家庭理財規(guī)劃-2

第一講認(rèn)識財富（上）一、引言?為什么中國開放26年后，有些人變得有錢、有些人缺錢、有些人仍在貧窮線下??什么是錢??為什么有些人能賺錢??如何才能變得有錢??你現(xiàn)有工作，但錢不夠多，如何能賺更多的錢??你現(xiàn)在有點投資，但賺錢不夠多，如何能賺更多的錢??你現(xiàn)在有一點錢，但賺錢還是不夠花，如何能賺更多的錢??你現(xiàn)在不缺錢，也毋須賺錢過活，該怎樣做?二、為什么要理財1.理財習(xí)慣的變化現(xiàn)在我們中國人的生活變好了，越來越多的人出國旅游，但相對于美國人到中國旅游的機(jī)會來說，中國大部分老百姓出國旅游的機(jī)會還是比較少的。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，美國人普通家庭有50%是工薪收入，另外50%的收入來源自于他的投資收入；在中國，大部分家庭98%的收入來源于工薪收入，只有2%來自投資收入。中美家庭收入來源的不同，主要源于理財方式的不同，相對于中國來說，美國已經(jīng)部分家庭實現(xiàn)了財務(wù)自由。財務(wù)自由就是你投資或者你的商業(yè)系統(tǒng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金收入，完全能夠滿足你的現(xiàn)實生活，即邁向財務(wù)自由，這是每個人的理想，每個人不再為金錢而工作，而只是為興趣、愛好而工作，這是我們所向往的。目前我們中國人的理財習(xí)慣也在慢慢的發(fā)生著變化：v以前理財習(xí)慣是：生活理財。過往的生活中，父母教給我們一個基本的觀念是勤儉持家，怎樣省錢過日子。v現(xiàn)代人的習(xí)慣：投資理財。錢成為了可以變成資本，創(chuàng)造收入的手段。這個觀念逐漸在現(xiàn)代人當(dāng)中形成了一種思維習(xí)慣?，F(xiàn)代理財發(fā)一個很重要的變化就是從生活理財轉(zhuǎn)變到投資理財，達(dá)到資產(chǎn)的增值。要求：生活理財（節(jié)流）+投資理財（開源）=資產(chǎn)增值2.中國家庭資產(chǎn)分布目前中國百姓的資產(chǎn)分布狀況，儲蓄仍是占了絕大多數(shù)，而國際標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)分布，應(yīng)該是儲蓄30%，有價證券30%，不動產(chǎn)30%（如圖1-2）。合理的資產(chǎn)分布形式會幫助很多家庭獲得真正的財務(wù)自由，也可以逐步增加資本收入。中國百姓流動資產(chǎn)分布國際標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)分布儲蓄：80%有價證券：11.6%現(xiàn)金：4.3%其他：3.9%儲蓄：30%有價證券：30%不動產(chǎn)：30%圖1-2中國百姓流動資產(chǎn)分布與國際標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)分布比較三、是什么阻礙我們的投資在投資方面，有人認(rèn)為應(yīng)該投資股市，也有人說，現(xiàn)在股市價格波動頻繁，不應(yīng)該投。實際上，在實際操作當(dāng)中，很多人有一種追漲心理，股票被拉升以后快速的跟上，但這樣往往拿到的利潤空間是最小的；另外，當(dāng)股價被砸下來的時候，因為滯后而來不及跑，往往損失會大于收入。這樣的行為重復(fù)發(fā)生，是因為我們在個人投資理財過程中，沒有明確什么是投資和投機(jī)？只是以追逐金錢的增長為主要目的，而忽略了金錢最重要的價值是為人的幸福而服務(wù)的這個理念。投機(jī)就是指沒有明確目標(biāo)的投資行。如同我們駕駛一艘船航行在大海上，乘風(fēng)破浪，動力十足，但如果沒有目標(biāo)，將永遠(yuǎn)不會達(dá)到彼岸。所以，在沒有目標(biāo)的情況下，是很難做出正確決策。{案例}…有一個穩(wěn)賺的面包房生意，需要投資5萬元，有兩種方法讓您尋找合作伙伴，請做出投資方案的決定。甲店的合伙人是一位企業(yè)主管和一位財務(wù)主管；乙店的合伙人是一位有15年漢堡店經(jīng)驗的主管和一位營銷經(jīng)理。那么，同樣的市場，同樣的風(fēng)險，你會選擇哪個店？大部分人的想法是投資乙店，認(rèn)為15年漢堡店的主管更有經(jīng)驗，所以都愿意付錢請他來合作?！景咐馕觥浚航?jīng)驗和對行業(yè)的熟悉程度很重要。所以，在同等的市場、同等的風(fēng)險之下，投資本身是沒有風(fēng)險的，風(fēng)險是由投資者自身產(chǎn)生的。四、重新認(rèn)識錢的道理1.關(guān)于錢的道理中國古代文化是以流動的狀態(tài)來描述財富的，認(rèn)為“錢如流水”，是非常有道理的。水是流動的，當(dāng)我們用手抓水的時候，永遠(yuǎn)抓不到。要想讓似水的錢不斷增值，要做到以下幾點：（1）保證足夠大的注水口，學(xué)習(xí)增加自我價值，學(xué)習(xí)個人投資理財?shù)姆椒?。?）出水口相對要小，不要鋪張浪費，要認(rèn)識到奢靡的生活是沒有意義的。（3）修建蓄水池，讓蓄水池足夠大，蓄水池的大小，就是你對他人的價值。（4）堅固蓄水池的厚度，蓄水池隨著水流增加，要逐漸地堅固起來，蓄水池的厚度意味著價值的持久力和成長速度。一個人最重要的價值是可以協(xié)助他人做什么，價值的厚度就是你本身的價值能夠持續(xù)多久和是不是能繼續(xù)增值。?鈔票是錢，但錢不僅是鈔票我們的能力、人脈關(guān)系，所擁有的技能都是錢，只是不一定是現(xiàn)在就能夠轉(zhuǎn)化為金錢。?錢無常形，恒久存在錢如流水，流出流入，錢不是有常形的，來了就會走，所以任何想讓錢停住的手段都是徒勞的。?錢是觀念，有財富智慧的人才能真正掌控財富智商并不是財富的決定性因素。一個人之所以選擇做或者不做一些事情，是由他的觀念來決定的，而他的觀念是由他的思想和習(xí)慣形成的。?錢是不同時間、形式、狀態(tài)存在的價值（包括貢獻(xiàn)他人的價值）2.歷史上的金錢觀念（1）保有觀念：沿襲封建制度下的金錢觀念。封建制度下人們最喜歡買土地，擁有土地，因為地可以產(chǎn)生糧食。那個年代，人們一有錢，就趕快買成土地，保有資產(chǎn)。（2)交換觀念：計劃經(jīng)濟(jì)下的金錢觀念。交換觀念是指物物交換的金錢觀念。（3）以金錢為資本創(chuàng)造財富的觀念：社會主義市場經(jīng)濟(jì)下的金錢觀念。是以金錢為資本，創(chuàng)造更多的財富，讓老百姓幸福的生活，也能分享國家經(jīng)濟(jì)持續(xù)上漲的豐厚利潤。3.消除金錢觀念的顧慮金錢觀念轉(zhuǎn)變落后的人的顧慮有：第一，物質(zhì)需要不能滿足，讓人痛苦；第二，盲目一味追求財富，讓人浮躁。認(rèn)為金錢讓人痛苦的兩類人：一類是錢太多，覺得生活無意義，壓力非常大；另外一類是覺得自己的不幸是來自于還沒有擁有。{案例}…在北京，大家對有錢人的觀念大概是這樣描述的：有一個比較體面的房子，不能太大，但也不能太小，有輛大概20萬元以上中檔車，這類人就是相對的有錢人，家庭生活無憂。