高，其噸酒價格僅為2000元。這類產品消費者對其品牌的意識不強，價格彈性大，因此啤酒企業(yè)無論是出于防守還是進攻的目的，企業(yè)一般不會主動提價，但如果成本上漲侵蝕過多毛利，被動提價將成為行業(yè)普遍行為。由于過去兩年原材料、人工的大幅上漲，行業(yè)的營業(yè)利潤率下降，因此我們判斷今年在原材料沒有出現大幅回落的背景下，對中低端產品進行變相提價將成為企業(yè)抗成本壓力的手段。從下表中可以得知，青啤的噸酒單價并不低，遠遠高于華潤雪花，但成本較高，導致毛利率水平不及一些二線企業(yè)，公司短期可通過提升產品結構以及提價來提高毛利率，長期則需要提升運營效率。3、基地市場通過降低費用投入提升盈利能力在青島市場，市場占有率基本上超過95%，且消費者擁有很高的忠誠度，在這樣的成熟市場調整價格應該沒有問題。但之所以不漲價，主要考慮到全國價格維持統(tǒng)一，防止串貨。此外，即使不通過提價手段，但在青島公司的市場投入非常少，同樣達到了盈利提升的效果。2005年公司作為北京奧運會贊助商后，就開始圍繞體育進行品牌宣傳。奧運會前夕，公司在中央電視臺和區(qū)域強勢衛(wèi)視如湖南衛(wèi)視合作，以體育為線索進行市場營銷活動。而在北京奧運會結束后，青啤也沒有改變這一戰(zhàn)略，先后與劉翔、籃球明星簽約。每年青島啤酒都會保持20%的營銷費用率的投入，以提升品牌價值為主，雖然產銷量在華潤之后，但品牌價值已達631億元，市場第一。4、市場回暖，主品牌增速將會加快觀察公司2020-2022年銷量走勢，其中主品牌的增速遠快于整體行業(yè)的增長，但去年由于啤酒行業(yè)消費疲軟，增速僅為7.5%，而第二品牌的增速達到15.8%，導致主品牌占比下降至54%。雖然公司從去年開始強調對市場份額的爭搶，但并沒有忽視對主品牌力度的培育，2014年新推出的奧古特、逸品純生等高端品發(fā)展迅速，短短三年已經達到150萬千升。今年在行業(yè)形勢開始回暖下，主品牌的增速將有望重回兩位數的增長！

2023年電子行業(yè)智能化分析報告2023年9月目錄一、消費電子發(fā)展趨勢：智能性和便攜性 3二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設備先河 4三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設備輝煌 51、第一代智能手表缺乏外觀設計和生態(tài)系統(tǒng)支持 52、第二代智能手表側重運動和健康監(jiān)測 53、即將出現的第三代智能手表功能更強大 6（1）蘋果iWatch有望年底亮相 7（2）三星有望發(fā)布多款產品 7四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機 8五、硬件變革大，投資機會多 91、水晶光電：光學龍頭，智能眼鏡最顯著受易標的 102、環(huán)旭電子：設備連接的無線紐帶，微小化貼片工藝先鋒 113、歌爾聲學：聲學龍頭，小空間實現高音質 114、共達電聲 12六、附錄—可穿戴設備近期新聞匯總 121、屏幕有點小蘋果智能手表iWatch要來了 122、Google智慧手錶具雙觸控板、能無線上網 133、三星ProjectJ計劃曝光：智能手表不讓蘋果專美 14一、消費電子發(fā)展趨勢：智能性和便攜性消費電子沿著智能性和便攜性兩個維度發(fā)展。在過去幾年，市場關注的焦點在于智能性維度，即設備從功能型向智能型的演變；直至最近，谷歌眼鏡才引發(fā)了市場對便攜性維度的關注。在便攜性的維度，我們把電子產品分為四種類型：固定型、可攜帶型、可穿戴型和嵌入人體型。