商業(yè)銀行中間類業(yè)務運營

PAGE2PAGE5任務2-1-3中間類業(yè)務運營第一中間業(yè)務的概述一、商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新的條件1、科學技術的進步為商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新奠定了基礎；2、金融監(jiān)管的加強刺激了商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新活動；3、同業(yè)競爭的日趨激烈，為了增加競爭優(yōu)勢，迫使商業(yè)銀行進行金融創(chuàng)新。二、商業(yè)銀行中間業(yè)務的含義及特點（一）含義：商業(yè)銀行的中間業(yè)務是指商業(yè)銀行在資產業(yè)務和負債業(yè)務的基礎上，利用技術、信息、資金、機構網點和信譽等方面的優(yōu)勢，不運用或者間接運用、甚或少運用自己的資金，以中間人或者代理人的身份替客戶辦理收付、咨詢、代理、擔保、租賃和其他委托事項，提供各類金融服務并收取一定手續(xù)費的業(yè)務。根據中國銀監(jiān)會公布的《商業(yè)銀行服務價格管理暫行辦法》，中間業(yè)務是指不構成商業(yè)銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務。簡單來說，中間業(yè)務就是商業(yè)銀行作為居間的、中介的或代理的業(yè)務。銀行在辦理這類業(yè)務時既不是債務人。也不是債權人，而是處于受委托代理的地位，以中間人的身份進行各項業(yè)務活動，它屬于服務性質的業(yè)務。商業(yè)銀行通過利用自己作為市場經濟主體結算中心的地位，滿足了經濟社會對業(yè)務結算的需求，同時又能吸引更多客戶，進而增加自己的利潤。（二）特點：1、代理性——強；2、資產性——弱；3、風險性——低；4、收益性——高三、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的歷史與現狀（一）歷史我國商業(yè)銀行指南國間業(yè)務的發(fā)展大致經歷了兩個階段：從1995年——2000年是以存款為導向階段，商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務的目的主要是為了維護客戶的關系，穩(wěn)定和增加存款，中間業(yè)務主要是為資產和負債業(yè)務服務的，中間業(yè)務主要集中在代收付業(yè)務和委托貸款等業(yè)務，第二階段是2000年以后，以收入為導向的階段，中間業(yè)務的目的是為防范風險、增加收入。主要集中在代理保險、投資銀行、資產托管等高收益的中間業(yè)務領域。（二）現狀總體來說，我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務發(fā)展狀況良好，門類比較齊全、品種較多、涉及的領域較廣，總的發(fā)展勢頭較快、功能較強。各商業(yè)銀行為中間業(yè)務的投入在逐漸加大。但是，很明顯目前我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務的發(fā)展過程中還存在很多問題。首先，中間業(yè)務的收入占總收入的比重偏低，我國的商業(yè)銀行一般在10％以內，平均為7％—8%，有些僅為1％—2％。西方國家的中間業(yè)務收入的比重一般為40％—50％，有些甚至高達80％。另外，我國的商業(yè)銀行開發(fā)的中間業(yè)務，雖然種類繁多，但是沒有自己的品牌，而且很多中間業(yè)務的功能不全，范圍單一，結構不合理。電子化技術上也需要進一步加大投資和整個行業(yè)的集成化。