【我國(guó)金融科技監(jiān)管法律制度的發(fā)展分析11000字（論文）】

我國(guó)金融科技監(jiān)管法律制度的發(fā)展分析TOC\o"1-2"\h\u8407關(guān)鍵字：金融科技金融監(jiān)管金融科技創(chuàng)新螞蟻金服 126217一、引言 16547二、金融科技監(jiān)管法律制度現(xiàn)狀 231843（一）金融科技概述 21852（二）金融科技監(jiān)管必要性 35184（三）我國(guó)金融科技監(jiān)管法律制度現(xiàn)狀 420024三、國(guó)際監(jiān)管法律制度分析 753（一）國(guó)際監(jiān)管系統(tǒng)概述 7450（二）各國(guó)金融科技監(jiān)管分析 820735四、我國(guó)金融科技監(jiān)管法律制度的發(fā)展方向 922602（一）監(jiān)管理念革新 1020819（二）監(jiān)管體制完善 1112207（三）監(jiān)管方式多樣化 125537（四）加強(qiáng)國(guó)際交流 132154五、結(jié)語(yǔ) 142852參考文獻(xiàn) 15摘要：21世紀(jì)以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)與新興科技的涌現(xiàn)帶動(dòng)金融科技事業(yè)迅速發(fā)展，與之對(duì)應(yīng)的法律制度監(jiān)管問(wèn)題日益嚴(yán)峻。2020年11月3日，上交所發(fā)布關(guān)于暫緩螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司科創(chuàng)板上市的決定，一時(shí)各方嘩然，也引發(fā)了多方對(duì)目前金融科技監(jiān)管制度完善性的思考。面對(duì)目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，如何平衡鼓勵(lì)金融科技創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管這兩大命題，成為目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作的重點(diǎn)。本文主要以此事件為出發(fā)點(diǎn)，簡(jiǎn)述金融科技本身的概念，分析該行業(yè)所帶來(lái)的機(jī)遇挑戰(zhàn)與潛在風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)研究國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有監(jiān)管法律制度，尋求符合我國(guó)國(guó)情的監(jiān)管制度革新路徑。關(guān)鍵字：金融科技金融監(jiān)管金融科技創(chuàng)新螞蟻金服引言21世紀(jì)以來(lái)，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷穩(wěn)固發(fā)展，科技事業(yè)的振興與創(chuàng)新也逐漸輻射到各行各業(yè)，以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、生物識(shí)別為首的新興科技借此之勢(shì)應(yīng)運(yùn)而生，并在之后不斷發(fā)展至今，成為引領(lǐng)金融科技行業(yè)的創(chuàng)新先驅(qū)。隨著如今金融科技核心技術(shù)的發(fā)展和驅(qū)動(dòng)，由此衍生出的業(yè)務(wù)產(chǎn)品如今也占據(jù)了金融科技市場(chǎng)的極大份額。社會(huì)發(fā)展的最前沿——金融科技創(chuàng)新，在飛速發(fā)展的同時(shí)，也引發(fā)了多個(gè)層面的監(jiān)管制度問(wèn)題。因此，針對(duì)新興金融科技事業(yè)的崛起，相應(yīng)的監(jiān)管措施也需要不斷跟進(jìn)，以彌補(bǔ)監(jiān)管無(wú)法覆蓋新興項(xiàng)目的缺陷。經(jīng)歷過(guò)十多年前的金融危機(jī)，許多發(fā)達(dá)國(guó)家在應(yīng)對(duì)金融科技的法律監(jiān)管方面已擁有較為完善的體系與模式，而由于近年來(lái)我國(guó)金融科技發(fā)展過(guò)快，導(dǎo)致法律監(jiān)管制度無(wú)法跟進(jìn)發(fā)展速度，出現(xiàn)了一系列漏洞。2020年螞蟻金服上市推遲事件的發(fā)生，無(wú)疑對(duì)目前金融科技監(jiān)管制度的革新進(jìn)程敲響了警鐘。目前金融科技發(fā)展之迅速、制度覆蓋面的匱乏弊端不斷顯現(xiàn)，亟需政策法律的制定者做出根本上的轉(zhuǎn)變。本文將以螞蟻金服案例為切入點(diǎn)，探討我國(guó)金融科技監(jiān)管法律制度的現(xiàn)實(shí)情況、分析目前金融科技監(jiān)管現(xiàn)狀的本質(zhì)原因及其對(duì)整體金融科技環(huán)境的影響，學(xué)習(xí)國(guó)際金融科技監(jiān)管法律制度的概況及各國(guó)經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)螞蟻金服為例對(duì)其案例中存在的制度革新點(diǎn)進(jìn)行具體分析，并進(jìn)一步探討如何合理構(gòu)建符合我國(guó)現(xiàn)實(shí)國(guó)情的監(jiān)管法律制度，在積極促進(jìn)和鼓勵(lì)金融科技創(chuàng)新的前提下，如何做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，完善監(jiān)管制度，以尋求解決當(dāng)下金融科技監(jiān)管問(wèn)題的辦法。金融科技監(jiān)管法律制度現(xiàn)狀金融科技概述隨著4G時(shí)代對(duì)我們?nèi)粘Ｉ畹娜娓采w，從社交軟件到支付方式，我們身邊的一切都在悄然發(fā)生著巨變。也許人們無(wú)法準(zhǔn)確描述出類(lèi)似于支付寶、微信等軟件對(duì)我們生活的影響，但實(shí)際上，金融科技的出現(xiàn)，正在切實(shí)地顛覆著如今的金融服務(wù)行業(yè)和我們每個(gè)人的日常生活。金融科技所帶來(lái)的改變，正無(wú)時(shí)不刻地發(fā)生在我們身邊。金融科技是一個(gè)用來(lái)描述金融科技的術(shù)語(yǔ)，英譯為Fintech，是FinancialTechnology的縮寫(xiě)，即是Finance（金融）+Technology（科技）的融合，指通過(guò)利用各類(lèi)創(chuàng)新科技手段與傳統(tǒng)金融行業(yè)相融合，在此基礎(chǔ)上所提供的產(chǎn)品和服務(wù)JuliaKJuliaKagan.FinancialTechnology–Fintech[J/OL]./terms/f/fintech.asp.2021-3-20.