2023年全球智能手持影像設(shè)備市場(chǎng)發(fā)展白皮書(shū)-沙利文

2023年全球智能手持影像設(shè)備市場(chǎng)發(fā)展白皮書(shū)2023年10月報(bào)告提供的任何內(nèi)容（包括但不限于數(shù)據(jù)、文字、圖表、圖像等）均系沙利文獨(dú)有的高度機(jī)密性文件（在報(bào)告中另行標(biāo)明出處者除外）。未經(jīng)沙利文事先書(shū)面許可，任何人不得以任何方式擅自復(fù)制、再造、傳播、出版、引用、改編、匯編本報(bào)告內(nèi)容，若有違反上述約定的行為發(fā)生，沙利文保留采取法律措施、追究相關(guān)人員責(zé)任的權(quán)利。沙利文開(kāi)展的所有白皮書(shū)摘要

手持智能影像設(shè)備市場(chǎng)崛起關(guān)鍵詞：持續(xù)、增長(zhǎng)、品牌營(yíng)銷在GoPro、影石Insta360等品牌營(yíng)銷的帶動(dòng)下，消費(fèi)級(jí)手持智能影像設(shè)備市場(chǎng)近年市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。至2022年，全球手持智能影像設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模由2017年的164.3億元增長(zhǎng)到2022年307.5億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率（CAGR）高達(dá)13.4%。弗若斯特沙利文（北京）咨詢有限公司謹(jǐn)此發(fā)布《全球智能手持影像設(shè)備市場(chǎng)發(fā)展白皮書(shū)》。本報(bào)告旨在分析全球手持智能影像設(shè)備行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)特點(diǎn)、驅(qū)動(dòng)因素及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。本報(bào)告從手持式智能影像設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈出發(fā)，具體分析了當(dāng)下全球市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)和各品牌玩家競(jìng)爭(zhēng)格局，并通過(guò)總結(jié)行業(yè)特點(diǎn)和各端產(chǎn)品銷本報(bào)告所有圖、表、文字中的數(shù)據(jù)均源自弗若斯特沙利文（北京）咨詢有限公司和部分行業(yè)

歐美市場(chǎng)目前占主要銷售份額關(guān)鍵詞：歐美、市場(chǎng)份額、增長(zhǎng)對(duì)于全球區(qū)域細(xì)分市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，手持智能影像設(shè)備在北美市場(chǎng)的銷售份額占比最大。其次，歐洲市場(chǎng)在整個(gè)全景相機(jī)市場(chǎng)中占比排名第二。中國(guó)市場(chǎng)相較于其他市場(chǎng)仍比較小，但存在較高增長(zhǎng)率。下游客戶增量將推動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)關(guān)鍵詞：下游客戶、專業(yè)級(jí)、消費(fèi)級(jí)、帶動(dòng)個(gè)人運(yùn)動(dòng)愛(ài)好者的持續(xù)增長(zhǎng)和下游企業(yè)應(yīng)用的逐漸多樣化發(fā)展都將給手持智能影像設(shè)備市場(chǎng)帶來(lái)新的增量。當(dāng)前手持智能影像設(shè)備主要分為消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品和專業(yè)級(jí)產(chǎn)品兩類，消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品服務(wù)于運(yùn)動(dòng)愛(ài)好者人群戶外拍攝需求，專業(yè)級(jí)產(chǎn)品則聚焦于行業(yè)運(yùn)用。運(yùn)動(dòng)相機(jī)產(chǎn)品存在全景化趨勢(shì)關(guān)鍵詞：消費(fèi)端、市場(chǎng)選擇、全景化全景拍攝可以實(shí)現(xiàn)記錄環(huán)境影像的同時(shí)拍攝玩家自身運(yùn)動(dòng)狀態(tài)的功能，目前市場(chǎng)上智能影像設(shè)備玩家更青睞于選擇帶全景功能的運(yùn)動(dòng)相機(jī)。注重客戶體驗(yàn)的專家級(jí)運(yùn)動(dòng)相機(jī)產(chǎn)品，增加全景拍攝功能，以提升自身附加價(jià)值和拓寬產(chǎn)品受眾，這將是未來(lái)的必然趨勢(shì)。