中國維生素市場

提起中國維生素市場，首先想起的是中國的維生素制造，每年20億美元以上的出口令中國成為全球維生素生產中心。隨著中國維生素產量規(guī)模的擴大，使用成本降低，飼料企業(yè)開始在飼料中大規(guī)模使用維生素，提高了產品技術含量和使用效率。

飼料需求占維生素應用領域50%的市場份額，國外從20世紀70年代開始研究維生素在飼料中的應用。中國過去的20多年里，維生素市場偏向供應方格局，隨著下游用戶飼料企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，飼料的維生素需求在最近幾年獲得越來越多的重視。從經(jīng)濟學角度看，市場是買賣雙方經(jīng)濟活動的合集，維生素應用市場的演變與發(fā)展趨勢，必然會為維生素制造者帶來廣闊的市場機會。1中國飼料產業(yè)發(fā)展與維生素應用

中國飼料工業(yè)起步于1980年，經(jīng)過30多年的發(fā)展，中國飼料產量已經(jīng)由1980年的200萬噸增長到2011年的1.81億噸。2005年以后，中國飼料工業(yè)整合發(fā)展速度加快，尤其是2007年以來，大型企業(yè)組織向大型化、集中化、一體化方向發(fā)展，整合投資力度越來越大，馬太效應明顯。

圖11980—2011年中國工業(yè)飼料總產量數(shù)據(jù)來源：博亞和訊

工業(yè)化飼料對維生素的需求是剛性需求，維生素因在畜禽代謝過程中起著重要的營養(yǎng)調控和保健作用，從而成為現(xiàn)代飼料工業(yè)和集約化飼養(yǎng)條件下必須補充的飼料添加劑。隨著飼料工業(yè)的不斷發(fā)展，產品配方從最開始的粗放式計算逐漸轉變到如今的精細化配制，對維生素不但有數(shù)量上的要求，在質量上也有更高的要求。

1984年，原羅氏公司維生素與精細化工部（后被帝斯曼收購）在北京華都飼料公司建立了第一家多維工廠；1987年，原羅氏公司在上海建立了上海新?lián)P多維工廠；1989年，原羅氏公司與中牧集團北京華羅飼料添加劑廠合作建立了年產200噸的多維飼料廠，極大地加快了維生素在飼料中應用推廣的步伐。

原羅氏公司維生素與精細化工部從20世紀30年代介入維生素生產與銷售，一直是全球維生素市場領導者，70年代開始加大對動物營養(yǎng)維生素應用的研發(fā)和推廣力度，其核心就是為各大飼料廠提供動物最佳維生素營養(yǎng)需求（即現(xiàn)在廣為動物營養(yǎng)界熟知的OVN）和使用指導（售后服務）。

中牧股份旗下企業(yè)——北京華羅飼料添加劑廠從1989年開始生產和銷售復合維生素，幾乎經(jīng)歷了國內飼料產業(yè)從起步至今的全過程，其生產的“華羅多維”享譽全國，20多年來一直處于國內行業(yè)領先地位，是維生素飼料應用的見證者與實踐者。2維生素的供應量增多促使應用普及

據(jù)了解，1980年飼料工業(yè)起步，至2000年飼料工業(yè)快速成長，在這20年的時間里，飼料配方相對簡單，維生素在飼料中應用屬于高度機密，是各個飼料廠為之驕傲的法寶，維生素在飼料配方中的添加量變化有限。但在2000年以后，隨著中國維生素大量生產，價格大幅下降，維生素配方發(fā)生了較大變化。如表2-1：

表1不同時期不同公司維生素推薦添加量2000年2012年2000年2012年19872011維生素中牧，華羅一號中牧，華羅一號變化維生素巴斯夫，泰高（中國），生長豬，30-60kg變化維生素羅氏，生長豬帝斯曼，生長豬，30-70kg變化中豬A，IU5400000030000000-44.44%A，IU100007500-25.00%A，IU80007000-12.50%D3，IU10800000108000000.00%D3，I00%D3，IU1000150050.00%E，IU180002000011.11%E，mg6050-16.67%E，mg2060200.00%

圖3

1985—2012年中國維生素市場平均價格走勢數(shù)據(jù)來源：博亞和訊

維生素在飼料中的使用成本從2000年的15元/噸配合料，下降到2006年的7元/噸配合料，使用成本下降50%以上，占飼料價格比例從2000年的1%下降到2006年的0.5%。雖然在2007—2009年間維生素市場價格上漲，使用成本絕對值有所提高，但占飼料價格比例呈逐漸下降趨勢。2012年，維生素使用成本占飼料價格比例僅為0.3%。

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每噸豬配合料維生素使用成本及占飼料價格比例數(shù)據(jù)來源：博亞和訊3飼料及養(yǎng)殖環(huán)境變化促進維生素用量增多

