釩鈦股份：攀鋼集團釩鈦資源股份有限公司使用募集資金向子公司增資涉及的攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告

中企華評報字(2023)第6499號報告類型：法定評估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估報告報告文號：中企華評報字(2023)第6499號報告名稱：公司增資涉及的攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目評估結(jié)論：727,645,100.00元評估報告日：2023年11月08日評估機構(gòu)名稱：北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司簽名人員：王強鐘宏雙(資產(chǎn)評估師)(資產(chǎn)評估師)會員編號：35210061(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務(wù)信息)說明：報告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報告已在業(yè)務(wù)報備管理系統(tǒng)進行了備案，不作為協(xié)會對該報告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評估機構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評估專業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2023年11月09日北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告 1 3 5一、委托人、被評估單位和資產(chǎn)評估委托合同約定的其他資產(chǎn)評估報告使用人 5二、評估目的 三、評估對象和評估范圍 四、價值類型 五、評估基準(zhǔn)日 八、評估程序?qū)嵤┻^程和情況 九、評估假設(shè) 十、評估結(jié)論 十一、特別事項說明 十二、資產(chǎn)評估報告使用限制說明 45十三、資產(chǎn)評估報告日 47 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告一、本資產(chǎn)評估報告依據(jù)財政部發(fā)布的資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則和中國資產(chǎn)評估協(xié)會發(fā)布的資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和職業(yè)道德準(zhǔn)則編制。二、本資產(chǎn)評估機構(gòu)及其資產(chǎn)評估師遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，堅持獨立、客觀、公正的原則，并對所出具的資產(chǎn)評估報告依法承擔(dān)責(zé)任。三、委托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定和資產(chǎn)評估報告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評估報告；委托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評估報告的，資產(chǎn)本資產(chǎn)評估報告僅供委托人、資產(chǎn)評估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評估報告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報告使用人使用；除此之外，其他任何機構(gòu)和個人不能成為資產(chǎn)評估報告的使用本資產(chǎn)評估機構(gòu)及資產(chǎn)評估師提示資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解評估結(jié)論，評估結(jié)論不等同于評估對象可實現(xiàn)價格，評估結(jié)論不人、被評估單位申報并經(jīng)其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認(rèn)；委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法對其提供資料的真實性、完整性、五、資產(chǎn)評估師已對評估對象及其所涉及資產(chǎn)進行現(xiàn)場調(diào)查；已對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進行了查驗，對已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問題進行了如實披露，并且已提請委托人及其他相關(guān)當(dāng)事人完善產(chǎn)權(quán)以滿六、本資產(chǎn)評估機構(gòu)及資產(chǎn)評估師與資產(chǎn)評估報告中的評估對象沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，與相關(guān)當(dāng)事人沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利七、本資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告中的分析、判斷和結(jié)果受資產(chǎn)評估報告中假設(shè)和限制條件的限制，資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)評估報告中載明的假設(shè)、限制條件、特別事項說明及其八、資產(chǎn)評估師對房屋、構(gòu)筑物、設(shè)備、車輛等實物資產(chǎn)的勘察按常規(guī)僅限于觀察，了解使用狀況、保養(yǎng)狀況，未觸及內(nèi)部被遮蓋、 隱蔽及難于接觸到的部位，我們不具備專業(yè)鑒定能力也未接受委托對上述資產(chǎn)的內(nèi)部質(zhì)量進行專業(yè)技術(shù)檢測和鑒定，我們的評估以委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人提供的資料為基礎(chǔ)，如果這些評估對象的內(nèi)在質(zhì)量 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告資產(chǎn)評估報告摘要重要提示本摘要內(nèi)容摘自資產(chǎn)評估報告正文，欲了解本評估項目的詳細(xì)情況并合理理解和使用評估結(jié)論，應(yīng)認(rèn)真閱讀資產(chǎn)評估報告正文。北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司接受貴公司的委托，根據(jù)法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅持獨立、客觀、公正的原則，按照必要的評估程序，對攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司的股東全部權(quán)益在評估目的：根據(jù)攀鋼集團釩鈦資源股份有限公司《2023年第10次黨委(擴大)會相關(guān)議題紀(jì)要》,攀鋼集團釩鈦資源股份有限公司使用募集資金向子公司增資，為此需要對涉及的攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司評估范圍：攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司經(jīng)審計后的全部資產(chǎn)及負(fù)債。資產(chǎn)包括流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程、使用權(quán)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)、其他非流動資產(chǎn)，負(fù)債包括流動負(fù)債、非流動負(fù)債。