尹志超余穎峰.重視金融科技在金融中的作用[N].光明日?qǐng)?bào),2018-11-20(11).金融科技已經(jīng)被用于許多最新的技術(shù)發(fā)展，將最新的技術(shù)發(fā)展與金融服務(wù)或應(yīng)用相結(jié)合，能夠顯著提升效率并有效降低運(yùn)營(yíng)成本，利用新興技術(shù)幫助企業(yè)顛覆行業(yè)的傳統(tǒng)模式，也為企業(yè)和個(gè)人提供更好的金融服務(wù)。金融科技監(jiān)管必要性金融監(jiān)管是指政府通過(guò)特定的機(jī)構(gòu)，為保障金融交易的安全與有效，維護(hù)和平衡交易活動(dòng)中各方的利益，對(duì)金融交易的過(guò)程及各行為主體所進(jìn)行的引導(dǎo)、限制或規(guī)定陸雄文.管理學(xué)大辭典[M].上海：上海辭書(shū)出版社，2013.。金融監(jiān)管的實(shí)質(zhì)是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制陸雄文.管理學(xué)大辭典[M].上海：上海辭書(shū)出版社，2013.我國(guó)現(xiàn)有的金融科技監(jiān)管制度也經(jīng)歷了多次修改和豐富，力求在金融安全與效率、創(chuàng)新與監(jiān)管之間尋求平衡點(diǎn)。新興金融科技的迅速發(fā)展，為整個(gè)金融市場(chǎng)增加了很多未知、不確定的因素，也對(duì)當(dāng)前現(xiàn)有的監(jiān)管制度提出了新的挑戰(zhàn)：增加了金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防控的范圍和難度。當(dāng)前金融科技已逐漸覆蓋生活衣食住行的方方面面，社會(huì)大眾每個(gè)人都在日常生活中無(wú)形參與著這場(chǎng)技術(shù)大革新。同樣，類(lèi)別廣泛的金融服務(wù)，其最廣大受眾即普通的消費(fèi)者，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力較低，隨著跨行業(yè)、跨區(qū)域市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，對(duì)金融科技服務(wù)受眾的利益保障變得尤為艱難。同時(shí)，由于金融科技產(chǎn)品機(jī)構(gòu)的復(fù)雜多樣，其技術(shù)難度大多較高，服務(wù)種類(lèi)混雜、環(huán)節(jié)過(guò)多，監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確迅速地跟進(jìn)并發(fā)現(xiàn)其中存在的矛盾和隱患；我國(guó)也存在不少跨國(guó)金融科技企業(yè)，國(guó)際間法律規(guī)范的差異較大，使得實(shí)踐監(jiān)管難度大大增加。各種復(fù)雜原因，給監(jiān)管工作造成了很大的阻礙。信息安全問(wèn)題尤為突出。新興產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展也使得整個(gè)金融環(huán)境存在較多的未知風(fēng)險(xiǎn)，如網(wǎng)絡(luò)信息安全、用戶隱私管理等。計(jì)算機(jī)的廣泛使用，其過(guò)程中也存在著系統(tǒng)維護(hù)、故障檢修的必要，一點(diǎn)疏忽都極有可能造成巨大損失。同時(shí)，由于法律制度固有的滯后性，很難預(yù)先對(duì)此類(lèi)新型科技帶來(lái)的安全隱患問(wèn)題加以約束，這為目前懲治金融科技類(lèi)犯罪的任務(wù)也增加了困難。我國(guó)金融科技監(jiān)管法律制度現(xiàn)狀由于經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)大，我國(guó)企業(yè)在金融科技領(lǐng)域也保持著較快的發(fā)展勢(shì)頭，在全世界也處于領(lǐng)先地位。機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的時(shí)代，監(jiān)管制度也在符合國(guó)情的基礎(chǔ)上穩(wěn)定完善中。我國(guó)金融監(jiān)管確立了金融效率、金融安全及金融公平的金融監(jiān)管的政策目標(biāo)，分別對(duì)應(yīng)金融機(jī)構(gòu)（包含金融科技公司等）、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融消費(fèi)者三大金融市場(chǎng)主體。目前，我國(guó)實(shí)行金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制，依據(jù)人民銀行法、商業(yè)銀行法、證券法和銀行業(yè)監(jiān)管法等相關(guān)法律的規(guī)定實(shí)施具體的金融監(jiān)管仝艾仝艾.關(guān)于我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的思考[J/OL]./article/detail/2004/11/id/138738.shtml.2021-4-24.2016年，中央在“十三五規(guī)劃”中提出了應(yīng)當(dāng)“改革并完善適應(yīng)現(xiàn)代金融市場(chǎng)發(fā)展的金融監(jiān)管框架”的觀點(diǎn)，同時(shí)，黨的十九大報(bào)告中也提到了我國(guó)應(yīng)“健全金融監(jiān)管體系”。2017年，國(guó)家在借鑒了國(guó)際各國(guó)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的情況下新設(shè)國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)這一議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，工作重點(diǎn)是金融宏觀審慎監(jiān)管。