四章會計報表閱讀與分析

1一、財務報告與會計報表二、資產負債表三、利潤表四、現(xiàn)金流量表五、所有者權益變動表六、會計報表附注七、會計報表的閱讀和分析八、上市公司會計報表實證分析第四章會計報表的閱讀與分析2報表吟春眠不覺曉，我在做報表；夕陽無限好，還要做報表；舉頭望明月，低頭做報表；少壯不努力，老大做報表；

商女不知亡國恨，一天到晚做報表；垂死病中驚坐起，今天還沒做報表；在天愿作比翼鳥，工作就要做報表；親朋好友來相問，就說我在做報表；人生自古誰無死，來生繼續(xù)做報表；

眾里尋他千百度，驀然回首，那人還在做報表。3一、財務報告與會計報表（一）財務報告的概念：是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的經營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件。財務報告包括財務報表和其他應當在財務報告中披露的相關信息和資料。（二）財務報告的內容：（至少包括以下部分）1、資產負債表2、利潤表3、現(xiàn)金流量表4、所有者權益變動表（股東權益變動表）5、附注4（三）會計報表的概念會計報表是以貨幣為計量單位，根據(jù)賬簿記錄和其他有關資料，按照規(guī)定的格式和內容編制的，用來綜合反映企業(yè)的經濟活動情況，向企業(yè)管理人員等有關方面提供財務狀況、經營成果及現(xiàn)金流量等會計信息的總結性書面文件。企業(yè)主要編制和報送的會計報表有資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益變動表。1、它提供綜合的會計資料和信息；2、它提供財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量等方面的會計信息；3、編制會計報表是會計核算的終結；4、編制會計報表是會計核算的專門方法。（四）編制會計報表的作用（意義）

1、會計報表是投資者進行投資決策的依據(jù)；2、會計報表是債權人分析企業(yè)償債能力的依據(jù)；3、會計報表為政府部門旅行職責提供信息；4、會計報表為企業(yè)加強內部經營管理提供相關會計信息；5（五）會計報表的分類：

1、按反映的經濟業(yè)務內容不同分：靜態(tài)報表；動態(tài)報表。2、按會計報表的報送對象不同分：對外報表(財務會計報表)；對內報表(管理報表)3、按會計報表的編制單位不同分：單位報表；匯總報表；合并報表4、按會計報表編制的時間不同分：月報；季報；半年報；年報。（六）會計報表的編制要求：

1、真實可靠2、相關可比3、全面完整4、編報及時：月報6天；季報15天；半年報60天；年報4個月5、便于理解6、符合會計制度的要求6二、資產負債表

（一）概念：

反映會計主體在某一特定日期（月末、季末、年末）財務狀況的靜態(tài)時點會計報表。它反映在該特定日期會計主體所擁有或控制的經濟資源、所承擔的現(xiàn)時義務、所有者對凈資產的要求權。（二）編制基礎：資產=負債+所有者權益（資產總額＝權益總額）（三）格式：賬戶式結構資產負債和所有者權益流動資產流動負債非流動負債非流動資產所有者權益（股東權益）資產總計權益總計7（四）資產負債表的編制

1、年初余額的填列方法

年初余額欄內各項目數(shù)字，應根據(jù)上年末資產負債表“期末余額”欄內所列數(shù)字填列。如果本年度資產負債表規(guī)定的各個項目的名稱和內容同上年度不相一致，應對上年年末資產負債表各項目的名稱和數(shù)字按本年度的規(guī)定進行調整，按調整后的數(shù)字填入本表年初余額欄內。2、期末余額的填列方法期末余額，是指某一資產負債表日的數(shù)字，即月末、季末、半年末或年末的數(shù)字。

①直接根據(jù)總賬科目的余額填列②根據(jù)幾個總賬科目的余額計算填列③根據(jù)有關明細科目的余額計算填列④根據(jù)總賬科目和明細科目的余額分析計算填列⑤根據(jù)總賬科目與其備抵科目抵銷后的凈額填列8資產負債表編制單位：

年

月

日單位：元會企01表資產期末余額年初余額負債和所有者權益（或股東權益）期末余額年初余額流動資產：流動負債：貨幣資金短期借款交易性金融資產交易性金融負債應收票據(jù)應付票據(jù)應收賬款應付賬款預付款項預收款項應收利息應付職工薪酬應收股利應交稅費其他應收款應付利息存貨應付股利一年內到期非流動資產其他應付款其他流動資產一年內到期的非流動負債其他流動負債流動資產合計流動負債合計9非流動資產：非流動負債：可供出售金融資產長期借款持有至到期投資應付債券長期應收款長期應付款長期股權投資專項應付款投資性房地產預計負債固定資產遞延所得稅負債在建工程其他非流動負債工程物資非流動負債合計固定資產清理負債合計生產性生物資產油氣資產所有者權益（或股東權益）：無形資產實收資本（或股本）開發(fā)支出資本公積商譽減：庫存股長期待攤費用盈余公積遞延所得稅資產未分配利潤其他非流動資產非流動資產合計所有者（股東）權益合計

