網(wǎng)絡(luò)借貸信用問題研究

網(wǎng)絡(luò)借貸信用問題研究

一、網(wǎng)絡(luò)貸款的基本模式和發(fā)展(一)借款信息的發(fā)布網(wǎng)絡(luò)貸款簡而言之，是指在網(wǎng)上進行貸款，債權(quán)人和債權(quán)人可以利用該網(wǎng)絡(luò)平臺進行貸款的“在線交易”。網(wǎng)絡(luò)借貸其實并不難理解,一切認證、記賬、清算和交割等流程均通過網(wǎng)絡(luò)完成,借貸雙方足不出戶即可實現(xiàn)借貸目的,而且一般額度都不高,無抵押,純屬信用借貸。網(wǎng)絡(luò)借貸也分為B2C和P2P模式。但目前主要是以P2P模式開展網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)。P2P是PeertoPeer(個人對個人)的縮寫,即個人對個人的借款,一般需要借助電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺,幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)。借款者可自行發(fā)布借款信息,包括金額、利息、還款方式和時間,實現(xiàn)自助式借款;投資者根據(jù)借款人發(fā)布的信息,自行決定借出金額,實現(xiàn)自助式借貸。但這里要注意的是非法集資與民間借貸的區(qū)別:非法吸收公眾存款罪在客觀上的一個重要特征就是企業(yè)未經(jīng)有權(quán)批準的機構(gòu)審批,向社會上不特定的公眾吸收存款。而合法的民間借貸則是企業(yè)向特定的公民借款。其中,“特定的”和“不特定的”對象是區(qū)分合法與非法的一個重要界限。B2C是英文Business-to-Customer(商家對顧客)的縮寫,是一種中文簡稱為“商對客”的電子商務(wù)模式,即直接面向消費者銷售產(chǎn)品和服務(wù)。這種形式的電子商務(wù)一般以網(wǎng)絡(luò)零售業(yè)為主,主要借助于互聯(lián)網(wǎng)開展在線銷售活動。B2C即企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)為消費者提供一個新型的購物環(huán)境——網(wǎng)上商店,消費者通過網(wǎng)絡(luò)在網(wǎng)上購物、在網(wǎng)上支付。所以比較B2C和P2P,可以看出,在P2P模式之下,網(wǎng)站保持相對于雙方用戶的獨立性,只是充當(dāng)中介的職能,用戶雙方自行設(shè)立交易成功的條件,雙方地位平等,有更多的選擇自主性;而在B2C模式之下,網(wǎng)站與商家之間會保持更加密切的聯(lián)系,或者說,網(wǎng)站更多的是為商家服務(wù),為其提供一個收款平臺。而個人用戶則只能在網(wǎng)站所提供的優(yōu)先選擇之間做出選擇,用戶雙方的地位并不是完全平等的。(二)欺詐檢測審核國內(nèi)目前比較成規(guī)模的網(wǎng)絡(luò)借貸網(wǎng)站不多。它們的模式主要是模仿美國最大的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺Prosper,即借入者通過網(wǎng)站公布的不同信用評級的指導(dǎo)利率,設(shè)置自己的借款利率。借出者根據(jù)借入者的信用評級結(jié)合借入者上傳的資料綜合判斷借入者的風(fēng)險程度,然后決定是不是把自己的一部分錢投給該借入者。網(wǎng)站會做一個最終的欺詐檢測審核,對于那些涉嫌欺詐的借入者,網(wǎng)站出于保護借出者的目的將否決該筆借款交易。同時,由于目前網(wǎng)絡(luò)借貸在我國尚處于發(fā)展階段,至今我國仍未形成完備的約束網(wǎng)絡(luò)借貸的網(wǎng)站。