在北京，資產(chǎn)規(guī)模大概在500-1000萬元，老百姓就會認(rèn)為是有錢人。但是在某地比較小的縣城，在當(dāng)?shù)?0萬元就能買到很豪華的房產(chǎn)了，如果能有一輛富康車或者捷達(dá)車，就已經(jīng)算是有頭有臉的人物了，當(dāng)?shù)厝巳绻^上這樣的生活，感覺就非常好了?！景咐治觥浚翰煌赜?qū)Α坝绣X人”的認(rèn)同數(shù)字相差很大，有錢是一種心理滿足的感受，與擁有財富的數(shù)字無關(guān)。第二講認(rèn)識財富（下）一、錢的觀念和目的1.歷史上的金錢觀念（1）保有觀念：沿襲封建制度下的金錢觀念。封建制度下人們最喜歡買土地，擁有土地，因為地可以產(chǎn)生糧食。那個年代，人們一有錢，就趕快買成土地，保有資產(chǎn)。（2)交換觀念：計劃經(jīng)濟(jì)下的金錢觀念。交換觀念是指物物交換的金錢觀念。（3）以金錢為資本創(chuàng)造財富的觀念：社會主義市場經(jīng)濟(jì)下的金錢觀念。是以金錢為資本，創(chuàng)造更多的財富，讓老百姓幸福的生活，也能分享國家經(jīng)濟(jì)持續(xù)上漲的豐厚利潤。2.消除金錢觀念的顧慮金錢觀念轉(zhuǎn)變落后的人的顧慮有：第一，物質(zhì)需要不能滿足，讓人痛苦；第二，盲目一味追求財富，讓人浮躁。認(rèn)為金錢讓人痛苦的兩類人：一類是錢太多，覺得生活無意義，壓力非常大；另外一類是覺得自己的不幸是來自于還沒有擁有。{案例}…在北京，大家對有錢人的觀念大概是這樣描述的：有一個比較體面的房子，不能太大，但也不能太小，有輛大概20萬元以上中檔車，這類人就是相對的有錢人，家庭生活無憂。在北京，資產(chǎn)規(guī)模大概在500-1000萬元，老百姓就會認(rèn)為是有錢人。但是在某地比較小的縣城，在當(dāng)?shù)?0萬元就能買到很豪華的房產(chǎn)了，如果能有一輛富康車或者捷達(dá)車，就已經(jīng)算是有頭有臉的人物了，當(dāng)?shù)厝巳绻^上這樣的生活，感覺就非常好了。【案例分析】：不同地域?qū)Α坝绣X人”的認(rèn)同數(shù)字相差很大，有錢是一種心理滿足的感受，與擁有財富的數(shù)字無關(guān)。擁有金錢的目的是滿足家人和自己的物質(zhì)和精神需要，身體健康，并且對社會有很大貢獻(xiàn)。二、人生理財?shù)乃膫€境界1.馬斯洛人生需求層次人生的需要是有層次的，沒有下一層次的滿足，上一層需要就會被壓制。人生痛苦來自恐懼與需求，害怕被遺棄，害怕不被接納，害怕自己不夠完美。美國社會學(xué)家馬斯洛人生需求層次，主要分析人的需要，這個理論一直被認(rèn)為是目前以自我實現(xiàn)為最終目標(biāo)的企業(yè)管理理論的奠基。圖1-3馬斯洛人生需求層次（1）生理的需要。是指滿足溫飽。沒有滿足溫飽的時候，其他所有問題都是沒有意義的，當(dāng)下一層的需要沒有被滿足的時候，不能進(jìn)入到更上一層的需要當(dāng)中，每個人都一樣。(2)安全感的需要。當(dāng)生理需要得到滿足，人們就會自然產(chǎn)生一種想法：當(dāng)風(fēng)險發(fā)生的時候，不要侵害我生理需要的滿足，這是人生最重要、最普遍的第二層需要。(3)社交的需要。社交的需要最充分地表現(xiàn)在我們對家庭的愛與責(zé)任上面。進(jìn)入到這一層次的人，生理需要、安全感需要已經(jīng)被滿足，內(nèi)心自然而然就產(chǎn)生了一種需要，叫做關(guān)愛他人，尋求關(guān)系，渴望與別人建立和諧關(guān)系，希望得到別人的認(rèn)同和有歸屬。例如，北京一些中產(chǎn)階級愿意募捐，愿意參與一些社會公益活動，也是滿足社交需要的一種表現(xiàn)。（4）尊重的需要。當(dāng)滿足了社交需要之后，我們就需要一種社會認(rèn)同感。這一尊重的需要也充分體現(xiàn)在了對他人的尊重，以及對社會的尊重，對整個家庭的尊重。這種需要通常是程度非常高的，比如社會上一些人追逐名車、豪宅、光鮮的衣服。（5）自我實現(xiàn)的需要。當(dāng)一個人被充分尊重，被社會充分認(rèn)同之后，他就進(jìn)入到一種自我實現(xiàn)的人生最高心理境界。這種自我實現(xiàn)充分表現(xiàn)在：樂于奉獻(xiàn)他人，以實現(xiàn)自我的人生價值為主要的生存目標(biāo)。例如，著名企業(yè)家王石參與登山、環(huán)保等社會公益活動，都是他自我實現(xiàn)的一種內(nèi)心訴求，通過這樣的行為，他也在中國樹立了一個良好企業(yè)家典范。2.一般財務(wù)規(guī)劃與卓越理財?shù)恼嬷B?一般財務(wù)規(guī)劃“經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建設(shè)”，人的內(nèi)心需求是隨著我們的經(jīng)濟(jì)層次而成長的，所以一般財務(wù)規(guī)劃就是提醒人要規(guī)避人生風(fēng)險，體現(xiàn)人生目標(biāo)。一般財務(wù)規(guī)劃的內(nèi)容包括：收支規(guī)劃、借貸規(guī)劃、投資規(guī)劃、保障規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、退休規(guī)劃、員工福利規(guī)劃和遺產(chǎn)規(guī)劃。?卓越理財?shù)恼嬷B卓越理財是回歸到人的需求本源，去尋找一生所要經(jīng)歷的不同經(jīng)濟(jì)層次、經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。圖1-4心理需求與財務(wù)需求相對于不同的需要，把個人財務(wù)規(guī)劃分成四個步驟：①財務(wù)健康。這是相對于生理需要的部分。②財務(wù)安全。這是相對于安全需要的部分。③財務(wù)自主。這是相對于社交和尊重需要的部分。④財務(wù)自由。這是相對于自我實現(xiàn)的部分。這些都是體現(xiàn)人生價值和快樂的部分。所以馬斯洛的需求理論指出：當(dāng)一個人滿足了自我實現(xiàn)需要的時候，他會獲得一種超乎生理愉悅的快樂感覺。那就是一種真正的幸福感。三、互動：我要為錢負(fù)起責(zé)任1.你能為錢負(fù)起責(zé)任嗎？在社會生活中發(fā)生問題時，有的人能迅速找到最有利的位置，積極調(diào)整，迅速成為一個團(tuán)隊的核心；也有人積極地撤退到角落里一樣，一個人能否有自信面對陌生的環(huán)境，把握機(jī)遇，是非常重要的。一個人能否為錢負(fù)起責(zé)任，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）能否在不知后果的情況下，敢于投入。（2）能否在不知情的情況下冒險，追求更大的回報。（3）能否抗拒別人讓你花錢的需求。（4）能否抗拒環(huán)境的不斷要求。2.如何才能變得有錢（1）對自己充滿自信。（2）敢于投入，謹(jǐn)慎地花錢，用別人的錢賺錢。（3）能夠信任別人，同時被眾人信任的人。（4）心胸多大，能力多大，賺錢就多快，財富就有多豐。