33SummaryandOutlookportablesmartimagingdevicesconsistoftwomaincategories:immersivecamerasandactioncameras,andimmersivecamerascanbefurtherclassifiedintoconsumer-gradeandprofessional-gradeproducts.themarketsizeofhandheldsmartimagingdevicesreachedapproximatelyRMB30.8billionataCAGRof13.4%between2017and2022.In2026,thetotalmarketisexpectedtoreachRMB52.3billionastunninggrowthintermsofincreasingdemandreleasedfromtheconsumerside.Theglobalportablesmartimagingdeviceindustrychaininvolvesthreetypesofplayergroups.Theupstreamplayersarerawmaterialsuppliers,midstreamplayersaredevicemanufacturers,andthedownstreamconsistofconsumersandbusinessclients.Specifically,themainrawmaterialsuppliersareopticallensmanufacturers,CMOSimagesensormanufacturers,andDSPchipmanufacturers.Asforthedevicemanufacturers,themainplayersareGoPro,Insta360,AKASO,DJI,andotherenterprises.Fromthedownstreamperspective,individualconsumersaremainlythesportscommunity,whilecorporatecustomersarefromtheintelligentbuildingindustry,filmandentertainmentindustry,intelligentsecurityindustry,andARVRindustry.present,Insta360isleadingtheimmersivecameramarketintermsofretailsalesrevenueworldwide,reachingapproximatelyRMB2.0billionin2022,taking50.7%oftheshare.Astheglobalactioncameramarket,GoProisthelargestenterprisewithoutanydoubt,contributingtoapproximatelyannualrevenueofRMB7.6billion.全球手持智能影像設(shè)備市場(chǎng)發(fā)展白皮書(shū)｜2023/10名詞解釋CMOS圖像傳感器：CMOS圖像傳感器通常由像敏單元陣列、行驅(qū)動(dòng)器、列驅(qū)動(dòng)器、時(shí)序控制邏輯、AD轉(zhuǎn)換器、數(shù)據(jù)總線輸出接口、控制接口等部分組成，這些部分通常都被集成在同一塊硅片上。其工作過(guò)程一般可分為復(fù)位、光電轉(zhuǎn)換、積分、讀出幾個(gè)步驟。DSP芯片：DSP（DigitalSignalProcessing）即數(shù)字信號(hào)處理技術(shù)，DSP芯片即指能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)字信號(hào)處理技術(shù)的芯片。光圈：用來(lái)控制鏡頭孔徑大小的部件，以控制景深、鏡頭成像質(zhì)素、以及和快門(mén)協(xié)同控制進(jìn)光量。分辨率：是反映光學(xué)系統(tǒng)能分辨物體細(xì)節(jié)的能力，是決定光學(xué)系統(tǒng)成像質(zhì)量的最重要指標(biāo)之一。VR全景：VR絡(luò)即可獲得三維立體的空間體驗(yàn)。鏡頭模組：全稱CameraCompactModule，以下簡(jiǎn)寫(xiě)為CCM，是影像捕捉至關(guān)重要的電子器件。攝像頭模組（CCM）包括四大件：鏡頭（Lens）、傳感器（Sensor）、軟板（FPC）、圖像處理芯片（DSP）。決定一個(gè)攝像頭好壞的重要部件是：鏡頭（Lens）、圖畫(huà)處理芯片（DSP）、傳感器（Sensor）。FPC柔性電路板(柔性PCB)：簡(jiǎn)稱“軟板”，又稱“柔性線路板”，連接芯片和機(jī)器，起到電信號(hào)傳輸作用。