【中小外貿(mào)企業(yè)M公司財務風險管理10000字（論文）】

中小外貿(mào)企業(yè)M公司財務風險管理摘要隨著全球經(jīng)濟一體化進程的推進，各國對外貿(mào)易得到空前發(fā)展，但受經(jīng)營下行態(tài)勢與貿(mào)易摩擦升級的影響，各貿(mào)易國之間競爭形勢嚴峻。本文針對國際形勢快速變化背景下中小外貿(mào)企業(yè)財務風險進行研究，首先立足于現(xiàn)階段國際形勢快速變化、人民幣匯率頻繁波動和中小外貿(mào)企業(yè)迅速發(fā)展的現(xiàn)狀，以財務風險管理理論為基礎，從全面風險管理角度對國際形勢快速變化背景下中小外貿(mào)企業(yè)的財務風險管理展開探討。通過對M公司基本財務數(shù)據(jù)指標分析并結合風險坐標圖法，評估現(xiàn)階段面臨的重大財務風險，并進一步分析產(chǎn)生此類風險的原因，針對相關重大風險提出相應的財務風險應對舉措，以期提高國際形勢快速變化階段中小外貿(mào)企業(yè)財務風險管理的能力。關鍵詞：國際形勢快速變化；中小外貿(mào)企業(yè)；財務風險管理目錄TOC\o"1-3"\h\u18531摘要 I31170第1章財務風險相關理論介紹 1169751.1財務風險概念界定 1164581.2財務風險管理理論基礎 135561.3全面風險管理理論 28990第2章中小外貿(mào)企業(yè)財務風險現(xiàn)狀及識別 3110822.1中小外貿(mào)企業(yè)財務風險現(xiàn)狀 3136762.1.1外部經(jīng)濟環(huán)境 31332.1.2外匯變動風險 4118852.2中小外貿(mào)企業(yè)財務風險識別 6215172.2.1中小外貿(mào)企業(yè)主要財務風險分析 6323382.2.2基于流程分析法下的財務風險識別 729313第3章M公司財務風險評估 8122073.1M公司基本情況 848403.2基于財務指標分析M公司的財務風險評估 884803.2.1償債能力分析 8302713.2.2營運能力分析 11167033.2基于風險坐標圖法的財務風險評估 11256263.3風險評估結果分析說明 1218293.3.2財務風險坐標圖 12301133.3.2M公司財務風險評估結果 1329702第4章財務風險應對改進建議 14269374.1優(yōu)化資本結構，拓寬籌資渠道 1437594.2加強匯率風險管控力度 14195954.3完善企業(yè)的財務管理制度 154078總結 1630676參考文獻 17第1章財務風險相關理論介紹1.1財務風險概念界定目前，研究成果分為對財務風險的狹義和廣義理解。狹義的財務風險主要是融資風險，即公司因融資過程中資本短缺而無法按時還款而引發(fā)的財務風險，這種風險通常會造成公司的經(jīng)營損失且具有不確定性。此風險通常與經(jīng)營風險是公司主要風險的表現(xiàn)形式之一，狹義的財務風險主要是由于公司內部無力償還債務或者可能喪失償還能力，從而造成的公司的財務危機。廣義的財務風險指公司在經(jīng)營過程中，不僅會出現(xiàn)公司內部危機，也會受到經(jīng)濟環(huán)境等其他未知的影響。所以說廣義的財務風險也是一種危機，在正確的指導下可以轉危為機。從內部危機來看，包括投資風險、經(jīng)營風險、利益分配風險。任何一個環(huán)節(jié)都有可能引發(fā)連鎖效應，產(chǎn)生公司危機，外部危機主要是受客觀因素影響，主要作用群體包括政府、所在區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展水平及市場競爭情況。