波浪理論要點圖解完美版

·波浪理論形態(tài)分析的基礎——8浪循環(huán)·波浪理論的數(shù)字基礎——斐波那契數(shù)列和黃

金

分

割

率●

波

浪的

模

式

與

等

級

的

劃

分·

推

動

浪。

調

整

浪·波浪理論的三個"鐵律"●

波

浪

理

論

的

兩

個

"

指

南

"·

各

段

波浪的

特

性波

浪

理

論

要

點

圖

解波

浪

理

論

數(shù)

學

結

構

8

浪

循

環(huán)

圖上升波4浪〔1,3,5,B

十

下跌波4浪(2,4,A,C

8浪一循環(huán)上升趨勢浪5浪重要高點連線的上升趨勢線預測未來目標：如5浪頂氯3f

部4

√推動浪數(shù)為5浪+調整浪數(shù)為3浪，共8浪為一循環(huán)〔

所有時間周期均同理下跌趨勢

下跌趨勢推動浪AC

調整浪B下跌趨勢浪3浪2重要低點連線的上升趨勢線預測未來支撐點：如4浪底53V423.

37

4務A3*上升趨勢推動浪135上升趨勢調整浪2442A

5身2

cb4

c下跌趨勢線

.3BCA5

Cbk1'2R1。波浪理論的推動浪，浪數(shù)為5〔1、2、3、4、5,調整浪的

浪數(shù)為3

〔a\b\c,合起

來為

8

.。8浪循環(huán)中，前5段波浪構成一段明顯的上升浪，其中包括3個向上的沖擊波及兩個下降的調整波.在3個沖擊波之后，是由3個波浪組成的一段下跌的趨勢，是對前一段5浪升

勢的總調

整

.

這

是

艾

略

特

對

波

浪

理

論的

基

本

描

述

.

而

在這

8

個

波

浪中，

上

升的

浪

與

下

跌

的

浪

各

占

4

個

，

可

以

理

解

為艾略特對于股價走勢對稱性的隱喻。在波浪理論中，最困難的地方是：波浪等級的劃分.如果要

在

特

定的周

期中正

確

地

指

認

某

一

段

波

浪的

特

定

屬

性

，。

換

句

話

說

，

波

浪

理

論

易

學

難

精

，

易

在

形

態(tài)

上

的

歸

納

、

總

結

，

難在價位及時間周期的判定.·

8

浪

循

環(huán)

圖

說

明不僅需要形態(tài)上的支持，而且需要對波浪運行的時間作出正確的判斷.一個完整的升跌循環(huán)：一級波<紅色粗>:1+1=2二級波<藍色中>:5+3=8三級波<黑色細>:21+13=34四級波<未畫出>:89+55=144升勢〔牛市：一級波<紅色粗>:1

二級波<藍色中>:5

三級波<黑色細>:21

四級波<未畫出>:89跌勢〔熊市：一級波<紅色粗>:1

二級波<藍色中>:3

三級波<黑色細>:13

四級波<未畫出>:55波

浪

理

論

的

數(shù)

字

基

礎

：

斐

波

那

契

數(shù)

列波浪間的比例關系章

費波納奇數(shù)列是波浪理論的基礎。*把1浪乘以1.618

,然后加到2浪的低點上，

可

以得到3浪的起碼目標位。*

把1浪乘以3.236,然后分別加到1浪的高點與

低點，大致就是5浪的最大與最小目標位。章

如

果1浪

和3

浪

大

致

相

等

，5

浪的目標

位大

致

是用1浪底到3浪頂距離1.618

倍加4浪底。四、波浪之間的比例波浪理論推測股市的升幅和跌幅采取黃金分割率和神秘數(shù)字去計算。一個上升浪可以是上一次高點的1.618,另一個高點又再

乘以1.618,以此類推。另外，下跌浪也是這樣，一般常見的回

吐幅度比率有0.236(0.382×0.618),0.382,0.5,0.618等。●

波浪理論的推動浪，浪形為5〔1、2、3、4、5,調整浪

的浪型為3〔a\b\c,合起來為8.若把波浪細化，大的推動

浪又可分為1、3、5浪為推動，2、4為調整.a、c為推動

,b為調整.這樣大的推動浪為5+3+5+3+5=21,調整浪為

5

+

3

+

5

=

1

3

,

合

起

來

為

3

4

.