金穩(wěn)會(huì)的設(shè)立，對(duì)增進(jìn)監(jiān)管協(xié)調(diào)起到了重大支持作用；同年，中國(guó)人民銀行成立金融科技委員會(huì)，旨在加強(qiáng)金融科技工作的研究規(guī)劃和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)中國(guó)人民銀行成立金融科技(Fintech)委員會(huì)[J/OL]./goutongjiaoliu/113456/113469/3307529/index.html.2021-4-24.。2018年3月，十三屆全國(guó)人大一次會(huì)議決定設(shè)立中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)被取締。中國(guó)人民銀行成立金融科技(Fintech)委員會(huì)[J/OL]./goutongjiaoliu/113456/113469/3307529/index.html.2021-4-24.首先，現(xiàn)階段的金融監(jiān)管體制是符合我國(guó)國(guó)情的。一是以往的分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管的實(shí)踐證明了這種監(jiān)管體制在我國(guó)是可行的，對(duì)于規(guī)范我國(guó)的金融秩序、降低金融風(fēng)險(xiǎn)，是積極有效的，并且長(zhǎng)期實(shí)施后也在促進(jìn)整個(gè)金融業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展，且繼續(xù)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制也有利于加快金融體制改革。二是如今分業(yè)監(jiān)管體制也日漸成熟，對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作任務(wù)來(lái)說(shuō)，繼續(xù)實(shí)施更有利于進(jìn)一步發(fā)揮這種體制的作用，更好地提高監(jiān)管的效率。三是分業(yè)監(jiān)管體制既有利于相關(guān)行業(yè)更精準(zhǔn)地發(fā)展，又有利于保持部門(mén)穩(wěn)定。目前金融行業(yè)進(jìn)一步的發(fā)展任務(wù)十分艱巨，亟待解決的問(wèn)題良多，現(xiàn)有的監(jiān)管體制仍然比較適應(yīng)當(dāng)前發(fā)展的需要。但現(xiàn)有的監(jiān)管法律制度依然存在著較多的弊端：監(jiān)管對(duì)象覆蓋不全面監(jiān)管對(duì)象覆蓋問(wèn)題在法律層面上存在多個(gè)角度的缺陷。從監(jiān)管對(duì)象的法律認(rèn)定層面，我國(guó)目前對(duì)金融科技這一產(chǎn)業(yè)的定義并不明確，目前的監(jiān)管對(duì)象存在著模糊、狹窄等問(wèn)題；服務(wù)的創(chuàng)新速度又過(guò)快，導(dǎo)致以往的定義范圍過(guò)于狹窄。從主體資格方面，金融服務(wù)行業(yè)的準(zhǔn)入機(jī)制較高，中小企業(yè)很難獲得認(rèn)證，這無(wú)異于將自身暴露在了管控制度的管轄范圍以外，長(zhǎng)此以往，造成了較大的監(jiān)管缺陷。另外在各監(jiān)管部門(mén)的層面上，由于目前金融領(lǐng)域融合度極高，不同部門(mén)按照以往針對(duì)經(jīng)營(yíng)類(lèi)別劃分監(jiān)管范圍的方式已不再適用，容易造成部門(mén)間監(jiān)管對(duì)象重疊沖突的問(wèn)題。由于我國(guó)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，針對(duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)尚可滿足其監(jiān)管需求，但面對(duì)如今跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨國(guó)的金融科技發(fā)展現(xiàn)狀，在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)糅合的復(fù)雜情況下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管控責(zé)任分配顯得尤為捉襟見(jiàn)肘，各部門(mén)間形成的監(jiān)管體制存在障礙。法律制度存在空白、滯后及沖突由于新興科技發(fā)展過(guò)快，導(dǎo)致目前政策和部門(mén)監(jiān)管職能無(wú)法跟進(jìn)發(fā)展步伐，切實(shí)有效的監(jiān)管的基礎(chǔ)尚未建立成型，也缺乏各機(jī)構(gòu)之間對(duì)于金融科技風(fēng)險(xiǎn)處理的聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制。并且自2016年出臺(tái)了一系列金融科技監(jiān)管的原則性框架和細(xì)化法規(guī)之后，我國(guó)金融科技監(jiān)管法規(guī)存在著嚴(yán)重的滯后和不足，其監(jiān)管制度更新已遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于現(xiàn)如今金融科技事業(yè)的飛速發(fā)展，這其中存在的監(jiān)管對(duì)市場(chǎng)發(fā)展造成了極大的不利和隱患。另外，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的上下級(jí)機(jī)構(gòu)也缺乏科學(xué)有效的激勵(lì)和約束機(jī)制，導(dǎo)致監(jiān)管效率較低。在政府部門(mén)及各監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)，也存在著類(lèi)似的問(wèn)題。從法律制度層面來(lái)講，法律的規(guī)定往往存在著明顯的滯后性，而地方性法規(guī)又顯得尤為雜亂，在適應(yīng)地方發(fā)展時(shí)，極易出現(xiàn)政策法規(guī)不規(guī)范的情況。不同地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)與地方政府的政策法規(guī)、不同國(guó)家的法律也極易出現(xiàn)沖突，而由于目前金融科技產(chǎn)業(yè)存在著高度融合性，其管轄地的確定可能非常困難，這無(wú)疑為監(jiān)管帶來(lái)了極大的阻礙。法律制度缺乏創(chuàng)新性與科技性由于金融科技行業(yè)有著極強(qiáng)的針對(duì)性和專業(yè)性，各類(lèi)行業(yè)新興技術(shù)背后都需要有頂尖專業(yè)技術(shù)作支撐，其中的系統(tǒng)維護(hù)、服務(wù)機(jī)制等，都需要專業(yè)人士進(jìn)行操作。