第三講家庭財務(wù)健康（上）一、互動總結(jié)如何才能變得有錢:（1）對自己充滿自信。（2）敢于投入，謹(jǐn)慎地花錢，用別人的錢賺錢。（3）能夠信任別人，同時被眾人信任的人。（4）心胸多大，能力多大，賺錢就多快，財富就有多豐。二、家庭財務(wù)健康案例分析財務(wù)健康是檢驗一個家庭未來生活是否綽綽有余，能否抵抗可預(yù)見風(fēng)險的重要指標(biāo)。家庭財務(wù)數(shù)據(jù)化是我們學(xué)習(xí)家庭財務(wù)規(guī)劃最重要的第一步。首先，養(yǎng)成記賬的習(xí)慣。?每一筆開支都要記建議分賬戶使用，這是一個比較好的方法。比如拿出500元作為汽車使用費，直到這500元使用干凈為止，最后記賬的時候，就記這500元為汽車使用費，這樣不用每天來計算它。?流水賬的記法比如當(dāng)月花的醫(yī)藥費，就在當(dāng)月的賬戶里面，記上支出，等2-3個月從單位報銷回來以后，再記入當(dāng)月收入，這樣能保持賬務(wù)平衡是最簡單的。保持每個月的賬目清晰就可以。{案例}…一個國營企業(yè)職工，年齡30出頭，全年家庭收入有18萬元，本人年收入10萬元，妻子年收入8萬元。兩人工作穩(wěn)定，身體健康，有醫(yī)療保險、養(yǎng)老保險、住房公積金等，福利待遇很好。寶寶出生一年，現(xiàn)有住房兩套，均在100平米左右，貸款已經(jīng)還清，一套出租，每個月收入2000元，另一套是自住。目前他的家庭資產(chǎn)的投資有：股票10萬余元，基金8萬元，存款3萬元，公積金5萬元，保險若干。目前每個月開支3000-4000元，預(yù)計寶寶長大后每個月開銷增加1000元。這個家庭理財目標(biāo)是:想接鄉(xiāng)下父母同住，想在3-5年之內(nèi)供市郊別墅一套，或復(fù)式200平米以上的房子，估計房價100萬元，10年還清貸款，另需購中級轎車一輛，15萬元。我們來看一下這個家庭的收支情況：先生的收入8300元，配偶收入6700元，一共是15000元，固定支出4000元，繳納的社保1206元，個人所得稅1969元，所以總收入減總支出，這個家庭每個月盈余7831元。他們現(xiàn)在的家庭資產(chǎn)狀況：現(xiàn)金3萬元，股票10萬元，基金8萬元，住宅兩套，一套48萬元，一套50萬元，總資產(chǎn)狀況是119萬元，有額外退休賬戶5萬元，所以總資產(chǎn)是124萬元。這個家庭在買房、買車之后，會發(fā)現(xiàn)什么樣的變化：收入不變，社保、個人所得稅不變。一個月15000元，生活費用，由于要額外的接父母同住，還要同時使用一套復(fù)式或者別墅，增加支出2000元，就是6000元。同時，由于房產(chǎn)必須有抵押，在銀行形成抵押貸款，所以，抵押貸款有4320元。如果還想買一輛15萬元的車，要進(jìn)行分期貸款，每個月利息1500元。那么，總收入15000元，總支出14989元，這個家庭每個月的盈余就變成了11元。做了這樣的資產(chǎn)變化之后，他的總資產(chǎn)里，住宅增加了，股票和資金沒有變化，現(xiàn)金有負(fù)債，同時，多了一輛15萬元的車，退休賬戶不變，這個時候，總資產(chǎn)變成211萬元。但是同時，他有了一個87萬元的負(fù)債。所以，211萬減87萬，凈資產(chǎn)是124萬。也就是說，買房買車后他的總資產(chǎn)沒有變化，而家庭現(xiàn)金流支出卻增加了很多，所以，每個月的總盈余就變成了11元。很多看上去財務(wù)非常健康的家庭，也可能因為一個小的投資決策失誤，令整個家庭財務(wù)陷入不健康的狀態(tài)。所以建議他：第一，增加收入；第二改變資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。因為房產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例過高，房地產(chǎn)波動對這個家庭會影響很大。第三，延遲1年買車買房，有足夠的資產(chǎn)之后再買車買房。三、家庭財務(wù)健康診斷——負(fù)債收入比率?收支是否有盈余是指總收入減去總支出后，是不是還有余錢。盈余越多，在投資市場上，你的“子彈”就越充分。?儲備能否應(yīng)付緊急開支?投資保本、增值、對抗風(fēng)險能力你的投資是不是有穩(wěn)定的保障？是不是能持續(xù)增值？是不是能對抗各種風(fēng)險的波動？比如美國的次貸風(fēng)波，對美國房地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)生巨大影響，持有大量房產(chǎn)的人，日子就不好過。?資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理，是否有隱憂?是否能達(dá)成已知的心愿是不是你想的事情都能達(dá)到了？比如每年能帶自己的家人去旅游等。?能否抵抗可預(yù)見之未來開支比如說疾病、子女教育和退休。?能否抵抗可預(yù)見的風(fēng)險比如說意外事故、利率波動、通脹波動、職業(yè)風(fēng)險波動和經(jīng)濟(jì)變化。負(fù)債收入比率=家庭債務(wù)支出/當(dāng)月收入<40%負(fù)債收入比率一般是按月來計算，測量每個月的財務(wù)風(fēng)險。這個指標(biāo)不應(yīng)超過40%，這是一個警戒線。比如一個家庭當(dāng)月收入是5000元，當(dāng)月債務(wù)支出是3000元，這個家庭每個月的負(fù)債收入比例就是60%，超過了40%的風(fēng)險比率。如果負(fù)債收入比率低于40%，說明家庭負(fù)債在償付能力之內(nèi)；如果超過了40%，說明家庭負(fù)債比率過高，超過了承擔(dān)能力，建議逐漸減少。特別是在國家貸款利率上調(diào)時，高負(fù)債收入比率會增加債務(wù)負(fù)擔(dān)，財務(wù)健康的診斷要隨時進(jìn)行。亞洲國家的人都不喜歡負(fù)債，有債務(wù)是特別大的壓力，是非常痛苦的感覺，而且債務(wù)的影響在金融波動中也是非常重要的，所以沒有債務(wù)應(yīng)該是非常好的狀態(tài)。但是，一定程度上的舉債，可以幫助我們在有限的資金狀況下，擴(kuò)張資本，獲得更豐厚的利潤。但是，舉債會增加投資風(fēng)險，所以最適合的負(fù)債收入比率應(yīng)低于40%。四、家庭財務(wù)健康診斷——盈余比率盈余比率=（當(dāng)月收入-當(dāng)月支出）/當(dāng)月收入這個指標(biāo)反映了控制家庭開支和能夠增加凈資產(chǎn)的能力。比如前面案例中提到的18萬年收入國企的職工，買房買車以后，就剩11元盈余，比率相當(dāng)?shù)土?，所以他的家庭財?wù)是不健康的，雖然不愁衣食，但是他的可投資資本的數(shù)量變得非常小，這就是他的家庭財務(wù)不健康的原因，除非持續(xù)地工作，否則未來獲得財務(wù)自由的機(jī)會相對較小。當(dāng)月收入減去當(dāng)月支出如果為負(fù)數(shù)，說明家庭收入入不敷出，屬于嚴(yán)重的不健康狀態(tài)。