中國(guó)內(nèi)地和香港IPO市場(chǎng)：2023年度第三季度回顧

中國(guó)內(nèi)地和香港IPO市場(chǎng)2023年第三季度回顧2023年10月9日/cnIPO(1)分析以截至2023年9月30日的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。資料來(lái)源：彭博及畢馬威分析，包括房地產(chǎn)信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收購(gòu)公司(“SPAC”或“空白支票公司”)

。募資金額(10億美元)500450400350300250200150100500201920202021202220237899431,7761,0881,004(66%)(63%)(71%)(72%)(不適用)1,1911,4932,5101,520IPO活動(dòng)(1)

(2019

–

2023年第三季度)前三季度募集資金 第四季度募集資金上市宗數(shù)前(占三全季年度百全分年比)(不適用)市場(chǎng)活動(dòng)仍然低迷上市宗數(shù)：~

10%募資金額：~

35%與2022年第三季度相比IPO地不緣穩(wěn)政定治經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇加息環(huán)境通脹放緩美元兌港幣匯率為7.75。資料來(lái)源：彭博及畢馬威分析，包括房地產(chǎn)信托基金(“REIT”公司）,

但不包括特殊目的收購(gòu)公司(“SPAC”或“空白支票公司”).A股證券交易所占2023年前三季度IPO募集資金IPO上市宗數(shù)排名證券交易所I(P1O0募億集美資元金)112上深海圳證券交易所2189.7834納紐斯約達(dá)證克券交易所170.895印度國(guó)家證券交易所4.0前20三2季3年度排名證券交易所IP(1O0募億集美資元金)12上深海圳證券交易所5361.5134香韓港國(guó)聯(lián)證合券交易所11.835 法蘭克福證券交易所分析以截至2023年9月30日的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。9.12(0全2年2年)排名證券交易所IP(1O0募億集美資元金)12上深海圳證券交易所4295.2834韓法國(guó)蘭證克券福交證易券所交易所191.125香港聯(lián)合交易所9.02募0集23資年金前多三于季1度0億有美1元1的宗IPO而2022年前三季度則有21宗~

50%后，一納家斯大達(dá)型克半證導(dǎo)券體交和易軟所件在設(shè)20計(jì)23公年司至上今市以募資總額計(jì)上升至全球第三位。前2三0季22度~

20%，不確定性壓抑了投資者情緒。然而，近期一家知名科技公司的成功上市引起了全球投資者的高度關(guān)注，為提振全球IPO活動(dòng)與重燃投資者信心帶來(lái)了一線希望?！白枇?/p>

環(huán)球新股市場(chǎng)在重重挑戰(zhàn)中持續(xù)面臨重大劉主資管本國(guó)合市賢伙人及執(zhí)業(yè)技術(shù)畢馬威中國(guó)“重振全球IPO市場(chǎng)的主要因素市場(chǎng)信心有素質(zhì)的IPO項(xiàng)目IPO市場(chǎng)估值不斷提升A股IPO市場(chǎng)A股IPO活動(dòng)持續(xù)放緩礙于最近數(shù)月內(nèi)地經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩，加上缺乏超大型交易的支持，A股IPO市場(chǎng)以交易宗數(shù)和募資總額計(jì)與2022年第三季度相比均有所減少。然而，在全球所有上市地點(diǎn)中，上海證券交易所和深圳證券交易所在募集資金和交易宗數(shù)方面仍分別排名第一和第二。年初至今，首三家募集資金最多的公司主要來(lái)自半導(dǎo)體行業(yè)，凸顯了內(nèi)地重視先進(jìn)工業(yè)的發(fā)展。提高資本市場(chǎng)投資者信心的措施為刺激資本市場(chǎng)活動(dòng)及增強(qiáng)投資者信心，財(cái)政部和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

(中證監(jiān))

推出了一系列措施，包括：減少證券交易印花稅限制股權(quán)攤薄調(diào)整IPO和再融資交易的發(fā)展速度注：：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的數(shù)據(jù)(包括房地產(chǎn)信托基金(“REIT”公司))

