衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)專題：低軌衛(wèi)星開啟通信變革

證券研究報(bào)告2023年11月15日衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)專題：低軌衛(wèi)星開啟通信變革1核心觀點(diǎn)），等長(zhǎng)三角9個(gè)城市，打造國(guó)內(nèi)首個(gè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)集群，項(xiàng)目分三期建設(shè)，一期工程將建設(shè)數(shù)字化衛(wèi)星制造工廠、衛(wèi)星在電系統(tǒng)、推進(jìn)系統(tǒng)、遙感測(cè)控系統(tǒng)、熱控系統(tǒng)等，衛(wèi)星載荷包括天線分系統(tǒng)、轉(zhuǎn)發(fā)器分系統(tǒng)及其它金屬/非金屬材料和電子元器件等，地面設(shè)備航天晨光、航天動(dòng)力、航天電子、思銳新材等；移動(dòng)終端：信維通信風(fēng)險(xiǎn)提示：低軌衛(wèi)星組網(wǎng)建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)目錄目錄02.Starlink等海外低軌星座啟示03.衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析04.國(guó)內(nèi)低軌星座與產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?5.投資建議06.風(fēng)險(xiǎn)提示1衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)與戰(zhàn)略價(jià)值1衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)與戰(zhàn)略價(jià)值CONTE 通信衛(wèi)星 通信衛(wèi)星應(yīng)用衛(wèi)星 遙感衛(wèi)星 導(dǎo)航衛(wèi)星根據(jù)具體用途類型劃分，應(yīng)用衛(wèi)星主要可分為通信衛(wèi)星、遙感衛(wèi)星和導(dǎo)航衛(wèi)星三類。1）通信衛(wèi)星：用作無線電通信中繼站，通過轉(zhuǎn)發(fā)無線電信號(hào)傳輸電話、電報(bào)、傳真和數(shù)據(jù)等，是世界上應(yīng)用最早、最廣的衛(wèi)星之一。通信衛(wèi)星又分為高軌衛(wèi)星和低軌衛(wèi)星，當(dāng)前歐美及我國(guó)均已開啟低軌衛(wèi)星建設(shè)。2）遙感衛(wèi)星：通過對(duì)地球系統(tǒng)或物體進(jìn)行特定電磁波譜段的數(shù)字化成像觀測(cè)，進(jìn)而獲取觀測(cè)對(duì)象多方面特征信息。3）導(dǎo)航衛(wèi)星：從衛(wèi)星上連續(xù)發(fā)射無線電信號(hào)，為用戶提供導(dǎo)航定位。全球通信衛(wèi)星數(shù)量最多，我國(guó)以遙感衛(wèi)星為主。根據(jù)USC數(shù)據(jù)，截至2021年末全球在軌衛(wèi)星共4852顆，其中通信衛(wèi)星數(shù)目最多，占比64.4%；其次為遙感衛(wèi)星占比21.0%。截止2022年更新數(shù)據(jù)，全球在軌衛(wèi)星中美國(guó)有2994顆，中國(guó)499顆。2021年1-9月，我國(guó)遙感衛(wèi)星占比超過一半，為53%，而通信、導(dǎo)航衛(wèi)星分別占比13%、10%。圖表：衛(wèi)星分類（按用途）圖表：2021年1-9月中國(guó)各類在軌衛(wèi)星占比（%）遙感通信導(dǎo)航其他5衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)可實(shí)現(xiàn)通信全球覆蓋..衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)具有廣覆蓋、低延時(shí)、寬帶化、低成本的特點(diǎn)。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)不受空間限制、受自然災(zāi)害和戰(zhàn)爭(zhēng)影響小等特征，使其可以作為地面通信的有效補(bǔ)充，為各類用戶提供互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。傳統(tǒng)地面通信骨干網(wǎng)在海洋、沙漠及山區(qū)偏遠(yuǎn)地區(qū)等苛刻環(huán)境下鋪設(shè)難度大且運(yùn)營(yíng)成本高，低軌衛(wèi)星通信核心商業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景主要包括偏遠(yuǎn)地區(qū)通信、海洋作業(yè)及科考寬帶、航空寬帶和災(zāi)難應(yīng)急通信等，在出境人群中也將有較大便捷通信體驗(yàn)。.互聯(lián)網(wǎng)覆蓋存在盲區(qū)，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)可有效填補(bǔ)。截止2022年1月，全球互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量達(dá)到49.5億人，互聯(lián)網(wǎng)用戶占總?cè)丝诒壤秊?2.5%，且移動(dòng)通信系統(tǒng)僅覆蓋了20%陸地面積，約6%地球表面。隨著低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)，未來可有效用于偏遠(yuǎn)地區(qū)、海洋作業(yè)及科考、航空等領(lǐng)域。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是可實(shí)現(xiàn)單一組網(wǎng)全球覆蓋的唯一路徑。圖表：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)四大特點(diǎn)圖表：低軌衛(wèi)星商用場(chǎng)景（按用途）6G目標(biāo)：構(gòu)建天地一體融合通信..3GPP未來將向6G逐步演進(jìn)。3GPP的NTN標(biāo)準(zhǔn)是從2017年R15開始啟動(dòng)，一直在朝著將衛(wèi)星納入3GPP技術(shù)規(guī)范的目標(biāo)前進(jìn)著，這一目標(biāo)將持續(xù)到R20的6G標(biāo)準(zhǔn)工作中。