當(dāng)月收入一般是不考慮資產(chǎn)增值的，因為目前這樣的家庭不多，如果你現(xiàn)在已經(jīng)形成了非常穩(wěn)定的資產(chǎn)收益，可以考慮進(jìn)去，這樣是一個完整的財務(wù)報表，能知道你每個月能拿出多少錢進(jìn)行投資。第四講家庭財務(wù)健康（下）一、家庭財務(wù)健康診斷——投資與凈資產(chǎn)的比例投資與凈資產(chǎn)的比例=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)>50%這個指標(biāo)是說明未來什么時候才能不靠自己上班的薪酬所得，就能過上快樂美好的日子。?投資資產(chǎn)凡是能帶來現(xiàn)金收入的資產(chǎn)，都叫投資資產(chǎn)。當(dāng)然這個現(xiàn)金收入也可能是負(fù)的，因為投資是有風(fēng)險的。例1，一名鋼琴老師，家庭中的鋼琴是用來教學(xué)創(chuàng)造課時收入的，那么這架鋼琴就可以算作投資資產(chǎn)。例2，自住房不屬于投資資產(chǎn)，自住房產(chǎn)賣掉獲利才能算是投資資產(chǎn)；例3，借出去的錢，如果能確保有利息收入，才可以算作投資資產(chǎn)。對于老百姓來說，真正的投資資產(chǎn)是我們自己，大部分收入是靠我們每天上班下班獲得的工薪收入，所以要好好保護(hù)我們自己，這是非常重要的投資資產(chǎn)。?凈資產(chǎn)家里所有資產(chǎn)減去所有負(fù)債，就是凈資產(chǎn)。如果投資與凈資產(chǎn)比率超過50%，基本達(dá)到跟美國家庭一樣好的獲利形態(tài)組合。如果說投資與凈資產(chǎn)比率低于50%，也不一定不好。畢竟工薪收入有限，除去日常開支，真正能夠拿出錢投資的也并不算多,所以，在保持基本物質(zhì)生活水平之下，盡可能多拿一點錢進(jìn)行投資，是我們努力的方向。二、家庭財務(wù)健康診斷——現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率也稱為流動比率，即家庭的應(yīng)急基金?，F(xiàn)金比率=流動資產(chǎn)/每月支出現(xiàn)金比率是衡量家里活期賬戶上應(yīng)該留多少錢的一個指標(biāo)。流動資產(chǎn)就是馬上能變現(xiàn)而不受損失的錢，應(yīng)該相當(dāng)于3-6個月的生活費，剩下的錢可以放在一些投資和獲利的部分。例1，房產(chǎn)本身不是流動資產(chǎn)，房產(chǎn)掛牌上市交易，也要3-6個月左右，才能真正賣出去，而且本身還要交各種稅費等。例2，基金不是流動資產(chǎn)，因為它有可能會贖回，包括之前的申購費用。例3，定期存款不是流動資產(chǎn)，如果提前支取的話，定期存款會按照活期利息來計算，之前增長的利率也會完全降下來?，F(xiàn)金放在家里，有儲放的風(fēng)險，沒有增值的效益。所以，家庭的現(xiàn)金留3-6個月的生活費用足矣。建議：?用貨幣市場基金代替活期賬戶把包括現(xiàn)金流動的資金，都可以放在貨幣市場基金里面。貨幣市場基金是一種非常簡單、低風(fēng)險、而且沒有申購和贖回費用的一種可供臨時現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的賬戶。它的收益優(yōu)勢是會比活期高很多，至少是三倍左右；缺點是收益具有波動性。?合理使用信用卡適當(dāng)使用信用卡，利用信貸額度保持現(xiàn)金流轉(zhuǎn)，這是費率最低的。只要在免息還款期之內(nèi)全額還上，就不會產(chǎn)生任何費用。使用信用卡需要注意：信用卡提現(xiàn)是從提現(xiàn)當(dāng)天就開始計算利息，沒有任何免息期。所以除非是萬不得已的情況，盡可能不要使用信用卡提現(xiàn)。第五講家庭財務(wù)安全（一）一、構(gòu)建家庭財務(wù)安全只有完成了財務(wù)安全的家庭，才真正在投資當(dāng)中更有競爭力，能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險。家庭財務(wù)安全是配合馬斯洛的需求理論的，馬斯洛需求理論中關(guān)于安全感的需要是：勞動安全、職業(yè)安全、生活穩(wěn)定，希望免予災(zāi)難，希望未來有保障。每一個現(xiàn)實生活中的人，都會產(chǎn)生安全感的欲望、自由的欲望、防御實力的欲望。家庭賬務(wù)安全包括：?家庭風(fēng)險的防范?職業(yè)生涯的規(guī)劃?合理的理財投資規(guī)劃?兒童教育金的準(zhǔn)備方法?養(yǎng)老賬戶的準(zhǔn)備方法二、人生不同階段的現(xiàn)金流人生的整個的成長過程，也就是現(xiàn)金流量不斷波動的過程：（1）從我們出生開始是凈支出，父母供養(yǎng)我們學(xué)習(xí)、成長；（2）開始參加工作的時候，收入通常不多，那時現(xiàn)金收入基本上等于現(xiàn)金支出，即所謂的“月光族”現(xiàn)象；（3）隨著年齡逐漸增長，到了大概30-40歲進(jìn)入家庭形成期的時候，人生職業(yè)生涯也進(jìn)入到最輝煌的時間，通?，F(xiàn)金收入能夠大于現(xiàn)金支出，而且開始學(xué)習(xí)投資和理財；（4）進(jìn)入到家庭成長期，也屬于現(xiàn)金收入大于現(xiàn)金支出的時候；（5）進(jìn)入退休期，可以安度晚年，這個時候，現(xiàn)金收入會小于現(xiàn)金支出。怎樣才能通過合理規(guī)劃，始終讓現(xiàn)金收入大于現(xiàn)金支出呢？?總現(xiàn)金流入>總現(xiàn)金支出：燦爛人生?總現(xiàn)金流入=總現(xiàn)金支出：平常人生?總現(xiàn)金流入<總現(xiàn)金支出：悲慘人生{案例}…一位40歲的女士，最近剛有了一個小寶寶，一家人非常歡喜，她先生比她大10歲，50歲，如果她的孩子20歲上大學(xué)的話，這位母親已經(jīng)60歲，父親是70歲了。等孩子大學(xué)畢業(yè)以后，在結(jié)婚生子，逐步走向家庭成熟期的時候，可能母親已經(jīng)70歲，父親80歲了。那個時候他們不僅要照顧這個孩子的教育費用，同時還要照顧自己的養(yǎng)老。所以對于這樣的晚婚晚育的家庭來講，家庭的現(xiàn)金流量就顯得尤為重要。1.人生財務(wù)需要人生未來雖然是未知的，但是對于人生來講，財務(wù)需要卻是已知的。以下是以一位37歲的男士為例（見圖3-1）：圖3-1未來已知財務(wù)需要【圖解】：?人生中的各種需要我們將這個過程分成幾個階段：45歲、49歲、52歲，60歲。從37歲開始，他有儲蓄的需要，之后有投資的需要，同時有穩(wěn)定保障的需要，到40歲職業(yè)生涯發(fā)展高峰的時候，通常有創(chuàng)業(yè)的需要，因為在40歲左右的時候，職業(yè)生涯大部分有兩極分化的現(xiàn)象：一部分人可以繼續(xù)升職，走到更高的崗位上去；還有一部分人，能夠升職的機(jī)會相對較小，或者是穩(wěn)定留在原來的崗位上，或者選擇創(chuàng)業(yè)的出路。所以，在這個時候，創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)業(yè)資本就顯得非常重要。