中國(guó)石油化工股份有限公司上半年業(yè)績(jī)發(fā)布

中國(guó)石油化工股份有限公司

2004年上半年業(yè)績(jī)發(fā)布2004年8月30日香港前瞻性陳述免責(zé)聲明本演講及本演講稿包括“前瞻性陳述”。除歷史事實(shí)陳述外，所有本公司預(yù)計(jì)或期待未來可能或即將發(fā)生的業(yè)務(wù)活動(dòng)、事件或發(fā)展動(dòng)態(tài)的陳述(包括但不限于預(yù)測(cè)、目標(biāo)、估計(jì)及經(jīng)營(yíng)計(jì)劃)都屬于前瞻性陳述。受諸多可變因素的影響，未來的實(shí)際結(jié)果或發(fā)展趨勢(shì)可能會(huì)與這些前瞻性陳述出現(xiàn)重大差異。這些可變因素包括但不限于：價(jià)格波動(dòng)、實(shí)際需求、匯率變動(dòng)、勘探開發(fā)結(jié)果、儲(chǔ)量評(píng)估、市場(chǎng)份額、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、法律、財(cái)政和監(jiān)管變化、國(guó)際經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)條件、政治風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目延期、項(xiàng)目審批、成本估算及其他非本公司可控制的風(fēng)險(xiǎn)和因素。本公司并聲明，本公司今后沒有義務(wù)或責(zé)任對(duì)今日作出的任何前瞻性陳述進(jìn)行更新。2目錄經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)概要上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)回顧下半年業(yè)務(wù)展望3經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)概要盈利持續(xù)增長(zhǎng)–資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化經(jīng)營(yíng)收益分析1H20031H2004煉油板塊盈利增長(zhǎng)化工板塊盈利增長(zhǎng)資產(chǎn)減值油田板塊盈利增長(zhǎng)銷售板塊盈利增長(zhǎng)減員費(fèi)用總部及其它各板塊盈利增長(zhǎng)=該板塊2004年上半年扣除資產(chǎn)減值和減員費(fèi)用前的經(jīng)營(yíng)收益-2003年上半年該板塊實(shí)際經(jīng)營(yíng)收益．注：本幻燈片數(shù)據(jù)含2003年下半年收購(gòu)的茂名乙烯，西安石化和塔河石化．單位:人民幣百萬(wàn)元5各板塊盈利持續(xù)增長(zhǎng)－一體化優(yōu)勢(shì)業(yè)已顯現(xiàn)各部門EBIT貢獻(xiàn)(人民幣百萬(wàn)元）單位：人民幣百萬(wàn)元營(yíng)業(yè)額及其它經(jīng)營(yíng)收入EBITDA每股收益(RMB)50.5634.1433.62股東應(yīng)占利潤(rùn)0.19275,44242,11216,1510.12205,33531,51610,72750.56EBIT47.2327,33918,5691H041H03同比(%)6財(cái)務(wù)狀況短期借款長(zhǎng)期借款股東權(quán)益期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈額(人民幣百萬(wàn)元)來自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈額來自投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈額來自融資活動(dòng)的現(xiàn)金凈額14,27319,291-30,65910,421資本負(fù)債率EBITDA對(duì)利息覆蓋倍數(shù)29,07943,660167,89924.08%17.2x37,34049,977178,40926.56%21.2x28.4114.476.262.48個(gè)百分點(diǎn)4.0x(人民幣百萬(wàn)元)1H04FY03變化(%)1H047回報(bào)與股利ROCE不斷增長(zhǎng)每股股利增長(zhǎng)(人民幣元)8良好的外部環(huán)境良好的市場(chǎng)環(huán)境為本公司提供了較大的盈利空間國(guó)際油價(jià)長(zhǎng)時(shí)間在高價(jià)位震蕩攀升煉油毛利改善、化工行業(yè)進(jìn)入新一輪上升周期國(guó)家宏觀調(diào)控措施取得了明顯成效，國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)的好勢(shì)頭國(guó)內(nèi)石油化工產(chǎn)品需求相應(yīng)持續(xù)增長(zhǎng)成品油表觀消費(fèi)同比增長(zhǎng)24.6％化工產(chǎn)品表觀消費(fèi)（以乙烯計(jì)）同比增長(zhǎng)15.59％9實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略取得成效緊貼市場(chǎng)，經(jīng)營(yíng)總量隨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不斷擴(kuò)大上游：夯實(shí)增儲(chǔ)上產(chǎn)的基礎(chǔ)，油氣產(chǎn)量穩(wěn)中有升煉油化工：裝置規(guī)模擴(kuò)大，產(chǎn)品質(zhì)量提高銷售：強(qiáng)化營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，優(yōu)化營(yíng)銷結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)降低成本，減員增效公司治理更加規(guī)范10發(fā)展思路以改革統(tǒng)攬全局，實(shí)現(xiàn)有效發(fā)展堅(jiān)持“擴(kuò)大資源，拓展市場(chǎng)，降本增效，嚴(yán)謹(jǐn)投資”的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)部管理

