2023-2028年換熱器市場現(xiàn)狀與前景調(diào)研報(bào)告

盛世華研·2008-2010年鋼行業(yè)調(diào)研報(bào)告PAGE2服務(wù)熱線圳市盛世華研企業(yè)管理有限公司2028年換熱器市場2023-2028年換熱器市場現(xiàn)狀與前景調(diào)研報(bào)告報(bào)告目錄TOC\o"1-3"\u第1章?lián)Q熱器的概念及分類 51.1換熱器的概念 51.2換熱器的工作原理 51.3換熱器的分類 7第2章?lián)Q熱器行業(yè)監(jiān)管情況及主要政策法規(guī) 82.1行業(yè)主管部門和自律組織 82.2行業(yè)主要法律法規(guī)和政策 9（1）行業(yè)相關(guān)法律法規(guī) 10（2）行業(yè)相關(guān)政策 102.3相關(guān)法規(guī)政策的影響 13第3章我國換熱器行業(yè)主要發(fā)展特征 143.1上游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及影響 143.2下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及影響 143.3行業(yè)技術(shù)水平 153.4行業(yè)主要進(jìn)入障礙 16（1）研發(fā)設(shè)計(jì)壁壘 16（2）質(zhì)量控制和生產(chǎn)管理壁壘 16（3）客戶認(rèn)證壁壘 17（4）人力資源壁壘 183.5行業(yè)的周期性、季節(jié)性和區(qū)域性特征 18（1）行業(yè)的周期性 18（2）行業(yè)的季節(jié)性 18（3）行業(yè)的區(qū)域性 19第4章2022-2023年中國換熱器行業(yè)發(fā)展情況分析 194.1熱泵領(lǐng)域換熱器行業(yè)發(fā)展情況分析 19（1）熱泵簡介 19（2）熱泵行業(yè)市場規(guī)模 20（3）熱泵主要應(yīng)用場景 20（4）熱泵行業(yè)品牌集中度 21（5）熱泵行業(yè)相關(guān)政策 21（6）熱泵技術(shù)應(yīng)用現(xiàn)狀及前景 244.2商用空調(diào)領(lǐng)域換熱器行業(yè)發(fā)展情況分析 27（1）商用空調(diào)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展 27（2）商用空調(diào)市場規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大 28（3）水系統(tǒng)空調(diào)占比逐步提升 29第5章2022-2023年我國換熱器行業(yè)競爭格局分析 305.1行業(yè)競爭格局 30（1）套管式換熱器 31（2）殼管式換熱器 31（3）降膜式換熱器 32（4）翅片式換熱器 32（5）板式換熱器 335.2主要企業(yè)情況 33（1）武漢硚鑫制冷設(shè)備有限公司 33（2）江蘇世林博爾制冷設(shè)備有限公司 33（3）杭州賽富特設(shè)備有限公司 34（4）杭州沈氏節(jié)能科技股份有限公司 34（5）北京奧太華制冷設(shè)備有限公司 345.3同行業(yè)可比公司比較 35（1）宏盛股份（603090） 35（2）中泰股份（300435） 35（3）鑫盛股份（870867） 36（4）同飛股份（300990） 36（5）一萬節(jié)能（836161） 36第6章企業(yè)案例分析：美邦科技 376.1公司在同行業(yè)內(nèi)的地位 376.2美邦科技的主要競爭優(yōu)勢 386.3美邦科技的主要競爭劣勢 41第7章2023-2028年我國換熱器行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測 427.1行業(yè)發(fā)展前景 42（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的支持 42（2）下游應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)大、市場規(guī)模不斷增長 43（3）下游行業(yè)集中度提升，有利于配套供應(yīng)商做大做強(qiáng) 437.2行業(yè)發(fā)展趨勢 44（1）定制化生產(chǎn)，產(chǎn)品線逐步擴(kuò)充 44（2）下游行業(yè)品牌集中度持續(xù)提升 44（3）下游行業(yè)客戶逐步選擇專業(yè)型、規(guī)模化配套供應(yīng)商 45（4）技術(shù)創(chuàng)新加快 467.3行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢 467.4影響行業(yè)發(fā)展的不利因素 47（1）行業(yè)集中度偏低 47（2）專業(yè)人才短缺 48第1章?lián)Q熱器的概念及分類1.1換熱器的概念換熱器是一種在不同溫度的兩種或兩種以上流體間實(shí)現(xiàn)物料之間熱量傳遞的設(shè)備，可使熱量由溫度較高的流體傳遞給溫度較低的流體，使流體溫度達(dá)到流程規(guī)定的指標(biāo)，以滿足環(huán)境條件的要求或工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的需要。蒸發(fā)器和冷凝器都稱為換熱器，蒸發(fā)器的功能是吸收外部熱量，冷凝器的功能是對(duì)外部放熱。1.2換熱器的工作原理熱泵與空調(diào)都屬于熱力學(xué)逆循環(huán)裝置，最基本的構(gòu)件是壓縮機(jī)、冷凝器、節(jié)流裝置和蒸發(fā)器，行業(yè)內(nèi)稱為“四大件”。熱泵與空調(diào)工作原理相同，所不同的是工作溫度范圍、適用場景不同。在制熱或制冷循環(huán)中，四大件缺一不可。其中壓縮機(jī)的功能是把制冷劑從低壓升為高壓，冷凝器的功能是對(duì)外部放熱，節(jié)流裝置則是將高壓液體制冷劑變?yōu)榈蛪簹庖簝上酄顟B(tài)，在蒸發(fā)器中處于液態(tài)的制冷劑沸騰時(shí)吸收外部熱量并全部變?yōu)闅鈶B(tài)后進(jìn)入壓縮機(jī)，從而完成一個(gè)循環(huán)。具體如下圖所示：以制熱循環(huán)為例，簡單來講，主要包括以下四個(gè)過程：①通過蒸發(fā)器從低溫環(huán)境吸收熱量，低壓制冷劑變?yōu)榈蛪赫羝?②通過壓縮機(jī)將低溫低壓蒸汽壓縮為高溫高壓蒸汽；③通過冷凝器將熱量釋放出來，高壓蒸汽變?yōu)橐后w；④節(jié)流裝置降低高壓液體壓力，使其變?yōu)榈蛪簹庖夯旌衔铩?.3換熱器的分類換熱器種類繁多，適用于不同溫度、不同壓力、不同介質(zhì)、不同工況的換熱器在結(jié)構(gòu)和形式上千差萬別。如套管式換熱器主要用于熱泵、船舶、養(yǎng)殖等領(lǐng)域；殼管式換熱器規(guī)格大小不一，應(yīng)用領(lǐng)域最為廣泛，主要包括煉油、化工、熱泵、空調(diào)、食品、醫(yī)藥等；嚴(yán)格來講，降膜式換熱器是殼管式換熱器的一種，只是與常規(guī)的殼管式換熱器內(nèi)部結(jié)構(gòu)略有不同，降膜式換熱器主要用于空調(diào)、制冷等領(lǐng)域；翅片式換熱器主要用于空調(diào)、工程機(jī)械、農(nóng)業(yè)機(jī)械行業(yè)等領(lǐng)域；板式換熱器主要用于冶金、石化、電子、食品、醫(yī)藥、空調(diào)等領(lǐng)域。具體到熱泵與空調(diào)領(lǐng)域,相關(guān)換熱器主要包括套管式換熱器、殼管式換熱器、降膜式換熱器、翅片式換熱器和板式換熱器等。各種形式換熱器的技術(shù)特征及下游整機(jī)應(yīng)用情況如下：類別技術(shù)特征下游整機(jī)應(yīng)用套管式換熱器優(yōu)點(diǎn)：水流通道大；承壓能力高；抗凍性好；耐臟、耐堵缺點(diǎn)：相較板式換熱器，結(jié)構(gòu)緊湊性低；相對(duì)于殼管式換熱器、板式換熱器制冷效果略差主要應(yīng)用于熱泵殼管式換熱器優(yōu)點(diǎn)：適用的操作溫度與壓力范圍大；換熱系數(shù)高；處理量大；可靠性好缺點(diǎn)：相較板式換熱器，結(jié)構(gòu)緊湊性低、金屬消耗量大主要應(yīng)用于熱泵、商用空調(diào)降膜式換熱器優(yōu)點(diǎn)：制冷量大；適用的操作溫度與壓力范圍大；換熱系數(shù)高；可靠性高；制冷劑充注量大大低于滿液式換熱器，充灌成本低；系統(tǒng)回油效率高缺點(diǎn)：制冷劑兩相分配器結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，設(shè)計(jì)難度大，對(duì)制造工藝要求較高；金屬消耗量大，價(jià)格高主要應(yīng)用于大型商用空調(diào)翅片式換熱器優(yōu)點(diǎn)：傳熱效率高、結(jié)構(gòu)更緊湊、重量更輕缺點(diǎn)：容易堵塞；不耐腐蝕；清洗檢修困難主要應(yīng)用于家用空調(diào)、商用空調(diào)板式換熱器優(yōu)點(diǎn)：傳熱效率高；緊湊、輕巧缺點(diǎn)：對(duì)水質(zhì)要求非常高、容易堵塞；抗凍性差；不耐腐蝕；清洗檢修困難應(yīng)用于商用空調(diào)、熱泵第2章?lián)Q熱器行業(yè)監(jiān)管情況及主要政策法規(guī)根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂版），換熱器所屬行業(yè)為“C34通用設(shè)備制造業(yè)”。根據(jù)《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T4754-2017），換熱器所屬行業(yè)為“C3464制冷、空調(diào)設(shè)備制造”。2.1行業(yè)主管部門和自律組織對(duì)換熱器行業(yè)的管理，我國采取政府宏觀調(diào)控和行業(yè)自律相結(jié)合的方式。國家發(fā)改委為宏觀管理部門，主要通過研究制定產(chǎn)業(yè)政策、提出中長期產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向和指導(dǎo)性意見等履行宏觀調(diào)控、宏觀管理等職能。工信部負(fù)責(zé)擬定工業(yè)發(fā)展行業(yè)規(guī)劃、計(jì)劃和產(chǎn)業(yè)政策，提出優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、結(jié)構(gòu)的政策建議，起草相關(guān)法律法規(guī)草案，制定規(guī)章，擬訂行業(yè)技術(shù)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)并組織實(shí)施，指導(dǎo)行業(yè)質(zhì)量管理工作；擬訂并組織實(shí)施工業(yè)、通信業(yè)的能源節(jié)約和資源綜合利用、清潔生產(chǎn)促進(jìn)政策，參與擬訂能源節(jié)約和資源綜合利用、清潔生產(chǎn)促進(jìn)規(guī)劃，組織協(xié)調(diào)相關(guān)重大示范工程和新產(chǎn)品、新技術(shù)、新設(shè)備、新材料的推廣應(yīng)用等?？萍疾控?fù)責(zé)牽頭擬訂科技發(fā)展規(guī)劃和方針、政策，起草有關(guān)法律法規(guī)草案,統(tǒng)籌協(xié)調(diào)共性技術(shù)研究，會(huì)同有關(guān)部門組織科技重大專項(xiàng)實(shí)施中的方案論證、綜合平衡、評(píng)估驗(yàn)收等。行業(yè)組織主要有中國制冷空調(diào)工業(yè)協(xié)會(huì)和中國節(jié)能協(xié)會(huì)。