其中，非地面網(wǎng)絡(luò)(Non-TerrestrialNetwork,NTN)被廣泛認(rèn)為是6G網(wǎng)絡(luò)的組成.6G通信架構(gòu)包括低軌衛(wèi)星及5G網(wǎng)絡(luò)融合：6G由天基平臺(tái)、空基平臺(tái)和地面平臺(tái)組成，由此實(shí)現(xiàn)對(duì)5G無法觸及的陸地與海洋、天空實(shí)現(xiàn)全域覆蓋，構(gòu)成一個(gè)地面無線與衛(wèi)星通信融合集成的全連接世界。圖表：3GPPNTN標(biāo)準(zhǔn)化時(shí)間表圖表：6G由低軌衛(wèi)星與5G網(wǎng)絡(luò)融合77軌道與頻譜資源稀缺各國(guó)爭(zhēng)相布局.低軌衛(wèi)星的性能更適配衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。按照軌道高度，衛(wèi)星主要分為低軌（LEO）、中軌（MEO）、高軌（GEO、SSO、IGSO）三類，其中低軌衛(wèi)星由于傳輸時(shí)延小、鏈路損耗低、發(fā)射靈活、應(yīng)用場(chǎng)景豐富、整體制造成本低，較為適合衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展。根據(jù)UCSSatelliteDatabase數(shù)據(jù)，截至2021年底，全球低軌道衛(wèi)星共有4078顆，占比達(dá)80%以上；2020年以來，低軌道衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量快速增長(zhǎng)。.稀缺軌道及頻段資源“先占先得”，中美英等國(guó)均先后布局。ITU規(guī)定，對(duì)稀缺的軌道和頻段資源按照“先登先占”的原則。根據(jù)賽迪顧問，地球近地軌道可容納約6萬顆衛(wèi)星，而低軌衛(wèi)星所主要采用的Ku及Ka通信頻段資源逐漸趨于飽和狀態(tài)，未來將逐步演進(jìn)至Q/V頻段。預(yù)計(jì)至2029年，地球近地軌道將部署總計(jì)約5.7萬顆低軌衛(wèi)星。圖表：衛(wèi)星軌道類型單星覆蓋面較小，但是傳輸時(shí)延低、鏈路損耗小、功率2000-35786km單星傳輸時(shí)延、覆蓋范圍、鏈路損耗以及功率大于L傾斜地球同步軌道覆蓋范圍較小，可于相同當(dāng)?shù)靥枙r(shí)穿過任何給定位置——8全球在軌衛(wèi)星中低軌占比最高..根據(jù)UCS統(tǒng)計(jì)，截止2022年5月1日，全球運(yùn)行衛(wèi)星達(dá)5465顆，其中LEO軌道數(shù)量最大，占約86%。美國(guó)最多為3433顆，俄羅斯172顆，中國(guó)541顆。我國(guó)在LEO軌道上與美國(guó)相差較大，其他軌道差距較小。.截止2023年6月，全球在軌衛(wèi)星共超過8000顆，低軌衛(wèi)星為7305顆，占比約91.31%。當(dāng)前，全球有7個(gè)百星以上規(guī)模的低軌衛(wèi)星星座，其中Starlink超過5000顆，幾乎占據(jù)了低軌衛(wèi)星數(shù)量的三分之二。圖表：全球各軌道高度及衛(wèi)星數(shù)量圖表：截止2023年6月全球在軌衛(wèi)星數(shù)量99衛(wèi)星頻段稀缺：Ka/Ku將趨于飽和2016年SpaceX提交頻段規(guī)劃時(shí)，Ka、Ku頻段已經(jīng)漸趨飽和。因而發(fā)展Q、V頻段是未來衛(wèi)星通信的重點(diǎn)。圖表：《無線電規(guī)則》頻率劃分情況L信及衛(wèi)星測(cè)控等業(yè)務(wù)S主要用于氣象雷達(dá)、傳統(tǒng)雷達(dá)、衛(wèi)星定位、地面移CX46~75GHz圖表：SpaceX提交的關(guān)于Ka頻段和Ku頻段規(guī)劃衛(wèi)星軌道申請(qǐng)后需按時(shí)發(fā)射..國(guó)外以SpaceX為首的企業(yè)已申請(qǐng)大量軌道資源。SpaceX于2015年首次提出“Starlink計(jì)劃”，2016年向ITU申請(qǐng)共1.2萬顆衛(wèi)星發(fā)射計(jì)劃，并于2019年10月將星座總規(guī)模擴(kuò)大至4.2萬顆。波音、空客、亞馬遜、Google、Facebook等企業(yè)均在ITU申報(bào)了大量的衛(wèi)星頻軌資源。.ITU規(guī)定了相關(guān)發(fā)星節(jié)奏及削減規(guī)則：ITU要求在提交申請(qǐng)后的7年內(nèi)必須發(fā)射第一顆衛(wèi)星，并在投入使用的監(jiān)管期結(jié)束后兩年內(nèi)部署其星座的10%，然后五年內(nèi)部署50%，再七年內(nèi)完成星座部署。換言之，星座計(jì)劃在9年內(nèi)必須發(fā)射總數(shù)的10%，12年內(nèi)必須發(fā)射總數(shù)的50%，14年內(nèi)必須全部發(fā)射完成，否則需對(duì)申報(bào)的網(wǎng)絡(luò)資料進(jìn)行相應(yīng)縮減。來源：SpaceX，面向未來衛(wèi)星通信，全球航天事件，IT之家，ITU，中星鏈衛(wèi)星軍事用途重要性凸顯..星鏈開始發(fā)揮軍事用途潛力，戰(zhàn)略重要性凸顯。2019年，美國(guó)空軍與SpaceX公司簽訂了高達(dá)2800萬美元的訂單，隨后合作不斷加強(qiáng)，雙方簽署了價(jià)值超過1.5億美元的合同。在俄烏沖突中，“星鏈”帶來的衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)支持，使烏軍在通信、偵察等方面獲得較大助力提升了其在網(wǎng)絡(luò)通信、地面遭遇、情報(bào)信息、精確打擊、無人機(jī)支援、反網(wǎng)絡(luò)電子干擾等方面的能力。.星鏈計(jì)劃為美軍提供了多方面的軍事優(yōu)勢(shì)。首先，它可協(xié)助美軍搶占衛(wèi)星軌道資源，部署數(shù)萬顆衛(wèi)星將影響其他國(guó)家的衛(wèi)星發(fā)射計(jì)劃。其次，星鏈運(yùn)營(yíng)服務(wù)可為部隊(duì)提供全球覆蓋的軍事通信服務(wù)以及全天候、全天時(shí)的天基偵察監(jiān)視能力，精確地了解戰(zhàn)場(chǎng)情況。最后，美國(guó)航天發(fā)展局（SDA）提出了在外太空發(fā)展軍事力量的建議，星鏈衛(wèi)星可發(fā)射全向波束，進(jìn)而對(duì)其他航天器進(jìn)行遙測(cè)、跟蹤和控制。作為天基長(zhǎng)期駐留裝備，星鏈其在戰(zhàn)場(chǎng)偵察、電子對(duì)抗、反導(dǎo)攔截、通信保障四個(gè)方面表現(xiàn)出的了較大潛在能力。圖表：烏軍利用星鏈打擊目標(biāo)圖表：加沙地帶遭轟炸前后衛(wèi)星影像手機(jī)直連衛(wèi)星打開C端市場(chǎng)空間.