1.2財務風險管理理論基礎第一，客觀積累性。財務風險存在著一定的客觀積累性，是企業(yè)錯誤的經(jīng)營活動和財務活動不斷累積的結果。它反映了企業(yè)的融資、投資、消費、回收、占用、分配等項目在財務管理和會計報表上呈現(xiàn)的結果。換句話說，財務風險的積累是各種財務活動的綜合反映。第二，突發(fā)性。在諸多因素的影響下，金融危機造成的一些影響因素是可控的，但更多的因素是偶然的、爆炸性的，甚至是突然開始下降的，企業(yè)無法應對這些突如其來的變化。一方面，如果能在短時間內控制風險，企業(yè)就能有信心地解決風險。另一方面，如果超過最高的短期風險控制，就會使企業(yè)陷入危機。第三，不確定性。在發(fā)生財務風險之前，可以對其進行防控，但財務活動的運行中依然會受到許多不確定因素的影響，所以無法做到對財務風險在事前進行風險大小的估計，導致企業(yè)的財務狀況存在著不確定性。第四，共存性。由于財務風險造成的損失是不確定的，所以不管損失是否真實的存在還是有可能存在，或者損失能否量化，都對企業(yè)的發(fā)展起著至關重要的作用。它既能促進企業(yè)的良性發(fā)展，又可能會對本來良性發(fā)展的企業(yè)起到負面消極的作用，所以財務風險是呈現(xiàn)兩面效應的，不能單看一面而忽視另一面的存在，更不能去消除其中任何一面。1.3全面風險管理理論全面風險管理起源于20世紀90年代，從單個風險的應對到全面風險的管理，以企業(yè)總體戰(zhàn)略目標為導向，貫穿企業(yè)整個經(jīng)營管理過程，進而建立企業(yè)全面風險管理體系。2004年美國COSO委員會發(fā)布《企業(yè)風險管理一一整合框架》(COSO-ERM，將風險管理融入企業(yè)的各項經(jīng)營活動中，與企業(yè)戰(zhàn)略目標結合來指導企業(yè)的風險管理，提出了企業(yè)風險管理的整合框架，從目標、要素、聯(lián)系等三個維度對企業(yè)風險管理進行闡述。我國將風險管理作為一種系統(tǒng)的理論推廣使用是2006年6月國資委發(fā)布的《中央企業(yè)全面風險管理指引》，它標志著我國風險管理理論和實踐進入到一個新的歷史階段。隨后2008年財政部等五部委聯(lián)合下發(fā)的《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》及2010年的配套指引都強調了風險評估在內部控制的作用和具體需要開展的工作。對外貿(mào)企業(yè)的財務風險管理研究要建立在全面風險管理理論的基礎上，因為外貿(mào)企業(yè)的財務風險是貫穿企業(yè)整個經(jīng)營流程，要有大局意識，從整體出發(fā)盡可能全面的進行財務風險管理。本理論的應用能夠幫助中小外貿(mào)企業(yè)全面的識別、評估和應對財務風險，保證財務風險管理的有效實施，進而促進中小外貿(mào)企業(yè)的健康發(fā)展。

第2章中小外貿(mào)企業(yè)財務風險現(xiàn)狀及識別2.1中小外貿(mào)企業(yè)財務風險現(xiàn)狀2.1.1外部經(jīng)濟環(huán)境雖然次貸危機從美國開始，但是其影響范圍卻是全球金融市場，也正是因為次貸危機的產(chǎn)生，直接導致了全球性的金融危機。同時，伴隨著經(jīng)濟發(fā)展的進程不斷加深，很大程度上我國的經(jīng)濟也受到了全球性金融危機的影響。中小企業(yè)作為進出口貿(mào)易型公司，在發(fā)展中獲得了很多機遇的同時，同樣也首當其沖受到了全球經(jīng)濟危機的影響，挑戰(zhàn)也隨之而來。