ITMC企業(yè)經營決策沙盤模擬實訓教程課件訓練角色四 財務經理

訓練角色四財務經理

任務1財務預算【知識目標】明確企業(yè)經營沙盤中財務預算的重要性了解財務預算的概念掌握財務預算的方法【能力目標】

能根據企業(yè)經營沙盤的特點準確進行財務預算【任務引入】

在剛剛過去的第三年經營中，不少企業(yè)因為擴張?zhí)欤杏X到資金不足，有斷流的危險；也有個別企業(yè)因為擔心資金不足，保守經營，不擴張生產設備，直到第四年初仍只有1條全自動生產線、一條半自動生產線和2條手工生產線，因為產能不大，錯失了企業(yè)發(fā)展的良機，使企業(yè)的發(fā)展明顯落后于其他企業(yè)。任務：在模擬企業(yè)開始第四年經營之前，為模擬企業(yè)做好財務預算?！救蝿辗治觥?/p>

模擬企業(yè)經過幾年的經營，多數企業(yè)已經有一定的規(guī)模，每個季度的需要支出的現金也越來越多，年底還要支付設備維護費、廠房租金等，下年的廣告費也是不小的開支，所以模擬企業(yè)要在年初的時候制定好財務預算計劃，不能等資金捉襟見肘時才悔之晚矣?！局R鏈接】

一、財務預算基礎知識1.財務預算的基本概念財務預算是一系列專門反映企業(yè)未來一定期限內預計財務狀況和經營成果，是指企業(yè)財務預算與企業(yè)經營目標和方針保持一致的預算，在了解企業(yè)過去、分析現在和預測將來的基礎上對企業(yè)即將開始的資金運動過程和結果進行事先的預測和安排。以及現金收支等價值指標的各種預算的總稱。二、企業(yè)經營沙盤中的財務預算（一）如何編制財務預算在預算編制之前，模擬企業(yè)的CEO要會同財務經理、銷售經理、采購經理、生產經理等相關部門的負責人開新年度會議，這也是工作流程表的第一步，結合上年度的實際生產銷售情況、庫存情況，定出新年度的銷售目標。銷售目標一旦確定，與之相配套的生產采購預算，資金預算等的編制就緊跟著落實，這是一整套有順序且環(huán)環(huán)相扣的預算計劃編制。（二）財務預算實例分析詳見教材P103頁。在預算過程中，其實還可以通過調整交貨順序和采用批量訂購原材料延遲支付材料款來調整現金流預算的情況。對于產品交貨的安排，一般情況下，盡可能安排每個季度有部分回款，而且盡可能安排在本年第四季度前有更多的回款，因為一般年底需要支付的費用通常更多，同時還需要在年底準備較多的現金用于支付下年初的廣告、稅金和償還本年第一季度借的短期貸款和利息。任務2編制利潤表【知識目標】了解利潤表的概念和結構掌握利潤表的編制方法【能力目標】

能編制利潤表并進行分析公司在第三年的經營結束，按照經營流程，應該編制模擬企業(yè)的利潤表，模擬公司的成員以為第三年經營狀況不錯，應該有盈利，但是財務經理編制的財務報表顯示利潤是負的，公司的其他成員認為財務經理的利潤表編制有問題，企業(yè)本年度不可能虧損。任務：為公司制定正確的年度綜合費用表和利潤表如表5-7和5-8?！救蝿找搿俊救蝿辗治觥?/p>

利潤表是反映企業(yè)經營成果的動態(tài)報表，對于新上任的財務經理來說，編制年度利潤表可能出現一些錯誤，有可能是綜合費用計算不準確，也有可能是銷售訂單額或直接成本計算錯誤?！局R鏈接】

一、利潤表編制的基礎知識利潤表是是企業(yè)在期末編制的重要報表之一，其反映企業(yè)經營成果，屬動態(tài)報表。利潤表編制的步驟：（１）根據原始憑證編制記賬憑證，登記總賬及明細賬；（２）編制試算平衡表，進行會計賬戶正確性檢驗；（３）根據試算平衡表損益類賬戶的發(fā)生額，計算并填列利潤表的各項目；（４）檢驗利潤表的完整性及正確性；（５）編制人員和相關人員簽字蓋章。二、企業(yè)經營沙盤利潤表編制要求

