中金所杯全國大學生金融知識大賽題庫及答案（單選題第1301-1400題）

中金所杯全國大學生金融知識大賽題庫及答案（單選題第1301-1400題）1301.某年1月15日，某外匯投資者發(fā)現(xiàn)3月份、6月份和9月份的CME美元兌人民幣期貨價格分別為6.3049、6.3032、6.3021。交易者認為3月和6月的價差會縮小而6月份和9月份的價差會擴大。所以交易者賣出50手3月份的美元兌人民幣期貨合約、買入100手6月份合約、同時賣出50手9月份的合約。到了1月30日，3個合約均出現(xiàn)不同程度的下跌，3月份、6月份和9月份的美元兌人民幣期貨價格分別為6.3029、6.3022、6.3007。交易者同時將三個合約平倉，從而完成套利交易，則該交易者進行了（）元人民幣。A.牛市套利并盈利7000B.熊市套利并虧損7000C.蝶式套利并盈利7000D.蝶式套利并虧損7000正確答案：C1302.2016年3月，某投資者購買了100萬歐元，決定持有6個月，他擔心在持有期間歐元兌美元貶值，為規(guī)避匯率波動風險，投資者打算利用外匯期貨進行套期保值。已知歐元兌美元的外匯期貨合約交易單位為125000歐元，他應采取的操作策略是（）。A.買入8張2016年9月到期的期貨合約B.賣出4張2016年9月到期的期貨合約C.買入4張2016年6月到期的期貨合約D.賣出8張2016年9月到期的期貨合約正確答案：D1303.國內某出口企業(yè)在3月3日與美國客戶簽訂了總價為100萬美元的食品出口合同，付款期限為1個月，雙方約定到期時按即期利率支付貨款，簽約時的即期匯率為1美元=6.5412元人民幣。由于擔心人民幣在此期間升值帶來不利影響，該企業(yè)決定利用外匯遠期交易規(guī)避匯率風險。假設3月3日，銀行1個月遠期美元兌人民幣報價為6.5477/6.5865，一個月后，與企業(yè)的預期一致，人民幣出現(xiàn)了升值，即期匯率已升至6.4639。與不做套期保值相比，企業(yè)多收入（）。A.6500元人民幣B.122600元人民幣C.83800元人民幣D.45300元人民幣正確答案：C1304.假設美國的830美元的購買力相當于中國的5120元人民幣。年內中國CPI為1.2%，美國CPI為0.2%。根據(jù)購買力平價理論，美元兌人民幣年初、年末匯率用直接標價法應分別為（）。A.6.3202，6.6187B.6.6187，6.3202C.6.2302，6.1687D.6.1687，6.2302正確答案：D1305.某客戶到銀行用美元兌換日元，美元兌日元的即期匯率價格為133.10，美元年利率為8.5%，日元年利率為3.5%，則3個月期美元兌日元遠期匯率約為（）。A.升水1.664B.升水6.656C.貼水1.664D.貼水6.656正確答案：C1306.在歐洲貨幣市場上，美元3個月利率為3%，英鎊3個月利率為5%，英鎊兌美元的即期匯率為1.5370。則下列關于3個月英鎊遠期匯率升貼水的描述，正確的是（）。A.升水100點B.貼水100點C.升水77點D.貼水77點正確答案：D1307.某投資者上一日做多3手中金所澳元兌美元仿真期貨合約AF1606（報價方式為每100澳元的美元價格，合約面值為10000澳元），開倉價格為69.10，當日該合約價格上漲到70.35，假設上一日和當日美元/人民幣折算匯率均為6.5610，那么該投資者賬面盈利（）元人民幣。A.2460.38B.246038.5C.82012.5D.37500正確答案：A1308.某進出口貿易公司為防范匯率風險，若當前美元兌人民幣的匯率為6.5095，1個月后美元升值可能給公司帶來匯率風險，于是該公司決定向銀行買入一筆1000萬美元的人民幣無本金交割遠期（NDF）協(xié)議。