目前,國內(nèi)小額信貸主要靠“中國小額信貸聯(lián)盟”的自律性組織來主持工作,而具體可參考的合法性依據(jù),也主要是依據(jù)2010年2月由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會所發(fā)布了《個人貸款管理暫行辦法》以及借助于具體的“全國互聯(lián)網(wǎng)貸款糾紛第一案”。因此,目前網(wǎng)絡(luò)借貸在我國的發(fā)展中不可避免地面臨著極大的風(fēng)險問題。二、網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險(一)法律缺失的風(fēng)險1.健全社會信用體系網(wǎng)絡(luò)借貸初期就是一種純信用借貸,隨著網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展,才逐漸從信用借貸演變?yōu)榈盅航栀J、擔(dān)保借貸等借貸形式。但即便如此,網(wǎng)絡(luò)借貸的基礎(chǔ)仍然是借貸者的信用。只有良好的借貸者信用,網(wǎng)絡(luò)借貸才能健康發(fā)展。在美國,健全的信用體系記錄著每一個公民所有的信用情況,調(diào)出記錄也非常簡單,網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險就大大降低了。然而中國尚未建立這樣的信用體系,甚至各個平臺也沒有共享信用資料,借款人在某一融資平臺違約再轉(zhuǎn)而在另一平臺平臺借錢沒有障礙,無法根本消除風(fēng)險。2.管的難度由于網(wǎng)絡(luò)借貸中介平臺的出現(xiàn)充分利用了網(wǎng)絡(luò)的虛擬平臺,減少了對實體經(jīng)營的依賴,給監(jiān)管帶來很大的難度。目前我國經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)借貸中介平臺的公司只需要進行工商登記,而對其營業(yè)需要的資質(zhì)、人員、技術(shù)、收費標準、收費方式、中介行為所享有的權(quán)利和義務(wù)都沒有規(guī)定,并且在其運營期間,缺乏有效的動態(tài)檢查和跟蹤措施,對其中介行為的事后監(jiān)管等均沒有規(guī)定。3.債權(quán)人不承擔(dān)保證責(zé)任網(wǎng)絡(luò)的特殊性決定了網(wǎng)絡(luò)借貸不適合利用抵押、質(zhì)押的方式對貸款進行擔(dān)保,根據(jù)《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》(以下簡稱《若干意見》)第13條規(guī)定,在借貸關(guān)系中,僅起聯(lián)系、介紹作用的人,不承擔(dān)保證責(zé)任。如果出現(xiàn)了借款人違約、欺詐,貸款人的權(quán)利將受到極大的侵害。網(wǎng)絡(luò)借貸中介平臺當(dāng)然能夠以該《若干意見》為法律依據(jù)不承擔(dān)保證責(zé)任,但是對于平臺來說,其對借款人身份的認證標準以及在借貸過程中對貸款人信息披露的要求,致使其不可能不負有一定責(zé)任,推脫會使其失去貸款人的信任。目前,有的網(wǎng)絡(luò)借貸中介平臺為貸款人提供了保證的服務(wù),在借款人逾期不還的情況下,由平臺購買貸款人的債權(quán),償還貸款人的本息。(二)風(fēng)險控制難度大,缺乏實質(zhì)性約束力放用戶導(dǎo)致的風(fēng)險是最直接、放貸人最擔(dān)心的風(fēng)險。使用網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的過程中,由于放貸方需自己承擔(dān)風(fēng)險,資金安全難以得到保證。鑒于網(wǎng)絡(luò)方式的虛擬性,借貸雙方的資信狀況難以完全認證,容易產(chǎn)生欺詐和欠款不還的違約糾紛,而風(fēng)險需放貸方自己承擔(dān)。