不管是2008年的金融危機，抑或是2011年的歐債危機，都對進出口企業(yè)的業(yè)務造成了很大的影響，使這些公司的業(yè)務收到了很大沖擊。中小企業(yè)也不例外，公司訂單減少，進出口額都在減少，已經(jīng)完成的業(yè)務很多情況下資金也難以回籠，公司無法提高營業(yè)收入，自然也無法提高營業(yè)利潤。2.1.2外匯變動風險公司業(yè)務基本上都是進出口商品類型的對外貿(mào)易，公司的很多收入或者成本是以外幣為計量單位的，公司往往會因為匯率的變動導致收支的變動，因此公司必須積極應對外匯風險。近年來，人民幣升值，對于外貿(mào)企業(yè)的進口活動產(chǎn)生了有利影響，但是對于公司的出口活動，產(chǎn)生了很大的沖擊，直接導致市場份額減少，低成本優(yōu)勢難以維持，出口難度增大.從2018到2020年間，由于人民幣總體趨勢一直都是在升值的，公司產(chǎn)生了很大一部分匯兌損失，導致整體利潤無法上漲。同時，與單純的國內貿(mào)易相比，國際交易時間周期更長，從簽訂合同到最后的收到款項，很可能己經(jīng)過去一個月甚至幾個月，在這期間，匯率的波動會給公司產(chǎn)生更大的影響。面對這種情況，公司采取了一定的措施，從以前更大程度依賴出口，到現(xiàn)在改變公司戰(zhàn)略措施，更大程度依賴進口業(yè)務，特別是空調業(yè)務，近一兩年還拓展業(yè)務范圍，例如與美國母嬰品牌滿趣健的合作等，化被動為主動，從以前的由于人民幣升值對出口造成的威脅，轉化為現(xiàn)在對進口產(chǎn)生的機遇，利用好這把雙刃劍，為公司創(chuàng)造出更多的利潤。2.2中小外貿(mào)企業(yè)財務風險識別2.2.1中小外貿(mào)企業(yè)主要財務風險分析外貿(mào)企業(yè)主要從事進出口業(yè)務，在對外貿(mào)易過程中遇到的與資金相關的各類風險統(tǒng)稱為外貿(mào)企業(yè)的財務風險，由于外貿(mào)企業(yè)面對的是國內和國際市場，不僅要應對來自國內市場的財務風險，還要應對來自國際市場的各類風險，比如外匯匯率波動、貿(mào)易壁壘、戰(zhàn)爭等不確定性風險，尤其受國際市場影響較大。因此，在國際形勢快速變化這一特殊背景下，中小外貿(mào)企業(yè)面臨的財務風險加劇，財務風險的有效控制決定企業(yè)能否健康發(fā)展，對外貿(mào)企業(yè)的財務風險分析至關重要。企業(yè)財務風險分類標準有多種，結合中小外貿(mào)企業(yè)自身經(jīng)營特點，本文選擇按企業(yè)經(jīng)營流程對財務風險進行分類，以便更有效地進行財務風險管理，可分為資金運營風險、資產(chǎn)管理風險、籌資和流動性風險、稅務管理風險、財務會計核算及內部控制風險等。其中，資金運營風險、財務會計核算及內部控制風險、資產(chǎn)管理風險涉及企業(yè)銀行賬戶、現(xiàn)金及票據(jù)管理，采購與銷售管理，存貨與物流管理等多個流程，其具體風險表現(xiàn)與普通企業(yè)相差無幾。受國際形勢快速變化影響，中小外貿(mào)企業(yè)應特別關注資金運營風險、稅務管理風險和資金流動性風險這幾類財務風險。（1）資金運營風險①匯率風險。匯率風險是指在貿(mào)易過程中因匯率變動引起的資金損失或者收益的不確定性。外貿(mào)企業(yè)的交易對象主要面向國外市場，會涉及不同國家不同或貨幣間的兌換和結算，所以在交易中存在匯率變動風險。近期受國際形勢快速變化影響，人民幣匯率先升值后貶值，難以準確預測，對外貿(mào)企業(yè)的生存發(fā)展影響重大。②信用風險。