2007年證券從業(yè)考試證券投資基金真題

(一)單選題1.開放式基金是通過投資者向()申購和贖回實(shí)現(xiàn)流通的。A.基金托管人B.基金受托人C.基金管理公司D.證券交易市場2.基金屆滿即為基金終止，對基金資產(chǎn)進(jìn)行清產(chǎn)核資后的()按投資者出資比例分配。A.基金凈資產(chǎn)B.基金總資產(chǎn)C.基金投資額D.基金流動資產(chǎn)額E.開放式基金3.證券投資基金不包括()。A.封閉式基金B(yǎng).開放式基金C.創(chuàng)業(yè)投資基金D.債券基金E.股票基金4.根據(jù)投資對象的不同，證券投資基金的劃分類別不包括()。A.股票基金B(yǎng).國債基金C.債券基金D.指數(shù)基金5.根據(jù)運(yùn)作特點(diǎn)劃分的證券投資基金不包括()。A.對沖基金B(yǎng).套利基金C.指數(shù)基金D.國際基金6.根據(jù)運(yùn)作特點(diǎn)劃分的證券投資基金不包括()。A.成長型基金B(yǎng).收入型基金C.期權(quán)基金D.平衡型基金7.第一家證券投資基金誕生于()。A.美國B.英國C.德國D.法國8.()是衡量一個基金經(jīng)營好壞的主要指標(biāo)，也是基金單位交易價格的計算依據(jù)。A.基金規(guī)模B.基金收益率C.基金資產(chǎn)凈值D.基金贖回率9.證券投資基金的發(fā)起人不可以是()。C.3億元D.4億元14.基金會計帳冊.報表和記錄的保存年限在()。A.10年以上B.20年以上C.15年以上D.5年以上15.基金管理公司治理結(jié)構(gòu)中不包括()。A.董事會B.監(jiān)事會C.股東大會D.消費(fèi)者16.基金管理公司的獨(dú)立董事不少于()。A.2人B.3人C.4人D.5人17.基金管理公司的獨(dú)立董事的人數(shù)占董事會的比例不得低于()。A.1/4B.1/3C.1/2D.1/518.我國封閉式基金不允許以下列價格發(fā)行()。A.溢價發(fā)行B.折價發(fā)行C.平價發(fā)行D.面值發(fā)行19.根據(jù)我國的規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)時間不得少于()年，最低募集數(shù)額不得少于()億元：A.10，5B.5，10C.5，2D.10，1020.我國封閉式基金的發(fā)行期限為()。A.4個月B.2個月C.3個月D.1個月21.我國封閉式基金在發(fā)行期限內(nèi)募集的資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模的()方可成立：A.70%B.80%C.90%D.60%22.開放式基金的銷售機(jī)構(gòu)不包括()。A.商業(yè)銀行B.保險公司C.證券公司D.擔(dān)保公司23.基金變更不包括()。A.封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金B(yǎng).封閉式基金清算C.封閉式基金擴(kuò)募D.封閉式基金續(xù)期24.根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》，一個基金持有一家上市公司的股票，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的()。A.10%B.20%C.30%D.15%25.基金清算帳冊以及有關(guān)文件由()來保存。A.基金托管人B.基金發(fā)起人C.基金管理人D.基金清算小組26.在我國，基金發(fā)起人不包括()。A.證券公司B.信托投資公司C.基金管理公司D.金融咨詢公司27.在我國，基金發(fā)起人的實(shí)收資本不少于()。A.2億元人民幣B.3億元人民幣C.4億元人民幣D.1億元人民幣28.證券投資管理的指導(dǎo)性原則不包括()。A.合規(guī)性原則B.