2023年通信設(shè)備瘦客戶機(jī)制造行業(yè)分析報告

2023年通信設(shè)備瘦客戶機(jī)制造行業(yè)分析報告2023年5月目錄一、行業(yè)主管部門、行業(yè)監(jiān)管體制、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策 41、行業(yè)主管部門 42、行業(yè)監(jiān)管體制 43、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策 5二、瘦客戶機(jī)行業(yè)簡介 6三、行業(yè)競爭格局和市場化程度，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)及份額 8四、市場供求狀況及其原因，行業(yè)利潤水平的變動趨勢與原因 9五、行業(yè)進(jìn)入壁壘 121、行業(yè)技術(shù) 122、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)壁壘 123、行業(yè)品牌與市場存量壁壘 134、戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系壁壘 13六、影響行業(yè)發(fā)展的主要因素 141、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素 14（1）行業(yè)信息化需求的機(jī)遇 14（2）技術(shù)進(jìn)步 14（3）國際市場的分工向中國轉(zhuǎn)移 14（4）網(wǎng)絡(luò)安全意識增強(qiáng) 152、影響行業(yè)發(fā)展的不利因素 15（1）認(rèn)識和接受不強(qiáng) 15（2）替代品競爭 15（3）外資品牌競爭 15七、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)、行業(yè)特有經(jīng)營模式、特征 161、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn) 162、行業(yè)經(jīng)營模式 173、行業(yè)周期性、區(qū)域性和季節(jié)性 17九、行業(yè)主要企業(yè) 181、長城信息 182、實(shí)達(dá)外設(shè) 193、國光信息 194、星網(wǎng)銳捷 19一、行業(yè)主管部門、行業(yè)監(jiān)管體制、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策1、行業(yè)主管部門本行業(yè)的行政主管部門是國家工業(yè)和信息化部、各地的信息產(chǎn)業(yè)廳（局），負(fù)責(zé)各類通信設(shè)備和涉及網(wǎng)間互聯(lián)設(shè)備的產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的制定、產(chǎn)品進(jìn)網(wǎng)的認(rèn)證、產(chǎn)業(yè)政策的擬定、產(chǎn)品應(yīng)用的推動等等，對軟件企業(yè)的認(rèn)定、軟件產(chǎn)品的登記實(shí)行行業(yè)管理和監(jiān)督。2、行業(yè)監(jiān)管體制國家工業(yè)和信息化部或其授權(quán)監(jiān)管機(jī)關(guān)對列入《實(shí)行進(jìn)網(wǎng)許可制度的電信設(shè)備目錄》的包括系統(tǒng)設(shè)備和終端設(shè)備在內(nèi)的所有設(shè)備，在中國境內(nèi)銷售及正式使用，實(shí)施進(jìn)網(wǎng)許可證管理。國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局對于國家實(shí)行強(qiáng)制認(rèn)證的產(chǎn)品（3C認(rèn)證），由國家公布統(tǒng)一的目錄，確定統(tǒng)一適用的國家標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)規(guī)則和實(shí)施程序，制定統(tǒng)一的標(biāo)志，規(guī)定統(tǒng)一的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。凡列入強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證目錄內(nèi)的產(chǎn)品，必須經(jīng)國家指定的認(rèn)證機(jī)構(gòu)認(rèn)證合格，取得相關(guān)證書并加施認(rèn)證標(biāo)志后，方能出廠銷售、進(jìn)口和在經(jīng)營性活動中使用。信息產(chǎn)業(yè)部2004年出臺《電子信息產(chǎn)品污染防治管理辦法》，內(nèi)容與歐盟的RoHS類似，規(guī)定產(chǎn)品的有毒有害物質(zhì)的含量不得超出上述規(guī)定的指標(biāo)。本行業(yè)的出口商品還需接受出口對象國的各項產(chǎn)品認(rèn)證管理，主要項目有：CE認(rèn)證：“CE”標(biāo)志是一種安全認(rèn)證標(biāo)志，被視為制造商打開并進(jìn)入歐洲市場的護(hù)照。凡是貼有“CE”標(biāo)志的產(chǎn)品就可在歐盟各成員國內(nèi)銷售，無須符合每個成員國的要求，從而實(shí)現(xiàn)了商品在歐盟成員國范圍內(nèi)的自由流通。