融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險防范

融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險防范2024/1/42第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險防范第一節(jié)融資租賃公司的資金來源第二節(jié)融資租賃的信用風(fēng)險與防范第三節(jié)融資租賃保險2024/1/43第一節(jié)融資租賃公司的資金來源一、自有資金二、借入資金三、借入資金的創(chuàng)新2024/1/44（一）股本金一、自有資金1.股本金額的規(guī)定2.股本在經(jīng)營中的意義

(1)自有資金可以提高項(xiàng)目的抗風(fēng)險能力

(2)自有資金決定了融資租賃公司對項(xiàng)目的關(guān)心程度，能夠有效降低“道德風(fēng)險”（3）自有資金體現(xiàn)了融資租賃公司對租賃項(xiàng)目的承諾和對未來項(xiàng)目發(fā)展前景的信心2024/1/45（二）留存收益一、自有資金1.定義：租賃公司在經(jīng)營過程中創(chuàng)造的保留在公司內(nèi)部的利潤2.留存收益在經(jīng)營中的意義

(1)不需要對外支付利息和股利，不會減少企業(yè)的現(xiàn)金流量

(2)是規(guī)模較小的租賃公司資金來源的最佳選擇2024/1/46（一）商業(yè)銀行貸款——重要融資來源二、借入資金1.信用貸款：沒有任何租賃資產(chǎn)作為抵押和擔(dān)保的貸款2.質(zhì)押貸款和抵押貸款：是以租賃設(shè)備作為抵押擔(dān)保品，以此來獲得數(shù)額較大的貸款。質(zhì)押和抵押的本質(zhì)區(qū)別在于前者一般需要轉(zhuǎn)移設(shè)備的占有權(quán)，后者不需要。3.保證貸款：憑借保證人的信用即可獲得貸款4.選擇貸款銀行時考慮的因素：（1）銀行規(guī)模（2）銀行經(jīng)驗(yàn)（3）借款人與貸款銀行的聯(lián)系2024/1/47（二）債券融資二、借入資金1.債券融資的意義：（1）便于為租賃項(xiàng)目籌措大量資金（2）可以獲得較長期限的資金（3）與銀行貸款相比受到的限制更少2.債券融資存在的問題債券到期時租賃公司的現(xiàn)金流壓力非常大，而租賃公司收取租金是階段性的，因此就會出現(xiàn)債券兌現(xiàn)要求與資金流不匹配的問題，甚至可能引發(fā)租賃公司的破產(chǎn)危機(jī)。2024/1/48（三）同業(yè)拆借二、借入資金同業(yè)拆借是各類金融機(jī)構(gòu)之間調(diào)頭寸的業(yè)務(wù)（四）信托資金

信托資金是金融租賃公司既不承擔(dān)資金風(fēng)險也不享有資金收益的資金來源。意義：盡管只能取得服務(wù)報酬卻可以不受資本充足率的限制而擴(kuò)大自己的市場占有份額，從而提高自己的知名度。

（五）國際融資2024/1/49

（一）創(chuàng)新方式三、借入資金的創(chuàng)新

融資租賃公司可以將缺乏流動性的出租設(shè)備委托給信托公司，由信托公司將設(shè)備作為還款的基礎(chǔ)資產(chǎn)，發(fā)行融資證券，進(jìn)行再融資，即使租賃資產(chǎn)證券化。

（二）租賃資產(chǎn)證券化的流程承租人信托投資人出租人信托公司2設(shè)備所有權(quán)4償還租金1租賃協(xié)議4投資收益3投資4利息3融入資金2024/1/410第二節(jié)融資租賃的信用風(fēng)險與防范三、融資租賃信用風(fēng)險的防范一、融資租賃風(fēng)險特征與類型二、融資租賃的信用風(fēng)險及成因2024/1/411（一）融資租賃風(fēng)險特征一、融資租賃風(fēng)險特征與類型

1.分離性

2.復(fù)雜性

3.長期性

融資租賃風(fēng)險是指租賃未來結(jié)果的不確定性（如未來收益變化的不確定性、未來資產(chǎn)成本的不確定性等）給租賃項(xiàng)目帶來損失的可能性。

2024/1/412（二）融資租賃風(fēng)險類型一、融資租賃風(fēng)險特征與類型

1.信用風(fēng)險：債權(quán)風(fēng)險、物權(quán)風(fēng)險

2.市場風(fēng)險：利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、流動性風(fēng)險

3.其他風(fēng)險：自然災(zāi)害、政策風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、產(chǎn)業(yè)周期和商業(yè)周期2024/1/413（一）融資租賃信用風(fēng)險的危害二、融資租賃的信用風(fēng)險及成因

1.因承租人業(yè)務(wù)經(jīng)營不善或者產(chǎn)品市場情況發(fā)生惡化，使得承租人無法按時支付租金；

2.承租人掠奪式使用設(shè)備或其他短期行為

3.承租人非法處置本應(yīng)屬于出租人所有的租賃資產(chǎn)