評估基準(zhǔn)日：2022年12月31日價值類型：市場價值評估結(jié)論：本資產(chǎn)評估報告選用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果作為評估結(jié)攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司評估基準(zhǔn)日總資產(chǎn)賬面價值為增值率為5.83%;總負(fù)債賬面價值為110,246.60萬元，評估價值為 資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果匯總表金額單位：人民幣萬元AB一、流動資產(chǎn)1二、非流動資產(chǎn)2其中：長期股權(quán)投資3投資性房地產(chǎn)4固定資產(chǎn)56油氣資產(chǎn)789四、非流動負(fù)債本資產(chǎn)評估報告僅為資產(chǎn)評估報告中描述的經(jīng)濟行為提供價值參考，評估結(jié)論的使用有效期限自評估基準(zhǔn)日起一年有效。資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)評估報告中載明的假設(shè)、以上內(nèi)容摘自資產(chǎn)評估報告正文，欲了解本評估業(yè)務(wù)的詳細(xì)情況 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司5攀鋼集團釩鈦資源股份有限公司使用募集資金向子公司增資涉及的攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告正文北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司接受貴公司的委托，根據(jù)法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅持獨立、客觀、公正的原則，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法，按照必要的評估程序，對攀鋼集團釩鈦資源股份有限公司使用募集資金向子公司增資涉及的攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司的股東全部權(quán)益在評估基準(zhǔn)日的市場價值進行了評估?，F(xiàn)將資估報告使用人本次評估的委托人為攀鋼集團釩鈦資源股份有限公司，被評估單位為攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司，資產(chǎn)評估委托合同中約定的資產(chǎn)評估報告使用人為委托人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他資產(chǎn)評估報告使企業(yè)名稱：攀鋼集團釩鈦資源股份有限公司法定住所：攀枝花市東區(qū)弄弄坪主要經(jīng)營范圍：許可項目：危險化學(xué)品生產(chǎn)；危險化學(xué)品經(jīng)營； 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告發(fā)電業(yè)務(wù)、輸電業(yè)務(wù)、供(配)電業(yè)務(wù)；檢驗檢測服務(wù)(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動，具體經(jīng)營項目以相關(guān)部門批準(zhǔn)文件或許可證件為準(zhǔn))一般項目：有色金屬合金制造；鐵合金冶煉；常用有色金屬冶煉；金屬材料制造；有色金屬壓延加工；金屬制品銷售；金屬材料銷售；五金產(chǎn)品批發(fā)；勞動保護用品銷售；電線、電纜經(jīng)營；互聯(lián)網(wǎng)銷售(除銷售需要許可的商品);電子、機械設(shè)備維護(不含特種設(shè)備);國內(nèi)貨物運輸代理；技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣；貨物進出口；技術(shù)進出口(除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動)。公司名稱：攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司(以下簡稱：重慶鈦業(yè))注冊地址：重慶市巴南區(qū)麻柳嘴鎮(zhèn)梓桐路2號硫(中間產(chǎn)品)、三氧化硫(中間產(chǎn)品);普通貨運；從事建筑相關(guān)業(yè)務(wù)，建設(shè)工程設(shè)計，各類工程建設(shè)活動(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動，具體經(jīng)營項目以相關(guān)部門批準(zhǔn)文件或許可證件為準(zhǔn))一般項目：生產(chǎn)和銷售金紅石、銳鈦型鈦白粉及其副產(chǎn)品，鐵系顏料，經(jīng)營本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及技術(shù)的出口業(yè)務(wù)，工業(yè)用水及工業(yè)用水蒸汽供應(yīng)，經(jīng)營本企業(yè)生產(chǎn)所需的原輔材料、儀器儀表、機械設(shè)備、零配件及技術(shù)的進口業(yè)務(wù)(國家限定公司經(jīng)營和國家禁止進出口的商品及技術(shù)除外),經(jīng)營進料加工和“三來一補”業(yè)務(wù)，普通機械設(shè)備的生產(chǎn)、加工、安裝、維修及防腐加工處理，固體廢物治理(除依 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司(以下簡稱“重慶鈦業(yè)”)的前身是重慶化工廠。為興建鈦白粉項目，1990年9月重慶化工廠與香港中渝實業(yè)有限公司共同設(shè)立了重慶渝港鈦白粉有限公司；1992年5月經(jīng)重慶市經(jīng)濟體制改革委員會以渝改發(fā)(92)31號文批準(zhǔn)，由重慶化工廠和原中外合資重慶渝港鈦白粉有限公司改組設(shè)立重慶渝港鈦白粉股份資產(chǎn)管理局持股3,728.26萬股，向社會募集個人股本3,600萬股。1993年5月經(jīng)重慶市人民政府重府發(fā)[1993]85號批準(zhǔn)公開發(fā)行和異地上市股票，于1993年7月12日在深圳證券交易所上市交易，公司股票代碼：000515。同年10月經(jīng)重慶市人民政府重府函[1993]75號批準(zhǔn)向社會公眾股按10:4比例，溢價1:2的價格配售股票，同時以社會公眾股為基數(shù)向職工內(nèi)部按10:1比例，溢價1:2的價格配售股票，募集股本金1944萬元，公司的股本結(jié)構(gòu)變?yōu)?3,000.52萬股，其中外資股股以零價格全部轉(zhuǎn)讓給重慶市國有資產(chǎn)管理局。2000年重慶市國有資資產(chǎn)管理公司。經(jīng)上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓，中國長城資產(chǎn)管理公司成為重慶鈦業(yè)第一大股東，持有公司57.36%的股權(quán)。2001年9月，公司按每10股轉(zhuǎn)增2股的比例，以資本公積金向全體股東轉(zhuǎn)增股份。2002年10月經(jīng)財政部財企[2002]560號文批準(zhǔn)，中國長城資產(chǎn)管理公司向攀枝花鋼鐵(集團)公司(以下簡稱“攀鋼公司”)轉(zhuǎn)讓39,000,000股國家股。2003年6月16日，公司2002年度股東大會通過了以2002年末總股本156,006,240股為基數(shù)，用資本公積向全體股東每10股轉(zhuǎn)增2股的議案。本次轉(zhuǎn)增股本后，公司總股本為187,207,488股，其中：中國長城資產(chǎn)管理公司持有60,573,888股(占總股本的32.36%),攀鋼公司持有46,800,000股(占總股本的25.00%),社會公眾持有股份79,833,600股 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告(占總股本的42.64%)。2004年7月，經(jīng)財政部財金函[2004]53號文件次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，攀鋼公司持有55,800,000股(占總股本的29.81%),中國長城資產(chǎn)管理公司持有51,573,888股(占總股本的27.55%),社會公眾持有79,833,600股(占總股本的42.64%)。