UL認(rèn)證：是美國最有權(quán)威的，也是世界上從事安全試驗(yàn)和鑒定的較大的民間機(jī)構(gòu)UL安全試驗(yàn)所提供的產(chǎn)品的安全認(rèn)證和經(jīng)營安全證明。FCC認(rèn)證：又稱為美國聯(lián)邦通信認(rèn)證，無線電應(yīng)用產(chǎn)品、通訊產(chǎn)品和數(shù)字產(chǎn)品要進(jìn)入美國市場，都要求FCC的認(rèn)可。RoHS認(rèn)證：歐盟于2006年7月1日實(shí)施RoHS，使用或含有重金屬以及多溴二苯醚PBDE，多溴聯(lián)苯PBB等阻燃劑的電氣電子產(chǎn)品不允許進(jìn)入歐盟市場。3、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策與本行業(yè)相關(guān)的主要法律法規(guī)及政策包括：《中華人民共和國電信條例》、《電信設(shè)備進(jìn)網(wǎng)管理辦法》、《電信服務(wù)規(guī)范》、《電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證管理辦法》、《電信新設(shè)備進(jìn)網(wǎng)試驗(yàn)管理暫行辦法》、《電子信息產(chǎn)品污染控制管理辦法》、《強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證管理規(guī)定》、《中華人民共和國無線電管理條例》等，這些法規(guī)就網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)的行業(yè)準(zhǔn)入、電信資源的分配、價格和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、進(jìn)網(wǎng)許可、電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可、設(shè)備進(jìn)網(wǎng)試驗(yàn)和檢測、因特網(wǎng)數(shù)據(jù)通信業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量指標(biāo)和通信質(zhì)量指標(biāo)、無線電設(shè)備管理、廢棄電子產(chǎn)品的污染控制、產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃等方面提供了政策和法律依據(jù)。二、瘦客戶機(jī)行業(yè)簡介所謂瘦客戶機(jī)是指采用專用嵌入式處理器、精簡版操作系統(tǒng)和本地閃存接口的，基于PC工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計的小型專用商用PC。瘦客戶機(jī)一般沒有硬盤、CD-ROM和擴(kuò)展槽，通過網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器獲取大部分資源，應(yīng)用程序和數(shù)據(jù)都存儲在服務(wù)器上，其處理能力和應(yīng)用程序加載都依靠服務(wù)器完成，是一種無噪音、微型、高性價比的網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備。與傳統(tǒng)PC相比，瘦客戶機(jī)具有突出的應(yīng)用優(yōu)勢：按照操作系統(tǒng)以及功能特點(diǎn)的不同，瘦客戶機(jī)可以分為Windows終端、Linux終端、Unix終端：2015年中國瘦客戶機(jī)市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，Windows終端銷量達(dá)到21.8萬臺，占據(jù)整體的54.9%。主要原因?yàn)椋阂环矫嬖絹碓蕉嗟目蛻粜枰趫D形終端進(jìn)行辦公，而諸如Unix終端的字符終端，逐漸減少所在的份額；另一方面也因?yàn)榭萍歼M(jìn)步迅速，圖形終端的優(yōu)勢越來越明顯所致。三、行業(yè)競爭格局和市場化程度，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)及份額自2003年起，全球瘦客戶機(jī)銷售高速增長，在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的中國，瘦客戶機(jī)的應(yīng)用也在迅速普及，終端應(yīng)用模式的黃金時代已經(jīng)到來。中國瘦客戶機(jī)市場是中國IT市場中為數(shù)不多的由民族品牌占據(jù)主導(dǎo)地位的市場。在行業(yè)發(fā)展的初期，國內(nèi)廠商就領(lǐng)先國外廠商開發(fā)出漢字顯示終端，迅速搶占了市場，現(xiàn)在隨著國內(nèi)廠商研發(fā)的深入，很多核心技術(shù)已經(jīng)達(dá)到或者領(lǐng)先于國際水平。近年來，在行業(yè)信息化應(yīng)用的“大集中”趨勢下，瘦客戶機(jī)市場需求增勢迅猛，市場前景廣闊，吸引了不少國際實(shí)力廠商加入市場競爭。但是，民族廠商經(jīng)過近十年的發(fā)展，市場沉淀較深，依托個性化的行業(yè)解決方案、突出的性價比和及時的本地化服務(wù)，仍然占據(jù)了主要的市場份額。目前我國瘦客戶機(jī)廠商主要生產(chǎn)Windows、Linux、Unix等終端產(chǎn)品，在“第一梯隊”中，升騰資訊、國光信息2015年所銷售的產(chǎn)品中分別有86.4%、62.3%的份額是Windows終端，而實(shí)達(dá)外設(shè)、長城信息則有51.9%、60%份額是Unix終端?？