中國制冷空調(diào)工業(yè)協(xié)會(huì)是以中國制冷空調(diào)領(lǐng)域的制造企業(yè)為主，同時(shí)包括有關(guān)科研、設(shè)計(jì)、院校等事業(yè)單位和團(tuán)體，以自愿參加為原則組成的非營利性的全國性工業(yè)行業(yè)組織，是代表和維護(hù)全行業(yè)共同利益及會(huì)員合法權(quán)益的社團(tuán)組織。中國制冷空調(diào)工業(yè)協(xié)會(huì)是國內(nèi)中央空調(diào)行業(yè)的最高協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，目前其主要作用是對(duì)全行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和分析，為業(yè)內(nèi)企業(yè)提供市場指引。中國節(jié)能協(xié)會(huì)是經(jīng)民政部注冊(cè)的節(jié)能領(lǐng)域國家一級(jí)社團(tuán)組織，以節(jié)約能源、提高能效、推動(dòng)資源綜合利用和保護(hù)環(huán)境為己任，以資源節(jié)約為中心，圍繞節(jié)能減排工作，開展調(diào)查研究、宣傳培訓(xùn)、咨詢服務(wù)和組織節(jié)能減排技術(shù)開發(fā)及推廣應(yīng)用等活動(dòng)。中國節(jié)能協(xié)會(huì)熱泵專業(yè)委員會(huì)是中國節(jié)能協(xié)會(huì)下設(shè)分支機(jī)構(gòu)之一，其前身是中國熱泵產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，是由中國境內(nèi)從事與熱泵相關(guān)的研究、生產(chǎn)、經(jīng)營、投資和咨詢業(yè)務(wù)的企業(yè)單位和個(gè)人組成的熱泵行業(yè)組織。熱泵專業(yè)委員會(huì)在“推動(dòng)并參與熱泵行業(yè)規(guī)范制定，促進(jìn)節(jié)能支持政策的出臺(tái)”、“推進(jìn)熱泵技術(shù)、產(chǎn)品的推廣和應(yīng)用”及“提升社會(huì)和用戶對(duì)熱泵技術(shù)的認(rèn)知”等方面起到了重要作用，促進(jìn)了熱泵產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)步健康發(fā)展。2.2行業(yè)主要法律法規(guī)和政策（1）行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)法律法規(guī)名稱頒布時(shí)間相關(guān)內(nèi)容《中華人民共和國節(jié)約能源法》（2018修正）2018年10月第七條國家實(shí)行有利于節(jié)能和環(huán)境保護(hù)的產(chǎn)業(yè)政策，限制發(fā)展高耗能、高污染行業(yè)，發(fā)展節(jié)能環(huán)保型產(chǎn)業(yè)。國務(wù)院和省、自治區(qū)、直轄市人民政府應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)節(jié)能工作，合理調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、企業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)企業(yè)降低單位產(chǎn)值能耗和單位產(chǎn)品能耗，淘汰落后的生產(chǎn)能力，改進(jìn)能源的開發(fā)、加工、轉(zhuǎn)換、輸送、儲(chǔ)存和供應(yīng)，提高能源利用效率。國家鼓勵(lì)、支持開發(fā)和利用新能源、可再生能源。第八條國家鼓勵(lì)、支持節(jié)能科學(xué)技術(shù)的研究、開發(fā)、示范和推廣，促進(jìn)節(jié)能技術(shù)創(chuàng)新與進(jìn)步?！吨腥A人民共和國循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法》（2018修正）2018年10月第四十七條國家實(shí)行有利于循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政府采購政策。使用財(cái)政性資金進(jìn)行采購的,應(yīng)當(dāng)優(yōu)先采購節(jié)能、節(jié)水、節(jié)材和有利于保護(hù)環(huán)境的產(chǎn)品及再生產(chǎn)品?！吨腥A人民共和國大氣污染防治法》2018年10月第六條國家鼓勵(lì)和支持大氣污染防治科學(xué)技術(shù)研究，開展對(duì)大氣污染來源及其變化趨勢的分析,推廣先進(jìn)適用的大氣污染防治技術(shù)和裝備，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化，發(fā)揮科學(xué)技術(shù)在大氣污染防治中的支撐作用。第三十二條國務(wù)院有關(guān)部門和地方各級(jí)人民政府應(yīng)當(dāng)采取措施,調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，推廣清潔能源的生產(chǎn)和使用；優(yōu)化煤炭使用方式，推廣煤炭清潔高效利用，逐步降低煤炭在一次能源消費(fèi)中的比重，減少煤炭生產(chǎn)、使用、轉(zhuǎn)化過程中的大氣污染物排放?！吨腥A人民共和國環(huán)境保護(hù)法》（2014修訂）2014年4月第七條國家支持環(huán)境保護(hù)科學(xué)技術(shù)研究、開發(fā)和應(yīng)用，鼓勵(lì)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)環(huán)境保護(hù)信息化建設(shè)，提高環(huán)境保護(hù)科學(xué)技術(shù)水平。第四十條國家促進(jìn)清潔生產(chǎn)和資源循環(huán)利用。國務(wù)院有關(guān)部門和地方各級(jí)人民政府應(yīng)當(dāng)采取措施，推廣清潔能源的生產(chǎn)和使用。企業(yè)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用清潔能源，采用資源利用率高、污染物排放量少的工藝、設(shè)備以及廢棄物綜合利用技術(shù)和污染物無害化處理技術(shù),減少污染物的產(chǎn)生。（2）行業(yè)相關(guān)政策相關(guān)政策或規(guī)劃文件頒布單位頒布時(shí)間相關(guān)內(nèi)容《中共中央國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》中共中央國務(wù)院2021年10月加快推動(dòng)建筑用能電氣化和低碳化，大幅提高建筑采暖、生活熱水、炊事等電氣化普及率。在北方城鎮(zhèn)加快推進(jìn)熱電聯(lián)產(chǎn)集中供暖，加快工業(yè)余熱供暖規(guī)?；l(fā)展，積極穩(wěn)妥推進(jìn)核電余熱供暖，因地制宜推進(jìn)熱泵、燃?xì)狻⑸镔|(zhì)能、地?zé)崮艿惹鍧嵉吞脊┡！?030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》國務(wù)院2021年10月推進(jìn)重點(diǎn)用能設(shè)備節(jié)能增效。以電機(jī)、風(fēng)機(jī)、泵、壓縮機(jī)、變壓器、換熱器、工業(yè)鍋爐等設(shè)備為重點(diǎn)，全面提升能效標(biāo)準(zhǔn)。建立以能效為導(dǎo)向的激勵(lì)約束機(jī)制，推廣先進(jìn)高效產(chǎn)品設(shè)備，加快淘汰落后低效設(shè)備。《國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》全國人大2021年3月推進(jìn)能源革命，建設(shè)清潔低碳、安全高效的能源體系，提高能源供給保障能力。加快發(fā)展非化石能源，非化石能源占能源消費(fèi)總量比重提高到20%左右。落實(shí)2030年應(yīng)對(duì)氣候變化國家自主貢獻(xiàn)目標(biāo)，制定2030年前碳排放達(dá)峰行動(dòng)方案。完善能源消費(fèi)總量和強(qiáng)度雙控制度，重點(diǎn)控制化石能源消費(fèi)。實(shí)施以碳強(qiáng)度控制為主、碳排放總量控制為輔的制度，支持有條件的地方和重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)率先達(dá)到碳排放峰值。推動(dòng)能源清潔低碳安全高效利用，深入推進(jìn)工業(yè)、建筑、交通等領(lǐng)域低碳轉(zhuǎn)型。加大甲烷、氫氟碳化物、全氟化碳等其他溫室氣體控制力度。提升生態(tài)系統(tǒng)碳匯能力。錨定努力爭取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。堅(jiān)持節(jié)能優(yōu)先方針，深化工業(yè)、建筑、交通等領(lǐng)域和公共機(jī)構(gòu)節(jié)能，推動(dòng)5G、大數(shù)據(jù)中心等新興領(lǐng)域能效提升，強(qiáng)化重點(diǎn)用能單位節(jié)能管理，實(shí)施能量系統(tǒng)優(yōu)化、節(jié)能技術(shù)改造等重點(diǎn)工程，加快能耗限額、產(chǎn)品設(shè)備能效強(qiáng)制性國家標(biāo)準(zhǔn)制修訂?！毒G色數(shù)據(jù)中心先進(jìn)適用技術(shù)產(chǎn)品目錄（2019年版）》工業(yè)和信息化部2019年11月涉及到的高效制冷/冷卻技術(shù)產(chǎn)品主要包括：蒸發(fā)冷卻式冷水機(jī)組、磁懸浮變頻離心式冷水機(jī)組、變頻離心式冷水機(jī)組、模塊化機(jī)房空調(diào)等。《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》（2019年本）國家發(fā)展和改革委員會(huì)2019年10月鼓勵(lì)類別中的新能源領(lǐng)域涉及太陽能、風(fēng)能、海洋能，以及地?zé)崮芾眉夹g(shù)開發(fā)與設(shè)備制造等；機(jī)械領(lǐng)域包括冷空調(diào)設(shè)備及關(guān)鍵零部件、熱泵（地源、水源、空氣源等）技術(shù)開發(fā)與裝備制造等內(nèi)容?！毒G色高效制冷行動(dòng)方案》國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部等7部委2019年6月要求大幅提高制冷能效和綠色水平，擴(kuò)大綠色產(chǎn)品供給。到2022年，家用空調(diào)能效準(zhǔn)入水平提升30%、多聯(lián)式空調(diào)提升40%、冷藏陳列柜提升20%、熱泵熱水器提升20%。到2030年，主要制冷產(chǎn)品能效準(zhǔn)入水平再提高15%以上。加快新制定數(shù)據(jù)中心、汽車用空調(diào)、冷庫、冷藏車、制冰機(jī)、除濕機(jī)等制冷產(chǎn)品能效標(biāo)準(zhǔn)，淘汰20%-30%低效制冷產(chǎn)品。鼓勵(lì)龍頭企業(yè)制定嚴(yán)于國家標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，爭當(dāng)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)“領(lǐng)跑者”。