1.編制綜合費用表（1）管理費：每個季度末支付的1M行政管理費，每年共計4M；（2）廣告費：企業(yè)年初投放的廣告總費用；（3）維護費：年底可投產的生產線需要支付1M維護費；（4）租金：已經使用的未購買的廠房需要支付廠房租金；（5）變更費：半自動生產線和全自動生產線轉產需要支付轉產費；（6）市場開拓費：當年用于開拓市場的費用；（7）ISO認證費：當年用于ISO認證的費用；（8）產品研發(fā)費：當年用于產品研發(fā)的費用（9）其他：主要是罰款和固定資產清理費以上前5項可以直接從企業(yè)經營沙盤盤面觀察記錄下來，第6-9項可以根據現金流量表的支出項目來確定本年度支付的費用。2.編制利潤表利潤表的格式和計算如表5-9所示：表5-9利潤表的編制說明利潤表項目行次數據計算方法銷售收入1訂單記錄表中的銷售收入合計直接成本2訂單記錄表中的成本合計毛利31行數據-2行數據綜合費用4廣告費+管理費+維護費+租金+市場開拓費+產品研發(fā)費+ISO認證費+轉產費+固清+其他折舊前利潤53行數據-4行數據折舊6上年設備價值1/3四舍五入取整支付利息前利潤75行數據-6行數據財務收入/支出8長/短期借款、貼現、民間融資產生的利息入支出其他收入/支出9變賣生產線的收入等稅前利潤107行數據+財務收入（利息收入）+其他收入-財務支出（主要指各種貸款利息）-其他支出所得稅1110行數據乘以25%四舍五入取整凈利潤1210行數據-11行數據任務3編制資產負債表【知識目標】了解資產負債表的概念和結構掌握資產負債表的編制方法【能力目標】

能編制資產負債表并進行分析【任務引入】

某模擬企業(yè)在年末編制資產負債表的時候，發(fā)現資產負債表不平衡，左邊的資產和右邊的負債+所有者權益總是不相等，財務經理找不到原因，模擬企業(yè)無法按時上交財務報表。任務：幫助他們分析原因，并為該模擬企業(yè)編制正確的資產負債表?！救蝿辗治觥抠Y產負債表是企業(yè)在期末編制的重要報表之一，其反映企業(yè)財務狀況，屬靜態(tài)報表。資產負債表不平衡的原因很多，有些是屬于經營過程中的錯誤操作導致的，有些是因為在編制利潤表或資產負債表中計算有誤。【知識鏈接】

一、資產負債表的基礎知識資產負債表是提供有關企業(yè)財務狀況方面信息的報表。使用者通過資產負債表，可以了解某一時點企業(yè)資產的總額及其結構，表明企業(yè)擁有或控制的資源及其分布情況，即有多少資源是流動資產、有多少資源是長期投資、有多少資源是固定資產等；可以提供某一時點的負債總額及其結構，表明企業(yè)未來需要用多少資產或勞務清償債務以及清償時間，即流動負債有多少、長期負債有多少等等；可以反映所有者所擁有的權益，據以判斷資本保值、增值的情況以及對負債的保障程度。資產負債表還可以提供進行財務分析的基本資料，如將流動資產與流動負債進行比較，計算出流動比率；將速動資產與流動負債進行比較，計算出速動比率等，可以表明企業(yè)的變現能力、償債能力和資金周轉能力，從而有助于會計報表使用者做出經營決策。二、模擬企業(yè)的資產負債表編制要求表6-8企業(yè)經營沙盤中企業(yè)的資產負債表資產負債表數據來源負債和所有者權益數據來源固定資產負債土地和建筑大小廠房價值之和長期負債核對企業(yè)經營沙盤和工作表中所有長期貸款機器和設備（含在建工程）設備價值（生產線的凈值之和）+在建生產線短期負債核對企業(yè)經營沙盤和工作表所有短期貸款總固定資產正在購建的生產線價值之和應收款核對企業(yè)經營沙盤和工作表應付賬款流動資產上述三項之和應交稅根據利潤表中的所得稅數據現金核對企業(yè)經營沙盤現金庫和工作表的現金數據總負債上述四項合計應收款核對企業(yè)經營沙盤和工作表應收賬款權益在制品核對企業(yè)經營沙盤和工作表的在制品股東資本股東不追加投資的情況下為初始的45成品核對企業(yè)經營沙盤和工作表產成品庫的所有產成品利潤留存上年利潤留存+上年利潤原料核對企業(yè)經營沙盤和工作表原材料庫的所有原料年度凈利根據利潤表中的凈利潤數據總流動資產上述五項之和所有者權益上述三項合計總資產固定資產+流動資產負債+權益負債合計+所有者權益合計任務4融資策略【知識目標】了解融資管理的概念、方法掌握企業(yè)經營沙盤中融資的各種方法、各自優(yōu)缺點和融資管理的重要性【能力目標】