268宗~

10%人民幣3,380億元~

35%2023年前三季度與2022年前三季度相比與2022年前三季度相比資本市場(chǎng)措提高市場(chǎng)流動(dòng)性供求平衡穩(wěn)定股價(jià)注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的數(shù)據(jù)

(包括房地產(chǎn)信托基金(“REIT”公司))*

上述統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不包括從北交所轉(zhuǎn)到科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板的公司。前20三2季3年度前20三2季2年度20全2年2年上主交板所

–5人37民億幣元31宗交易1,人21民4億幣元28宗交易1,人45民1億幣元40宗交易深主交板所

–2人14民億幣元17宗交易2人79民億幣元32宗交易3人96民億幣元43宗交易上科交創(chuàng)所板*–1,人39民6億幣元62宗交易2,人10民2億幣元95宗交易12,人52民7億幣元23宗交易深創(chuàng)交業(yè)所板*–1,人12民0億幣元98宗交易1,人45民8億幣元116宗交易1,人79民6億幣元48宗交易北交所1人13民億幣元60宗交易36人7民億幣元5宗交易1人69民億幣元83宗交易總額3,人38民0億幣元268宗交易5,人12民0億幣元306宗交易6,人33民9億幣元437宗交易2022年前三季度注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的數(shù)據(jù)

(包括房地產(chǎn)信托基金(“REIT”公司))*

上述統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不包括從北交所轉(zhuǎn)到科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板的公司。工53業(yè)%市場(chǎng)其他信媒息體技及術(shù)、電信業(yè)23%能天源然及資源7%工業(yè)市場(chǎng)42%其他信媒息體技及術(shù)、電信業(yè)29%醫(yī)療保健及生12命%科學(xué)以工募業(yè)集市資場(chǎng)金和交信易息宗技數(shù)術(shù)計(jì)、，媒的主體要及動(dòng)電力信。業(yè)仍是A股市場(chǎng)2大0I2P3O年項(xiàng)前目三中季有度三，個(gè)A

股來(lái)前自能十令源該及行天業(yè)在然年資初源至今行以業(yè)募，資金額計(jì)排名第三。2023年前三季度以募資金額計(jì)的行業(yè)分布123456789102022年募集資金前三季度123456789華虹半導(dǎo)體有限公司紹興中芯集成電路制造股份有限公司合肥晶合集成電路股份有限公司中信建投國(guó)家電投新能源*陜西能源投資股份有限公司北京航空材料研究院股份有限公司阿特斯陽(yáng)光電力集團(tuán)股份有限公司華勤技術(shù)股份有限公司湖南裕能新能源電池材料有限公司江蘇徐礦能源股份有限公司公司名稱中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)有限公司中國(guó)海洋石油有限公司上海聯(lián)影醫(yī)療科技股份有限公司海光信息技術(shù)股份有限公司晶科能源股份有限公司華夏中國(guó)交建高速公路*翱捷科技股份有限公司湖北萬(wàn)潤(rùn)新能源科技股份有限公司深圳市華寶新能源股份有限公司上交所-科創(chuàng)板上交所-科創(chuàng)板上交所-科創(chuàng)板上交所深交所上交所-科創(chuàng)板上交所-科創(chuàng)板上交所深交所-創(chuàng)業(yè)板上交所證券交易所上交所上交所上交所-科創(chuàng)板上交所-科創(chuàng)板上交所-科創(chuàng)板上交所上交所-科創(chuàng)板上交所-科創(chuàng)板深交所-創(chuàng)業(yè)板上交所-科創(chuàng)板21.211.110.07.87.27.16.95.94.54.3(人民幣10億元)56.032.311.010.810.09.46.96.45.85.8工業(yè)市場(chǎng)工業(yè)市場(chǎng)工業(yè)市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施

/

房地產(chǎn)能源及天然資源工業(yè)市場(chǎng)能源及天然資源信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)工業(yè)市場(chǎng)能源及天然資源行業(yè)信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)能源及天然資源醫(yī)療保健及生命科學(xué)信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)工業(yè)市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施