誠實(shí)信用原則C.合理性原則D.投資分散化原則29.證券投資管理的的作業(yè)流程不包括()。A.確定投資目標(biāo)B.信息管理C.資產(chǎn)配置D.投資選擇E.風(fēng)險管理30.貨幣市場上交易的金融產(chǎn)品不包括()。A.短期國債B.公司債券C.大額可轉(zhuǎn)讓存單D.回購協(xié)議31.資本市場上交易的金融產(chǎn)品不包括()。A.股票B.債券C.基金證券D.商業(yè)票據(jù)32.金融期貨市場交易的產(chǎn)品包括()。A.利率期貨B.大豆期貨C.綠豆期貨D.遠(yuǎn)期合約33.證券投資的交易成本不包括()。A.固定成本B.變動成本C.人力成本D.買賣價差34.證券投資的交易成本包括()。A.執(zhí)行成本B.信息成本C.科研成本D.人力成本35.證券投資的執(zhí)行成本包括()。A.機(jī)會成本B.市場沖擊成本C.持有庫存的風(fēng)險成本D.買賣價差36.估計公平市場價格的方法不包括()。A.交易前價格基準(zhǔn)B.交易后價格基準(zhǔn)C.平均價格基準(zhǔn)D.執(zhí)行價格基準(zhǔn)37.資產(chǎn)管理人的投資方式不包括()。A.長期與短期B.動態(tài)與靜態(tài)C.主動與被動D.系統(tǒng)化決策與非系統(tǒng)化決策38.投資組合收益率的計算方法不包括()。A.算術(shù)平均法B.時間加權(quán)法C.凈現(xiàn)金流加權(quán)法D.移動平均法39.風(fēng)險的衡量指標(biāo)不包括()。A.標(biāo)準(zhǔn)差B.貝塔值C.阿爾法值D.決定系數(shù)40.投資績效的風(fēng)險調(diào)整方法不包括()。A.夏普比率B.詹森指數(shù)C.博迪比率D.特雷諾比率41.常見的業(yè)績評價基準(zhǔn)不包括()。A.市場指數(shù)B.普通風(fēng)格指數(shù)C.標(biāo)準(zhǔn)化投資組合D.詹森指數(shù)42.投資組合超額收益的來源是()。A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B.股票選擇能力C.資產(chǎn)混合效率D.資產(chǎn)類別收益43.投資組合的績效歸屬模型不包括()。A.資產(chǎn)混合效率B.資產(chǎn)風(fēng)險管理C.資產(chǎn)類別效率D.資產(chǎn)配置效率44.假設(shè)投資組合的收益率為20%，無風(fēng)險收益率是8%，投資組合的方差為9%，貝塔值為12%，那么，該投資組合的夏普比率等于()。A.0.4B.1.00C.0.6D.0.245.基金托管人的實(shí)收資本不少于()。A.60億元B.70億元C.80億元D.90億元46.基金帳冊.會計報表和記錄由()來保管：A.基金持有人B.基金發(fā)起人C.基金管理人D.基金托管人47.開放式基金的申購費(fèi)率不得超過申購金額的()。A.2%B.3%C.4%D.5%48.開放式基金的贖回費(fèi)率不得超過贖回金額的()。A.2%B.3%C.4%D.5%49.巨額贖回是指基金凈贖回申請超過基金總份額的()。A.10%B.9%C.8%D.7%50.假定某基金的總資產(chǎn)為35億元，總負(fù)債為5億元，基金份額總數(shù)為30億份，那么該基金單位凈值為()。A.1元/份B.1.167元/份C.1.33億/份D.1.2元/份51.開放式基金的買入價不可以是()。A.基金單位凈值B.基金單位凈值減交易費(fèi)C.基金單位凈值減贖回費(fèi)D.基金單位凈值加交易費(fèi)52.假設(shè)某基金某日持有的某三種股票的數(shù)量分別為100萬股.500萬股和1000萬股，每股的收盤價分別為30元.20元和10元，銀行存款為10000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付的報酬為5000萬元，應(yīng)付稅金為5000萬元，基金單位為20000萬，請運(yùn)用一般的會計原則，計算基金單位凈值為()。