實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)有效發(fā)展11上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)回顧勘探開發(fā)—油氣產(chǎn)量繼續(xù)增加原油產(chǎn)量(百萬(wàn)桶)天然氣產(chǎn)量(十億立方英尺)期末剩余油氣探明可采儲(chǔ)量(百萬(wàn)桶油當(dāng)量)現(xiàn)金操作成本(美元/桶)新增原油探明可采儲(chǔ)量(百萬(wàn)桶)135.85100.063,8556.28124.40新增天然氣探明可采儲(chǔ)量（十億立方英尺）872.74133.7290.713,8876.26115.80276.801.5910.31-0.820.327.43215.301H041H03同比(%)13勘探開發(fā)板塊盈利狀況原油價(jià)格(美元/桶)原油、天然氣實(shí)現(xiàn)價(jià)格(百萬(wàn)人民幣)勘探開發(fā)板塊EBIT變化天然氣價(jià)格(美元/千立方英尺)14煉油—根據(jù)市場(chǎng)需求增加加工量原油加工量(百萬(wàn)噸)64.98加工負(fù)荷率(%)化工輕油產(chǎn)量(百萬(wàn)噸)綜合商品率(%)汽油產(chǎn)量(百萬(wàn)噸)柴油產(chǎn)量(百萬(wàn)噸)煤油產(chǎn)量(百萬(wàn)噸)輕油收率(%)其中:高含硫原油加工量(百萬(wàn)噸)91.578.9293.1011.4224.723.0374.0613.3954.7083.308.2393.0710.2519.892.4573.9710.6418.798.27個(gè)百分點(diǎn)8.380.03個(gè)百分點(diǎn)11.4124.2823.670.09個(gè)百分點(diǎn)25.851H041H03同比(%)15煉油板塊盈利狀況煉油板塊EBIT變化(百萬(wàn)人民幣)煉油毛利/現(xiàn)金加工成本(美元/桶)16銷售-完善銷售網(wǎng)絡(luò)，擴(kuò)大零售和直銷特許經(jīng)營(yíng)加油站(座)國(guó)內(nèi)成品油總銷售量(百萬(wàn)噸)其中：零售量(百萬(wàn)噸)直銷量(百萬(wàn)噸)批發(fā)量(百萬(wàn)噸)擁有或經(jīng)營(yíng)加油站數(shù)(座)自營(yíng)加油站年均單站加油量(噸/站)5,29735.2417.836.9210.4924,1281,612噸油現(xiàn)金操作費(fèi)用(人民幣元/噸)163.25,37645.4925.129.5610.8125,3061,9861.4929.0940.8938.153.054.8823.20153.4-6.001H041H03同比(%)17銷售板塊盈利狀況銷售板塊EBIT變化