手機(jī)直連衛(wèi)星技術(shù)有3種路線：1）雙模終端，利用現(xiàn)有衛(wèi)星移動(dòng)通信系統(tǒng)，通過芯片小型化、射頻天線優(yōu)化機(jī)中增加傳統(tǒng)衛(wèi)星通信終端的通信功能（多用傳統(tǒng)衛(wèi)星L/S頻段）。示例：天通、北斗、全球星、銥星。2）基站上衛(wèi)星（存量終端手機(jī)直連復(fù)用現(xiàn)有4G/5G移動(dòng)業(yè)務(wù)頻率，關(guān)鍵技術(shù)挑戰(zhàn)包括大面積相控陣天線、星上補(bǔ)償多普勒頻移及時(shí)延補(bǔ)償/地面信關(guān)站定制化設(shè)計(jì)等。示例：Starlink、BlueBird、LynkTower。3）基于3GPP-NTN（非地面網(wǎng)絡(luò)）標(biāo)準(zhǔn)，5G-6G持續(xù)演進(jìn)中，衛(wèi)星與手機(jī)都要改變。示例：海事衛(wèi)星、Ominispace。未來隨著應(yīng)用場(chǎng)景的逐步推廣，手機(jī)直連衛(wèi)星有望成為較為理想的解決方案。技術(shù)路線特點(diǎn)關(guān)鍵技術(shù)路線ASTNTN手機(jī)OminiSpace64平方km2國(guó)內(nèi)外手機(jī)直連衛(wèi)星加速推進(jìn)..手機(jī)市場(chǎng)創(chuàng)新引領(lǐng)，多家廠商計(jì)劃推出手機(jī)直連衛(wèi)星，并探索大眾消費(fèi)衛(wèi)星通信的模式。1）海外：22年9月蘋果和Globalstar合作，iPhone14系列支持手機(jī)直連衛(wèi)星通信功能，用戶可通過衛(wèi)星發(fā)送定制化應(yīng)急救援信息。23年1月高通與銥星公司達(dá)成協(xié)議，將衛(wèi)星連接納入“下一代高級(jí)安卓智能手機(jī)”，聯(lián)發(fā)科在MWC2023上公布其與Bullitt合作，推出采用3GPPNTN技術(shù)的商用智能手機(jī)摩托羅拉defy2和CATS75。2）國(guó)內(nèi)：8月29日，華為發(fā)布Mate60Pro成為首款支持衛(wèi)星通話的大眾智能手機(jī)。中國(guó)電信于2022年5月推出了天地翼卡，不換卡、不換號(hào)可隨需接入地面4G、5G網(wǎng)絡(luò)或天通一號(hào)衛(wèi)星移動(dòng)通信系統(tǒng)。2023年8月華為Mate60Pro成為全球首款支持衛(wèi)星通話的智能手機(jī)。2Starlink等海外低軌星座啟示2Starlink等海外低軌星座啟示CONTEStarlink引領(lǐng)全球低軌衛(wèi)星建設(shè)..星鏈已開啟規(guī)模發(fā)射低軌衛(wèi)星計(jì)劃，且版本逐步迭代。SpaceX于2015年提出Starlink計(jì)劃，2019年5月23日獵鷹9火箭發(fā)射首批60顆衛(wèi)星，申請(qǐng)星座總規(guī)模約4.2萬顆，原規(guī)劃一代星鏈部署LEO衛(wèi)星4408顆，VLEO衛(wèi)星7518顆，二代星鏈約3萬顆。其中，二代星鏈較于一代星鏈增加了激光星間鏈路。.星鏈版本在逐步技術(shù)迭代。星鏈已發(fā)展出試驗(yàn)星（TintinA/B）、V0.9、V1.0、V1.5和V2.0，共計(jì)5個(gè)版本“星鏈”衛(wèi)星。其中，V0.9、V1.0和V1.5用于“一代星鏈”星座，V2.0用于“二代星鏈”星座。23年初首批V2MINI版本發(fā)射，采用氬電推系統(tǒng)，擁有效率更高的天線陣列，使用71~86千兆赫無線電頻率（E頻段容量為一代的4倍，可為用戶提供高速上網(wǎng)服務(wù)。星鏈?zhǔn)侨蚴讉€(gè)成功開啟衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)大規(guī)模建設(shè)的企業(yè)。圖表：星鏈星座建設(shè)方案項(xiàng)目一代星鏈二代星鏈VLEO4408顆340km左右328km-614kmStarlinkV1.5StarlinkV2.0F9-1StarlinkV2.0F9-2StarlinkV2miniStarlinkV2.0Starship21顆/Falcon99否/是/是Starlink星鏈已實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流平衡Starlink可提供多種用途付費(fèi)版商業(yè)模式。星鏈用戶終端是一個(gè)相控陣碟形天線，它與Wi-Fi路由器一起工作，以無線方式連接到設(shè)備能提供50-250Mbps下行速率、10-20Mbps上行速率及延遲在20-40ms內(nèi)的寬帶接入服務(wù)。月租方面：可提供包括住宅、商用、房車、以及海事四個(gè)版本付費(fèi)模式。星鏈宣布已實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流平衡：2023年9月，Starlink宣布已覆蓋全球七大洲、60多個(gè)國(guó)家和更多市場(chǎng)，連接了超過200萬活躍客戶，預(yù)計(jì)在今年底用戶數(shù)將升至350萬-400萬。2023年11月，馬斯克宣布，其領(lǐng)導(dǎo)的SpaceX旗下的星鏈項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流產(chǎn)品類型產(chǎn)品介紹延遲預(yù)計(jì)下行速率（Mbps）預(yù)計(jì)上行速率（Mbps）住宅版普通版本，主要給家庭用戶使用20~4050~20010~20商用版為小型商業(yè)用戶和超級(jí)用戶提供包括更大尺寸的天線以及升級(jí)版路由器，同時(shí)承諾提供全天候優(yōu)先服務(wù)20~40100~35010~40移動(dòng)版允許用戶支付更多費(fèi)用跳過候補(bǔ)名單以在沒有固定地址的情況下連接到其寬帶衛(wèi)星20~4050~200；5~100海事版海上應(yīng)用100~35020~400圖表：星鏈用戶數(shù)增長(zhǎng)（戶數(shù)）443484440944501445624462144682448964504745170SpaceX優(yōu)勢(shì)：低成本發(fā)射與造星能力..衛(wèi)星制造及發(fā)射環(huán)節(jié)構(gòu)筑星鏈成本優(yōu)勢(shì)。Starlink單顆衛(wèi)星造價(jià)約50萬美元，主要通過使用減少零部件、簡(jiǎn)化優(yōu)化設(shè)計(jì)，部分采用“消費(fèi)級(jí)”元器件，規(guī)?；a(chǎn)降低制造成本，并通過“一箭多星”和可重復(fù)使用技術(shù)減少發(fā)射成本。SpaceX公司建立了自己的衛(wèi)星制造流水線，2020年7月份提交給美國(guó)聯(lián)邦通信委員會(huì)的報(bào)告中，位于西雅圖的雷德蒙德制造廠每月至少生產(chǎn)120顆星鏈衛(wèi)星，另外德州奧斯汀也在建設(shè)一座嶄新星鏈制造基地。.