北大匯豐智庫-2023全球貿(mào)易疲弱形勢下廣東的外貿(mào)表現(xiàn)及應(yīng)對建議

摘要疫情結(jié)束前后，歐美國家掀起新一輪的貿(mào)易保護(hù)主義，再加上長期加息政策導(dǎo)致的需求收縮，從2022年下半年開始，全球貿(mào)易已出現(xiàn)疲弱走勢，2023年10的一半。與此同時，全球主要經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易地位也發(fā)生了較大的變化，中國貿(mào)易規(guī)模雖仍居第一，但在美歐日韓等主要貿(mào)易伙伴中的貿(mào)易地位有所下降，未來的貿(mào)易增長面臨挑戰(zhàn)。廣東作為中國的外貿(mào)第一大省，在全球貿(mào)易疲弱形勢下外貿(mào)表現(xiàn)仍有不少亮點1）出口貿(mào)易規(guī)模持續(xù)領(lǐng)先全國2）貿(mào)易伙伴日趨多元化，與新興經(jīng)濟(jì)體貿(mào)易往來增強(qiáng)3）高技術(shù)含量產(chǎn)品出口有所提升4）私營企業(yè)成為外貿(mào)主力軍。但同時廣東外貿(mào)近年來也面臨貿(mào)易增長乏力、占全國份（2）出口產(chǎn)品以國際市場競爭激烈的制成品為主、進(jìn)口產(chǎn)品以關(guān)鍵零部件為主，易受到歐美國家貿(mào)易限制3）外資企業(yè)部分產(chǎn)線遷出導(dǎo)致其在進(jìn)出口當(dāng)中的貢為持續(xù)煥發(fā)廣東外貿(mào)的活力，發(fā)揮其拉動全國外貿(mào)增長的作用，本文認(rèn)為應(yīng)從如下方面著手1）開拓新興市場貿(mào)易需求，加大對新興市場的直接投資，強(qiáng)化與全球主要轉(zhuǎn)口貿(mào)易港的合作，以對沖歐美需求下滑和繞開貿(mào)易壁壘，鼓勵小引導(dǎo)核心零部件供應(yīng)商在省內(nèi)落戶集聚，提高關(guān)鍵零部件和中間品的生產(chǎn)能力，突破技術(shù)限制，降低進(jìn)口依賴。（3）調(diào)整引進(jìn)12023年8月，海關(guān)總署廣東分署出臺了《廣東省內(nèi)海關(guān)境推動全省外貿(mào)穩(wěn)規(guī)模優(yōu)結(jié)構(gòu)20條措施》，致力于推動外貿(mào)擴(kuò)量提質(zhì)。外貿(mào)是國前三），研究廣東外貿(mào)有助于深入理解廣東經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。而廣東外貿(mào)又與全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易形勢緊密相關(guān)，因此，本文首先對全球貿(mào)易形勢及中國貿(mào)易地位的變化進(jìn)行分析，在此大背景下研究廣東外貿(mào)的具體表現(xiàn)，包括其主要的亮點和存在的主圖12013-2022年全球貨物出口情況數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫一、近十年全球貿(mào)易形勢分析及中國貿(mào)易地位變化自2013年以來的十年間里，全球貿(mào)易大致經(jīng)歷了兩個周期（圖1分別是2013-2018年和2018-2022年。2009年金融危機(jī)后世界貿(mào)易有明顯的反彈，但由西、俄羅斯等其他國家經(jīng)濟(jì)陷入衰退、以及國際金融市場主要貨幣匯率大幅波動22018年中美貿(mào)易爭端愈演愈烈，全球貿(mào)易再次受到影響，在2019年迎來了近3%的下降。2020年新冠疫情爆發(fā)使全球供應(yīng)鏈陷入短暫停擺，全球貿(mào)易額進(jìn)一步下疫情的爆發(fā)不僅沒有中斷全球化進(jìn)程，反而使得全球聯(lián)系更加緊密，全球貿(mào)易額再上新臺階。但疫情結(jié)束前后，歐美國家掀起新一輪的貿(mào)易保護(hù)主義，倡導(dǎo)供應(yīng)鏈本土化、引導(dǎo)制造業(yè)回流、對中國的芯片半導(dǎo)體等核心零部件進(jìn)口以及優(yōu)世貿(mào)組織預(yù)測今年全球商品貿(mào)易量將增長0.8%，不到4月份預(yù)測值（1.圖2全球貨物出口量價指數(shù)數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫按照出口貿(mào)易額大小排名，2022年出口前十位經(jīng)濟(jì)體分別是中國、美國、德35較2013年分別增長了1.38萬億美元、2.7個百分點。美國十年間平均增速圖3出口前十名經(jīng)濟(jì)體貨物貿(mào)易出口額歷年變化（億美元）數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫額有所下降，韓國自2017年就開始下降，到2022年降幅達(dá)到0.5個百分點；意大利的下降主要集中在疫情期間。中國香港下降趨勢最為明顯，2021年以前其出口基本位居全球前八，2022年急劇下降至第十位，全球貿(mào)易總體形勢疲弱對其轉(zhuǎn)4圖4出口前十名經(jīng)濟(jì)體2013-2022年平均出口增速（%）數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫圖5出口前十名經(jīng)濟(jì)體在全球出口中的份額占比（%）數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫進(jìn)口方面同樣有此趨勢。