融資租賃大有可為

融資租賃大有可為

投資和融資對促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要作用。近年來，中國的融資行業(yè)發(fā)展迅速，融資租賃行業(yè)也隨著這一發(fā)展趨勢的迅速發(fā)展而變得越來越突出。當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)艱難復(fù)蘇,中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展也開始出現(xiàn)逐漸放緩的跡象,在這種背景下,融資租賃產(chǎn)業(yè)迎來了千載難逢的發(fā)展機會,對中國進(jìn)一步發(fā)展發(fā)揮了更為重要的作用。天津濱海新區(qū)先行先試,開啟了融資租賃的新篇章。在前不久舉辦的2012天津濱海新區(qū)融資租賃發(fā)展論壇上,來自政、產(chǎn)、學(xué)各界的領(lǐng)導(dǎo)和專家齊聚一堂,探討融資租賃業(yè)的發(fā)展與走向融資租賃行業(yè)的迅速發(fā)展這幾年,隨著風(fēng)險投資、私募股權(quán)基金的發(fā)展,VC、PE已經(jīng)成為大家耳熟能詳?shù)臒衢T名詞,相比之下,融資租賃則顯得冷門,屬于中國人不太常見的金融詞語。事實上,融資租賃在中國已經(jīng)有30年的發(fā)展歷史。融資租賃具有對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動作用,對投資拉動的推動作用,也能促進(jìn)企業(yè)發(fā)展,特別是對推動中小企業(yè)有幫助,同時可為各地區(qū)招商引資創(chuàng)造更好的投資環(huán)境。論壇上,天津市市委常委崔津渡簡要回顧了中國租賃業(yè)最近幾年的發(fā)展情況。他指出:雖然到目前為止中國的租賃業(yè)已經(jīng)有30年的發(fā)展歷史,但是在前些年,因為有一些風(fēng)險和產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的政策和法律性的問題,這個行業(yè)一直是蹣跚而行,發(fā)展不快,從2007年國家有關(guān)部門批準(zhǔn)搞融資租賃和金融租賃試點之后,這個行業(yè)有了比較大的發(fā)展。到目前為止,據(jù)國家有關(guān)部門的統(tǒng)計數(shù)據(jù),中國的融資租賃企業(yè)有200多家,金融租賃企業(yè)有17家,連通以往已經(jīng)有的經(jīng)營租賃,構(gòu)成了一個完整的由金融租賃、融資租賃和經(jīng)營租賃三類法人主體所構(gòu)成的租賃法人體系。隨著金融租賃和融資租賃的發(fā)展,又開始設(shè)立特定目的公司,至此中國融資租賃業(yè)才真正形成了一個體系化的法人機構(gòu)。在這個過程當(dāng)中,在國家有關(guān)部門的關(guān)心和支持下,解決了幾類問題,比如登記和司法的實踐問題,使得所有權(quán)、使用權(quán)、他向權(quán)等有明確的界定。在這樣的基礎(chǔ)上,這個行業(yè)有了一個大踏步的跨越式的發(fā)展。根據(jù)商務(wù)部流通發(fā)展司副司長張蜀東的介紹,目前融資租賃已經(jīng)逐步為世人所熟悉,并迎來了一個好的發(fā)展機遇。社會各界對融資租賃認(rèn)識逐步深入,更多的企業(yè)和社會單位對融資租賃這一工具,有了更多的了解和認(rèn)識,更加愿意來采用融資租賃的方式,進(jìn)行一些投資和其他的一些企業(yè)活動。