星鏈通過縮短發(fā)射間隔，加快部署節(jié)奏。23年11月初，SpaceX發(fā)射了第119批星鏈衛(wèi)星，星鏈發(fā)射總數(shù)目達(dá)到了5399顆，平均每3.92天完成一次，馬斯克表示預(yù)計(jì)接下來3個(gè)月每月發(fā)射10次以上，到2024年頻率將提高至每月12次，全年發(fā)射次數(shù)達(dá)到144次。圖表：獵鷹9號(hào)火箭一級(jí)復(fù)用情況及占比圖表：Starlink衛(wèi)星歷年發(fā)射間隔天數(shù)統(tǒng)計(jì)（天）時(shí)間時(shí)間20182019202020212022.01-0821393126發(fā)射次數(shù)213931262275新火箭一級(jí)數(shù)量22752162937復(fù)用一級(jí)火箭數(shù)量216293719.2%53.8%6.5%47.6%5.1%0新火箭一級(jí)占發(fā)射次數(shù)比重19.2%53.8%6.5%47.6%5.1%020192020衛(wèi)星扁平狀設(shè)計(jì)有利于一箭多星..星鏈衛(wèi)星扁平狀設(shè)計(jì)，發(fā)射時(shí)便于堆疊，增大相控陣天線。星鏈衛(wèi)星迭代升級(jí)：V0.9版（2019.5）-V1.0版（2019.11）-V1.5版（2021.9）-V2.0Mini版（2023）-V2.0版,v1.0版升級(jí)Ku波段硬件增加Ka波段天線，V1.5版衛(wèi)星加裝衛(wèi)星激光星間鏈路，最新V2.0Mini版增強(qiáng)相控陣天線，并為網(wǎng)關(guān)站回程鏈路增加E波段，整星寬度超過4.1米，太陽翼向兩側(cè)展開，展開之后長(zhǎng)約30米，是V1.5表面積的4倍多，V2版總表面積將再翻一倍。對(duì)主體力學(xué)結(jié)構(gòu)和電子元器件有更高要求。.使用星際飛船發(fā)射星鏈V2之前，獵鷹九號(hào)開始發(fā)射星鏈V2Mini版?；鸺?fù)責(zé)將衛(wèi)星送入440公里的軌道上，火箭的第二級(jí)在釋放載荷時(shí)，會(huì)慢慢自轉(zhuǎn)，堆疊顆衛(wèi)星在制造時(shí)，就通過調(diào)整內(nèi)部元器件而擁有不同的慣量，像洗衣機(jī)脫水一樣，通過旋轉(zhuǎn)將衛(wèi)星甩離火箭。衛(wèi)星在440公里的軌道上進(jìn)行檢測(cè)后，使用霍爾推進(jìn)器升高到550公里高的軌道。以往的霍爾推進(jìn)器使用氙氣作為燃料，星鏈為了降低成本先后使用氪和氬為燃料。星鏈將推出直連手機(jī)業(yè)務(wù)星鏈官網(wǎng)推出“StarlinkDirecttoCell（星鏈直連手機(jī)）”業(yè)務(wù)。2023年10月，手機(jī)直連衛(wèi)星于星網(wǎng)官網(wǎng)推出，預(yù)計(jì)2024年實(shí)現(xiàn)短信發(fā)送，2025年實(shí)現(xiàn)語音通話和上網(wǎng)（Data），同年分階段實(shí)現(xiàn)IOT（物聯(lián)網(wǎng)）。直連手機(jī)的衛(wèi)星最初將在獵鷹9上發(fā)射，此后是星艦。在軌衛(wèi)星將立即通過星間激光鏈路接入星座，以提供全球覆蓋。初期支持的運(yùn)營(yíng)商：T-MOBILE(美國(guó))、OPTUS(澳大利亞)、ROGERS(加拿大)、ONENZ(新西蘭)、KDDI(日本)、SALT(瑞士)。衛(wèi)星直連、星地一體化融合4G/5G寬帶通信可行性得到驗(yàn)證：ASTSpaceMobile公司成功研發(fā)出一顆裝備有64平方米相控陣天線的試驗(yàn)星，名為藍(lán)行者3號(hào)（BlueWalker3）。今年4月，AST用普通的GalaxyS22手機(jī)成功地與其試驗(yàn)星通話，實(shí)現(xiàn)通信速度可以達(dá)到10Mbps。圖表：星網(wǎng)手機(jī)直連衛(wèi)星業(yè)務(wù)圖表：衛(wèi)星直連得到現(xiàn)網(wǎng)驗(yàn)證全球主要低軌星座比較..星鏈衛(wèi)星參數(shù)相較于其他衛(wèi)星星座具備優(yōu)勢(shì)：Starlink已成為目前規(guī)模最大、發(fā)射最頻繁、技術(shù)最先進(jìn)的衛(wèi)星星座系統(tǒng)，與Oneweb、Telesat、Kuiper等其他低軌星座相比，Starlink在單星容量及造價(jià)成本上具有明顯優(yōu)勢(shì)。.星鏈在全球衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)方中占據(jù)比例較大。分運(yùn)營(yíng)商來看，Starlink在軌數(shù)量3395顆，約占全球總數(shù)的50%，占低軌衛(wèi)星數(shù)量的近60%，OneWeb在軌數(shù)量502顆，占全球總數(shù)的約7.5%，銥星二代75顆，國(guó)內(nèi)已運(yùn)行商用低軌通信衛(wèi)星主要為天啟、銀河，在軌數(shù)量分別為6顆、7顆。星鏈衛(wèi)星商業(yè)化運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)明顯。/9-10圖表：全球衛(wèi)星所有者/運(yùn)營(yíng)商分布（截至2022年）SpaceX美國(guó)政府SpireGlobalOneWeb中國(guó)政府PlanetLabs俄羅斯政府SwarmTechnologiesIridium3衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析3衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析CONTE衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)..衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈主要包括：空間段建設(shè)與運(yùn)營(yíng)、地面段建設(shè)與運(yùn)營(yíng)和終端市場(chǎng)，具體包括衛(wèi)星/火箭零部件和元器件制造、衛(wèi)星/火箭研制、衛(wèi)星發(fā)射服務(wù)、地面網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造、衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)、終端設(shè)備制造、應(yīng)用與服務(wù)。.