2004年9月，經(jīng)重慶市工商行政管理局核準(zhǔn)，公司名稱變更為攀鋼集團重慶鈦業(yè)股份有限公2006年7月，根據(jù)國資委國資產(chǎn)權(quán)(2006)790號文、財政部財金函(2006)55號文批復(fù)，進行股權(quán)分置改革，流通股股東每持有10股流通股將獲得非流通股股東支付的2股股份。股改后，攀鋼公司持有47,502,424股(占總股本的25.37%),中國長城資產(chǎn)管理公司持有43,904,744股(占總股本的23.45%),社會公眾持有95,800,320股(占總2007年11月，公司第四屆董事會第二十二次會議審議通過了《關(guān)于攀鋼鋼釩吸收合并重慶鈦業(yè)的議案》。同意攀枝花新鋼釩股份有限公司(以下簡稱“攀鋼鋼釩”)以新增股份吸收合并公司，攀鋼方和存續(xù)方，重慶鈦業(yè)為被吸收合并方。公司全體股東所持的重慶鈦業(yè)股份將全部按照公司董事會會議確定的換股比例轉(zhuǎn)換為攀鋼鋼釩股份。換股吸收合并完成后，公司的資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)和人員全部進入攀鋼鋼釩，公司將注銷法人資格。公司與攀鋼鋼釩的換股比例為1:1.78,即每1股公司股份換1.78股攀鋼鋼釩股份。2008年6月23日，重慶鈦業(yè)第一次臨時股東大會審議通過了《關(guān)12月25日重慶鈦業(yè)收到中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)《關(guān)于核準(zhǔn)攀枝花新鋼釩股份有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)及吸收合并攀鋼公司重慶鈦業(yè)股份有限公司、攀鋼公司四川長城特殊鋼股份有限公司的批復(fù)》(證監(jiān)許可[2008]1445號),核準(zhǔn)攀枝花新鋼釩股份2009年4月29日，攀鋼鋼釩以換股方式吸收合并攀鋼公司重慶鈦業(yè)股份有限公司成為其唯一出資人，攀鋼公司重慶鈦業(yè)股份有限公司 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告于2009年5月6日終止上市資格，6月1日更名為攀鋼集團重慶鈦業(yè)有2009年11月，經(jīng)攀鋼鋼釩董事會決議，攀鋼鋼釩將所持重慶鈦業(yè)全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給下屬全資子公司攀鋼公司鈦業(yè)有限責(zé)任公司，重慶鈦業(yè)成為攀鋼鋼釩三級子公司。2010年4月攀鋼鋼釩更名為攀鋼公司鋼鐵釩鈦股份有限公司，2013年8月攀鋼集團鋼鐵釩鈦股份有限公司更名為攀鋼集團釩鈦資源股份有限公司，重慶鈦業(yè)最終控制公司為鞍鋼2013年8月由重慶鈦業(yè)出資7,500.00萬元人民幣成立全資子公司攀2016年6月，中國農(nóng)發(fā)重點建設(shè)基金有限公司(以下簡稱“農(nóng)發(fā)基金”)對重慶鈦業(yè)增資1.5億元用于重慶鈦業(yè)75kt/a硫酸法鈦白技術(shù)改造升級搬遷項目，時限為15年。增資完成后攀鋼集團鈦業(yè)有限責(zé)任公司對重慶鈦業(yè)持股由原來的100%變更為55.52%,農(nóng)發(fā)基金持股44.48%。農(nóng)發(fā)基金享有表決權(quán)且不向重慶鈦業(yè)派董事、監(jiān)事和高級管理人員。重慶鈦業(yè)將于2029年、2030年和2031年分別償還本金5000萬元并于每個季度支付中國農(nóng)發(fā)重點建設(shè)基金有限公司剩余本金1.2%的利息直至2019年8月，攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司完成吸收合并攀鋼集團重慶晏家鈦業(yè)有限公司，并于2019年8月20日完成工商注銷登記手續(xù)。2019年10月，攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司完成購買重慶江之陽環(huán)保工程有限公司，并于2019年11月12日完成工商變更登記手續(xù)。2020年10月，攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司完成吸收合并重慶江之陽環(huán)保工程有限公司，并于2020年10月29日完成工商變更登記手續(xù)。2020年12月，攀鋼集團鈦業(yè)有限責(zé)任公司將重慶鈦業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給2021年4月，攀鋼集團釩鈦資源股份有限公司對重慶鈦業(yè)增資3億元，截止2022年12月31日，重慶鈦業(yè)實收資本63720.7488萬元。截至評估基準(zhǔn)日，攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下表 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司出資額(萬元)持股比例(%)中國農(nóng)發(fā)重點建設(shè)基金有限公司貨幣2攀鋼集團釩鈦資源股份有限公司貨幣3.公司產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營管理結(jié)構(gòu)：(1)截至評估基準(zhǔn)日，攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)圖如公司公司(2)截至評估基準(zhǔn)日，攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司的組織架構(gòu)圖如攀鋼集團重慶飲業(yè)有限公司。攀鋼集團重慶飲業(yè)有限公司。生產(chǎn)技術(shù)室(財務(wù)室)成品作業(yè)區(qū)所檢作業(yè)區(qū)鈦液制備能源環(huán)保服務(wù)中心作業(yè)區(qū)安全環(huán)保室綜合室設(shè)備室4.近三年的資產(chǎn)、財務(wù)和經(jīng)營狀況被評估單位近三年來的財務(wù)狀況如下表 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告金額單位：人民幣萬元2020年12月31日2021年12月31日2022年12月31日流動資產(chǎn)長期股權(quán)投資固定資產(chǎn)凈額無形資產(chǎn)其他非流動資產(chǎn)非流動負(fù)債金額單位：人民幣萬元2020年度2021年度2022年12月、營業(yè)收入稅金及附加銷售費用管理費用研發(fā)費用財務(wù)費用資產(chǎn)減值損失(損失以“-”號填列)信用減值損失(損失以“-”號填列)減：營業(yè)外支出三、利潤總額(虧損總額以“”號填列)減：所得稅費用被評估單位評估基準(zhǔn)日、2021年度、2020年度的會計報表均經(jīng)信 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告永中和會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計，并發(fā)表了標(biāo)準(zhǔn)無保留意本資產(chǎn)評估報告僅供委托人和國家法律、法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報根據(jù)攀鋼集團釩鈦資源股份有限公司《2023年第10次黨委(擴大)會相關(guān)議題紀(jì)要》,攀鋼集團釩鈦資源股份有限公司使用募集資金向子公司增資，為此需要對涉及的攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司的股東全部評估范圍是攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司經(jīng)審計后的全部資產(chǎn)及負(fù)債。