一如螞蟻金服這一企業(yè)旗下業(yè)務(wù)，涵蓋了網(wǎng)商、借貸、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等等高新科技，對(duì)于此類(lèi)金融科技的監(jiān)管，恰恰也正需要監(jiān)管部門(mén)準(zhǔn)確、高效的信息收集和處理能力。而隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，我國(guó)監(jiān)管部門(mén)及法律制定方卻處在長(zhǎng)期缺乏相關(guān)人才的狀況中，各類(lèi)尖端人才明顯不足，在面對(duì)高新科技的監(jiān)管問(wèn)題時(shí)，往往無(wú)法準(zhǔn)確高效地監(jiān)測(cè)到相關(guān)問(wèn)題，這也使得許多地方監(jiān)管部門(mén)對(duì)新興科技的監(jiān)管存在嚴(yán)重不專業(yè)的缺陷。消費(fèi)者救濟(jì)途徑匱乏對(duì)于金融消費(fèi)者的保護(hù)機(jī)制，我國(guó)現(xiàn)存制度也存在著很多短板。由于法律法規(guī)中消費(fèi)者相關(guān)權(quán)利定義的模糊性和消費(fèi)者自身對(duì)制度的了解欠缺，導(dǎo)致消費(fèi)者在接受金融服務(wù)時(shí)極易受到條款規(guī)則的約束，也容易受到服務(wù)提供者的迷惑，陷入金融交易合同的“文字游戲”中，并且難以尋求合理的救濟(jì)途徑。另外由于金融市場(chǎng)消費(fèi)與服務(wù)雙方之間的信息不對(duì)等，當(dāng)產(chǎn)品或服務(wù)提供者刻意隱瞞一些關(guān)鍵信息時(shí)，金融消費(fèi)者甚至并沒(méi)有主動(dòng)要求出示完整資料的意識(shí)，也很難從提供者手上獲取全面詳細(xì)的金融產(chǎn)品或服務(wù)的準(zhǔn)確信息，這對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)存在著極大地隱患。國(guó)際監(jiān)管法律制度分析國(guó)際監(jiān)管系統(tǒng)概述國(guó)際上的金融系統(tǒng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要可分為三大類(lèi)：銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)、消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。在不同國(guó)家，每一類(lèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)都有不同程度的權(quán)力制定規(guī)則、發(fā)布指導(dǎo)意見(jiàn)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)，并強(qiáng)制相關(guān)金融科技企業(yè)執(zhí)行其制定的制度。此外，每個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的任務(wù)有相似之處，也有不同之處，不同機(jī)構(gòu)之間對(duì)信息進(jìn)行互補(bǔ)，以起到交叉覆蓋的管理效果。銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行和信用社，特別是對(duì)于這些機(jī)構(gòu)的交易安全和系統(tǒng)健全予以監(jiān)測(cè)和保障，在有限的限度內(nèi)為銀行和信用社制定規(guī)則、監(jiān)督其業(yè)務(wù)或執(zhí)行監(jiān)管行動(dòng)。一些銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)向金融企業(yè)頒發(fā)執(zhí)照，因此它們可以像銀行和信用社一樣經(jīng)營(yíng)，但此類(lèi)金融科技公司通常并不是持牌銀行或信用社。然而，銀行和信用社經(jīng)常與金融科技公司之間存在業(yè)務(wù)往來(lái)，這對(duì)監(jiān)管對(duì)象的確定造成了一定的困難，因此在實(shí)際監(jiān)管過(guò)程中，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)在擁有相關(guān)法律授權(quán)的情況下，也可以將金融科技公司視為類(lèi)似銀行和信用社的經(jīng)營(yíng)企業(yè)。銀行和信用社在如今金融科技影響下的支付系統(tǒng)中也有著重要作用，由于消費(fèi)者的支付方式由借記卡和信用卡逐漸轉(zhuǎn)向電子支付工具，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)也在利用其部分規(guī)則制定權(quán)影響著支付領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步。消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)一般負(fù)責(zé)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，防止其受到不公平和欺騙性商業(yè)活動(dòng)的影響，同時(shí)維持一個(gè)公平、競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。與銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)類(lèi)似，消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)也擁有一定的規(guī)則制定、監(jiān)督和執(zhí)法權(quán)，以確保行業(yè)內(nèi)的各類(lèi)中小企業(yè)能夠遵守消費(fèi)者保護(hù)和競(jìng)爭(zhēng)法。但消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)相比，擁有更廣泛的管轄權(quán)。例如，通常他們可以直接監(jiān)管金融科技公司，并利用其執(zhí)法權(quán)與金融科技產(chǎn)業(yè)進(jìn)行互動(dòng)。此外，他們還有權(quán)頒布與金融科技各方面有關(guān)的規(guī)則制度。