傮w來看，在2015年中國瘦客戶機(jī)市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，Windows終端占據(jù)了過半數(shù)的市場，銷量達(dá)到21.8萬臺，占據(jù)整體銷量的54.9%。專業(yè)人士分析認(rèn)為，這一方面是因?yàn)樵絹碓蕉嗟目蛻粜枰趫D形終端進(jìn)行辦公，因而諸如Unix終端的字符終端，逐漸減少其份額；另一方面也因?yàn)榭萍歼M(jìn)步迅速，圖形終端的優(yōu)勢越來越明顯所致。四、市場供求狀況及其原因，行業(yè)利潤水平的變動趨勢與原因自2003年起，全球瘦客戶機(jī)銷售高速增長，中國的瘦客戶機(jī)應(yīng)用也在迅速普及。賽迪顧問研究結(jié)果表明，2006年銷量為33.6萬臺，與2005年相比增幅為19.1%，銷售額達(dá)到7.1億元，同比增長9.2%；2015年中國瘦客戶機(jī)銷售量為39.7萬臺，同比增長18.15%，銷售額達(dá)到7.7億元，同比增長8.45%。隨著瘦客戶機(jī)低成本、安全、可靠、好管理的優(yōu)良特性被逐步接受，瘦客戶機(jī)正以高于IT市場整體增長率的速度快速發(fā)展，銷量逐年增長。作為一個容量相對較小的成熟的細(xì)分行業(yè)，瘦客戶機(jī)領(lǐng)域的競爭格局相對穩(wěn)定，產(chǎn)品毛利率趨于穩(wěn)定，近三年行業(yè)平均毛利率基本維持在大約25%，公司的該類產(chǎn)品毛利水平略高于行業(yè)平均水平。受到核心零部件成本與價格緩慢走低的影響，產(chǎn)品的平均價格將保持同步降低。根據(jù)賽迪顧問預(yù)測，到2023年，我國瘦客戶機(jī)市場銷量將達(dá)到67.5萬臺，銷售額也將達(dá)到11.1億元。預(yù)計到2023年，瘦客戶機(jī)總體銷量達(dá)到93.2萬臺。瘦客戶機(jī)作為網(wǎng)絡(luò)終端的代表產(chǎn)品，目標(biāo)市場在于對端末設(shè)備的管理性、安全性、可靠性要求較高，應(yīng)用相對固定，對端末設(shè)備的運(yùn)算存儲能力及多媒體屬性要求不高的行業(yè)用戶，如銀行、保險、證券、郵政、電信等，其中金融、電信、政府等行業(yè)占了主流。特別是金融行業(yè)，在2015年瘦客戶機(jī)市場銷售中，銀行、證券、保險占了整體市場份額的45.8%，成為瘦客戶機(jī)市場的最大輸出行業(yè)。電信、政府則分別以15.1%和7.8%的市場份額分列第二、第三。隨著現(xiàn)代社會信息的爆炸性增長，信息的共享和有效利用問題越發(fā)凸現(xiàn)，越來越多的行業(yè)如郵政儲蓄、醫(yī)療衛(wèi)生等對終端產(chǎn)品的需求將會加速我國瘦客戶機(jī)行業(yè)的“行業(yè)擴(kuò)張”。根據(jù)賽迪顧問預(yù)測，2016-2023年瘦客戶機(jī)在金融、電信、政府、制造等行業(yè)的應(yīng)用依然是主體，隨著行業(yè)的發(fā)展，衛(wèi)生、軍工、流通等行業(yè)也會逐漸加大對瘦客戶機(jī)的需求量。此外，瘦客戶機(jī)理念的逐步接受、主力瘦客戶機(jī)廠商不斷加大市場投入等綜合原因也促進(jìn)了瘦客戶機(jī)市場持續(xù)快速發(fā)展。五、行業(yè)進(jìn)入壁壘1、行業(yè)技術(shù)瘦客戶機(jī)是融合了行業(yè)應(yīng)用特殊需求的網(wǎng)絡(luò)終端產(chǎn)品，相比較一般IT端末產(chǎn)品，網(wǎng)絡(luò)終端的技術(shù)壁壘較高，廠商需要具備較強(qiáng)的創(chuàng)新能力和長期的技術(shù)積淀。由于網(wǎng)絡(luò)終端的上游廠商提供零部件的集成化較低，主流廠商的硬件體系都需要自行設(shè)計；此外，網(wǎng)絡(luò)終端需要在標(biāo)準(zhǔn)操作系統(tǒng)之上進(jìn)行大量的二次開發(fā)，這些都對廠商技術(shù)與創(chuàng)新能力提出了較高的要求。2、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)壁壘網(wǎng)絡(luò)終端產(chǎn)品屬于專用計算設(shè)備，目標(biāo)客戶主要是行業(yè)用戶。不同的行業(yè)用戶有不同的個性化需求，目前瘦客戶機(jī)市場尚缺乏統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，因此準(zhǔn)確把握、適應(yīng)用戶需求成了立足于行業(yè)并保持領(lǐng)先的重要因素。但是，快速響應(yīng)用戶的個性化需求的重要前提是大量的市場經(jīng)驗(yàn)積累，這也是不少國外廠商的終端產(chǎn)品在國外市場占有率較高但卻始終無法成功打入國內(nèi)市場的重要原因。3、行業(yè)品牌與市場存量壁壘網(wǎng)絡(luò)終端的主要客戶，金融、電信等，由于行業(yè)的個性化需求較多、對業(yè)務(wù)穩(wěn)定性、連續(xù)性和設(shè)備的兼容性的要求較高、對產(chǎn)品的后續(xù)服務(wù)的要求較高，因此如果某個終端廠商在行業(yè)中建立了行業(yè)品牌，已經(jīng)擁有大量的存量設(shè)備，那么在未來的采購中就會占據(jù)更有利的地位。此外，同等條件下用戶繼續(xù)沿用市場存量規(guī)模大的品牌設(shè)備，也有助于節(jié)約維護(hù)的成本。