評估范圍內(nèi)的資產(chǎn)包括流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程、使用權(quán)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)、其他非流動資產(chǎn)，負(fù)債包括流動委托評估對象和評估范圍與經(jīng)濟行為涉及的評估對象和評估范圍一致。評估基準(zhǔn)日，評估范圍內(nèi)的資產(chǎn)、負(fù)債賬面價值已經(jīng)信永中和會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計，并發(fā)表了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見。企業(yè)申報的納入評估范圍的主要資產(chǎn)包括：存貨、房屋建筑物類資產(chǎn)、設(shè)備類資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等。主要資產(chǎn)的類型及特點 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告納入評估范圍的存貨為原材料、在庫周轉(zhuǎn)材料、庫存商品和在產(chǎn)(1)原材料：主要是庫存的原材料和輔助材料等，庫存的材料基本為近期購置。(2)在庫周轉(zhuǎn)材料：主要是企業(yè)用于生產(chǎn)過程中的發(fā)電原煤、硫磺、(3)庫存商品：企業(yè)的庫存商品，大多為正常銷售產(chǎn)品，包括鈦白(4)在產(chǎn)品：是企業(yè)仍在加工但未完工的產(chǎn)品、主要為鈦白粉和氯房屋建筑物類資產(chǎn)均為固定資產(chǎn)中的房屋建筑物類資產(chǎn)，包括房屋建筑物、構(gòu)筑物及其他輔助設(shè)施。其中房屋建筑物共36項，21項已證書，房屋建筑面積合計70,758.55平方米。房屋主要用途包括廠房、綜合樓、倉庫等，房屋結(jié)構(gòu)類型主要為鋼混結(jié)構(gòu)；構(gòu)筑物及其他輔助設(shè)施共166項，主要為廠區(qū)道路、渣場、深井井筒、煙囪等配套附屬設(shè)施。上述房屋建筑物類資產(chǎn)大多建成于2017年至2022年間，目前均由機器設(shè)備主要是生產(chǎn)鈦白粉的相關(guān)設(shè)備及配套輔助設(shè)備，共計3048項，購置于1997年-2022年。主要機器設(shè)備包括90t/h循環(huán)流化床鍋爐、12MW背壓式汽輪發(fā)電機組、球磨機、焚硫爐、142m3酸解罐、110m3水解槽、輥壓磨、回轉(zhuǎn)煅燒窯、儲罐等。截止評估基準(zhǔn)日，設(shè)備使用狀態(tài)正常。企業(yè)對設(shè)備實行分級管理，嚴(yán)格設(shè)備保養(yǎng)制度，及時 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告維護保養(yǎng)、定期大修及更換易損件，管理制度完善，設(shè)備檔案齊全：納入評估范圍的車輛為企業(yè)辦公、生產(chǎn)用車輛，共計17輛，包括轎車、皮卡車、小型普通貨車等。截止評估基準(zhǔn)日，車輛維護較好，納入評估范圍的電子設(shè)備共計45項，購置于2017年，均為空調(diào)。在建工程為在建工程物資，是企業(yè)截至評估基準(zhǔn)日尚未領(lǐng)用完的納入評估范圍的無形資產(chǎn)包括：土地使用權(quán)和專利，具體無形資企業(yè)申報的無形資產(chǎn)-土地使用權(quán)共20宗，土地面積合計使用權(quán)類型包括出讓、劃撥。各宗土地使用權(quán)均已取得權(quán)屬證書，證終止日期度(萬元)1用地1平2平3用地1無平4無平5無平6平7平 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告終止日期度(萬元)8平9平五通-平平平平平主廠區(qū)用地平前區(qū)用地平硫磺廠用地平平用地11平平企業(yè)申報的專利共計49項，均無賬面價值，包括發(fā)明專利20項，實用新型專利29項；上述專利中包括與攀鋼集團研究院有限公司共有的1項實用新型專利，法律狀態(tài)均為正常獲權(quán)，具體情況如下：1發(fā)明有限公司2帶式自清潔振動篩實用新型限公司、攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司3法發(fā)明有限公司4實用新型有限公司5法發(fā)明有限公司6發(fā)明有限公司 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告專利類型7發(fā)明有限公司8發(fā)明有限公司9法發(fā)明有限公言法發(fā)明有限公司發(fā)明有限公司實用新型有限公司實用新型有限公司隔膜壓榨后濾液的回收方法發(fā)明有限公司發(fā)明有限公司準(zhǔn)確檢測鈦白粉初品顏料指發(fā)明有限公司發(fā)明有限公司法發(fā)明有限公司實用新型有限公司實用新型有限公司螺旋下料裝置與鈦白粉氣固實用新型有限公司實用新型有限公司實用新型有限公司拌結(jié)構(gòu)實用新型有限公司氧化鐵紅生產(chǎn)工藝發(fā)明有限公司降低回轉(zhuǎn)窯煅燒鈦白粉尾氣發(fā)明有限公司回轉(zhuǎn)窯窯尾結(jié)松實用新型有限公司用于噴涂樣板固化、存放的實用新型有限公司實用新型有限公司理工藝發(fā)明有限公司 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告實驗室用鈦白粉漿料過濾輔實用新型有限公司塑料、油墨用鈦白粉及其制發(fā)明有限公司用于連續(xù)酸解下料的料斗實用新型有限公司實用新型有限公司發(fā)明有限公司實用新型有限公司回轉(zhuǎn)窯進料螺旋機實用新型有限公司實用新型有限公司中的浸膠方法發(fā)明有限公司用于鈦白粉煅燒窯尾氣脫硝實用新型有限公司實用新型有限公司實用新型有限公司實用新型有限公司實用新型有限公司實用新型有限公司實用新型有限公司實用新型有限公司實用新型有限公司實用新型有限公司 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告市場價值是指自愿買方和自愿賣方，在各自理性行事且未受任何強迫的情況下，評估對象在評估基準(zhǔn)日進行正常公平交易的價值估計本報告的評估基準(zhǔn)日為：2022年12月31日。評估基準(zhǔn)日由委托人確定。確定評估基準(zhǔn)日主要考慮經(jīng)濟行為的1.攀鋼集團釩鈦資源股份有限公司《2023年第10次黨委(擴大)會1.《中華人民共和國資產(chǎn)評估法》(2016年7月2日第十二屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第二十一次會議通過);2.《中華人民共和國公司法》(2018年10月26日第十三屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第六次會議通過修正);3.《中華人民共和國民法典》(2020年5月28日第十三屆全國人民代表大會第三次會議通過);第86號發(fā)布，財政部令第97號修改);5.《中華人民共和國城市房地產(chǎn)管理法》(2019年8月26日第十三屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十二次會議修正);6.《中華人民共和國土地管理法》(2019年8月26日第十三屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十二次會議修正);7.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》(2018年12月29日第十三屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第七次會議修訂);8.《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》(2008年10月28日第十一 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第五次會議通過);令第588號修訂，中華人民共和國國務(wù)院令第709號);10.《國有資產(chǎn)評估管理辦法(2020年修訂)》(國務(wù)院令第91國務(wù)院令第732號修訂);發(fā)[1992]36號);委員會令第12號);號);16.