已知當前的NDF報價如下所示：買價賣價1W6.51606.52101M6.53506.54002M6.55206.55701個月后美元/人民幣匯率變?yōu)?.6204，那么，到期時（）。A.銀行應支付給公司121443美元B.公司應支付給銀行121443美元C.銀行應支付給公司122936美元D.公司應支付給銀行122936美元正確答案：A1309.我國某公司與銀行簽訂遠期合約，約定3個月后以1USD=6.2760CNY的匯率購買100萬美元，用于支付進口貨款，若3個月后美元兌人民幣的匯率為6.2820，則該銀行將（）。A.盈利6000元人民幣B.損失6000元人民幣C.盈利1500元人民幣D.其他三項結論都不正確正確答案：B1310.某商業(yè)銀行預計1個月后將有10億歐元的頭寸空缺，而3個月后該空缺的頭寸將得到補充，該銀行準備利用歐元兌人民幣掉期交易管理外匯頭寸。已知報價方的報價如下：買價賣價EURCNY7.13777.1382EURCNY1MS167.59169.63EURCNY2MS325.07331.98EURCNY3MS464.47475.11以下關于該商業(yè)銀行的操作，說法正確的是（）。A.該銀行應利用1M/2M的掉期交易，買入價是7.155163，賣出價是7.170707B.該銀行應利用1M/2M的掉期交易，買入價是7.155163，賣出價是7.170207C.該銀行應利用1M/3M的掉期交易，買入價是7.155163，賣出價是7.184647D.該銀行應利用1M/3M的掉期交易，買入價是7.155163，賣出價是7.184147正確答案：C1311.美元兌人民幣即期匯率為6.8，1年計息一次的中國無風險利率為5%，1年計息一次的美國無風險利率為2%，則一年的遠期匯率約為（）。A.6.61B.7.14C.6.94D.7.00正確答案：D1312.某國內貿易企業(yè)在未來5個月需要從日本采購一批價值10億日元的商品，考慮到將來日元升值可能增加企業(yè)的采購成本，該企業(yè)決定采用日元兌人民幣外匯期貨進行套期保值。已知日元兌人民幣外匯期貨的相關情況如下：期貨合約面值10萬人民幣當前期貨合約的報價5.7445人民幣/100日元保證金比例5%那么該企業(yè)正確的做法是（）。A.做多57445手日元/人民幣外匯期貨，繳納5000元人民幣保證金B(yǎng).做多57445手日元/人民幣外匯期貨，繳納28723元人民幣保證金C.做多574手日元/人民幣外匯期貨，繳納5000元人民幣保證金D.做多574手日元/人民幣外匯期貨，繳納2872250元人民幣保證金正確答案：D1313.某中國投資者持有美國股票組合多頭，通過下列（）可以對沖外匯風險和美國股票市場的風險。A.買入美元遠期合約，賣出標普500指數(shù)期貨B.賣出美元遠期合約，賣出標普500指數(shù)期貨C.買入美元遠期合約，買入標普500指數(shù)期貨D.賣出美元遠期合約，買入標普500指數(shù)期貨正確答案：B1314.關于貨幣互換的描述，錯誤的是（）。A.與利率互換不同，貨幣互換交換本金，貨幣互換可以看成是不同幣種債券的組合，再加上外匯市場交易B.貨幣互換雙方互換的是貨幣，它們之間各自的債權債務也會改變C.貨幣互換主要是對資產和負債的幣種進行搭配D.貨幣互換的目的在于降低籌資成本及防止匯率變動風險造成的損失正確答案：B1315.假設某企業(yè)3個月后要支付一筆價值為50萬美元的貨款，為規(guī)避美元兌人民幣升值帶來的不利影響，決定利用美元兌人民幣期貨進行套期保值（合約單位為10萬美元）。