成熟的星座中衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)和地面設(shè)備制造業(yè)是衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)的主要組成部分，而全球低軌衛(wèi)星處于組網(wǎng)階段，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值將集中在衛(wèi)星制造與衛(wèi)星發(fā)射，以及地面終端制造領(lǐng)域。圖表：低軌通信衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈臺(tái)..通信衛(wèi)星主要由衛(wèi)星平臺(tái)和衛(wèi)星載荷組成。通信衛(wèi)星平臺(tái)包括遙感測(cè)控系統(tǒng)、供電系統(tǒng)、結(jié)構(gòu)系統(tǒng)、推動(dòng)系統(tǒng)、數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)、熱控系統(tǒng)、姿軌控制系統(tǒng)。通信衛(wèi)星載荷包括天線系統(tǒng)和轉(zhuǎn)發(fā)器系統(tǒng)。.衛(wèi)星各部分價(jià)值占比分析：隨著衛(wèi)星通信技術(shù)的迭代升級(jí)，整體載荷在衛(wèi)星中的價(jià)值量占比有望逐步提升。據(jù)艾瑞咨詢，一般情況下定制衛(wèi)星平臺(tái)和載荷成本占比約為1:1，批量衛(wèi)星中平臺(tái)成本占比下降到接近30%。衛(wèi)星平臺(tái)結(jié)構(gòu)成本中，姿控系統(tǒng)占比最大為40%，其次為電源系統(tǒng)占比為22%。衛(wèi)星載荷中，相控陣天線是低軌通信衛(wèi)星的核心部分，T/R組件占載荷成本比重約50%，占衛(wèi)星制造成本比重約20%。圖表：通信衛(wèi)星組成結(jié)構(gòu)圖表：通信衛(wèi)星核心系統(tǒng)價(jià)值拆解遙感測(cè)控系統(tǒng)遙測(cè)/遙控天線、測(cè)控接收機(jī)、測(cè)控發(fā)射機(jī)、遙測(cè)/遙控單元、功率放大器供電系統(tǒng)纜敏感器：紅外地平儀、磁強(qiáng)計(jì)、星敏感器、陀螺儀、角加速度計(jì)、頻射敏感衛(wèi)星載荷波星全球火箭發(fā)射成本比較分析..SpaceX主導(dǎo)全球衛(wèi)星發(fā)射市場(chǎng)。我國(guó)火箭發(fā)射成本相較美國(guó)有較大差距，降本路徑主要受限于低成本推進(jìn)劑、回收復(fù)用和“一箭多星”等技術(shù)難點(diǎn)。根據(jù)BryceTech數(shù)據(jù)，23H1，SpaceX共實(shí)施43次發(fā)射，占全球發(fā)射總數(shù)的近50%，從發(fā)射質(zhì)量看，上半年發(fā)射447.2噸載荷，第二名為中國(guó)航天科技集團(tuán)，發(fā)射47噸載荷。馬斯克曾在10月初表示SpaceX計(jì)劃今年將1600噸有效載荷送入預(yù)定軌道，占全球的80%，而目前SpaceX占全球發(fā)射總量177發(fā)的44%，意味著其以更少發(fā)射量實(shí)現(xiàn)更多運(yùn)力。.我國(guó)與SpaceX火箭發(fā)射成本比較：SpaceX成本曲線一直往下降，單星發(fā)射成本約為50萬美元，國(guó)內(nèi)的火箭發(fā)射6-10萬/KG，大概是國(guó)外的2-3倍。圖表：SpaceX火箭發(fā)射成本全球最低圖表：獵鷹9號(hào)10次重復(fù)使用發(fā)射成本（萬美元）億人民幣2AtlasV2211Ariane5GAntaresVega20主要低軌星座上下游合作模式..SpaceX覆蓋衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈較深較全：星鏈的衛(wèi)星研制、生產(chǎn)、發(fā)射、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)目前都由SpaceX公司獨(dú)自承擔(dān)。且SpaceX亦加大上游產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合，并與下游領(lǐng)域如大型企業(yè)Azure、T-mobile等公司積極合作。.“協(xié)同作戰(zhàn)模式”亦較為普遍：Oneweb即是從衛(wèi)星制造、火箭發(fā)射到網(wǎng)絡(luò)渠道分銷者有戰(zhàn)略合作伙伴支持。未來，Oneweb持續(xù)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，在衛(wèi)星制造、發(fā)射以及地面站和終端開發(fā)等領(lǐng)域與頭部公司加大合作。當(dāng)前，產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作模式呈現(xiàn)多樣性，給與我國(guó)相關(guān)參考性。據(jù)微軟將使用SpaceX大量低軌道衛(wèi)星，以及多在更通過SpaceX的第二代星鏈（Starlink）為TLeoLabs將在SpaceX的Starlink衛(wèi)123456789全球部分衛(wèi)星制造成本比較..星鏈全球造星成本最低優(yōu)勢(shì)：此前馬斯克曾透露，星鏈衛(wèi)星制造成本約50萬美元/顆，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)低軌通信衛(wèi)星目前的平均造價(jià)約在3000萬。即使與同時(shí)代的其他海外低軌星座計(jì)劃比，Starlink計(jì)劃的衛(wèi)星性價(jià)也處于領(lǐng)先地位。.我國(guó)衛(wèi)星制造發(fā)射成本仍有待下降，民營(yíng)企業(yè)參與將有助于降低成本：我國(guó)最具商業(yè)優(yōu)勢(shì)之一的快舟一號(hào)甲火箭衛(wèi)星發(fā)射成本1萬美元/公斤，運(yùn)載能力等同于1顆Starlink衛(wèi)星/次，對(duì)比獵鷹9衛(wèi)星發(fā)射成本0.22萬美元/公斤，25萬美元/顆，單顆發(fā)射成本僅為我國(guó)的1/24。目前衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)以體制內(nèi)公司為主，同時(shí)民營(yíng)航天和造星產(chǎn)業(yè)鏈也迎來了快速發(fā)展，預(yù)計(jì)未來將有更多軍民融合企業(yè)參與，更好的降低產(chǎn)業(yè)鏈綜合成本?！?圖表：中美低軌衛(wèi)星制造及發(fā)射成本對(duì)比無星鏈間通信增加星間鏈路：激光通信是未來趨勢(shì)無星鏈間通信衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)鏈路結(jié)構(gòu)可以分為：用戶鏈路、饋電鏈路和星間鏈路，其中前兩者必備，星間鏈路是未來發(fā)展方向。