在國際貿(mào)易中，交易的雙方都來自不同的國家和地區(qū)，他們不知道對方是誰，他們不知道自己在國際貿(mào)易中的地位，因此無法及時償還自己的債務。生產(chǎn)、經(jīng)營狀況和信用狀況，沒有客觀和科學的標準來評估客戶信用審計制度，從而增加了信用風險。為了擴大交易范圍和應對激烈的市場競爭，許多外貿(mào)公司被選中。一種松散的支付政策，但缺乏有效的監(jiān)督和保護，這是非常容易的，因為風險債務很低，信貸風險是通過整個商業(yè)過程來實現(xiàn)的，從簽署合同的信貸風險到收貨和結算風險。（2）稅務管理風險稅務管理風險包括一般企業(yè)所面臨的稅務風險，關稅加征風險以及外貿(mào)單證不合規(guī)風險等。針對中小型外貿(mào)企業(yè)，關稅加征風險帶來的損失往往是不可逆轉的，尤其是處在近期國際形勢快速變化背景下，關稅壁壘作為主要的摩擦表現(xiàn)形式，導致眾多外貿(mào)企業(yè)面臨關稅加征的風險。在一定條件下，國家會利用提高關稅的方式來削弱進口商品在本國市場上的競爭力，保護本國產(chǎn)業(yè)發(fā)展，同時國家通過調節(jié)關稅來控制進出口商品的數(shù)量，維持國際收支平衡，能夠改善貿(mào)易調節(jié)。但不合理的關稅加征不但不能保證本國的企業(yè)發(fā)展，還會導致貿(mào)易伙伴矛盾多發(fā)，因此中小外貿(mào)企業(yè)應重視稅務管理風險，以自身風險承受能力為限，選取合適的風險應對舉措，盡可能降低風險帶來的損失。（3）資金流動性風險資金流動性風險即現(xiàn)金風險，主要指企業(yè)由于金融資產(chǎn)不確定性導致變動而遭受損失的風險，擁有足夠的現(xiàn)金流才能保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的進行，現(xiàn)金流不足，企業(yè)面臨巨大的資金周轉壓力，一旦資金鏈斷裂，將影響企業(yè)的健康發(fā)展。在外貿(mào)企業(yè)的運營過程中，存貨、應收賬款等往來款項占用企業(yè)大部分資金，如果占比過大，再加上企業(yè)融資渠道不順暢，不能在短期內籌集到足額資金，會造成企業(yè)經(jīng)營困難，引發(fā)財務危機。2.2.2基于流程分析法下的財務風險識別風險識別是外貿(mào)企業(yè)風險管理的關鍵步驟，是風險評估和應對的前提，而外貿(mào)企業(yè)的風險信息通常是雜亂無章的，要想做好風險識別工作，最重要的是進行全面的風險信息采集工作，結合企業(yè)面臨的外部和內部風險環(huán)境，通過情景分析、專家問卷、歷史案例分析或者借助中介機構等方式方法將外貿(mào)風險進行分析歸納，對企業(yè)可能存在的各種類型的顯性和隱性風險要素進行全面的評價與分析。因此需要從中小企業(yè)經(jīng)營流程分析出發(fā)，對中小企業(yè)面臨的財務風險進行梳理，識別出潛在的財務風險。全面考慮資金運營、資產(chǎn)管理、籌資和流動性、稅務管理、利潤分配、財務會計核算、內部控制7個流程，識別出潛在的財務風險。

第3章M公司財務風險評估3.1M公司基本情況M公司成立于2009年10月，是一家集工、貿(mào)、商為一體的集團企業(yè)，進出口貿(mào)易發(fā)達，主營旅游文化、酒店用品的生產(chǎn)、研發(fā)以及銷售，旗下子公司亦是國內首屈一指的酒店用品外貿(mào)銷售企業(yè)，年均營業(yè)額達數(shù)億元。目前，M公司成為世界多家頂級酒店的供應商，并且是多個國際品牌的中國唯一指定代理商，主要以美國、歐洲、澳洲為代表的海外酒店行業(yè)市場，形成了幾乎覆蓋全球的酒店用品銷售隊伍。