新巴塞爾協(xié)議與我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

第八章新巴塞爾資本協(xié)議與我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

第一節(jié)新巴塞爾資本協(xié)議及其對(duì)我國(guó)的影響第二節(jié)中國(guó)是在拒絕還是在接受新巴塞爾資本協(xié)議？第三節(jié)讓銀行資本發(fā)揮它的作用第一節(jié)新巴塞爾資本協(xié)議及其對(duì)我國(guó)的影響一、巴塞爾資本協(xié)議開展回憶二、新協(xié)議的根本目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)機(jī)制三、新協(xié)議的主要特點(diǎn)四、新協(xié)議對(duì)我國(guó)的影響五、新巴塞爾資本協(xié)議對(duì)我國(guó)的重要啟示六、新巴塞爾資本協(xié)議下我國(guó)銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)一、巴塞爾資本協(xié)議開展回憶巴塞爾資本協(xié)議1998:背景:一是國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致銀行資本充足率不斷下降，這一方面影響了銀行體系的穩(wěn)健和平安，另一方面競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的各國(guó)銀行資本金差異也腐蝕了銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)際環(huán)境；另一個(gè)因素是國(guó)際性銀行在拉丁美洲的債務(wù)危機(jī)中遭受沉重?fù)p失，這一沉重教訓(xùn)使銀行家們十分關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)。兩個(gè)根本目標(biāo)：一是促進(jìn)國(guó)際銀行體系的穩(wěn)健與平安；二是維護(hù)平等競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)際環(huán)境。主要內(nèi)容：合格資本界定〔包括核心資本和補(bǔ)償資本〕銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重體系確實(shí)立國(guó)際統(tǒng)一的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)機(jī)制安排:將銀行應(yīng)該具備的資本〔監(jiān)管資本〕與銀行在業(yè)務(wù)擴(kuò)張中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來，在對(duì)銀行資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的根底上，要求各國(guó)銀行的資本到達(dá)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)8％的統(tǒng)一國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。主要關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上成為了關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)際協(xié)議“將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入資本協(xié)議的補(bǔ)充規(guī)定〞〔1996〕，目標(biāo)在于要求銀行持有明確的資本以抵御銀行頭寸面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。二、新協(xié)議的根本目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)機(jī)制新協(xié)議根本目標(biāo)兩個(gè)方面：一是仍然作為一個(gè)資本協(xié)議，新協(xié)議與1988年協(xié)議有著同樣的目標(biāo)，即通過對(duì)銀行提出統(tǒng)一的資本金要求促進(jìn)國(guó)際銀行體系的穩(wěn)定性和銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的公平性；二是作為對(duì)1988年協(xié)議的替代，新協(xié)議的設(shè)計(jì)目標(biāo)是要提高資本金要求對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度和這種具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性的資本要求的有效性。三、新協(xié)議的主要特點(diǎn)1．新協(xié)議覆蓋了金融機(jī)構(gòu)所面臨風(fēng)險(xiǎn)的主要風(fēng)險(xiǎn)，反映了國(guó)際金融領(lǐng)域全面風(fēng)險(xiǎn)管理開展的需要。2．新協(xié)議對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本金監(jiān)管要求表達(dá)了定量方法和定性方法的結(jié)合。3．新協(xié)議為銀行量化監(jiān)管資本提供了靈活性和多樣選擇