第二節(jié)主要中間業(yè)務的內容一、支付結算業(yè)務（一）概念：支付結算類業(yè)務是指由商業(yè)銀行為客戶辦理，因債權債務關系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關的收費業(yè)務。商業(yè)銀行開展的支付結算業(yè)務主要是借助結算工具來進行，它充分體現了商業(yè)銀行的功能作用，具有低風險、高收益的特點。結算是指單位、個人在社會經濟活動中使用票據、信用卡和匯兌、托收承付、委托收款等結算方式進行貨幣給付及其資金清算的行為。結算業(yè)務是商業(yè)銀行在存款負債業(yè)務的基礎上開展的一項業(yè)務，客戶到商業(yè)銀行存款除了安全保值之外，很大程度上是為了利用商業(yè)銀行在轉賬結算方面的便利。商業(yè)銀行要想吸收更多的存款，就要盡可能完善結算業(yè)務工作，為客戶提供迅速、優(yōu)質的結算服務。在結算過程中，商業(yè)銀行要遵守三大結算原則：⑴恪守信用，履約付款；⑵誰的錢進誰的賬，由誰支配；⑶銀行不墊款。（二）結算工具是商業(yè)銀行用于結算的各種票據。目前可選擇使用的票據結算工具主要包括銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票和支票等。1、銀行匯票：是由銀行簽發(fā)的，由簽發(fā)銀行在見票時按照實際結算金額無條件的支付給收款人或者持票人的票據。一般情況下，銀行匯票是由企業(yè)單位或個人將款項交存開戶銀行，由銀行簽發(fā)給其持往異地采購商品時辦理結算或支配現金的票據。銀行匯票必須記載的事項包括：表明“銀行匯票”的字樣；無條件付款承諾；出票金額；付款人名稱；收款人名稱；出票日期；出票人簽章。2、商業(yè)匯票：商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據。一般情況下，商業(yè)匯票是由企業(yè)簽發(fā)的一種票據，適用于企業(yè)單位先發(fā)貨后收款或雙方約定延期付款的商品交易。商業(yè)匯票必須記載的事項包括：表明“商業(yè)承兌匯票”或“銀行承兌匯票”的字樣；無條件支付委托；確定的金額；付款人名稱；收款人名稱；出票日期；出票人簽章。商業(yè)匯票的付款期限最長不得超過6個月。銀行匯票的結算流程圖說明：①匯款人交存款項給銀行，要求委托匯款；②銀行簽發(fā)銀行匯票；③持票異地采購付款；④收款人交送匯票委托銀行收款；⑤兌付行對收款人辦理轉賬或支付現金；⑥兌付行向簽發(fā)銀行提示匯票并索匯；⑦簽發(fā)行通知匯款人，款項已付，余款收賬。商業(yè)承兌匯票的結算流程圖說明：①依據合同發(fā)貨后填寫商業(yè)承兌匯票；②蓋章確認承兌；③委托銀行收款；④解票托收；⑤交存票款；⑥傳遞結算憑證；⑦到期轉賬或收取罰金；⑧劃回票款或退票；⑨收妥入賬或退票。銀行承兌匯票的結算流程圖說明：①雙方簽定合同；②出票并申請承兌；③承兌協(xié)議；④承兌及收票；⑤送交匯票；⑥交回票款；⑦到期委托收款；⑧銀行劃付清算；⑨收妥通知入賬；⑩傳遞結算憑證；11查詢貨單。3、銀行本票：本票是指出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據。我國票據法所稱本票就是指銀行本票。一般是由申請人將款項交存銀行，由銀行簽發(fā)給其憑以辦理轉帳或支取現金的票據。銀行本票可分為不定額本票和定額本票。定額本票有1000元、5000元、10000元和50000元4種。銀行本票必須記載的事項包括：表明“銀行本票”的字樣；無條件支付承諾；確定的金額；付款人名稱；收款人名稱；出票日期；出票人簽章。4、支票：支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票業(yè)務存款業(yè)務的銀行在見票時無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據。