能根據企業(yè)經營沙盤的特點及時準確運用各種融資方法【任務引入】

模擬企業(yè)經營到第四年末，有的公司因為前期發(fā)展緩慢，仍感覺到資金壓力很重，公司經理們開始考慮融資計劃。任務：在開始第五年模擬經營之前，根據公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃制定模擬公司的融資計劃?！救蝿辗治觥?/p>

本任務需要根據企業(yè)的財務狀況與經營環(huán)境，利用融資管理的相關知識，恰當地運用財務杠桿原理，制定企業(yè)的最佳融資策略，以合理的成本獲得企業(yè)所需的資金。因此需要做到：選擇風險較小的融資方式；合理組合各種融資方式；尋找風險和收益的最佳結合。能借別人的錢生自己的錢，是經營者的高超手段，當然并不是要債臺高筑，因為融資畢竟需要成本，所以合理融資是一門學問?！局R鏈接】

一、企業(yè)經營沙盤中的融資方式融資可以有不同的方法，也可以安排在不同的環(huán)節(jié)。不過，如果盲目融資或沒有掌握好時機，會影響企業(yè)后期資金運作。在企業(yè)經營沙盤中因為操作相對簡單，所以融資是按照所融資金使用期限的長短分短期資金籌集和長期資金籌集。1．各種貸款（１）長期貸款（２）短期貸款（３）民間融資這種融資方法一般適用于兩種情況：企業(yè)出現暫時的資金短缺，通過民間融資解決短期的資金缺口問題；企業(yè)已經面臨因資金枯竭而將破產的情況下，孤注一擲的最后之舉。２．應收賬款貼現貼現是很專業(yè)的一種財務動作，操作靈活，可以隨時進行，也是企業(yè)較常用的一種融資方法，但是貼現是針對尚未到期的應收賬款的，所以要支付一定的貼息，造成了貼現成本。按照采用7貼1的規(guī)則，每次貼現為7M或7M整數倍的應收賬款，其中6M或其整數倍的款額入現金庫，1M或其整數倍的款額為貼現利息。３．出售廠房企業(yè)經營沙盤運作，是從一個有一定原始積累的企業(yè)開始的，其已擁有價值32M的A廠房和四條生產線。如果出售大廠房變現，企業(yè)就要每年支付租金4M來租A廠房(B廠房的租金是3M)，并且出售所得要一年后方可變現。所以，這種融資的成本=4/32=12.5%，利息大于長期貸款，而略少于民間融資。同時出售廠房需要把A廠房的生產線全部變賣之后才可以進行操作，需要企業(yè)提前計劃才能進行。４．出售生產線根據規(guī)則，模擬企業(yè)的生產線按殘值出售，可以獲得相當于殘值的現金。當生產線凈值大于殘值時，之間的差價就是企業(yè)因出售生產線產生的損失，成為固定資產清理費用。在以上的融資渠道中，出售廠房和生產線屬于極端的融資行為，一般不推薦采用，一般采用各種貸款和貼現的融資方式。二、融資策略表6-7各種融資方式資金成本與風險比較融資類型資金成本財務風險短期貸款最低最高長期貸款一般較低（償還期最長）民間融資最高最高資金貼現較高低1.融資策略