消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)通常會(huì)采取措施，在新技術(shù)可能會(huì)改善的市場(chǎng)潛在利益與未經(jīng)測(cè)試的新產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)給消費(fèi)者帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行平衡。消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)因此也有權(quán)采取執(zhí)法行動(dòng)來(lái)保護(hù)消費(fèi)者，并從執(zhí)法行動(dòng)中建立保障措施，以保護(hù)那些正在提供有利于消費(fèi)者或市場(chǎng)的金融服務(wù)的優(yōu)秀公司。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能則更關(guān)注于保護(hù)投資者、維持公平和有效的市場(chǎng)環(huán)境，并促進(jìn)資本的合理形成。這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般對(duì)其管轄范圍內(nèi)企業(yè)本身的安全和健全關(guān)注有限，其工作重點(diǎn)主要是披露要求和審查合同，以促進(jìn)投資者保護(hù)，提高市場(chǎng)效率。與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)類(lèi)似，他們同樣頒布和執(zhí)行規(guī)則，但在金融科技方面，他們的任務(wù)定位與銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)有些不同。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能更側(cè)重于確定一家公司的新型金融科技產(chǎn)品是否算作證券、以及金融科技如何改變證券等等Fintech:OverviewofFinancialRegulatorsandFintech:OverviewofFinancialRegulatorsandRecentPolicyApproaches[J/OL]./sgp/crs/misc/R46333.pdf.2021-2-31.各國(guó)金融科技監(jiān)管分析面對(duì)金融的技術(shù)革新的浪潮席卷全球，各個(gè)國(guó)家、地區(qū)和國(guó)際金融組織紛紛采取舉措，逐漸重視金融科技的監(jiān)管問(wèn)題，并開(kāi)始通過(guò)制度層面入手，試圖利用法律規(guī)范金融科技監(jiān)管制度，在鼓勵(lì)金融科技創(chuàng)新發(fā)展的同時(shí)，尋求適合各自國(guó)家現(xiàn)實(shí)國(guó)情的有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的良策。其包括監(jiān)管沙盒在內(nèi)的許多全新模式，都是境外目前已有一定成效的金融科技監(jiān)管制度創(chuàng)新途徑。英國(guó)的創(chuàng)新監(jiān)管模式2013年，英國(guó)取消了金融服務(wù)管理局（FSA），設(shè)立了專門(mén)機(jī)構(gòu)英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FCA）和審慎監(jiān)管局（PRA），并通過(guò)頒布優(yōu)惠政策來(lái)鼓勵(lì)金融科技企業(yè)的發(fā)展AbouttheFCA[J/OL]..uk/about/the-fca.2021-3-1.。FCA于2015年發(fā)布了名為《監(jiān)管沙箱》的報(bào)告，并推出名為“監(jiān)管沙箱”的項(xiàng)目，在風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下開(kāi)展模擬，提升建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案的能力，以此來(lái)推動(dòng)金融科技大膽創(chuàng)新，利用沙盒制度的運(yùn)行降低風(fēng)險(xiǎn)，保障金融消費(fèi)者的利益AbouttheFCA[J/OL]..uk/about/the-fca.2021-3-1.沙盒機(jī)制主要是通過(guò)模擬安全模式，放寬對(duì)于受測(cè)試產(chǎn)品服務(wù)的監(jiān)管和約束，并啟動(dòng)真實(shí)的運(yùn)營(yíng)環(huán)境，通過(guò)檢測(cè)和篩選調(diào)整和把控制度的彈性，在推動(dòng)金融創(chuàng)新的同時(shí)把控風(fēng)險(xiǎn)，以此來(lái)激發(fā)市場(chǎng)主體的創(chuàng)新能力。新加坡、澳大利亞等地區(qū)此后也不斷啟動(dòng)此類(lèi)創(chuàng)新方案，通過(guò)制度革新提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力。美國(guó)服務(wù)業(yè)的全新挑戰(zhàn)金融服務(wù)行業(yè)的新興技術(shù)或許也給美國(guó)負(fù)責(zé)金融監(jiān)管的各聯(lián)邦機(jī)構(gòu)帶來(lái)了全新的挑戰(zhàn)。在這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)處理創(chuàng)新的潛在利益和風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，其政策制定者會(huì)更傾向于了解哪些類(lèi)型的技術(shù)能夠盡可能地使消費(fèi)者和金融市場(chǎng)受益，同時(shí)列舉出此類(lèi)新金融服務(wù)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)會(huì)在審議潛在的創(chuàng)新收益和風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也在考慮新的金融服務(wù)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）通過(guò)修改《創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案》，明確了股權(quán)眾籌的合法地位，并且詳細(xì)規(guī)范了股權(quán)眾籌的運(yùn)營(yíng)模式。