美國金融危機對我國商業(yè)銀行的影響分析-

美國金融危機對我國商業(yè)銀行的影響分析12美國金融危機對我國

商業(yè)銀行的影響分析

美國金融危機產(chǎn)生的背景美國金融危機對我國商業(yè)銀行的影響我國防范金融危機的對策及建議3什么是次級債危機美國次貸危機爆發(fā)過程次貸危機產(chǎn)生的原因次

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4什么是次級債危機在美國，不同信用評級的人在尋求銀行或貸款機構(gòu)貸款時享受不同的貸款利率。信用評級高于660分的貸款者，可以享受優(yōu)惠利率。目前美國聯(lián)邦基金利率為5.25%，銀行或貸款機構(gòu)的優(yōu)惠利率普遍為8.25%信用評級低于660分的貸款者，不得不接受相對較高的利率。在房貸市場，這種相對較高的利率被稱為次級抵押貸款利率或次優(yōu)抵押貸款利率。次級抵押貸款利率通常比優(yōu)惠利率高2-3百分點。5美國次貸危機爆發(fā)過程2001年以后，美聯(lián)儲為刺激經(jīng)濟，連續(xù)14次降低再貼現(xiàn)利率，13次降低聯(lián)儲基金利率。一時間，寬松的資金供應(yīng)環(huán)境使得流動性泛濫。2006年以前的五年間，美國房市持續(xù)繁榮，房屋大量售出，閑置率很低。美國居民買房，大部分也是通過住房抵押貸款。2006年，美國房市泡沫開始破裂。兩年內(nèi)，美聯(lián)儲連續(xù)17次提息，將聯(lián)邦基金利率從1％提升到5．25％。利率攀升大大加重了購房者的還貸負(fù)擔(dān)。2007年4月2日，美國第二大次級抵押貸款機構(gòu)新世紀(jì)金融公司向法院申請破產(chǎn)保護，次貸危機開始顯現(xiàn)。6美國宏觀經(jīng)濟發(fā)展的周期性波動房地產(chǎn)市場萎縮寬松的市場準(zhǔn)入機制在金融創(chuàng)新過程中對風(fēng)險把控的不足市場利率頻繁變化資產(chǎn)評級機構(gòu)不能客觀進行信用及其產(chǎn)品的評級監(jiān)管者的失職引發(fā)次貸危機的“七宗罪”7我國商業(yè)銀行在風(fēng)暴后的現(xiàn)狀隨著美國著名的投行雷曼兄弟公司宣布破產(chǎn)，華爾街驟然掀起了人們始料不及的劇烈金融風(fēng)暴，并迅速席卷美國及與美國相關(guān)聯(lián)的全球經(jīng)濟。這條承載著美國夢想的著名金融街上，如今，著名的五大投行只剩下摩根和高盛公司，且碩果僅存的這兩家公司宣布其主要業(yè)務(wù)將向傳統(tǒng)銀行方向轉(zhuǎn)變。日前，工行、建行、中行三家國有控股銀行，分別公布了2008年三季度業(yè)績報告。與此前市場的預(yù)期接近，受次貸危機加劇的影響，三家銀行的經(jīng)營業(yè)績與二季度比，均出現(xiàn)了不同程度的下滑。8工商銀行公布的三季度業(yè)績報告顯示，該公司第3季度實現(xiàn)凈利潤為282億元，同比增長25.54%；而其今年上半年的增長率為57.99%。建行三季報顯示，該公司今年第三季度凈利潤同比增長12.11%，但增速較上半年劇降了59.32個百分點。民生銀行三季報顯示，該公司今年前三季度實現(xiàn)凈利潤86.37億元，比上年同期增加43.25億元，增長100.29%。但該公司上半年實現(xiàn)凈利潤其實已達(dá)60.46億元。而深發(fā)展三季報顯示，其雖然凈利潤同比增速超過75％，但季度間的環(huán)比增速已經(jīng)有所下降。雖然這4家銀行并不代表全部上市銀行的經(jīng)營狀況，但業(yè)績環(huán)比下降的趨勢可能在一定程度上有所反映。銀行業(yè)分析師指出，我國銀行主要的利潤來源于存貸款的利潤差，而如今利差收窄，勢必在一定程度上影響到銀行利潤增幅。銀行在今年底特別是明年，盈利能力將承受更大壓力。910工商銀行中國銀行招商銀行美國金融危機對我國商業(yè)銀行的影響11工商銀行12目前，工行持有美國次級住房貸款支持債券面值合計12.07億美元；持有Alt-A住房貸款支持債券面值合計6.05億美元；持有結(jié)構(gòu)化投資工具面值合計0.55億美元。上述債券投資面值合計18.67億美元，相當(dāng)于集團全部資產(chǎn)的0.14%。