A.1.09元B.1.53元C.1.15元D.1.35元53.非金融機(jī)構(gòu)法人買賣基金應(yīng)繳納稅收，其稅種包括()。A.營業(yè)稅B.印花稅C.企業(yè)所得稅D.個人所得稅54.下列哪種風(fēng)險可以通過組合投資來分散()。A.利率風(fēng)險B.通貨膨脹風(fēng)險C.市場風(fēng)險D.違約風(fēng)險55.我國證券投資基金是基于()而組織起來的代理投資行為。A.委托原理B.代理原理C.契約原理D.公約原理56.公司型基金的持有人是基金公司的()。A.債權(quán)人B.受益人C.委托人D.股東57.證券投資基金托管人是()權(quán)益的代表。A.基金監(jiān)管人B.基金持有人C.基金發(fā)起人D.基金管理人58.契約型基金是基于()而組織起來的代理投資行為。A.委托原則B.代理原則C.契約原理D.公約原理59.契約型基金持有人實(shí)際上是()。A.經(jīng)營者B.監(jiān)管者C.受益者D.受托者60.不在公司擔(dān)任具體管理職務(wù)的董事，因履行職責(zé)到達(dá)公司現(xiàn)場的時間每年應(yīng)當(dāng)不少于()。A.7天B.10天C.7個工作日D.10個工作日61.根據(jù)《中華人民共和國信托法》，受托人以()為限向受益人承擔(dān)支付信托利益的義務(wù)。A.信托財產(chǎn)B.其自有資產(chǎn)C.信托合同約定的限度D.其注冊資本62.消極型股票投資戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)是()。A.市場有效性理論B.市場無效性理論C.套利定價理論D.資本資產(chǎn)定價理論63.銀行間債券市場上的交易產(chǎn)品不包括()。A.國債B.金融債券C.國債回購D.商業(yè)票據(jù)64.債券收益與市場利率的關(guān)系是()。A.同方向B.無關(guān)C.反方向D.無確定關(guān)系65.我國私募基金是按()組織起來的。A.信托法B.證券法C.目前沒有法律依據(jù)D.公司法66.委托單個社?；鹜顿Y管理人進(jìn)行管理的資產(chǎn)，不得超過年度社保基金委托資產(chǎn)總值的()。A.10%B.15%C.20%D.25%E.30%67.在我國，基金托管人可由()來擔(dān)任。A.保險公司B.證券公司C.信托投資公司D.商業(yè)銀行68.基金設(shè)立的主要文件不包括()。A.申請報告B.發(fā)起人協(xié)議C.基金章程D.托管協(xié)議E.招募說明書69.契約型基金的最低存續(xù)期是()。A.5年B.10年C.8年D.15年70.采用積極性投資戰(zhàn)略的資產(chǎn)管理人在預(yù)測市場將上漲時()。A.提高β系數(shù)B.降低β系數(shù)C.保持β系數(shù)不變D.不確定11.基金管理公司治理結(jié)構(gòu)中包括()。A.董事會B.監(jiān)事會C.股東大會D.消費(fèi)者E.管理層12.搣新三會攠包括()。A.董事會B.監(jiān)事會C.股東大會D.工會E.黨委會13.我國封閉式基金允許以下列價格發(fā)行()。A.溢價發(fā)行B.折價發(fā)行C.平價發(fā)行D.面值發(fā)行14.開放式基金的銷售機(jī)構(gòu)包括()。A.商業(yè)銀行B.保險公司C.證券公司D.金融咨詢公司15.開放式基金的發(fā)行方式包括()。A.代理發(fā)行B.公募發(fā)行C.自行發(fā)行D.私募發(fā)行16.基金變更包括()。A.封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金B(yǎng).封閉式基金清算C.封閉式基金擴(kuò)募D.封閉式基金續(xù)期17.在我國，基金發(fā)起人包括()。A.