假設當前美元兌人民幣即期匯率為6.5879，期貨合約開倉價格為6.5881，期貨合約保證金比率為2%，則企業(yè)的套保方式、所需手數(shù)及所需保證金為（）。A.賣出套保，10手，2萬美元B.買入套保，5手，1萬美元C.賣出套保，5手，2萬美元D.買入套保，10手，1萬美元正確答案：B1316.近年來，交叉匯率期貨合約不斷出現(xiàn)，將使得（）套利交易逐漸減少。A.外匯期現(xiàn)B.外匯掉期C.外匯期貨跨市場D.外匯期貨跨品種正確答案：D1317.假設歐元兌美元的即期匯率為1.1256，美元年化無風險利率為4%，歐元年化無風險利率為5%，6個月的歐元兌美元遠期匯率為1.1240，則（）。A.此遠期合約定價合理，沒有套利機會B.存在套利機會，交易者應該買入歐元，同時賣出此遠期合約C.存在套利機會，交易者應該賣出歐元，同時買入此遠期合約D.存在套利機會，交易者應該買入歐元，同時買入此遠期合約正確答案：B1318.香港交易所上市的USD/CNH期貨合約金額為（）。A.5萬美元B.10萬美元C.30萬人民幣D.60萬人民幣正確答案：B1319.根據(jù)起息日的遠近，掉期匯率可分為（）。A.近端匯率B.遠端匯率C.起始匯率D.末端匯率正確答案：AB1320.利率平價理論一般包含（）A.跨品種套利B.跨市套利C.套息交易D.跨期套利正確答案：ABD1321.以下關于匯率類結構化產品，說法正確的是（）A.雙障礙觸發(fā)型匯率掛鉤產品隱含了路徑依賴期權B.區(qū)間累積型匯率掛鉤產品的收益率取決于是否達到預定條件的天數(shù)C.收益分享型匯率掛鉤產品的投資者對未來的匯率有一個方向性的趨勢D.掛鉤一籃子貨幣票據(jù)的收益率取決于籃子里表現(xiàn)最好的貨幣的收益率正確答案：ABC1322.在我國銀行間外匯市場交易的外匯衍生品包括（）A.外匯遠期B.外匯掉期C.外匯期貨D.外匯期權正確答案：ABCD1323.在歐元兌美元指數(shù)處于上升趨勢的情況下，某企業(yè)希望回避歐元相對美元匯率的變化所帶來的匯率風險，該企業(yè)可以進行（）。A.買入歐元兌美元期貨B.買入歐元兌美元看漲期權C.買入歐元兌美元看跌期權D.賣出歐元兌美元看漲期權正確答案：AB1324.關于貨幣互換的說法正確的是（）A.可以降低雙方的借貸成本B.到期時要反向交換同樣數(shù)量貨幣C.貨幣互換是即期交易與遠期交易的結合D.貨幣互換僅包含遠期交易正確答案：ABC1325.企業(yè)在選擇匯率避險策略時，應遵循（）。A.最低成本原則B.重在避險原則C.管理多樣化原則D.收益最大化原則正確答案：ABC1326.某企業(yè)半年后將收到一筆美元貸款，總金額為5,000,000美元，企業(yè)計劃在期貨市場進行套期保值。已知當前即期匯率為1美元=6.3551元人民幣，賣出美元兌人民幣期貨成交價為6.3580，6個月后人民幣即期匯率為1美元=6.3830人民幣，企業(yè)期貨平倉價位1美元=6.3621人民幣，期貨合約面值為100萬美元，保證金比例為2%，則下列描述正確的是（）。A.繳納10萬美元保證金B(yǎng).繳納2萬美元保證金C.現(xiàn)貨虧損139,500元人民幣D.期現(xiàn)貨組合相當于總盈利119,000元人民幣正確答案：AD1327.我國金融機構一般傾向于在境外發(fā)“功夫債”融資，一段時間內出現(xiàn)了集中償還“功夫債”的現(xiàn)象，造成這一現(xiàn)象的原因可能是（）。A.美元升值B.美元貶值C.人民幣升值D.人民幣貶值正確答案：AD1328.決定外匯期貨合約的理論價格的因素有（）A.