持有公司債務(wù)抵押債券面值5.05億美元，相當(dāng)于集團全部資產(chǎn)的0.04%。工行還持有美國雷曼兄弟公司的相關(guān)債券面值1.52億美元，相當(dāng)于集團全部資產(chǎn)的0.01%，僅占該行債券投資規(guī)模的萬分之三，并僅為其上半年稅后利潤95億美元的1.6％。其中，工行境內(nèi)外機構(gòu)直接持有雷曼兄弟公司發(fā)行的債券敞口總計1.39億美元，全部為高級債券（seniorbond）；工行控股的誠興銀行持有一筆與雷曼信用相掛鉤的債券，面值折合1281萬美元。目前，工行正考慮對上述債券提取撥備。此外，工行并不存在與雷曼代客的無存續(xù)期外匯即期、遠(yuǎn)期和掉期交易。13高級債券的持有人在發(fā)債機構(gòu)破產(chǎn)清盤時，其索償權(quán)優(yōu)先于其他債券持有人和股權(quán)持有人。按照市場的一般預(yù)期，雷曼兄弟優(yōu)先債券每一美元的收回金額從60到80美分不等，悲觀預(yù)計也會達(dá)到40美分。業(yè)內(nèi)專家據(jù)此指出，雷曼兄弟公司提出申請破產(chǎn)事件不會對工行產(chǎn)生實質(zhì)性影響。工行表示，已對上述資產(chǎn)按市值評估結(jié)果累計提取撥備達(dá)13.14億美元，撥備覆蓋率達(dá)到103.63%，撥備率為52.06%。另外，工行持有與美國房地產(chǎn)按揭機構(gòu)房地美和房利美有關(guān)的債券面值合計16.76億美元，風(fēng)險亦在可控范圍之內(nèi)。工行已對該類債券累計提取撥備0.76億美元，撥備覆蓋率100%，撥備率4.53%。業(yè)內(nèi)人士分析，貸款和美元債券的撥備計提力度增大，是拖累前三季度業(yè)績增速放緩的主要原因。數(shù)據(jù)表明，工行在撥備前利潤季度環(huán)比仍有2.3%的增長，但是由于大幅增加撥備計提，凈利潤環(huán)比出現(xiàn)下降。14中國銀行中國銀行集團目前共持有雷曼兄弟控股及其子公司發(fā)行的債券7562萬美元，它們?yōu)橹行泻Ｍ飧綄贆C構(gòu)及其海外分行持有，其中中銀香港持有6921萬美元。此外，中國銀行紐約分行對雷曼兄弟控股公司貸款余額5000萬美元，對其子公司貸款余額320萬美元。15中國銀行表示，將密切關(guān)注事態(tài)的發(fā)展，并按照審慎原則及時計提相關(guān)減值準(zhǔn)備。同時，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，最大限度維護中行合法權(quán)益。公告稱，以上債券和貸款合計占2008年6月30日中行集團總資產(chǎn)的0.01％，占集團凈資產(chǎn)的0.19％。中行預(yù)計相關(guān)事件不會對其財務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出，按照正常的清算程序，應(yīng)該是先做工資清算，包括勞動補貼等等，債務(wù)清償靠后一些。但他表示，中行這部分貸款金額不算大，整體上來說，對中行經(jīng)營的影響有限。雷曼兄弟申請破產(chǎn)，中行的5000萬美元貸款再次陷入危險的境地。截至9月底，中行還持有美國房貸抵押債券總計約合89.9億美元，其中，美國次級住房貸款抵押債券的賬面價值32.74億美元，中行為其減值準(zhǔn)備余額達(dá)19.96億美元；美國Alt-A住房貸款抵押債券的賬面價值13.79億美元，以及美國Non-Agency住房貸款抵押債券的賬面價值為43.37億美元?！氨炯瘓F將持續(xù)跟蹤國際金融市場的進展，并根據(jù)會計準(zhǔn)則的要求審慎評估相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備?！敝行斜硎?，受近期全球金融危機影響，其下屬中銀香港業(yè)績有所下滑，集團也為外匯債券投資計提了撥備。同時，中行加快了金融市場業(yè)務(wù)機構(gòu)調(diào)整，強化風(fēng)險監(jiān)控力度，適度減持外幣債券頭寸，資產(chǎn)組合風(fēng)險進一步降低。