《2018-2019年藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)重點(diǎn)區(qū)域強(qiáng)化督查方案》生態(tài)環(huán)境部2018年6月進(jìn)一步督促重點(diǎn)區(qū)域地方各級(jí)黨委政府及有關(guān)部門落實(shí)大氣污染防治責(zé)任，按照打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)工作要求，繼續(xù)加強(qiáng)區(qū)域聯(lián)防聯(lián)控，深化綜合整治，加大各類涉氣環(huán)境違法行為打擊力度，持續(xù)鞏固大氣污染防治成效，推動(dòng)環(huán)境空氣質(zhì)量改善。通過大規(guī)模、集中式督查達(dá)到實(shí)戰(zhàn)練兵目的，促進(jìn)全國生態(tài)環(huán)境綜合執(zhí)法隊(duì)伍交流，提高業(yè)務(wù)能力水平，鍛煉生態(tài)環(huán)境保護(hù)鐵軍?！侗狈降貐^(qū)冬季清潔取暖規(guī)戈U（2017-2021年）》國家發(fā)展和改革委員會(huì)、國家能源局2017年12月《規(guī)劃》提出，到2021年，北方地區(qū)清潔取暖率達(dá)到70%，替代散燒煤1.5億噸。供熱系統(tǒng)平均綜合能耗降低至15千克標(biāo)煤/平方米以下。北方城鎮(zhèn)地區(qū)既有節(jié)能居住建筑占比達(dá)到80%。力爭用5年左右時(shí)間，基本實(shí)現(xiàn)霧霾嚴(yán)重城市化地區(qū)的散煤供暖清潔化?！丁笆濉惫?jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》國家發(fā)展和改革委員會(huì)、科技部、工業(yè)和信息化部、環(huán)境保護(hù)部2016年12月規(guī)劃提出以節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域科技創(chuàng)新為核心，強(qiáng)化產(chǎn)學(xué)研用結(jié)合，打造協(xié)同創(chuàng)新平臺(tái)，提高原始創(chuàng)新能力，加快技術(shù)更新?lián)Q代。推動(dòng)商業(yè)、服務(wù)、管理模式創(chuàng)新，滿足多元化、個(gè)性化市場需求。促進(jìn)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新服務(wù)脫穎而出，提升節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)供給質(zhì)量和水平?！丁笆濉眹覒?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》國務(wù)院2016年11月規(guī)劃提出的節(jié)能技術(shù)裝備發(fā)展工程：鼓勵(lì)研發(fā)高性能建筑保溫材料、光伏一體化建筑用玻璃幕墻、緊湊型戶用空氣源熱泵裝置、大功率半導(dǎo)體照明芯片與器件、先進(jìn)高效燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電設(shè)備、煤炭清潔高效利用技術(shù)裝備、淺層地?zé)崮芾醚b置、蓄熱式高溫空氣燃燒裝置等一批高效節(jié)能設(shè)備（產(chǎn)品）及其關(guān)鍵零部件。2.3相關(guān)法規(guī)政策的影響換熱器應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，國家和地方規(guī)劃政策、節(jié)能環(huán)保政策等都對(duì)相關(guān)行業(yè)產(chǎn)生重要影響。在當(dāng)前國家已將資源節(jié)約作為基本國策的背景下，具有高效、節(jié)能、環(huán)保特點(diǎn)的換熱器的越來越受到國家政策的支持和鼓勵(lì)。國家新制定或修訂、預(yù)計(jì)近期將出臺(tái)的主要法律法規(guī)、行業(yè)政策，不會(huì)對(duì)公司經(jīng)營資質(zhì)、準(zhǔn)入門檻、運(yùn)營模式、行業(yè)競爭格局等方面產(chǎn)生重大不利影響。第3章我國換熱器行業(yè)主要發(fā)展特征3.1上游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及影響換熱器產(chǎn)品的主要原材料為銅管、銅棒和鋼管，銅管、銅棒和鋼管的材料性能以及價(jià)格對(duì)于換熱器的質(zhì)量、產(chǎn)品性能及生產(chǎn)成本有一定程度的影響。公司采購銅材的定價(jià)模式為：銅材價(jià)格=電解銅價(jià)格+加工費(fèi)，其中電解銅價(jià)格一般采用上海長江1#銅現(xiàn)貨市場價(jià)格，加工費(fèi)每年度由雙方進(jìn)行協(xié)商定價(jià)。作為大宗商品，銅管、銅棒等原材料市場供應(yīng)充足，為了減少原材料價(jià)格變動(dòng)對(duì)公司經(jīng)營影響，按照行業(yè)慣例，公司與主要客戶通常會(huì)針對(duì)原材料價(jià)格的變動(dòng)設(shè)定價(jià)格調(diào)整機(jī)制。若原材料價(jià)格變動(dòng)幅度在約定范圍以內(nèi)，由雙方自行承擔(dān),若原材料價(jià)格變動(dòng)幅度超過約定范圍，則雙方可要求重新議價(jià)。因此，上游原材料的價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司的影響有限。3.2下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及影響行業(yè)主要包括殼管式換熱器、套管式換熱器、降膜式換熱器等，相關(guān)產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛，具有較高的經(jīng)濟(jì)延伸價(jià)值，除滿足人們舒適生活需要的制冷（或制熱）夕卜，下游應(yīng)用場景還涉及食品、醫(yī)藥、軌道交通、數(shù)據(jù)中心、城市綜合體、商場、酒店、政府公建等眾多行業(yè)，應(yīng)用的廣泛性有效降低了換熱器行業(yè)對(duì)個(gè)別或少數(shù)行業(yè)的依賴程度。同時(shí)，下游應(yīng)用領(lǐng)域需求的多樣化決定了換熱器行業(yè)以定制化生產(chǎn)為主的生產(chǎn)模式，也推動(dòng)了整個(gè)換熱器行業(yè)需要持續(xù)技術(shù)革新，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高制造工藝，保證產(chǎn)品質(zhì)量，以適應(yīng)下游應(yīng)用日新月異的發(fā)展。3.3行業(yè)技術(shù)水平概括來講，換熱器的技術(shù)發(fā)展主要分為三個(gè)階段：第一階段主要解決能否實(shí)現(xiàn)換熱的問題；第二階段以提升冷卻效率為目標(biāo)，主要是對(duì)傳熱過程的研究和對(duì)換熱部件的改進(jìn)；第三階段強(qiáng)調(diào)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)成本、運(yùn)行成本、環(huán)境消耗成本等綜合成本與冷卻效果的優(yōu)化匹配。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國換熱器行業(yè)的技術(shù)水平不斷得到提高，在研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)工藝等方面已經(jīng)相對(duì)成熟，與國際先進(jìn)水平之間差距的差距逐步縮小。在殼管式換熱器、套管式換熱器等細(xì)分領(lǐng)域，國內(nèi)少數(shù)優(yōu)秀企業(yè)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、質(zhì)量控制、生產(chǎn)效率及品牌建設(shè)等方面均有長足的進(jìn)步，取得了領(lǐng)先地位。通過持續(xù)不斷地整合各方優(yōu)勢資源，加強(qiáng)與上下游企業(yè)的戰(zhàn)略合作，換熱器產(chǎn)品各方面性能不斷得到提高，越來越多的高能效、適用新型環(huán)保冷媒的換熱器產(chǎn)品不斷推向市場，獲得了下游眾多知名廠商的認(rèn)可。3.4行業(yè)主要進(jìn)入障礙換熱器行業(yè)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、質(zhì)量控制以及產(chǎn)品檢驗(yàn)等方面存在著較多的關(guān)鍵技術(shù)，同時(shí)對(duì)于客戶需求的反應(yīng)能力、產(chǎn)品交期等均有較高的要求，下游廠商對(duì)于供應(yīng)商的遴選十分嚴(yán)格，上述因素構(gòu)成了進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙。（1）研發(fā)設(shè)計(jì)壁壘目前，許多下游廠商要求換熱器生產(chǎn)企業(yè)更多地參與到換熱器的設(shè)計(jì)與選型工作中，下游廠商不再提供具體的設(shè)計(jì)圖紙，而僅對(duì)換熱器的形狀、尺寸以及具體的換熱性能指標(biāo)提出要求，將具體的設(shè)計(jì)、出樣及測試工作交給換熱器生產(chǎn)企業(yè)完成，這對(duì)換熱器供應(yīng)商的研發(fā)、設(shè)計(jì)能力提出了較高的要求。各種換熱器產(chǎn)品根據(jù)用途的不同，要求其達(dá)到的工藝指標(biāo)也各不相同，但是必須同時(shí)滿足換熱性能良好、耐壓強(qiáng)度及可靠性高、適合批量化生產(chǎn)、性價(jià)比高等要求。這些要求之間存在著此消彼長的矛盾因素，若要達(dá)到最優(yōu)化設(shè)計(jì)，就必須通過反復(fù)的計(jì)算和試驗(yàn)來尋求各因素之間的平衡，這就要求換熱器的生產(chǎn)單位不但要具備較強(qiáng)的傳熱、結(jié)構(gòu)、工藝及工裝模具等研發(fā)設(shè)計(jì)能力，還必須具備豐富的產(chǎn)品性能測試、生產(chǎn)技術(shù)支持、工藝改善等研發(fā)設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)。（2）質(zhì)量控制和生產(chǎn)管理壁壘作為熱泵、制冷系統(tǒng)的核心部件，換熱器的品質(zhì)直接影響到下游終端產(chǎn)品的性能和質(zhì)量，這就要求生產(chǎn)企業(yè)具備較高的制造工藝、質(zhì)量控制水平。以焊接工藝為例，在整個(gè)焊接過程中，不允許發(fā)生虛焊、焊接熔深不達(dá)標(biāo)等降低芯體工作可靠性、縮短使用壽命的現(xiàn)象，以及發(fā)生滲漏等影響換熱器氣密性的現(xiàn)象。這對(duì)機(jī)械加工模具的制造精度、清洗工藝水平、焊接工藝水平以及氣密性檢測水平均提出了較高的要求。新進(jìn)入者很難在短期內(nèi)達(dá)到符合要求的制造與質(zhì)量控制水平。另外，下游廠商針對(duì)客戶需求開發(fā)了較多的產(chǎn)品線，不同廠商的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有所差異，加之下游各大廠商日益重視庫存管理，這就要求換熱器生產(chǎn)企業(yè)有能力滿足多品種、多批次、非標(biāo)準(zhǔn)化和及時(shí)性等采購需求，新進(jìn)入者很難在短時(shí)間內(nèi)具備上述生產(chǎn)管理能力。