2000年，中國飼料工業(yè)仍處于快速發(fā)展階段，飼料工業(yè)化比率低，飼料原料使用簡單，農村散養(yǎng)戶比例大，通常是購買一部分工業(yè)化飼料，配以大量玉米、小麥麩等原料飼喂，這類原料里維生素含量，尤其是部分B族維生素含量較高。隨著養(yǎng)殖規(guī)模的擴大，工業(yè)化飼料比率提升，原料使用復雜，原料中提供的部分維生素已經(jīng)不能滿足養(yǎng)殖需求。

原料的替代和變化也需要調整相應維生素水平，如用小麥替代玉米，則生物素、煙酰胺、維生素B1用量需要調整。尤其是谷物加工副產品（如含油高的DDGS、全脂米糠）也會帶來維生素需求量的變化。

圖5

飼料原料中部分B族維生素含量比較數(shù)據(jù)來源：中國飼料成分及營養(yǎng)價值表2006年第17版博亞和訊整理

圖6羅斯308商品肉雞小麥型日糧與玉米型日糧不同維生素需求量變化數(shù)據(jù)來源：安偉捷公司博亞和訊整理

由于飼料原料中維生素含量在設計配方時通常忽略，因此，原料變化僅能解釋一小部分維生素用量增多。更重要的原因是隨著養(yǎng)殖規(guī)模擴大，集約化水平提升，規(guī)?；l(fā)展迅速，對生產性能的要求越來越高，包括提高養(yǎng)殖動物的免疫能力、抗應激能力甚至改善肉品品質，從而確保養(yǎng)殖動物可以發(fā)揮最佳生產性能。在這樣的要求下，維生素在配方中的用量逐步提升。

圖72001-2015年中國生豬養(yǎng)殖規(guī)模變化趨勢數(shù)據(jù)來源：博亞和訊

2000年我國生豬養(yǎng)殖年出欄50頭以上即可稱為規(guī)?；?，即使這樣，年出欄50頭以上養(yǎng)殖戶所出欄生豬占全國生豬出欄總量僅為25%，到了2011年，這一數(shù)字已經(jīng)為70%。

近兩年，由于行業(yè)快速發(fā)展變化，業(yè)內專家普遍認為生豬養(yǎng)殖年出欄需達到500頭以上才可稱之為規(guī)模化，根據(jù)農業(yè)部《全國畜牧業(yè)發(fā)展第十二個五年規(guī)劃(2011-2015年)》，年出欄500頭以上生豬規(guī)?；B(yǎng)殖比重將達到50%。通過華羅畜禽通用一號維生素推薦添加量可以發(fā)現(xiàn)，在規(guī)?；?、集約化飼養(yǎng)條件下，維生素需求有較大變化，規(guī)?；曫B(yǎng)條件下維生素需求比農戶散養(yǎng)維生素需求多，部分品種翻倍增長。

圖8生豬集約化飼養(yǎng)與農戶散養(yǎng)條件下不同維生素品種需求變化數(shù)據(jù)來源：華羅維生素預混料使用指南博亞和訊整理4育種技術進步提高了維生素需求量

過去30年中，現(xiàn)代高產肉雞的維生素需要量評估方面的工作非常少，現(xiàn)代育種技術進步迅速，美國安偉捷公司旗艦品種羅斯308生產性能手冊顯示，1980年，商品代肉雞49日齡體重1.88kg，2007年為3.27kg，增長了74%。

圖9羅斯308肉雞育種進展數(shù)據(jù)來源：安偉捷公司博亞和訊整理

巴西Paraná聯(lián)邦大學AlexMaiorka和AnandaPortellaFélix的研究結果顯示：對大部分維生素來說，過去30—40年當中需要量標準基本沒什么變化，因為維持需要量基本是固定的，而肌肉、組織的組成成分也是固定的。然而，特定的代謝過程所需的維生素量卻的確增加了，因為在當今集約化高密度的生產條件和由于育種進展帶來的高效的飼料轉化率的條件下，為了實現(xiàn)高生產性能，肉雞的免疫反應強度增加了。例如，過去20年中，維生素E添加量為20IU/kg飼料，按照1987年飼料轉化效率1.0，今天的飼料轉化效率1.7計算（Leeson，2007），維生素E的攝取量出現(xiàn)了線性的下降，下降幅度為0.8%/年·kg增重。此外，他們還研究了巴西2008年主要肉雞公司采用的維生素添加量平均值、肉雞最佳維生素養(yǎng)分（OVN）概念推薦值，以及2005年巴西肉雞公司采用的添加量。比較2008年和2005年的研究數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，巴西肉雞業(yè)在生長階段采用的維生素添加水平呈提高趨勢，因此得出結論，肉雞企業(yè)意識到為了跟上肉雞遺傳改進的步伐，維生素添加水平需要提高，盡管他們采用的添加水平仍然低于肉雞育種公司以及帝斯曼的OVN（2006）推薦值。