《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》(國務(wù)院國資委財政部令第32號);關(guān)于修改<企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則>的決定》(財政部令第76號);號);海關(guān)總署公告2019年第39號);22.科技部、財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于修訂印發(fā)《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理工作指引》的通知(國科發(fā)火〔2016〕195號);23.《關(guān)于完善研究開發(fā)費用稅前加計扣除政策的通知》(財稅 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告24.財政部、稅務(wù)總局、科技部《關(guān)于提高研究開發(fā)費用稅前加計扣除比例的通知》(財稅〔2018〕99號);25.《中華人民共和國城鎮(zhèn)土地使用稅暫行條例》(2013年12月7日國務(wù)院令第645號第三次修訂);稅務(wù)總局公告2023年第7號；7.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則一利用專家工作及相關(guān)報告》(中評協(xié) 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司211.《基本建設(shè)財務(wù)規(guī)則》(中華人民共和國財政部令第81號，自2016年9月1日起施行);保護部令2012年第12號，自2013年5月1日起施行);(渝府發(fā)〔2021〕14號);決定》(2019年8月2日重慶市第五屆人民代表大會常務(wù)委員會第十一次會議通過);收費標(biāo)準(zhǔn)的通知》(渝發(fā)改規(guī)范〔2021〕3號);15.電力規(guī)劃設(shè)計總院編制《火電工程限額設(shè)計參考造價指標(biāo)》(2022年水平); 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告16.電力工程造價與定額管理總站關(guān)于發(fā)布《2018版電力建設(shè)工程19.企業(yè)提供的項目可行性研究報告、項目投資概算、設(shè)計概算等1.《資產(chǎn)評估專家指引第8號一資產(chǎn)評估中的核查驗證》(中評協(xié)6.財政部《關(guān)于印發(fā)<基本建設(shè)項目建設(shè)成本管理規(guī)定>的通知》(財建[2016]504號); 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告14.信永中和會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的審計報告；七、評估方法執(zhí)行企業(yè)價值評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估目的、評估對象、價值類型、資料收集等情況，分析收益法、市場法、成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法)三企業(yè)價值評估中的成本法也稱資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評估單位評估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評估企業(yè)表內(nèi)及可識別的表外各項資產(chǎn)、負(fù)債價值，確定評估對象價值的評估方法。資產(chǎn)基礎(chǔ)法適用的前提是：①被評估單位的重要資產(chǎn)、負(fù)債均可以識別并單獨評估；企業(yè)價值評估中的收益法，是指將預(yù)期收益資本化或者折現(xiàn)，確定評估對象價值的評估方法。收益法適用的前提是：①被評估單位未來收益可以預(yù)測并且與未來收益的風(fēng)險程度相對應(yīng)的折現(xiàn)率可以估算；企業(yè)價值評估中的市場法，是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進行比較，確定評估對象價值的評估方法。市場法適用的前提是：①存在一個活躍的公開市場，且市場數(shù)據(jù)比較充分；②可收集到足夠數(shù)量的與被評估單位可比的參考企業(yè)或交易案例的相關(guān)數(shù)本次評估選用的評估方法為：資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法。評估方法選 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告由于無法收集到與被評估企業(yè)可比的上市公司或交易案例的市場數(shù)據(jù)，采用市場法評估的條件不具備，而被評估企業(yè)提供了評估范圍內(nèi)資產(chǎn)和負(fù)債的有關(guān)歷史資料、歷史年度的經(jīng)營和財務(wù)資料以及未來經(jīng)營收益預(yù)測的有關(guān)數(shù)據(jù)和資料，評估人員通過分析被評估企業(yè)提供的相關(guān)資料并結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢、被評估企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展前景以及被評估企業(yè)自身的經(jīng)營現(xiàn)狀的初步分析，被評估企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營且運用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法評估的前提和條件均具備，因此本次采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法進行評估，并通過對兩種方法的初步評估結(jié)果進行分析，在綜合考慮不同評估方法和初步評估結(jié)果的合理性及所使用被評估單位貨幣資金的核算內(nèi)容為銀行存款。資產(chǎn)評估專業(yè)人員將銀行存款的賬面數(shù)額與銀行對賬單進行了核對并根據(jù)余額調(diào)節(jié)表進行試算平衡，同時向銀行函證進行核實，經(jīng)核實無誤后，以經(jīng)核實后資產(chǎn)評估專業(yè)人員通過查閱相關(guān)賬簿、憑證、業(yè)務(wù)合同，以及對大額款項進行函證等方法對應(yīng)收款項進行核實，并借助于歷史資料和現(xiàn)場調(diào)查核實的情況，具體分析債權(quán)數(shù)額、欠款時間和原因、款項回收情況、欠款人資金、信用、經(jīng)營管理現(xiàn)狀等情況。在此基礎(chǔ)上，按評估人員查閱相關(guān)材料采購合同或供貨協(xié)議，了解評估基準(zhǔn)日至評估現(xiàn)場核實期間已接受的服務(wù)和收到的貨物情況。對于未發(fā)現(xiàn)供貨單位有破產(chǎn)、撤銷或不能按合同規(guī)定按時提供貨物或勞務(wù)等情況的，按核實后的賬面值作為評估值。對于那些有確鑿依據(jù)表明收不回相應(yīng) 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告貨物，也不能形成相應(yīng)資產(chǎn)或權(quán)益的預(yù)付賬款，其評估值為存貨主要由原材料、在庫周轉(zhuǎn)材料、庫存商品及在產(chǎn)品構(gòu)成。原材料主要為生產(chǎn)用原料。評估時以經(jīng)核實的各類原材料的數(shù)量和評估基準(zhǔn)日的市場價格，并考慮合理運輸費及合理損耗后計算確定②在庫周轉(zhuǎn)材料在庫周轉(zhuǎn)材料主要為生產(chǎn)所需的材料、低值易耗品、備品備件等。大部分在庫周轉(zhuǎn)材料購入時間較短，另有少量購置時間較長的備品備件。對于購入時間較短正常領(lǐng)用的在庫周轉(zhuǎn)材料，市場價格變化不大，其賬面值基本反映了市場行情，因此評估值按核實后的賬面值確定；對于購置時間較長的備品備件，以核實后的實際成本，并參考PPI價格指數(shù)確定評估值。