（3）客戶認(rèn)證壁壘下游廠商通常選擇與產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定、開發(fā)能力強(qiáng)并且具有一定經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力的部件生產(chǎn)企業(yè)建立長期合作關(guān)系。其對(duì)于供應(yīng)商的遴選十分嚴(yán)格，通常要求供應(yīng)商首先通過ISO9001.ISO14001等質(zhì)量、環(huán)境安全方面的第三方認(rèn)證。對(duì)于已通過第三方認(rèn)證的企業(yè)，下游廠商仍將對(duì)其進(jìn)行較長時(shí)間（一般為3-5年）的嚴(yán)格測試和認(rèn)證，通常要經(jīng)過樣件試制、樣件檢測、上機(jī)試驗(yàn)、小批量供貨等幾個(gè)主要步驟后，方能進(jìn)入大批量供貨階段。由于審核認(rèn)定過程復(fù)雜、替代成本較高等因素，下游廠商一旦選定部件供應(yīng)商后，不會(huì)輕易更換。因此，行業(yè)的新進(jìn)入者通常將面臨較大的客戶開發(fā)難度。（4）人力資源壁壘在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，換熱器企業(yè)通常需要具備較強(qiáng)的綜合競爭力，這就要求企業(yè)儲(chǔ)備大量的生產(chǎn)管理人才、專業(yè)技術(shù)人才以及熟練技術(shù)工人，這樣才能以現(xiàn)代化管理模式對(duì)企業(yè)進(jìn)行管理，在提高企業(yè)運(yùn)作效率的同時(shí)降低運(yùn)營成本；消化吸收國內(nèi)外先進(jìn)技術(shù)，提高產(chǎn)品質(zhì)量；在維護(hù)現(xiàn)有客戶的同時(shí)開發(fā)新客戶與新市場，提升企業(yè)價(jià)值。換熱器行業(yè)的專業(yè)人才培養(yǎng)需要長時(shí)間的積累和沉淀，短期內(nèi)難以形成或復(fù)制，這也為換熱器行業(yè)帶來了一定的進(jìn)入壁壘。3.5行業(yè)的周期性、季節(jié)性和區(qū)域性特征（1）行業(yè)的周期性在換熱器的應(yīng)用場景中，商用空調(diào)、工農(nóng)業(yè)應(yīng)用等相關(guān)行業(yè)的景氣度受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步、國家宏觀調(diào)控等因素影響，存在一定的周期性，但我國北方地區(qū)有剛性需求的采暖市場，以及長江沿線城市居民為提升生活品質(zhì)而產(chǎn)生的南方舒適采暖市場，更多受氣候變化影響，受經(jīng)濟(jì)周期的影響較小。（2）行業(yè)的季節(jié)性換熱器既可以實(shí)現(xiàn)制冷功能，也能實(shí)現(xiàn)制熱功能，在商用空調(diào)、工農(nóng)業(yè)應(yīng)用等市場，行業(yè)的季節(jié)特征并不明顯；在采暖市場，具有明顯的季節(jié)性，每年的生產(chǎn)銷售旺季在下半年。（3）行業(yè)的區(qū)域性換熱器屬于熱泵、制冷系統(tǒng)的核心部件，主要集中在生產(chǎn)制造水平高、產(chǎn)業(yè)配套成熟的浙江、江蘇等沿海發(fā)達(dá)地區(qū)。而下游空調(diào)產(chǎn)品的生產(chǎn)主要集中在山東、廣東、江蘇和上海等地，下游熱泵產(chǎn)品的生產(chǎn)主要集中在浙江、廣東地區(qū)。因此，行業(yè)在生產(chǎn)和銷售上具有較強(qiáng)的區(qū)域性特征。第4章2022-2023年中國換熱器行業(yè)發(fā)展情況分析殼管式換熱器主要應(yīng)用于熱泵和商用空調(diào)；套管式換熱器主要應(yīng)用于熱泵；降膜式換熱器主要應(yīng)用于大型商用空調(diào)。4.1熱泵領(lǐng)域換熱器行業(yè)發(fā)展情況分析（1）熱泵簡介熱泵（HeatPump）是一種利用逆卡諾循環(huán)原理，把低品位的熱能（通常是空氣、水或土壤里的熱能）提升為較高品位的熱能并將其輸送到所需要的場所的裝置，從而為住宅、商業(yè)和工農(nóng)業(yè)供暖、供冷及提供熱水等服務(wù)。熱泵具有突出的節(jié)能效果，以室內(nèi)供暖為例說明，若向室內(nèi)供應(yīng)10KW熱量維持室溫20。命采用燃煤供暖需要提供14.286KW的化學(xué)能（燃煤效率取70%）,并排放大量污染物；采用電阻加熱器，直接加熱室內(nèi)空氣，至少需要供給電能10KW；而采用電能驅(qū)動(dòng)熱泵向室內(nèi)供暖,僅消耗2.857KW的電能（COP取3.5）。熱泵的種類很多，分類方法各不相同，常用的是按低溫?zé)嵩吹姆N類分類，主要分為空氣源熱泵和水地源熱泵?？諝庠礋岜脼闊岜玫闹髁鳟a(chǎn)品，根據(jù)中國節(jié)能協(xié)會(huì)熱泵專業(yè)委員會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，空氣源熱泵市場規(guī)模約占熱泵市場規(guī)模的90%-95%。（2）熱泵行業(yè)市場規(guī)模2017年，隨著“煤改清潔能源”政策的實(shí)施，熱泵行業(yè)進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展階段，2020年因宏觀經(jīng)濟(jì)下行公司下游行業(yè)受到較大程度的影響，熱泵行業(yè)市場規(guī)模下滑2.15%。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢的穩(wěn)定以及中國宣布碳中和目標(biāo)，受節(jié)能、環(huán)保要求的提高以及能源低碳化轉(zhuǎn)型的推動(dòng)，熱泵行業(yè)逐步恢復(fù)并實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步發(fā)展,2021年，我國熱泵行業(yè)市場規(guī)模同比增長24.78%。根據(jù)中信證券測算，預(yù)計(jì)2025年中國空氣源熱泵市場規(guī)模將達(dá)到351.2億元。?（3）熱泵主要應(yīng)用場景目前，熱泵主要應(yīng)用場景包括熱泵供暖、熱泵熱水和熱泵烘干。目前統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，熱泵供暖主要是指北方供暖，未包括南方供暖制冷；熱泵熱水主要是指使用熱泵熱水器為建筑提供生活熱水，未包括利用熱泵技術(shù)回收工業(yè)余熱及其他低品位熱源代替部分現(xiàn)有的燃煤、燃油及燃?xì)忮仩t設(shè)備為石油化工、食品、冶金等生產(chǎn)工藝中提供高溫?zé)崴蛘羝粺岜煤娓芍饕侵笩岜迷诠任?、煙草、果蔬、食用菌、花卉、茶葉、中藥材及水產(chǎn)品等第一產(chǎn)業(yè)和印刷、食品、皮革制造及造紙等第二產(chǎn)業(yè)中的應(yīng)用。（4）熱泵行業(yè)品牌集中度不同于空調(diào)行業(yè)，熱泵行業(yè)品牌集中度相對(duì)較低。但隨著節(jié)能、環(huán)保要求的不斷提高以及能源低碳化轉(zhuǎn)型的推動(dòng)，熱泵行業(yè)逐步進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展階段。除熱泵專業(yè)企業(yè)如中廣電器、芬尼克茲外，不斷有空調(diào)、壁掛爐、新風(fēng)企業(yè)加入熱泵行業(yè)，改變?cè)械母偁幐窬?。整體上看，市場份額正逐漸向?qū)嵙ζ放破髽I(yè)靠攏，形成了明顯的兩極分化趨勢。熱泵產(chǎn)業(yè)品牌集中度的不斷提升，也使得上游換熱器等配套部件市場份額不斷向行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)集中。（5）熱泵行業(yè)相關(guān)政策作為熱泵、空調(diào)的核心零部件，換熱器及其下游應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展主要受國家能源、環(huán)保政策的影響。國家能源、環(huán)保政策導(dǎo)向?yàn)楦咝Ч?jié)能、環(huán)保、低碳化和電氣化。主要的行業(yè)政策如下：2019年6月，國家發(fā)改委、工信部、生態(tài)環(huán)境部等七部門聯(lián)合印發(fā)的《綠色高效制冷行動(dòng)方案》中提出，到2022年，綠色高效制冷產(chǎn)品市場占有率將提咼20%；到2030年，綠色咼效制冷產(chǎn)品市場占有率提咼40%以上，大型公共建筑制冷能效提升30%，制冷總體能效水平提升25%以上。2020年9月，中國政府在第七十五屆聯(lián)合國大會(huì)上提出：中國將提高國家自主貢獻(xiàn)力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達(dá)到峰值，努力爭取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。2021年3月，《國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出推進(jìn)能源革命，推進(jìn)以電代煤；加快發(fā)展非化石能源，非化石能源占能源消費(fèi)總量比重提高到20%左右。2021年4月，國家能源局關(guān)于印發(fā)《2021年能源工作指導(dǎo)意見》的通知指出：大力推廣高效節(jié)能技術(shù)，支持傳統(tǒng)領(lǐng)域節(jié)能改造升級(jí)，推進(jìn)節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)修訂，因地制宜推進(jìn)實(shí)施電能替代，大力推進(jìn)以電代煤和以電代油，有序推進(jìn)以電代氣,提升終端用能電氣化水平。2021年10月，《中共中央國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》里明確指出：①強(qiáng)化能源消費(fèi)強(qiáng)度和總量雙控，嚴(yán)格控制能耗和二氧化碳排放強(qiáng)度，合理控制能源消費(fèi)總量；“十四五”時(shí)期嚴(yán)控煤炭消費(fèi)增長，“十五五”時(shí)期逐步減少直至禁止煤炭散燒；②持續(xù)提高新建建筑節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)，加快推進(jìn)超低能耗、近零能耗、低碳建筑規(guī)?；l(fā)展。大力推進(jìn)城鎮(zhèn)既有建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施節(jié)能改造，提升建筑節(jié)能低碳水平；③加快推動(dòng)建筑用能電氣化和低碳化，大幅提高建筑采暖、生活熱水、炊事等電氣化普及率。在北方城鎮(zhèn)加快推進(jìn)熱電聯(lián)產(chǎn)集中供暖，加快工業(yè)余熱供暖規(guī)?；l(fā)展，因地制宜推進(jìn)熱泵、燃?xì)狻⑸镔|(zhì)能、地?zé)崮艿惹鍧嵉吞脊┡?021年10月，國務(wù)院印發(fā)的《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》明確提出：①推進(jìn)重點(diǎn)用能設(shè)備節(jié)能增效。以電機(jī)、風(fēng)機(jī)、泵、壓縮機(jī)、變壓器、換熱器、工業(yè)鍋爐等設(shè)備為重點(diǎn)，全面提升能效標(biāo)準(zhǔn)。建立以能效為導(dǎo)向的激勵(lì)約束機(jī)制，推廣先進(jìn)高效產(chǎn)品設(shè)備，加快淘汰落后低效設(shè)備；②逐步開展公共建筑能耗限額管理。