若

再

進

行

更

詳

細

的

浪

形

劃

分

，

大

的推動浪為21+13+21+13+21=89,調整浪為21+13+21=55,

合起來為144.所以，波浪理論怎么細分，都精確在這個數(shù)列上：1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233波

浪

理

論

數(shù)

學

結

構

——斐

波

那

契

數(shù)

列

與

黃

金

分

割

率。這個數(shù)列就是斐波那契數(shù)列.它滿足如下特性：每兩

個

相

連

數(shù)字

相

加

等

于

其

后

第

一

個

數(shù)

字

；

前

一

個數(shù)字大約是后一個數(shù)字的0.618倍；前一個數(shù)

字

約

是

其

后

第

二

個

數(shù)

字

的

0

.

3

8

2

倍

；

后

一

個

數(shù)

字

約

是

前

一

個

數(shù)

字

的

1

.

6

1

8

倍

；

后

一

個

數(shù)

字

約

是

前

面第二個數(shù)字的2.618倍；。由此計算出常見的黃金分割率為<0.5和1.5外>:·

0.191、0.236、0.382、0.618、0.809、1.236、1.382、1.618、1.764、1.809。

黃

金

分

割比

率

對

于

股

票

市

場

運

行的

時

間

周

期

和

價格幅度模型具有重要啟示及應用價值.未來市場轉折點一已知時間周期×分割比率

已知時間周期有兩種〔1

循

環(huán)

周

期

：最

近

兩

個

頂

之

間

的

運

行

時

間

或

般

來

講

循環(huán)周期可

向

趨司

方向

趨

勢的

終

點

或

是

下

一

個

反方

向

趨

勢

的

終

點兩個底之間的運行時間2趨勢周期：最近一段升勢的運行時間或一黃金分割比率在時間周期模型上的應用段

跌

勢的

運

行

時

間勢用。。用循環(huán)周期預測，可以用頂測底，用底測頂：已知點1、點3屬于頂?shù)巾數(shù)捻斞h(huán)，運行6個時間周期，則點3到點4段跌勢的底在6×0

.5=3個時間周期出現(xiàn)；根據(jù)點2、

點4的底循環(huán)

6個時間周期，則點4到點5段升勢的頂在6×

0.809≈5

個時間周期出

現(xiàn)57684時

間

循

環(huán)

周

期

模

型

預

測

圖由1、3頂來求4浪底點；

由2、4底來求5浪頂點.3點4段跌勢的底在6×0.5=3個時間周期出現(xiàn)；根據(jù)點2、點4的底循環(huán)6個時間周期，則點4到點5段升勢的頂在6×0.809≈5

個時間周

期出現(xiàn)根據(jù)已知趨

勢

周

期

預

測

未

來同向或

反向

趨勢

終點

：1

已知趨

勢A

始

于點1

止

于點

2

運

行

8

個時間

周

期

，

則

趨

勢B將運行8×

0.618≈5

個時

間周

期；B×1.618≈C運行的8

個

時

間周期時

間

趨

勢

周

期

模

型

預

測

圖A

B3C,2將運行8×0.618≈5

個時間周期；B×1.618≈C

運行的8

個時間周期時

間

周

期

與

波

浪

數(shù)

浪

的

數(shù)

學

關

系·一個完整的趨勢<推動浪5波或調整浪3波>,運行

時間最短為第一波<1

浪或A

浪>的1.618倍，最長為

第

一

波

的

5

.

2

3

6

倍

.

如

果

第

一

波

太

過

短

促，

則

以

第

一個循環(huán)計算<A

浪與B

浪或1浪與2浪>.●

1

.

382及1

.