當(dāng)前大部分衛(wèi)星系統(tǒng)主要依靠地面通信站來進(jìn)行信息中繼服務(wù)，如果地面站發(fā)生故障或被摧毀，衛(wèi)星系統(tǒng)將整體陷入癱瘓狀態(tài)。星間鏈路的建設(shè)可降低地面段的復(fù)雜度和投資成本。在網(wǎng)狀組網(wǎng)方式架構(gòu)下，衛(wèi)星間架設(shè)星間鏈路，用戶無需經(jīng)過地面網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，可直接接入衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，從而降低對(duì)地面網(wǎng)絡(luò)的依賴，實(shí)現(xiàn)空中網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)的連接和組網(wǎng)，將多顆衛(wèi)星有機(jī)地組合為一個(gè)整體，形成星座系統(tǒng)，達(dá)到網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化管理以及連續(xù)性服務(wù)的目標(biāo)。第一階段：無星鏈間通信。本質(zhì)上是“天星+地網(wǎng)”模式，衛(wèi)星星座是一個(gè)有衛(wèi)星全球覆蓋能力的局部通信系統(tǒng)，衛(wèi)星業(yè)務(wù)能否全球開展取決于能否在全球范圍內(nèi)部署信關(guān)站。第二階段：有星鏈間通信。本質(zhì)上是“天網(wǎng)+地網(wǎng)”模式，是一個(gè)有全球覆蓋能力的衛(wèi)星通信系統(tǒng)，衛(wèi)星業(yè)務(wù)的全球開展從技術(shù)上看不依賴于全球布站，僅需部署少量信關(guān)站即可開展業(yè)務(wù)。圖表：衛(wèi)星鏈路結(jié)構(gòu)圖表：星座組網(wǎng)方式向星鏈間通信升級(jí)星鏈間通信星鏈間通信增加星間鏈路：激光通信是未來趨勢(shì)星間鏈路包括激光通信和微波通信兩種方式，微波通信技術(shù)成熟，激光通信效果更佳。激光通信：通過星間激光通信技術(shù)構(gòu)建星間通信骨干網(wǎng)，衛(wèi)星激光通信系統(tǒng)為光機(jī)電系統(tǒng)，包括光學(xué)、跟瞄、通信三個(gè)基本分系統(tǒng)和熱控、配電等配套系統(tǒng)。它以激光為信息載體，首先完成兩個(gè)衛(wèi)星之間高精度建鏈，建鏈成功后再進(jìn)行高速數(shù)據(jù)通信。將有望變革未來空間通信技術(shù)，為未來高速、高通量天地一體化通信網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)奠定基礎(chǔ)。微波通信：星間微波鏈路具有成本低廉、測(cè)距方式靈活、組網(wǎng)靈活方便、跟瞄捕獲容易、技術(shù)比較成熟、系統(tǒng)可靠性較高等優(yōu)點(diǎn)，但由于微波通信頻段的容量有限，難以滿足信息技術(shù)高速增加的空間衛(wèi)星通信需求。同時(shí)，微波通信系統(tǒng)之間的干擾問題隨軌道內(nèi)的衛(wèi)星數(shù)量的增加不斷突顯。目前微波通信主要用于用戶鏈路和饋電鏈路。圖表：星間鏈路方式優(yōu)劣勢(shì)比較弱弱大高強(qiáng)強(qiáng)小低圖表：多個(gè)低軌星座計(jì)劃采用星間鏈路技術(shù)項(xiàng)目名稱頻段申請(qǐng)是否使用星間鏈路技術(shù)否否是TelesatV地面接收終端與運(yùn)營(yíng)產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)..地面設(shè)備主要包括固定地面站、移動(dòng)式地面站（靜中通、動(dòng)中通等）以及用戶終端。固定地面站包括天線系統(tǒng)、發(fā)射系統(tǒng)、接收系統(tǒng)、信道終端系統(tǒng)、控制分系統(tǒng)、電源系統(tǒng)以及衛(wèi)星測(cè)控站和衛(wèi)星運(yùn)控中心等；移動(dòng)站主要由集成式天線、調(diào)制解調(diào)器和其它設(shè)備構(gòu)成；用戶終端包含設(shè)備上游關(guān)鍵零部件及下游終端設(shè)備。.在衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)投入運(yùn)營(yíng)后，接收終端與衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)將迎來更大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。預(yù)計(jì)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用前期仍以專用衛(wèi)星移動(dòng)接收終端為主（用戶、車載、船載、機(jī)載等多種類型隨著手機(jī)直連衛(wèi)星技術(shù)迭代，手機(jī)也將成為C端主要的衛(wèi)星終端之一。終端產(chǎn)業(yè)鏈包括：基帶芯片、射頻芯片、功率放大器、調(diào)制解調(diào)器、衛(wèi)星天線等。Starlink用戶套件包括戶外相控陣天線、三腳架、電源和Wi-Fi路由器。圖表：衛(wèi)星地面設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈圖表：Starlink專用接收終端4國(guó)內(nèi)低軌星座與產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?國(guó)內(nèi)低軌星座與產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂鞢ONTE國(guó)內(nèi)前期衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)計(jì)劃..我國(guó)多個(gè)低軌衛(wèi)星星座計(jì)劃相繼啟動(dòng)。近年來，中國(guó)低軌通信衛(wèi)星發(fā)展布局呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)?！笆濉逼陂g，以航天科技、航天科工為首的央企衛(wèi)星集團(tuán)分別提出了自己的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)計(jì)劃，并發(fā)射了試驗(yàn)星。當(dāng)前，中國(guó)商業(yè)航天已經(jīng)起步，多家衛(wèi)星制造企業(yè)紛紛推出了商業(yè)衛(wèi)星星座計(jì)劃，部分公司已發(fā)射了數(shù)顆衛(wèi)星。