到2025年，城鎮(zhèn)新建建筑全面執(zhí)行綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)。積極推動(dòng)嚴(yán)寒、寒冷地區(qū)清潔取暖，推進(jìn)熱電聯(lián)產(chǎn)集中供暖，加快工業(yè)余熱供暖規(guī)?；瘧?yīng)用，因地制宜推行熱泵、生物質(zhì)能、地?zé)崮?、太陽能等清潔低碳供暖。引?dǎo)夏熱冬冷地區(qū)科學(xué)取暖，因地制宜采用清潔高效取暖方式。提高建筑終端電氣化水平，到2025年，城鎮(zhèn)建筑可再生能源替代率達(dá)到8%；③到2025年，非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到20%左右，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗比2020年下降13.5%。到2030年，非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到25%左右，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降65%以上。2022年3月，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部關(guān)于印發(fā)《“十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》的通知指出，推廣應(yīng)用地?zé)崮?、空氣熱能、生物質(zhì)能等解決建筑采暖、生活熱水、炊事等用能需求。在寒冷地區(qū)、夏熱冬冷地區(qū)積極推廣空氣熱能熱泵技術(shù)應(yīng)用，在嚴(yán)寒地區(qū)開展超低溫空氣源熱泵技術(shù)及產(chǎn)品應(yīng)用。2022年3月，國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布關(guān)于印發(fā)《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》的通知提出，加強(qiáng)與落后產(chǎn)能置換的銜接，因地制宜推廣空氣源熱泵、水源熱泵、蓄熱電鍋爐等新型電采暖設(shè)備。2022年3月，國家發(fā)改委、國家能源局、生態(tài)環(huán)境部等十部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)電能替代的指導(dǎo)意見》中提出，“十四五”期間，進(jìn)一步拓展電能替代的廣度和深度，到2025年，電能占終端能源消費(fèi)比重達(dá)到30%左右。大力推進(jìn)工業(yè)領(lǐng)域電氣化，開展高溫?zé)岜?、大功率電熱?chǔ)能鍋爐等電能替代，擴(kuò)大電氣化終端用能設(shè)備使用比例。（6）熱泵技術(shù)應(yīng)用現(xiàn)狀及前景熱能是最大的能源終端用戶，占全球最終能源消耗的一半，大大超過電力（20%）和運(yùn)輸（30%）。然而，2019年可再生能源僅滿足11%的全球熱需求,化石燃料仍占主導(dǎo)地位，并排放了全球40%的二氧化碳。2020年，中國消耗了全球熱量的四分之一。僅考慮建筑業(yè)和工業(yè)生產(chǎn)的終端用熱占比，我國近一半的終端用能以熱能的形式消耗。其中，建筑部門的熱能消耗主要是供暖制冷、供熱水，工業(yè)部門則用于工藝生產(chǎn)。根據(jù)國際能源署(InternationalEnergyAgency，IEA)預(yù)測，為實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，全球熱泵的銷售數(shù)量到2025年將增加到3,800萬臺(tái)，到2030年將增加到6,000萬臺(tái)。①建筑行業(yè)建筑行業(yè)中，熱泵可用于供暖及生活熱水供應(yīng)，從而促進(jìn)建筑節(jié)能減碳。雖然熱泵供暖在我國熱泵應(yīng)用市場占據(jù)主導(dǎo)地位，但在全國范圍內(nèi)的應(yīng)用量仍不足。據(jù)《供熱行業(yè)2020年度發(fā)展?fàn)顩r報(bào)告》，截止2018年底，燃煤熱電聯(lián)產(chǎn)集中供熱面積占總供暖面積的45%，燃煤鍋爐集中供熱占比27%；其次為燃?xì)夤┡?，以燃?xì)鉃橹饕獰嵩吹墓┡偯娣e達(dá)到20%；電供暖占比4%，可再生能源供暖占比3%，工業(yè)余熱供暖占比1%。盡管燃煤鍋爐供暖的比例有較大程度的下滑，但煤炭仍占據(jù)我國供熱能源的主導(dǎo)地位，可再生能源供暖及電供暖占比仍然較低,作為熱泵應(yīng)用市場主導(dǎo)行業(yè)的供暖占比不超過7%。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年我國供暖消耗了39.3億GJ的熱量。目前這些熱量中約有40%是由各種規(guī)模的燃煤燃?xì)忮仩t提供，50%則由熱電聯(lián)產(chǎn)電廠提供，僅有10%是通過熱泵從空氣、污水、地下水及地下土壤等各種低品位熱源提取熱量來滿足供熱需求。目前，我國有約150億廿的北方城鎮(zhèn)建筑冬季需要供暖，隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)一步發(fā)展和居民對(duì)建筑環(huán)境的要求不斷提高，未來北方城鎮(zhèn)冬季供暖面積將達(dá)到200億平米。2019年，德國提出將在2050年實(shí)現(xiàn)氣候中和，并在2021年5月將此目標(biāo)提前至2045年。由于德國2045年氣候中和目標(biāo)更新時(shí)間較短，現(xiàn)有市場研究多以德國在2050年實(shí)現(xiàn)氣候中和為目標(biāo)年份進(jìn)行分析。根據(jù)德國能源署(DeutscheEnergie-Agentur，DENA)預(yù)測，如果德國在2050年前實(shí)現(xiàn)氣候中和目標(biāo)。實(shí)現(xiàn)碳中和需要推動(dòng)超低能耗建筑發(fā)展，消除常規(guī)的化石能源供熱方式，以被動(dòng)式技術(shù)為基礎(chǔ)，結(jié)合分布式可再生能源和先進(jìn)熱泵技術(shù)，有效降低建筑用能。熱泵的特性使其成為低能耗建筑的理想技術(shù)，包括近零能耗、被動(dòng)式建筑設(shè)計(jì)。2019年，中國正式實(shí)施《近零能耗建筑技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)》(GB/T51350-2019),高性能圍護(hù)結(jié)構(gòu)、建筑能源系統(tǒng)、暖通空調(diào)系統(tǒng)及可再生能源建筑一體化設(shè)計(jì)是近零能耗建筑示范項(xiàng)目的核心。將可再生能源與熱泵技術(shù)結(jié)合，從而大幅度降低建筑能耗，將熱泵與蓄熱設(shè)備結(jié)合還可通過蓄熱克服能源需求與供應(yīng)之間的時(shí)間差，為電網(wǎng)削峰填谷。②工業(yè)生產(chǎn)我國工業(yè)能耗的50%-70%都以熱能形式消耗，并且45%為中低溫?zé)崃?，即溫度小?50。命大多在80^-170^0隨著中高溫?zé)岜眉夹g(shù)的發(fā)展，我國已能夠利用熱泵技術(shù)回收工業(yè)余熱及其他低品位能源代替部分現(xiàn)有的燃油、燃煤及燃?xì)獾儒仩t設(shè)備，滿足石油化工、發(fā)電、工業(yè)烘干、紡織、冶金、食品及屠宰等行業(yè)生產(chǎn)工藝中對(duì)高溫?zé)崴蛘羝男枨?。目前，我國工業(yè)熱泵使用量還較少，歐盟對(duì)于工業(yè)熱泵市場潛力的估計(jì)可提供一定程度的參考。食品、造紙、化工以及石油精煉被認(rèn)為是最適合集成熱泵的工業(yè)部門。工業(yè)部門是我國能耗大戶，并且中低溫用熱是其主要的能源消耗形式，隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，低端高耗能產(chǎn)業(yè)的限制和淘汰，中國的工業(yè)能耗中，中低溫用熱所占比重還將進(jìn)一步提高，這為我國工業(yè)熱泵的發(fā)展提供了廣闊的市場空間。4.2商用空調(diào)領(lǐng)域換熱器行業(yè)發(fā)展情況分析根據(jù)使用場景的不同，空調(diào)可分為家用空調(diào)和商用空調(diào)。按國際標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定,家用空調(diào)基本定義為小于4HP的空調(diào)產(chǎn)品，包括窗機(jī)、柜機(jī)、掛機(jī)及移動(dòng)空調(diào)等。商用空調(diào)是4HP以上空調(diào)機(jī)組的統(tǒng)稱，因此商用空調(diào)種類頗多，包括風(fēng)冷螺桿式冷（熱）水機(jī)組、水冷螺桿式冷（熱）水機(jī)組、風(fēng)冷渦旋式冷（熱）水機(jī)組、水冷渦旋式冷（熱）水機(jī)組、離心式冷（熱）水機(jī)組等。商用空調(diào)廣泛應(yīng)用于寫字樓、酒店、綜合體等城市商業(yè)配套，圖書館、體育館、醫(yī)院、電影院等公共基礎(chǔ)設(shè)施，以及數(shù)據(jù)中心、軌道交通等“新基建”領(lǐng)域。2019年和2020年，受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、中美貿(mào)易摩擦等多重因素影響,商用空調(diào)市場規(guī)模出現(xiàn)下滑，同比分別下滑3.61%和5.81%。2021年，國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，同時(shí)數(shù)據(jù)中心、軌道交通、新能源等細(xì)分領(lǐng)域固定資產(chǎn)投資增長明顯，商用空調(diào)市場規(guī)模同比增長20.37%。（1）商用空調(diào)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展目前，商用空調(diào)已經(jīng)被廣泛應(yīng)用于大型商用建筑、市政工程以及電力、通信、交通、醫(yī)療、制藥、新能源等領(lǐng)域。隨著新經(jīng)濟(jì)、新產(chǎn)業(yè)、新需求的不斷出現(xiàn),以及隨著我國工業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程的發(fā)展，傳統(tǒng)制造業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型、智能制造和高端制造業(yè)的不斷推進(jìn)，商用空調(diào)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展。以數(shù)據(jù)中心為例。能耗是數(shù)據(jù)中心主要的運(yùn)維成本，在大型數(shù)據(jù)中心中，IT設(shè)備的能耗約占46%，制冷和空調(diào)能耗占到35%，耗能高是數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的痛點(diǎn)之一。當(dāng)前，國家規(guī)劃中和在建的數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目數(shù)量眾多，耗電量每年呈15?20%的速度遞增。為了節(jié)能降耗，國家要求新建數(shù)據(jù)中心PUEV1.4。當(dāng)前國內(nèi)數(shù)據(jù)中心平均PUE在1.6?1.8，因此行業(yè)紛紛把數(shù)據(jù)中心建設(shè)在云貴、西北等冷源充足的地區(qū)，利用自然冷源來降低PUE值。