我們認為，消費電子產品從可攜帶型向可穿戴型的演變剛剛開始，未來甚至會向可嵌入型演變，投資機會將非常豐富。JuniperResearch預計：至2023年，整個可穿戴電子設備市場將會超過150億美元，比2021年將近翻一倍，可穿戴智能設備的銷量至2022年預計將達到7000萬臺。正如應用的成長促進了智能手機市場的興盛，可穿戴技術領域也會出現類似的成長：做到應用生態(tài)系統(tǒng)與可穿戴設備同步增長，各種新功能的產品將層出不窮。谷歌、蘋果、三星等大廠商均已在可穿戴電子設備領域有所布局，期望能把握下一輪移動技術變革的行情。當前各大廠商關注度較高的可穿戴式智能設備主要是智能眼鏡和智能手表。二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設備先河谷歌眼鏡給硬件行業(yè)帶來了重大變革和機遇，其對硬件的要求體現在四個方面：1）人機互動友好性（包括信息輸入和輸出）；2）續(xù)航時間長；3）連接性；4）輕薄微型化。谷歌眼鏡在硬件方面的創(chuàng)新主要體現在信息輸出和續(xù)航時間上，信息輸出的創(chuàng)新之處在于采用微投和反射顯示屏的圖像輸出方案以及骨傳導耳機的聲音輸出方案，通常的微投具有功耗高的問題，谷歌的創(chuàng)新能夠大大降低功耗，延長續(xù)航時間。谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關鍵在于微投和反射顯示屏。關于谷歌眼鏡的詳細論述請參見我們3月25日專題報告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》。三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設備輝煌1、第一代智能手表缺乏外觀設計和生態(tài)系統(tǒng)支持最早面市的智能手表是精工Ruputer在1998年推出的一款兼容Win95、售價達330美元的智能手表，其后陸續(xù)有其他公司推出智能手表，但均未引起普通消費者的關注。我們認為，在智能手機尚未普及的時期，消費者對智能終端和移動互聯(lián)網認知度低，創(chuàng)新跨度過大的智能手表不可能取得勝利。此外，第一代智能手表在外觀設計和生態(tài)系統(tǒng)支持等方面都較為薄弱。2、第二代智能手表側重運動和健康監(jiān)測摩托羅拉在2020年發(fā)布了MotoActv智能手表，主打運動監(jiān)測功能。產品內臵8GB空間，配有1.6寸彩色觸控屏幕，采用強化玻璃，可以防汗、防雨及防刮；可與Android2.1系統(tǒng)或以上的智能手機同步；采用了MotorolaAccuSense技術，也內臵了GPS系統(tǒng)，可以讓用戶在運動時可以準確追蹤所在位臵及記錄時間、距離、速度、心跳及熱量消耗；內臵258mAh鋰電池，不夠非常理想，運動時可連續(xù)使用5至10小時。2022年面市的Pebble智能手表是第一款完全支持iOS功能的智能手表。產品允許多個程序同時運行，搭載iOS或Android2.3以上系統(tǒng)。配有分辨率為144x168的1.26寸黑白背光屏幕，采用e-paper電子紙技術，可以通過藍牙2.1+EDR與其他設備連接；內臵震動馬達和三軸加速度計，可安裝位運動專門設計的程序。3、即將出現的第三代智能手表功能更強大第二代智能手表在功能上還無法與智能手機相媲美，但蘋果、三星、谷歌等巨頭的動向讓我們堅信第三代智能手表功能將更為強大，有望與智能手機相當。（1）蘋果iWatch有望年底亮相消息稱，蘋果已經建立了一支100的團隊來研制智能手表iWatch，已經開始試產，富士康已經收到了蘋果的訂單，并有望在年底面市。