美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）也裁定比特幣為《商品交易法》所涵蓋的商品，對(duì)其根據(jù)《商品交易法》監(jiān)管比特幣等虛擬貨幣的權(quán)利作出了明確RegulationCrowdfundingRegulationCrowdfunding[J/OL].U.S.SecuritiesandExchangeCommission./smallbusiness/exemptofferings/regcrowdfunding.2021-3-1.我國(guó)金融科技監(jiān)管法律制度的發(fā)展方向2020年中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯管理局對(duì)螞蟻集團(tuán)實(shí)際控制人馬云、董事長(zhǎng)井賢棟、總裁胡曉明進(jìn)行了監(jiān)管約談。在之后，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行就《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)，將螞蟻金服其主營(yíng)業(yè)務(wù)之一的小額貸款納入監(jiān)管收緊范圍。不難發(fā)現(xiàn)，隨著金融科技的飛速進(jìn)步，隨之帶來(lái)的安全隱患和風(fēng)險(xiǎn)防控問(wèn)題日益嚴(yán)重，例如螞蟻集團(tuán)一類(lèi)的新興金融企業(yè)也存在著很多監(jiān)管上的疏忽的問(wèn)題，而法律制度及政策上的弊端，也已逐漸引起了有關(guān)監(jiān)管部門(mén)的注意。由于螞蟻金服涉及業(yè)務(wù)范圍之廣，涵蓋了銀行、基金、保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)小額貸款、個(gè)人征信等等方面，對(duì)于監(jiān)管部門(mén)的管轄權(quán)、政策規(guī)范的主體確定都造成了很大的困難。加之屬于新興金融科技產(chǎn)品，現(xiàn)存監(jiān)管制度實(shí)際上無(wú)法對(duì)其做到切實(shí)有效的監(jiān)管，其經(jīng)營(yíng)行為的合規(guī)性缺乏規(guī)則約束，而法律本身存在著滯后性，同時(shí)法不可溯及既往，制度無(wú)法在事后對(duì)已產(chǎn)生的問(wèn)題加以調(diào)整，這也在提醒著監(jiān)管部門(mén)及法律制定者，對(duì)于此類(lèi)超前發(fā)展的科技行為，如何做好事前防范，是目前亟待解決的一大問(wèn)題。此次事件也并非是僅針對(duì)螞蟻集團(tuán)一家的審查，而是對(duì)廣大新興金融科技產(chǎn)業(yè)的一次提醒，呼吁所有企業(yè)平臺(tái)都應(yīng)吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，廣泛開(kāi)展自查并做出整改。特別近年來(lái)問(wèn)題頻發(fā)的涉及網(wǎng)絡(luò)小額貸款、短期借貸、保險(xiǎn)、理財(cái)、信托等業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，逐漸成為了監(jiān)管機(jī)構(gòu)新一輪的關(guān)注對(duì)象。國(guó)家目前的監(jiān)管趨勢(shì)已逐漸明了，在大力支持和鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的同時(shí)，逐漸也增強(qiáng)了審慎監(jiān)管的力度。未來(lái)監(jiān)管制度的革新將走向何方，也是需要我們認(rèn)真探討的問(wèn)題。監(jiān)管理念革新筆者認(rèn)為，針對(duì)金融科技產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管法律制度革新，首先就要更新固有的金融監(jiān)管理念。在如今經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)日漸上升并不斷發(fā)展的背景下，我國(guó)傳統(tǒng)的金融監(jiān)管理念已無(wú)法滿足現(xiàn)有的市場(chǎng)，制度革新的前提即是理念的革新。針對(duì)目前日新月異的市場(chǎng)環(huán)境，監(jiān)管環(huán)境需要更多地創(chuàng)新實(shí)踐，挖掘符合當(dāng)前發(fā)展潮流的制度方案。首先，從監(jiān)管主體的角度，以往的監(jiān)管制度以監(jiān)管機(jī)構(gòu)為主體進(jìn)行，更傾向于通過(guò)規(guī)范制度嚴(yán)格限制金融科技企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍和具體交易行為，而面對(duì)發(fā)展迅速的新興產(chǎn)業(yè)，相關(guān)法規(guī)往往存在嚴(yán)重的滯后性，必然會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管空白環(huán)節(jié)。我國(guó)目前中小微企業(yè)發(fā)展迅猛，因此未來(lái)的監(jiān)管理念應(yīng)當(dāng)向促進(jìn)創(chuàng)新鼓勵(lì)合理競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)移，鼓勵(lì)和扶持新興產(chǎn)業(yè)相互融合，由限制合并轉(zhuǎn)向鼓勵(lì)聯(lián)合，從監(jiān)管態(tài)度上對(duì)企業(yè)融合發(fā)展放松。同時(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)防控預(yù)案，對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新項(xiàng)目做好即時(shí)監(jiān)控監(jiān)督，未雨綢繆，促進(jìn)制度與創(chuàng)新科技同步發(fā)展，逐漸彌補(bǔ)制度滯后的缺陷。其次，從制度層面，針對(duì)不同程度的企業(yè)，也應(yīng)當(dāng)制定不同的鼓勵(lì)和監(jiān)管政策，采取不同程度適應(yīng)發(fā)展的監(jiān)管方式。例如，對(duì)大型金融科技企業(yè)，應(yīng)當(dāng)在鼓勵(lì)其創(chuàng)新發(fā)展的基礎(chǔ)上，采取同樣的創(chuàng)新監(jiān)管辦法，主要防止其出現(xiàn)行業(yè)壟斷、資金聚集的情況。在采取包容審慎原則的基礎(chǔ)上，對(duì)一般的金融科技企業(yè)，則更多的以鼓勵(lì)扶持為主，監(jiān)管措施也相對(duì)更普遍化，這樣也有利于規(guī)范監(jiān)管部門(mén)的審查工作分配，緩解地方監(jiān)管的壓力。