四、新協(xié)議對(duì)我國(guó)的影響首先，新協(xié)議給我國(guó)帶來的積極影響主要在于兩個(gè)方面:一是新協(xié)議為我們的銀行改革帶來了壓力和動(dòng)力，二是新協(xié)議為我們的銀行改革提供了重要而有益的參考和借鑒，尤其是在資本金的作用和銀行風(fēng)險(xiǎn)管理等方面。再次，我國(guó)面臨新協(xié)議在西方國(guó)家實(shí)施后對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融在開放條件下運(yùn)行產(chǎn)生不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。1．通過影響國(guó)際資本流動(dòng)影響到我國(guó)利用外資。2．通過IMF和世界銀行影響到我國(guó)與這些國(guó)際組織的交往，尤其是獲取經(jīng)濟(jì)援助和貸款。3．通過影響信用評(píng)級(jí)公司的銀行評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)來影響到國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)銀行的信用等級(jí)，進(jìn)而影響到我國(guó)銀行國(guó)際融資的本錢，甚至影響到我國(guó)銀行的海外上市。4．通過直接的競(jìng)爭(zhēng)性交易在國(guó)際和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上影響我國(guó)銀行的開展。最后，我國(guó)在借鑒新協(xié)議過程中面臨學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)。

五、新巴塞爾資本協(xié)議對(duì)我國(guó)的重要啟示1．要充分重視市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的資本金規(guī)那么。2．風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管成為現(xiàn)代金融監(jiān)管的主流。3．對(duì)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和內(nèi)部管理中的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)管理和資本配置要在三個(gè)層面上實(shí)施全面控制和監(jiān)督：內(nèi)部管理〔風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)緩釋和資本配置〕、監(jiān)管控制、市場(chǎng)約束和監(jiān)督。六、新巴塞爾資本協(xié)議下我國(guó)銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)第二節(jié)中國(guó)是在拒絕還是在接受新巴塞爾資本協(xié)議？一、為什么提出這個(gè)問題?二、新巴塞爾資本協(xié)議的根本目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)機(jī)制和根本精神三、對(duì)中國(guó)的銀行資本與相關(guān)改革的歷史回憶四、中國(guó)目前的銀行改革五、結(jié)論一、為什么提出這個(gè)問題?在2003年對(duì)巴塞爾新協(xié)議第三稿的咨詢回復(fù)中，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康指出：“……經(jīng)過認(rèn)真考慮，至少在十國(guó)集團(tuán)2006年底開始實(shí)施新協(xié)議的幾年內(nèi)，我們?nèi)詫⒗^續(xù)執(zhí)行1988年的老協(xié)議。然而，為提高資本監(jiān)管水平，我們已對(duì)現(xiàn)行的資本規(guī)定進(jìn)行了修改，將第二支柱和第三支柱的內(nèi)容包括在內(nèi)。我們還強(qiáng)調(diào)，在滿足最低資本監(jiān)管要求的同時(shí)，銀行還應(yīng)該重視改善風(fēng)險(xiǎn)管理。〞中國(guó)對(duì)巴塞爾的這個(gè)表態(tài)隨即在國(guó)際金融領(lǐng)域引起了很大的反響，并出現(xiàn)了不同的解讀。二、新巴塞爾資本協(xié)議的根本目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)機(jī)制和根本精神新協(xié)議根本目標(biāo)兩個(gè)方面：一是仍然作為一個(gè)資本協(xié)議，新協(xié)議與1988年協(xié)議有著同樣的目標(biāo)，即通過對(duì)銀行提出統(tǒng)一的資本金要求促進(jìn)國(guó)際銀行體系的穩(wěn)定性和銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的公平性；二是作為對(duì)1988年協(xié)議的替代，新協(xié)議的設(shè)計(jì)目標(biāo)是要提高資本金要求對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度和這種具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性的資本要求的有效性。新協(xié)議本質(zhì)上是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理的協(xié)議，其根本的精神在于風(fēng)險(xiǎn)、資本和風(fēng)險(xiǎn)管理三者之間的關(guān)系，即通過提高監(jiān)管資本要求對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感性，并利用內(nèi)部鼓勵(lì)、監(jiān)管檢查和市場(chǎng)約束三種力量促進(jìn)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理三、對(duì)中國(guó)的銀行資本與相關(guān)改革的歷史回憶〔一〕中國(guó)銀行業(yè)的建立與資本概念的缺失作為中國(guó)銀行業(yè)主體的四大銀行是在八十年代中作為全資國(guó)有的專業(yè)銀行在相當(dāng)?shù)湫偷姆桨附?jīng)濟(jì)體制下建立起來的。