4、戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系壁壘主流終端制造商，與微軟、AMD、Intel等公司結(jié)成了緊密的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，獲得其產(chǎn)品的嵌入式技術(shù)授權(quán)。行業(yè)新入者，難以得到優(yōu)先的技術(shù)合作，且采購微處理器的商務(wù)條件相對較苛刻，采購成本也較高。六、影響行業(yè)發(fā)展的主要因素1、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素（1）行業(yè)信息化需求的機(jī)遇行業(yè)信息化升級、行業(yè)“大集中”帶來巨大的市場機(jī)遇，終端產(chǎn)品的市場需求正在快速釋放：四大國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)所使用的終端正在向圖形化轉(zhuǎn)型，圖形終端成為主流；農(nóng)信、商行信息化建設(shè)、郵政銀行的成立將帶動巨大的端末設(shè)備需求；電信行業(yè)正在由支撐型IT向服務(wù)型IT轉(zhuǎn)變，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和代辦點(diǎn)的建設(shè)將帶來新的采購機(jī)會；隨著大型保險行業(yè)的上市，服務(wù)質(zhì)量和信息安全要求越來越高；高校、企業(yè)、政府等新興行業(yè)對安全管理的重視。（2）技術(shù)進(jìn)步瘦客戶機(jī)自身的技術(shù)進(jìn)步，使其在功能、應(yīng)用范圍上得到擴(kuò)展，已經(jīng)有能力取代部分商用PC的傳統(tǒng)市場。（3）國際市場的分工向中國轉(zhuǎn)移北美、歐洲、日本等國際市場對圖形終端有巨大的需求，國有品牌的瘦客戶機(jī)不僅具有成本優(yōu)勢，更重要的是還具有較為完善的自主知識產(chǎn)權(quán)，性能已經(jīng)具備國際競爭力。中國瘦客戶機(jī)市場的快速增長也會增強(qiáng)國內(nèi)品牌在國際市場的影響力，加速本土企業(yè)的國際化進(jìn)程。（4）網(wǎng)絡(luò)安全意識增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全問題越來越受到關(guān)注，信息系統(tǒng)的可管理性、維護(hù)性以及總體擁有成本（TCO）也越來越受到關(guān)注。以瘦客戶機(jī)為末端設(shè)備的信息系統(tǒng)，具有明顯的“高安全、低成本、小維護(hù)、易管理”優(yōu)勢。2、影響行業(yè)發(fā)展的不利因素（1）認(rèn)識和接受不強(qiáng)瘦客戶機(jī)傳統(tǒng)上只是功能單一的終端設(shè)備，許多行業(yè)用戶對新一代瘦客戶機(jī)的功能以及應(yīng)用優(yōu)勢認(rèn)識不足，瘦客戶機(jī)在新行業(yè)市場的推廣需要一個普及和示范的過程。（2）替代品競爭低端PC的價格下降，在PC與瘦客戶機(jī)之間交叉的市場領(lǐng)域構(gòu)成了更加激烈的競爭。（3）外資品牌競爭市場規(guī)模的擴(kuò)大也引來了眾多老牌終端廠家及國外大牌供應(yīng)商，HP等外資品牌憑借其龐大的銷售網(wǎng)絡(luò)和品牌知名度沖擊著國內(nèi)市場，行業(yè)市場可能由集中走向分散，瘦客戶機(jī)市場的競爭將會變得更為激烈。七、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)、行業(yè)特有經(jīng)營模式、特征1、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)瘦客戶機(jī)的產(chǎn)業(yè)鏈包括：以Intel為代表的嵌入式高效能微處理器提供商、以微軟為代表的操作系統(tǒng)平臺軟件提供商、以本公司為代表的應(yīng)用軟件暨產(chǎn)品系統(tǒng)提供商。行業(yè)主要技術(shù)包括了嵌入式處理器技術(shù)、嵌入式操作系統(tǒng)技術(shù)、以及其他應(yīng)用技術(shù)：遠(yuǎn)程訪問技術(shù)（RDP、ICA）、Telnet及SSH、設(shè)備驅(qū)動及管理技術(shù)、遠(yuǎn)程引導(dǎo)技術(shù)、端口映射技術(shù)、集中管理技術(shù)、跨系統(tǒng)計算（Cross-Computing）、虛擬計算技術(shù)（VirtualComputing）等。新一代嵌入式終端在本地的處理能力已經(jīng)能夠完全滿足WEB應(yīng)用的硬件環(huán)境需求，內(nèi)嵌了功能強(qiáng)大的瀏覽器和附加組件，對瀏覽器和WEB的支持大幅增強(qiáng)，其完善全面的多種嵌入式系統(tǒng)選擇，更是為不同的WEB應(yīng)用技術(shù)提供了支撐平臺。因此新一代的終端具備了PC所有的功能，能夠滿足行業(yè)用戶對于本地化應(yīng)用的需求，同時又讓它保留了傳統(tǒng)嵌入式終端易管理、易維護(hù)、高安全性的特點(diǎn)。此外，新一代嵌入式終端更節(jié)能環(huán)保。相對于WEB應(yīng)用中傳統(tǒng)客戶端高達(dá)400W的功耗，新一代嵌入式終端小于40W的功耗為客戶節(jié)省了大量的能耗成本，完全適應(yīng)目前終端市場無風(fēng)扇、靜音的設(shè)計要求，實(shí)現(xiàn)了節(jié)能環(huán)保的功能。