針對(duì)創(chuàng)新科技發(fā)展較快的現(xiàn)實(shí)，監(jiān)管部門(mén)也應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)換思路，改變以往的“事后監(jiān)管”工作方式，將制度的創(chuàng)新工作也納入監(jiān)管任務(wù)中，吸納優(yōu)秀金融科技法律人才加入制度革新工作中，為監(jiān)管任務(wù)提供人才保障。除了制度制定理念的轉(zhuǎn)變，監(jiān)管流程及法律制度的也應(yīng)當(dāng)更多地提高其技術(shù)性及科技性，并適當(dāng)?shù)南虮Ｗo(hù)消費(fèi)者權(quán)益方面傾斜。由于自身知識(shí)儲(chǔ)備和信息獲取的局限性，普通消費(fèi)者極易掉入金融服務(wù)提供者的陷阱中。首先應(yīng)當(dāng)從法律救濟(jì)途徑上進(jìn)一步完善，建立更便利消費(fèi)者的投訴渠道，同時(shí)在法律制度上為消費(fèi)者提供制度保障，完善消費(fèi)者的事后補(bǔ)償機(jī)制。另外，有關(guān)金融法律教育工作也可以適時(shí)推廣，為廣大消費(fèi)者創(chuàng)造更多了解金融知識(shí)的條件，提升金融素養(yǎng)，增強(qiáng)防騙意識(shí)，對(duì)金融違規(guī)行為的防控也是一種有效的途徑。監(jiān)管體制完善從監(jiān)管主體層面，首先，中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)的獨(dú)立性有待加強(qiáng)，有關(guān)機(jī)構(gòu)權(quán)威性也需要提升，機(jī)構(gòu)內(nèi)部的職責(zé)劃分也應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步明晰。由于我國(guó)目前實(shí)行混業(yè)監(jiān)管，不同機(jī)構(gòu)的職責(zé)當(dāng)下金融科技發(fā)展已呈現(xiàn)明顯的融合發(fā)展趨勢(shì)，因此也應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通交流，對(duì)于一些新興重大問(wèn)題的監(jiān)管意見(jiàn)，應(yīng)當(dāng)集思廣益，聯(lián)合多部門(mén)共同磋商協(xié)調(diào)，有利于更全面細(xì)致地制度建設(shè)。在螞蟻金服如今的主要盈利模式中，其業(yè)務(wù)流程可拆分成向銀行借貸、向個(gè)人用戶及商家等群體通過(guò)花唄、借唄放貸、SPV、資產(chǎn)證券化（ABS）、獲取收益、繼續(xù)放貸的無(wú)限循環(huán)，其流程中的證券資本化行為應(yīng)屬證監(jiān)會(huì)監(jiān)控管理，而螞蟻金服自身公司性質(zhì)為貸款公司，應(yīng)歸屬于央行與銀監(jiān)會(huì)管理，這其中存在著監(jiān)管權(quán)限的重合與定限問(wèn)題。2017年，央行、銀證監(jiān)會(huì)聯(lián)合整治，在證監(jiān)會(huì)出臺(tái)法規(guī)對(duì)ABS循環(huán)次數(shù)進(jìn)行了限制后，也為央行提供了進(jìn)一步管控的契機(jī)孔凡堯孔凡堯.對(duì)金融科技企業(yè)監(jiān)管的思考——以螞蟻金服為例[J].山西財(cái)稅.2020(12).同時(shí)，在處理流程上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)及地方各級(jí)政府之間的監(jiān)管信息互通同步也亟待提升，面對(duì)融合性較強(qiáng)的業(yè)務(wù)，提升監(jiān)管效率的前提是信息的高效與對(duì)等。尤其目前多數(shù)金融科技產(chǎn)品存在著極強(qiáng)的融合性，其中涉及到不同領(lǐng)域、不同管轄范圍的問(wèn)題時(shí)，需要各部門(mén)更多的協(xié)調(diào)聯(lián)合，只有當(dāng)監(jiān)管部門(mén)掌握足夠信息，才能夠進(jìn)一步推動(dòng)監(jiān)管工作有序進(jìn)行。法律制度的及時(shí)調(diào)整與更新也尤為重要。不同機(jī)構(gòu)間監(jiān)管職能應(yīng)在明確劃分的前提下保留聯(lián)合管控的機(jī)制，避免由于制度沖突造成監(jiān)管的空白地帶?；鶎颖O(jiān)管機(jī)構(gòu)目前也缺乏科學(xué)嚴(yán)密的監(jiān)管制度和監(jiān)管方法，在監(jiān)管工作中信息不對(duì)稱，導(dǎo)致監(jiān)管工作時(shí)常出現(xiàn)對(duì)接失誤，監(jiān)管效率也有待于進(jìn)一步加強(qiáng)。我國(guó)城市多樣化明顯，各地可能需要制定更適用于地方發(fā)展的獨(dú)特政策，同時(shí)對(duì)于地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也更應(yīng)該從管轄區(qū)域內(nèi)的小范圍非法金融活動(dòng)管理和整治入手，防微杜漸，在支持金融創(chuàng)新的同時(shí)，采取不同程度的監(jiān)管措施，引導(dǎo)地方企業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)并促進(jìn)其穩(wěn)固發(fā)展。另外，現(xiàn)有監(jiān)管法律制度的明確性、強(qiáng)制性和權(quán)威性也有待提升。法律強(qiáng)調(diào)其明確性與強(qiáng)制性，對(duì)于金融企業(yè)而言，制度需要導(dǎo)向明確，才能夠切實(shí)有效做到預(yù)防與監(jiān)管。我國(guó)目前對(duì)金融機(jī)構(gòu)許多違規(guī)行為的處罰措施并不完善，窮舉式的違規(guī)條款無(wú)法跟進(jìn)不斷創(chuàng)新的金融業(yè)務(wù)；同時(shí)由于企業(yè)違規(guī)后的處罰成本過(guò)低，導(dǎo)致規(guī)范的威懾力和警示性不足。在執(zhí)行層面，違規(guī)處罰的執(zhí)行也存在著一定滯后性，且目前監(jiān)管部門(mén)存在較多的無(wú)效監(jiān)管情況，處罰過(guò)后對(duì)實(shí)際違規(guī)行為缺乏威懾力，因此實(shí)際監(jiān)管作用也需要提升。監(jiān)管方式多樣化面對(duì)創(chuàng)新科技帶來(lái)的法制挑戰(zhàn)，以創(chuàng)新的方式應(yīng)對(duì)或許能夠帶來(lái)更好的效果。