一般情況下，支票是由企業(yè)單位或個人簽發(fā)的，委托其開戶銀行付款的票據，是我國傳統(tǒng)的票據結算工具，可用于支取現金和轉帳。混合基金、債券基金、貨幣市場基金可能取得的收益和承擔的風險逐步降低?！窕鹨碎L期持有，不宜短線頻繁炒作。●注重分散投資，不要把所有的雞蛋放在一個籃子中?！褚獙ψ约旱娘L險承受能力和理財目標進行分析，投資與風險承受能力相匹配的產品。●要到合法場所購買合法基金管理公司的產品。規(guī)范機構和產品名單可到中國證監(jiān)會網站（）或中國證券業(yè)協(xié)會網站（）查詢?！癫⒎腔鹪奖阋嗽胶茫瑑r格高往往是其具有較好歷史業(yè)績的證明?！癫⒎琴徺I新基金比老基金更好。在牛市購買業(yè)績一直比較優(yōu)良的老基金可能會取得更好的投資收益。（二）基金代銷業(yè)務基金代銷業(yè)務是銀行接受基金管理人的委托，代理銷售基金的業(yè)務及注冊登記業(yè)務。銷售基金是指銀行通過自己的營業(yè)網點和電子銀行系統(tǒng)接收投資人基金認購，申購、贖回等交易申請的業(yè)務。注冊登記業(yè)務是指銀行建立并管理投資人基金單位賬戶、基金單位注冊登記、基金交易確認、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金投資人名冊等業(yè)務。商業(yè)銀行在基金代銷業(yè)務中主要是為基金的銷售提供服務并收取手續(xù)費。商業(yè)銀行代銷基金需要開立代銷基金專業(yè)賬戶進行基金代銷業(yè)務的清算、交易和管理。（三）基金托管業(yè)務是指有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司的委托，安全保管所托管基金的全部資產，為所托管的基金辦理基金資產清算款項劃撥、會計核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資運作等業(yè)務?；鹜泄軜I(yè)務主要包括封閉式證券投資基金托管、開放式證券投資基金托管和其他基金的托管業(yè)務?；鹜泄軜I(yè)務和代理業(yè)務都是商業(yè)銀行的中間業(yè)務，銀行是資產的中間人，按照資產所有人的要求開展業(yè)務，收取一定的手續(xù)費，但是他們的區(qū)別還是很大。1、托管業(yè)務的資產形式主要是股票、債券等金融工具；代理業(yè)務的資產形式往往以客戶要求的金融工具或資金的形式為主。2、托管業(yè)務得以開展的基礎式基金契約、托管協(xié)議等，涉及多方參與人。代理業(yè)務一般只有委托人和銀行兩方當事人。3、托管人與基金管理人之間的業(yè)務是透明的，相互銜接而又相互監(jiān)督。代理業(yè)務沒有這方面的要求。4、托管基金的資產要完全獨立。代理業(yè)務沒有這方面的要求。5、托管關系不能由任意一方單方面解除。代理業(yè)務關系的解除比較容易。五、咨詢顧問業(yè)務（一）概念性質、特點及作用：咨詢顧問業(yè)務是指商業(yè)銀行依據自身在信譽、人才、信息等方面的優(yōu)勢，收集和整理有關信息，并通過對這些信息以及銀行和客戶資金運動的記錄和分析，形成系統(tǒng)的資料和方案，并提供給客戶，以滿足客戶業(yè)務經營管理或發(fā)展需要的服務活動。咨詢顧問業(yè)務是以轉讓、出售和提供服務為主要內容的服務業(yè)務，它涉及的范圍相當廣泛。其顯著的特點：通過咨詢更好的為銀行和社會服務，提高銀行的社會知名度和聲譽；咨詢業(yè)務是信息系統(tǒng)的重要組成部分；以信用和資金以及相關聯(lián)的項目為主要內容。（二）種類及內容根據性質不同，咨詢顧問業(yè)務主要分為企業(yè)信息咨詢業(yè)務、資產管理顧問業(yè)務、財務管理業(yè)務和現金管理業(yè)務。