按照進(jìn)口貿(mào)易額排名，2022年進(jìn)口前十大經(jīng)濟(jì)體分快，十年間平均增速4.8%，占全球進(jìn)口額的5法國是除日本之外進(jìn)口增速較低的兩個國家，進(jìn)口占全球的份額持續(xù)下降。韓國年躋身全球前十大進(jìn)口國，2022年成為全球第九大進(jìn)口國。圖6進(jìn)口前十名經(jīng)濟(jì)體貨物貿(mào)易進(jìn)口額歷年變化（億美元）數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫圖7進(jìn)口前十名經(jīng)濟(jì)體2013-2022年平均進(jìn)口增速（%）數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫除上述前十大貿(mào)易經(jīng)濟(jì)體外，其他新興經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易發(fā)展亦值得關(guān)注。最具代表性的是東盟國家。東盟進(jìn)、出口2013-2022年平均增速分別為4.7%、6聯(lián)酋、埃及、巴西、墨西哥等貿(mào)易增長也非常迅速（圖92013-2022年平均年圖8進(jìn)口前十名經(jīng)濟(jì)體在全球進(jìn)口中的份額占比（%）數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫圖9亞非拉美新興經(jīng)濟(jì)體2013-2022年出口平均增速（%）數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫美國、歐盟、東盟、日本、韓國一直是中國重要的貿(mào)易伙伴，亞非拉美的新興經(jīng)濟(jì)體（如俄羅斯、印度）近年來與中國的貿(mào)易聯(lián)系日益緊密，本文著重分析7以上經(jīng)濟(jì)體對中國的貿(mào)易態(tài)度，以及中國在上述經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易關(guān)系網(wǎng)中的地位變正通過對進(jìn)口來自中國的產(chǎn)品加征關(guān)稅、限制向中國出口關(guān)鍵零部件和技術(shù)、以降低對中國的依賴，嘗試建立新的貿(mào)易伙伴體系，并且各項政策效果已經(jīng)初步顯圖10美國對主要貿(mào)易伙伴的進(jìn)口額數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫管有加息政策下需求不足因素的影響，但更重要的原因在于跟隨美國采取增加貿(mào)易壁壘的方式減少對中國產(chǎn)品的進(jìn)口。這從歐盟的出口中也能看出一二：歐盟對及其“護(hù)欄”措施的詳細(xì)內(nèi)容后，歐盟及其成員國都采取的跟進(jìn)政策，歐盟將78家中國半導(dǎo)體、芯片企業(yè)列入制裁名單，荷蘭宣布計劃起草限制半導(dǎo)體技術(shù)出口的額外規(guī)定，德國考慮限制向中國出口用于制造半導(dǎo)體的化學(xué)品。20圖11美國對主要貿(mào)易伙伴的出口額數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫圖12歐盟對主要貿(mào)易伙伴進(jìn)口額數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫圖13歐盟對主要貿(mào)易伙伴出口額數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫日本自身需求不足是更大的影響因素。前文提到日本近十年進(jìn)口平均增速僅有90.8%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其他經(jīng)濟(jì)體增速；2023年強(qiáng)勢美元影響下，通脹和經(jīng)濟(jì)下行壓力進(jìn)一步抑制了進(jìn)口需求。出口方面，2022年以前日本對中國出口持續(xù)增加，中國是日本的第一大貿(mào)易伙伴。但之后日本對中國的出口明顯下降，對東盟的出口的。在美國對華脫鉤政策引領(lǐng)下，日本也有意控制與中國的貿(mào)易往來，減少對中國半導(dǎo)體相關(guān)核心零部件的出口，相關(guān)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移至東盟國家，構(gòu)建新的區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈體系和貿(mào)易體系。美國和歐盟相繼頒發(fā)法案大力發(fā)展芯片半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，未來與日本的相關(guān)貿(mào)易投資也會增加，中國如不能參與到其供應(yīng)鏈中未來將會受到較大影響。據(jù)日本財務(wù)省的統(tǒng)計，2022年日本制造業(yè)對華直接投資同比減少5.7％。半導(dǎo)體領(lǐng)域合作，共同監(jiān)控芯片供應(yīng)鏈，促進(jìn)研究人員與工程師交流，支持考慮圖14日本對主要貿(mào)易伙伴進(jìn)口額數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫韓國對中國的進(jìn)出口貿(mào)易與日本表現(xiàn)非常相似。