現(xiàn)貨價格B.貨幣的利率水平C.合約到期時間D.合約大小正確答案：ABC1329.目前芝加哥商業(yè)交易所交易的外匯期貨品種包括（）A.英鎊期貨B.人民幣期貨C.日元期貨D.歐元期貨正確答案：ABCD1330.外匯交易中心每日公布12個美元兌/人民幣參考匯率，公布時間包括（）。A.9:00B.11:00C.12:00D.20:00正確答案：BD1331.某國內企業(yè)計劃投資美國某項目，預計6個月后支付1億美元，為了防止匯率波動風險，下述操作適當?shù)氖牵ǎ?。A.買入美元兌人民幣期貨B.買入美元兌人民幣看漲期權C.買入美元兌人民幣看跌期權D.賣出美元兌人民幣看漲期權正確答案：AB1332.某投資者決定購買100萬歐元，持有期限為6個月，他擔心在持有期間歐元兌美元貶值，為規(guī)避匯率波動風險，投資者利用歐元期貨進行賣出套期保值。已知歐元兌美元的外匯期貨合約交易單位為125000歐元。合約開倉日到平倉日的現(xiàn)貨和期貨價格如下表所示：日期現(xiàn)貨市場價格期貨市場價格3月8日1美元=0.7339歐元1美元=0.7328歐元9月8日1美元=0.8437歐元1美元=0.8453歐元則該投資者的盈虧狀況為（）。（結果保留兩位小數(shù)）A.現(xiàn)貨盈利17.73萬美元B.現(xiàn)貨虧損17.73萬美元C.期貨盈利18.16萬美元D.期貨虧損18.16萬美元正確答案：BC1333.某國內企業(yè)計劃投資香港某項目，計劃3個月后付出1000萬港幣，為了防止匯率波動風險，該公司可以做（）作。A.買入人民幣兌港幣看跌期權B.買入人民幣兌美元看漲期權C.賣出人民幣兌美元期貨D.其它選項均正確正確答案：AC1334.下列（）影響外匯期貨價格偏離其理論價格的因素。A.較高的交易成本B.不同的市場預期C.外匯管制D.外匯期貨成交量較大正確答案：ABC1335.9月12日，某投資者判斷歐元利率將高于美元利率，于是他決定購買500萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在3個月之內歐元兌美元貶值。為避免歐元貶值，該投資者計劃在外匯期貨市場進行空頭套期保值。已知9月12日的即期匯率為1美元=0.8445歐元，某交易所每張合約面值為12.5萬歐元，期貨價格為1.1855美元兌歐元。12月12日，歐元即期匯率為1美元=0.9445歐元，當日期貨價格為1.0599美元兌歐元。以下描述正確的是（）。A.該投資者在期貨市場虧損62.8萬美元B.該投資者應交易40手期貨合約C.經過套期保值交易，該投資者可獲利0.11萬美元D.現(xiàn)貨獲利62.69萬美元正確答案：BC1336.對于A、B兩只股票的互換，標的金額為100萬美元，假設A的收益率上漲1.7%，B的收益率下跌0.8%。對于支付A股票獲得B股票的一方來說，股票互換合約價值是（）。A.-25000美元B.25000美元C.5000美元D.-5000美元正確答案：A1337.某款以上證50股價指數(shù)為標的物的結構化產品的到期價值計算公式為：到期價值=面值×（80%+min(6%,max（指數(shù)收益率,0%））），那么該產品中嵌入的期權是（）。A.股指跨式期權組合B.股指看漲期權C.熊市價差期權組合D.牛市價差期權組合正確答案：B1338.在場外交易中，下列哪類交易對手更受歡迎？（）A.證券公司B.金融機構C.私募機構D.個人正確答案：B1339.若金融市場無風險利率為5%，對于一款嵌入期權的結構化產品，若需實現(xiàn)90%的保本，產品期限半年，則在產品發(fā)行時，期權價值占產品價值的比例為（）（不考慮交易成本及發(fā)行、管理等相關費用）。