而如何在東部和南部地區(qū)建立PUEV1.4的數(shù)據(jù)中心，高效節(jié)能的商用空調(diào)以及與之匹配的換熱器產(chǎn)品大有可為。根據(jù)科智咨詢發(fā)布的《2020-2021年中國IDC產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報(bào)告》數(shù)據(jù)，2020年中國IDC市場總規(guī)模達(dá)到2,238.7億元，同比增長43.28%。目前，數(shù)據(jù)中心相關(guān)產(chǎn)業(yè)建設(shè)正迅速鋪開，超大型和規(guī)?；殉蔀閿?shù)據(jù)中心未來發(fā)展的重要趨勢。大型數(shù)據(jù)中心機(jī)房建筑建設(shè)規(guī)模大、對(duì)換熱器的需求數(shù)量多，以及數(shù)據(jù)中心的建設(shè)投資規(guī)模持續(xù)快速增長，數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域已成為換熱器行業(yè)新的重要增長點(diǎn)。（2）商用空調(diào)市場規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大隨著城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，在城市商業(yè)配套方面，寫字樓、酒店、商場等新建商業(yè)建筑對(duì)空調(diào)的需求量遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)商業(yè)建筑；在公共基礎(chǔ)設(shè)施方面，城鎮(zhèn)化建設(shè)不可避免地需要大力發(fā)展圖書館、醫(yī)院、電影院、體育館、大劇院等公共基礎(chǔ)設(shè)施。在城鎮(zhèn)化的大力推動(dòng)下，城市商業(yè)配套設(shè)施、公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將帶來大量的商用空調(diào)新增需求。另外，20世紀(jì)90年代起，我國商用中央空調(diào)行業(yè)進(jìn)入蓬勃發(fā)展時(shí)期，傳統(tǒng)的商用中央空調(diào)產(chǎn)品被大量安裝使用。一般中央空調(diào)的使用壽命為15?20年，之后就會(huì)出現(xiàn)性能衰減、故障頻發(fā)等情形，繼續(xù)使用老化中央空調(diào)不僅存在安全隱患，而且在能耗、運(yùn)行費(fèi)用、維修成本、后續(xù)維護(hù)成本方面大大增加。隨著傳統(tǒng)中央空調(diào)逐步達(dá)到使用壽命，老化日益嚴(yán)重，舊空調(diào)更新改造將成為潛在增量市場。與老舊商用中央空調(diào)相比，目前的商用中央空調(diào)產(chǎn)品運(yùn)用了多種新技術(shù),能效等級(jí)和產(chǎn)品質(zhì)量得到大幅提升。隨著建筑節(jié)能減排的關(guān)注度日益提升，綠色建筑戰(zhàn)略的實(shí)施，商用中央空調(diào)作為建筑節(jié)能領(lǐng)域中的重要環(huán)節(jié)，高耗能、二次污染的老舊中央空調(diào)產(chǎn)品的更新?lián)Q代需求量將逐年放大。（3）水系統(tǒng)空調(diào)占比逐步提升根據(jù)載冷劑的不同，空調(diào)可分為水系統(tǒng)空調(diào)和氟系統(tǒng)空調(diào)。目前，水系統(tǒng)空調(diào)和氟系統(tǒng)空調(diào)均是通過壓縮機(jī)和氟利昂實(shí)現(xiàn)制冷或制熱，不同之處在于，水系統(tǒng)空調(diào)在主機(jī)內(nèi)部的換熱器中，氟利昂與水有二次換熱，再由水泵將冷水或熱水輸送到室內(nèi)風(fēng)機(jī)盤管進(jìn)而實(shí)現(xiàn)室內(nèi)溫度調(diào)節(jié)；氟系統(tǒng)空調(diào)則不存在二次換熱，氟利昂通過銅管直接進(jìn)入風(fēng)機(jī)盤管實(shí)現(xiàn)室內(nèi)溫度調(diào)節(jié)。因此，相對(duì)于氟系統(tǒng)空調(diào)，水系統(tǒng)空調(diào)更環(huán)保、更舒適，具體表現(xiàn)為：（1）水系統(tǒng)空調(diào)載冷劑是水，大大減少了氟利昂的使用量；（2）水的比熱遠(yuǎn)大于氟利昂，供冷供熱更恒定、體感舒適；（3）不會(huì)出現(xiàn)氟系統(tǒng)空調(diào)環(huán)境下室內(nèi)抽濕現(xiàn)象，室內(nèi)空氣濕度恒定，人體水分蒸發(fā)慢、體感舒適度高。鑒于上述諸多優(yōu)點(diǎn)，隨著綠色環(huán)保的要求，人們經(jīng)濟(jì)水平、對(duì)環(huán)境舒適度的要求不斷提高，水系統(tǒng)空調(diào)市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，在整個(gè)空調(diào)領(lǐng)域，尤其是商用空調(diào)領(lǐng)域的占比穩(wěn)步提升。公司的換熱器產(chǎn)品下游整機(jī)應(yīng)用為水系統(tǒng)商用空調(diào)，水系統(tǒng)商用空調(diào)巨大的市場潛力為換熱器行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。第5章2022-2023年我國換熱器行業(yè)競爭格局分析5.1行業(yè)競爭格局在熱泵與空調(diào)領(lǐng)域，相關(guān)換熱器主要包括套管式換熱器、殼管式換熱器、降膜式換熱器、翅片式換熱器和板式換熱器等。各種形式換熱器的技術(shù)特征及下游整機(jī)應(yīng)用情況如下:類別技術(shù)特征下游整機(jī)應(yīng)用套管式換熱器優(yōu)點(diǎn)：水流通道大；承壓能力高；抗凍性好；耐臟、耐堵缺點(diǎn)：相較板式換熱器，結(jié)構(gòu)緊湊性低；相對(duì)于殼管式換熱器、板式換熱器制冷效果略差主要應(yīng)用于熱泵殼管式換熱器優(yōu)點(diǎn)：適用的操作溫度與壓力范圍大；換熱系數(shù)高；處理量大；可靠性好缺點(diǎn)：相較板式換熱器，結(jié)構(gòu)緊湊性低、金屬消耗量大主要應(yīng)用于熱泵、商用空調(diào)降膜式換熱器優(yōu)點(diǎn)：制冷量大；適用的操作溫度與壓力范圍大；換熱系數(shù)高；可靠性高；制冷劑充注量大大低于滿液式換熱器，充灌成本低；系統(tǒng)回油效率高缺點(diǎn)：制冷劑兩相分配器結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，設(shè)計(jì)難度大，對(duì)制造工藝要求較高；金屬消耗量大，價(jià)格高主要應(yīng)用于大型商用空調(diào)翅片式換熱器優(yōu)點(diǎn)：傳熱效率高、結(jié)構(gòu)更緊湊、重量更輕缺點(diǎn)：容易堵塞；不耐腐蝕；清洗檢修困難主要應(yīng)用于家用空調(diào)、商用空調(diào)板式換熱器優(yōu)點(diǎn)：傳熱效率高；緊湊、輕巧缺點(diǎn)：對(duì)水質(zhì)要求非常高、容易堵塞；抗凍性差；不耐腐蝕；清洗檢修困難應(yīng)用于商用空調(diào)、熱泵（1）套管式換熱器套管式換熱器下游整機(jī)為熱泵，具體應(yīng)用領(lǐng)域包括熱泵采暖、熱泵熱水、兩聯(lián)供（采暖、制冷）、船舶、養(yǎng)殖等。目前，除個(gè)別整機(jī)廠外下游客戶均為外購套管式換熱器用于整機(jī)生產(chǎn)。由于配套廠商專業(yè)化程度高、生產(chǎn)成本低、產(chǎn)品的穩(wěn)定性與可靠性高，未來下游整機(jī)廠將繼續(xù)外購套管式換熱器用于整機(jī)生產(chǎn)。套管式換熱器生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，規(guī)模多以中小型企業(yè)為主，行業(yè)內(nèi)競爭優(yōu)勢明顯、有代表性的企業(yè)主要為英特科技、沈氏節(jié)能和奧太華。目前熱泵市場中，除大型家電企業(yè)如美的、格力、海爾，專業(yè)熱泵廠商如中廣電器、芬尼克茲外，不斷有新的企業(yè)跨界加入，如來自太陽能行業(yè)的力諾瑞特、四季沐歌，來自冷水機(jī)行業(yè)的約克、麥克維爾，來自傳統(tǒng)熱水行業(yè)的AO史密斯等。隨著熱泵行業(yè)持續(xù)的發(fā)展，套管式換熱器的市場需求不斷增加，隨著能效標(biāo)準(zhǔn)的不斷完善和嚴(yán)格執(zhí)行，套管式換熱器市場份額將加速向行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)集中。（2）殼管式換熱器殼管式換熱器規(guī)格大小不一，功率范圍較廣。一般來講,下游整機(jī)為熱泵時(shí)，主要用于商用采暖。除美的、格力外，下游客戶均為外購殼管式換熱器用于整機(jī)生產(chǎn)。由于配套廠商專業(yè)化程度高、生產(chǎn)成本低、產(chǎn)品的穩(wěn)定性與可靠性高，未來絕大多數(shù)下游整機(jī)廠將繼續(xù)外購殼管式換熱器用于整機(jī)生產(chǎn)。下游整機(jī)為商用空調(diào)時(shí)，殼管式換熱器主要用于采暖（制冷）。天加、海爾、美的、格力等客戶分別保持著65%-95%的自配套比例。自配套殼管式換熱器多為130KW以上產(chǎn)品（包括降膜式換熱器），主要系130KW以上的殼管式換熱器技術(shù)要求更高、生產(chǎn)投資更大，現(xiàn)有配套廠商不具備研發(fā)設(shè)計(jì)能力或在成本上不具有競爭優(yōu)勢。隨著殼管式換熱器配套廠商研發(fā)設(shè)計(jì)能力的提高、產(chǎn)能的提升、規(guī)?；a(chǎn)下的成本降低以及整機(jī)廠聚焦于壓縮機(jī)和整機(jī)的開發(fā)與設(shè)計(jì)，整機(jī)廠逐步向殼管式換熱器配套廠商釋放相關(guān)市場份額。除整機(jī)廠外，行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)主要為賽富特、英特科技、世林博爾和武漢硚鑫。（3）降膜式換熱器降膜式換熱器主要應(yīng)用于大型商用空調(diào)，具體應(yīng)用領(lǐng)域包括大型建筑、數(shù)據(jù)中心、軌道交通等領(lǐng)域。目前大型整機(jī)廠以自配套為主，外購需求主要為定制化產(chǎn)品。除整機(jī)廠外，行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)主要為賽富特、英特科技和一萬節(jié)能。（4）翅片式換熱器翅片式換熱器主要用于家用空調(diào)和商用空調(diào)，目前大多數(shù)整機(jī)廠以自配套為主，外購需求較少。翅片式換熱器與其他類型換熱器為互補(bǔ)關(guān)系，不存在直接的競爭或替代關(guān)系。（5）板式換熱器板式換熱器傳熱效率高、緊湊、輕巧，但對(duì)水質(zhì)要求非常高、容易堵塞、抗凍性差，板式換熱器生產(chǎn)企業(yè)以阿法拉伐、丹佛斯、舒瑞普等外資企業(yè)為主，相關(guān)產(chǎn)品用于商用空調(diào)、熱泵，主要對(duì)外出口。5.2主要企業(yè)情況我國換熱器行業(yè)中生產(chǎn)企業(yè)眾多，多數(shù)企業(yè)規(guī)模不大，產(chǎn)業(yè)集中度較低，僅有少數(shù)企業(yè)擁有相對(duì)較大規(guī)模和較強(qiáng)競爭力，在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。隨著市場的快速發(fā)展和集中，領(lǐng)先企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和市場占有率擁有較大提升空間。