2、行業(yè)經(jīng)營模式瘦客戶機(jī)主要應(yīng)用于商用環(huán)境，用戶都是行業(yè)、企事業(yè)單位用戶。針對銀行、保險、通信等幾大行業(yè)用戶，設(shè)備提供商不僅僅是提供各行業(yè)各自需求的差異化的硬件產(chǎn)品，還需要提供瘦客戶機(jī)應(yīng)用系統(tǒng)的整體解決方案以及相關(guān)嵌入式軟件。行業(yè)經(jīng)營模式主要為“行業(yè)解決方案引導(dǎo)的行業(yè)直銷”。3、行業(yè)周期性、區(qū)域性和季節(jié)性根據(jù)賽迪顧問的報告，2015年中國瘦客戶機(jī)區(qū)域市場之間的差別并不是十分明顯，由于中國經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)品政策等向東北、西北、西南等地的傾斜，帶動了該地區(qū)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的升級，同時也促進(jìn)了瘦客戶機(jī)在這些地區(qū)的銷售。瘦客戶機(jī)最大的行業(yè)客戶是金融機(jī)構(gòu)、電信運(yùn)營商、郵政、政府、教育機(jī)構(gòu)，受到這些行業(yè)客戶采購習(xí)慣的影響，網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備呈現(xiàn)出類似于網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)的季節(jié)性特征，每年的下半年市場出貨量大于上半年。九、行業(yè)主要企業(yè)1、長城信息長城信息的主要產(chǎn)品與服務(wù)包括：專業(yè)化的計算機(jī)硬件產(chǎn)品及軟件與系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)。硬件產(chǎn)品主要包括各類終端、存折打印機(jī)、稅控產(chǎn)品、金融機(jī)具等，軟件與系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)服務(wù)的領(lǐng)域主要側(cè)重于金融、財稅、公安、外交等行業(yè)，為其提供全面的應(yīng)用解決方案。長城信息瘦客戶機(jī)產(chǎn)品線主要采取跟隨策略，瘦客戶機(jī)業(yè)務(wù)主要集中在華北和華南地區(qū)，其主要競爭優(yōu)勢：①可充分利用上市公司點(diǎn)融資平臺，融資手段多，對銀行貸款依賴性??；②產(chǎn)品主要占據(jù)財稅、公安、外交等細(xì)分行業(yè)市場。2、實(shí)達(dá)外設(shè)實(shí)達(dá)電腦設(shè)備有限公司（實(shí)達(dá)外設(shè)）主要從事實(shí)達(dá)集團(tuán)的外設(shè)產(chǎn)業(yè)，是實(shí)達(dá)集團(tuán)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和穩(wěn)步發(fā)展的核心企業(yè)，形成了集商用輸入、商用輸出、商用支付、商用稅控、商用通訊、軟件與系統(tǒng)集成六大產(chǎn)品群。實(shí)達(dá)外設(shè)是老牌瘦客戶機(jī)廠商，市場介入早，在某些領(lǐng)域的市場積累以及技術(shù)積累較好。近年來實(shí)達(dá)外設(shè)在瘦客戶機(jī)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以Unix終端為主，目前，實(shí)達(dá)外設(shè)的主要精力放在維持傳統(tǒng)金融行業(yè)的市場份額。3、國光信息江蘇國光信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司是在常州國光電子總公司基礎(chǔ)上組建的高科技企業(yè)，形成軟件開發(fā)與系統(tǒng)集成、計算機(jī)外設(shè)、網(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備、金融機(jī)具設(shè)備、電磁屏蔽設(shè)備的經(jīng)營格局，以金融電子化、辦公自動化為主要服務(wù)對象。在瘦客戶機(jī)市場，國光信息的業(yè)務(wù)涵蓋金融電子設(shè)備、高新電子產(chǎn)品、現(xiàn)金處理設(shè)備和電子產(chǎn)品制造等板塊，由于市場介入早，在部分行業(yè)建立了良好的客戶關(guān)系。4、星網(wǎng)銳捷福建星網(wǎng)銳捷通訊股份有限公司是國內(nèi)最早從事瘦客戶機(jī)研制的廠商，擁有瘦客戶機(jī)的遠(yuǎn)程管理技術(shù)、無縫存儲技術(shù)、USB映射技術(shù)、跨系統(tǒng)應(yīng)用技術(shù)、設(shè)備應(yīng)用技術(shù)、SSH客戶端技術(shù)等，各項技術(shù)產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于銀行、保險、證券、通信、物流、教育等行業(yè)。