盡管網(wǎng)站能提供很多風(fēng)險控制方式,這些都只是一些輔助的手段,缺乏實質(zhì)性的約束力,如果借款人惡意賴賬,最終所放貸資金的安全無法得到保證。拍拍貸目前已經(jīng)遇到一些違約的情況,網(wǎng)站協(xié)助催收,但是由于相關(guān)程序較為繁瑣,違約成本居高不下。齊放網(wǎng)目前還未出現(xiàn)違約情況(截至2009年4月底齊放網(wǎng)的還款率是100%),但由于該網(wǎng)站仍處在起步階段,規(guī)模較小,并隨著其大范圍推廣,同樣面臨較大的違約風(fēng)險。(三)信貸平臺本身的風(fēng)險1.借貸網(wǎng)站注冊起點過低,非法騙客戶根據(jù)資料顯示,目前,網(wǎng)絡(luò)借貸平臺大多是以投資咨詢、電子信息發(fā)展和高科技發(fā)展等字樣名稱注冊的公司經(jīng)營的,根據(jù)工商注冊管理相關(guān)規(guī)定,對以從事科技信息咨詢等類似的公司,國家并無規(guī)定前置條件,注冊資金以3萬元為起點。注冊起點過低,就使得部分不法分子利用網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的“低門檻”,非法騙取客戶錢財。同時,借貸網(wǎng)站面臨著壞賬所引發(fā)的安全隱患。以紅嶺創(chuàng)投為例,最初注冊資金為100萬元(2011年4月增資至1000萬元),該網(wǎng)站已公布黑名單231名,網(wǎng)站墊付的本金高達360萬元以上,占注冊資金的36%。借貸網(wǎng)站的運營最關(guān)鍵的就是資金的流轉(zhuǎn),壞賬率的提高,使得網(wǎng)站的營運資金受限,嚴重影響網(wǎng)站的日常經(jīng)營,更有甚者,一旦壞賬率高達一定的比例,導(dǎo)致網(wǎng)站倒閉,會傷害眾多網(wǎng)站用戶的利益。除此之外,不法分子利用借貸網(wǎng)站注冊起點低,以合法行為掩蓋其非法目的,表面上從事資金借貸,實際從事著非法吸儲放貸的勾當(dāng)。2.對網(wǎng)絡(luò)的安全威脅隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展,網(wǎng)絡(luò)越來越成為犯罪分子利用的平臺。像網(wǎng)絡(luò)借貸平臺這樣涉及大量現(xiàn)金流的網(wǎng)站,更容易成為犯罪分子的目標。一旦網(wǎng)絡(luò)平臺在技術(shù)層面上存在著漏洞,就往往會引發(fā)犯罪。第一,資金安全受到了嚴重的威脅;第二,用戶個人信息的暴露也將對用戶造成困擾。而這,也將成為束縛網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展的一個重要的因素。三、目前網(wǎng)絡(luò)貸款風(fēng)險控制方法和措施針對網(wǎng)絡(luò)借貸中存在的風(fēng)險問題,各網(wǎng)絡(luò)平臺也分別采取了一些措施控制風(fēng)險,主要如下:(一)對認證的審核申請成為借貸網(wǎng)站的會員時,需要提供各種的申請資料。以點點貸為例,點點貸會員在借款前必須通過九大基本認證,以保障個人信息的真實性。九大基本認證內(nèi)容如下:身份認證、手機認證、信用認證、工作認證、收入認證、居住認證、戶口認證、視頻認證、聯(lián)系人認證。而在身份認證之后,還有嚴格的審核過程,在審核過程中,要上交的資料就更多了。仍然以點點貸為例,點點貸的審核包括前期咨詢、貸前審核、貸后跟進、回款管理。前期審核階段,點點貸將通過對用戶的各種材料以及電話核實的手段,來考察用戶的償還能力、信用習(xí)慣和穩(wěn)定性三方面。審核時依據(jù)的材料詳細包括用戶的工作證明,銀行流水單,個人信用報告,房產(chǎn)證明,結(jié)婚證明等。拍拍貸將身份驗證所需要的材料根據(jù)申請人身份的不同進行詳細的區(qū)分,分為自然人和法人,其中自然人一塊,特別將學(xué)生群體進行了單獨的區(qū)分,而法人一塊,是將淘寶用戶進行了單獨的區(qū)分,可以看做是一種身份認證的進一步細化。