③庫存商品本次評估對于滯銷的庫存商品，按賬面凈額確認(rèn)；對于關(guān)聯(lián)方受托加工的庫存商品按賬面值確認(rèn)；對于正常銷售的庫存商品采用售價倒算法，即以庫存商品預(yù)計銷售價格減去必要的銷售費用、銷售稅金及附加、所得稅，并根據(jù)商品的適銷程度扣除適當(dāng)比例的銷售收益后的余額作為評估值.④在產(chǎn)品在產(chǎn)品核算的內(nèi)容主要是投入到產(chǎn)品生產(chǎn)中的原材料、自制半成品等。資產(chǎn)評估專業(yè)人員通過了解企業(yè)成本核算程序和方法，查閱相關(guān)賬簿和憑證，核實賬面值的合理性。經(jīng)核查，在產(chǎn)品成本結(jié)轉(zhuǎn)及時完整，金額準(zhǔn)確，且生產(chǎn)周期較短，企業(yè)按實際成本記賬，其成本組成內(nèi)容為生產(chǎn)領(lǐng)用的原材料、制造費用、輔助材料和人工費用等。本次評估對于結(jié)轉(zhuǎn)到生產(chǎn)環(huán)節(jié)的原材料及受托加工的在制品，按賬面值確認(rèn)；對于完工程度較高的在產(chǎn)品、自制半成品參考在產(chǎn)品的完工率 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告其他流動資產(chǎn)，評估人員核對明細(xì)賬與總賬、報表余額相符，抽查了部分原始憑證及合同等相關(guān)資料，核實交易事項的真實性、業(yè)務(wù)評估范圍內(nèi)的固定資產(chǎn)包括設(shè)備類資產(chǎn)和房屋建筑物類資產(chǎn)。設(shè)備類資產(chǎn)包括機器設(shè)備、車輛及電子設(shè)備，根據(jù)本項目的性質(zhì)由于存在活躍的二手市場，則采用市場法評估，以類似設(shè)備的二手市場價格作為評估值，其余設(shè)備采用成本法評估。成本法計算式如評估值=重置成本×成新率①重置成本根據(jù)評估范圍內(nèi)設(shè)備類資產(chǎn)的特點、性質(zhì)以及被評估單位的情況，本次評估各類設(shè)備重置成本的計算方法如下。重置成本=設(shè)備購置費+運雜費+安裝費+前期及其他費+資金成本-增值稅進項稅國產(chǎn)機器設(shè)備主要通過向生產(chǎn)廠家或代理商詢價、或參照《2022年機電產(chǎn)品報價目錄》等價格資料，以及參考近期同類設(shè)備的合同價b.運雜費設(shè)備運雜費指出廠地點或調(diào)撥地點運至安裝現(xiàn)場所發(fā)生的一切費用，包括運輸費、包裝費、裝卸費、采購保管費和供銷部門手續(xù)費。對于有實際運費依據(jù)的，按照實際確認(rèn)。如供貨條件約定由供貨商負(fù)責(zé)運輸時(在購置價格中已含此部分價格),則不計運雜費。若設(shè)備購置費不包含安裝費，則參考有關(guān)概算指標(biāo)并結(jié)合設(shè)備安 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告裝工程的規(guī)模、性質(zhì)等因素綜合確定安裝費率。對于不須安裝或僅須d.前期及其他費非發(fā)電工程：前期及其他費包括前期工作咨詢費、項目建設(shè)管理費、招標(biāo)代理費、環(huán)境影響評價費、勘察設(shè)計費、工程監(jiān)理費、聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費等。通過調(diào)查同類項目的平均費用水平并參考有關(guān)定額、計發(fā)電工程：根據(jù)國家發(fā)改委頒布的《火力發(fā)電工程建設(shè)預(yù)算編制與計算規(guī)定》(2018年版),其他費用包括項目建設(shè)管理費、項目建設(shè)技e.資金成本根據(jù)設(shè)備所在項目正常的建設(shè)期和評估基準(zhǔn)日有效的貸款市場報價利率，以設(shè)備購置費、運雜費、安裝費、前期及其他費之和為基數(shù)f.增值稅進項稅根據(jù)相關(guān)法規(guī)，增值稅進項稅包括設(shè)備購置費、運雜費、安裝費、通過市場調(diào)查詢價確定車輛購置費，加上車輛購置稅和其它正常②成新率據(jù)設(shè)備的經(jīng)濟壽命年限和已使用年限，通過對設(shè)備的現(xiàn)場調(diào)查，綜合考慮設(shè)備的技術(shù)狀況、負(fù)荷與利用率、維修保養(yǎng)狀況等因素測算成新率。根據(jù)設(shè)備的經(jīng)濟壽命年限和已使用年限，通過對設(shè)備的現(xiàn)場調(diào)查，綜合考慮設(shè)備的技術(shù)狀況、負(fù)荷與利用率、維修保養(yǎng)狀況等因素確定 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告成新率=尚可使用年限/經(jīng)濟壽命年限×100%B.一般設(shè)備根據(jù)相關(guān)報廢標(biāo)準(zhǔn)，分別測算出年限法成新率和里程法成新率，按照孰低原則確定理論成新率，并根據(jù)現(xiàn)場調(diào)查結(jié)果加以調(diào)整。計算成新率=理論成新率×調(diào)整系數(shù)評估范圍內(nèi)的房屋建筑物類資產(chǎn)包括房屋和構(gòu)筑物，均為自建工根據(jù)本項目的性質(zhì)和房屋建筑物類資產(chǎn)的特點，本次評估采用房①重置成本根據(jù)評估范圍內(nèi)房屋建筑物類資產(chǎn)的特點、性質(zhì)以及被評估單位重置成本=建安綜合造價+前期及其他費用+資金成本-增值稅進項稅對于大型、價值高、重要的建(構(gòu))筑物采用預(yù)(決)算調(diào)整法確定其建安綜合造價，即以待估建(構(gòu))筑物竣工圖及相關(guān)資料和審核后結(jié)算工程量，按現(xiàn)行工程預(yù)算定額、綜合費率，分別計算得出基對于一般性建(構(gòu))筑物，按其結(jié)構(gòu)類型跨度、層高、裝修水平 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告等影響建筑造價的因素分類確定其基準(zhǔn)單方造價，該單方造價反映了該類型建(構(gòu))筑物在評估基準(zhǔn)日及所在地區(qū)正常的施工水平、施工質(zhì)量和一般裝修標(biāo)準(zhǔn)下的造價情況。在此基礎(chǔ)上根據(jù)建(構(gòu))筑物的特點(如不同的層高、跨度、特殊裝修、施工困難程度等)和現(xiàn)場勘依據(jù)國家(行業(yè))相關(guān)的各項取費規(guī)定，結(jié)合評估基準(zhǔn)日建設(shè)工資金成本=(含稅建安綜合造價+前期及其他費用)×資金成本率 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告B.一般房屋建筑物類資產(chǎn)況與理論成新率差別較大時，則根據(jù)現(xiàn)場調(diào)查結(jié)果加以調(diào)整。計算式3.土地使用權(quán)評估范圍內(nèi)單獨評估的土地使用權(quán)包括工業(yè)用地(包括新老廠區(qū))和住宅用地(老廠區(qū))。經(jīng)分析，本次土地使用權(quán)的評估按區(qū)域劃分分老廠區(qū)工業(yè)用地、住宅用地：老廠區(qū)用地位于重慶市中心城區(qū)，周邊已被開發(fā)成成住宅區(qū)，故本次選用市場比較法及基準(zhǔn)地價系數(shù)修新廠區(qū)工業(yè)用地：新廠區(qū)位于巴南區(qū)麻柳嘴鎮(zhèn)梓桐路2號，遠(yuǎn)離評估方法和初步評估結(jié)果的合理性及所使用數(shù)據(jù)的質(zhì)量的基礎(chǔ)上，形成本逼近法是以取得和開發(fā)土地所耗費的各項客觀費用之和為主要依據(jù)，加上客觀的利潤、利息、應(yīng)繳納的稅金和土地增值收益等確 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告 企業(yè)自由現(xiàn)金流量=息稅前利潤×(1-所得稅率)+折舊與攤銷-資 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告理性相對較差，本次評估按照慣例采用分段法對企業(yè)的現(xiàn)金流進行預(yù)測。即將企業(yè)未來現(xiàn)金流分為明確的預(yù)測期間的現(xiàn)金流和明確的預(yù)測期之后的現(xiàn)金流，預(yù)測期預(yù)測到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定年度。