圖像拼接：是一種利用實(shí)景圖像組成全景空間的技術(shù)，它將多幅圖像拼接成一幅大尺度圖像或360景圖，圖像拼接技術(shù)涉及到計(jì)算機(jī)視覺(jué)、計(jì)算機(jī)圖形學(xué)、數(shù)字圖像處置和一些數(shù)學(xué)工具等技術(shù)。光學(xué)鏡頭：和效果。第一章——手持智能影像設(shè)備概覽核心洞察：01手持智能影像設(shè)備的定義及主流產(chǎn)品分類核心洞察：01手持智能影像設(shè)備的定義及主流產(chǎn)品分類02商業(yè)空間概覽02商業(yè)空間概覽03行業(yè)政策概覽03行業(yè)政策概覽手持智能影像設(shè)備的定義及主流產(chǎn)品分類手持智能影像設(shè)備的定義及主流產(chǎn)品分類 手持智能影像設(shè)備定義手持智能影像設(shè)備定義影像設(shè)備分類示意圖 影像設(shè)備智能影像設(shè)備手持智能影像設(shè)備影像設(shè)備智能影像設(shè)備手持智能影像設(shè)備消費(fèi)級(jí)手持智能影像設(shè)備消費(fèi)級(jí)全景相機(jī)運(yùn)動(dòng)相機(jī)專業(yè)級(jí)手持智能影像設(shè)備專業(yè)級(jí)全景相機(jī)攝影云臺(tái)智能影像設(shè)備平臺(tái)無(wú)人航拍機(jī)非手持智能影像設(shè)備定義專業(yè)級(jí)手持智能影像設(shè)備傳統(tǒng)影像設(shè)備消費(fèi)級(jí)手持智能影像設(shè)備定義專業(yè)級(jí)手持智能影像設(shè)備傳統(tǒng)影像設(shè)備

來(lái)源：沙利文研究區(qū)分于消費(fèi)級(jí)設(shè)備，專業(yè)級(jí)手持智能影像設(shè)備區(qū)分于消費(fèi)級(jí)設(shè)備，專業(yè)級(jí)手持智能影像設(shè)備這類產(chǎn)品具備更強(qiáng)的功能性和針對(duì)性。降低，產(chǎn)品更多地追求性價(jià)比和多樣性。目前，市場(chǎng)主流入門(mén)級(jí)產(chǎn)品零售價(jià)均在1000元以內(nèi)，整體出貨量占比較高。水、防塵、耐熱、耐摔等性能的要求更高。運(yùn)動(dòng)相機(jī)手持智能影像設(shè)備的分類 水、防塵、耐熱、耐摔等性能的要求更高。運(yùn)動(dòng)相機(jī)專業(yè)運(yùn)動(dòng)相機(jī)專業(yè)運(yùn)動(dòng)相機(jī)通常是指采取高算力DSP專業(yè)運(yùn)動(dòng)相機(jī)專業(yè)運(yùn)動(dòng)相機(jī)通常是指采取高算力DSP外拍攝等防護(hù)要求較高拍攝場(chǎng)景的高端消費(fèi)產(chǎn)品。攝分辨率更高，其余各項(xiàng)基礎(chǔ)性能也都有所加強(qiáng)。專業(yè)級(jí)運(yùn)動(dòng)相機(jī)設(shè)備零售價(jià)通常在入門(mén)級(jí)設(shè)備的3-5倍水平，服務(wù)于消費(fèi)能力更強(qiáng)的玩家群體。入門(mén)運(yùn)動(dòng)相機(jī)立體獨(dú)立全景相機(jī)消費(fèi)級(jí)全景相機(jī)立體獨(dú)立全景相機(jī)消費(fèi)級(jí)全景相機(jī)消費(fèi)級(jí)全景相機(jī)360°眼鏡頭同時(shí)交互拍攝，并需要通過(guò)圖像拼接技術(shù)，生成全景圖像。除特殊的全景拍攝功能以外，消費(fèi)級(jí)全景相機(jī)還具備方便攜帶、操作簡(jiǎn)單等優(yōu)點(diǎn)，通常被用于人們的日常出行旅游記錄、極限運(yùn)動(dòng)拍攝、創(chuàng)意視角拍攝等領(lǐng)域。消費(fèi)級(jí)全景相機(jī)360°眼鏡頭同時(shí)交互拍攝，并需要通過(guò)圖像拼接技術(shù)，生成全景圖像。除特殊的全景拍攝功能以外，消費(fèi)級(jí)全景相機(jī)還具備方便攜帶、操作簡(jiǎn)單等優(yōu)點(diǎn)，通常被用于人們的日常出行旅游記錄、極限運(yùn)動(dòng)拍攝、創(chuàng)意視角拍攝等領(lǐng)域。模塊化相機(jī)和單眼獨(dú)立相機(jī)三類。單眼獨(dú)立相機(jī)單眼獨(dú)立相機(jī)模塊化相機(jī)消費(fèi)級(jí)全景相機(jī) 高性能 錄音 沉浸感立體獨(dú)立全景相機(jī)（Stereo高性能 錄音 沉浸感立體獨(dú)立全景相機(jī)（StereoStandalone）包括產(chǎn)品通?？芍С?K或以上分辨率。行業(yè)發(fā)展之初，大多數(shù)立體獨(dú)立全景相機(jī)設(shè)備都只面向企業(yè)應(yīng)用，但近年來(lái)隨著個(gè)人消市場(chǎng)上出現(xiàn)了更多的面向中端市場(chǎng)玩家的立體獨(dú)立全景相機(jī)產(chǎn)品。自動(dòng)處理能力要求更高。