營運資金管理投資管理試題及答案

營運資金管理&投資管理試題及答案1.下列各項中，與喪失現(xiàn)金折扣的機會成本呈反向變化的是（）A.現(xiàn)金折扣率B.折扣期C.信用標準D.信用期(正確答案)2.假設(shè)某企業(yè)預(yù)測的年賒銷額為2000萬元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計，則應(yīng)收賬款的機會成本為（）萬元。A.250B.200C.15D.12(正確答案)3.在營運資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時間”稱為（）A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期(正確答案)C.存貨周轉(zhuǎn)期D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期4.在確定最佳現(xiàn)金持有量時，成本分析模式和存貨模式均考慮的因素是()。A、持有現(xiàn)金的機會成本(正確答案)B、固定**易成本C、現(xiàn)金短缺成本D、現(xiàn)金保管費用5.企業(yè)目前信用條件“n/30”，賒銷額為3000萬，預(yù)計將信用期延長為“n/60”，預(yù)計賒銷額將變?yōu)?000萬，若該企業(yè)變動成本率為70％，資金成本率為10％。計算該企業(yè)應(yīng)收賬款占用資金有何變化。()A、增加525萬(正確答案)B、增加634元C、增加455元D、增加565萬6.對信用期限的敘述，正確的是()。A、信用期限越長，企業(yè)壞賬風險越小B、信用期限越長，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越(正確答案)C、延長信用期限，不利于銷售收入的擴大D、信用期限越長，應(yīng)收賬款的機會成本越低7.某企業(yè)擬以“2/20，N/40”的信用條件購進原料一批，則企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的機會成本率為()。A、2％B、36.73％(正確答案)C、18％D、36％8.基本經(jīng)濟進貨批量模式所依據(jù)的假設(shè)不包括()。A、一定時期的進貨總量可以準確預(yù)測B、存貨進價穩(wěn)定C、存貨耗用或銷售均衡D、允許缺貨(正確答案)9.某企業(yè)現(xiàn)金收支情況比較穩(wěn)定，預(yù)計全年需要現(xiàn)金200000元，現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本每次400元，有價證券的年利息率為10％，則現(xiàn)金的交易成本為()。A、1000元B、1600元C、2000元(正確答案)D、2300元10.假設(shè)某企業(yè)明年需要現(xiàn)金8400萬元，已知有價證券的報酬率為7％，將有價證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本為150元，則最佳現(xiàn)金持有量和此時的相關(guān)最低總成本分別是()。A、60萬元；4萬元B、60萬元；4.2萬元(正確答案)C、80萬元；4.5萬元D、80萬元；4.2萬元11.成本分析模式下的最佳現(xiàn)金持有量是使以下各項成本之和最小的現(xiàn)金持有量()。A、機會成本和交易成本B、機會成本和短缺成本(正確答案)C、管理成本和交易成本D、管理成本、短缺成本和交易成本12.通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機會成本()。A、與現(xiàn)金余額成反比B、與有價證券的利息率成正比(正確答案)C、與持有時間成反比D、是決策的無關(guān)成本13.根據(jù)存貨陸續(xù)供應(yīng)與使用模型，下列情形中能夠?qū)е陆?jīng)濟批量降低的是()。A、存貨需求量增加B、一次訂貨成本增加C、單位儲存變動成本增加(正確答案)D、每日消耗量增加14.在確定應(yīng)收賬款信用期的過程中，需要運用的計算公式有：()。A、應(yīng)收賬款應(yīng)計利息＝應(yīng)收賬款占用資金×銷售成本率B、收益的增加＝銷售量增加×邊際貢獻率C、應(yīng)收賬款占用資金＝應(yīng)收賬款平均余額×資本成本率D、應(yīng)收賬款平均余額＝日銷售額×平均收賬期(正確答案)15.在供貨企業(yè)不提供數(shù)量折扣的情況下，影響經(jīng)濟訂貨量的因素是()。A、采購成本B、儲存成本中的固定成本C、訂貨成本中的固定成本D、訂貨成本中的變動成本(正確答案)16.缺貨成本指由于不能及時滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要而給企業(yè)帶來的損失，它們包括()。A、商譽(信譽)損失(正確答案)B、延期交貨的罰金(正確答案)C、采取臨時措施而發(fā)生的超額費用(正確答案)D、停工待料損失(正確答案)17.賒銷在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中所發(fā)生的作用有（）A.