(二)網(wǎng)絡(luò)借貸信用積分除了進行申請借貸的身份驗證之外,各網(wǎng)站還在整個過程中進行用戶的信用評級,而且各網(wǎng)站的評級方法都不相同。以點點貸為例,可以通過身份認證、交易信用和還款評價來獲得信用積分,并且每個板塊都進行了詳細的劃分,如認證通過所獲信用分多達包括身份認證、手機認證、工作認證、收入認證等十余項。而另一個借貸網(wǎng)站拍拍貸則是將信用得分分為線上得分和線下得分。線上得分具體包括身份認證、手機實名認證、視頻認證以及還款情況。而線下得分則是根據(jù)用戶提交的其他信息來確定的,包括了年齡、學(xué)歷、工作、收入等各個因素。不同的借貸網(wǎng)站,對于信用要求的項目本質(zhì)上是大同小異的,但是卻有著各自不同的計算方法和側(cè)重點,在具體實施上存在著差異。(三)電話催賬的幾種方式當(dāng)發(fā)生壞賬的可能時,網(wǎng)絡(luò)借貸平臺就會啟動催賬程序,即通過各種方式來要求借款者還清借款。通過對幾個較大網(wǎng)站的總結(jié)歸納,可以將其催賬的過程分為以下三個階段。第一階段:借款逾期之后,如果客戶不能及時出具能證明其還款困難的文件,就采取電話催款;第二階段:在電話催款后的有效期內(nèi)客戶仍未還款或者用戶惡意不接電話,就采取除電話以外的其他催款方式;第三階段:在各種催賬方式都無效的情況下,訴諸法律方式解決。但是在第二階段,催賬的方式就很不明確,極少有網(wǎng)站披露其在電話催賬無效之后所采取的催賬方式。同時在訴諸法律的第三階段,也沒有說明三方當(dāng)事人在案件中的法律關(guān)系,所以事實上,催賬方式存在很大的模糊不清的地方。(四)多算本型分布目前,比較大型、規(guī)范的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺都出臺了本金保障制度。比如拍拍貸的“100%本金保障”服務(wù),只要客戶的投資符合“本金保障規(guī)則”,拍拍貸100%保障其投資本金的安全,一旦發(fā)生壞賬超過收益的情況,拍拍貸全額賠付本金損失。而有部分網(wǎng)站將這種本金保障制度進行了進一步的劃分。最典型的就是鼎力貸。鼎力貸保證所有借出人的本金安全,根據(jù)會員類型在逾期后的第2個工作日或30日墊付所有本金,如:普通非VIP會員借出資金如有發(fā)生逾期,超過30天以上借入者未還款,可以獲得由網(wǎng)站墊付全額本金;皇冠VIP會員借出資金如有發(fā)生逾期,在逾期后的第2個工作日由網(wǎng)站墊付全額本金和全額的利息。通過本金保障制度,不僅讓貸款者更加注意提供網(wǎng)站所需要各種證明文件,而且為貸款者提供保障,使其能更放心地將資金投放到網(wǎng)絡(luò)平臺中。(五)直播貸款是本產(chǎn)品,開發(fā)對象是本企業(yè)的設(shè)計和合作隨著網(wǎng)絡(luò)借貸使用者的增加,對不同的使用者,一方面,網(wǎng)站所需要的用戶身份驗證資料、具體使用過程中的信用評估的要求不同;另一方面,不同類型的使用者對資金的使用途徑也會出現(xiàn)分化,從而提高網(wǎng)絡(luò)接待的風(fēng)險。而應(yīng)對這一現(xiàn)象的一種方式,就是進行具體使用者的定位。目前比較成功的是針對淘寶用戶所開發(fā)的阿里金融。阿里貸款網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款(無抵押,高額度)由3家或3家以上企業(yè)組成一個聯(lián)合體,然后再申請貸款,無需擔(dān)保。聯(lián)合貸款的好處是當(dāng)其中一家違約時,聯(lián)合體剩下的企業(yè)有義務(wù)充當(dāng)擔(dān)保人的角色,故在訂立聯(lián)貸合同時借款人內(nèi)部已經(jīng)進行了一輪審核,降低了風(fēng)險。淘寶貸款與阿里貸款一樣都是阿里金融旗下的姐妹品牌,淘寶貸款服務(wù)旨在解決淘寶店主的融資困境。