資產總計權益總計10三、利潤表（一）概念：反映會計主體在某一特定會計期間（月、季、年）經營成果（收入、費用、利潤）的動態(tài)時期會計報表。（二）格式：多步式利潤表

1、營業(yè)收入2、營業(yè)利潤3、利潤總額4、凈利潤5、每股收益（三）利潤表的編制1、“本期金額”欄反映各項目的本期實際發(fā)生數(shù)。如果上年度利潤表的項目名稱和內容與本年度利潤表不相一致，應對上年度利潤表項目的名稱和數(shù)字按本年度的規(guī)定進行調整，填入報表的“上期金額”欄。2、報表中各項目主要根據(jù)各損益類科目的發(fā)生額分析填列。11項目本期金額上期金額一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務費用資產減值損失加：公允價值變動收益（損失以“-”號填列）投資收益（損失以“-”號填列）其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號填列）加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出其中：非流動資產處置損失三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）減：所得稅費用四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益利潤表編制單位：

年

月單位：元會企02表12四、現(xiàn)金流量表（一）概念：反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。

1、現(xiàn)金：是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款。2、現(xiàn)金等價物：是指企業(yè)持有的期限短（n≤3個月）、流動性強、易于轉換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資。（二）現(xiàn)金流量的分類：

1、經營活動產生的現(xiàn)金流量2、投資活動產生的現(xiàn)金流量3、籌資活動產生的現(xiàn)金流量（三）現(xiàn)金流量表的結構：采用報告式的結構（四）現(xiàn)金流量表的編制：企業(yè)可根據(jù)業(yè)務量的大小及復雜程度選擇采用工作底稿法、T形賬戶法，或直接根據(jù)有關科目的記錄分析填列現(xiàn)金流量表。13項目本期金額上期金額一、經營活動產生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金收到的稅費返還收到其他與經營活動有關的現(xiàn)金

經營活動現(xiàn)金流入小計購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的各種稅費支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金

經營活動現(xiàn)金流出小計

經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金

投資活動現(xiàn)金流入小計現(xiàn)金流量表編制單位：

年單位：元會企03表14購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金

投資活動現(xiàn)金流出小計

投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金

籌資活動現(xiàn)金流入小計償還債務支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金

籌資活動現(xiàn)金流出小計

籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額15五、所有者權益變動表（一）所有者權益表的概念：反映構成所有者權益的各組成部分當期的增減變動情況。當期損益、直接計入所有者權益的利得和損失、以及與所有者或股東（下同）的資本交易導致的所有者權益的變動，應當分別列示。（二）所有者權益變動表的內容：

1、凈利潤2、直接計入所有者權益的利得和損失項目及其總額3、會計政策變更和差錯更正的累積影響金額4、所有者投入資本和向所有者分配利潤等5、按照規(guī)定提取的盈余公積6、實收資本或股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及其調節(jié)情況16所有者權益變動表編制單位：

年單位：元會企04表項目本年金額上年金額實收資本資本公積-庫存股盈余公積未分配利潤合計一、上年年末余額：加：會計政策變更差錯更正二、本年年初余額三、本年增減變動金額（減少以“-”填列）(一)凈利潤(二)直接計入所有者權益的利得和損失1.可供出售金融資產公允價值變動凈額2.權益法下被投資單位其他所有者權益變動的影響3.與計入所有者權益項目相關的所得稅影響4.其他上述(一)和(二)小計17項目本年金額上年金額實收資本資本公積-庫存股盈余公積未分配利潤合計(三)所有者投入和減少資本1.所有者投入資本2.股份支付計入所有者權益的金額3.其他(四)利潤分配1.提取盈余公積2.對所有者(股東)的分配3.其他(五)所有者權益內部結轉1.資本公積轉增資本(或資本)2.盈余公積轉增資本(或資本)3.盈余公積彌補虧損4.其他四、本年年末余額18六、會計報表附注（一）企業(yè)的基本情況