2023年電子行業(yè)智能化分析報告2023年9月目錄一、消費(fèi)電子發(fā)展趨勢：智能性和便攜性 3二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河 4三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌 51、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計和生態(tài)系統(tǒng)支持 52、第二代智能手表側(cè)重運(yùn)動和健康監(jiān)測 53、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強(qiáng)大 6（1）蘋果iWatch有望年底亮相 7（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品 7四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機(jī) 8五、硬件變革大，投資機(jī)會多 91、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的 102、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無線紐帶，微小化貼片工藝先鋒 113、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實(shí)現(xiàn)高音質(zhì) 114、共達(dá)電聲 12六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總 121、屏幕有點(diǎn)小蘋果智能手表iWatch要來了 122、Google智慧手錶具雙觸控板、能無線上網(wǎng) 133、三星ProjectJ計劃曝光：智能手表不讓蘋果專美 14一、消費(fèi)電子發(fā)展趨勢：智能性和便攜性消費(fèi)電子沿著智能性和便攜性兩個維度發(fā)展。在過去幾年，市場關(guān)注的焦點(diǎn)在于智能性維度，即設(shè)備從功能型向智能型的演變；直至最近，谷歌眼鏡才引發(fā)了市場對便攜性維度的關(guān)注。在便攜性的維度，我們把電子產(chǎn)品分為四種類型：固定型、可攜帶型、可穿戴型和嵌入人體型。我們認(rèn)為，消費(fèi)電子產(chǎn)品從可攜帶型向可穿戴型的演變剛剛開始，未來甚至?xí)蚩汕度胄脱葑?，投資機(jī)會將非常豐富。JuniperResearch預(yù)計：至2023年，整個可穿戴電子設(shè)備市場將會超過150億美元，比2021年將近翻一倍，可穿戴智能設(shè)備的銷量至2022年預(yù)計將達(dá)到7000萬臺。正如應(yīng)用的成長促進(jìn)了智能手機(jī)市場的興盛，可穿戴技術(shù)領(lǐng)域也會出現(xiàn)類似的成長：做到應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)與可穿戴設(shè)備同步增長，各種新功能的產(chǎn)品將層出不窮。谷歌、蘋果、三星等大廠商均已在可穿戴電子設(shè)備領(lǐng)域有所布局，期望能把握下一輪移動技術(shù)變革的行情。當(dāng)前各大廠商關(guān)注度較高的可穿戴式智能設(shè)備主要是智能眼鏡和智能手表。二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河谷歌眼鏡給硬件行業(yè)帶來了重大變革和機(jī)遇，其對硬件的要求體現(xiàn)在四個方面：1）人機(jī)互動友好性（包括信息輸入和輸出）；2）續(xù)航時間長；3）連接性；4）輕薄微型化。谷歌眼鏡在硬件方面的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在信息輸出和續(xù)航時間上，信息輸出的創(chuàng)新之處在于采用微投和反射顯示屏的圖像輸出方案以及骨傳導(dǎo)耳機(jī)的聲音輸出方案，通常的微投具有功耗高的問題，谷歌的創(chuàng)新能夠大大降低功耗，延長續(xù)航時間。谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏。關(guān)于谷歌眼鏡的詳細(xì)論述請參見我們3月25日專題報告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》。三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌1、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計和生態(tài)系統(tǒng)支持最早面市的智能手表是精工Ruputer在1998年推出的一款兼容Win95、售價達(dá)330美元的智能手表，其后陸續(xù)有其他公司推出智能手表，但均未引起普通消費(fèi)者的關(guān)注。我們認(rèn)為，在智能手機(jī)尚未普及的時期，消費(fèi)者對智能終端和移動互聯(lián)網(wǎng)認(rèn)知度低，創(chuàng)新跨度過大的智能手表不可能取得勝利。此外，第一代智能手表在外觀設(shè)計和生態(tài)系統(tǒng)支持等方面都較為薄弱。2、第二代智能手表側(cè)重運(yùn)動和健康監(jiān)測摩托羅拉在2020年發(fā)布了MotoActv智能手表，主打運(yùn)動監(jiān)測功能。