蘋果的iWatch智能手表具有步程計和健康指標傳感器等第二代智能手表的功能，也能通過連接智能手機來顯示電子郵件、IM和其他數據，此外，還能夠實現手機的通話功能，并通過內臵地圖實現導航。在硬件配臵方面，iWatch將采用1.5寸OLED屏幕（臺灣錸寶科技RiTdisplay）和OGS觸摸屏，內臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋果的目標是續(xù)航4天至5天）。（2）三星有望發(fā)布多款產品科技網站SamMobile報道：三星的ProjectJActiveFortius的智能手表有以下配件：針對Fortius開發(fā)的臂帶、固定在自行車上的裝臵以及囊狀態(tài)。三星也設計了健康軟件SHealth，預示著運動和健康監(jiān)測將是三星可穿戴電子設備的重要賣點。媒體也傳出三星智能手表將命名為GALAXYAltius，屏幕分辨率為500x500。四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機智能手機在功能手機通話和短信功能的基礎上，實現了上網、安裝應用程序、收發(fā)郵件等功能。智能手機和平板電腦在很大程度上替代了便攜性較差的電腦，我們判斷，便攜性更強的可穿戴設備智能手機+眼鏡將埋葬智能手機。智能手機、智能手表和智能眼鏡三種設備各有優(yōu)缺點：1.智能手機是最成熟產品，功能豐富，但屏幕較小，并需要手持操作，約束了在駕車等場合的使用；2.智能眼鏡輸出畫面大，視覺效果較好，但裝在鏡腳的觸摸屏面積小，僅僅具有簡單動作識別功能，信息輸入不方便，不適合復雜的操作；3.智能手表具有合適輸入的觸摸屏，操作方便，可以完成復雜的信息輸入，但屏幕太小，不適合人眼長時間觀看。我們認為，智能眼鏡和智能手表具有信息輸入和輸出優(yōu)勢互補的特點，兩者的結合將兼具各自優(yōu)勢，能夠實現在手表上輸入復雜內容，在眼鏡上觀看大的畫面，從而實現較好的視覺體驗。智能眼鏡+手表的硬件組合也具有智能手機所不具備的優(yōu)點：一方面，眼鏡和手表持續(xù)與人體接觸，并可以通過傳感器自然地獲得人體信息，從而提供更加智能化的服務；另一方面，眼鏡和手表都不需要手持操作，解放了雙手，適合在各種不同場合的應用，更勝于必須手持操作的智能手機，有望替代智能手機，從而帶來消費電子的革命性變化。五、硬件變革大，投資機會多可穿戴設備的外在形態(tài)完全不同于智能手機等傳統(tǒng)硬件產品，這些產品在硬件方面的變革很大，其中，智能眼鏡側重于光學方面的創(chuàng)新，智能手表是智能手機的縮小版，并加入更多傳感器以讀取人體脈搏等信息，部分廠商也可能在腕帶處采用柔性化硬件設計。此外，智能眼鏡+手表的硬件組合也需要兩個產品之間頻繁的信號互聯(lián)，勢必增加對無線模組的需求。我們認為，水晶光電、環(huán)旭電子、歌爾聲學等公司將顯著受益于可穿戴設備的高速發(fā)展。1、水晶光電：光學龍頭，智能眼鏡最顯著受易標的公司是手機鏡頭用紅外截止濾光片和數碼相機用光學低通濾波器的領先廠商。公司在產品升級和新產品拓展兩個維度實現增長。光學低通濾波器的單價隨著從卡片機升級為單反微單而增長10倍以上，隨著攝像模組對像素和成像質量要求的提高，紅外截至濾光片材質從普通光學玻璃升級為藍玻璃，單價和市場空間有10倍的提高。公司不斷拓展微投、Kinect產業(yè)鏈相關產品等新產品。我們在3月25日專題報告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》中討論到，谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關鍵在于微投和反射顯示屏，而微投的核心技術是光學加工、光引擎設計和鍍膜。