/

房地產(chǎn)信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)工業(yè)市場(chǎng)工業(yè)市場(chǎng)工業(yè)市場(chǎng)2人02民2年幣前1三,5季4度4億：

元2023年前三季度：人民幣860億元占募資總額的

~

30%占募資總額的

~

25%前十大IPO項(xiàng)目的募資總額* 10 蘇州納芯微電子股份有限公司指房地產(chǎn)信托基金上市(“REITs”)注(包：括除房另地有產(chǎn)注信明托外基，金以(“上R分EI析T”基公于司W(wǎng))I)ND截至2023年9月30日的數(shù)據(jù)資料來(lái)源：Wind及畢馬威分析工業(yè)市場(chǎng)40%信息技術(shù)、醫(yī)療保健及生命科學(xué)11%消費(fèi)品市場(chǎng)8%天然資源6%能源及

其他

8%媒體及電信業(yè)

27%資料來(lái)源：Wind及畢馬威分析申工業(yè)請(qǐng)市中場(chǎng)排、名信較息前技的術(shù)行、業(yè)媒，體約及占電正信在業(yè)處仍理然是申A請(qǐng)股量IP的O70%。在所有正在處理的上市申請(qǐng)中，約50%仍然來(lái)自科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板。200400600100012000第2012季1年度

第2022季1年度

第2032季1年度

第2042季1年度

第2012季2年度

第2022季2年度

第2032季2年度

第2042季2年度

第2012季3年度

第2022季3年度

第2032季3年度800

7399241,138974917795780943813825962按公司數(shù)量劃分公司總數(shù)：825家主板 科創(chuàng)板正在處理的上市申請(qǐng)—?jiǎng)?chuàng)業(yè)板 正在處理的上市申請(qǐng)—北交所注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的數(shù)據(jù)(包括房地產(chǎn)信托基金(“REIT”公司))

。正在處理的申請(qǐng)人包括中止審查的申請(qǐng)。根據(jù)以往情況，此類上市申請(qǐng)將在申請(qǐng)人提交更新的財(cái)務(wù)信息后恢復(fù)審查。短期內(nèi)平衡IPO步伐，并促進(jìn)資本市場(chǎng)更健康和可持續(xù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。隨著金融監(jiān)管措施不斷完善，加上上市申請(qǐng)數(shù)目保持穩(wěn)定，A股證券交易所在未來(lái)幾年將繼續(xù)高踞全球IPO排行前列?！?/p>

中國(guó)證監(jiān)會(huì)為振興Ａ股資本市場(chǎng)而推行的措施有望在“劉合伙大人昌資畢本馬市威場(chǎng)中國(guó)I8P2O0上宗市正申在處請(qǐng)仍理然的穩(wěn)上健市申，有請(qǐng)約，由殷切此，可特見(jiàn)別市是場(chǎng)在對(duì)信A息股技IP術(shù)O需、求媒體及電信和工業(yè)制造業(yè)等行業(yè)。IPO上市申請(qǐng)穩(wěn)健預(yù)計(jì)短期內(nèi)IPO上市宗數(shù)將有所放緩，

然而調(diào)整新股上市速度將有助資本市場(chǎng)穩(wěn)固長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。中證監(jiān)措施出臺(tái)香港IPO市場(chǎng)注：基于截至2023年9月30日的數(shù)據(jù)，包括以介紹形式上市的公司，不包括SPAC上市項(xiàng)目和GEM轉(zhuǎn)往主板的公司資料來(lái)源：香港交易所及畢馬威分析生物科技公司上市仍是關(guān)注重點(diǎn)醫(yī)療保健及生命科學(xué)行業(yè)展現(xiàn)出其抗跌能力，2023

年前三季度有6

家未盈利生物科技公司上市，超越去年同期的

4

家。截至

月30日，共有20家醫(yī)療保健及生命科學(xué)公司申請(qǐng)上市，其中包括9家未盈利生物科技公司。盡管市場(chǎng)環(huán)境欠佳，但在香港上市得的成未功盈利，而生市物場(chǎng)科對(duì)技生公物司科數(shù)技目行仍業(yè)超的出未去來(lái)年發(fā)，展印充證滿香信港心上。市制度不斷取IPO市場(chǎng)仍然溫和發(fā)展香港IPO市場(chǎng)的發(fā)展依然緩慢，第三季度僅有