產(chǎn)品內(nèi)臵8GB空間，配有1.6寸彩色觸控屏幕，采用強(qiáng)化玻璃，可以防汗、防雨及防刮；可與Android2.1系統(tǒng)或以上的智能手機(jī)同步；采用了MotorolaAccuSense技術(shù)，也內(nèi)臵了GPS系統(tǒng)，可以讓用戶在運(yùn)動時可以準(zhǔn)確追蹤所在位臵及記錄時間、距離、速度、心跳及熱量消耗；內(nèi)臵258mAh鋰電池，不夠非常理想，運(yùn)動時可連續(xù)使用5至10小時。2022年面市的Pebble智能手表是第一款完全支持iOS功能的智能手表。產(chǎn)品允許多個程序同時運(yùn)行，搭載iOS或Android2.3以上系統(tǒng)。配有分辨率為144x168的1.26寸黑白背光屏幕，采用e-paper電子紙技術(shù)，可以通過藍(lán)牙2.1+EDR與其他設(shè)備連接；內(nèi)臵震動馬達(dá)和三軸加速度計，可安裝位運(yùn)動專門設(shè)計的程序。3、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強(qiáng)大第二代智能手表在功能上還無法與智能手機(jī)相媲美，但蘋果、三星、谷歌等巨頭的動向讓我們堅信第三代智能手表功能將更為強(qiáng)大，有望與智能手機(jī)相當(dāng)。（1）蘋果iWatch有望年底亮相消息稱，蘋果已經(jīng)建立了一支100的團(tuán)隊來研制智能手表iWatch，已經(jīng)開始試產(chǎn)，富士康已經(jīng)收到了蘋果的訂單，并有望在年底面市。蘋果的iWatch智能手表具有步程計和健康指標(biāo)傳感器等第二代智能手表的功能，也能通過連接智能手機(jī)來顯示電子郵件、IM和其他數(shù)據(jù)，此外，還能夠?qū)崿F(xiàn)手機(jī)的通話功能，并通過內(nèi)臵地圖實(shí)現(xiàn)導(dǎo)航。在硬件配臵方面，iWatch將采用1.5寸OLED屏幕（臺灣錸寶科技RiTdisplay）和OGS觸摸屏，內(nèi)臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋果的目標(biāo)是續(xù)航4天至5天）。（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品科技網(wǎng)站SamMobile報道：三星的ProjectJActiveFortius的智能手表有以下配件：針對Fortius開發(fā)的臂帶、固定在自行車上的裝臵以及囊狀態(tài)。三星也設(shè)計了健康軟件SHealth，預(yù)示著運(yùn)動和健康監(jiān)測將是三星可穿戴電子設(shè)備的重要賣點(diǎn)。媒體也傳出三星智能手表將命名為GALAXYAltius，屏幕分辨率為500x500。四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機(jī)智能手機(jī)在功能手機(jī)通話和短信功能的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了上網(wǎng)、安裝應(yīng)用程序、收發(fā)郵件等功能。智能手機(jī)和平板電腦在很大程度上替代了便攜性較差的電腦，我們判斷，便攜性更強(qiáng)的可穿戴設(shè)備智能手機(jī)+眼鏡將埋葬智能手機(jī)。智能手機(jī)、智能手表和智能眼鏡三種設(shè)備各有優(yōu)缺點(diǎn)：1.智能手機(jī)是最成熟產(chǎn)品，功能豐富，但屏幕較小，并需要手持操作，約束了在駕車等場合的使用；2.智能眼鏡輸出畫面大，視覺效果較好，但裝在鏡腳的觸摸屏面積小，僅僅具有簡單動作識別功能，信息輸入不方便，不適合復(fù)雜的操作；3.智能手表具有合適輸入的觸摸屏，操作方便，可以完成復(fù)雜的信息輸入，但屏幕太小，不適合人眼長時間觀看。我們認(rèn)為，智能眼鏡和智能手表具有信息輸入和輸出優(yōu)勢互補(bǔ)的特點(diǎn)，兩者的結(jié)合將兼具各自優(yōu)勢，能夠?qū)崿F(xiàn)在手表上輸入復(fù)雜內(nèi)容，在眼鏡上觀看大的畫面，從而實(shí)現(xiàn)較好的視覺體驗(yàn)。智能眼鏡+手表的硬件組合也具有智能手機(jī)所不具備的優(yōu)點(diǎn)：一方面，眼鏡和手表持續(xù)與人體接觸，并可以通過傳感器自然地獲得人體信息，從而提供更加智能化的服務(wù)；另一方面，眼鏡和手表都不需要手持操作，解放了雙手，適合在各種不同場合的應(yīng)用，更勝于必須手持操作的智能手機(jī)，有望替代智能手機(jī)，從而帶來消費(fèi)電子的革命性變化。五、硬件變革大，投資機(jī)會多可穿戴設(shè)備的外在形態(tài)完全不同于智能手機(jī)等傳統(tǒng)硬件產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在硬件方面的變革很大，其中，智能眼鏡側(cè)重于光學(xué)方面的創(chuàng)新，智能手表是智能手機(jī)的縮小版，并加入更多傳感器以讀取人體脈搏等信息，部分廠商也可能在腕帶處采用柔性化硬件設(shè)計。此外，智能眼鏡+手表的硬件組合也需要兩個產(chǎn)品之間頻繁的信號互聯(lián)，勢必增加對無線模組的需求。我們認(rèn)為，水晶光電、環(huán)旭電子、歌爾聲學(xué)等公司將顯著受益于可穿戴設(shè)備的高速發(fā)展。1、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的公司是手機(jī)鏡頭用紅外截止濾光片和數(shù)碼相機(jī)用光學(xué)低通濾波器的領(lǐng)先廠商。公司在產(chǎn)品升級和新產(chǎn)品拓展兩個維度實(shí)現(xiàn)增長。