證券公司B.信托投資公司C.基金管理公司D.金融咨詢公司18.證券投資管理的指導(dǎo)性原則包括()。A.合規(guī)性原則B.誠實(shí)信用原則C.合理性原則D.投資分散化原則E.風(fēng)險于收益相匹配原則19.證券投資管理的的作業(yè)流程包括()。A.確定投資目標(biāo)B.信息管理C.資產(chǎn)配置D.投資選擇E.風(fēng)險管理20.貨幣市場上交易的金融產(chǎn)品包括()。A.短期國債B.公司債券C.大額可轉(zhuǎn)讓存單D.回購協(xié)議21.資本市場上交易的金融產(chǎn)品包括()。A.股票B.公司債券C.商業(yè)票據(jù)D.資產(chǎn)擔(dān)保證券22.金融期貨市場交易的產(chǎn)品包括()。A.利率期貨B.股指期貨C.綠豆期貨D.遠(yuǎn)期合約23.證券投資的管理成本包括()。A.信息成本B.科研成本C.人力成本D.交易成本E.物化成本24.證券投資的交易成本包括()。A.執(zhí)行成本B.機(jī)會成本C.科研成本D.人力成本E.傭金和雜費(fèi)25.證券投資的執(zhí)行成本包括()。A.市場沖擊成本B.機(jī)會成本C.選擇市場時機(jī)成本D.持有庫存的風(fēng)險成本26.估計公平市場價格的方法包括()。A.交易前價格基準(zhǔn)B.交易后價格基準(zhǔn)C.平均價格基準(zhǔn)D.執(zhí)行價格基準(zhǔn)27.資產(chǎn)管理人的投資方式包括()。A.長期與短期B.動態(tài)與靜態(tài)C.主動與被動D.系統(tǒng)化決策與非系統(tǒng)化決策28.企業(yè)法人終止的原因包括()。A.依法被撤銷B.解散C.依法宣告破產(chǎn)D.企業(yè)現(xiàn)金流枯竭29.投資組合收益率的計算方法包括()。A.算術(shù)平均法B.時間加權(quán)法C.凈現(xiàn)金流加權(quán)法D.移動平均法30.投資績效的風(fēng)險調(diào)整方法包括()。A.夏普比率B.詹森指數(shù)C.博迪比率D.特雷諾比率31.常見的業(yè)績評價基準(zhǔn)包括()。A.市場指數(shù)B.普通風(fēng)格指數(shù)C.標(biāo)準(zhǔn)化投資組合D.詹森指數(shù)32.投資組合超額收益的來源是()。A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B.股票選擇能力C.資產(chǎn)混合效率D.市場時機(jī)選擇能力33.投資組合的績效歸屬模型包括()。A.資產(chǎn)混合效率B.資產(chǎn)風(fēng)險管理C.資產(chǎn)類別效率D.資產(chǎn)配置效率34.基金管理人在管理運(yùn)作基金資產(chǎn)時不得從事以下行為()。A.投資于其他基金B(yǎng).從事證券信貸業(yè)務(wù)C.從事證券信用交易D.資金拆借業(yè)務(wù)35.基金持有人大會有權(quán)就下列哪些事項(xiàng)作出決議()。A.修改基金契約B.提前終止基金C.更換基金管理人D.更換基金托管人36.證券投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)包括()。A.基金代銷機(jī)構(gòu)B.基金注冊登記機(jī)構(gòu)C.基金投資咨詢機(jī)構(gòu)D.基金驗(yàn)資機(jī)構(gòu)37.證券投資基金的當(dāng)事人包括()。A.基金持有人B.基金托管人C.基金管理人D.基金發(fā)起人38.禁止社會保障基金投資管理人從事的活動包括()。A.不公平地對待社?；鹳~戶的資產(chǎn)B.用社?；鹞匈Y產(chǎn)從事信用交易C.運(yùn)用社保基金投資于其他證券投資基金D.從事可能使社?；鹞匈Y產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資39.開放式基金的買入價可以是()。A.