A.4.76%B.12.20%C.2.44%D.14.29%正確答案：B1340.A公司在歐洲債券市場上發(fā)行美元債券需要支付12%的固定利率，如在歐洲美元市場上向銀行借款則需支付LIBOR+60bp的浮動利率；B公司在歐洲債券市場上發(fā)行美元債券需要支付11%的固定利率，如在歐洲美元市場上向銀行借款則需支付LIBOR+10bp的浮動利率，則以下哪種說法是正確的（）。A.AB公司可以進行貨幣互換B.AB兩公司不存在做利率互換的必要C.A公司發(fā)行固定利率的歐洲美元債券，B公司以浮動利率在歐洲美元市場上貸款，之后雙方再進行利率互換來降低各自的融資成本D.A公司以浮動利率在歐洲美元市場上貸款，B公司發(fā)行固定利率的歐洲美元債券，之后雙方再進行利率互換來降低各自的融資成本正確答案：C1341.某出口商預計3月份后會收到一筆美元結算款，為了防止美元貶值，他在1月初以1$=6.65￥的協(xié)議價買入了一份美元的看跌期權，到2月初，市場上美元兌人民幣的匯率為1$=6.68￥，請問此時這份期權處于（）。A.實值B.平值C.虛值D.無法判斷正確答案：C1342.NDF和外匯遠期最大的不同點是（）。A.是否以美元結算B.是否需要交割本金C.是否存在真實的貿易背景D.是否允許自然人參與正確答案：B1343.當前的FR007的價格為3.5651%，某商業(yè)銀行對基于FR007的1年期利率互換的報價為50/53。如果一家企業(yè)要買入該利率互換，則交易的價格是（）。A.3.5650%B.3.5651%C.3.5652%D.3.5653%正確答案：D1344.信用違約互換與保險公司的保險的最大差別是（）。A.期限B.基礎資產C.經濟利益關系D.功能正確答案：B1345.甲公司賣出一份6×9的FRA，買方為乙銀行，合約金額為1000萬美元，F(xiàn)RA協(xié)議利率為5.78%，在結算日時的市場參考利率為4.32%，該FRA的結算結果為（）A.甲公司支付給乙銀行36500美元B.甲公司支付給乙銀行32942美元C.乙銀行支付給甲公司36500美元D.乙銀行支付給甲公司32942美元正確答案：D1346.某年3月初，場內期權市場行情顯示期權隱含波動率最高突破50%，高于歷史最高水平。根據(jù)波動率的均值回歸特征，設計一款合適的結構化產品，所嵌入的期權結構恰當?shù)氖牵ǎ.寬跨式期權組合多頭B.跨式期權組合空頭C.平值看漲期權多頭D.平值看跌期權多頭正確答案：B1347.某公司第一年、第二年直到第五年發(fā)生違約的邊際違約概率分別為1%、2%、3%、4%和5%，那么該公司5年的累計違約概率為（）。A.15%B.5%C.14.17%D.13.23%正確答案：C1348.利率互換與一系列（）之間等價。A.信用違約互換B.利率看漲期權C.利率看跌期權D.遠期利率合約正確答案：D1349.以3個月SHIBOR利率為參考利率，面值為300元，期限為3個月，上下限利率分別為5.7%，3.6%的利率雙限期權的價格為4.8元。以3個月SHIBOR利率為參考利率，面值為100元，期限為3個月，下限利率為3.6%的利率下限期權的價格為2.4元。假設市場是無套利的。那么，以3個月SHIBOR利率為參考利率，面值為250元，期限為3個月，上限利率為5.7%的利率上限期權的價格為（）元。A.8B.10C.5D.7正確答案：B1350.近年來，我國金融市場的創(chuàng)新品種中成長比較快速的是股票場外期權，投資者可以通過股票場外期權實現(xiàn)杠桿交易。根據(jù)相關監(jiān)管要求，可以作為股票場外期權買方的投資者主要包括（）A.