各地政府部門對融資租賃越來越重視,除了天津濱海新區(qū),其他省市的一些領(lǐng)導(dǎo),也對融資租賃越來越重視,通過對融資租賃推動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展也有了更深刻的認(rèn)識和要求。融資租賃企業(yè)這些年業(yè)務(wù)得到不斷推動和開展,很多融資租賃企業(yè)在發(fā)展當(dāng)中,發(fā)展得很好、很快,起到了一個帶頭示范的作用,也推動了這個行業(yè)的快速發(fā)展。隨著中國金融改革不斷地推進(jìn),融資租賃有可能成為金融改革的一項內(nèi)容,除了原來的貸款渠道以外,通過融資租賃推動金融業(yè)和融資渠道的發(fā)展,是今后的一個大勢所趨。中聯(lián)重科:融資租賃是中國最迅速的產(chǎn)品近年來,濱海新區(qū)圍繞金融市場、金融企業(yè)、金融開發(fā)、金融業(yè)務(wù)等方向大膽嘗試,銳意創(chuàng)新,取得了顯著的成績。在融資租賃這一領(lǐng)域,天津濱海新區(qū)借助自身的優(yōu)勢,率先開啟了中國融資租賃的篇章,目前濱海新區(qū)融資租賃行業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模和市場環(huán)境已取得全國的領(lǐng)先地位,張蜀東介紹說:濱海新區(qū)已經(jīng)成為中國融資租賃發(fā)展非常興旺的一個地區(qū),截至2011年年底,新區(qū)的融資租賃合同余額已經(jīng)達(dá)到2300多億,約占全國的四分之一,已經(jīng)成為了全國融資租賃發(fā)展最快的地區(qū)。這得益于天津有非常好的一個環(huán)境。這些年濱海新區(qū)把融資租賃業(yè)作為重要的推進(jìn)項目,吸引各地企業(yè)到天津來落戶,設(shè)立公司,或者集團(tuán)公司,發(fā)展融資租賃。中國國際商會租賃委員會主席、天津租賃協(xié)會會長楊海田指出:濱海新區(qū)會逐漸成為中國融資租賃的聚集區(qū)。他認(rèn)為:融資租賃這個當(dāng)今世界的朝陽行業(yè),在天津走出了又好又快的路,如果能抓住當(dāng)前發(fā)展機遇,濱海新區(qū)會逐漸成為中國融資租賃的聚集區(qū)。目前中國工程機械出口已經(jīng)大致占到全世界份額的30%,但是工程機械的銷售和其他的機械裝備一樣,在國際的市場上主要不是通過買賣實現(xiàn)的,60%左右是通過融資租賃實現(xiàn)的。像中聯(lián)重科,三一重工,還有國外的一些企業(yè)都進(jìn)行了融資租賃,現(xiàn)在很多企業(yè)紛紛在這里建立分廠,這樣天津濱海新區(qū)又有可能成為工程機械進(jìn)入國內(nèi)外市場的一個橋頭堡部分。很多專家認(rèn)為中國的航空業(yè),特別是民用航空,很快就要超越美國,成為世界第一的航空大國,飛機的銷售也主要不是通過買賣實現(xiàn),60%以上是通過融資租賃實現(xiàn)的,比如說天津空客320,上海的919,現(xiàn)在都是通過這樣一個途徑銷往市場,這樣給融資租賃,特別是航空的發(fā)展,提供了一個新的機遇。再比如說中國現(xiàn)在已經(jīng)超過了日本,成為世界上第一奢侈品交易大國,像私人飛機、游艇、郵輪、房車這樣的消費也提到日程上來,但是,這種奢侈品的銷售和工程機械一樣不是通過買賣,而是通過租賃行業(yè)實現(xiàn)的,大體占到60%。這給融資租賃的企業(yè),特別是濱海新區(qū)融資租賃的企業(yè),提供了一個發(fā)展機遇,濱海新區(qū)在這方面已經(jīng)先走了一步。中聯(lián)重科融資租賃有限公司總經(jīng)理助理張磊介紹了對融資租賃的探索和實踐。