進(jìn)口方面，主要受經(jīng)濟(jì)下行的進(jìn)口都有所下降（圖16）。出口方面，中國雖仍是韓國的第一大貿(mào)易伙伴，但流計劃和供應(yīng)鏈排中計劃的響應(yīng)是主要影響因素。早在2021年，三星電子和SK海力士等韓國四大企業(yè)集團(tuán)就發(fā)布了總規(guī)模達(dá)394億美元的對美投資計劃，主要涉及晶圓代工廠項目、電池產(chǎn)業(yè)、電動汽車和人工智能方面。2022年二季度韓國圖15日本對主要貿(mào)易伙伴出口額數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫圖16韓國對主要貿(mào)易伙伴進(jìn)口額數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫圖17韓國對主要貿(mào)易伙伴出口額數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫中國在美歐日韓的貿(mào)易伙伴網(wǎng)中的份額有所下降，但在新興經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易伙伴中的地位仍相對穩(wěn)固，且有提升。作為經(jīng)濟(jì)快速增長（十年間進(jìn)、出口平均增東盟國家代表——越南的進(jìn)口貿(mào)易伙伴中，中國占據(jù)最大比例，且近三年增長明顯，盡管2022年下半年受全球加息政策影響需求縮減，但2023年上半年出現(xiàn)了易增長也較為迅速，與中國的貿(mào)易往來日益加深。其中，歐美日韓包括中國的投資帶動當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)體系逐步建立和完善是重要因素。廉價的人工和土地成本吸引了大量的紡織服裝、家具、玩具、家電等勞動密集型行業(yè)在此投資設(shè)廠，僅中國出海的企業(yè)就數(shù)不勝數(shù)。滌綸行業(yè)巨頭海利得2018年投資1.55億美元，在越南織產(chǎn)業(yè)基地項目和越南紡織染整建設(shè)項目，向服裝產(chǎn)業(yè)鏈上游進(jìn)行延伸。永真越南玩具公司、東耀玩具（越南）公司等都是惠州、東莞企業(yè)在東南亞的分廠。美克家居、顧家家居、恒林股份分別在2018年、2019年、2020年建設(shè)越南家具制能有望超過120萬臺，德昌股份和比依股份正在積極籌備建設(shè)越南和泰國產(chǎn)能。除傳統(tǒng)的勞動密集型產(chǎn)業(yè)外，部分技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)也在東南亞加快投資布局。國度尼西亞和泰國設(shè)立新能源鎳、鋰中間品生產(chǎn)線和汽車組裝廠。未來中國與東盟圖18越南對主要貿(mào)易伙伴進(jìn)口額（百萬美元）數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫圖19越南對主要貿(mào)易伙伴出口額數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫除東盟外，印度也是近年來快速崛起的新興經(jīng)濟(jì)體之一。聯(lián)合國最新發(fā)布的兩年的經(jīng)濟(jì)高速增長后，印度經(jīng)濟(jì)在2023年繼續(xù)呈現(xiàn)強(qiáng)勁增長，很可能在2023年超越日本，從目前全球第五大經(jīng)濟(jì)體躍升至全球第三大經(jīng)濟(jì)體。印度的進(jìn)口貿(mào)易伙伴中，中國位居第一且份額持續(xù)上升，2022年下半年全球貿(mào)易疲弱情形下，圖20印度對主要貿(mào)易伙伴進(jìn)口額數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫圖21印度對主要貿(mào)易伙伴出口額數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫全球貿(mào)易形勢疲弱，特別是疫后貿(mào)易保護(hù)主義的重新抬頭使中國的外貿(mào)發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)。主要經(jīng)濟(jì)體貿(mào)易力量的重新洗牌（包括日韓英法貿(mào)易地位的下降以及荷蘭、比利時和以印度為代表的新興經(jīng)濟(jì)體貿(mào)易地位的抬升）以及其對中國貿(mào)易政策和態(tài)度的轉(zhuǎn)變，對中國的貿(mào)易戰(zhàn)略和政策制定影響深遠(yuǎn)。廣東作為中國二、外貿(mào)第一大省廣東的進(jìn)出口表現(xiàn)北京居于前六位，本文將廣東與其他省市外貿(mào)表現(xiàn)進(jìn)行對比，以反映廣東外貿(mào)的出口方面，廣東持續(xù)領(lǐng)先，與其他省市相比存在絕對優(yōu)勢（圖222022年圖22主要外貿(mào)省市出口額（億元）數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫24越南、馬來西亞是廣東出口到東盟的最大目的地，出口規(guī)模先后在2019年域，外資和大陸資本陸續(xù)在當(dāng)?shù)赝顿Y設(shè)廠，加強(qiáng)了當(dāng)?shù)嘏c廣東的供應(yīng)鏈緊密度，越南、馬來西亞、泰國、印度尼西亞貿(mào)易的崛起一定程度上沖擊了新加坡的轉(zhuǎn)口功能，2017-2021年間新加坡在廣東出口貿(mào)易中的份額波動下降至1.4%。