個人投資者B.私募資管機構C.證券公司D.商業(yè)銀行正確答案：ABC1351.標準型的利率互換是指（）。A.浮動利率換浮動利率B.固定利率換固定利率C.固定利率換浮動利率D.本金遞增型互換正確答案：C1352.假設人民幣和美元的利率期限結構都是水平的，人民幣年利率為4%，美元年利率為3%。甲銀行在一筆貨幣互換中每年收入美元，利率為6%，同時支出人民幣，利率為8%。兩種貨幣的本金分別為500萬美元和3000萬人民幣，互換將持續(xù)2年，即期匯率為“1美元=6.3元人民幣”，該銀行持有的貨幣互換頭寸價值為（）萬元人民幣。A.-104.5B.98.7C.104.5D.-98.7正確答案：C1353.有關無本金交割遠期（NDF）說法不正確的是（）。A.NDF一般適用于不可兌換或兌換受到嚴格限制的貨幣與可自由兌換貨幣之間B.NDF一般采用可自由兌換貨幣進行結算C.有些NDF涉及本金交換D.NDF可用于管理匯率風險正確答案：C1354.在正向雙貨幣票據(jù)中，匯率風險主要集中于票據(jù)未來現(xiàn)金流的（）。A.初期B.中期C.末期D.中期和末期正確答案：C1355.下列不屬于場外衍生品市場的特征的是（）。A.分散的無形市場B.經紀人制度C.議價方式D.行業(yè)自律正確答案：B1356.關于貨幣互換的說法錯誤的是（）。A.貨幣互換涉及利息互換，可能也涉及本金互換B.貨幣互換利息交換必須為固定對固定C.貨幣互換利息互換可以為浮動對浮動或固定對浮動D.貨幣互換可用于管理匯率風險正確答案：B1357.某歐洲銀行為了獲得較低的融資利率，發(fā)行了5年期雙貨幣票據(jù)，票據(jù)的初始本金和票息以歐元計價，償還本金則用美元計價。銀行可以（）將票據(jù)中的風險完全對沖掉。A.建立一個美元／歐元的5年期的遠期合約，以一定的遠期匯率賣出B.建立一個歐元／美元的5年期的遠期合約，以一定的遠期匯率賣出C.建立一個美元／歐元的5年期的遠期合約，以一定的遠期匯率賣出；同時，建立一個歐元固定利率對美元LIBOR的利率互換合約，約定支付參考LIBOR的美元浮動利息，并獲取歐元固定利息D.建立一個歐元／美元的5年期的遠期合約，以一定的遠期匯率賣出；同時，建立一個歐元固定利率對Euribor的利率互換合約，約定支付參考Euribor的歐元浮動利息，并獲取歐元固定利息正確答案：D1358.某信用結構化產品條款如下：如果所有參考實體如期履約，客戶將獲得100%的投資本金，并獲得8%的利息；如果任一參考實體無法如期履約，客戶將無法獲得任何投資利息，并且只能取回90%的投資本金。產品掛鉤企業(yè)甲及其全資子公司乙。會提高投資者損失概率的是（）。A.企業(yè)甲的盈利水平上升B.銀行存款利率下降C.企業(yè)甲與乙資產相關性上升D.企業(yè)乙的信用評級上升正確答案：B1359.甲企業(yè)購買乙企業(yè)名義金額為1000萬元的違約互換，隨后出現(xiàn)了信用事件，CDS價格計算所采用的最便宜可交割債券在違約時的價格等于面值的25%，則在現(xiàn)金交割的情況下，甲將獲得的交割金額為（）萬元。A.750B.250C.500D.1000正確答案：A1360.關于遠期合約與期貨合約區(qū)別，下列說法錯誤的是（）。A.遠期合約的出現(xiàn)早于期貨合約B.遠期合約一般采取實物交割，期貨合約一般采取現(xiàn)金交割C.期貨是在有組織的交易所進行交易，是標準化后的遠期合約D.期貨交易比遠期交易的交易對手方信用風險低很多正確答案：B1361.交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買入或者賣出一定數(shù)量的某種金融資產的合約是（）。