764的周期

一

旦成立，則出現(xiàn)的行情大

多屬次級趨勢，但行情發(fā)展迅速.。同級次兩波反向趨勢組成的循環(huán)，運行時間至少

為第一波運行時間的1.236倍.。一個很長的跌勢<或升勢>結束后，其右底<或右頂

>通常在前趨勢的1.236或1.309倍時間出現(xiàn).黃

金

分

割

比

率

在

價

格

幅

度

模

型

上的應用●

如

果

推

動

浪中的

一

個

子

浪

成

為

延

伸

浪的

話，

則

其

他

兩

個推動浪不管其運行的幅度還是運行的時間，都將會趨向于

一

致.

也

就

是

說，當

推

動

浪中

的

浪

3

在

走

勢

中

成

為

延

伸并

非

完

全

相

等，

則

極

有

可

能

以

0

.

6

1

8

的

關

系

相

互

維

系

.●浪5最終目標，可以根據(jù)浪1

浪底至浪2浪頂距離來進行預

估，

他

們

之

間

的

關

系，

通

常

亦

包

含

有

神

奇

數(shù)

字

組

合

比

率

的

關

系

.。

對

于ABC

調整浪來說

，浪C

的

最

終

目

標

值

可

能

根

據(jù)

浪A

的

幅霉香疫

農長易編責的：曾標：

技底來

0

.

6

1

8

.·在對稱三角形內，每個浪的升跌幅度與其他浪的比率，通常以0.618的神奇比例互相維系.浪時，則浪1與浪5的升幅和運行時間將會大致趨同.假如黃

金

分

割

比

率

在

價

格

幅

度

模

型

上

的

應用·0.382:浪4常見的回吐比率、部份浪2的回吐比

率

、浪B的回吐

比

率

.●

0

.

6

1

8:

大

部

份

浪

2

的

調

整

幅

度、

浪

5

的

預

期目

標

、

浪B的調整比率、三角形內浪浪之間比率.·

0

.5:常見是浪B的調整幅度.·0.236:浪3或浪4的回吐比率，但不多見.·1.236與1.382:●1.618:浪3與浪1、浪C與浪A的比率關系.。推動浪有五浪構成.第一浪通常只是由一小部分交易者參與的微

弱的波動.一旦浪1結束，交易者們將在浪2賣出.浪2的賣出是十分

兇惡的，最后浪2在不創(chuàng)新低的情況下，市場開始轉向啟動下一浪

波動.浪3波動的初始階段是緩慢的，并且它將到達前一次波動的頂部

〔浪1的頂部.推

動

浪

形

態(tài)5浪

3

的

波

動

獲

得

了

動

力

并

且

到達了浪1的頂

部.

在

浪

1

頂

部

被

突

破的同時，那些止損單被觸及了.根據(jù)

止損量的大小，將在浪3上產生一個跳空

缺口.

在

浪

3

上

升

的

過

程

中，

跳

空缺口是一個好的現(xiàn)象，在止損單

被觸及之后，浪3的波動將引起交易者的注意.交易者并不確信這是一次向上的趨勢，并且利用這次波動增加空頭.如果

他們的分析是正確的話市場不能到達

前

一

浪

波

動的

頂

部.

因

此，

大

量

的

止

損

單的

現(xiàn)

象

將

在

浪

1

頂

部

上

方

出

現(xiàn)

.推

動

浪

形

態(tài)跳空缺口止損單11止損浪

322以下的序列將是這樣：初始時

在底部做多頭的交易者可以觀望.

他們甚至可能決定增加頭寸.處于停損出局狀態(tài)的交易者〔

經(jīng)

過

一

段

徘

徊

不

安

之

后

斷

定

行

情

是向上的，并決定買進參與波動，這

種突增的興趣給浪3的波動提供了

動力.這時，大多數(shù)的交易者已經(jīng)斷

定這浪行情是上升的.浪

3止損出局者參與買進推升股價止損出局2推

動

浪

形

態(tài)當這種買進的瘋狂變弱了，浪3進

入了停滯.獲利回吐這時開始蔓延.在

低點做多的交易者決定將利潤兌現(xiàn).這

就引發(fā)一次價格的回落，從而形成浪4.當獲利回吐進行的過程中，大多數(shù)