美國對華的貿(mào)易壁壘和香港貿(mào)易的疲軟為新加坡轉(zhuǎn)口貿(mào)易提供了契機(jī)，2022年起新加坡圖23廣東省出口貿(mào)易伙伴結(jié)構(gòu)變化（%）數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計年鑒，CEIC，北大匯豐智庫圖24廣東省出口貿(mào)易中主要東盟國家占比（%）數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計年鑒，CEIC，北大匯豐智庫除東盟外，亞洲、非洲和拉丁美洲的一些新興經(jīng)濟(jì)體與廣東的出口貿(mào)易規(guī)模東和非洲國家與廣東的出口貿(mào)易往來不斷加強(qiáng)，2022年分別達(dá)到730億元、587圖25廣東省出口貿(mào)易中新興經(jīng)濟(jì)體占比（%）數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計年鑒，CEIC，北大匯豐智庫進(jìn)口方面，東盟是廣東最大的進(jìn)口來源地，且在廣東進(jìn)口總額中的占比持續(xù)圖26廣東省進(jìn)口貿(mào)易伙伴結(jié)構(gòu)變化（%）數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計年鑒，CEIC，北大匯豐智庫除糧食、水果、堅果、油類等農(nóng)產(chǎn)品以及珠寶玉石原材料、礦產(chǎn)品外，機(jī)電產(chǎn)品相關(guān)的零部件、中間品進(jìn)口持續(xù)增加，芯片半導(dǎo)體、鋰電池、電動汽車、手機(jī)、電腦、家電等領(lǐng)域國內(nèi)外知名跨國公司相繼在該地區(qū)投資建廠導(dǎo)致供應(yīng)鏈內(nèi)部貿(mào)易增加是主要原因。2022年，歐洲車載芯片廠商英飛凌宣布在馬來西亞興建臺灣封測龍頭日月光宣布將在五年內(nèi)投資3億美元，擴(kuò)大馬來西亞生產(chǎn)廠房與采投資100億日元建立半導(dǎo)體制造部件新工廠。印度尼西亞和泰國因具有豐富的鎳礦和鋰礦吸引了眾多新能源相關(guān)投資。2022年6月，韓國LG能源解決方案公司(LGES)在印尼的鎳加工廠破土動工，這是其在印尼98億美元巨額投資的重要組成部分。2023年3月比亞迪宣布將在印度尼西亞建立汽車元在印度尼西亞建立一個合資鎳項目，目標(biāo)是每年為新能源領(lǐng)域生產(chǎn)大約2萬噸局。此種情況下，廣東與東盟各國在機(jī)電產(chǎn)品相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈之間的進(jìn)出口貿(mào)易往來國作為跨國資本最熱衷的投資地，也是廣東從東盟進(jìn)口的主要來源國，2022年廣例分別達(dá)到4.8%、5.6%、3.9%。新加坡、菲律賓和印度尼西亞與廣東的進(jìn)口貿(mào)易圖27廣東省進(jìn)口貿(mào)易中主要東盟國家占比（%）數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計年鑒，CEIC，北大匯豐智庫沙特阿拉伯、俄羅斯等亞洲新興經(jīng)濟(jì)體的進(jìn)口也呈增長態(tài)勢，石油等能源產(chǎn)品進(jìn)圖28廣東省進(jìn)口貿(mào)易中新興經(jīng)濟(jì)體占比（%）數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計年鑒，CEIC，北大匯豐智庫圖29廣東省出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)（%）數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署，北大匯豐智庫到32%和111%（圖30、圖31盡管目前占廣東總體出口廣東出口產(chǎn)品技術(shù)含量的提升，未來有望成為拉動圖30廣東省外貿(mào)新三樣出口占比（%）數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署，北大匯豐智庫圖31廣東省外貿(mào)新三樣出口增速（%）數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署，北大匯豐智庫圖32廣東省及其他省市私營企業(yè)出口規(guī)模（億元）數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計年鑒，海關(guān)總署，北大匯豐智庫圖33廣東省及其他省市出口企業(yè)結(jié)構(gòu)變化趨勢（%）數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計年鑒，海關(guān)總署，北大匯豐智庫圖34廣東省及其他省市私營企業(yè)進(jìn)口規(guī)模（億元）數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計年鑒，海關(guān)總署，北大匯豐智庫圖35廣東省及其他省市進(jìn)口企業(yè)結(jié)構(gòu)變化趨勢（%）數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計年鑒，海關(guān)總署，北大匯豐智庫在全球貿(mào)易形勢總體嚴(yán)峻、全國外貿(mào)增長均面臨挑戰(zhàn)的情況下，廣東外貿(mào)能有上述成績和亮點難能可貴。