他說:中聯(lián)重科是全球增長最迅速的機械企業(yè),在全球40多個國家有代理商,產(chǎn)品遠(yuǎn)銷六大洲,70多個國家。中聯(lián)重科自己的融資租賃公司是中聯(lián)重科支持銷售的非常重要的金融服務(wù)平臺,旗下兩大公司,一個是融資租賃北京公司,一個是天津公司,從2008年到2010年實現(xiàn)了融資租賃的快速增長,分別達(dá)到24億、94億和170億元人民幣的規(guī)模。目前中聯(lián)重科兩家租賃公司是工程機械起步最早、也是目前發(fā)展最大的融資租賃公司,因此,在這個過程中,積累了一些經(jīng)驗并得到行業(yè)專家的認(rèn)可。其中和天津開發(fā)區(qū)有關(guān)的有兩項,被授予了天津開發(fā)區(qū)百強稱號。除了在中國國內(nèi)操作融資租賃業(yè)務(wù)之外,中聯(lián)重科公司還在海外開辟了融資租賃業(yè)務(wù)的操作平臺。該公司在2008年年底啟動了體系建設(shè),為在全球的代理商和客戶提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù),及其他的相關(guān)產(chǎn)品。到目前為止,成立了包括在香港、澳大利亞、俄羅斯、意大利、美國和南非等國家和地區(qū)的全資控股的當(dāng)?shù)赝耆\營的公司。該公司在海外涉獵的產(chǎn)品比融資租賃范圍還要寬一些,根據(jù)當(dāng)?shù)氐氖袌鲂枨蠛涂蛻舻男枨笤O(shè)計一些符合客戶要求的設(shè)備金融產(chǎn)品,比如說香港的抵押貸款、美國的抵押貸款、俄羅斯的融資租賃、意大利的融資租賃等。融資租賃的收益是比較高的,公司在海外的代理商,面對客戶的時候,一方面提供設(shè)備的供應(yīng),包括選型、配件供應(yīng)、同時還能夠享受到廠商自由的租賃公司服務(wù),客戶可以在同一個地方、同一個4S店、同一個代理商獲得設(shè)備購買。這種跨境的租賃,在中國之前更多的是融資租賃進(jìn)口,從國外進(jìn)口先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備。近年來,中國產(chǎn)品性價比和質(zhì)量得到了很大的提高,獲得國外客戶的親睞,國外客戶也希望購買中國制造的產(chǎn)品,并且是大批量的采購,在這種情況下產(chǎn)生了一個融資租賃的出口需求。中聯(lián)重科就抓住這一需求和機會,開展了海外融資租賃。天津融資租賃資金管理問題任何新生事物在發(fā)展壯大的過程中都不可避免地會遇到重重障礙和阻撓,融資租賃在天津的成長也存在許多大大小小的困難。楊海田指出:濱海新區(qū)的融資租賃發(fā)展到今天,面臨幾個挑戰(zhàn)。第一,就是要防止一些企業(yè)出現(xiàn)企業(yè)性的經(jīng)營風(fēng)險,這是影響全行業(yè)的事,天津很多企業(yè)已出現(xiàn)這樣的苗頭,所以,要進(jìn)行防衛(wèi),要讓有可能出現(xiàn)風(fēng)險的企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險。第二,面臨著另一重要問題,就是如何使融資租賃公司資產(chǎn)可以保全。天津市在2011年的下半年和今年上半年,在這方面取得了很重要的進(jìn)展。楊海田先生積極建議,能不能把中國的融資租賃、產(chǎn)權(quán)登記中心盡早建立起來,這樣就可以防止經(jīng)營風(fēng)險和有可能出現(xiàn)的一些行業(yè)問題。對于融資租賃公司來說,資金的取得有很大一部分是通過銀行實現(xiàn)的,大致占到80%以上,但是,隨著國家政策的調(diào)整,融資租賃資金的來源關(guān)系重大,怎么樣盤活自己的資產(chǎn),也是非常重要的課題。