在45歲-50歲的時候，孩子要上大學(xué)，如果要留學(xué)的話，那每年所需要的費用會更高。同時，孩子留學(xué)還沒有回來的時候，我們就開始了退休生活，特別是在大城市要孩子比較晚的家庭，這個現(xiàn)象尤為突出。同時，我們還有其他的需要，比如旅游等，這是我們的各種需要。?一生中面臨的風(fēng)險在滿足這些需要的過程當(dāng)中，還會有一些事件發(fā)生。比如意外事件，包括事業(yè)的波動，市場風(fēng)險、股市波動，房市波動，甚至包括疾病、意外等等這些風(fēng)險。它們都會是我們一生財務(wù)大計的破壞者。風(fēng)險發(fā)生的時候，我們要提前做好準(zhǔn)備，以防這些風(fēng)險影響到家庭，在決定投資決策的時候，一定要知道自己的底線。如果把保命錢、養(yǎng)老錢、給孩子留學(xué)的錢都放到股市上搏殺的話，你的心理承受力就會變得很小，稍有一點波動，馬上進(jìn)行的往往是錯誤的操作。所以，要把家庭財務(wù)安全放在一個最重要的位置，是增加在投資過程中的一種信心，增加可投資資產(chǎn)的根本風(fēng)險承擔(dān)力的一個重要組成部分。2.人生不同階段的理財需要圖3-2人生不同階段的理財需要從幼年、少年、青年、中年、盛年，到老年的時候，我們理財?shù)男枰窃絹碓蕉啵覀兊氖杖腚S著曲線波動，到了60歲左右完全下降，進(jìn)入退休生活。但是我們在老年的時候，所面對的問題反而是最多的，要花的錢也是最多的。三、合理的財務(wù)投資規(guī)劃1.身體健康問題健康是一個重要的問題，很多生活在我們周邊的人，往往都是因為健康問題，而出現(xiàn)重大家庭財務(wù)損失。因病致窮，因病使家庭遭受重創(chuàng)的現(xiàn)象非常多。2.意外事件目前意外事件頻發(fā)，特別是交通意外事故，幾乎每天都有人因此而喪失生命。3.缺乏全面的家庭財務(wù)安全規(guī)劃在上一輪的牛市當(dāng)中，就有70%的股民因為錯誤的投資行為，造成了家庭財務(wù)損失。投資失敗是經(jīng)常發(fā)生的。{案例}…當(dāng)初，香港著名影星和歌星鐘鎮(zhèn)濤破產(chǎn)的新聞被炒得轟轟烈烈。不少人都將矛頭指向他的前妻章小蕙，章小蕙以奢靡的生活而聞名，所以大家都認(rèn)為，鐘鎮(zhèn)濤的破產(chǎn)是因為他的前妻把他的錢都花光了，但實際上，過億的身家并不是讓老婆買名牌而敗掉的，他投資房地產(chǎn)失敗才是真正的原因。還有一位明星謝賢（謝霆鋒的父親），因為生意投資失敗，欠下銀行巨額債務(wù)，而且還欠下英皇集團(tuán)不少的錢，所以，就把謝霆鋒“抵押”給了英皇，讓他繼續(xù)為英皇服務(wù)。所以，謝霆鋒不管怎么鬧，酒后駕車也好，出語傷人也好，英皇始終捧著他，因為如果謝霆鋒身價掉下來的話，英皇就會遭受巨大損失，謝賢的債務(wù)也是沒有辦法償還的。所以，謝賢因為沒有合理的財務(wù)規(guī)劃，造成的損失也是非常巨大的。四、職業(yè)生涯的風(fēng)險沒有一個行業(yè)是永恒的，也沒有一個職位是永遠(yuǎn)的，所以職業(yè)生涯風(fēng)險的波動也會影響人的一生。對于大部分的家庭收入是來源于工薪收入，防范職業(yè)生涯的風(fēng)險顯得額外重要。?行業(yè)風(fēng)險行業(yè)風(fēng)險影響是最大的。每個行業(yè)的周期大概在十年左右。中國有句古話，叫做“男怕入錯行，女怕嫁錯郎”。所以，大家在選擇合適的行業(yè)的時候，要先看這個行業(yè)繼續(xù)增長的潛力有多少，未來，有沒有波動的風(fēng)險，自己是否能跟著行業(yè)一起成長。?年齡風(fēng)險年齡風(fēng)險也是非常重要的。人力資源當(dāng)中，有一個“40歲效應(yīng)”，這種效應(yīng)在英美企業(yè)特別凸顯，通常我們一路非常努力，在40歲的時候，打拼上到一個比較高的管理職位，但是在這種職位之下，我們的人員成本也會變得很高，在這種狀態(tài)之下，我們沒有辦法在第一線去給企業(yè)創(chuàng)造相應(yīng)的收入。所以，一旦出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)波動，第一個被“干掉”的肯定就是40歲的高層管理人員，因為“干掉”他一個，能保留很多在第一線能產(chǎn)生很多現(xiàn)實收入的低收入員工?，F(xiàn)在我們看到很多曾經(jīng)的CEO，都在家閑待，因為很難再找到CEO的職位，但是低于CEO又不好意思去做。這種年齡風(fēng)險對女性來講也非常重要。因為生理特點，女性在40歲左右，體能開始下降，這個時候，很難再繼續(xù)學(xué)習(xí)更多新鮮的東西，或者承擔(dān)更大的壓力。在這個過程當(dāng)中，年齡的波動對于我們所處的行業(yè)也是非常重要的。所以建議40歲左右的女性，盡可能保持一個相對穩(wěn)定的行業(yè)，從事一份穩(wěn)定的工作。當(dāng)我們決定是不是要跳槽的時候，年齡風(fēng)險可能是一個主要思考的問題。到老年的時候，我們的身體狀況會變得比較虛弱，同時，所需要的花費非常高。所以，提前準(zhǔn)備老年生活，也是非常重要的。?成長的風(fēng)險一個人獲得高職位和比別人更高的收入雖然有機(jī)遇的原因，但是，這個人一定能做到別人做不到的事情，所以他才可能獲得這個職位，獲得這個收入。如果我也做別人都能做的事情，或者別人都會做的事情，就沒有競爭力，我能拿到的收入跟周圍的人差不多。如果能學(xué)習(xí)一件別人不能做的事情，那么我就要突破困難，能突破的困難越多，也就意味著成長越快，未來在職場上的競爭力也會越大。如果真的想在職業(yè)生涯中很好地成長，努力去做自己不喜歡做的事情，或者是別人都沒有做的事情，或者是看上去很困難很麻煩的事情，你埋頭做到了，你的競爭力就會比別人更高。?人事風(fēng)險這種風(fēng)險是不可避免的。包括“站對了隊”還是“站錯了隊”的問題。我們盡可能保持為人的中性，盡可能跟周圍人建立和諧的關(guān)系，這也是解決職業(yè)生涯風(fēng)險的一種方法。?經(jīng)濟(jì)風(fēng)險經(jīng)濟(jì)波動對每個人來講都是非常重要的。{案例}…1997年香港經(jīng)濟(jì)危機(jī)的時候，出現(xiàn)了大量的“負(fù)翁”。因為當(dāng)時房產(chǎn)下跌，跌到了原來市值的三分之一，很多人貸款買房子的家庭，還要按照原來市值繼續(xù)償還貸款。因為經(jīng)濟(jì)危機(jī)，生意關(guān)門，出現(xiàn)失業(yè)問題，曾經(jīng)的商業(yè)機(jī)會、職業(yè)機(jī)會沒有了，造成很多人一方面沒有現(xiàn)金收入，一方面還有高額負(fù)債需要繼續(xù)償還。同時，抵押給銀行的房子，也只剩下原來三分之一的資產(chǎn)，所以大部分人就把房子直接給了銀行，不還貸款了。這次巨大經(jīng)濟(jì)風(fēng)波，是一個警示。隨著國家政策的介入，包括“自由行”的開放，幫助了整個香港經(jīng)濟(jì)重新復(fù)蘇。走到今天，房價一度回暖。