首先要做到的就是要實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有監(jiān)管制度由靜態(tài)向動(dòng)態(tài)的轉(zhuǎn)變，在產(chǎn)業(yè)不斷創(chuàng)新的同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)及法律、政策制定者也應(yīng)當(dāng)時(shí)刻關(guān)注、控制、防范和化解金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，將“合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)”并重監(jiān)管。其次，也應(yīng)改變以往事后監(jiān)管的監(jiān)管方式，在金融機(jī)構(gòu)的整個(gè)發(fā)展過(guò)程中實(shí)時(shí)監(jiān)管，對(duì)數(shù)據(jù)信息全方面收集，做好事前規(guī)范的預(yù)備，同時(shí)政府部門(mén)也應(yīng)做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，將可能出現(xiàn)的問(wèn)題提前做好模擬，提升監(jiān)管及化解企業(yè)危機(jī)的能力。習(xí)近平總書(shū)記在中央黨校的講話也指出，要完善風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，建立健全風(fēng)險(xiǎn)研判機(jī)制、決策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)防控協(xié)同機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)防控責(zé)任機(jī)制習(xí)近平：提高防控能力著力防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)習(xí)近平：提高防控能力著力防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)[J/OL].新華社.2019.01.21監(jiān)管機(jī)構(gòu)及未來(lái)的政策制度也應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)和鼓勵(lì)金融科技企業(yè)在日常的經(jīng)營(yíng)中，改善其內(nèi)部管理體制，強(qiáng)化和嚴(yán)格內(nèi)部管理，杜絕企業(yè)內(nèi)部監(jiān)守自盜的現(xiàn)象，將內(nèi)部管理可能出現(xiàn)的漏洞提早扼殺，提高自身防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)；同時(shí)也應(yīng)當(dāng)提倡金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)提升內(nèi)部員工的技能素養(yǎng)，普及自身現(xiàn)有的現(xiàn)代化監(jiān)管技術(shù)和方法，注重人才培養(yǎng)，提高自身整體風(fēng)險(xiǎn)防范能力。最后，加強(qiáng)企業(yè)信息披露。隨著金融科技的繁榮和科創(chuàng)板的試行，信息披露對(duì)強(qiáng)化市場(chǎng)約束力，落實(shí)監(jiān)管，促進(jìn)創(chuàng)新和保護(hù)消費(fèi)者知情權(quán)、提高金融消費(fèi)者對(duì)項(xiàng)目的了解程度起到了很好的作用；同時(shí)法律制度提升對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管控力度，對(duì)信息披露及時(shí)跟進(jìn)，也能夠在一定程度上避免逃避監(jiān)管情況的發(fā)生。近年來(lái)，世界各國(guó)逐漸引入“沙盒監(jiān)管”機(jī)制，在一定程度上能夠起到防范預(yù)警的作用，這無(wú)疑是一個(gè)很好的革新突破點(diǎn)。因此我國(guó)相關(guān)法制建設(shè)也可借鑒這一國(guó)際上已取得成效的“監(jiān)管沙盒”機(jī)制，在吸取國(guó)外經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)在實(shí)驗(yàn)中不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)出更能夠適應(yīng)我國(guó)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀的監(jiān)管模式。加強(qiáng)國(guó)際交流隨著電商等平臺(tái)的發(fā)展，跨國(guó)企業(yè)不斷進(jìn)駐我國(guó)市場(chǎng)，我國(guó)在經(jīng)濟(jì)全球化中的角色地位也越來(lái)越高，目前金融科技市場(chǎng)也不斷面臨著跨國(guó)監(jiān)管的問(wèn)題。不同國(guó)家針對(duì)某一具體問(wèn)題的監(jiān)管法律政策可能有著巨大差異，同時(shí)對(duì)于不同情況下的法律規(guī)則適用也是一個(gè)需要討論的課題。根據(jù)巴塞爾協(xié)議的相關(guān)規(guī)定，對(duì)于跨境銀行，母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局和東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該進(jìn)行合理的監(jiān)管分工和合作。我國(guó)近年來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上已然存在著一定的話語(yǔ)權(quán)。因此，也應(yīng)更積極地參加金融監(jiān)管的國(guó)際性組織，積極廣泛地參與和開(kāi)展與相關(guān)國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的雙邊及多邊合作，參與到國(guó)際法律監(jiān)管制度的制定中，努力促進(jìn)金融科技監(jiān)管?chē)?guó)際化的完善。同時(shí)，國(guó)際上也有不少先進(jìn)的監(jiān)管機(jī)制和模式，與其他國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行多方交