再比如說,現(xiàn)在這個行業(yè)的人才緊缺、或者叫人才稀缺已經(jīng)擺在了首位,在濱海新區(qū)注冊的企業(yè)當(dāng)中,好多企業(yè)已經(jīng)開業(yè)了,但是招不上人來,還有的企業(yè)由于根本沒有學(xué)融資租賃的人來應(yīng)聘,中層也招不上來,于是不得不把辦公地放到北京,實質(zhì)上,人才的短缺已給這一行業(yè)留下了一個很深刻的危險或者危機。張磊指出,企業(yè)在融資租賃的實際操作過程中,也遇到了一些障礙。第一,退稅問題。在融資租賃出口退稅環(huán)節(jié),中國還沒有比較完善的政策,有關(guān)工程機械的單值絕對不像飛機那么大,這樣一種產(chǎn)品的出口退稅還沒有相關(guān)的政策,包括海關(guān)的融資租賃的登記,這個政策和機制也是缺失的,嚴(yán)重影響了客戶融資租賃出口的需求。第二,擔(dān)保問題。中國國內(nèi)的客戶在境外作為承租人時,融資租賃的公司一般要求提供融資和國內(nèi)融資的擔(dān)保,在這種情況下就面臨一個對外擔(dān)保的問題。第三,時間和融資租賃時限不匹配。對于融資租賃公司來講增加了難度,融資租賃公司融資難、成本高,目前中國國內(nèi)市場來源相對比較簡單和單一,在這種情況下,融資租賃的出口涉及的問題比較大,當(dāng)?shù)氐目蛻粝蛑袊鴩鴥?nèi)的制造商提出融資租賃需求的時候,某些國家提供的融資成本比中國低很多,也就削弱了對廠商給客戶帶來的吸引力,一定程度上限制了出口,對此希望能夠獲得相關(guān)政府部門政策的支持和引導(dǎo)。崔津渡總結(jié)說,天津融資租賃還要解決以下問題:第一,是融資和增資的問題,即作為租賃公司的融資渠道是什么?或者說如果租賃公司的融資是順利的話,增資的來源是什么?第二,就是租賃企業(yè)的資產(chǎn)有沒有可能轉(zhuǎn)讓,如果有可能轉(zhuǎn)讓,路徑和產(chǎn)品是什么?第三,資產(chǎn)如何變現(xiàn)?租賃公司有資產(chǎn),或者有比較大的資產(chǎn),怎么去轉(zhuǎn)讓變現(xiàn),如果資產(chǎn)能夠轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)的話,融資的矛盾不太大,增資的壓力也不大,要是持有全部資產(chǎn),就必須解決一個持續(xù)增資和融資問題;還有就是用匯的問題,這個行業(yè)在發(fā)展的過程中,實際上已經(jīng)形成了幾個比較大的行業(yè)和產(chǎn)業(yè),比如輪船,飛機,機車,地鐵等動產(chǎn),做這些動產(chǎn)的企業(yè)越來越多,包括在天津有做特種車的公司,他們需要怎么發(fā)展,政府的專業(yè)化服務(wù)需要怎么提供,這一類的問題,都是這一行業(yè)需面對的一些新的課題。中國信保將承擔(dān)這類風(fēng)險有困難就要解決,融資租賃發(fā)展的障礙不是一個兩個人或者一個兩個部門獨立就能清除的,需要政、產(chǎn)、學(xué)、研各界聯(lián)手,共圖大業(yè)。中國貿(mào)促會貿(mào)易推廣交流中心主任楊曉東表達(dá)了中國貿(mào)促會對融資租賃行業(yè)的高度重視,他表示:中國貿(mào)促會2011年已經(jīng)成立了中國國際商會租賃委員會,最近和天津濱海新區(qū)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議,主要致力于貿(mào)促會和濱海新區(qū)的合作。