但在肯定成績的同時，本文也發(fā)現(xiàn)了廣東外貿(mào)潛在的一些問題，某種程度上制約了其深層次發(fā)展。分析問題背后的原因有助于我們廣東也只增長了16.2%，低于江蘇的18.5%、浙表1：全國及主要省市出口增速（%）數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫11.3%、17.6%，均低于全國平均水平（18.9%、12.9%、21.5%其余年份皆是負(fù)半年進(jìn)口同比下降9.6%，降幅進(jìn)一步擴(kuò)大；進(jìn)口規(guī)模不僅明顯低于北京，且有被上海趕超之勢。此種情況下，廣東進(jìn)口在全國的份額占比持續(xù)下滑，2015年廣東江蘇的進(jìn)口規(guī)模位居全國第四，在全國的份額占比也有下降，但幅度小于廣東。圖36主要外貿(mào)省市出口額占全國出口份額變化（%）數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫圖37主要外貿(mào)省市進(jìn)口額（億元）數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫綜上所述，廣東的外貿(mào)規(guī)模雖然占優(yōu)勢，但增長動力較弱，不及全國平均水平，這導(dǎo)致其在全國的進(jìn)、出口份額占比都呈現(xiàn)下降趨勢。這意味著全球貿(mào)易形勢、主要國家貿(mào)易力量以及對中國貿(mào)易政策和態(tài)度的變化對廣東的影響遠(yuǎn)大于對全國其他地區(qū)的影響。主要原因或在廣東的貿(mào)易結(jié)構(gòu)，包括主要貿(mào)易伙伴、進(jìn)出表2：全國及主要省市進(jìn)口增速（%）數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫圖38主要外貿(mào)省市進(jìn)口額占全國進(jìn)口份額變化（%）數(shù)據(jù)來源：wind，北大匯豐智庫國在廣東出口目的地中的占比常年保持在50%以上，但出口規(guī)模增長較為有限。圖39廣東省對美歐日韓香港的出口增速變化（%）數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計年鑒，CEIC，北大匯豐智庫具體來看廣東各主要出口目的地的情況。香港是廣東的第一大出口目的地，不明顯，2022年以來甚至出現(xiàn)較大下降，導(dǎo)致香港在廣東的出口伙伴結(jié)構(gòu)中占比廣東貿(mào)易增長的主要因素之一。廣東出口到香港的商品大部分是經(jīng)過香港轉(zhuǎn)口再網(wǎng)絡(luò)、中轉(zhuǎn)集拼航運優(yōu)勢以及優(yōu)惠關(guān)稅待遇擴(kuò)大出口，這曾是支撐廣東外貿(mào)增長的重要因素，也是廣東區(qū)別于其他省市的核心優(yōu)勢。但隨著廣東省內(nèi)南沙、蛇口自貿(mào)區(qū)的發(fā)展，廣州港、深圳港航運能力的提升，跨境電商的發(fā)展，再加上美國取消香港特殊關(guān)稅待遇以及三年疫情對香港經(jīng)濟(jì)的拖累等多重因素影響，香港的廣東對美出口并未出現(xiàn)大幅下滑，疫情的爆發(fā)和持續(xù)反而加大了雙方的供應(yīng)鏈緊密度和貿(mào)易往來。廣東的優(yōu)勢產(chǎn)品如家電、自動數(shù)據(jù)處理設(shè)備、紡織服裝、醫(yī)療器械設(shè)備等對美出口有增無減。疫情結(jié)束后，各項矛盾浮出水面，隨著美國通脹抬升、加息政策持續(xù)以及一系列對華供應(yīng)鏈排除和脫鉤措施實施，廣東對美國的出口的比例下降1.4個百分點，對廣東的外貿(mào)增長形成拖累。長期來看，美國的制造業(yè)回流計劃和供應(yīng)鏈本土化戰(zhàn)略勢必會對廣東的制造業(yè)和外貿(mào)出口形成一定沖擊，雖然短期內(nèi)中美雙方的經(jīng)貿(mào)談判可形成一定緩沖，但我們?nèi)孕杼嵩缰\劃，自動數(shù)據(jù)處理設(shè)備及其零部件、鋰電池、智能手機(jī)、電動汽車等是主要的出口產(chǎn)品。歐盟和美國一樣，疫情結(jié)束后也面臨通脹高企，不得不采取加息政策，2023又一因素。這一降幅相較于美國而言并不顯著，可能與俄烏沖突下歐洲能源緊張影響其制造業(yè)產(chǎn)能有關(guān)，但我們?nèi)孕杩紤]歐盟需求下降和政策調(diào)整可能對廣東外汽車過快占據(jù)歐洲市場對其本土汽車工業(yè)的沖擊，特別是德國、法國等傳統(tǒng)汽車工業(yè)大國；10月比亞迪等三家中國車企已被選中抽樣調(diào)查。