但由于M公司成立時間晚，整體規(guī)模仍較小，在市場競爭中處于劣勢，抗風險能力差，在近期國際形勢快速變化這一特殊背景下，M公司應完善自身財務風險管理體系，從準確識別和評估財務風險入手，針對關鍵風險點實施有效的應對，最大限度地降低風險帶來損失的可能性。公司的組織架構如下:圖3.1M公司組織架構圖3.2基于財務指標分析M公司的財務風險評估3.2.1償債能力分析企業(yè)償債風險表現(xiàn)在因企業(yè)不能按時償還籌集本金或利息，影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營和健康發(fā)展?？紤]到外貿(mào)企業(yè)主要交易對象是國外客戶，存在資金回籠的時間差以及外匯兌換問題，在難以依靠自身積累資金來滿足企業(yè)經(jīng)營資金需求時，必然會選擇外部資金籌集方式。表3.1M公司償債能力指標主要指標2018年2019年2020年2021年前后差異流動比率0.891.151.291.09-1.78%速動比率0.40.470.720.7439.90%資產(chǎn)負債率69.10%52.93%51.00%58.41%1.27%利息保障倍數(shù)5.598.936.24.27-38.12%財務杠桿比率1.265.59%數(shù)據(jù)來源：M公司年報整理從表4.1可看出，償債能力變動差異明顯，流動比率趨勢由升轉降，資產(chǎn)負債率變大以及利息保障倍數(shù)下降，說明企業(yè)償債能力受到國際形勢快速變化的影響，另外財務杠桿比率近幾年均大于1，亦呈增長趨勢，企業(yè)固定籌資費用偏高，財務風險被放大，因此應加強對償債能力的分析及籌資風險的防范。（1）短期償債能力減弱根據(jù)表3.1，M公司的短期償債能力處于較低的水平，盡管流動比率和速動比率呈現(xiàn)上升趨勢（圖3.2所示），但仍低于安全值，因外貿(mào)企業(yè)自身經(jīng)營特點，存在大額存貨問題，可能影響流動比率的測算，剔除存貨后發(fā)現(xiàn)M公司速動比率仍較低，由此觀之M公司的短期償債能力堪憂。2021年正處貿(mào)易摩擦升級期，流動比率的下降、短期償債能力減弱的問題不容忽視。圖3.2M公司短期償債能力相關指標（2）長期償債能力較差由圖3.2看出，M公司近幾年資產(chǎn)負債率呈逐年下降趨勢，這說明企業(yè)已經(jīng)意識到企業(yè)償債風險，并采取一定措施進行彌補。但2021年的資產(chǎn)負債率出現(xiàn)小幅度升高，回歸到前三年平均水平，略高于行業(yè)平均水平；利息保障倍數(shù)下降幅度較大，說明該企業(yè)支付利息的能力有所減弱，長期償債能力受到影響。圖3.2M公司長期償債能力相關指標此外，根據(jù)M公司財務報告披露中顯示，M公司在2019年償還大額短期借款成為導致資產(chǎn)負債率下降的重要原因之一。報告期中，2019年M公司新增借款4943.6萬元，償還到期借款約7475.25萬元，使得短期借款與上年同期相比下降51.04%。而這兩筆借款的來源均屬于銀行抵押保證貸款，由此可以看出，中小企業(yè)對于銀行貸款的依賴性，另外中小外貿(mào)企業(yè)本身具有融資渠道單一的問題，若不能到期按時償還銀行借款，將會對企業(yè)的信用造成嚴重影響，給今后的融資帶來問題，籌資風險加大。（3）籌資方式單一，著重于銀行借貸經(jīng)過上述分析，得知M公司的償債能力較弱，將影響企業(yè)的籌資及流動性風險，由于中小外貿(mào)企業(yè)普遍存在融資難的問題，融資渠道少，融資能力差的問題，大多依賴銀行借貸。據(jù)報表可知，M公司借款均為短期借款，且以抵押貸款和保證貸款為主，如下表3.2為M公司2021上半年度短期借款情況。