16招商銀行2008年9月17號，招商銀行公布了持有雷曼兄弟公司金融資產(chǎn)的情況，目前招行持有該公司發(fā)行的債券7000萬美元，尚未提取減值準(zhǔn)備。招商銀行公告，經(jīng)統(tǒng)計，截至公告日持有美國雷曼兄弟公司發(fā)行的債券敞口共計7000萬美元，其中，高級債券6000萬美元，次級債券1000萬美元?！罢行谐钟械氖抢茁值芄景l(fā)行的債券，并不是指雷曼兄弟發(fā)行的其他衍生金融產(chǎn)品。”招商銀行董秘蘭奇告訴記者。截至目前，公司尚未對上述債券提取減值準(zhǔn)備。17擴大內(nèi)需十大措施、四季度增加中央投資1000億。落實中央政策措施的七項工作工業(yè)和信息化部六項措施增強企業(yè)發(fā)展后勁財政部明年起取消和停止征收100項行政事業(yè)性收費社會保障部采取措施應(yīng)對當(dāng)前經(jīng)濟形勢我國防范金融危機的對策18十大措施一、加快建設(shè)保障性安居工程。包括經(jīng)濟適用房，廉租房，以及農(nóng)村的餓基本農(nóng)居房。二、加快農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。即農(nóng)村公路、電網(wǎng)、水利、通信等方面的建設(shè)。三、加快鐵路、公路和機場等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。主要傾向中西部地區(qū)，公路建設(shè)方面又傾向于高速公路和鄉(xiāng)村公路。四、加快醫(yī)療衛(wèi)生、文化教育事業(yè)發(fā)展。國家會進一步改革醫(yī)療保障制度，加大教育投入。五、加強生態(tài)環(huán)境建設(shè)。環(huán)境保護的同時，投入巨資植樹造林，退耕還林，還湖等。19六、加快自主創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)調(diào)整。提高企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，增強企業(yè)的生存能力。調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和創(chuàng)新結(jié)構(gòu)，扶持中小企業(yè)的創(chuàng)新。七、加快地震災(zāi)區(qū)災(zāi)后重建各項工作，保障災(zāi)民的生存發(fā)展，刺激災(zāi)區(qū)的相關(guān)產(chǎn)品需要，就業(yè)市場的發(fā)展，從而刺激經(jīng)濟發(fā)展。八、提高城鄉(xiāng)居民收入，提高工資水平，讓居民有更多的錢用于消費，擴大內(nèi)需。九、在全國所有地區(qū)、所有行業(yè)全面實施增值稅轉(zhuǎn)型改革。減輕企業(yè)的財務(wù)負(fù)擔(dān)，降低產(chǎn)品的價格，從而刺激需求。十、加大金融對經(jīng)濟增長的支持力度。財稅體制的改革，穩(wěn)定股市和債券市場，穩(wěn)定經(jīng)濟發(fā)展。20中央政策措施的七項工作（一）加大投資力度和優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。（二）著力擴大消費需求特別是居民消費需求。（三）促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。（四）努力保持出口穩(wěn)定增長。（五）著力提高企業(yè)素質(zhì)和市場競爭力。（六）認(rèn)真做好金融財政工作。（七）積極推進關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重點領(lǐng)域改革。21工業(yè)和信息化部的六項措施(一)促進產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和布局調(diào)整。抓好鋼鐵基地、百萬噸乙烯、百萬噸鉀肥、磷復(fù)肥基地等一批在建重大項目的實施，盡快啟動一批有利于增強經(jīng)濟發(fā)展后勁的大型項目，抓緊制訂一批有利于促進產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級的專項規(guī)劃。