由于企業(yè)為鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)，企業(yè)管理層結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢，對企業(yè)未來收益進行了五年一期的預(yù)測，并預(yù)計在2028年及以后年度企業(yè)進入穩(wěn)定期。由于評估基準(zhǔn)日被評估單位經(jīng)營正常，沒有對影響企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營的核心資產(chǎn)的使用年限、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營期限及投資者所有權(quán)期限等進行限定，或者上述限定可以解除，并可以通過延續(xù)方式永續(xù)使用。故本次預(yù)估假設(shè)被評估單位評估基準(zhǔn)日后永續(xù)經(jīng)營，相應(yīng)的收益期為無本次收益法評估模型選用企業(yè)自由現(xiàn)金流，自由現(xiàn)金流量的計算(預(yù)測期內(nèi)每年)自由現(xiàn)金流量=息稅前利潤×(1-所得稅率)+=營業(yè)收入-營業(yè)成本-稅金及附加-期間費用(管理費用、銷售費用)+營業(yè)外收支凈額-所得稅+折舊及攤銷-資本性支出-營運資金追加額+其他永續(xù)期年預(yù)期自由現(xiàn)金量流按預(yù)測末年現(xiàn)金流調(diào)整確定。具體調(diào)整事項主要包括折舊、資本性支出等。其中資本性支出的調(diào)整原則是按永續(xù)年不在預(yù)測期末的規(guī)模上再擴大的條件下能夠持續(xù)經(jīng)營所必需按照收益額與折現(xiàn)率口徑一致的原則，本次評估收益額口徑為企業(yè)凈現(xiàn)金流量，則折現(xiàn)率選取加權(quán)平均資本成本。35Ke=rr+MRP×β+re評估人員于2023年9月1日至2023年11月8日對評估對象涉及的2023年9月1日，我公司與委托人就評估目的、評估對象和評估 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告范圍、評估基準(zhǔn)日等評估業(yè)務(wù)基本事項，以及各方的權(quán)利、義務(wù)等達(dá)擬定了具體的評估工作計劃，組建評估團隊。同時，根據(jù)項目的實際評估人員于2023年9月1日至2023年9月6日對評估對象涉及的資產(chǎn)和負(fù)債進行了必要的清查核實，對被評估單位的經(jīng)營管理狀況等進行了必要的調(diào)查。評估人員指導(dǎo)被評估單位的財務(wù)與資產(chǎn)管理人員在自行資產(chǎn)清查的基礎(chǔ)上，按照評估機構(gòu)提供的“資產(chǎn)評估明細(xì)表”及其填寫要求、資料清單等，對納入評估范圍的資產(chǎn)進行細(xì)致準(zhǔn)確地填報，同時收集準(zhǔn)備資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明文件和反映性能、狀態(tài)、經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo)等情況的評估人員通過查閱有關(guān)資料，了解納入評估范圍的具體資產(chǎn)的詳細(xì)狀況，然后仔細(xì)審查各類“資產(chǎn)評估明細(xì)表”,檢查有無填項不全、錯填、資產(chǎn)項目不明確等情況，并根據(jù)經(jīng)驗及掌握的有關(guān)資料，檢查“資產(chǎn)評估明細(xì)表”有無漏項等，同時反饋給被評估單位對“資產(chǎn)評根據(jù)納入評估范圍的資產(chǎn)類型、數(shù)量和分布狀況，評估人員在被評估單位相關(guān)人員的配合下，按照資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，對各項資產(chǎn)進行了現(xiàn)場勘查，并針對不同的資產(chǎn)性質(zhì)及特點，采取了不同的 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告評估人員根據(jù)現(xiàn)場實地勘查結(jié)果，并和被評估單位相關(guān)人員充分溝通，進一步完善“資產(chǎn)評估明細(xì)表”,以做到：賬、表、實相符。評估人員對納入評估范圍的房屋、土地、車輛等資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明文件資料進行查驗，對權(quán)屬資料不完善、權(quán)屬不清晰的情況提請企業(yè)評估人員為了充分了解被評估單位的經(jīng)營管理狀況及其面臨的風(fēng)(1)被評估單位的歷史沿革、主要股東及持股比例、必要的產(chǎn)權(quán)和評估人員根據(jù)評估項目的具體情況進行了評估資料收集，包括直接從市場等渠道獨立獲取的資料，從委托方等相關(guān)當(dāng)事方獲取的資料：以及從政府部門、各類專業(yè)機構(gòu)和其他相關(guān)部門獲取的資料，并對收評估人員針對各類資產(chǎn)的具體情況，根據(jù)選用的評估方法，選取相應(yīng)的公式和參數(shù)進行分析、計算和判斷，形成了初步評估結(jié)論。項目負(fù)責(zé)人對各類資產(chǎn)評估初步結(jié)論進行匯總，撰寫并形成初步資產(chǎn)評根據(jù)我公司評估業(yè)務(wù)流程管理辦法規(guī)定，項目負(fù)責(zé)人在完成初步 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告資產(chǎn)評估報告后提交公司內(nèi)部審核。項目負(fù)責(zé)人在內(nèi)部審核完成后，與委托人或者委托人同意的其他相關(guān)當(dāng)事人就資產(chǎn)評估報告有關(guān)內(nèi)容進行溝通，根據(jù)反饋意見進行合理修改后出具并提交資產(chǎn)評估報告。重大不利影響。證日期2021年11月12日，有效期至2024年11月12日。假設(shè)未來企業(yè)能夠繼續(xù)得到高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定并獲批準(zhǔn)證書，按規(guī)定享受15%的企5.被評估單位在2021年至2023年度享受房產(chǎn)稅、土地使用稅免征 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告的稅收優(yōu)惠，假設(shè)2024年及以后正常繳交。本資產(chǎn)評估報告評估結(jié)論在上述假設(shè)條件下在評估基準(zhǔn)日時成立，當(dāng)上述假設(shè)條件發(fā)生較大變化時，簽名資產(chǎn)評估師及本評估機構(gòu)將不攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司評估基準(zhǔn)日總資產(chǎn)賬面價值為收益法評估后的股東全部權(quán)益價值為66,299.76萬元，增值額為攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司評估基準(zhǔn)日總資產(chǎn)賬面價值為增值率為5.83%;總負(fù)債賬面價值為110,246.60萬元，評估價值為金額單位：人民幣萬元項目A一、流動資產(chǎn)1二、非流動資產(chǎn)2其中：長期股權(quán)投資3投資性房地產(chǎn)4固定資產(chǎn)5 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告AB6油氣資產(chǎn)7無形資產(chǎn)89其他非流動資產(chǎn)四、非流動負(fù)債負(fù)債總計凈資產(chǎn)通過分析兩種方法的測算過程和所采用數(shù)據(jù)的質(zhì)量，我們注意到，被評估單位的主要產(chǎn)品鈦白粉近年來價格波動較大，如2020年平均價格13,505.99元、2021年平均價格18,246.96元，2022年平均價格17,015.10元，價格波動情況難以判斷，且被評估單位2020年和2022年因產(chǎn)品價格低迷處于虧損狀態(tài)。