合作協(xié)議簽署之后,依托貿(mào)促會和中國國際商會的資源,舉辦了一些活動,主要是加強和美國、亞洲,歐洲租賃協(xié)會的一些聯(lián)系,開展國際交往和合作,共同推動中國融資租賃行業(yè)的發(fā)展。中國信保天津公司總經(jīng)理白立興介紹了中國信保業(yè)務(wù)的一些情況,表達(dá)了出口信用保險業(yè)務(wù)對融資租賃行業(yè)的支持。他指出,融資租賃和中國信保的項目類的業(yè)務(wù)是息息相關(guān)的,融資租賃的主體和大型成套設(shè)備的出口是息息相關(guān)的。他指出,國家在大型成套設(shè)備出口方面出臺了更多的政策,這對企業(yè)家來說無疑是一個很大的機會。從天津的情況看,天津市委、市政府非常重視融資租賃的發(fā)展,這都是難得的歷史性機遇。中國信保有一個專門的產(chǎn)品,叫融資租賃保險,這個產(chǎn)品專門支持中國的租賃公司開展國際融資租賃業(yè)務(wù)的,簡單地講,就是再融資租賃,在這個模式中承擔(dān)的風(fēng)險,主要是中國出租人收費有可能面臨風(fēng)險,對這個風(fēng)險予以防范。按照現(xiàn)在國際上通行的做法,中國信保把風(fēng)險分成兩類,第一類是商業(yè)性的風(fēng)險,第二類是政治性的風(fēng)險。商業(yè)性的風(fēng)險就是承租人有可能不能夠按期向出資人支付租金,比如說可能拖欠或者破產(chǎn)導(dǎo)致無力支付租金,這歸類于商業(yè)性的風(fēng)險。除此之外還面臨著政治性的風(fēng)險,包括中國的融資租賃項目所在國可能發(fā)現(xiàn)的戰(zhàn)爭、暴亂、國家征收、匯兌限制等等,這些風(fēng)險是我們的商業(yè)企業(yè)是不能承擔(dān)的,跟所在國的政治所導(dǎo)致的風(fēng)險,稱之為政治風(fēng)險。中國信保主要是承擔(dān)這兩類風(fēng)險,所以,在整個國際融資運作的過程中,中國信?？梢猿袚?dān)這兩類風(fēng)險,對于中國租賃公司、銀行,還有合作各方在尋找項目、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險、加強風(fēng)險防范方面,起到獨特的政策性作用。從這幾年中國信保全國的融資租賃的業(yè)務(wù)看,已經(jīng)承保了很多項目,這些項目包括飛機、船舶、地鐵設(shè)備、工程設(shè)備、通訊設(shè)備等等,涉及的行業(yè)比較多,包括天津地鐵的融資租賃項目也是中國信保和荷銀租賃合作做成的。(攝影王南海)張蜀東強調(diào),商務(wù)部作為主管部門會致力于推動行業(yè)快速健康的發(fā)展,主要有兩方面的考慮:一方面要采取措施,鼓勵發(fā)展,創(chuàng)造一個良好的環(huán)境;二是要加強制度建設(shè),推動租賃行業(yè)規(guī)范化,使其規(guī)范健康地發(fā)展。商務(wù)部正在做一些具體的工作,主要就是推動租賃行業(yè)法規(guī)政策,包括政策制度方面的設(shè)計等。另外就是加強對融資租賃的規(guī)劃指導(dǎo),商務(wù)部已經(jīng)就整個行業(yè)發(fā)展的思路有一個指導(dǎo)的意見,正在進(jìn)一步落實。商務(wù)部已經(jīng)建立了一個全國的信息系統(tǒng),對企業(yè)的經(jīng)營活動進(jìn)行一些統(tǒng)計和監(jiān)管。他指出:有幾件事情需要引起大家的重視,一是還要加強對融資租賃行業(yè)的宣傳,通過宣傳擴大社會的認(rèn)知度,使更多的政府部門、更多的企業(yè)了解融資租賃這個工具和渠道,采用融資租賃的方式進(jìn)行商務(wù)活動,這才能夠更多地促