表3.22021上半年M公司短期借款情況單位：億元借款類別貸款銀行貸入金額貸款利率抵押合同內容/擔保人期初余額抵押借款某農(nóng)村商業(yè)銀行900.006.80%房產(chǎn)2006.00某農(nóng)村商業(yè)銀行270.006.80%土地某農(nóng)村商業(yè)銀行63.606.80%房產(chǎn)保證借款某農(nóng)村商業(yè)銀行500.00——M公司464.00招商銀行某分行512.79——M公司某農(nóng)村商業(yè)銀行364.00——M公司合計——3574.67————2470.00數(shù)據(jù)來源：M公司年報整理銀行借款與其他籌資方式相比，獲取簡單，資本成本低，但一旦出現(xiàn)流動性風險，將直接影響企業(yè)的生存發(fā)展。與大企業(yè)融資需求的不同的是，中小外貿(mào)企業(yè)資金需求具有貸款量少、時間短、頻率高以及隨機性大等特點，尤其是處于快速增長階段的企業(yè)，對資金的需求更強烈。其融資主要用于購買原材料、庫存商品和籌集貿(mào)易活動所需的流動資金，再加上客戶付款時間的延長以及結匯收匯的時間差，給外貿(mào)企業(yè)的資金周轉造成很大的風險。因此，應重視M公司的籌資和流動性風險。3.2.2營運能力分析企業(yè)營運能力分析關系管理當局的經(jīng)營管理，通過對不同時期資產(chǎn)結構的分析，及時加以調整以形成合理的資產(chǎn)結構，加速資產(chǎn)的周轉速度，防止出現(xiàn)應收賬款壞賬和存貨積壓的情況，下面對貿(mào)易摩擦前后反映企業(yè)資產(chǎn)運營能力指標進行分析。表3.3M公司營運能力指標主要指標2018年2019年2020年2021年前后差異應收賬款周轉率3.933.743.944.3311.89%存貨周轉率3.63.694.353.65-5.93%數(shù)據(jù)來源：M公司年報整理由上表3.3可看出，M公司近幾年應收賬款周轉率和存貨周轉率較高，且有上升的趨勢，說明應收賬款和存貨的變現(xiàn)速度提高，資產(chǎn)流動性增強，摩擦前后應收賬款周轉率升高，存貨周轉率下降，說明摩擦對存貨周轉產(chǎn)生一定的影響，再加之外貿(mào)企業(yè)存貨問題既影響企業(yè)償債能力，又關系資金運營風險，應密切關注。3.2基于風險坐標圖法的財務風險評估通過對企業(yè)財務報表數(shù)據(jù)的分析，對財務風險進行定量的分析，可信度高，但財務指標分析同時存在一定缺陷，一些財務風險不能通過量化指標來凸顯，選取不同的指標可能得出不同的結果，因此需要與定性分析相結合，進一步評估企業(yè)面臨的潛在財務風險。財務風險評估方法有很多，包括層次分析法、功效系數(shù)法等，鑒于本文所探討的是對中小外貿(mào)企業(yè)財務風險的影響，對比的各階段財務風險的不同影響程度，因此選用問卷調查法和風險坐標圖法對該企業(yè)的財務風險影響程度做出分析，確定在近幾年世界局勢尤為動蕩的特殊背景下中小外貿(mào)企業(yè)應重點關注的各類財務風險。風險坐標圖法是由國資委2006[108]號文件《中央企業(yè)全面管理風險指引》中提到的風險評估方法，將風險發(fā)生的概率和影響程度作為兩因素分析，定性和定量地對各個風險點進行評估。采用風險坐標圖法，首先需要對風險的類別進行識別。在識別了風險點之后，做好風險的信息收集工作，從而幫助企業(yè)實施有效的風險管理。風險坐標圖法是從風險發(fā)生概率和影響程度兩個維度來評估風險，下面將采用此種方法對中小外貿(mào)企業(yè)在發(fā)展中下面臨的財務風險進行評估。