后續(xù)如有實質(zhì)性的懲圖40廣東省對美歐日韓臺灣的進(jìn)口增速變化（%）數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計年鑒，CEIC，北大匯豐智庫從廣東的進(jìn)口貿(mào)易伙伴結(jié)構(gòu)來看，臺灣、韓國、日本、歐盟、美國合計占廣度集中所帶來的大量的芯片半導(dǎo)體相關(guān)零部件進(jìn)口需求有關(guān)，而上述經(jīng)濟(jì)體正是已經(jīng)對中國向其進(jìn)口的高技術(shù)產(chǎn)品實施限制，廣東從上述經(jīng)濟(jì)體的進(jìn)口增速大幅下滑（圖402022年以美國、歐盟先后發(fā)布《芯片法案》為標(biāo)志，相關(guān)經(jīng)濟(jì)體對中國的芯片出口限制進(jìn)一步增強(qiáng)，再加上芯片國產(chǎn)替代進(jìn)程的加快，廣東從韓國、臺灣、日本的進(jìn)口急劇下滑，導(dǎo)致廣東省總體進(jìn)口額出現(xiàn)明顯負(fù)增長，2023具體來看各主要進(jìn)口來源地的情況，臺灣是廣東進(jìn)口的第二大來源地，進(jìn)口年均增速超過7.4%。機(jī)電產(chǎn)品相關(guān)零部件，包括集成電路、半導(dǎo)體芯片的進(jìn)口主要拉動力量。臺灣在芯片的設(shè)計、制造、封裝、測試方面擁有一大批全球領(lǐng)先企業(yè)，聯(lián)發(fā)科、瑞昱半導(dǎo)體和聯(lián)詠科技在芯片設(shè)計領(lǐng)域位居全球前十；臺積電是矽品、力成、京元電和欣邦等知名企業(yè)，全球前十中占據(jù)五席。廣東電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)達(dá)決定了其對半導(dǎo)體芯片等關(guān)鍵零部件的需求必然十分龐大，其進(jìn)口產(chǎn)品中約35%為集成電路，再加上半導(dǎo)體器件等其他電子元件類產(chǎn)品，合計占比超過環(huán)球晶、李長榮化學(xué)工業(yè)(LCYChemical)和長春集團(tuán)(ChangChunGroup)等4家產(chǎn)能轉(zhuǎn)移美國將進(jìn)一步影響中國的相關(guān)進(jìn)口，2022年廣東對臺灣的進(jìn)口增速大幅下滑，由正轉(zhuǎn)負(fù)，2023年上半年進(jìn)一步降至-13%，成為拖累廣東進(jìn)口增長的主要韓國和日本的半導(dǎo)體相關(guān)產(chǎn)業(yè)也比較發(fā)達(dá)，其原先均占廣東總體進(jìn)口份額的分別為-27.5%、-17.6%，成為拖累廣東進(jìn)口增長的重要因素。日韓本土相關(guān)產(chǎn)能年后，全球半導(dǎo)體投資明顯向美國、韓國、日本回流，投資本地化趨勢明顯，對年10月，SK海力士也表示將遵守美國的禁令，不再向華為出售存儲芯片。2022半導(dǎo)體制造設(shè)備進(jìn)行出口管制1。此外，廣東的工業(yè)生產(chǎn)增長放緩、部分2.3傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)品出口規(guī)模無明顯增長且關(guān)鍵零部件進(jìn)口依賴較高傳統(tǒng)產(chǎn)品中，皮革制品、服裝鞋帽、家具等的出口規(guī)模在2015-2022年間幾乎沒有增長，皮革制品和服裝鞋帽出口甚至在2015-2020年間連續(xù)下滑，疫情期間因抗疫物資出口拉動才有所增長。三者的出口份額下滑明顯，2015年出口占比分別為1.8%、8.5%、3.2%，2023年上半年分別降至1.5%、4.9%、2.3%（上文圖貿(mào)易壁壘影響下許多廠商在東南亞和拉美設(shè)立生產(chǎn)線，組裝成品出口；自動數(shù)據(jù)求刺激了筆記本電腦、平板等的出口。但從主要廠商相繼在大陸以外的其他地區(qū)投資建廠來看，未來的出口增長有限。手機(jī)的出口規(guī)模和占比總體呈下降趨勢，3.6%。全球智能手機(jī)市場的疲弱以及主要手機(jī)廠商紛紛在海外建立生產(chǎn)線是主要原因。Canalys發(fā)布的全球智能手機(jī)市場報告顯示，2022年全球智能手機(jī)出貨量降至八年以來的歷史最低，而智能手機(jī)市場的需求衰退還未觸底。與此同時，中東南亞等新興市場，就近生產(chǎn)滿足當(dāng)?shù)匦枨?，客觀上也會對本土的手機(jī)出口形成進(jìn)口方面，電子元件類產(chǎn)品幾乎占據(jù)廣東進(jìn)口的半壁江山。其中，集成電路圖41廣東省進(jìn)口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)（%）數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署，北大匯豐智庫除集成電路外，二極管及類似半導(dǎo)體器件也是電子元件類產(chǎn)品的重要組成部速約8%；設(shè)備進(jìn)口微乎其微，主要以出口為主。平板顯示模組（主要用于手機(jī)、例達(dá)到3.8%。上述產(chǎn)品進(jìn)口規(guī)模和占比的提升反映了廣東省電子信息產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展對相關(guān)零部件需求的增長，但同時也揭露了當(dāng)前廣東省電子信息產(chǎn)業(yè)仍主要集中在后端產(chǎn)成品加工制造上，關(guān)鍵零部件生產(chǎn)能力雖然近年來有所提升，但大部從廣東的出口企業(yè)類型及各自出口額占比來看（上文圖33；圖42外商投資企業(yè)曾是廣東主要的出口力量，2015年占廣東出口額的51.7%，出口規(guī)模超過為4.1%，2022年出口規(guī)模達(dá)到16036億元，雖仍低于廣東，但差距已經(jīng)由2015于廣東。