1、企業(yè)注冊地組織形式和總部地址2、企業(yè)的業(yè)務性質和主要經營活動3、母公司以及集團最終母公司的名稱4、財務報告的批準報出者和財務報告批準報出日（二）財務報表的編制基礎（三）遵循企業(yè)會計準則的聲明企業(yè)應當聲明編制的財務報表符合企業(yè)會計準則的要求，真實、完整地反映了企業(yè)的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量等有關信息。（四）重要會計政策和會計估計企業(yè)應當披露采用的重要會計政策和會計估計，不重要的會計政策和會計估計可以不披露。在披露重要會計政策和會計估計時，應當披露重要會計政策的確定依據(jù)和財務報表項目的計量基礎，以及會計估計中所采用的關鍵假設和不確定因素。（五）會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明企業(yè)應當按照《企業(yè)會計準則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》及其應用指南的規(guī)定，披露會計政策和會計估計變更以及差錯更正的有關情況。191、交易性金融資產2、應收款項3、存貨4、可供出售金融資產5、持有至到期投資6、長期股權投資7、投資性房地產8、固定資產9、無形資產10、交易性金融負債11、職工薪酬12、應交稅費13、短期借款和長期借款14、應付債券15、長期應付款16、營業(yè)收入17、公允價值變動收益18、投資收益19、減值損失20、營業(yè)外收入21、營業(yè)外支出22、所得稅23、政府補助24、非貨幣性資產交換25、股份支付26、債務重組27、借款費用28、外幣折算29、企業(yè)合并30、或有事項31、資產負債表日后事項（六）報表重要項目的說明（七）分部報告（八）關聯(lián)方披露

20七、會計報表閱讀與分析（一）概念：

是指以會計報表和其他資料為依據(jù)和起點，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的過去和現(xiàn)在的財務狀況、經營成果及其變動情況，旨在了解過去、評價現(xiàn)在、預測未來，幫助利益關系集團改善決策的一項經濟活動。

（二）意義（作用）

1、評價企業(yè)的財務狀況和經營成果2、為投資者、債權人等提供財務資料3、考核內部各單位財務計劃完成情況

（三）目的

1、評價企業(yè)的償債能力(變現(xiàn)、負債)2、評價企業(yè)的資產管理能力(營運能力)3、評價企業(yè)的獲利能力4、預測企業(yè)的發(fā)展趨勢21（四）會計報表閱讀與分析的方法1、比較分析法

①比較會計要素的總量②比較結構百分比③比較財務指標（比率）2、因素分析法

①差額分析法：②指標分解法：③連環(huán)替代法：依次用分析值替代標準值④定基替代法：分別用分析值替代標準值（五）會計報表分析的一般步驟

1、明確分析的目的2、收集相關的信息3、分析對象的細分4、研究分析對象的本質5、研究分析對象的關系6、提供決策相關信息22（六）基本財務指標（比率）

1、變現(xiàn)能力比率

流動比率＝流動資產÷流動負債速動比率＝速動資產÷流動負債

流動資產速動資產流動負債存貨長期負債長期資產股東權益資產權益23流動資產項目期末期初流動負債應收賬款應收票據(jù)存貨長期負債非流動資產固定資產股東權益資產權益銷售收入銷售成本凈利潤利潤表資產負債表2、資產管理(營運能力)

比率

應收賬款周轉率=銷售收入÷平均應收賬款

應收賬款周轉天數(shù)＝360天÷應收賬款周轉率

存貨周轉率=銷售收入（成本）÷平均存貨

存貨周轉天數(shù)＝360天÷存貨周轉率

資產周轉率＝銷售收入÷平均資產243、負債比率

資產負債率＝負債總額÷資產總額

產權比率＝負債總額÷所有者權益總額資產負債所有者權益資產權益254、盈利能力比率

銷售凈利率＝凈利潤÷銷售收入

資產凈利率＝凈利潤÷平均資產總額

凈資產收益率＝凈利潤÷平均凈資產銷售收入銷售成本凈利潤資產負債所有者權益資產權益利潤表資產負債表265、發(fā)展能力比率

銷售（營業(yè)）增長率＝本年主營業(yè)務收入增長額÷上年主營業(yè)務收入

資本積累率＝本年所有者權益增長額÷年初所有者權益

總資產增長率＝本年總資產增長額÷年初資產總額271000萬與3個億

南方某企業(yè)欠某銀行貸款3億元，因企業(yè)長期虧損，無力還貸，此時財政部發(fā)布了《債務重組》會計準則，準則規(guī)定：通過協(xié)商，債務人可用非現(xiàn)金資產向債權人抵債，賬面價值差額作營業(yè)外收入(支出)處理。于是企業(yè)用價值1000萬的樓房先抵償銀行3億元債務,撕毀舊的貸款合同,然后重簽一張3億元新的貸款合同，以新合同貸款將企業(yè)抵債用的樓房購回。問：企業(yè)此舉意義何在？28