4.集中發(fā)生的租金償付拖延和租賃設(shè)備回收困難可能會引起租賃公司的流動性風(fēng)險

5.合同風(fēng)險（二）融資租賃信用風(fēng)險的成因2024/1/414三、融資租賃信用風(fēng)險的防范

1.審查承租人的資信情況；

2.審查承租人的經(jīng)營管理能力；

3.審查承租人的盈利能力；

4.要對融資租賃行業(yè)進(jìn)行選擇；

5.要與其關(guān)聯(lián)企業(yè)聯(lián)合起來考察；

6.承租人的地域因素；

7.掌握承租企業(yè)的全部債務(wù)狀況。（一）審查承租人的情況2024/1/415三、融資租賃信用風(fēng)險的防范1.評估和審查融資租賃項(xiàng)目的出發(fā)點(diǎn)出租人對租賃項(xiàng)目進(jìn)行審查評估，以項(xiàng)目盈利能力為核心審查內(nèi)容，重點(diǎn)考察項(xiàng)目現(xiàn)金流分析。（二）評估和審查融資租賃項(xiàng)目

2024/1/416三、融資租賃信用風(fēng)險的防范2.評估和審查融資租賃項(xiàng)目時應(yīng)該注意的問題租賃公司應(yīng)根據(jù)謹(jǐn)慎原則，通過銀行對賬、業(yè)務(wù)訂單、行業(yè)平均數(shù)據(jù)、實(shí)地測量等方法來核實(shí)測算租賃項(xiàng)目的現(xiàn)金流量。（二）評估和審查融資租賃項(xiàng)目

2024/1/417三、融資租賃信用風(fēng)險的防范3.對租賃項(xiàng)目進(jìn)行審查的主要內(nèi)容（1）租賃項(xiàng)目是否已獲得有關(guān)部門的批準(zhǔn)（2）租賃項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策（3）租賃項(xiàng)目屬于技改項(xiàng)目、新建項(xiàng)目還是擴(kuò)建項(xiàng)目，現(xiàn)有工藝、設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)狀況如何（4）項(xiàng)目所需原材料供應(yīng)是否已落實(shí)，其他條件是否齊備（5）項(xiàng)目產(chǎn)品是否有市場需求（6）與租賃項(xiàng)目配套的其他資金是否落實(shí)（7）擔(dān)保人的資信狀況、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、擔(dān)保能力如何（二）評估和審查融資租賃項(xiàng)目

2024/1/418三、融資租賃信用風(fēng)險的防范4.對租賃項(xiàng)目進(jìn)行的三項(xiàng)基本評估（1）技術(shù)評估（2）財務(wù)評估（3）效益評估（二）評估和審查融資租賃項(xiàng)目

2024/1/419三、融資租賃信用風(fēng)險的防范5.融資租賃項(xiàng)目評估的步驟（二）評估和審查融資租賃項(xiàng)目

（1）評估租賃項(xiàng)目的盈利能力：銷售收入、投資、生產(chǎn)成本、稅金等。（2）評估租賃項(xiàng)目的構(gòu)成及其合理性；（3）評估各環(huán)節(jié)對租賃項(xiàng)目盈利能力的影響；（4）分析租賃項(xiàng)目所處環(huán)境的適應(yīng)性。2024/1/420三、融資租賃信用風(fēng)險的防范（三）信用風(fēng)險的后期管理

在后期信用管理的各環(huán)節(jié)中，最為關(guān)鍵的一個環(huán)節(jié)就是租金收取。（四）融資租賃業(yè)監(jiān)管

1.市場準(zhǔn)入（1）最低資本額要求（2）對公司大股東要求（3）完善的公司章程、公司治理及內(nèi)部控制制度（4）合格的專業(yè)化從業(yè)人員（5）合格的營業(yè)場所

2.經(jīng)營監(jiān)管

3.市場退出2024/1/421第三節(jié)融資租賃保險一、融資租賃保險及其種類二、租賃保險合同的內(nèi)容三、融資租賃保險的索賠和理賠2024/1/422一、融資租賃保險及其種類（一）融資租賃保險的含義（二）融資租賃保險的種類

1.租賃物件運(yùn)輸保險：海洋運(yùn)輸、內(nèi)陸運(yùn)輸及航空運(yùn)輸保險

2.租賃期內(nèi)租賃物件保險：財產(chǎn)保險、盜竊險、機(jī)器損壞險、營業(yè)中斷險、建筑工程一切險、安裝工程一切險和一攬子保險。

融資租賃保險是指對融資租賃物件在運(yùn)輸、裝卸、存儲、安裝以及租賃物件在租賃期內(nèi)的使用過程中，可能遭受的風(fēng)險損失進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N措施。

2024/1/423二、租賃保險合同的內(nèi)容（一）保險標(biāo)的

（二）保險金額（三）保險責(zé)任（四）除外責(zé)任（五）保險費(fèi)（六）保險期限2024/1/