表2巴西不同階段肉雞公司維生素添加量變化維生素單位OVN巴西20081CV(%)2%OVN3巴西20054維生素AIU/kg12,0008,32722697,114維生素D3IU/kg4,0002,28722571,879維生素Emg/kg5025485020維生素K3mg/kg42.2138551.9硫胺素(B1)mg/kg31.7837591.63核黃素(B2)mg/kg85.4231684.89比哆醇(B6)mg/kg62.9435492.34鈷胺素(B12)mg/kg3016405311.57葉酸mg/kg2139500.7煙酸mg/kg8034.91314431.51泛酸mg/kg1511.29357511.08生物素mg/kg30010171347012008年巴西肉雞企業(yè)實際添加水平的平均值。2各公司添加水平之間的變異系數(shù)。3實際添加水平達到OVN推薦標準的百分率。42005年巴西肉雞企業(yè)采用的維生素添加水平平均值（Nascimento等人，2005）。5對維生素的需求劃分精細化

隨著飼料工業(yè)的發(fā)展和技術人員對維生素應用的研究深入、認識加深，維生素變得不再神秘，應用上對需求的劃分越來越細。前文提到的華羅一號從2000年的幾個品種，現(xiàn)在已經(jīng)演變?yōu)?0多個品種。據(jù)博亞和訊研究，對產品的層層劃分是為了滿足不同的功能訴求，其商業(yè)機會也有所不同。

表3復合維生素產品分類及功能訴求產品分類產品特征及功能定制產品根據(jù)客戶個性化配方需要，生產客戶指定的產品。標準化產品種畜禽用通常強調VA、VE、VD3及生物素的添加，注重繁殖性能的提高，產品配方針對不同物種有差別。商品化動物用通用型適用范圍廣泛，通用性強，能滿足畜、禽對維生素的營養(yǎng)需求，根據(jù)不同動物添加量有所不同。專用型水產用強調VC、肌醇的添加。反芻動物用配方中主要含有VA、VE、VD3及生物素，犢牛料中加有少量其他B族維生素。豬、雞等其他動物用對不同動物，不同生長時期，配方及添加量有所不同，更加注重專業(yè)化。6維生素應用向專業(yè)化發(fā)展

在1980—2000年長達20年的時間里，雖然中國飼料工業(yè)快速發(fā)展，但維生素的應用水平仍然偏低。飼料企業(yè)使用維生素多從商業(yè)公司購買多維，國內有能力提供多維的企業(yè)多為外資，如羅氏（后來的帝斯曼）、巴斯夫、安萬特（其前身是法國羅納普朗克，Rhone-Poulenc，1999年12月，羅納普朗克與德國的赫司特公司，Hoechst，合并，成立安萬特，Aventis，2002年Drakkar收購了安萬特動物營養(yǎng)業(yè)務，成立了法國安迪蘇公司，Adisseo，從2006年1月開始，安迪蘇成為中國藍星集團的全資子公司。）等，國內的中牧股份等少數(shù)企業(yè)。飼料企業(yè)購買單體自己使用的比例很低。

隨著對維生素的認識和使用成本的降低，1995年以后，國內飼料企業(yè)開始逐步自行購買維生素單體生產，主要目的是降低使用成本。但市場環(huán)境在2007年發(fā)生變化。2007年，由于維生素價格暴漲，飼料企業(yè)購買單體出現(xiàn)困難，主要問題是價格高，其次是采購困難，甚至發(fā)生斷貨情況，不得不改用多維，一時間多維企業(yè)風生水起，大大小小多維廠家蜂擁進入。

研究表明，維生素預混料使用情況與單體維生素價格的波動情況密切關聯(lián)，即單體維生素價格波動大時，用戶更傾向于選擇購買維生素預混料產品，維生素預混料使用比例增高；當單體維生素價格平穩(wěn)時，用戶更傾向于選擇購買單體維生素進行自配，維生素預混料使用比例降低。

圖10多維市場滲透率和維生素價格指數(shù)數(shù)據(jù)來源：博亞和訊

從圖10可以看到，2010年維生素價格在金融危機后出現(xiàn)回落，多維產銷量受到一定影響，2012年，雖然單體維生素價格仍處于回落狀態(tài)，但多維產銷兩旺，并且集中度在提高，2007年上馬的部分廠家產量在逐漸萎縮。這表明下游用戶對多維的商業(yè)價值已經(jīng)認可，維生素應用向著專業(yè)化、標準化、品牌化方向發(fā)展。

從國外的飼料產業(yè)發(fā)展情況來看，并不存在“多維”這個飼料品種，動物正常生長所需四大營養(yǎng)成分是維生素、礦物質、能量、蛋白，維生素和礦物質屬于微量添加，在國外通常是維生素和礦物質為主要成分，組成高濃度預混料，添加比例通常在1%以下，甚至達0.1%~0.5%。未來隨著中國飼料和養(yǎng)殖集中度提高，或許維生素加礦物質組成的高濃度預混料會成為市場主流。7維生素應用市場商業(yè)機會小結

根據(jù)前文分析，目前維生素行業(yè)競爭壓力已經(jīng)從現(xiàn)有供應商競爭轉變?yōu)橄掠慰蛻糇h價能力提升的壓力。對維生素應用市場分析后可以發(fā)現(xiàn)：在工業(yè)化飼料增長本身帶來的維生素市場規(guī)模擴大外，飼料工業(yè)和養(yǎng)殖行業(yè)的需求變化會進一步帶來維生素