第六講家庭財務(wù)安全（二）一、生命中最重要的財產(chǎn){案例}…北京一家著名外資企業(yè)的高層管理人員，每天上班要乘坐地鐵，他每天早上坐上地鐵的時候，因為比較早，車廂里的人通常比較少，每天早上他都靜靜體會一次，在空曠的車廂里面感受駛向人生盡頭的那種感覺。假設(shè)說，這就是生命的最后一刻，他已經(jīng)駛向了生命盡頭，等車到站，睜開眼睛的時候，他發(fā)現(xiàn)今天又是充滿快樂的一天，因此他非常感恩，能繼續(xù)地活著。我們?nèi)松加薪K點，每個人都會有離開的那一天，是哪一天我們確實不知道。我們今天仍然能醒著，仍然能活著，是因為我們還有人生責(zé)任。1.如何計算生命的價值美國著名的保險學(xué)教授S.S.Huebner提出的“人的生命價值理論”是人身保險的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)。他告訴我們，生命價值計算的方法是：確定工作的年限，計算每年的收入減去債務(wù)和支出。比如，一個人從30歲工作到55歲，按現(xiàn)在的收入，減去現(xiàn)在的債務(wù)、給孩子的教育費用，未來照顧父母的費用，有人還有照顧兄弟姐妹的費用，全都算下來這筆錢就是你的生命價值。2.善用保險杠桿人壽保險是保證你生命價值的一種重要方法。與其害怕風(fēng)險而把資金、資產(chǎn)留在家里不去使用，不如使用保險杠桿，這是家庭財務(wù)安排中一個非常重要的部分。重大疾病保險是目前我們國家比較普遍的一種保險計劃。重大疾病保險，是指先跟保險公司約定一個疾病種類，當(dāng)發(fā)生約定種類疾病的時候，就可以拿到很多現(xiàn)金。這種方式在西方保險學(xué)理論中，叫做有條件使用期權(quán)，它是一個現(xiàn)金資產(chǎn)，與房產(chǎn)、基金、股票都不一樣，如果不發(fā)生約定種類的疾病，就當(dāng)作存錢，可以留給孩子。{案例}…一位30歲的男性，家里放著30萬元現(xiàn)金，因為害怕發(fā)生重大疾病而不敢償還貸款。如果說，30萬元的貸款，按8%利率算的話，每年就是24000元的利息。解決方案是：把30萬元現(xiàn)金當(dāng)中的20萬元拿來提前償還貸款，剩下10萬元，去防范其他的風(fēng)險，比如意外傷害、投資風(fēng)險。如果這位男性購買一份30萬元保額的重大疾病保險的話，他每年需要支付大概1萬多元的費用，平均每個月1000多元。等于他每年從這剩下10萬元轉(zhuǎn)存出去1萬多元給保險公司，還剩下8萬多元在自己手上，可以流動周轉(zhuǎn)?！窘馕觥窟@個方案可以幫他從原來每年要支付24000元利息支出，減少其中的16000元，同時轉(zhuǎn)到保險公司的資產(chǎn)仍然是他的，如果要中間退出來的話，只能按照現(xiàn)金價值來計算。如果持續(xù)履行這個合約，通常是30-40年，那么保險公司會繼續(xù)保有他資產(chǎn)所值。如果他完全沒有用到這個期權(quán)的話，保險公司會在約定的時候，把所有儲蓄的錢還給他。所以，資產(chǎn)本身并沒有發(fā)生變化，只是用了這種期權(quán)的方法，獲得了一個30萬元現(xiàn)金使用權(quán)的增長，令本來有限的資產(chǎn)通過放大而得到了增長。當(dāng)然它是一種有條件使用期權(quán)。這就是保險的原理。二、如何構(gòu)建保險計劃?選擇保險的方法：（1）要選擇比較知名、經(jīng)營時間比較長的保險企業(yè)。因為保險是長期資金規(guī)劃的一個組成部分。盡量不去選擇新的公司，它的風(fēng)險波動比較大。（2）要選擇一個了解你家庭，甚至?xí)阆喟橐簧谋ｋU代理人。選擇合理的保險代理人，他非常了解你的家庭，不以推廣產(chǎn)品為目的，而是以你的需求為導(dǎo)向，這樣才能幫助你解決問題。（3）選擇適合自己的保險計劃。千萬不要以保險能增值多少為目標(biāo)，因為保險永遠(yuǎn)不是增值的手段。保險是保障風(fēng)險的手段，是擴(kuò)張你的資產(chǎn)，形成資本投資對沖的手段，所以千萬不要受到保險高回報率的誘惑，保險要以實用為原則。目前在中國的老百姓對保險的認(rèn)識還是有限：不相信保險，不知道保險到底能有什么功效；不以實際需要為主要出發(fā)點，會受到保險推銷人員的影響。例如，市場上有一種每年會分錢的計劃，實際上不太適合經(jīng)濟(jì)條件不好的家庭，因為它每年給的錢，解決不了現(xiàn)金流的缺失問題，到了養(yǎng)老的時候，又不足以滿足養(yǎng)老生活。這種計劃適合資產(chǎn)量比較多的家庭。一份保險計劃本身沒有好壞之分，而是怎樣選擇適合自己需要的保險。第七講家庭財務(wù)規(guī)劃（三）一、引言所有的投資理財?shù)氖侄伪仨氁⒃谀阋呀?jīng)滿足了，家庭財務(wù)健康以及家庭財務(wù)安全。問問自己，假如今天是生命中的最后一天，你還有沒有什么擔(dān)心，有沒有把你的所有責(zé)任都盡到，想做的一些事情是不是都做完了。那如果沒有的話，先不要忙著學(xué)習(xí)投資，先要把自己的安全感樹立了，因為當(dāng)一個沒有安全感的狀態(tài)下，他是很難在一個風(fēng)云波動的市場獲得永恒的勝利的。二、為什么要探討長期資金規(guī)劃在人生當(dāng)中，有些錢是很重要的，而且是需要長期來準(zhǔn)備的，不能一蹴而就。包括兒童教育金和養(yǎng)老金，這是最凸顯的兩項。假設(shè)你從22歲開始，每個月投資200元，年復(fù)利為10%，到60歲時，你的賬戶上已經(jīng)有1006874元，就能成為百萬富翁。所以，獲得財富的兩個重要條件就是穩(wěn)定的復(fù)利和堅持。選擇投資千萬不要被高回報所吸引，這往往是有風(fēng)險的。在投資理財當(dāng)中，最容易犯的錯誤，就是追求高利潤回報。{案例}…有兩個年輕人，一個叫做聰聰。聰聰特別省錢，她從22歲開始工作的時候，就想要為自己以后養(yǎng)老攢點錢，所以她在自己微薄的收入里面，每年拿出2000元來進(jìn)行投資，一共投資了6年。聰聰27歲結(jié)婚的時候，她就把這個存折放在娘家，不再動用這個賬戶。聰聰有個同齡的好朋友叫笨笨。笨笨認(rèn)為，剛開始工作的時候，掙的錢不多，等自己錢變多一點的時候再儲蓄，笨笨也正好是27歲的時候結(jié)婚。笨笨結(jié)婚婚以后，就跟先生商量好，從28歲開始，每年給自己存2000元，一直持續(xù)積累到62歲。假設(shè)年利率是10%，笨笨一共存了35年，她的本金一共是7萬元。而聰聰只存了6年，本金只有12000元，結(jié)果是，到62歲的時候，聰聰?shù)馁~戶總回報是959793元。而笨笨的總回報是966926元，確實是笨笨的賬戶上稍微多一點，但數(shù)目有限，只相差7000多元。原來笨笨用了后面35年的時間，都在追聰聰提早存六年的那個損失。原來在你的投資獲利當(dāng)中，有一個最重要的好朋友，叫做時間，而時間對于每一位來講，都是均等的。三、長期投資規(guī)劃——兒童教育金?兒童教育金的特點（1）明確的時間。從孩子出生開始，到他讀高中、讀大學(xué)的時間就已經(jīng)確定了。所以，一定要保證在這個時間段內(nèi)有足夠的錢供孩子讀書。（2）明確的現(xiàn)金需要。