立體獨(dú)立全景相機(jī)模塊化相機(jī)模塊化相機(jī) 休閑 手機(jī)聯(lián)動(dòng) 休閑 手機(jī)聯(lián)動(dòng) 簡(jiǎn)單設(shè)計(jì)模塊化相機(jī)（Modular）雖通常被認(rèn)為是手模塊化相機(jī)由兩個(gè)魚(yú)眼攝像頭組成，通過(guò)移動(dòng)應(yīng)用程序控制形成360度球體拍攝視角。模塊化相機(jī)相對(duì)簡(jiǎn)單的設(shè)計(jì)、可靠的功能和主要面向休閑消費(fèi)市場(chǎng)。由于操作受限于手機(jī)平臺(tái)，以及隨著客戶對(duì)智能影像設(shè)備機(jī)體性能要求的不斷提高，市場(chǎng)逐漸呈現(xiàn)出模塊化相機(jī)計(jì)單品取代的趨勢(shì)。高占比 軟件輔助 價(jià)格親民與立體獨(dú)立全景相機(jī)一樣，單眼獨(dú)立相機(jī)（MonoStandalone）包括多個(gè)光學(xué)電子傳感器，但并不提供立體拍攝功能。高占比 軟件輔助 價(jià)格親民與立體獨(dú)立全景相機(jī)一樣，單眼獨(dú)立相機(jī)（MonoStandalone）包括多個(gè)光學(xué)電子傳感器，但并不提供立體拍攝功能。的吸引力。產(chǎn)品廣受市場(chǎng)認(rèn)可。復(fù)雜的編輯工作。單眼獨(dú)立相機(jī) 專業(yè)級(jí)全景相機(jī)一般配有四個(gè)或更多光學(xué)電子傳感器，以便于在取景拍攝的同時(shí)自動(dòng)生成高分辨率的全景圖片。產(chǎn)品優(yōu)點(diǎn)為更高的分辨率和自動(dòng)化程度專業(yè)級(jí)全景相機(jī)一般配有四個(gè)或更多光學(xué)電子傳感器，以便于在取景拍攝的同時(shí)自動(dòng)生成高分辨率的全景圖片。產(chǎn)品優(yōu)點(diǎn)為更高的分辨率和自動(dòng)化程度。但專業(yè)級(jí)全景相機(jī)較為笨重，且價(jià)格昂貴，目前主要應(yīng)用于企業(yè)客戶大型發(fā)布會(huì)、演唱會(huì)、賽事、演講等現(xiàn)場(chǎng)的直播或錄制等場(chǎng)景。從產(chǎn)品類型看，專業(yè)級(jí)全景相機(jī)包括電影全景攝像機(jī)和多維立體攝影機(jī)兩類。專業(yè)級(jí)全景相機(jī)專業(yè)級(jí)全景相機(jī)分類示意圖多維立體攝影機(jī)電影全景攝像機(jī)多維立體攝影機(jī)電影全景攝像機(jī)專業(yè)級(jí)全景相機(jī) 電影全景攝像機(jī)電影全景攝像機(jī)多攝像頭 多攝像頭 11K分辨率在全景相機(jī)發(fā)展早期，電影全景攝像機(jī)（CinematicArrays）通常由兩個(gè)或多個(gè)標(biāo)準(zhǔn)數(shù)碼相機(jī)或具有廣角鏡頭的運(yùn)動(dòng)相機(jī)組成，用于捕獲球面180度或360度場(chǎng)景。在全景相機(jī)發(fā)展早期，電影全景攝像機(jī)（CinematicArrays）通常由兩個(gè)或多個(gè)標(biāo)準(zhǔn)數(shù)碼相機(jī)或具有廣角鏡頭的運(yùn)動(dòng)相機(jī)組成，用于捕獲球面180度或360度場(chǎng)景。GoPro等公司與運(yùn)動(dòng)相機(jī)一起出售。通常，這些設(shè)備針對(duì)企業(yè)市場(chǎng)，提供處理或視頻拼接能力相對(duì)有限，需要用戶自己傳輸和整理所有捕獲的素材并拼接以創(chuàng)建球形360度場(chǎng)景。由于其專業(yè)定位，該類別產(chǎn)品拍攝可達(dá)到目前市面產(chǎn)品最高質(zhì)量的全景圖像（+11K分辨率）。3D拍攝3D拍攝極高自由度多維立體攝影機(jī)多維立體攝影機(jī)以光場(chǎng)投影和LiDAR/以光場(chǎng)投影和LiDAR/礎(chǔ)技術(shù)的多維立體攝影機(jī)（Volumetric）達(dá)六個(gè)運(yùn)動(dòng)鏡頭（6DoF），能滿足一切高技術(shù)要求的3D拍攝任務(wù)。獲得最大限度的沉浸式全景圖像。商業(yè)空間概覽雖然本世紀(jì)傳統(tǒng)相機(jī)行業(yè)受到了手機(jī)載體攝影崛起的沖擊，但影像設(shè)備，尤其是智能影像設(shè)備仍在許多領(lǐng)域保持著不可替代性。其受益于大體積CMOS和廣角鏡頭拍攝能力，智能影像設(shè)備在成像精度和質(zhì)感都遠(yuǎn)勝手機(jī)鏡頭。因此，智能影像設(shè)備的定位逐漸從日常拍攝記錄工具轉(zhuǎn)變?yōu)楣I(yè)領(lǐng)域特化高精影像設(shè)備（專業(yè)級(jí)智能影像設(shè)備）或?qū)Ｗ⒂谔嵘藗兩顢z影體驗(yàn)、滿足特殊人群攝影需求的高級(jí)消費(fèi)品（消費(fèi)級(jí)智能影像設(shè)備）兩種。