A.期權B.遠期C.互換D.股票正確答案：B1362.投資人持有100萬元某公司一年期債券，假如該公司一年內違約的概率為3%，回收率為70%，則該債券一年的期望損失為（）。A.7,000元B.9,000元C.3,000元D.4,500元正確答案：B1363.我國銀行間市場利率互換由（）做集中清算。A.中國證券登記結算有限公司B.中央國債登記結算有限公司C.中國金融期貨交易所D.上海清算所正確答案：D1364.關于人民幣利率互換投資者結構的說法錯誤的是（）。A.銀行參與利率互換的目的主要有管理資產負債的利率風險、匹配資產負債期限、做市報價等B.證券公司參與投機和套利交易，但交易量不大C.保險公司成交不活躍，其目的主要是管理資產負債風險、匹配資產負債期限D.國內貨幣經紀公司是中介機構，同時也經營自營交易業(yè)務正確答案：D1365.關于擔保債務憑證描述不正確的是（）。A.根據(jù)結構特征，擔保債務憑證可分為現(xiàn)金型擔保債務憑證和合成型擔保債務憑證B.擔保債務憑證有利于發(fā)行者對資產負債表進行管理C.所有的擔保債務憑證都為了融資D.根據(jù)設立目的，擔保債務憑證可分為資產負債表型擔保憑證和套利型擔保債務憑證正確答案：C1366.對場外衍生品的風險度量指標中，（）只考慮實際收益低于預期收益的風險，是對常用風險度量指標的改進。A.方差B.在險價值C.下邊風險D.偏度正確答案：C1367.場外衍生品進行場內清算，將交易所或清算組織作為中央對手方充當交易中買方的賣方或者賣方的買方，這種制度上的變化主要是為了降低參與者所面臨的（）。A.系統(tǒng)性風險B.操作風險C.法律風險D.對手方風險正確答案：D1368.利率互換交易的現(xiàn)金流錯配風險是指（）。A.未能在理想的價格點位或交易時刻完成買賣B.對手方違約的風險，到期時不能獲得現(xiàn)金流C.前端參考利率的現(xiàn)金流不能被后端的現(xiàn)金流所抵銷D.預期利率下降，實際利率卻上升，導致現(xiàn)金流不足正確答案：C1369.關于信用違約聯(lián)結票據(jù)，下列說法正確的是（）。A.票據(jù)投資者為信用保護的購買方B.票據(jù)發(fā)行人向投資者支付較高票息C.違約發(fā)生時，票據(jù)發(fā)行人所能拿回的本金是償付信用事件損失后的剩余價值D.票據(jù)發(fā)行人向投資者提供了全額現(xiàn)金擔保的結構化投資產品正確答案：B1370.利率類結構產品中，（）不包含期權結構。A.逆向浮動利率票據(jù)B.封頂浮動利率票據(jù)C.封底浮動利率票據(jù)D.區(qū)間浮動利率票據(jù)正確答案：A1371.甲公司持有固定利率債券100萬元，財務總監(jiān)張總預期未來市場利率將上升，決定與乙公司簽訂相關合約，合約包含以下條款：每季度末甲公司向乙公司支付固定利率并收取浮動利率。該合約最接近下列哪種產品形式（）。A.利率互換期權B.利率遠期協(xié)議C.利率互換合約D.利率上限或下限正確答案：C1372.4月21日某銀行FRA市場報價信息如下表所示，投資者預計2個月后賣出固定利率債券，并在第5個月末買回該債券。該投資者對沖利率風險的策略是（）。3MShiborTermBidAsk1M×4M2.82152.82452M×5M2.82352.82453M×6M2.83152.83554M×7M2.83252.8375報價規(guī)則：日計數(shù)基準A/360支付日營業(yè)日準則：修正的下一工作日A.買入1M×4M的遠期利率協(xié)議B.