從建立開始到隨后相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間里，資本概念，無論是在經(jīng)濟(jì)、會(huì)計(jì)還是管理和監(jiān)管的意義上都沒有得到很好的界定和認(rèn)識(shí)，也缺乏與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么接軌的資產(chǎn)負(fù)債表的會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)。對(duì)于上市銀行，資本金在一定程度上具有了其應(yīng)有的含義，但由于中國(guó)資本市場(chǎng)在初級(jí)階段的不成熟和整個(gè)經(jīng)濟(jì)和法律體系的不完善，銀行資本金的作用和資本金規(guī)那么仍然不能完全得到表達(dá)和遵循。2．與資本金相關(guān)的法律和監(jiān)管制度的不斷開展和完善1986年通過了第一部?企業(yè)破產(chǎn)法?，1994年通過了第一部?公司法?1995年，?商業(yè)銀行法?1996年，中國(guó)人民銀行根據(jù)1988年巴塞爾資本協(xié)議的精神和1995年中國(guó)銀行法的規(guī)定，出臺(tái)了?商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測(cè)指標(biāo)和考核方法?2004年2月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了第一個(gè)關(guān)于資本金的正式監(jiān)管規(guī)定，中國(guó)資本監(jiān)管從此進(jìn)入新的歷史階段3．中國(guó)在國(guó)有銀行商業(yè)化和市場(chǎng)化進(jìn)程中做出的努力從90年代開始，中國(guó)開始了國(guó)有銀行商業(yè)化和市場(chǎng)化的艱難進(jìn)程。1995年，將四大國(guó)有銀行承擔(dān)的主要政策性貸款業(yè)務(wù)別離出來，使得資本金僅用來承擔(dān)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)具有了可能性和可核算的條件，從而向商業(yè)銀行邁出了重要的一步。1998年，財(cái)政部發(fā)行了人民幣2700億元的特種國(guó)債，并將所得資金全部注入四大商業(yè)銀行，成為中國(guó)歷史上第一次銀行注資。1998年，中國(guó)人民銀行取消了長(zhǎng)期在銀行業(yè)實(shí)施的信貸配額制度，從資本金的角度看，方案控制手段的退出為資本金在銀行管理和資產(chǎn)擴(kuò)張規(guī)模控制，尤其是風(fēng)險(xiǎn)控制方面發(fā)揮其應(yīng)有的作用提供了重要的空間。1999年，將人民幣1.4萬億元的不良資產(chǎn)從四大國(guó)有銀行剝離，從降低風(fēng)險(xiǎn)和減少損失方面改善了銀行的資本充足率水平。四、中國(guó)目前的銀行改革〔一〕加強(qiáng)銀行資本金中國(guó)目前不僅在提高資本金充足率及其計(jì)算方法的合理性等數(shù)量和計(jì)量方面做出了重大努力，而且在加強(qiáng)資本金在銀行管理中的實(shí)質(zhì)作用方面取得了重大進(jìn)展。(二)加強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)提出了以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為核心的新的監(jiān)管理念：統(tǒng)一并表監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、促進(jìn)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和提高透明度。在新的監(jiān)管理念的指導(dǎo)下，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)制定了一系列的有關(guān)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管規(guī)定和指導(dǎo)原那么，以推動(dòng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的開展。在監(jiān)管當(dāng)局的大力推動(dòng)和市場(chǎng)開放的壓力下，中國(guó)各銀行近年來都普遍加大了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的努力和投入。五、結(jié)論回憶中國(guó)銀行的改革歷程，深入了解中國(guó)當(dāng)前正在為建立現(xiàn)代銀行體系而做出的各項(xiàng)努力，我們不難看到中國(guó)實(shí)質(zhì)上是正在接受新巴塞爾資本協(xié)議，而非拒絕。中國(guó)的接受并不是簡(jiǎn)單的照搬和套用，而是充分考慮和結(jié)合了中國(guó)作為開展中國(guó)家，作為由方案經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國(guó)家的開展歷史和現(xiàn)實(shí)條件，而這實(shí)際上更加有利于中國(guó)實(shí)現(xiàn)新巴塞爾資本協(xié)議的根本目標(biāo)。第三節(jié)讓銀行資本發(fā)揮它的作用一、資本的作用與中國(guó)的銀行資本問題二、新巴塞爾資本協(xié)議的缺陷——轉(zhuǎn)制與開展中的中國(guó)的視角三、如何讓資本發(fā)揮它的作用——促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理更加全面的方法資本金規(guī)那么，包括資本金形成和補(bǔ)充、資本充足監(jiān)管和資本喪失后的破產(chǎn)與重組等方面的規(guī)那么，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的最根本的規(guī)那么，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下金融體系的根本所在。