上海和浙江的外商企業(yè)出口規(guī)模較小，但也實現(xiàn)一定的增長，年均增速圖42廣東省及其他省市外商投資企業(yè)出口規(guī)模（億元）數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計年鑒，海關(guān)總署，北大匯豐智庫進(jìn)口方面，廣東外商投資企業(yè)進(jìn)口規(guī)模同樣呈下年上半年的39.1%（上文圖35；圖4圖43廣東省及其他省市外商投資企業(yè)進(jìn)口規(guī)模（億元）數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計年鑒，海關(guān)總署，北大匯豐智庫廣東外商投資企業(yè)進(jìn)、出口規(guī)模的雙下降與江蘇、上海的雙上升趨勢差異揭示了一個重要問題：廣東的制造業(yè)外資吸引力有所下降。以下數(shù)據(jù)更能直觀反映份額呈階梯式抬升，與廣東的外資份額差距逐漸縮小；浙江實際利用外資規(guī)模占以來在廣東的投資相對于全國其他省市而言增長并不明顯，占比持續(xù)下降，與外資相關(guān)的進(jìn)、出口規(guī)模自然也無明顯增長，對外貿(mào)的貢獻(xiàn)持續(xù)下降，一定程度上圖44廣東省及其他省市外資利用情況數(shù)據(jù)來源：CEIC，廣東省商務(wù)廳，北大匯豐智庫各地自貿(mào)區(qū)相繼建立，推出眾多吸引外資政策，廣東改革開放前沿陣地的絕對優(yōu)勢被打破。除沿海省市外，河北、江西、安徽、河南、湖南、四川等內(nèi)陸省份的外資利用規(guī)模和占比均明顯上升。二是經(jīng)過幾十年發(fā)展廣東的土地和人工成本上升，外資傾向于尋找其他更廉價的替代區(qū)域，東南亞等新興市場成為目標(biāo)。2018年三星深圳工廠關(guān)閉、2019年惠州工廠關(guān)閉，相關(guān)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至越南、印度等地。三是私營企業(yè)競爭激烈情況下外資企業(yè)利潤空間壓縮。以家電行業(yè)為例，廣東知年的價格戰(zhàn)，惠而浦、松下等國際品牌相繼被擠出。四是廣東的腹地有限，與長三角相比投資延展性不足，珠三角與粵東、粵西和北部山區(qū)差距明顯，鄰近省份廣西、湖南、江西與其發(fā)展不在一個水平線，難以形成更廣闊的產(chǎn)業(yè)集群和產(chǎn)業(yè)鏈。長三角地區(qū)上海、江蘇、浙江均是沿海發(fā)達(dá)省市，且省內(nèi)各城市的差距小于前列且制造業(yè)發(fā)達(dá)，外資在這里布局更容易形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈上下游。以特斯拉了全生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈。以上基于市場規(guī)律和客觀環(huán)境而形成的外資遷移是正常的，如何根據(jù)形勢變化制定新的外資引進(jìn)方案，提高外資外貿(mào)質(zhì)量是關(guān)鍵所在。三、推進(jìn)廣東外貿(mào)高質(zhì)量發(fā)展的建議全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易疲弱形勢下廣東外貿(mào)的增長本身就面臨挑戰(zhàn)，其他國家制造業(yè)的發(fā)展以及國內(nèi)其他省市制造業(yè)的發(fā)展、貿(mào)易優(yōu)惠政策的實施必然會對廣東的外貿(mào)優(yōu)勢形成沖擊，分散廣東的外貿(mào)市場份額，以往靠規(guī)模優(yōu)勢和價格優(yōu)勢搶奪市場的方法難以取得更大的效果，甚至可能面臨貿(mào)易伙伴的反壟斷和反傾銷調(diào)查。因此，尋找差異化競爭賽道，多舉措提質(zhì)增效，推動廣東外貿(mào)高質(zhì)量發(fā)展勢在必美國、歐盟等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體為推行制造業(yè)回流、構(gòu)建本土化或區(qū)域化供應(yīng)鏈、限制中國高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，已經(jīng)有意識地減少對中國出口產(chǎn)品的需求，扶植印度、越南、墨西哥等替代市場的發(fā)展。長期來看，要繼續(xù)擴(kuò)大對美歐的出口是不石墨2出口等反制措施已經(jīng)讓有關(guān)國家意識到中國在全球供應(yīng)鏈中的重要地位。預(yù)廣東作為高度依賴歐美市場的外貿(mào)省份，在鞏固歐美市場的同時更要積極開拓新興市場貿(mào)易需求，發(fā)展多邊貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)，以防止美歐貿(mào)易保護(hù)主義措施對本省外貿(mào)一是開拓新興市場需求，抓住俄羅斯、沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、印度、東南亞各國、埃及、尼日利亞、南非、墨西哥、巴西等的政策調(diào)整、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人口增長契機(jī)，加大廣東工業(yè)中間品、制成品及最終消費品出口，同時擴(kuò)大農(nóng)產(chǎn)品、金屬礦產(chǎn)品、能源產(chǎn)品進(jìn)口，保障糧食和能源安全。