基金單位凈值B.基金單位凈值減交易費(fèi)C.基金單位凈值減贖回費(fèi)D.基金單位凈值加交易費(fèi)40.證券投資基金的主要費(fèi)用包括()。A.管理費(fèi)B.托管費(fèi)C.申購費(fèi)D.贖回費(fèi)E.交易傭金F.過戶費(fèi)41.以下屬于基金托管人職責(zé)的有()。A.監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作B.復(fù)核.審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值及基金價格C.出具基金業(yè)績報告，提供基金托管情況D.負(fù)責(zé)基金的信息披露事項(xiàng)42.金融機(jī)構(gòu)法人買賣基金單位應(yīng)繳納的稅收，其稅種包括()。A.營業(yè)稅B.印花稅C.企業(yè)所得稅D.個人所得稅43.監(jiān)察稽核的內(nèi)容主要針對基金與基金管理公司所面臨的風(fēng)險，主要包括()。A.監(jiān)察風(fēng)險B.信托風(fēng)險C.投資風(fēng)險D.流動性風(fēng)險E.業(yè)務(wù)運(yùn)作風(fēng)險F.戰(zhàn)略風(fēng)險44.金融資產(chǎn)風(fēng)險包括()。A.市場風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.通貨膨脹風(fēng)險E.流動性風(fēng)險45.在運(yùn)用資本資產(chǎn)定價模型時，我們要估計下列參數(shù)()A.無風(fēng)險收益率B.市場收益率C.證券或投資組合的β系數(shù)D.單個證券或投資組合的方差46.投資組合的超額收益可能來自于資產(chǎn)管理人的()。A.股票選擇能力B.內(nèi)幕消息獲得能力C.市場時機(jī)的判斷能力D.操縱市場能力47.資產(chǎn)配置決策大致可以分為三類()。A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置C.資產(chǎn)混合管理D.證券資產(chǎn)選擇48.法人應(yīng)當(dāng)具備如下條件()。A.依法成立B.有必要的財產(chǎn)或者經(jīng)費(fèi)C.有自己的名稱.組織機(jī)構(gòu)和場所D.能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任49.下列哪些可以被視為市場異常的現(xiàn)象()。A.小公司效應(yīng)B.日歷效應(yīng)C.低市盈率效應(yīng)D.被忽略的公司的效應(yīng)50.社?；鹄硎聲男畔⑴逗蛨蟾鎽?yīng)符合以下要求()。A.每年一次向社會公布社?；鸶鞣矫尕攧?wù)狀況B.每季度一次向財政部.勞動和社會保障部提交社?；鹭攧?wù)會計報告.投資管理報告C.單個資產(chǎn)管理合同到期后，向財政部.勞動和社會保障部提交經(jīng)審計的報告，對社?；鹜顿Y情況做出說明D.社?；鸢l(fā)生重大事件，應(yīng)當(dāng)立即報告財政部.勞動和社會保障部，并編制臨時報告書51.債券按照發(fā)行主體可以分為()。A.國債B.金融債券C.公司債券D.市政債券E.可轉(zhuǎn)換債券52.依據(jù)《中華人民共和國民法通則》，民事活動應(yīng)當(dāng)遵循()的原則。A.自愿B.公平C.等價有償D.誠實(shí)信用53.利率期限結(jié)構(gòu)理論包括()。A.預(yù)期理論B.流動性偏好理論C.市場分割理論D.優(yōu)先置產(chǎn)理論54.影響久期的因素包括()。A.票息的大小B.存續(xù)期限C.到期收益率D.票面金額55.能夠?qū)Y本市場產(chǎn)生系統(tǒng)性影響的風(fēng)險包括()。A.利率風(fēng)險B.通貨膨脹風(fēng)險C.違約風(fēng)險D.