一、資本的作用與中國(guó)的銀行資本問題〔一〕市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下銀行資本的作用首先，提供融資。第二，吸收和消化損失。第三，限制銀行過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。第四，維持市場(chǎng)信心。最后，為銀行管理，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理，提供最根本的驅(qū)動(dòng)力?！捕持袊?guó)現(xiàn)階段銀行資本的作用從提供融資、吸收和消化損失、限制銀行過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、維持市場(chǎng)信心、為銀行管理，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理，提供最根本的驅(qū)動(dòng)力的角度看，中國(guó)銀行資本金的象征性作用，即象征中國(guó)銀行改革方向的作用大于其實(shí)際的經(jīng)濟(jì)作用?！踩持袊?guó)現(xiàn)階段銀行資本問題因此，中國(guó)的銀行資本問題不僅僅表現(xiàn)在資本充足率不高，資本金的計(jì)量缺乏科學(xué)性，更重要、更根本的是中國(guó)的銀行資本的性質(zhì)和概念沒有得到有效確立，資本所應(yīng)有的功能和作用沒有得到發(fā)揮。解決中國(guó)目前銀行資本問題的當(dāng)務(wù)之急和根本出路在于更加全面和根本的制度轉(zhuǎn)變，即由方案經(jīng)濟(jì)根底上的銀行業(yè)轉(zhuǎn)變到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)根底上的銀行業(yè)。二、新巴塞爾資本協(xié)議的缺陷——轉(zhuǎn)制與開展中的中國(guó)的視角新巴塞爾資本協(xié)議應(yīng)用于轉(zhuǎn)制和開展中國(guó)家，最大的問題在于新協(xié)議忽略了其實(shí)施和運(yùn)行應(yīng)該具備的根底設(shè)施條件。不同的開展階段和不同的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成熟程度，決定了開展中國(guó)家與興旺國(guó)家在具體實(shí)施目標(biāo)上存在差異，對(duì)于興旺的十國(guó)集團(tuán)而言，成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件決定了他們可以直接追求“讓銀行資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更加敏感〞的目標(biāo)。然而，對(duì)像中國(guó)這樣處在轉(zhuǎn)制和開展進(jìn)程中，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度還很不成熟的開展中國(guó)家，更加現(xiàn)實(shí)和合理的目標(biāo)應(yīng)該是“先讓資本發(fā)揮它的作用，然后再讓它對(duì)風(fēng)險(xiǎn)具有敏感性〞。鑒于新協(xié)議對(duì)開展中國(guó)家的缺陷，簡(jiǎn)單的照搬和套用新協(xié)議在中國(guó)是不能實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的。三、如何讓資本發(fā)揮它的作用——促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理更加全面的方法

〔一〕加強(qiáng)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)教育，樹立現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理和資本金理念在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，風(fēng)險(xiǎn)首先被視為是經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)在的屬性，其不僅被視為損失的可能，也被視為盈利的時(shí)機(jī)，具有雙向性在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度下，資本金無論是從經(jīng)濟(jì)、會(huì)計(jì)、管理還是監(jiān)管和法律的含義上都得到了明確的界定，資本金成為包括銀行在內(nèi)的任何公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任〔損失〕的最后底線。因此，資本金成為銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和業(yè)務(wù)擴(kuò)張的重要約束力量?！捕秤不Y本金規(guī)那么與約束資本金對(duì)包括銀行在內(nèi)的任何企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)具有約束力，而且，這種約束應(yīng)該是“硬性的〞，是“硬約束〞，即，資本金完全損失后應(yīng)該依法破產(chǎn)和重組或重新注入資本，以示對(duì)承擔(dān)過度風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)。在沒有破產(chǎn)的情況下，如果金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于其資本金過大，監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)限制金融機(jī)構(gòu)開展風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)，以降低