(二)振興裝備制造業(yè)。堅持引進與創(chuàng)新相結(jié)合，加快推進重大技術(shù)裝備國產(chǎn)化。著力建立健全振興裝備制造業(yè)的法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)。(三)推動企業(yè)技術(shù)改造工作。制訂發(fā)布工業(yè)、通信業(yè)領(lǐng)域企業(yè)技術(shù)改造投資指南，明確企業(yè)技術(shù)改造的重點和方向。抓緊做好企業(yè)技術(shù)中心的認(rèn)定和建設(shè)項目的規(guī)劃工作。(四)推進信息化和工業(yè)化融合。組織實施信息化和工業(yè)化融合專項以及工業(yè)行業(yè)信息化應(yīng)用提升專項，推進產(chǎn)品、研發(fā)設(shè)計、企業(yè)管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)信息化。以汽車電子、機床電子等領(lǐng)域為重點，加快應(yīng)用電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展和信息技術(shù)推廣。(五)繼續(xù)推動TD—SCDMA研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化工作。做好“TD—SCDMA研究開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化（二期）”和“IMT—Advanced技術(shù)方案研究和關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)”兩個國家科技支撐計劃項目的組織實施工作，推進高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。(六)加快推進自主品牌建設(shè)。抓緊制定《關(guān)于加快推進我國服裝自主品牌建設(shè)的指導(dǎo)意見》，以服裝行業(yè)為切入點，加快推進消費品工業(yè)自主品牌建設(shè)。22我國防范金融危機的建議對國有獨資和國家控股的商業(yè)銀行全面推行強制擔(dān)保貸款制度制定有效的金融危機管理策略實施更為積極主動的對外開放戰(zhàn)略在新一輪國際經(jīng)濟秩序調(diào)整和建構(gòu)中扮演積極、重要的角色23制定有效的金融危機管理策略積極構(gòu)筑金融危機管理體系。在我國，應(yīng)當(dāng)建立以央行首腦為金融危機管理最高指揮官的常態(tài)金融危機管理體系，設(shè)立“全國金融危機管理指揮部”，統(tǒng)管全國的金融危機處置盡快制定金融危機管理法規(guī)。為加強政府的金融危機管理機能，應(yīng)當(dāng)盡快制定《金融危機管理法》。它的調(diào)控手段主要包括兩個環(huán)節(jié)：一是依據(jù)事實和有關(guān)法律條款來處理；二是遵循法律程序來處理。這樣既可以維持處理金融危機事件的正常秩序，又可以保護企業(yè)和公眾的合法權(quán)益。有效防范金融風(fēng)險。金融風(fēng)險是金融危機的前奏，如果不把金融風(fēng)險消滅在萌芽狀態(tài)，將后患無窮。審慎把握資本項目有序開放的進程。經(jīng)驗表明，國際熱錢是引發(fā)的金融危機的最直接因素，值得警惕。目前，應(yīng)重點防范這些套利投機資金通過貿(mào)易、商業(yè)信用等渠道進行跨境轉(zhuǎn)移。建立問題銀行緊急救助機制。救助問題銀行的目的在于盡快控制危機，以保持金融穩(wěn)定。24總結(jié)和啟示這次發(fā)生的金融風(fēng)暴，以美國為圓心，向外波及到全球各個角落。我國作為美國最大債權(quán)國，手中握有大量的美國債券。而我國的商業(yè)銀行也持有美國那些瀕臨倒閉和已倒閉的債券，如今，這些債券已經(jīng)幾乎成為廢紙一張。看了以上的信息，雖然我國商業(yè)銀行對于這次投資失敗從容應(yīng)對，承諾會以最大限度維護銀行資產(chǎn)安全，挽回國民的信心?？墒钱吘故前谆ɑǖ腻X打了水漂，銀行欠客戶一個說法。而我國目前最主要的就是積極應(yīng)對這次金融風(fēng)暴所