1、企業(yè)信息咨詢業(yè)務。主要包括項目評估、企業(yè)信用等級評估、驗證企業(yè)注冊資金和資信咨詢等。商業(yè)銀行的項目評估是指對擬建項目在可行性研究的基礎上，從建設項目的必要性和技術經濟的合理性進行全面審查和評價，為商業(yè)銀行信貸業(yè)務提供決策依據。主要是為了降低貸款風險，提高經濟效益。企業(yè)信用等級評估是銀行或有關信用評估機構，依據一定的標準，對企業(yè)的貨幣支付能力，還貸能力、償債能力等方面的所進行的評價河估測。驗證企業(yè)注冊資金是工商管理部門準確提供新老企業(yè)注冊資金的真實性和合法性的一種業(yè)務。資信咨詢業(yè)務是咨詢部門站在中間人的立場，通過提供企業(yè)主要財務資料和對企業(yè)資信做出公正評價，以滿足企業(yè)在生產經營過程中了解交易對方信用程度，支付能力以及交貨情況的需要而開展的業(yè)務。2、資產管理顧問業(yè)務。包括為機構投資者或個人投資者提供全面的資產管理服務。一般來說，是由銀行咨詢部門委派專門人員根據企業(yè)或個人的要求，在調查研究的基礎上運用科學方法，對企業(yè)或個人資產管理中存在的問題進行定性和定量的分析，提出切合實際的改善其資產管理狀況的建議，并在實施過程中進行指導的業(yè)務。3、財務顧問業(yè)務。是銀行向公司提供的各種類型的收費顧問業(yè)務，一般是在公司進行重組、收購與兼并、證券發(fā)行、項目融資、租賃以及日常經營活動中，提供以財務為主的顧問咨詢業(yè)務。4、現金管理業(yè)務。商業(yè)銀行協(xié)助企業(yè)科學的分析現金流，使企業(yè)科學、合理的管理現金余額，將多余的現金用于短期投資，增加收益。通過銀行協(xié)助企業(yè)進行現金管理，幫助企業(yè)達到既不占壓資金，又可保證資金靈活周轉的目的。現金管理的方法主要包括加速周轉法和推遲付款法。六、信托與租賃業(yè)務（一）信托業(yè)務1、概念：信托是委托人為了實現特定目的，基于對受托人的充分信任而與受托人簽訂信托契約，將自己的財產委托給受托人，由受托人以所有人的名義按照契約管理或處理信托財產的行為。信托可以說是一種，以資財為核心，以信任為基礎，以委托為方式財產管理制度。2、信托的當事人⑴委托人。委托人就是設定信托的人，一般就是信托財產的所有人。具有完全民事行為能力的自然人、法人或依法成立的其他組織都可以成為委托人。⑵受益人。受益人是在信托中享有信托受益權的人。受益人可以是自然人、法人或依法成立的其他組織。委托人可以是受益人，信托人也可以是受益人，但不能是唯一受益人。⑶受托人。受托人是信托中接受完成信托財產管理等事務的人，受托人必須是具有完全民事行為能力的自然人、法人。信托人接受信托，應當遵守相關規(guī)定，為委托人的最大利益處理相關事宜，不得利用信托財產為自己謀取報酬之外的利益。3、信托業(yè)務的中種類⑴個人信托業(yè)務。就是以個人作為委托人的信托業(yè)務。常用的形式有生前信托、身后信托。⑵法人信托業(yè)務。又稱“公司信托”、“團體信托”，是指信托機構辦理的以法人機構作為委托人的信托業(yè)務。法人信托業(yè)務是信托機構的主要收入來源。比較具有代表性的法人信托業(yè)務有公司債信托、動產信托、雇員受益信托和商務管理信托等。（二）租賃業(yè)務1、概念：是指由物件所有者（出租人）按照合同規(guī)定，在一定期限內將物件出租給使用者（承租人）使用，承租人按期向出租人繳納一定租金，并在租賃關系終止時將原租賃物返還給出租人的經濟行為。租賃一般包括租賃當事人、租賃物件、租賃期限和租賃費用等基本內容。2、特點⑴租賃當事人比較復雜。一般租賃活動只包括出租人和承租人，復雜的租賃交易除了出租人和承租人之外，還包括其他當事人。如融資租賃中的銷售商、貸款人等。⑵租賃標的具有特殊性。在租賃行為中雙方借貸的是物件，但實際買賣的是物件的使用權。