交易者仍然確信行情是向上的.他們或

者是遲了一步進入這一次波動，或是正

處于猶豫不決.他們認為這次獲利回吐

是一次買進的好機會和平倉的好機會.在浪4結束之時，更多的買單開始

介入，價格開始再次波動上升，從而形

成浪5.浪5的波動缺乏象浪3波動時擁

有的巨大的熱情和力量.當價格在浪3

上方創(chuàng)出新高以后，浪5內部的動量相

對于浪3運行過程是很小的.浪

2

是

一

次

兇

惡

的賣出，浪4是

一

次

有

序

的

獲

利回吐.兇惡賣出12最后，當這種缺乏光澤的買進

進滅入時下，一市個場階

經(jīng)到了頭段已推

動

浪

形

態(tài)獲利

回吐34推動浪浪5不能創(chuàng)新低〔低于浪

3的低點，則浪4變?yōu)檎{整浪的浪

a〔也有可能成為上升推動浪的

浪1,浪5成為浪b,之后將面臨浪

c的反彈〔上升推動浪浪3是猛

烈上升.推動浪浪5不能創(chuàng)新高〔高于浪

3的頂點，則浪4變?yōu)檎{整浪的浪

a〔也有可能成為下跌推動浪的

浪1,浪5成為浪b,之后將面臨浪

c的下跌〔下跌推動浪浪3是慘

烈下跌.推

動

浪

浪

5

未

能

創(chuàng)

新

高

<

低

>

,

市

場

將

會

出

現(xiàn)

大

逆轉熊市牛市。傾斜三角形為推動浪

中的一種特殊型態(tài)(比較少見，主要出

現(xiàn)在第5浪的位置.

艾略特指出，在股市

中，

一且出現(xiàn)一段走

勢呈現(xiàn)快速上升或趕

底的狀況，其后經(jīng)常

會出現(xiàn)傾斜三角形型態(tài)推

動

浪

的

變

異

形

態(tài)

——傾

斜

三

角

形。調整是十分難以掌握的，許多艾略特交易者在推

動

模

式階

段

上

賺

錢

而

在

調

整

階

段

再

輸

錢

.

一

個

推

動

階

段

包

括

五

浪

.

調

整

階

段由

三

浪

組

成，

但

有

一

個

三

角

形的

例

外.

一

個

推

動

經(jīng)

常

伴

隨

著

一

個

調

整

的

模

式

.。調整模式可以被分成兩類：。簡單的調整：之字型調整〔N字型調整。復雜的調整：平坦型、不規(guī)則型、三角形型調

整

浪

形

態(tài)"N字型調整"是三浪模式，其

中B浪不能回調到A浪的75%之

上.C浪將在A浪之下形成一個

新低，N字型調整的A浪經(jīng)常會

有五浪.在平坦型和不規(guī)則型

調整中，

A浪有三浪.這樣，如果你能識別一個有五浪組成

的A浪，你就能斷定這個調整是"N字型調整"型.調

整

浪

形

態(tài)：

簡

單

的

調

整

〔N字

調

整53A4浪C=浪A等長或者1.62倍或者2.62倍浪A浪B=通常浪A的50%,

不能超過浪A的75%BC2在

平

坦

型

調

整

中

，每一浪的長度是相同的

.經(jīng)歷

過

一

次

五浪

的推動模式之后，市場

進入

浪A.

而

后

，

市

場

波動

向

上

形

成

浪B,

并

到

達

前

期

高

位

.

最

后

，

市

場

下

滑

形

成

浪C,

并

到

達

前

期

浪B的

低

位

.調

整

浪

形

態(tài)

：

復

雜

〔

平

坦

型

的

調

整〔

不

規(guī)

則

型

調

整在

這

種

調

整

類

型

中

，

浪B會創(chuàng)一個新高，最后的浪2浪B=1.15

倍或1.25倍浪A途

中ABC調整屬于

向下不規(guī)則調整浪

C=1.62

倍

浪A

或者2.62倍浪A3A4

C

4調整

浪

形

態(tài)：C會下

降

至甚至更低.浪B

的開始處

，B35復

雜5121艾略特三角形是一種

五浪之間相互穿插的

模

式

.