該類商品的市場價格受宏觀經(jīng)濟形勢和國家有關(guān)行業(yè)政策影響較大，在未來可預(yù)見的一段時間內(nèi)仍有可能根據(jù)“十四五”國家儲備發(fā)展規(guī)劃，為支持鎮(zhèn)白粉產(chǎn)業(yè)綠色健康推進欽礦資源綜合利用，下一步，科技部將設(shè)立“戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源開發(fā)利用”重點專項，推動鐵礦資源高值化利用技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用。我國整體仍主要以經(jīng)濟成本較低的硫酸法為主，預(yù)計隨著環(huán)保政策持續(xù)推資產(chǎn)評估專業(yè)人員在采用收益法測算時，根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢、企 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告業(yè)所處行業(yè)市場狀況以及被評估單位自身情況對影響被評估單位未來收益及經(jīng)營風(fēng)險的相關(guān)因素進行了審慎的分析與判斷，但上述因素仍可能對收益法評估結(jié)果的準(zhǔn)確度造成一定影響。因此我們認(rèn)為資產(chǎn)基礎(chǔ)法所采用數(shù)據(jù)的質(zhì)量優(yōu)于收益法，則本次選取資產(chǎn)基礎(chǔ)法的評估結(jié)果作為被評估單位股東全部權(quán)益價值的評估結(jié)根據(jù)上述分析，本資產(chǎn)評估報告評估結(jié)論采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果，即：攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司的股東全部權(quán)益價值評估結(jié)果為由于客觀條件限制，本資產(chǎn)評估報告沒有考慮由于具有控制權(quán)或以下為在評估過程中已發(fā)現(xiàn)可能影響評估結(jié)論但非評估人員執(zhí)業(yè)權(quán)屬指導(dǎo)意見》,委托人和相關(guān)當(dāng)事人委托資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)對其提供的權(quán)屬證明、財務(wù)會計信息和其他資料的真實性、完整性和合法性負(fù)責(zé)。執(zhí)行資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的目的是對資產(chǎn)評估對象價值進行估算并發(fā)表專業(yè)意見，對資產(chǎn)評估對象法律權(quán)屬確認(rèn)或者發(fā)表意見超出資產(chǎn)評估專業(yè)人員的執(zhí)業(yè)范圍。資產(chǎn)評估專業(yè)人員不得對資產(chǎn)評估對象的法述，如存在總計數(shù)與各分項數(shù)值之和出現(xiàn)尾差，均為四舍五入原因造(三)本次評估利用了信永中和會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)于2023年3月24日出具的2023CQAA2B0119號審計報告。資產(chǎn)評估專業(yè)人員根據(jù)所采用的評估方法對財務(wù)報表的使用要求對其進行了分析和判斷，但對相關(guān)財務(wù)報表是否公允反映評估基準(zhǔn)日的財務(wù)狀況和當(dāng)期經(jīng) 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告況說明，承諾其產(chǎn)權(quán)無異議，上述資產(chǎn)歸其所有和使用。上述房屋的建筑面積主要依據(jù)被評估單位提供的有關(guān)圖紙、預(yù)決算書等資料，并結(jié)合評估人員現(xiàn)場勘查確定。本次評估未考慮上述事項對于評估值的結(jié)構(gòu)建筑面積(m2)建成年月賬面原值(元)1黑一廠房23白區(qū)廠房(B線)4成品倉庫56789燃油泵房引風(fēng)機室110KV變電站房屋堆場壓濾廠房(五)2016年9月，被評估單位與重慶麻柳沿江開發(fā)投資有限公司簽江開發(fā)投資有限公司能按投資協(xié)議約定按期足額向農(nóng)發(fā)基金有限公司收購股權(quán)，并保證農(nóng)發(fā)基金公司在投資期限內(nèi)能按投資協(xié)議約定按期足額獲得投資收益，被評估單位愿意以其所擁有的房地產(chǎn)作為抵押物 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告明細(xì)表科目建筑面積(m2)建成年月黑一廠房2黑區(qū)二3空壓冷凍站4白區(qū)廠房(A線)5白區(qū)廠房(B線)67原礦庫8輔料庫9成品倉庫亞鐵庫維修及備件庫綜合廠房曝氣風(fēng)機房10KV開關(guān)站循環(huán)水站I門衛(wèi)及地磅房(六)2016年11月，被評估單位為保證《中國農(nóng)發(fā)重點建設(shè)基金投資協(xié)議》債權(quán)人中國農(nóng)發(fā)重點建設(shè)基金有限公司的權(quán)利，被評估單位向中國農(nóng)發(fā)重點建設(shè)基金有限公司提供抵押擔(dān)保，主債權(quán)金額人民幣15,000.00萬元，履行債務(wù)的期限自2016年6月27日至2031年6月26日抵押資產(chǎn)為土地使用權(quán)及地上建筑物，土地證號為202D房地證2015字2018年12月，評估單位為保證《中國農(nóng)發(fā)重點建設(shè)基金投資協(xié)議》債權(quán)人中國農(nóng)發(fā)重點建設(shè)基金有限公司的權(quán)利，被評估單位向中國農(nóng)萬元，履行債務(wù)的期限自2016年6月27日至2031年6月20日，具體 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告明細(xì)表科目結(jié)構(gòu)建成年月賬面原值(元)賬面凈值(元)1234567貨運大門8變配電及DCS控制系統(tǒng)房9(七)納入評估范圍的車輛中有1項已報廢，賬面原值合計(八)納入評估范圍的使用權(quán)資產(chǎn)為崔家溝渣場土地租用費和新增7.8畝固廢堆場土地租用費，主要包含青苗及附著物費、土地流轉(zhuǎn)租用費、墳?zāi)拱徇w費及工作經(jīng)費等，截至評估報告日，被評估企業(yè)正在進行將租賃土地變更為出讓的事項，本次收益法評估將上述使用權(quán)資產(chǎn)租用成本攤銷至2023年底，于2024年將剩余租用成本列入獲取土地 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告請資產(chǎn)評估報告使用人關(guān)注以上特別事項對評估結(jié)論以及相關(guān)經(jīng)托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當(dāng)在載明的評估結(jié)論使用有效期將資產(chǎn)評估報告的內(nèi)容向第三方提供或者公開，法律、行政法規(guī)另有用或者披露于公開媒體，法律、行政法規(guī)規(guī)定以及相關(guān)當(dāng)事人另有約定和資產(chǎn)評估報告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評估報告的，資產(chǎn)評估機人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報告使用人之外，其他任何機構(gòu)不等同于評估對象可實現(xiàn)價格，評估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對評估對象法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，根據(jù)委托履行必要的資產(chǎn)評估程序后出具的專業(yè)報告，本報告經(jīng)承辦該評估業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估師簽名并加蓋評估機構(gòu) 攀鋼集團重慶鈦業(yè)有限公司