3.3風險評估結果分析說明在問卷調查的基礎上進行分析整理，可避免財務指標定量分析中由于不同分析人員評估口徑和指標選擇的不一致而產(chǎn)生不同結果的缺點。本次調查共發(fā)放30份問卷，調查人員主要為M公司員工，對M公司的具體情況比較了解，包括公司管理人員5份，財務人員10份，其他部門人員15份，其中有效收回30份，收回比例為100%。經(jīng)過調查問卷結果顯示，超過75%的問卷表明公司面臨重大財務風險如下表3.4所示，其結果與財務報表定量分析結果基本一致。表3.4M公司財務風險發(fā)生概率和影響程度平均評分序號風險類別發(fā)生可能性概率影響程度①稅務管理風險4.94.5②資金運營風險4.63.8③資產(chǎn)管理風險3.73.7④籌資和流動性風險4.14.5⑤財務會計與核算風險0.90.9⑥利潤分配風險2.01.7⑦內部控制失效風險.2財務風險坐標圖依據(jù)問卷調查結果，現(xiàn)階段中小外貿(mào)企業(yè)面臨的財務風險中，風險最大的是稅務管理風險和流動性風險，體現(xiàn)在圖3-3的紅色區(qū)域，風險事件發(fā)生概率最高，對企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)濟影響最大，其次是利潤分配風險和財務會計與核算風險等對企業(yè)影響相對較小。圖3-3M公司風險坐標圖3.3.2M公司財務風險評估結果M公司作為主營進出口業(yè)務的中小企業(yè)，主要貿(mào)易對象來自于美國，公司許多大額訂單特別是能夠帶來利潤的單都是在國外市場進行的，大多數(shù)以美元進行結算，一般訂單都屬于專屬定制品，金額較大的訂單制作周期較長可能需要近一年的時間，無論是選擇預付還是后付，支付和結算時間不一致，匯率變動帶來的損失是不可逆的。前期人民幣貶值對外貿(mào)企業(yè)的出口業(yè)務帶來收益，但隨著我國外匯體制改革，人民幣由貶值變?yōu)樯?，美元結算將直接影響企業(yè)的實際收入，匯兌損失的增加導致企業(yè)財務費用升高，財務風險問題加劇。同時，在稅務方面繼6月15日宣布對500億美元中國商品加征25%關稅后，7月10日，美國政府宣布將再向2000億美元中國商品加征10%關稅，并公布了擬征稅目標產(chǎn)品清單。中小外貿(mào)企業(yè)面臨史無前例的經(jīng)營壓力，受關稅增加沖擊最大的是外資企業(yè)和民營企業(yè)。在疫情的沖擊中，由于中小外貿(mào)企業(yè)從事對外貿(mào)易，主要客戶來自國外市場，必然需要經(jīng)過海關查驗這一道門檻，從企業(yè)所在地到海關，經(jīng)由貨運船只、飛機等銷往國外，期間海運風險都具有不可預見性。另外受市場變化的影響，我國進出口貨物都將進行嚴格檢查，相應的風險也會隨之加大。第4章中小企業(yè)財務風險應對改進建議4.1優(yōu)化資本結構，拓寬籌資渠道首先，基于風險防范和規(guī)避的角度，M公司可選擇優(yōu)化資本結構的策略，積極拓寬融資渠道，這也是企業(yè)健康可持續(xù)運營的保障。從M公司負債結構看，短期借款能在一定程度上降低負債成本，但同時易造成現(xiàn)金流短缺的問題，因此建議M公司在自身條件許可的前提下，進行一定數(shù)額的長期借款，與原有短期借款形成穩(wěn)定的負債結構。在充分利用財務杠桿基礎下，發(fā)揮負債規(guī)模的最大經(jīng)濟效用，以增強公司的獲利能力。要注意的是，安排籌資計劃時，應與企業(yè)近期發(fā)展規(guī)劃方向相符合，構建合理的負債比例，既能實現(xiàn)資本結構最優(yōu)又能保證融資成本最低，滿足公司各項經(jīng)營項目需求，防范籌資過程中的財務風險。