提前贖回風(fēng)險56.()屬于證券的特定風(fēng)險：A.信用風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.提前贖回風(fēng)險D.購買力風(fēng)險57.積極型股票投資戰(zhàn)略包括()。A.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略B.以基本分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略C.市場異常戰(zhàn)略D.投資組合戰(zhàn)略58.根據(jù)對市場效率的認(rèn)識，債券的投資策略可以分為()。A.指數(shù)化投資策略B.規(guī)避和現(xiàn)金流配比策略C.積極調(diào)整的投資策略D.被動投資策略59.證券投資基金的監(jiān)管原則包括()。A.保護(hù)投資者利益原則B.法制管理原則C.搣三公攠原則D.監(jiān)管與自律原則60.證券投資基金的監(jiān)管內(nèi)容包括()。A.對基金管理公司的監(jiān)管B.對基金行為的監(jiān)管C.對基金托管人的監(jiān)管D.對基金持有人的監(jiān)管(三)判斷題1.公司型基金的基金公司負(fù)責(zé)基金的投資操作和日常管理。2.證券投資基金的投資對象為貨幣市場工具和資本市場工具。3.創(chuàng)業(yè)投資基金的主要投資對象是股票.債券.證券投資基金等。4.公司型基金可以是封閉式基金，也可以是開放式基金。5.公募基金既可以上市流通，也可以不流通。6.離岸基金是指在本國募集資金投資于外國證券市場的證券投資基金。7.在岸基金是指在外國募集資金投資于本國證券市場的證券投資基金。8.指數(shù)基金的投資對象是股票市場指數(shù)。9.公司型基金可以借貸而契約型基金不可以。10.封閉式基金可以掛牌上市交易。11.開放式基金既可以掛牌上市交易，也可以柜臺交易。12.第一只證券投資基金誕生于美國。13.證券投資基金的發(fā)展趨勢之一是從封閉式基金為主向以開放式基金為主。14.證券投資基金的發(fā)展趨勢之一是從公司型基金為主向契約型基金為主。15.基金管理公司治理結(jié)構(gòu)指的是董事會.監(jiān)事會與管理層之間相互制約的關(guān)系。16.基金管理公司的獨(dú)立董事的人數(shù)應(yīng)該少于最大股東委派的董事人數(shù)。17.我國封閉式基金不允許折價發(fā)行。18.信托關(guān)系的當(dāng)事人中，委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。19.基金管理公司的獨(dú)立董事的人數(shù)占董事會的比例不得低于四分之一。20.我國封閉式基金的發(fā)行期限為兩個月。21.我國封閉式基金在發(fā)行期限內(nèi)募集的資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模的70%方可成立。22.開放式基金不可以直接銷售。23.開放式基金的發(fā)行方式包括公募發(fā)行和私募發(fā)行。24.開放式基金只能代理發(fā)行而不能自行發(fā)行。25.經(jīng)基金持有人大會通過，封閉式基金就可以轉(zhuǎn)變?yōu)殚_放式基金。26.基金清算帳冊以及有關(guān)文件由基金托管人保存15天。27.我國對基金的設(shè)立采用注冊制。28.在注冊制下，證券監(jiān)管當(dāng)局必須對實(shí)質(zhì)性內(nèi)容進(jìn)行審查。29.在核準(zhǔn)制下，證券監(jiān)管當(dāng)局不對實(shí)質(zhì)性內(nèi)容進(jìn)行審查。30.在我國，基金發(fā)起人包括證券公司.信托投資公司.基金管理公司和金融咨詢公司。31.在我國，基金發(fā)起人的實(shí)收資本不少于兩億元人民幣。32.我國股票市場允許保證金交易。33.