淘寶貸款品牌中第一個自主研發(fā)的貸款產(chǎn)品是訂單貸款,借款者(淘寶會員)可以用淘寶店鋪中“賣家已發(fā)貨,等待買家確認付款”狀態(tài)的訂單做抵押,申請貸款,無手續(xù)費,按天計息?？梢钥闯?阿里金融借助當(dāng)前最火的網(wǎng)上商城淘寶網(wǎng),第一,定位了目標的借款人群,無需再開拓借款市場;第二,借助淘寶網(wǎng)的注冊信息來提高對目標借款人群認識,有效降低借款風(fēng)險。四、減少風(fēng)險,防范措施嚴格的身份驗證、建立信用評級體系、3個階段的催賬手段、本金保障制度和針對特殊對象開發(fā)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺確實有效地降低了風(fēng)險,減少了客戶的擔(dān)心。但現(xiàn)行控制手段無法消除某些風(fēng)險,比如平臺自身入不敷出而關(guān)閉、借款人在各個平臺拆東墻補西墻等。當(dāng)然,風(fēng)險不可能全部消除,在這里我們提出兩個創(chuàng)新的風(fēng)險控制手段:建立保險、網(wǎng)絡(luò)借貸和用戶的三方平臺以及由多家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺共同設(shè)立信用評級系統(tǒng)。(一)為用戶建立三個平臺：保險、網(wǎng)絡(luò)信用和用戶1.平臺之間的風(fēng)險投資者最大的擔(dān)心不外乎資金的安全,現(xiàn)存的融資平臺承諾在壞賬發(fā)生時墊付投資者100%的本息(稱該類保障其為“顯性保障”),當(dāng)然是最好不過的。但是在無擔(dān)保的條件下會造成融資平臺的負擔(dān),一旦壞賬積累到一定程度,輕者平臺關(guān)閉,重者引發(fā)連鎖反應(yīng)。當(dāng)越來越多的平臺出現(xiàn)問題時這種網(wǎng)絡(luò)融資平臺將會失去信譽,進而逐漸消亡。所以顯性保障措施仍存在風(fēng)險,網(wǎng)絡(luò)借貸需要一個從根本上保障投資者利益的方法。綜觀現(xiàn)行平臺的各種風(fēng)險調(diào)控措施,除了口貸網(wǎng)聯(lián)手保險公司為借款人債務(wù)設(shè)置保險以保證借款人在出險時獲取賠償金進而進一步確保投資人資金安全外,幾乎沒有保險公司的參與。于是從口貸網(wǎng)的賠付基金和人人貸的風(fēng)險備用金賬戶的理念我們得到了一種新的控制風(fēng)險的啟示——建立保險、網(wǎng)絡(luò)借貸和用戶的三方平臺。2.模型數(shù)據(jù)的復(fù)雜及預(yù)處理建立保險、網(wǎng)絡(luò)借貸和用戶的三方平臺的具體方法是由投資者為投出的資金按一定費率向網(wǎng)絡(luò)借貸公司的保險部門投保,建立風(fēng)險資金池。假設(shè):投資者在一次競標中投中了收益率為R的標,當(dāng)下該網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的違約率(僅指出現(xiàn)壞賬的資金,不包括逾期標)為P,投資者可以自行選擇為自己的資金投保,保險費率為k,那么投資者的實際收益率為r=R-k?，F(xiàn)在關(guān)鍵要求出適當(dāng)?shù)谋ｋU費率k。保險費率的厘定需要精確的數(shù)據(jù)與復(fù)雜的精算,本文僅根據(jù)現(xiàn)代微觀經(jīng)濟學(xué)的觀點得出P=k。證明如下(見圖1)。假設(shè)所有消費者是追求預(yù)期效用最大化的風(fēng)險避免者,投資金額為1,如果他愿意為損失提供公平保險,那么若沒有出現(xiàn)壞賬收益為1+R,出現(xiàn)壞賬收益為0。從保險人的角度看,公司的預(yù)期利潤=k-P*1-(1-P)*0。已假設(shè)這是一個公平收費的保險,保險人的預(yù)期利潤為零。