二是擴(kuò)大在新興市場的直接投資，廣東的服裝、陶瓷、家具、家電、手機(jī)、電腦、電動汽車等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)通過在新興市場國家投資設(shè)廠組織生產(chǎn)，就近滿足當(dāng)?shù)匦枨?，同時也可出口到美歐市場以繞開貿(mào)易壁壘限制。具體形式包括組建當(dāng)?shù)卮S或者聯(lián)合當(dāng)?shù)仄放埔設(shè)DM形式生產(chǎn)。目前機(jī)電產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)已有許多出海實戰(zhàn)案例，但要考慮到目的國出于保護(hù)本土產(chǎn)業(yè)而設(shè)置的政策壁壘以及歐美市場提高原產(chǎn)地規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)的可能，并做同時加快廣州、深圳全球集拼中心建設(shè)。四是創(chuàng)新貿(mào)易形式，鼓勵中小微外貿(mào)企緩解一次性買賣資金支付壓力，帶動廣東車輛船舶航空器制造業(yè)及融資租賃業(yè)務(wù)廣東的外貿(mào)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，皮革制品、服裝、家具、家電、手機(jī)、自動數(shù)據(jù)處理設(shè)備等制成品的出口占比或下降或無明顯增長，而電子元件、電工器材等中間品的出口占比抬升趨勢明顯，揭示了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與發(fā)展的規(guī)律。土地、人工的上升降低了加工組裝類產(chǎn)業(yè)的競爭優(yōu)勢，相關(guān)企業(yè)通過將部分生產(chǎn)線或者企業(yè)整體遷到國內(nèi)或國外成本更低的地方以保證企業(yè)盈利；政府為鼓勵新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提高單位土地面積產(chǎn)值也會采取相應(yīng)措施組織有關(guān)企業(yè)遷出（如廣東過去的“騰籠換但值得注意的是，并非所有的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和加工組裝類產(chǎn)業(yè)都應(yīng)當(dāng)遷出，也并非省內(nèi)所有城市和區(qū)域都適合發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，盲目遷出可能會重走發(fā)達(dá)國家“制造業(yè)空心化”的老路。另外，廣東中間品出口規(guī)模和占比雖都有明顯提升，但與進(jìn)口針對上述問題，一是要合理規(guī)劃省內(nèi)（特別是珠三角地區(qū)）一般制成品生產(chǎn)的遷出布局。對傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)因成本上升而選擇遷出的，引導(dǎo)其首先落戶在粵東西北地區(qū)或相鄰的廣西、湖南、江西等?。壳耙延袑谡猩桃Y推介會，需做風(fēng)險收益分析，鼓勵其將企業(yè)總部、研發(fā)中心、銷售中心等關(guān)鍵環(huán)節(jié)留在省內(nèi)以引導(dǎo)傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)采用新技術(shù)、新材料、新工藝和新模式實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，挖掘新的優(yōu)勢和賣點；打造各類傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群，以規(guī)模效應(yīng)和品牌效應(yīng)形成全國或全球名片。以紡織服裝業(yè)為例，出口下滑并不代表行業(yè)本身的沒落，東南亞等地區(qū)廉價商品的競爭下，以往薄利多銷的跑量生產(chǎn)我們不具有優(yōu)勢，但小批量個性化定制生產(chǎn)仍大有可為。浙江嘉興平湖打造中國服裝制造名城、跨國服裝采購基地的經(jīng)驗，包括重視原創(chuàng)設(shè)計、聯(lián)動知名IP、數(shù)字化及柔性同、支持小批量生產(chǎn)等值得借鑒。三是引導(dǎo)核心零部件供應(yīng)商在省內(nèi)落戶集聚，提高關(guān)鍵零部件和中間品的生產(chǎn)能力，降低進(jìn)口依賴。以芯片制造為例，全球前十大芯片制造企業(yè)里，中國大陸僅有上海的中芯國際、華虹半導(dǎo)體入圍，廣東省導(dǎo)體和晶合集成的技術(shù)分別集中在40nm和150-90nm等成熟制程上，而國際上英藝模塊拼裝實現(xiàn)先進(jìn)制程性能）繞開卡脖子難關(guān)，但先進(jìn)制程的發(fā)展仍是繞不開的。美國的“禁止高算力芯片輸入、停止相關(guān)設(shè)備出口和服務(wù)支持、禁止一切美廣東作為電子信息產(chǎn)業(yè)集聚地，手機(jī)、電腦、智能家居、汽車等產(chǎn)業(yè)對芯片需求旺盛，一方面要加大招商引資力度，多渠道吸引關(guān)鍵零部件供應(yīng)商落戶省內(nèi)，擴(kuò)大成熟制程芯片制造，在滿足本土產(chǎn)業(yè)需求的基礎(chǔ)上抓住歐盟發(fā)展芯片