一般租賃的標的的物品必須具有如下特點：一是租賃物必須是實物資產，無形資產不能作為租賃物；二是租賃物使用后必須仍然保持原有形態(tài)，其原有的使用價值不因一次使用而喪失。⑶租賃期限核算特殊。租賃期限受租賃物件的使用壽命的影響，總租期不會超過租賃物件的使用壽命。⑷租賃費用的特點。確定租金必須考慮投資成本、目標利潤與租賃物件的使用壽命之間的關系，供求關系不是影響租金的主要決定因素。3、種類⑴從會計處理的角度分為融資租賃和經營性租賃融資租賃是指出租人按照簽訂的協(xié)議或合同，出資購置由承租人選定的設備，租給承租人長期使用，承租人按約定支付租金的租賃形式。一般涉及三方當事人即出租人、承租人和供貨商，是現代租賃中最重要的一種形式。經營性租賃又稱管理租賃或服務性租賃，是一種不完全支付租賃，租賃設備的價值不是在一個租期內全部收回或大部分收回。出租人一般除了提供設備，還要提供相關的服務，如維修和保險等。租金比融資租賃的高。⑵從出資人的投資比例角度分為單一投資租賃和杠桿租賃。單一投資租賃是出租人一方獨立提供全部租賃設備金額（100％投資）的租賃交易。租賃關系比較簡單，只需簽訂一個或兩個合同。杠桿租賃是一種融資性節(jié)稅租賃，出租人一般只需要提供全部設備金額的20％—40％的投資，其余部分資金則是以出租設備為抵押，從銀行和金融機構貸款取得。主要用于資本密集設備的長期租賃業(yè)務，如飛機、輸油管道、石油鉆井平臺、衛(wèi)星系統(tǒng)的租賃。⑶從業(yè)務操作方式的角度分為直接租賃、轉租賃和售后租賃直接租賃又稱自營租賃，是指出租人自籌資金自行購買租賃設備，或購買由承租人選定的設備，成為設備的物主所有人，然后直接出租給承租人的租賃方式。轉租賃是由出租人先從租賃公司租金設備，然后再出租給承租人的租賃方式。售后租賃又稱回租，是指承租人將自己的物件出賣給出租人，同時與出租人簽訂一份融資租賃合同，再將該物件從出租人那里租回的租賃形式。先簽訂買賣合同，再簽訂租賃合同。七、保管箱業(yè)務（一）概念：保管箱是銀行為客戶提供代保管貴重物品的安全設施，它是個人和單位存放金銀珠寶、有價證券、重要契約文件及保密資料最理想的地方。在國外及國內的大城市，銀行開辦此類業(yè)務較多。商業(yè)銀行根據《中華人民共和國商業(yè)銀行法》以及相關法律法規(guī)，經批準開辦保管箱業(yè)務。（二）操作程序1、租箱。客戶憑有效證件向銀行提出租箱申請，銀行按照規(guī)定程序審核后，為客戶辦理租箱手續(xù)。有效證件主要只租用人本人的身份證或蓋有本單位公章和負責人授權簽字的證明文件。一般每個箱只有兩把正鑰匙，全部交由租用人自己保管。2、開箱。租用人或其被授權人按照規(guī)定辦理手續(xù)后開箱存取物品。每次開箱，租用人須填寫“保管箱開箱書”，同時出示本人身份證明，經辦人核對后方可進入保管箱庫。3、續(xù)租。保管箱到期后，租用人交清下期租金，可繼續(xù)租用保管箱。保管箱的租期一般是一年。租用人逾期兩個月仍沒有辦理續(xù)租手續(xù)，銀行與公證處聯(lián)系辦理鑿箱，箱內財務按照租約章程辦理。4、退租。保管箱到期后，租用人退還鑰匙，結清費用并辦理退組手續(xù)，銀行收回保管箱。退租時，租用人清理箱內物品后，銀行審查箱體無損壞時，辦理退租手續(xù)，結清租金返還保證金。（三）管理規(guī)定1、租用人不得在保管箱內放置違禁及危險品；要按期繳納租金；要遵從代保管人的管理。2、代保管人要保證箱體的安全；要為租用人保守秘密；除非國家法律規(guī)定，代保管人不得為任何單位和個人提供查詢或查封保管箱之協(xié)助。3、租用人或其授權人因印鑒或鑰匙丟失申請掛失的，應到銀行辦理掛失手續(xù)。經辦行根據留存資料對掛失申請、掛失人身進行審核，同意受理后即凍結開箱7天。7天后，在租用人交清所需費用后，經辦行予以辦理更換印鑒或鑿鎖、換鎖。如需要更換印鑒密碼，租用人需要持本人身份證件，道銀行辦理更換手續(xù)。