A.以大樓抵債時借：長期借款

3億貸：固定資產清理1000萬

貸：營業(yè)外收入

2.9億

B.大樓回購時,借：固定資產3億貸：長期借款

3億第一次舊的債務重組會計準則規(guī)定(1998.6.12)29資產金額權益金額固定資產？1000萬？長期借款？3億所有者權益?資產總額?權益總額?第1次還債前資產負債表第1次還債后資產負債表資產金額權益金額固定資產

？3億

(+2.9億)？長期借款？3億所有者權益?(+2.9億)資產總額?

(+2.9億)權益總額?(+2.9億)30一、主營業(yè)務利潤?二、其他業(yè)務利潤?三、營業(yè)利潤?加：投資收益加：補貼收入??

加：營業(yè)外收入

？減：營業(yè)外支出？四、利潤總額?第1次還債前利潤表一、主營業(yè)務利潤?二、其他業(yè)務利潤?三、營業(yè)利潤?加：投資收益加：補貼收入??加：營業(yè)外收入

？＋2.9億減：營業(yè)外支出四、利潤總額?＋2.9億第1次還債后利潤表31

A、以大樓抵債時,借：長期借款

3億貸：固定資產清理1000萬

貸：資本公積2.9億

B、回購時，借：固定資產3億貸：長期借款

3億

第二次的債務重組會計準則規(guī)定(2001.1.1)32資產金額權益金額固定資產？1000萬？長期借款？3億所有者權益?資產總額?權益總額?第2次還債前資產負債表第2次還債后資產負債表資產金額權益金額固定資產

？3億

(+2.9億)？長期借款？3億所有者權益資本公積?(+2.9億)資產總額?(+2.9億)權益總額?(+2.9億)33一、主營業(yè)務利潤?二、其他業(yè)務利潤?三、營業(yè)利潤?加：投資收益加：補貼收入??

加：營業(yè)外收入

？減：營業(yè)外支出？四、利潤總額?第2次還債前利潤表一、主營業(yè)務利潤?二、其他業(yè)務利潤?三、營業(yè)利潤?加：投資收益加：補貼收入??

加：營業(yè)外收入

？減：營業(yè)外支出？四、利潤總額?第2次還債后利潤表34A.以大樓抵債時借：長期借款3億貸：固定資產清理1000萬

貸：營業(yè)外收入2.9億

B.大樓回購時,借：固定資產1000萬

借:營業(yè)外支出2.9億貸：長期借款3億第三次（最新）債務重組會計準則規(guī)定(2006.2.15)35資產金額權益金額固定資產？1000萬？長期借款？3億所有者權益?資產總額?權益總額?第3次還債前資產負債表第3次還債后資產負債表資產金額權益金額固定資產？1000萬？長期借款？3億所有者權益?資產總額?權益總額?36一、主營業(yè)務利潤?二、其他業(yè)務利潤?三、營業(yè)利潤?加：投資收益加：補貼收入??

加：營業(yè)外收入

？減：營業(yè)外支出？四、利潤總額?第3次還債前利潤表一、主營業(yè)務利潤?二、其他業(yè)務利潤?三、營業(yè)利潤?加：投資收益加：補貼收入??加：營業(yè)外收入?+2.9億

減：營業(yè)外支出？-2.9億四、利潤總額?第3次還債后利潤表37杜幫財務分析體系凈資產收益率（凈利潤/凈資產平均余額）×100%銷售凈利率（凈利潤/銷售收入）×100%總資產周轉率銷售收入/總資產平均余額權益乘數(shù)總資產平均余額/凈資產平均余額‖×