(百萬(wàn)人民幣)90#汽油零售中準(zhǔn)價(jià)(元/噸)0#柴油零售中準(zhǔn)價(jià)(元/噸)18化工-根據(jù)市場(chǎng)滿負(fù)荷生產(chǎn)(單位:千噸)乙烯產(chǎn)量合成樹脂產(chǎn)量合成橡膠產(chǎn)量合纖原料及聚合物合成纖維合成纖維差別化率合成樹脂專用料比例1,8632,8062972,44364145.11%57.11%乙烯現(xiàn)金操作成本(美元/噸）143.671,7242,5292612,13359840.26%55.43%147.468.0610.9513.7914.537.194.85個(gè)百分點(diǎn)1.68個(gè)百分點(diǎn)-2.571H041H03同比(%)19化工板塊盈利狀況化工板塊EBIT變化(百萬(wàn)人民幣)化工產(chǎn)品價(jià)差(1990年-2004年7月)美元/噸20降本增效2004年上半年實(shí)際降低成本人民幣14.3億元優(yōu)化資源配置及物流體系，減少運(yùn)輸成本進(jìn)一步增加高硫原油加工量，降低原油采購(gòu)成本優(yōu)化裝置運(yùn)行，降低生產(chǎn)能耗、物耗（億元人民幣）另外，上半年繼續(xù)推行減員增效，共減員八千人21資本支出上半年累計(jì)資本支出人民幣258.2億元勘探開發(fā)

–100.7億元，夯實(shí)油氣增儲(chǔ)上產(chǎn)基礎(chǔ)煉油–41.0億元，甬滬寧管線投用，一批煉油改造工程進(jìn)展順利化工–29.4億元，齊魯乙烯二輪改造下半年投料試車銷售

–86.1億元，西南成品油管線進(jìn)展順利，加油站建設(shè)和收購(gòu)取得成效2004年上半年資本支出分布另外，上海賽科等合營(yíng)公司資本支出人民幣33.7億元22下半年業(yè)務(wù)展望下半年市場(chǎng)環(huán)境分析全球經(jīng)濟(jì)將保持良好復(fù)蘇勢(shì)頭世界石油需求仍然強(qiáng)勁煉油毛利維持較好水平，化工行業(yè)處在新一輪上升階段中國(guó)經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，帶動(dòng)石油石化產(chǎn)品需求增長(zhǎng)24勘探開發(fā)實(shí)施資源戰(zhàn)略，加快勘探開發(fā)加快油氣產(chǎn)能建設(shè)強(qiáng)化油氣生產(chǎn)運(yùn)行管理，降低油氣生產(chǎn)成本下半年計(jì)劃原油產(chǎn)量1,946.6萬(wàn)噸天然氣產(chǎn)量29.66億立方米25優(yōu)化資源，降低原油采購(gòu)成本優(yōu)化原油流向，降低輸轉(zhuǎn)成本根據(jù)市場(chǎng)需求調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)推進(jìn)非成品油石油產(chǎn)品市場(chǎng)營(yíng)銷體制改革煉油下半年計(jì)劃原油加工量6,746萬(wàn)噸26加快成品油營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)推進(jìn)成品油營(yíng)銷體制改革提高服務(wù)質(zhì)量，擴(kuò)大成品油經(jīng)營(yíng)量銷售下半年計(jì)劃國(guó)內(nèi)成品油總經(jīng)銷量4,550萬(wàn)噸其中:零售量2,537萬(wàn)噸直銷量950萬(wàn)噸27化工下半年計(jì)劃乙烯產(chǎn)量170萬(wàn)噸抓好主要化工裝置滿負(fù)荷生產(chǎn)和擴(kuò)能改造做好原料和資源流向合理配置增加高附加值產(chǎn)品繼續(xù)推進(jìn)化工產(chǎn)品營(yíng)銷體制改革28抓住機(jī)遇加快發(fā)展勘探開發(fā)–

增加12.4億元，天然氣、原油管道建設(shè)煉油–

增加16.8億元，加快一批煉油改擴(kuò)建項(xiàng)目建設(shè)，化工–

增加11.5億元，部分石化裝置改造銷售–

增加19.5億元，收購(gòu)、新建和改造加油站及儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施，加快西南成品油管道建設(shè)2004年資本支出計(jì)劃調(diào)整(十億元人民幣)2004年資本支出50.256.329堅(jiān)持“改革、調(diào)整、創(chuàng)新、發(fā)展”的經(jīng)營(yíng)方針采取靈活的經(jīng)營(yíng)策略，抓住市場(chǎng)時(shí)機(jī)，努力擴(kuò)大總量結(jié)束語(yǔ)繼續(xù)保持良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)30歡迎垂詢投資者關(guān)系北京: Tel:(8610)64990060Fax:(8610