教育費用是一個現(xiàn)金需要，所有資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金可能發(fā)生損失，或者需要一段時間，特別是房產(chǎn)。所以教育金是不能完全通過這種方法來解決。（3）要穩(wěn)健增值。教育費用有逐年上升的趨勢，有些投資適合，而有些投資就不適合，最重要的是在使用兒童教育金的時候，這筆錢在哪兒。我們生活持久波動當(dāng)中，唯一能掌控的是自己的需要和在這種需要當(dāng)中各種資金的合理分配，只要目標(biāo)明確，所有的波動都會被克服的。?兒童教育金的規(guī)劃步驟（1）計算教育費用需求；（2）計算投資時間；（3）找出缺口；（4）制定投資方案；?兒童教育金計劃（1）基本教育。就是滿足孩子日常的最基本教育水平，比如公立小學(xué)、公立中學(xué)、公立的大學(xué)，沒有額外的費用。在我國的大中城市，要完成基本教育大概需要18萬元（見表3-1）。表3-1大中城市教育費用一覽表項目費用(元）完備的大學(xué)教育金中學(xué)教育金小學(xué)教育金幼兒教育金合計7萬5萬4萬2萬18萬保證孩子的基本教育比賺錢更重要，不能把孩子的基本教育金放在風(fēng)險當(dāng)中。建議選用：第一，銀行提供的兒童教育金賬戶。這種賬戶，可以減免利息稅，但是提取是有一定的條件，而且額度是有限制的；同時，不能確保利率，只能確定五年，跟著銀行的利率的波動而波動。第二，選擇確定時間支付兒童教育金保險計劃。因為保險有明確的長期資金準(zhǔn)備。也就是跟保險公司約定了一個長期利率，保險公司每年會給付給你一筆確定的教育金，而且大部分兒童教育金保險，都有投保人豁免權(quán)利。如果投保人喪失工作能力的時候，保險公司會減免保費，到孩子該接受教育的時候，會繼續(xù)支付兒童教育金，也就是對兒童教育做了一個重要的保證。這樣就是一個比較完備的基礎(chǔ)教育金計劃了。?附加教育基金定投或者投資連結(jié)保險?；鸲ㄍ毒褪堑葧r、等額投資某一支比較穩(wěn)健型的基金?；鸲ㄍ逗屯顿Y連結(jié)保險存在一定的風(fēng)險，但也有收獲的機(jī)會。如果出現(xiàn)風(fēng)險，孩子還可以接受最基本的教育；如果未來中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)上漲的話，基金定投會帶來豐厚的回報，孩子能獲得更好的附加教育費用。而且這兩項費用，同時形成了一個風(fēng)險的對沖和收益的互補，這個計劃可以作為補充。定投穩(wěn)健型的股票。投資穩(wěn)健型的股票，不能做短線，一定是長期的。因為這個錢你要十年以后才會用。包括定投股票型基金的方式也是一樣。這樣的兒童教育金計劃，才能夠保證我們“進(jìn)可攻，退可守”。{案例}…有一位35歲的女士，她的丈夫41歲，孩子3歲。到孩子15歲上高中的時候，她47歲，她的丈夫53歲。到孩子21歲大學(xué)畢業(yè)，這位女士已經(jīng)53歲面臨退休了，她的先生59歲也接近退休。從孩子15歲開始，這個家庭現(xiàn)金流的需要會持續(xù)增加，一直到孩子大學(xué)畢業(yè)之后不能停止，因為到時這老兩口該準(zhǔn)備退休了。而他的孩子在21歲之后能不能順利就業(yè)，還是成為“啃老族”，有可能都會成為他們未來的財富隱患。所以，對這個家庭來講，從孩子15歲到21歲，以及之后的25-30年當(dāng)中，都是持續(xù)的現(xiàn)金支出大于現(xiàn)金收入。他們有12年的時間，要集中準(zhǔn)備孩子的教育金和自己的養(yǎng)老。建議這個家庭的投資比例是：儲蓄10%，教育保險基金80%。用作高比例投資的定投股票、基金的部分，變成10%，用來完成大學(xué)教育和孩子高中教育的部分。圖3-3財務(wù)安全下的子女教育第八講家庭財務(wù)規(guī)劃（四）一、長期資金規(guī)劃——養(yǎng)老金賬戶準(zhǔn)備例如，一個人如果現(xiàn)在是35歲，55歲退休，能活到85歲，現(xiàn)在一個月花3000元，55歲退休以后，生活開支是每個月2000元，每年是24000元，55歲到85歲30年是72萬元，也就是要在55歲的時候，賬戶上必須有72萬元。如果從現(xiàn)在開始到55歲準(zhǔn)備這72萬元，一共是20年，每年是3.6萬元，每月是3000元，這就意味著從35歲生日開始的那個月，就必須要給自己做一個養(yǎng)老賬戶，每個月必須留下額外的3000元來存到這個賬戶，以保證未來的生活。無論發(fā)生什么情況都不能動用，才能夠在55歲的時候賬戶上有72萬元。如果是到45歲的時候再準(zhǔn)備，每年要準(zhǔn)備7.2萬元，每個月準(zhǔn)備6000元放在這個賬戶上。還有一種方法就是降低生活水平，當(dāng)然節(jié)流不是好方法，最好的方法還是要開源。二、如何籌劃養(yǎng)老金?養(yǎng)老金的特點（1）明確的現(xiàn)金需要；（2）明確的時間需要；（3）明確的投資回報率的需要。?退休規(guī)劃的步驟：（1）確定退休目標(biāo)；（2）估算退休后的支出；（3）估算退休后的收入；（4）計算兩者的缺口；（5）根據(jù)缺口制定一次性投資＼定期供款計劃；（6）實施計劃和定期檢查。?準(zhǔn)備養(yǎng)老金的方法把費用分成幾個部分：（1）基本生活費用。就是柴米油鹽、基本房屋開支、水電、交通等基礎(chǔ)的費用。假如基本費用占了你目前開支60%，那么你未來每個月生活開支當(dāng)中的60%，就必須是最基本的生活費用，千萬不要用這筆錢追求高回報，用作養(yǎng)老保險。一定要選擇當(dāng)你決定養(yǎng)老的時候，每年或每個月都會付錢的保險。保險有其他金融機(jī)構(gòu)所不能替代的投資特點，就是長期性。只有保險才能解決這種長期問題。（2）家里的娛樂開支。每個月要買的衣服、化妝品、營養(yǎng)費用、娛樂等基本生活品質(zhì)的費用。假如它占20%，要用比較穩(wěn)健型的國債，包括投資連結(jié)計劃和基金的定投，投資連結(jié)計劃有一定的保證性，它大部分投資在國債和銀行的協(xié)議存款。（3）還有一些費用是現(xiàn)在最好有，沒有也不會影響生活的費用。比如定期旅游、實現(xiàn)個人夢想等的費用，可以使用基金定投或股票定投。定投比較適合長期資金的規(guī)劃。因為它能夠分享到不同時段的利潤，同時也承擔(dān)不同時段的風(fēng)險。這樣平攤下來，只有經(jīng)濟(jì)是持續(xù)上漲的，那么所有的問題都可以跟著這個上漲而解決，也能保證風(fēng)險。（4）如果說還有更大的夢想，比如到悉尼買游艇等?？梢赃x擇投資型房產(chǎn)、中等風(fēng)險的商業(yè)投資的方法，一般不建議使用期貨，因為風(fēng)險太高。所有這些方法，最重要的是怎樣去配比。三、提早做好規(guī)劃，安享晚年生活略第九講家庭財務(wù)自主（一）一、引言略二、投資的宏觀形勢家庭財務(wù)自主是滿足愛心責(zé)任，學(xué)習(xí)成長成就的一種狀態(tài)，是一種對生活充滿信心的狀態(tài)，在完成家庭財務(wù)健康、財務(wù)安全基礎(chǔ)上，才能構(gòu)建我們的財務(wù)投資系統(tǒng)。