八、擔保和承諾業(yè)務擔保和承諾業(yè)務是銀行的傳統(tǒng)的中間業(yè)務，這類業(yè)務主要是銀行在某一交易活動中以第三者的身份，應交易活動的雙方中某一方的委托要求，為其現存?zhèn)鶆者M行擔保，保證對委托人應履行的有關義務承擔損失的賠償責任。一般分為擔保業(yè)務和承諾業(yè)務。（一）擔保業(yè)務：是指商業(yè)銀行為客戶債務償清能力擔保，承擔客戶違約風險的業(yè)務。主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、保函等。銀行作為擔保人，是以第三者的身份應交易活動的雙方中的債務人的要求，為其現存?zhèn)鶆者M行擔保，保證對債務人履行的有關義務承擔損失的賠償責任。換句話說，也就是銀行在債務人沒有履行或沒有能力履行債務時，由銀行代為履行其義務。在銀行承兌匯票業(yè)務中，匯票一經銀行承兌，銀行便成為匯票的主債務人，承擔到期無條件付款的義務。但是，付款人如果按時付款，銀行就不必承擔付款責任。在備用信用證業(yè)務，只有當申請人不能償還借款或不能履約時，銀行才代為履行付款義務，一般情況下，銀行只是起到擔保債務人（申請人）的信譽作用，即備用信用證往往是備而不用。銀行保函業(yè)務也是對申請人的義務履行向相關收益人進行擔保，擔保申請人的能夠履行其應承擔的義務。（二）承諾業(yè)務銀行承諾業(yè)務是指銀行承諾客戶在未來一定時期內，按照雙方事先確定的條件，應客戶的要求，隨時提供不超過一定限額的貸款。一般分為可撤消承諾和不可撤消承諾。銀行承諾是典型的含有期權性質的中間業(yè)務?？蛻魮碛幸粋€選擇權，當其需要資金融通時，而此時市場利率高于貸款承諾中規(guī)定的利率，客戶就可以選擇銀行履行貸款承諾，反之，則可以選擇銀行不履行貸款承諾。對于銀行來說，貸款承諾在貸款被正式提取之前屬于中間業(yè)務，一旦履行，該筆業(yè)務就轉化為資產業(yè)務。按中國人民銀行的規(guī)章將銀行承諾列為表外業(yè)務。九、金融衍生業(yè)務金融衍生交易類業(yè)務是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進行的貨幣和利率的遠期、掉期（互換）、期貨、期權等衍生交易業(yè)務。國際上屬于金融衍生品品種繁多，在我國現階段金融衍生品交易主要指以期貨為中心的金融業(yè)務。（一）金融期貨期貨一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。這個標的物，又叫基礎資產，是期貨合約所對應的現貨，這種現貨可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業(yè)拆借利率或股票指數。一般來說，期貨交易的最終目的并不是商品所有權的轉移，而是通過買賣期貨合約，回避現貨價格風險。期貨分為商品期貨和金融期貨兩種，金融期貨是以金融工具或金融資產為標的物的期貨，主要包括貨幣期貨、利率期貨和指數期貨。金融期貨合約是指由交易雙方訂立的、約定在未來日期以成交時所約定的價格交割一定數量的某種金融商品的標準化契約。目前金融期貨是最主要的期貨品種。（二）金融遠期合約金融遠期合約是指雙方約定在未來某一確定時間，按確定的價格買賣一定數量的某種金融資產的合約。遠期合約的產生主要是為了規(guī)避現貨交易的風險，但是遠期合約的流動性較差，并且履行沒有保障，因此遠期合約自身的風險較高。按照標的物不同，遠期合約主要包括遠期外匯合約、遠期利率協(xié)議和遠期股票合約等。（三）金融期權期權是一種選擇權，是指當買方付出一定權利金后，所具有的能在未來某一特定時間以特定價格買入或賣出一定數量的某種金融資產的權利。金融期權是以金融工具為標的物的期權合約。期權合約簽定后，買方便有權決定是否買進或賣出某種金融資產，但沒有義務必須買進或賣出，一但買方決定買進或賣出某金融資產時，賣方必須按照合約規(guī)定的內容無條件履行。