期權(quán)可以分為美式期權(quán)和歐洲期權(quán)。34.ADR所代表的是非美國公司股票的所有權(quán)。35.期貨合約其實(shí)就是遠(yuǎn)期合約。36.基金發(fā)起人的實(shí)收資本不少于四億元人民幣。37.基金管理公司的發(fā)起人的實(shí)收資本不少于三億元人民幣。38.擬設(shè)立的基金管理公司的最低實(shí)收資本為三千萬元人民幣。39.代表百分之五十以上基金單位的基金持有人要求基金管理人退任的，基金管理任必須退任。40.證券投資基金的投資對象為股票.債券和其他證券投資基金。41.基金管理人未能按規(guī)定召集或不能召集時，基金托管人有權(quán)召集基金持有人大會。42.我國目前的證券投資基金既有公司型基金又有契約型基金。43.基金管理人與基金托管人之間是受托人和委托人的關(guān)系。44.基金托管人的實(shí)收資本不少于100億元人民幣。45.封閉式基金的交易與股票交易類似，要繳納印花稅和過戶費(fèi)。46.投資者(包括已開設(shè)證券帳戶的投資者)購買證券投資基金時，必須開設(shè)基金帳戶。47.基金帳戶可以用來買賣股票，而股票帳戶不用買賣基金。48.社保基金理事會直接運(yùn)作的社?；鸬耐顿Y范圍限于銀行存款和在一.二級市場上購買國債。49.我國的證券投資基金均實(shí)行掛牌上市交易。50.金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入不繳納營業(yè)稅。51.非金融機(jī)構(gòu)法人買賣基金單位的差價收入應(yīng)繳納營業(yè)稅。52.機(jī)構(gòu)法人買賣基金單位獲得的差價收入應(yīng)繳納所得稅。53.個人投資者買賣基金單位應(yīng)繳納的稅收包括印花稅和所得稅。54.資產(chǎn)管理人為了盡可能分散風(fēng)險，可以根據(jù)自己的判斷來進(jìn)行資產(chǎn)配置和選擇資產(chǎn)。55.風(fēng)險是指未來資產(chǎn)價值有多種可能的結(jié)果，投資者知道哪種結(jié)果會發(fā)生。56.從理論上說，非系統(tǒng)風(fēng)險可以完全消除。57.系統(tǒng)風(fēng)險是不可消除的風(fēng)險，但資產(chǎn)管理人可以通過各種措施來降低系統(tǒng)風(fēng)險。58.資產(chǎn)配置主要考慮的是某種資產(chǎn)的收益與風(fēng)險特征。59.股票投資的積極管理戰(zhàn)略的哲學(xué)基礎(chǔ)是人能夠戰(zhàn)勝市場。60.小公司效應(yīng)支持市場有效性假說。61.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置實(shí)際上是確定資金在不同類別資產(chǎn)中的分布。62.時間加權(quán)收益率通常大于算術(shù)平均收益率。63.主動投資的總交易成本將高于被動投資。64.一般來說，我們可以通過各種方法來測算真實(shí)的機(jī)會成本。65.市場流動性越大，市場沖擊成本越大。66.資產(chǎn)流動性越高，買賣價差在價格中的比重越小。67.流動性偏好理論認(rèn)為遠(yuǎn)期利率應(yīng)該是預(yù)期的未來利率與流動性風(fēng)險補(bǔ)償?shù)睦奂印?8.企業(yè)法人分立.合并，它的權(quán)利和義務(wù)由變更后的法人享有和承擔(dān)。69.積極型股票投資戰(zhàn)略認(rèn)為人能夠戰(zhàn)勝市場。70.民事法律行為的委托代理，可以用書面形式也可以用口頭形式。法參考答案：(一)單選題1.C2.A3.C4.D5.D6.C7.B8.C9.C10.B11.B12.A13.C14.C15.D16.B17.B18.B19.C20.C21.B22.D23.B24.A25.A26.D27.B28.C29.E30.B31.D32.A33.C34.A35.B36.D37.B38.D39.C40.C41.D42.B