三、科學(xué)進(jìn)行投資組合薪金收入比=家庭工資年收入/（家庭工資年收入+其它年收入）（1）薪金收入比≥90%投資有問題。說明你的家庭收入都是靠自己的工作，如果一旦停止工作，就沒有了收入。（2）薪金收入比≤50%理財很優(yōu)秀。說明你一半的錢都是源自于你的投資收益，恭喜你，說明你理財很好。（3）薪金收入比≤30%理財高手。說明你大部分的收入都來源于投資，說明你是一個理財高手。四、投資工具的介紹建議大家能多花一點時間學(xué)習(xí)投資工具（見圖4-1），比如瀏覽一些網(wǎng)站：和訊網(wǎng)、金融界（我國唯一一家在納斯達(dá)克上市的金融網(wǎng)站）、股評吧等，定期觀看財經(jīng)新聞，通過這些途徑都能聽到一些消息，但不要盲從這些消息。圖4-1國內(nèi)主要投資工具投資工具的分類:（1）保本型，比如銀行存款、傳統(tǒng)保險。（2）收入型，比如分紅類產(chǎn)品、政府債券和債券基金。（3）成長型，投資型，比如股票、房地產(chǎn)、萬能投資保險。（4）投機(jī)型，比如期貨、期權(quán)、彩票?，F(xiàn)在很多股民把股票也做成投機(jī)型的。（5）收藏型，比如郵票、紀(jì)念品、古幣、名人字畫。收藏應(yīng)該是一種比較好的投資方法，但是應(yīng)該在安排好家庭財務(wù)健康、財務(wù)安全之后，再進(jìn)行合理投資。因為收藏比較占用資金，流動性和變現(xiàn)性不能確保，而且最重要的是真假難辯，如果你不是這方面的行家，投資起來會有一定的問題。第十講家庭財務(wù)自主（二）一、投資工具的風(fēng)險及預(yù)期收益圖4-2投資工具的風(fēng)險及預(yù)期收益不同的投資工具有不同的風(fēng)險。從政府債券開始，它的投資風(fēng)險和收益成正向提升，投資風(fēng)險越高，投資收益越高。西方理財專家常把各種投資工具以金字塔的形式表現(xiàn)出來（如下圖4-3），越接近金字塔底層的投資工具風(fēng)險越低，但獲利能力也越??；越靠近塔尖，風(fēng)險越高，但獲利的可能性也越大。所謂投資組合就是通過對各種投資工具風(fēng)險收益的分析，將資金在各種不同投資工具和同一工具內(nèi)的不同投資品種進(jìn)行合理的分配，以獲得風(fēng)險與收益的最佳平衡，現(xiàn)代投資理論就是在這個基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。例如，如果你覺得今年煤電可能有很好的發(fā)展，在你的投資煤電的同時，可以適當(dāng)做一部分水電，進(jìn)行風(fēng)險對沖，這是投資組合的概念。因為通常煤電上漲的時候，水電就下滑；而水電上漲的時候，煤電相對來講就會下滑。所以，兩項風(fēng)險對沖之后，形成投資組合，就能保證無論哪個漲哪個跌，你都能夠分享到利潤。圖4-3合理分配資金圖4-3，理論上講合理分配資金應(yīng)該是：穩(wěn)健的占多，理財?shù)恼贾虚g，房地產(chǎn)占少，風(fēng)險最大的最少；但是實際上，我國大部分家庭是：房產(chǎn)占了家庭總資產(chǎn)的80%，這個問題是很嚴(yán)重的。所以國家一再強(qiáng)調(diào)要穩(wěn)定房價，不能讓老百姓的資產(chǎn)縮水過快，這也是很重要的原因。1.了解你的投資偏好決定投資理財之前，一定要了解自己，投資本身和投資工具沒有對錯之分，對錯只有我們選擇的是否適合自己。【測試】：1.當(dāng)你看到“風(fēng)險”一詞時，下面哪個詞語最先浮現(xiàn)在你的腦海中。A.危險B.不確定C.機(jī)會D.興奮2.假設(shè)你參加一個電視智力競賽節(jié)目，已經(jīng)成為最后的優(yōu)勝者，主持人給你以下領(lǐng)取獎金的方法，你會選擇哪一種：A.馬上領(lǐng)取1萬元獎金B(yǎng).再回答1道題，回答正確可領(lǐng)取10萬元獎金，否則沒有任何獎金C.再回答4道題，全部回答正確，可領(lǐng)取50萬元獎金，否則沒有任何獎金D.再回答10道題，全部回答正確，可領(lǐng)取100萬元獎金，否則沒有任何獎金3.下面哪個選項最接近于你理想的工作報酬構(gòu)成比例：A.全部是固定工資B.固定工資加少量傭金C.固定工資與傭金各半D.全部為根據(jù)業(yè)績浮動的傭金4.如果你拿到一筆相當(dāng)于全年收入30%的獎金，你會：A.全部用于消費B.全部存入銀行C.一半存銀行，一半購買可能賺20%也可能虧損20%的投資產(chǎn)品D.全部用來購買可能賺20%也可能虧損20%的投資產(chǎn)品5.很多投資產(chǎn)品有可能獲得超過銀行同期存款利率的收益，但也有可能損失部分甚至所有本金。當(dāng)你做出是否投資的決策時，最主要的考慮因素是：A．最大的可能收益B.最小的可能收益C.最小的可能損失D.最大的可能損失6.如果你購買的投資產(chǎn)品，在一天之內(nèi)下跌了20%，你會：A.立刻把余下的投資資金全部取回B.只把一部分投資資金取回C.保持該投資產(chǎn)品余下的額度不變D.立刻購買更多該投資產(chǎn)品7.如果你的投資發(fā)生虧損，你可以容忍的虧損時間最長占整個投資期的百分比是：A.不超過15%B.15%-30%C.30%-50%D.50%以上8.當(dāng)你做出一項投資決策時，以下哪個來源的意見對你影響最大：A.親戚或朋友B.財經(jīng)媒體C.自己的判斷D.專業(yè)金融機(jī)構(gòu)（如銀行）的顧問9.你喜歡以什么樣的頻率接觸到投資市場的信息：A.我喜歡時時獲知投資市場發(fā)生的所有消息，每天關(guān)注大盤B.每周深入了解一下市場的主要動態(tài)、趨勢及其原因C.每個季度了解一下市場的主要動態(tài)、趨勢及其原因D.每年了解一下市場的主要動態(tài)、趨勢及其原因10.你覺得自己的風(fēng)險承受能力與別人相比如何：A.我承受風(fēng)險能力比大多數(shù)人要低B.我承受風(fēng)險能力和平均水平差不多C.我承受風(fēng)險能力比平均水平高一點D.我承受風(fēng)險能力比平均水平高許多評分表12345678910A00000000150B55555555105C1015101510101510515D2025202015202520020得分風(fēng)險承受能力0-40低45-80中低85-120中125-160中高165-200高得分在165-200的很少，這些人能承擔(dān)極高的風(fēng)險壓力，喜歡賭博式的生活。得分在0-40的也很少。得分在45-80之間的人通常不習(xí)慣承擔(dān)風(fēng)險，我建議你在選擇投資的時候，要暗示自己“我可以”，鼓勵自己去承擔(dān)更大的風(fēng)險。如果得分在125-160分之間，我建議當(dāng)你碰到比較高的波動時，壓抑自己的愿望，給自己多潑點冷水。評估風(fēng)險承受能力是很重要的，首先要了解你自己，才能很好的進(jìn)行投資。2.通貨膨脹對購買力的影響一定要通過動態(tài)收益，跟著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展而發(fā)展，不能把錢死放在銀行，因為有通貨膨脹這個“小偷