在GoPro、Insta360等品牌營(yíng)銷的帶動(dòng)下，消費(fèi)級(jí)手持智能影像設(shè)備市場(chǎng)近年市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。至2022年，全球手持智能影像設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模由2017年的164.3億元增長(zhǎng)到2022年307.5億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率（CAGR）高達(dá)13.4%。如今，消費(fèi)級(jí)手持智能影。全球手持智能影像設(shè)備零售市場(chǎng)規(guī)模億元,2017-2026E2017-2022 2022-2026ECAGR 13.4% 14.2%472.4472.4522.9420.9369.4273.8307.5164.3176.2210.5182.22017201820192020202120222023E2024E2025E2026E2020年受疫情影響需求有所下滑。近兩年積壓的需求快速釋放，回歸增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)2022年，全球手持智能影像設(shè)備出貨量達(dá)3762.8萬(wàn)臺(tái)，從2017年的1498.7萬(wàn)臺(tái)以來(lái)復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)20.2%。2020年，雖然手持智能影像設(shè)備出貨量，受到疫情限制出行等因素影響有所下降，但全球手持智能影像設(shè)備出貨量規(guī)模萬(wàn)臺(tái),2017-2026E2017-2022 2022-2026ECAGR 20.2% 14.6%5,844.85,193.25,844.85,193.24,542.33,762.83,338.82,267.51,498.71,700.01,914.12017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E2024E2025E2026E對(duì)于全球區(qū)域細(xì)分市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，全景相機(jī)在北美市場(chǎng)的銷售份額占比最大。其次為歐洲市場(chǎng)，在整個(gè)全景相機(jī)市場(chǎng)中占比排名第二。中國(guó)市場(chǎng)相較于其他市場(chǎng)仍比較小，市場(chǎng)占比約為19%左右，但保持較為樂(lè)觀的增長(zhǎng)率。全球市場(chǎng)全景相機(jī)區(qū)域細(xì)分零售市場(chǎng)規(guī)模億元,2017-2026ECAGR2017-20222022-2026E整體10.5%11.2%北美市場(chǎng)5.7%5.8%歐洲市場(chǎng)5.4%5.3%亞洲市場(chǎng)（除去中國(guó)）

19.9% 15.1%中國(guó)市場(chǎng) 21.2% 20.2%北美市場(chǎng)歐洲市場(chǎng)亞洲市場(chǎng)（除去中國(guó)北美市場(chǎng)歐洲市場(chǎng)亞洲市場(chǎng)（除去中國(guó)中國(guó)市場(chǎng)其他市場(chǎng)58.853.248.841.336.132.029.125.127.02017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E2024E2025E2026E從出貨量來(lái)看，2022年全球全景相機(jī)出貨量接近151萬(wàn)臺(tái)，2017年以來(lái)，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)11.3%。根據(jù)比較，歐美為全景相機(jī)的全球市場(chǎng)全景相機(jī)出貨量規(guī)模萬(wàn)臺(tái),2017-2026ECAGR 2017-2022 2022-2026E整體 11.3% 11.5%北美市場(chǎng) 5.7% 5.7%歐洲市場(chǎng) 5.6% 5.2%亞洲市場(chǎng)（除去中國(guó)） 20.0% 216.0195.4北美市場(chǎng)歐洲市場(chǎng)216.0195.4北美市場(chǎng)歐洲市場(chǎng)亞洲市場(chǎng)（除去中國(guó)）中國(guó)市場(chǎng)172.2150.6129.8其他市場(chǎng)113.288.295.9103.1