13

家公司上市，募資額僅為港幣

68

億元。另一方面，正在處理的IPO宗數(shù)不斷增加，截至

2023

年

9

月

30

日已有約

110

家。自

2022

年推出

SPAC

制度以來(lái)，首宗

SPAC

并購(gòu)交易的公告在本季度發(fā)布，為香港的

SPAC

制度開(kāi)創(chuàng)市場(chǎng)先河，同時(shí)奠定新的里程碑。2023年前三季度香港幣246億元~

65%與2022年前三季度相比

44宗~

15%與2022年前三季度相比2023年前三季度生醫(yī)藥產(chǎn)品創(chuàng)新治療注：基于截至2023年9月30日的數(shù)據(jù)，包括以介紹形式上市的公司，不包括SPAC上市項(xiàng)目和GEM轉(zhuǎn)往主板的公司資料來(lái)源：香港交易所及畢馬威分析前20三2季3年度前20三2季2年度20全2年2年主板港4幣4宗24交6億易元港5幣1宗69交7億易元港8幣4宗99交6億易元GEM---總額港4幣4宗24交6億易元港5幣1宗69交7億易元港8幣4宗99交6億易元注：基于截至2023年9月30日的數(shù)據(jù)，包括以介紹形式上市的公司，不包括SPAC上市項(xiàng)目和GEM轉(zhuǎn)往主板的公司資料來(lái)源：香港交易所及畢馬威分析2022年前三季度消29費(fèi)%品市場(chǎng)其他能天源然及資源20%工業(yè)市場(chǎng)

20% 以再次募來(lái)集自資消金費(fèi)計(jì)品最市大場(chǎng)宗，的因IP此O行該業(yè)行業(yè)也是募集資金最多的?盡盈利管的市生物疲軟科技，但公有司數(shù)上家市未，業(yè)帶動(dòng)表醫(yī)現(xiàn)療強(qiáng)保勁健及生命科學(xué)行2023年前三季度消34費(fèi)%品市場(chǎng)其他信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)21%醫(yī)療保健及生命科學(xué)21%以募資金額計(jì)的行業(yè)分布1珍酒李渡集團(tuán)有限公司5.3消費(fèi)品市場(chǎng)2宏信建設(shè)發(fā)展有限公司1.6基礎(chǔ)設(shè)施

/

房地產(chǎn)3四川科倫藥業(yè)股份有限公司

–

B1.6醫(yī)療保健及生命科學(xué)4途虎養(yǎng)車股份有限公司

–

W1.2信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)5北京億華通科技股份有限公司1.0工業(yè)市場(chǎng)6北京第四范式智能技術(shù)股份有限公司1.1信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)7九方財(cái)富控股有限公司1.0金融服務(wù)8美麗田園醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)有限公司0.9消費(fèi)品市場(chǎng)9來(lái)凱醫(yī)藥有限公司

–

B0.8醫(yī)療保健及生命科學(xué)東軟熙康控股有限公司公司名稱10前20三2季2年度

12345678910中國(guó)旅游集團(tuán)中免股份有限公司天齊鋰業(yè)股份有限公司萬(wàn)物云空間科技服務(wù)股份有限公司浙江零跑科技股份有限公司江西金力永磁科技股份有限公司匯通達(dá)網(wǎng)絡(luò)股份有限公司法拉帝股份有限公司島創(chuàng)新奇智科技集團(tuán)股份有限公司云康集團(tuán)有限公司德銀天下股份有限公司0.6(1募0集億資港金幣)18.413.56.36.34.22.32.01.21.21.1信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)行業(yè)消費(fèi)品市場(chǎng)能源及天然資源基礎(chǔ)設(shè)施

/

房地產(chǎn)工業(yè)市場(chǎng)工業(yè)市場(chǎng)信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)工