水晶光電在這三方面均具有深厚的技術積累。在光學加工方面，水晶光電具有十來年的經驗積累；在光引擎設計方面，水晶光電與芯片設計商奇景及LCOS專利持有人合作；鍍膜更是水晶光電的核心優(yōu)勢，其光學鍍膜的產能規(guī)模位居全球第一。水晶光電當前已進入某海外客戶的智能眼鏡產業(yè)鏈，踏上了智能眼鏡技術創(chuàng)新的第一波浪潮。2、環(huán)旭電子：設備連接的無線紐帶，微小化貼片工藝先鋒環(huán)旭電子是蘋果無線模組的兩大供應商之一，產品廣泛應用于MacBook、iPhone和iPad上。如我們在3月25日專題報告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》討論，智能眼鏡的重量是一般智能手機的1/3,輕薄化要求遠遠超過絕大多數手機，智能手表的面積和體積也大約是智能手機的1/6至1/8，但功能上卻相差不大，這就對元器件和組裝工藝的微小化提出較高要求，公司必將憑借微小化貼片工藝的核心技術優(yōu)勢在可穿戴設備產業(yè)鏈占有一席之地。3、歌爾聲學：聲學龍頭，小空間實現高音質公司是全球領先的電聲器件廠商，通過強大的研發(fā)能力向上游整合，實現了關鍵原材料、自動化生產線和精密模具的自制，具備了較強的垂直一體化能力，使得公司可以向客戶進行大規(guī)模地快速出貨，并提供一站式的服務和產品供應，同時可以更好地控制成本。大客戶戰(zhàn)略使得公司不斷切入繽特力、索尼、三星和蘋果等全球消費電子巨頭主流供應鏈。公司也在MEMS聲學器件上積累深厚，未來有望實現MEMS技術的突破?？纱┐髟O備需要麥克風來讀取用戶的語音信息，也需要音筒來輸出設備的信號，在很小的空間實現高品質的聲音輸入和輸出是歌爾等龍頭公司的技術優(yōu)勢。4、共達電聲公司是國內領先的聲學器件廠商，主要產品為微型麥克風、微型揚聲器/受話器及其陣列模組，產品主要應用于手機、筆記本電腦/平板電腦、平板電視、個人數碼產品、汽車電子等消費類電子產品。主要大客戶包括蘋果（通過MWM間接供應）、華為、中興、索尼、索愛以及三星等企業(yè)。六、附錄—可穿戴設備近期新聞匯總1、屏幕有點小蘋果智能手表iWatch要來了之前美國媒體就曾給出消息稱，為了研發(fā)iWatch，蘋果秘密組建了一個100人的團隊，而現在臺灣產業(yè)鏈則爆料，目前蘋果已經開始試產這款手表了。日本媒體Macotakara報道稱，蘋果原來打算為iWatch配備1.8寸屏幕，不過他們感覺太大，所以最后將其定為1.5寸，而這塊OLED屏幕是由臺灣錸寶科技(RiTdisplay)代工。隨后臺灣媒體還給出消息稱，富士康已經收到了蘋果的請求，即試產1000支iWatch，其配備的1.5寸OLED屏幕，而屏幕采用的是單片式(one-glass-solution)觸控技術（能降低屏幕的厚度）。之前美國科技媒體TheVerge透露，蘋果iWatch的原型機搭載的是iOS系統(tǒng)（重新改造），其內臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋果的目標是續(xù)航4天至5天），提供通話功能，并內臵有地圖、步程計和健康指標傳感器等，同時它還能通過連接智能手機來顯示電子郵件、IM和其他數據。不少傳聞都顯示，這款手表最快會在今年年底亮相，大家覺得怎么樣？2、Google智慧手錶具雙觸控板、能無線上網根據美國專利和商標局(USPTO)於2日公布的文件顯示，Google提出專利申請的智慧型手錶(smart-watch)，將具有雙觸控版、無線上網功能、以及可做電源與資料傳