232.62017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E2024E2025E2026E運(yùn)動(dòng)相機(jī)全球細(xì)分市場(chǎng)全球運(yùn)動(dòng)相機(jī)市場(chǎng)中，北美市場(chǎng)仍是主要市場(chǎng)，占據(jù)總市場(chǎng)一半的份額，其次為歐洲市場(chǎng)。原因可歸結(jié)于不同地區(qū)的運(yùn)動(dòng)文化及生活方式的差異。預(yù)測(cè)到2026年北美市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)到186.5億元，歐洲市場(chǎng)可達(dá)到137.0億元，中國(guó)市場(chǎng)可以達(dá)到40.3億元。CAGR2017-20222022-2026ECAGR2017-20222022-2026E整體13.8%14.7%北美市場(chǎng)8.9%11.8%歐洲市場(chǎng)10.6%11.2%亞洲市場(chǎng)（亞洲市場(chǎng)（中國(guó)）中國(guó)市場(chǎng)50.0%41.6%26.1%26.1%413.6367.7北美市場(chǎng)歐洲市場(chǎng)亞洲市場(chǎng)（除去中國(guó)中國(guó)市場(chǎng)其他市場(chǎng)320.6266.1237.7181.4139.3149.3150.22017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E2024E2025E2026E從出貨量來(lái)看，2022年全球運(yùn)動(dòng)相機(jī)出貨量為3602.0萬(wàn)臺(tái)，2017年以來(lái)，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)20.6%。其中，北美地區(qū)2022年出貨量達(dá)1590.91195.4萬(wàn)臺(tái)。全球運(yùn)動(dòng)相機(jī)出貨量規(guī)模萬(wàn)臺(tái),2017-2026ECAGR 2017-2022 2022-2026E整體 20.6% 14.8%北美市場(chǎng) 15.3% 歐洲市場(chǎng) 17.1% 亞洲市場(chǎng)（除去中國(guó)） 54.2% 5,628.94,997.8北美市場(chǎng)歐洲市場(chǎng)5,628.94,997.8北美市場(chǎng)歐洲市場(chǎng)亞洲市場(chǎng)（除去中國(guó)中國(guó)市場(chǎng)其他市場(chǎng)4,370.23,602.03,209.02,164.41,800.71,410.51,604.1

6,261.62017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E2024E2025E2026E全景相機(jī)2022北美市場(chǎng)：13.3北美市場(chǎng)：13.310.4亞洲市場(chǎng)（除去中國(guó)）：9.2中國(guó)市場(chǎng)：7.9億元運(yùn)動(dòng)相機(jī)2022北美市場(chǎng)：119.3億元?dú)W洲市場(chǎng)：89.7億元北美市場(chǎng)：119.3億元?dú)W洲市場(chǎng)：89.7億元亞洲市場(chǎng)（除去中國(guó)）：31.9億元中國(guó)市場(chǎng)：16.0億元行業(yè)相關(guān)政策分析發(fā)布時(shí)間發(fā)布時(shí)間發(fā)布單位政策名稱關(guān)鍵內(nèi)容2022美國(guó)總統(tǒng)令來(lái)增加執(zhí)法透明度。完整場(chǎng)景，提供更客觀完整的證據(jù)中國(guó)2019 生態(tài)國(guó)家發(fā)改委務(wù)部、《推動(dòng)重點(diǎn)消費(fèi)品更新升級(jí)暢通資源循環(huán)利用實(shí)施方案（2019-2020年）》2019中國(guó)國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》字電視產(chǎn)品2018中國(guó)工信部《關(guān)于加快推進(jìn)虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》滿足電影、電視、網(wǎng)絡(luò)媒體、自媒體等不同應(yīng)用層級(jí)內(nèi)容制作需求2018中國(guó)工信部、國(guó)家發(fā)改委《擴(kuò)大和升級(jí)信息消費(fèi)三年行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）》》/增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)、超高清終端設(shè)備、消費(fèi)類無(wú)人機(jī)等產(chǎn)品的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，加快超高清視頻在社會(huì)各行業(yè)應(yīng)用普及2017中國(guó)國(guó)務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大和升級(jí)信息消費(fèi)持續(xù)釋放內(nèi)需潛力的指導(dǎo)意見(jiàn)》展活力和內(nèi)需潛力。