企業(yè)進行的長期貸款一般是滿足長期投資的需要。在企業(yè)經營沙盤模擬訓練中，常用的長期融資策略是在第一年末就把長期貸款全部貸滿，以備以后6年長期投資資金的使用。是否采用這種策略需要進行如下考慮：其貸款的成本相對較高，如果增加長期貸款60M，長期貸款總額為100M，每年利息支出是10M，增加了企業(yè)的固定費用，當然如果企業(yè)能用帶來的資金擴大產能，例如可以多購買3-4條生產線，生產的產品又能接到訂單并銷售出去，獲利還是遠大于利息費用的。如果長期融資所獲得的資金并不用于擴大產能，或擴大產能后，產品不能銷往市場，那么企業(yè)就可能因為成本高而導致虧損，最后可能破產。一般在預計次年權益下降使得可以貸款額度降低到需要貸款邊界的情況下，才提前進行長期貸款。否則，按計劃在需要貸款的年度才進行貸款。一定要充分認識到，如果集中在第一年末貸款太多（貸款60M），那么到6年后，企業(yè)還貸的壓力和風險比較大。2.短期融資策略短期融資主要用于流動資產投資和企業(yè)日常經營的必要資金等用途，短期融資包括短期貸款、民間融資兩種方式。其中短期貸款的年利息為5％，融資成本是所有融資方式中最低的。民間融資的年利息率為15%，是融資成本和風險最高的融資方式。這兩種融資方式的貸款期限為1年，1年后還本付息。短期融資的策略如下：通過制定各部門計劃和財務預算確定融資計劃，即每季度的季初現金加上本期短貸資金應當能維持到更新應收款之前的支出，通過精細計算確定需要融資的時點和額度；先采用成本最低的短期貸款；期融資應當根據企業(yè)資金的必要，分期短貸，不要擠在一個季度里，這樣可以減輕企業(yè)的還款壓力。期末現金應當大于下季季初要還的短貸本息。因為短期融資是先還到期的貸款和利息，再進行新貸款，所以每次進入下一季度前，一定要先檢查季度末現金是否足夠償還下一季度初的短期貸款。3.資金貼現與民間融資的應用

資金貼現的成本與民間融資的成本基本相當，在具體的操作中，需要綜合考慮來確定采用哪種融資方式。民間融資風險大于資金貼現，對于規(guī)避風險型的企業(yè)，可以考慮優(yōu)先使用資金貼現；資金貼現的資金成本在當期，而民間融資的資金成本在下期，為了保證本期權益，不想因為本期權益降低而導致下期貸款額度降低的情況下，應優(yōu)先采用民間融資；如果資金缺口小于6M，并且是臨時的資金缺口，建議優(yōu)先采用資金貼現。資金貼現的額度受限于應收賬款的額度。任務5財務分析【知識目標】掌握基本財務指標分析的概念、內容和方法明確企業(yè)經營沙盤操作過程中財務分析的重要性【能力目標】

能對企業(yè)經營沙盤操作年末報表的數據進行基本財務指標分析【任務引入】

某模擬企業(yè)財務報表編制完畢，經信息經理對競爭對手進行查探，得知有一個模擬企業(yè)的總資產和自己企業(yè)是一樣的，但是經營情況卻明顯好過自己的模擬企業(yè)。ＣＥＯ很困惑，不知道原因，也不能確定下一個經營年度發(fā)展方向。任務：如果你是該模擬企業(yè)的財務經理，應該怎樣分析基本財務指標并向ＣＥＯ提建議呢？【任務分析】報表反映的是企業(yè)的經營成果（利潤表）或財務狀況（資產負債表）等，經營者不能只看某一個方面的數據，或者只看報表上的現成數據，必須運用財務分析工具來分析判斷?！局R鏈接】模擬企業(yè)編制的資產負債表和利潤表到底告訴經營者怎樣的信息？怎樣才能利用財務報表？需要對財務報表中的數據進行分析，一般可以從償債能力、營運能力和盈利能力這三個基本財務指標著手分析。償債能力分析前面已討論過，為了有足夠的資金運作企業(yè)，經營者要運用各種融資手段，但各種貸款是要在一定期限還本付息，模擬企業(yè)需分析企業(yè)的償還債務能力。1．短期償債能力分析指標（1）流動比率流動比率=流動資產÷流動負債（2）速動比率存貨的償債能力弱，真正具備高償債能力的是現金與應收賬款部分。所以，將存貨部分從流動資產中去除的償債能力，稱之為速動比率。速動比率=（流動資產-存貨）÷流動負債現金比率

現金比率=（流動資產-存貨-應收賬款）÷流動負債2．長期償債能力分析指標

超過1年以上償還期的貸款為長期貸款，企業(yè)經營沙盤規(guī)則規(guī)定，其只能在每年年末進行，數額不能超過上年所有者權益的兩倍。每年年底付息（10%的年利率），到期還本。(1)資產負債率資產負債率=負債總額÷資產總額×100%（2）產權比率產權比率=負債總額÷股東權益×100%（3）已獲利息倍數已獲利息倍數=息稅前利潤÷利息費用二、營運能力分析營運能力反映了企業(yè)在資產管理方面效率的高低。主