賣出1M×4M的遠期利率協(xié)議C.買入2M×5M的遠期利率協(xié)議D.賣出2M×5M的遠期利率協(xié)議正確答案：D1373.在信用衍生品交易中，信用評級公司的作用主要是（）。A.對資產的違約風險進行測量B.對資產的市場風險進行測量C.對資產的道德風險進行測量D.對資產進行外部信用增級正確答案：A1374.某投資銀行發(fā)行一款掛鉤某指數(shù)基金的保本理財產品，在到期日，客戶除獲得100%本金保證外，還可依據(jù)掛鉤標的物表現(xiàn)獲得如下收益：若掛鉤標的物在觀察期間內未曾發(fā)生觸發(fā)事件，客戶到期所得為：Max（0.54%，40%×（期末價格／初始價格-l））；否則客戶到期所得為0.54%；其中，觸發(fā)事件指在觀察期間內的任何一個評價日掛鉤標的物收盤價大于或等于初始價格的140%。那么，理論上該投資者在投資期可獲得的最大收益率是（）。A.16.00%B.15.99%C.0.54%D.10.40%正確答案：B1375.與可轉換債券相比，股指聯(lián)結票據(jù)發(fā)行者需要額外做的工作主要是（）。A.支付債券的利息B.對沖產品中嵌入期權的風險C.支付債券本金D.發(fā)行新股正確答案：B1376.根據(jù)國際互換與衍生品協(xié)會（ISDA）的界定，（）不屬于信用事件。A.破產B.債務違約C.債券續(xù)發(fā)行D.債務延緩支付正確答案：C1377.買入一單位利率互換遠期合約，且買入一單位接收方利率互換期權（標的利率互換合約相同、到期日相同）等同于（）。A.買入一單位支付方利率互換期權B.賣出一單位支付方利率互換期權C.賣出一單位接收方利率互換期權D.賣出標的利率互換正確答案：A1378.區(qū)間浮動利率票據(jù)可以拆分為（）。A.利率下限期權與固定利率票據(jù)B.利率上限期權與固定利率票據(jù)C.利率下限期權、固定利率票據(jù)以及利率上限期權D.利率下限期權、浮動利率票據(jù)以及利率上限期權正確答案：D1379.相對于場內交易，關于場外交易的特點描述中，錯誤的是（）。A.信用風險比較顯著B.交易方式缺乏靈活性C.合約能按需定制D.互換一般在場外市場交易正確答案：B1380.一項資產的貝塔值為1.25，無風險利率為3.25%，市場指數(shù)收益率為8.75%，則該項資產的預期收益率為（）。A.10.125%B.2%C.15%D.13.25%正確答案：A1381.（）國債發(fā)行方式是通過投標人的直接競價來確定發(fā)行價格（或利率）水平。A.行政分配B.承購包銷C.公開招標D.銀行發(fā)售正確答案：C1382.歷史上國際主流匯率制度不包括（）。A.金本位B.固定匯率制度C.浮動匯率制度D.通脹本位制正確答案：D1383.以下不屬于國際收支平衡表的是（）。A.經常項目B.資本與金融項目C.誤差與遺漏D.貿易差額正確答案：D1384.根據(jù)《期貨和衍生品法》第三條規(guī)定，衍生品交易，是指期貨交易以外的，以（）及其組合為交易標的的交易活動。A.互換合約B.遠期合約C.非標準化期權合約D.其他選項都正確正確答案：D1385.屬于貨幣政策遠期中介目標的是（）。A.匯率B.利率C.基礎貨幣D.超額準備金正確答案：C1386.假設中國利率為3%，美國利率為1%，美元兌人民幣匯率為6.5，則一年期遠期匯率水平為（）。A.6.63B.6.72C.6.68D.6.70正確答案：A1387.期貨和衍生品法是為了規(guī)范期貨交易和衍生品交易行為，保障各方合法權益，維護市場秩序和社會公共利益，促進期貨市場和衍生品市場服務國民經濟，防范化解金融風險，維護國家（）。A.經