我國(guó)前期類似Starlink、OneWeb等計(jì)劃的項(xiàng)目是由我國(guó)中國(guó)航天科技和航天科工兩大集團(tuán)組建的低軌通信星座“鴻雁星座”和“虹云工程”。此外，還有“行云工程”、“銀河5G”、“天象星座”等衛(wèi)星星座計(jì)劃正在建設(shè)中。圖表：國(guó)內(nèi)主要低軌互聯(lián)網(wǎng)星座計(jì)劃///GW星座開啟國(guó)內(nèi)低軌衛(wèi)星新時(shí)代..中國(guó)衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)集團(tuán)有限公司的成立整體統(tǒng)籌GW星座建設(shè)。2021年4月26日，中國(guó)衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)集團(tuán)有限公司以新央企的身份在京召開成立大會(huì)，4月28日在雄安正式揭牌。中國(guó)星網(wǎng)是由中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、中國(guó)航天科工集團(tuán)等國(guó)資牽頭，劃歸國(guó)務(wù)院國(guó)資委管理。中國(guó)星網(wǎng)負(fù)責(zé)統(tǒng)籌規(guī)劃我國(guó)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域發(fā)展，其成立是中國(guó)衛(wèi)星通信、衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)的一個(gè)里程碑。.“GW”巨型星座計(jì)劃已完成01/02衛(wèi)星招標(biāo)。2022年2月，星網(wǎng)集團(tuán)的“星網(wǎng)工程”（GW）正式批復(fù)立項(xiàng)。同年10月，星網(wǎng)集團(tuán)通信衛(wèi)星01/02已經(jīng)完成招標(biāo)，中標(biāo)人包括中國(guó)空間技術(shù)研究院（航天五院）、上海微小衛(wèi)星工程中心/中電科五十四所及銀河航天。圖表：星網(wǎng)集團(tuán)股權(quán)架構(gòu)（認(rèn)繳出資日期2022-12-31）圖表：中國(guó)星網(wǎng)通信衛(wèi)星01/02招標(biāo)結(jié)果40°600km508km..“GW”星座計(jì)劃部署1.3萬顆衛(wèi)星。2020年9月，我國(guó)正式向國(guó)際電信聯(lián)盟ITU提交了低軌互聯(lián)網(wǎng)星座的軌道和頻率申請(qǐng)資料，檔案中包含GW-A59和GW-2的兩個(gè)寬帶星座計(jì)劃，計(jì)劃發(fā)射衛(wèi)星總數(shù)達(dá)12992顆。其中，GW-A59子星座的衛(wèi)星分布在500km以下的極低軌道，共6080顆衛(wèi)星，GW-2子星座的衛(wèi)星分布在1145km的近地軌道，共6912顆衛(wèi)星。從中國(guó)星網(wǎng)向國(guó)際電信聯(lián)盟提交檔案的時(shí)間來看，預(yù)計(jì)會(huì)在2027年11月前完成部分衛(wèi)星發(fā)射并驗(yàn)證通信。.“GW”星座可以提供覆蓋全球的高速網(wǎng)絡(luò)通信，在航海、航空，以及信息安全、金融安全、軍事安全、導(dǎo)航定位、氣象研究、災(zāi)害預(yù)警等諸多領(lǐng)域都會(huì)給我國(guó)帶來全方位的升級(jí)，同時(shí)可以開拓全球衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)接入市場(chǎng)。圖表：國(guó)際電信聯(lián)盟（ITU）關(guān)于GW-A59的檔案圖表：星網(wǎng)“GW”星座構(gòu)型分布G60星鏈開拓商業(yè)化運(yùn)營(yíng)新市場(chǎng)..G60星鏈由上海市牽頭，開啟低軌星座“雙子星”戰(zhàn)略?！癎60星鏈”主要為打造低軌寬頻多媒體衛(wèi)星，當(dāng)前實(shí)驗(yàn)衛(wèi)星已完成發(fā)射并成功組網(wǎng)。未來規(guī)劃一期實(shí)施1296顆，遠(yuǎn)期計(jì)劃完成一萬兩千多顆衛(wèi)星組網(wǎng)?！癎60星鏈”的落地意味著國(guó)內(nèi)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)一步擴(kuò)容以及在制造端和應(yīng)用端的更進(jìn)一步。.上海垣信是G60星鏈的主要參與方。上海垣信衛(wèi)星科技有限公司由上海聯(lián)和投資有限公司和上海市信息投資股份有限公司于2018年3月發(fā)起設(shè)立，系上海市國(guó)資委下屬控股企業(yè)，致力于成為全球領(lǐng)先的衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)集團(tuán)及衛(wèi)星通信服務(wù)商。公司首批兩顆試驗(yàn)衛(wèi)星已于2019年11月順利發(fā)射并成功進(jìn)入預(yù)定軌道運(yùn)轉(zhuǎn)。根據(jù)垣信公司發(fā)射規(guī)劃，每次發(fā)射任務(wù)將以1箭18星方式進(jìn)行，在2025年底前完成648顆GEN1衛(wèi)星發(fā)射任務(wù)，在2026~2027年完成后續(xù)648顆GEN2衛(wèi)星發(fā)射任務(wù)。圖表：“G60”產(chǎn)業(yè)基地啟航儀式圖表：上海垣信股權(quán)出資比例（認(rèn)繳出資日期2023-10-12前）47.63%47.63%星..上海聯(lián)合通過中科辰星及上海垣信共計(jì)占比格思航天股權(quán)比為38.31%，是上海格斯航天的第一大股東。格思航天主要聚焦民商衛(wèi)星研發(fā)設(shè)計(jì)與智能制造整體解決方案，作為衛(wèi)星ODM廠商承接量產(chǎn)衛(wèi)星設(shè)計(jì)制造，衛(wèi)星核心組部件研發(fā)設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)。.格思航天深耕衛(wèi)星裝備產(chǎn)業(yè)鏈，業(yè)務(wù)從目前處于產(chǎn)業(yè)鏈條中段的整星研發(fā)制造，向上開展關(guān)鍵單機(jī)和零部件的自研及核心技術(shù)攻關(guān)。此外，公司還擁有完善的衛(wèi)星設(shè)計(jì)與制造方面的技術(shù)資源，具備整星、分系統(tǒng)及單機(jī)的設(shè)計(jì)、衛(wèi)星裝配、衛(wèi)星集成、衛(wèi)星測(cè)試與試驗(yàn)等各項(xiàng)專業(yè)技術(shù)能力。