一

個

三

角

形

的

五

個次級浪依次呈現(xiàn)浪A,B、C、D

和

E序

列

.調

整

浪

形

態(tài)：

復

雜

的

〔

三

角

形

型

調

整大多數(shù)普通的三角形是作

為第4浪出現(xiàn)的〔大五浪的第4浪，這時市場將以與浪3相同的方向刺破三角形

.作為B浪調整出現(xiàn)的三角

形

.

這

時

市

場

將

以

與浪A相同的方向刺破三角

形

.調整

浪

形

態(tài)：

復

雜

的

〔

三

角

形

型

調

整如果第2浪是一個

簡

單

的

調

整

，

應

當

期

待

第4浪是一個復雜的調

整.如果第2浪是一個

復雜的調整，應當期待

第4浪是一個簡單的調

整

.調

整

浪

的

簡

單

與

復

雜

調

整

的

交

替

準

則強

勢

三

角

形，

通常

三

角

型

態(tài)中

每

一

個

次

級

浪

均

是

依

次

遞

減

〔增的，但在某些時候，特別是收縮三角形中，B

浪會突破

A

浪的始點，這樣就形成了強勢三角形型態(tài).這種情況的

出現(xiàn)，說明市道極為強勁.但這究竟是新一輪升勢〔虛線還是B

浪反彈?的確是一件頭痛的事情.調

整

浪的

變

異

形

態(tài)

：

強

勢

三

角

形前置三角形通常出現(xiàn)在浪A中，有時浪1中也會出現(xiàn).它的

內部結構通常為5-3-5-3-5的形態(tài).前置三角形型態(tài)的出

現(xiàn)，其后的B浪反彈屬于較弱的類型，期望不可過高.調

整

浪

的

變

異

形

態(tài)

：

前

置

三

角

形浪

1

起

止

識

別浪1啟動于前浪終點并出現(xiàn)轉向時，

一個完整的浪1要經(jīng)過5個子浪才

會終止.浪1-4,

浪1-5

X6

\c

高1結即束回a落可此處一般而言，在30分鐘或者15分鐘K線圖

上確認浪型起止點有利于交易執(zhí)行浪1-3/浪1-2浪1-1浪

1此處創(chuàng)前高確認此處判斷為浪1啟動前浪波浪理論三大鐵律<2>在浪1、浪3和浪5中，浪3不能最短

6浪1領地，

浪4勿進!a

bC<3>浪4不能回撤到浪1的領地，即浪4不能與浪1重疊，1、4不相交適

用

于

任

意

時

間

周

期K1>浪2不可以回撤浪1的100%以上，2不大于1波

浪

理

論兩

個"

指

南II●

1、交替規(guī)律交替規(guī)律是指在股價運行中，所有的波浪形態(tài)幾乎是交替

輪流出現(xiàn)的.這是分析波浪形態(tài)以預測未來趨勢的可能形態(tài)的一

種有效的指南.。2、擴延浪的特性擴延浪也稱延伸浪，是指浪的運動發(fā)生放大或延長的情況.當波浪發(fā)生延伸時，將會使得此一波浪序列形成大小相似的九浪，而如果延伸浪中再出現(xiàn)延伸，則我們會見到十三個大小相似的波浪.通過對擴延浪的分析可以預測其后調整浪回落的終點.通道等.王2分析波浪形態(tài)時，有時會遇到難以分辨的市勢，有時可能同時

存

在

幾

個

可以

成

立的

數(shù)

浪

方

式，

在

這

種

情

況

下

，

利

用

上

述

的

”鐵律"及指南，將不可能成立的及可能性較低者剔除，剩下的便是對未來市勢發(fā)展的最可靠的預測.波浪理論中還有其他的一些預測方法如黃金分割率、平行一般情況下，三個推動浪中有且僅有一個浪出現(xiàn)延伸.這個事實，使波

浪的延伸現(xiàn)象變成了預測推動浪運行長度的一個相當有用的依據(jù).