增加現(xiàn)金B(yǎng).減少存貨(正確答案)C.促進銷售(正確答案)D.減少借款18.下列各項中，屬于建立存貨經(jīng)濟進貨批量基本模型假設(shè)前提的有（）A.一定時期的進貨總量可以較為準確地預(yù)測(正確答案)B.允許出現(xiàn)缺貨C.倉儲條件不受限制(正確答案)D.存貨的價格穩(wěn)定(正確答案)19.運用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，持有現(xiàn)金的相關(guān)成本包括（）A.機會成本(正確答案)B.轉(zhuǎn)換成本C.短缺成本(正確答案)D.管理成本(正確答案)20.決定存貨經(jīng)濟進貨批量的成本因素主要包括（）A.變動性進貨費用(正確答案)B.變動性儲存成本(正確答案)C.固定性儲存成本D.允許缺貨時的缺貨成本21.應(yīng)收賬款的主要功能有（）A.促進銷售(正確答案)B.阻礙銷售C.減少存貨(正確答案)D.增加存貨22.企業(yè)如果延長信用期限，可能導(dǎo)致的結(jié)果是（）A.擴大當期銷售(正確答案)B.延長平均收賬期(正確答案)C.增加壞賬損失(正確答案)D.增加收賬費用(正確答案)23.下列各項關(guān)于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的表述中，正確的有（）A.減慢支付應(yīng)付賬款可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期(正確答案)B.產(chǎn)品生命周期的延長會縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期C.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期一般短于存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期之和(正確答案)D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時間段(正確答案)24.采用獲利指數(shù)進行投資項目經(jīng)濟分析的決策標準是()A.獲利指數(shù)大于或等于1，該方案可行(正確答案)B.獲利指數(shù)小于1，該方案可行C.幾個方案的獲利指數(shù)均小于1，指數(shù)越小方案越好D.幾個方案的獲利指數(shù)均大于1，指數(shù)越大方案越好(正確答案)25.已知甲乙丙三個互斥方案的原始投資額相同，如果決策結(jié)論是：“無論從什么角度看，甲方案均優(yōu)于乙方案?！眲t必然存在的關(guān)系有()A.甲方案的凈現(xiàn)值大于乙方案(正確答案)B.甲方案的獲利能力指數(shù)大于乙方案(正確答案)C.甲方案的投資回收期大于乙方案D.甲方案的內(nèi)含報酬率大于乙方案(正確答案)26評價投資方案的投資回收期指標的主要缺點是()A.不可能衡量企業(yè)的投資風險B.沒有考慮資金時間價值(正確答案)C.沒有考慮回收期后的現(xiàn)金流量(正確答案)D.僅能衡量投資方案投資報酬的高低27在完整的工業(yè)投資項目中，經(jīng)營期期末(終結(jié)點)發(fā)生的凈現(xiàn)金流量包括()A.回收流動資金(正確答案)B.回收固定資產(chǎn)余值(正確答案)C.原始投資D.經(jīng)營期末營業(yè)凈現(xiàn)金流量(正確答案)28計算企業(yè)現(xiàn)金流量時，每年凈現(xiàn)金流量可按下列公式()來計算。A.NCF＝凈利＋折舊＋所得稅B.NCF＝凈利＋折舊－所得稅C.NCF＝營業(yè)收入－付現(xiàn)成本－所得稅(正確答案)D.NCF＝凈利＋折舊(正確答案)29下列指標中，考慮資金時間價值的是()A.凈現(xiàn)值(正確答案)B.營業(yè)現(xiàn)金流量C.內(nèi)含報酬率(正確答案)D.投資回收期30.若NPV<0，則下列關(guān)系式中正確的有()A.NPVR>0B.NPVR<0(正確答案)C.PI<1(正確答案)D.IRR<i(正確答案)31.在建設(shè)期不為零的完整工業(yè)投資項目中，分別投入的墊支流動資金的實際投資時間可以發(fā)生在()A.建設(shè)起點B.建設(shè)期期末(正確答案)C.試產(chǎn)期起點(正確答案)D.終結(jié)點32.債券的基本要素有()。A.債券價格B.債券面值(正確答案)C.債券票面利率(正確答案)D.債券到期日(正確答案)E.債券發(fā)行人33.下列各項關(guān)于債券投資的說法中，正確的是()。A.投資者購買債券基本都能夠按債券的票面利率定期獲取利息并到期收回債券面值(正確答案)B.只有債券價值大于其購買價格時，才值得投資(正確答案)C.債券價值指的是未來收到的利息和本金的現(xiàn)值和(正確答案)D.市場利率的上升會導(dǎo)致債券價值的上升34.甲公司今年初發(fā)行A股票，預(yù)計每年分配股利3元，假設(shè)股利可以持續(xù)發(fā)放并且保持不變，投資者要求的報酬率為10%。下列說法中正確的有()。A.股票的價值