圖表：上海格思航天股權(quán)投資穿透圖（截止2023-08-04）49.48%49.48%圖表：上海格思航天關(guān)于衛(wèi)星相關(guān)專利列示國(guó)內(nèi)低軌衛(wèi)星主要參與方..國(guó)內(nèi)體制內(nèi)相關(guān)單位及民營(yíng)企業(yè)積極參與各有偏重：衛(wèi)星制造發(fā)射服務(wù)環(huán)節(jié)主要由體制內(nèi)單位主導(dǎo)，如航天科技、航天科工、中國(guó)電科、航天五院、中科院微小衛(wèi)星所等國(guó)有企業(yè)在衛(wèi)星/火箭等環(huán)節(jié)技術(shù)積累深厚。隨著大規(guī)模低軌衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)發(fā)展，將有越來越多混合所有制和民營(yíng)企業(yè)在衛(wèi)星制造和下游終端設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)起到重要作用，考慮到我國(guó)有大量成熟的通信、電子制造產(chǎn)業(yè)，民營(yíng)企業(yè)的積極參與將有利于技術(shù)創(chuàng)新和降低產(chǎn)業(yè)鏈成本。圖表：國(guó)內(nèi)主要衛(wèi)星建造基地國(guó)內(nèi)衛(wèi)星基地產(chǎn)線情況產(chǎn)線產(chǎn)能航天五院衛(wèi)星柔性智造中心已經(jīng)通過驗(yàn)證星對(duì)衛(wèi)星生產(chǎn)流程進(jìn)行驗(yàn)證，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)每周出廠4~5顆小衛(wèi)星。200顆以上/年中國(guó)航天科工空間工程總體部國(guó)內(nèi)首條小衛(wèi)星智能生產(chǎn)線相對(duì)傳統(tǒng)小衛(wèi)星制造，該生產(chǎn)線已將部總裝自動(dòng)化率提升至超六成，單星生產(chǎn)成本降低50%至60%。240顆/年中國(guó)科學(xué)院微小衛(wèi)星創(chuàng)新研究臨港園區(qū)能夠同時(shí)承擔(dān)30到50顆噸級(jí)衛(wèi)星的研制，張江園區(qū)能夠同時(shí)承擔(dān)10顆噸級(jí)衛(wèi)星的研制，松江工廠園區(qū)可承擔(dān)500千克以下衛(wèi)星星座的批產(chǎn)任務(wù)。600顆/年格思航天衛(wèi)星數(shù)字工廠項(xiàng)目是國(guó)家衛(wèi)星組網(wǎng)系統(tǒng)工程中重要生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，計(jì)劃在2023年底投產(chǎn)。500顆/年銀河航天衛(wèi)星智能超級(jí)工廠具備衛(wèi)星總裝集成、環(huán)境試驗(yàn)綜合測(cè)試等功能以及太陽翼、電纜等單機(jī)組件研制配套能力，可實(shí)現(xiàn)多種類型衛(wèi)星的高效批產(chǎn)。300-500顆/年圖表：低軌通信衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)主要單位和企業(yè)運(yùn)作火箭和衛(wèi)星結(jié)構(gòu)件生產(chǎn)所需的金屬、非金屬和復(fù)合材料組成分系統(tǒng)、有效載荷的宇航加工設(shè)備及服務(wù)特種加工設(shè)備，零部件加工或航天科技、航天科工、有研集團(tuán)運(yùn)載火箭等運(yùn)載工具總體設(shè)計(jì)、航天器貯存、檢測(cè)、發(fā)射及測(cè)控地面站、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、終端設(shè)備包括通信、導(dǎo)航、遙感等衛(wèi)星GW&G60星座空間段市場(chǎng)規(guī)模..中國(guó)星網(wǎng)和星鏈計(jì)劃有著較為相似的軌道規(guī)劃，目前差距主要有造星、發(fā)射成本等?！癎W”星座申請(qǐng)?zhí)峤坏能壍佬l(wèi)星計(jì)劃對(duì)比星鏈計(jì)劃第一期（星鏈1.2萬顆衛(wèi)星計(jì)劃）網(wǎng)絡(luò)資料申報(bào)情況情況，兩者衛(wèi)星數(shù)目近似，軌道組成也有些相似。目前國(guó)內(nèi)火箭發(fā)射成本總體仍不及星鏈。.GW星座空間段市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)：按照單顆衛(wèi)星均價(jià)3000萬元，部署12992顆，衛(wèi)星制造市場(chǎng)空間約為3900億元，如若按照“G60”發(fā)星數(shù)量等同GW，則國(guó)內(nèi)雙星座衛(wèi)星制造空間約為7800億元。圖表：國(guó)內(nèi)火箭發(fā)射與星鏈成本對(duì)比衛(wèi)星通信運(yùn)營(yíng)及牌照按終端應(yīng)用，低軌衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)可分為：衛(wèi)星移動(dòng)通信業(yè)務(wù)、衛(wèi)星固定通信業(yè)務(wù)和衛(wèi)星中繼業(yè)務(wù)。衛(wèi)星移動(dòng)通信業(yè)務(wù)：艦船、飛機(jī)、車輛等移動(dòng)載體利用衛(wèi)星進(jìn)行的無線電通信業(yè)務(wù)。衛(wèi)星固定通信業(yè)務(wù)：利用衛(wèi)星，給處于固定位置的地球站之間提供的無線電通信業(yè)務(wù)。衛(wèi)星中繼業(yè)務(wù)：利用衛(wèi)星在地球站和用戶航天器之間，或是多個(gè)用戶航天器之間的通信業(yè)務(wù)。牌照是國(guó)內(nèi)開展相關(guān)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)服務(wù)的前提。衛(wèi)星通信屬于資金、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，在國(guó)內(nèi)也屬于高度管制的行業(yè)，需要獲得工信部牌照才可以展開商業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。牌照主要包括了電信業(yè)務(wù)資質(zhì)和無線電頻率使用許可，隨著國(guó)內(nèi)衛(wèi)星互聯(lián)圖表：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)分類-圖表：國(guó)內(nèi)通信業(yè)務(wù)相關(guān)牌照A-13A-23