光學(xué)低通濾波器的單價隨著從卡片機(jī)升級為單反微單而增長10倍以上，隨著攝像模組對像素和成像質(zhì)量要求的提高，紅外截至濾光片材質(zhì)從普通光學(xué)玻璃升級為藍(lán)玻璃，單價和市場空間有10倍的提高。公司不斷拓展微投、Kinect產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品等新產(chǎn)品。我們在3月25日專題報告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》中討論到，谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏，而微投的核心技術(shù)是光學(xué)加工、光引擎設(shè)計和鍍膜。水晶光電在這三方面均具有深厚的技術(shù)積累。在光學(xué)加工方面，水晶光電具有十來年的經(jīng)驗(yàn)積累；在光引擎設(shè)計方面，水晶光電與芯片設(shè)計商奇景及LCOS專利持有人合作；鍍膜更是水晶光電的核心優(yōu)勢，其光學(xué)鍍膜的產(chǎn)能規(guī)模位居全球第一。水晶光電當(dāng)前已進(jìn)入某海外客戶的智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈，踏上了智能眼鏡技術(shù)創(chuàng)新的第一波浪潮。2、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無線紐帶，微小化貼片工藝先鋒環(huán)旭電子是蘋果無線模組的兩大供應(yīng)商之一，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于MacBook、iPhone和iPad上。如我們在3月25日專題報告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》討論，智能眼鏡的重量是一般智能手機(jī)的1/3,輕薄化要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過絕大多數(shù)手機(jī)，智能手表的面積和體積也大約是智能手機(jī)的1/6至1/8，但功能上卻相差不大，這就對元器件和組裝工藝的微小化提出較高要求，公司必將憑借微小化貼片工藝的核心技術(shù)優(yōu)勢在可穿戴設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈占有一席之地。3、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實(shí)現(xiàn)高音質(zhì)公司是全球領(lǐng)先的電聲器件廠商，通過強(qiáng)大的研發(fā)能力向上游整合，實(shí)現(xiàn)了關(guān)鍵原材料、自動化生產(chǎn)線和精密模具的自制，具備了較強(qiáng)的垂直一體化能力，使得公司可以向客戶進(jìn)行大規(guī)模地快速出貨，并提供一站式的服務(wù)和產(chǎn)品供應(yīng)，同時可以更好地控制成本。大客戶戰(zhàn)略使得公司不斷切入繽特力、索尼、三星和蘋果等全球消費(fèi)電子巨頭主流供應(yīng)鏈。公司也在MEMS聲學(xué)器件上積累深厚，未來有望實(shí)現(xiàn)MEMS技術(shù)的突破。可穿戴設(shè)備需要麥克風(fēng)來讀取用戶的語音信息，也需要音筒來輸出設(shè)備的信號，在很小的空間實(shí)現(xiàn)高品質(zhì)的聲音輸入和輸出是歌爾等龍頭公司的技術(shù)優(yōu)勢。4、共達(dá)電聲公司是國內(nèi)領(lǐng)先的聲學(xué)器件廠商，主要產(chǎn)品為微型麥克風(fēng)、微型揚(yáng)聲器/受話器及其陣列模組，產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機(jī)、筆記本電腦/平板電腦、平板電視、個人數(shù)碼產(chǎn)品、汽車電子等消費(fèi)類電子產(chǎn)品。主要大客戶包括蘋果（通過MWM間接供應(yīng)）、華為、中興、索尼、索愛以及三星等企業(yè)。六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總1、屏幕有點(diǎn)小蘋果智能手表iWatch要來了之前美國媒體就曾給出消息稱，為了研發(fā)iWatch，蘋果秘密組建了一個100人的團(tuán)隊，而現(xiàn)在臺灣產(chǎn)業(yè)鏈則爆料，目前蘋果已經(jīng)開始試產(chǎn)這款手表了。日本媒體Macotakara報道稱，蘋果原來打算為iWatch配備1.8寸屏幕，不過他們感覺太大，所以最后將其定為1.5寸，而這塊OLED屏幕是由臺灣錸寶科技(RiTdisplay)代工。隨后臺灣媒體還給出消息稱，富士康已經(jīng)收到了蘋果的請求，即試產(chǎn)1000支iWatch，其配備的1.5寸OLED屏幕，而屏幕采用的是單片式(one-glass-solution)觸控技術(shù)（能降低屏幕的厚度）。之前美國科技媒體TheVerge透露，蘋果iWatch的原型機(jī)搭載的是iOS系統(tǒng)（重新改造），其內(nèi)臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋果的目標(biāo)是續(xù)航4天至5天），提供通話功能，并內(nèi)臵有地圖、步程計和健康指標(biāo)傳感器等，同時它