×38凈資產收益率資產凈利率權益乘數(shù)＝1÷(1-資產負債率)＝平均資產÷平均凈資產銷售凈利率資產周轉率凈利潤銷售收入資產總額營業(yè)收入成本費用......生產成本銷售費用管理費用財務費用非流動資產流動資產應收賬款有價證券現(xiàn)金資產存貨其他××÷÷＋－-－39股東權益報酬率3.26%資產凈利率1.3%權益乘數(shù)2.52＝1÷(1-資產負債率)＝1÷(1-60.31%)銷售凈利率2.16%資產周轉率59.84%凈利潤銷售收入資產總額銷售收入成本費用生產成本74.3%銷售費用3.2%管理費用16.2%財務費用2.4%流動資產應收賬款45.2%有價證券0現(xiàn)金資產2.84%存貨13.2%其他4.54%××÷÷＋－－......非流動資產-40某企業(yè)財務數(shù)據(jù)41某企業(yè)財務數(shù)據(jù)案例分析貴州茅臺、五糧液、洋河股份會計報表的閱讀與分析資產（萬元）負債（萬元）所有者權益（萬元）46項目貴州茅臺五糧液洋河股份2013年2014年2013年2014年2013年2014年股本103,818114,199.8379,596.7379,596.7108,000107,642股本（萬元）收入、費用、利潤（萬元）項目貴州茅臺五糧液洋河股份2013年2014年2013年2014年2013年2014年總收入3,107,059.603,221,721.402,472,858.902,101,149.201,502,362.501,467,221.50總成本（費用）928,206.101,011,733.501,328,338.401,299,357.80836,943.60871,572.80凈利潤1,596,490.001,626,937.20832,221.50605,821.50500,215.30450,804.40經營現(xiàn)金流量（萬元）項目貴州茅臺五糧液洋河股份2013年2014年2013年2014年2013年2014年經營現(xiàn)金流入量3,671,312.503,548,785.002,596,452.802,119,229.201,789,856.501,708,912.50經營現(xiàn)金流出量2,405,810.002,285,532.702,450,561.702,039,772.701,471,855.101,437,732.10經營現(xiàn)金凈流量1,265,502.501,263,252.30145,891.1079,456.50318,001.40271,180.40投資現(xiàn)金流量（萬元）項目貴州茅臺五糧液洋河股份2013年2014年2013年2014年2013年2014年投資現(xiàn)金流入量75,939.6012,504.902,085.303,047.60346,533.90566,122.10投資現(xiàn)金流出量609,870.80470,520.9034,273.40121,701.40513,063.40910,827.90投資現(xiàn)金凈流量-533,931.20-458,016.00-32,188.10-118,653.80-166,529.50-344,705.80籌資現(xiàn)金流量（萬元）項目貴州茅臺五糧液洋河股份2013年2014年2013年2014年2013年2014年籌資現(xiàn)金流入量601.7010,218.3017,246.80600.00312,172.00220,000.00籌資現(xiàn)金流出量739,198.90514,360.90339,150.10299,527.60444,039.40497,114.60籌資現(xiàn)金凈流量-738,597.20-504,142.60-321,903.30-298,927.60-131,867.40-277,114.60現(xiàn)金凈流量（萬元）項目貴州茅臺五糧液洋河股份2013年2014年2013年2014年2013年2014年現(xiàn)金凈流量-7,025.90301,093.70-208,200.30-338,124.9019,604.50-350,640.00資產結構百分比——貴州茅臺資產結構百分比——五糧液資產結構百分比——洋河股份負債結構百分比——貴州茅臺負債結構百分比——五糧液負債結構百分比——洋河股份582013年資產負債率=負債÷資產=1,132,505.8÷5,545,415=20.42%2014年資產負債率=負債÷資產=1,056,161.4÷6,587,316.5=16.03%資產負債率——貴州茅臺資產負債所有者權益592013年資產負債率=負債÷資產=711,021.8÷4,412,950.2=16.11%2014年資產負債率=負債÷資產=607,579÷4,640,887=13.09%資產負債率——五糧液資產負債所有者權益602013年資產負債率=負債÷資產=1,082,170.4÷2,821,844.3=38.35%2014年資產負債率=負債÷資產=902,861.8÷2,875,772.3=31.40%資產負債率——洋河股份資產負債所有者權益61銷售(營業(yè))成本率=銷售(營業(yè))成本/銷售(營業(yè))收入銷售(營業(yè))凈利率=凈利潤/銷售(營業(yè))收入銷售(營業(yè))成本率、銷售(營業(yè))凈利率62銷售(營業(yè))成本率、銷售(營業(yè))凈利率63銷售(營業(yè))成本率、銷售(營業(yè))凈利率所有者權益負債

資產

營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)利潤利潤總額凈利潤資產周轉率(次數(shù))資產周轉率(次數(shù))=銷售收入/資產資產周轉天數(shù)=360天/資產周轉率項目貴州茅臺五糧液洋河股份貴州茅臺2013年貴州茅臺2014年五糧液2013年五糧液2014年洋河股份2013年洋河股份2014年資產周轉率0.56次0.49次0.56次0.45次0.53次0.51次資產周轉天數(shù)643天735天643天800天679天706天資產5,545,415.006