其次，M公司可以運用籌資組合的概念，在制定籌資計劃時，選擇多種籌資方案來分散籌資風險，比如合理選擇銀行的類型和數(shù)量進行銀行借款，綜合分析各銀行在貸款方面的利率水平及條件要求選擇最合適的幾家銀行，盡量不要僅在一家銀行借款，因為一家銀行授信時間的延遲，都會導致資金鏈斷裂的可能性，因此幾家銀行分散籌資，在保證基本資金需求的同時計算出最低籌資成本組合，不僅能防范籌資風險也能解決中小外貿(mào)企業(yè)融資難的問題。4.2加強匯率風險管控力度匯率波動會對外貿(mào)企業(yè)帶來積極或消極的影響，并且由于匯率波動的不確定性，對外貿(mào)企業(yè)的影響是不確定的，這也導致由于匯率波動造成企業(yè)財務風險的可能性。匯率波動具有不可預測性和相對性，一方面匯率是否發(fā)生變動受多重因素的影響，外部整體環(huán)境是不可控的，就如當下市場變化升級期，人民幣匯率出現(xiàn)頻繁波動，升值還是貶值無法預料;另一方面，匯率波動帶給企業(yè)的可能是收益也可能是損失，對于債權人和債務人而言，也是不同的，一方獲利，另一方必然會損失。由此觀之，匯率波動所造成的影響較大，尤其是對于外貿(mào)企業(yè)來說，結算貨幣和方式的限制使其必然會面臨匯率波動所帶來的財務風險。因此，中小外貿(mào)企業(yè)應高度重視匯率波動風險，樹立積極的風險防范意識，充分了解遠期、期貨、期權等衍生金融工具的特點，選取合適的措施來進行匯率風險管控。在人民幣匯率雙向波動的背景下，企業(yè)面臨的匯率風險逐漸加大。外貿(mào)企業(yè)應積極籌建相關部門，專門研究匯率風險，重點關注匯率波動所帶給企業(yè)的各類財務風險控制問題，組建人才成立專項小組，加強對匯率走勢的預判，對匯率風險進行識別、計量及策略研究。該部門可設置在審計部門之下，直接向董事會匯報有關匯率研究報告，對于準確性較大的預測可提出相應的風險應對措施，供董事會參考，以期將匯率風險盡可能將至最低。4.3完善企業(yè)的財務管理制度第一，完善企業(yè)的財務管理制度。財務報表時銀行信貸調查的重要部分，目前廣西中小型外貿(mào)企業(yè)的規(guī)范對外貿(mào)易是廣西省對外貿(mào)易的重要組成部分，目前中兄愛情也得財務管理制度不完善影響了銀行的信貸審批。所以中小型外貿(mào)企業(yè)應該完善自身的財務管理制度，根據(jù)當前銀行信貸管理的要求規(guī)范財務報表以及貨幣單據(jù)的建設。第二，中小型外貿(mào)企業(yè)管理者對需要完善公司企業(yè)財務管理體制，自身的財務管理觀念也需要進行積極的更新。其次是因為現(xiàn)在的經(jīng)濟環(huán)境的影響，讓管理者思想觀念沒有進行及時的更新，所以，管理者需要對管理工作進行重點的關注，這樣更多的關注度在管理技能、專業(yè)知識這方面需要進行提升，同時對工作技能與文化素養(yǎng)需要進行重點的培養(yǎng)。這樣在實際的財務管理工作的進行的時候，這個中小型外貿(mào)企業(yè)應該充分的遵守“以為人本”的原則，通過將財務人員作為財務管理最為重要的管理的核心內容，這樣就能夠使的權責統(tǒng)一，同時針對性的服務就能夠進行做到。

總結通過了解市場變化現(xiàn)狀和分析外部環(huán)境變化對中小外貿(mào)企業(yè)財務風險的影響，從中小外貿(mào)企業(yè)自身經(jīng)營特點出發(fā)，對企業(yè)財務風險進行深入研究。研究結果指出，現(xiàn)階段中小外貿(mào)企業(yè)面臨的重大財務風險主要包括融資風險、匯率風險、物流運輸風險。在后續(xù)的發(fā)展中，隨著國內