期權一般包括股票期權、利率期權和貨幣期權。（四）金融互換金融互換是指交易雙方依據預先的約定，在未來的一段時期內，相互交換一系列現金流量的交易?；Q交易交換的不是交換本金本身，而是不同債務的現金流。金融互換主要包括貨幣互換和利率互換。貨幣互換又稱貨幣掉期，是指為降低借款成本或避免遠期匯率風險，將一種貨幣的債務轉換成另一種貨幣債務的交易。早期的“平行貸款”、“背對背貸款”就具有類似的功能。但是“平行貸款”、“背對背貸款”仍然屬于貸款行為，在資產負債表上將產生新的資產和負債。而貨幣互換作為一項資產負債表外業(yè)務，能夠在不對資產負債表造成影響的情況下，達到同樣的目的。利率互換又稱利率掉期，是指債務人根據市場利率走勢，將其自身的浮動利率債務轉換成固定利率債務，或將固定利率債務轉換成浮動利率債務的操作。第三節(jié)中間業(yè)務的創(chuàng)新隨著我國市場經濟的發(fā)展，商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新一直都在進行中。但是金融自由化的發(fā)展，國際間金融市場的聯(lián)系越來越緊密，結合我國商業(yè)銀行開辦中間業(yè)務的實際狀況，我國的中間業(yè)務的創(chuàng)新應該學習借鑒西方商業(yè)銀行的經驗，進而達到少走彎路，降低產品開發(fā)成本，縮短產品創(chuàng)新周期的目的。唐雙寧副主席在2007年銀監(jiān)會金融創(chuàng)新監(jiān)管工作會議上的講話上指出，對于銀行業(yè)金融創(chuàng)新，各商業(yè)銀行需要重點做好的，各銀監(jiān)局需要重點支持和監(jiān)管的工作，包括第一是加強對表外業(yè)務，尤其是金融衍生產品業(yè)務的調查研究，做好市場風險的監(jiān)管；第二是要規(guī)范理財業(yè)務，促進理財業(yè)務的健康發(fā)展；第三是銀行卡業(yè)務的監(jiān)管等六個方面的內容。對于中間業(yè)務的創(chuàng)新，從以下六個方面進行：一、擴大傳統(tǒng)的結算業(yè)務范圍。開辦個人匯款，個人支票業(yè)務；通過國際結算加強結售匯，擴大貿易融資、銀團貸款、賬戶服務業(yè)務；將承兌匯票業(yè)務擴大到具備條件的各銀行和信用社。為吸引客戶，擴大市場份額，可服務上門，建立流動銀行，在大企業(yè)設立資金清算中心。積極吸收券商和投資者在證券發(fā)行、交易和結算過程中的沉淀資金。二、加大各種代理業(yè)務覆蓋面。代理客戶收付款，代理融資，代理發(fā)行，代理保管，代理公證、代理會計事務等等。隨著我國加入WTO和資本市場快速發(fā)展的形勢變化，商業(yè)銀行進人資本市場將是其發(fā)展的一個重要方向。商業(yè)銀行可重點開發(fā)為券商和股民提供資金轉賬及清算服務的業(yè)務。作為基金托管人，代表基金受益人保管基金，辦理證券賬戶服務。積極爭取代辦企業(yè)債券和商業(yè)票據的發(fā)行及交易業(yè)務等。三、大力發(fā)展個人理財業(yè)務。為私人或企業(yè)提供理財服務。如電話銀行、自助銀行、家庭銀行等便利型業(yè)務。隨著《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務管理暫行辦法》的發(fā)布，中國民生銀行、中國建設銀行、中國光大銀行等商業(yè)銀行都以開發(fā)出代客境外理財產品。商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務2007年5月11日，銀監(jiān)會頒布了《目前國外銀行業(yè)的收益結構中，美國商業(yè)銀行的非利息收入占比在43%左右，歐盟銀行業(yè)2005年非利息收入平均占比為54.6%，而我國銀行20