換熱器不同細(xì)分行業(yè)內(nèi)與公司形成競爭關(guān)系的主要企業(yè)包括：（1）武漢硚鑫制冷設(shè)備有限公司武漢硚鑫制冷設(shè)備有限公司（以下簡稱“武漢硚鑫”）成立于2003年5月，主要從事殼管式冷凝器、蒸發(fā)器等熱交換產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。其主要產(chǎn)品為U形管干式蒸發(fā)器、直條管干式蒸發(fā)器、海水防腐蒸發(fā)器、水冷冷凝器等產(chǎn)品。武漢硚鑫與公司的競爭產(chǎn)品主要為殼管式換熱器。（2）江蘇世林博爾制冷設(shè)備有限公司江蘇世林博爾制冷設(shè)備有限公司（以下簡稱“世林博爾”）成立于2013年5月，是一家專業(yè)設(shè)計(jì)、制造和銷售制冷空調(diào)用殼管式換熱器及壓力容器的企業(yè)。其主要產(chǎn)品為水冷冷凝器、海水冷凝器，直條型、U型干式蒸發(fā)器、耐酸堿性蒸發(fā)器系列，內(nèi)置、外置油分滿液式蒸發(fā)器冷凝器系列組合等。世林博爾與公司的競爭產(chǎn)品主要為殼管式換熱器。（3）杭州賽富特設(shè)備有限公司杭州賽富特設(shè)備有限公司（以下簡稱“賽富特”）成立于2002年10月，為盾安環(huán)境（002011）控股子公司，主要生產(chǎn)和銷售殼管式冷凝器、蒸發(fā)器、熱回收器等換熱設(shè)備，同時(shí)供應(yīng)貯液器、油分離器、空氣儲(chǔ)罐、二氧化碳回收器等過程裝備。賽富特與公司的競爭產(chǎn)品主要為降膜式換熱器。（4）杭州沈氏節(jié)能科技股份有限公司杭州沈氏節(jié)能科技股份有限公司（以下簡稱“沈氏節(jié)能”）成立于2005年7月，于2014年在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，并于2018年5月摘牌。主要從事?lián)Q熱器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。其主要產(chǎn)品為同軸換熱器、殼盤管式換熱器、集成式微通道換熱器。客戶主要為熱泵、空調(diào)等生產(chǎn)制造商。沈氏節(jié)能與公司的競爭產(chǎn)品主要為套管式換熱器。（5）北京奧太華制冷設(shè)備有限公司北京奧太華制冷設(shè)備有限公司（以下簡稱“奧太華”）成立于1999年2月，是制冷空調(diào)換熱設(shè)備的專業(yè)制造企業(yè)，主要從事套管式換熱器、翅片式換熱器的生產(chǎn)和銷售，同時(shí)提供中央空調(diào)的安裝及維修服務(wù)。奧太華與公司的競爭產(chǎn)品主要為套管式換熱器。5.3同行業(yè)可比公司比較目前，公司的主要競爭對(duì)手中尚無上市公司，為便于關(guān)鍵業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)指標(biāo)等方面的比較，公司選取了產(chǎn)品屬于換熱器這一大類或換熱器業(yè)務(wù)比重較高的上市公司或掛牌公司進(jìn)行對(duì)比，具體如下：（1）宏盛股份（603090）無錫宏盛換熱器制造股份有限公司（以下簡稱“宏盛股份”）成立于2000年12月，并于2016年8月在上交所上市。宏盛股份主要從事釬焊鋁制板翅式換熱器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于空氣壓縮機(jī)、工程機(jī)械、液壓系統(tǒng)等領(lǐng)域，客戶主要為阿特拉斯?科普柯、賀德克、艾普爾、登福、樂機(jī)等。宏盛股份2022年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入、凈利潤分別為71,427.01萬元、5,423.55萬元。（2）中泰股份（300435）杭州中泰深冷技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“中泰股份”）成立于2006年1月，并于2015年3月在深交所上市。中泰股份主要從事鋁制釬焊板翅式換熱器、冷箱和成套裝置的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于天然氣、煤化工、石油化工等領(lǐng)域，中泰股份換熱器產(chǎn)品一般作為同行業(yè)其他企業(yè)的關(guān)鍵部機(jī)向配套客戶銷售，成套裝置則面向終端客戶銷售。中泰股份2022年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入、凈利潤分別為325,642.49萬元、27,701.24萬元。（3）鑫盛股份（870867）無錫鑫盛換熱器科技股份有限公司（以下簡稱“鑫盛股份”）成立于2001年7月，2017年2月在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，并于2021年3月在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌。鑫盛股份主要從事鋁制板翅式換熱器及熱交換系統(tǒng)總成的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于工程機(jī)械、風(fēng)力發(fā)電、空氣壓縮機(jī)等領(lǐng)域，客戶主要為山東臨工工程機(jī)械有限公司、山東臨沃重機(jī)有限公司、中聯(lián)重科股份有限公司等。鑫盛股份2020年1-6月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入、凈利潤分別為12,404.57萬元、1,248.72萬元。（4）同飛股份（300990）三河同飛制冷股份有限公司（以下簡稱“同飛股份”）成立于2001年1月，并于2021年5月在深交所上市。同飛股份主營業(yè)務(wù)為工業(yè)制冷設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品包括液體恒溫設(shè)備、電氣箱恒溫裝置、純水冷卻單元和特種換熱器，主要應(yīng)用于數(shù)控裝備、電力電子裝置制冷等領(lǐng)域。同飛股份2022年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入、凈利潤分別為100,756.80萬元、12,781.53萬元。（5）一萬節(jié)能（836161）江蘇一萬節(jié)能科技股份有限公司（以下簡稱“一萬節(jié)能”）成立于2003年9月，并于2016年3月在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。一萬節(jié)能主要從事制冷設(shè)備、高效節(jié)能換熱器及壓力容器設(shè)備的研發(fā)、制造及銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于熱泵、中央空調(diào)、螺桿機(jī)組等領(lǐng)域，客戶主要為廣東歐科空調(diào)制冷有限公司、深圳麥克維爾空調(diào)有限公司、浙江盾安機(jī)電科技有限公司等。一萬節(jié)能2022年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入、凈利潤分別為9,225.18萬元、505.00萬元。第6章企業(yè)案例分析：美邦科技6.1公司在同行業(yè)內(nèi)的地位經(jīng)過多年潛心發(fā)展，憑借先進(jìn)的研發(fā)能力、高水平的生產(chǎn)工藝、嚴(yán)格的質(zhì)量管控以及完善的產(chǎn)品體系，公司已成為行業(yè)內(nèi)較有影響力的換熱器制造商。技術(shù)上，公司已在高效換熱器的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)工藝、分析檢測等方面形成了自主核心技術(shù)，并具備對(duì)相關(guān)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、優(yōu)化、工藝的持續(xù)創(chuàng)新和改進(jìn)能力，使公司產(chǎn)品始終保持行業(yè)優(yōu)勢地位。公司擁有專利129項(xiàng)，其中，發(fā)明專利9項(xiàng)，負(fù)責(zé)制定了GB/T25862-2010《制冷與空調(diào)用同軸套管式換熱器》國家標(biāo)準(zhǔn)、JB/T11132-2011《制冷與空調(diào)用套管換熱器》行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和JB/T14060-2022《帶分配器的殼管式換熱器》行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，參與制定了GB/T30261-2013《制冷空調(diào)用板式熱交換器畑效率評(píng)價(jià)方法》和GB/T30262-2013《空冷式熱交換器畑效率評(píng)價(jià)方法》國家標(biāo)準(zhǔn)。品牌上，公司被多家客戶授予“戰(zhàn)略合作供應(yīng)商”、“優(yōu)秀合作伙伴”、“卓越品質(zhì)獎(jiǎng)”及“技術(shù)創(chuàng)新獎(jiǎng)”等榮譽(yù)稱號(hào)。被中國節(jié)能協(xié)會(huì)評(píng)選中國熱泵行業(yè)優(yōu)秀零部件供應(yīng)商。與國內(nèi)的海爾、天加、美的、格力，美系的麥克維爾、約克、特靈、開利，日系的大金、日立、三菱重工等大型知名廠商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。規(guī)模上，公司的套管式換熱器、殼管式換熱器銷售量及銷售金額均在細(xì)分行業(yè)內(nèi)處于優(yōu)勢地位。6.2美邦科技的主要競爭優(yōu)勢(1)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢公司的研發(fā)團(tuán)隊(duì)多年來一直從事高效換熱器的研發(fā)工作，積累了豐富的實(shí)用經(jīng)驗(yàn)。2008年公司被認(rèn)定為“國家高新技術(shù)企業(yè)”，同年12月研發(fā)中心被浙江省科技廳認(rèn)定為“省級(jí)高新技術(shù)企業(yè)研究開發(fā)中心”。在標(biāo)準(zhǔn)制定上，公司負(fù)責(zé)制定了《制冷與空調(diào)用同軸套管式換熱器》(GB/T25862-2010)國家標(biāo)準(zhǔn)、JB/T11132-2011《制冷與空調(diào)用套管換熱器》行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和JB/T14060-2022《帶分配器的殼管式換熱器》行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；參與制定了《制冷空調(diào)用板式熱交換器畑效率評(píng)價(jià)方法》(GB/T30261-2013)和《空冷式熱交換器畑效率評(píng)價(jià)方法》(GB/T30262-2013)2項(xiàng)國家標(biāo)準(zhǔn)。在技術(shù)與產(chǎn)品創(chuàng)新上，公司已在高效換熱器的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)工藝、分析檢測等方面形成了自主核心技術(shù)，并具備對(duì)相關(guān)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、優(yōu)化、工藝的持續(xù)創(chuàng)新和改進(jìn)能力，使公司產(chǎn)品始終保持行業(yè)優(yōu)勢地位。