即隱含以下是作者調(diào)查的部分網(wǎng)絡(luò)平臺的年化平均收益率、違約率和實際收益率(見表1)。同時我們要對這個保費率進行修正。因為該保費率只是理論上的、假設(shè)保費公平且所有人都會參保的前提下得出的粗略保費。實際上顯然不能強迫人人都投保,故實際保費率會比理論保費率再高一些,才能保證保險部門的利益。由于保險本身需要有足夠的規(guī)模才能有效地做到分散風(fēng)險,所以可以建立統(tǒng)一共享的保險平臺或者將保險業(yè)務(wù)外包到保險公司。當(dāng)下網(wǎng)絡(luò)借貸公司由于各種各樣的利益,并不將真實的平均收益率和違約率公布;同時各公司的融資份額不盡相同,比如紅嶺創(chuàng)投是當(dāng)下最大的一家網(wǎng)絡(luò)借貸公司,其平均收益率為18%,低于大部分的網(wǎng)絡(luò)平臺提供的數(shù)據(jù),簡單地取算術(shù)平均顯然會提高總體的實際平均收益率,因而統(tǒng)一建立的保險平臺也未必能保證對稱性。所以為解決以上問題,可以讓專業(yè)的保險公司來調(diào)查各項數(shù)據(jù)以制定出真實有效的保險費率。3.保險公司的借貸當(dāng)保險平臺達到一定規(guī)模后,某一壞賬的出現(xiàn)能迅速由千千萬萬的投資者積累的保險金填補。同時這也并不會助長壞賬的增長,因為保險公司賠償投資者損失后將行使代位求償權(quán),最終逃賬的借款者仍需償還債務(wù)。保險平臺不僅能讓投資者更加安心地借出自己的資金,還能讓網(wǎng)絡(luò)借貸公司憑借可靠的信用和源源不斷加入的客戶穩(wěn)定快速地發(fā)展。(二)許多在線信用平臺已經(jīng)建立了信用評級體系1.分散的信用評級系統(tǒng)正如之前在風(fēng)險控制現(xiàn)狀中所分析的,目前,信用評分是當(dāng)前各大信用借貸網(wǎng)站都使用的一種風(fēng)險控制方式。它的優(yōu)點就是通過信用評級的方式,剔除不良信用的客戶。但是現(xiàn)階段,信用評分存在很大的問題。其存在的最大問題是,當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)借貸處于起步階段,各網(wǎng)絡(luò)借貸平臺雖然操作內(nèi)容相同,但是處于各自為政的狀態(tài),自然也就各自建立信用體系。雖然通過比較,各大網(wǎng)站所使用的信用評級項目大同小異,但是,不同網(wǎng)站對信用水平的標準規(guī)定不同,而且不同網(wǎng)站對各個信用評級項目的側(cè)重點不同,這主要反映在各個項目的附加值上。分散的信用評級系統(tǒng),就給信用不佳的使用者以可乘之機。比如一個使用者在一家網(wǎng)站上的信用評級降至不合格水平之后,他可以轉(zhuǎn)向另一家借貸網(wǎng)站,再進行申請,再進行網(wǎng)絡(luò)借貸,直至其信用等級再一次降至不合格水平。由于不同的網(wǎng)站之間使用的是不同的信用評估體系,信用不佳的使用者對每一個借貸平臺都有了一次違約的機會,這樣就大大提高了網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險。2.按照規(guī)定的信用評級為了降低網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險,可以由幾家大型的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺來共同設(shè)立信用評級系統(tǒng),其中,這個信用評級系統(tǒng)會使用由各家網(wǎng)站所共同認同的一套信用評級標準。具體來看,這個信用評級系統(tǒng)的原理如下:首先,由幾家目前經(jīng)營良好、信用優(yōu)良的網(wǎng)絡(luò)借貸網(wǎng)站共同集資建立一個信用評級系統(tǒng),共享與網(wǎng)站用戶信用相關(guān)的資料,并且共