舉例來說，如果投資者發(fā)覺第3浪出現(xiàn)延伸時，那么第5浪理應只是

一個和第1

浪相似的簡單結構.或者，當?shù)?

浪與第3浪都是簡單的

升浪，則有理由相信第5浪可能是一個延伸浪，特別是當成交量急劇增加時.請注意，在成熟的股市，延伸浪經(jīng)常會出現(xiàn)在第3浪中；

而在

新興股市中，第5浪往往也出現(xiàn)延伸的現(xiàn)象.擴

延

浪

〔

延

伸

浪

的

特

性無法辨認的延伸浪3延伸浪5延伸浪1延伸555點4段跌勢的底在6×0.5=3個時間周期出現(xiàn)；根據(jù)點2、點4的底循環(huán)6個時間周期，則點4到點5段升勢的頂在6×0.809≈5

個時間周

期出現(xiàn)各

段

波

浪

的

特

性●在8浪循環(huán)中，每段波浪都有不同的特點，熟知這

些

特

點，

對

波

浪

屬

性的

判

斷

極

有

幫

助

，●第1

浪：大部分第1

浪屬于營造底部形態(tài)的一部份，相當于形態(tài)分析中頭肩底的底部或雙底的右底，對這種類型的第1

浪的調整〔第2浪幅度通常較大，理論

上

可以回

到

第1

浪的

起

點.小部份第1浪在大型調整形態(tài)之后出現(xiàn)，形

態(tài)

上

呈V

形

反

轉，

這

類

第1

浪

開

幅

較

為

可

觀.

在K

線圖上，

經(jīng)

常

出

現(xiàn)

帶

長

下

影

線

的

大

陽

線

.從波浪的劃分來說，在5

-

3

-

5的調整浪當中，

第1

浪

也

可以向

下

運

行，

通

常

第

1浪在

分時圖

上

應

該顯

示

明

確

的

5

浪

形

態(tài)

.各段波浪的特性。第2浪：在強勢調整的第2浪中，其回調幅度可能達

到

第

1

浪

幅

度

的

0

.

3

8

2

或

0

.

6

1

8

,

在

更

多

的

情

況

下第2浪的回調幅度會達到100%,形態(tài)上經(jīng)常表現(xiàn)

為頭肩底的右底，使人誤以為跌勢尚未結束.在

第

2

浪

回

調

結

束

時，

指

標

系

統(tǒng)

經(jīng)

常

出

現(xiàn)

超

賣

、

背離等現(xiàn)象

。第2浪成交量逐漸縮小，波幅較細，這是賣力衰

竭的

表

現(xiàn)出現(xiàn)傳統(tǒng)系統(tǒng)的轉向信號

，

如頭肩底

、

雙

底等.各段波浪的特性。第3浪：如果運行時間較短，則升速通常較快.在

一般情況

下

為

第

1

浪

升

幅

的

1

.

6

1

8

倍

.

如

果

第

3

浪

升

幅

與第

1

浪

等

長

，

則

第

5

浪

通

常

出

現(xiàn)

擴

延

的

情

況在

第

3

浪

當

中

，

唯

一

的

操

作

原

則

是

順

勢

而

為

因為第3浪的升幅及時間經(jīng)常會超出分析者的預

測通常第3浪運行幅度及時間最長.屬于最具

爆發(fā)性的一浪.大部分第3浪成為擴延浪.第3浪成

交

量

最

大

.出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表的突破信號，如跳空缺口等各

段

波

浪

的

特

性。第

4

浪

：

如

果

第

4

浪

以

平

坦

型

或N

字

型

出

現(xiàn)

，a

小

浪與c小浪的長度將會相同.第4浪與第2浪經(jīng)常是交替形態(tài)的關系，即單復式交替或平坦型、曲折型或三角形的交替.它?；氐角袄酥械淖?浪處，第

4

浪

的

低

點

經(jīng)

常

是

其

后

更

大

級

數(shù)

調

整

浪中

A浪的

低

點

.經(jīng)

常

以

較

為