如基于“多頭螺旋段管體的鋸齒狀高效管及其工藝制備技術(shù)”、“鋸齒狀高效螺旋管相關(guān)精密設(shè)備的研制開發(fā)”等技術(shù)開發(fā)的同軸套管式換熱器，結(jié)構(gòu)更加緊湊，換熱效率得到大幅度提高?；凇胺峙淦鞯睦涿椒忠杭夹g(shù)”、“集分配器、收集器和換熱器的一體化工藝技術(shù)結(jié)構(gòu)”及“U形彎頭加工和焊接技術(shù)”等技術(shù)開發(fā)的高效新型殼管式換熱器，顛覆了傳統(tǒng)殼管式換熱器分配結(jié)構(gòu)形式，解決了管程冷媒分配不均、換熱面積利用不足、系統(tǒng)間串流泄露的行業(yè)難題，使產(chǎn)品可靠性和換熱性能得到大幅提升；改變了傳統(tǒng)殼管式換熱器利用封頭隔板實(shí)現(xiàn)管程切換或者單U管程的結(jié)構(gòu)形式，使單位體積傳熱能力和換熱面積得到大幅提高。另外，公司積極開展與高校、研究機(jī)構(gòu)的合作，有效整合了企業(yè)外部相關(guān)創(chuàng)新資源，與西安交通大學(xué)、杭州電子科技大學(xué)等高?？蒲袡C(jī)構(gòu)開展強(qiáng)化傳熱傳質(zhì)機(jī)理與新技術(shù)、熱流學(xué)科中的數(shù)值模擬及其工程應(yīng)用、節(jié)能原理與減排新技術(shù)等方面的合作研發(fā)，建立了良好的技術(shù)交流、人才培養(yǎng)與資源合作關(guān)系。(2)產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務(wù)優(yōu)勢換熱器是許多工業(yè)產(chǎn)品和設(shè)備的重要部件之一，客戶在選擇換熱器產(chǎn)品時(shí)，產(chǎn)品質(zhì)量的可靠和穩(wěn)定是重要的考慮因素之一。如果換熱器出現(xiàn)問題，將可能導(dǎo)致客戶的產(chǎn)品或設(shè)備無法正常使用，對(duì)客戶的業(yè)務(wù)也將造成不良的影響。因此，擁有質(zhì)量保證的換熱器產(chǎn)品更具有競爭優(yōu)勢。此外，由于定制化生產(chǎn)的特點(diǎn)，產(chǎn)品的售后服務(wù)是客戶考慮的重要因素。公司的換熱器產(chǎn)品通過了IS09001、IS014001、UL及ASME認(rèn)證。公司有著嚴(yán)格的產(chǎn)品質(zhì)量控制體系，從原材料到生產(chǎn)加工，再到成品檢測，保證了每一件出廠產(chǎn)品的質(zhì)量符合要求。同時(shí)，公司將產(chǎn)品的研發(fā)、技術(shù)改進(jìn)與市場的需求結(jié)合起來，能及時(shí)高效地處理好客戶遇到的問題，給客戶提供更好的解決方案。（3）客戶資源及品牌優(yōu)勢憑借先進(jìn)的研發(fā)能力、高水平的生產(chǎn)工藝、嚴(yán)格的質(zhì)量管控以及完善的產(chǎn)品體系，公司在行業(yè)內(nèi)已建立起較高的品牌知名度，與國內(nèi)的海爾、天加、美的、格力，美系的麥克維爾、約克、特靈、開利，日系的大金、日立、三菱重工等大型知名廠商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。公司被多家客戶授予“戰(zhàn)略合作供應(yīng)商”、“優(yōu)秀合作伙伴”、“卓越品質(zhì)獎(jiǎng)”及“技術(shù)創(chuàng)新獎(jiǎng)”等榮譽(yù)稱號(hào)，被中國節(jié)能協(xié)會(huì)評(píng)選中國熱泵行業(yè)優(yōu)秀零部件供應(yīng)商。優(yōu)質(zhì)的客戶資源是公司持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值的基礎(chǔ)，不僅有利于公司保持現(xiàn)有的競爭優(yōu)勢，同時(shí)能幫助公司以更低成本爭取新用戶、推廣新產(chǎn)品、提供增值服務(wù)和進(jìn)入新的市場領(lǐng)域。（4）人才和管理優(yōu)勢公司在長期的生產(chǎn)和科研實(shí)踐中培養(yǎng)了一批具有豐富經(jīng)驗(yàn)的科研、銷售和管理人員，同時(shí)形成了一支優(yōu)秀的技術(shù)工人隊(duì)伍。公司核心管理團(tuán)隊(duì)是國內(nèi)較早認(rèn)識(shí)到換熱設(shè)備巨大發(fā)展空間并積極介入的專業(yè)人士，長期精誠合作，行業(yè)理解深刻，職責(zé)分工明確，專業(yè)優(yōu)勢互補(bǔ)。在行業(yè)發(fā)展趨勢研判、技術(shù)研發(fā)、工藝安排、質(zhì)量控制、產(chǎn)品檢測等方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。6.3美邦科技的主要競爭劣勢（1）規(guī)模相對(duì)偏小，產(chǎn)品系列有待豐富公司一直致力于形成“產(chǎn)品有主打、關(guān)鍵有突破、技術(shù)有儲(chǔ)備”的布局，持續(xù)提高產(chǎn)品的高效化、節(jié)能化，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，力爭發(fā)展成換熱設(shè)備行業(yè)的重要供應(yīng)商，經(jīng)過多年發(fā)展，公司在殼管式換熱器、套管式換熱器等細(xì)分行業(yè)內(nèi)處于優(yōu)勢地位，在降膜式換熱器細(xì)分行業(yè)內(nèi)發(fā)展迅速，但相對(duì)于整個(gè)換熱器市場，公司的規(guī)模還相對(duì)偏小，相對(duì)于供暖、熱水、制冷、工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)等下游應(yīng)用領(lǐng)域的廣泛，公司的產(chǎn)品系列還有待進(jìn)一步豐富，如果公司不能及時(shí)提供更豐富的產(chǎn)品，或是不能進(jìn)一步向其他工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域拓展業(yè)務(wù)，可能會(huì)錯(cuò)失市場機(jī)遇或是難以應(yīng)對(duì)市場變化。（2）融資渠道單一相較于傳統(tǒng)的制造業(yè)，轉(zhuǎn)型升級(jí)后的高效換熱器行業(yè)具有技術(shù)密集型、資金密集型特征，對(duì)新產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和研發(fā)、生產(chǎn)技術(shù)、方案設(shè)計(jì)及售后服務(wù)等要求越來越高，對(duì)資金的需求也越來越大。公司自開展業(yè)務(wù)以來主要依賴積累的自有資金及銀行貸款來擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營。外部融資渠道主要為銀行借款或股東投入。單一的融資渠道增加了公司的財(cái)務(wù)成本和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，也限制了公司的發(fā)展速度。目前，公司經(jīng)營狀況良好，但若想繼續(xù)把公司做大做強(qiáng)，進(jìn)一步提高盈利能力，在同類企業(yè)中脫穎而出，就必須加大資金投入。第7章2023-2028年我國換熱器行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測7.1行業(yè)發(fā)展前景（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的支持《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》明確指出，把握全球能源變革發(fā)展趨勢和我國產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展要求，著眼生態(tài)文明建設(shè)和應(yīng)對(duì)氣候變化，以綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用為重點(diǎn)，引導(dǎo)綠色消費(fèi)，推廣綠色產(chǎn)品，全面推進(jìn)高效節(jié)能、先進(jìn)環(huán)保和資源循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，推動(dòng)節(jié)能環(huán)保等綠色低碳產(chǎn)業(yè)成為支柱產(chǎn)業(yè)。2020年9月國家提出碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)以來，熱泵行業(yè)得到了國家各個(gè)層面的大力支持，具體包括：大力推廣高效節(jié)能技術(shù)，支持傳統(tǒng)領(lǐng)域節(jié)能改造升級(jí)，推進(jìn)節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)修訂，因地制宜推進(jìn)實(shí)施電能替代，大力推進(jìn)以電代煤和以電代油，有序推進(jìn)以電代氣，提升終端用能電氣化水平；“十四五”時(shí)期嚴(yán)控煤炭消費(fèi)增長，“十五五”時(shí)期逐步減少直至禁止煤炭散燒；持續(xù)提高新建建筑節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)，加快推進(jìn)超低能耗、近零能耗、低碳建筑規(guī)?；l(fā)展，大力推進(jìn)城鎮(zhèn)既有建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施節(jié)能改造，提升建筑節(jié)能低碳水平等。國家低碳、節(jié)能和環(huán)保戰(zhàn)略為行業(yè)的發(fā)展提供了長期性、持續(xù)性的政策支持。（2）下游應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)大、市場規(guī)模不斷增長高效節(jié)能的熱泵技術(shù)契合時(shí)代背景和政策導(dǎo)向，將被碳中和的時(shí)代需求推動(dòng)而得到進(jìn)一步發(fā)展。熱泵契合終端用能電氣化發(fā)展的需求，是用熱領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)零排放較好的技術(shù)路徑，無論是建筑領(lǐng)域，還是工業(yè)、農(nóng)業(yè)和其他民用領(lǐng)域，在有合適的低品位熱源的條件下，使用熱泵替代鍋爐或者電熱爐來提供熱能，將大大減少整個(gè)國家化石燃料的消耗，從而助力碳中和。商用空調(diào)領(lǐng)域，我國制冷空調(diào)行業(yè)的傳統(tǒng)需求市場無法再爆發(fā)性增長，但我國制冷空調(diào)產(chǎn)品的市場保有量巨大，隨著使用年限的增加，設(shè)備及系統(tǒng)老化和故障率明顯增多，制冷空調(diào)設(shè)備及系統(tǒng)的改造，尤其是節(jié)能改造的需求逐步釋放,深耕存量市場已經(jīng)逐漸成為行業(yè)企業(yè)為適應(yīng)未來市場需求變化而調(diào)整供給結(jié)構(gòu)的主要行動(dòng)之一。隨著我國居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的深刻變化及對(duì)生活環(huán)境品質(zhì)、食品藥品安全的要求不斷提升，行業(yè)內(nèi)企業(yè)為滿足消費(fèi)升級(jí)需求而研制的具有智能化、舒適健康化等特點(diǎn)的制冷空調(diào)產(chǎn)品越來越受到市場的青睞與歡