以及虛擬現(xiàn)實(shí)、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、智能服務(wù)機(jī)器人等前沿信息產(chǎn)品，、，發(fā)布時(shí)間發(fā)布單位政策名稱關(guān)鍵內(nèi)容2017中國(guó)文化部《文化部“十三五”時(shí)期文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》主創(chuàng)新能力和技術(shù)研發(fā)水平2017美國(guó)ChulaVista警察局《加州ChulaVista警察局關(guān)于使用手持影像設(shè)備的規(guī)定》ChulaVista警察局允許其成員在執(zhí)行任務(wù)時(shí)合法。2016中國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)《“十三五”國(guó)家科技創(chuàng)新規(guī)劃》2015美國(guó)司法援助局《穿戴式相機(jī)試點(diǎn)實(shí)施計(jì)劃》美國(guó)司法援助局給42撥款超過(guò)2250萬(wàn)美金，用于警察安裝穿戴式相機(jī)2015加拿大隱私事務(wù)辦公室穿戴式相機(jī)可用于捕捉高清晰度的影像以及第二章——手持智能影像設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈分析產(chǎn)業(yè)鏈上游玩家介紹產(chǎn)業(yè)鏈上游玩家介紹產(chǎn)業(yè)鏈中游玩家介紹產(chǎn)業(yè)鏈下游客戶介紹產(chǎn)業(yè)鏈玩家種類介紹01020304核心洞察：產(chǎn)業(yè)鏈玩家種類介紹從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，手持智能影像設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈上游包括芯片、鏡頭模組、結(jié)構(gòu)件、連接器、包材和電池；產(chǎn)業(yè)鏈中游為各大智能影像設(shè)備品牌商；下游則包括個(gè)人客戶和企業(yè)客戶。上游中游下游智能影像設(shè)備品牌商手持智能影像設(shè)備市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上游中游下游智能影像設(shè)備品牌商核心組件供應(yīng)商CMOS感光模組：核心組件供應(yīng)商CMOS感光模組：DSP芯片：光學(xué)鏡頭：代工廠組裝工廠：產(chǎn)業(yè)中游玩家主要為設(shè)備品牌商，負(fù)責(zé)品牌運(yùn)營(yíng)、產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品銷售、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、產(chǎn)品組裝等方面業(yè)務(wù)。運(yùn)動(dòng)相機(jī)市場(chǎng)全景相機(jī)市場(chǎng)個(gè)人客戶個(gè)人消費(fèi)者：手持智能影像設(shè)備主要對(duì)標(biāo)戶外運(yùn)動(dòng)人群，致力于為人們帶來(lái)更加穩(wěn)定和多樣化的拍攝體驗(yàn)。企業(yè)客戶智能安防AR/VR……行業(yè)上游材料供應(yīng)商集中海外，芯片、鏡頭模組等核心部件供給以手持智能影像設(shè)備的核心零部件為CMOS圖像傳感器、DSP處理芯片和光學(xué)鏡頭，其中僅有光學(xué)鏡頭實(shí)現(xiàn)了完全的國(guó)產(chǎn)化替代，其余供給來(lái)源集中于歐美、日本和韓國(guó)等國(guó)。行業(yè)中游玩家多為國(guó)內(nèi)新興科技品牌，接力棒由歐美、日本企業(yè)轉(zhuǎn)交到了國(guó)產(chǎn)企業(yè)手上受益于近年中國(guó)消費(fèi)電子產(chǎn)品技術(shù)的追趕，手持智能影像設(shè)備市場(chǎng)涌現(xiàn)了如：Insta360、AKASO、大疆等知名品牌，結(jié)束了傳統(tǒng)歐美、日本相機(jī)企業(yè)初期對(duì)于行業(yè)的技術(shù)壟斷。尤其在全景拍攝領(lǐng)域，目前國(guó)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)積累了一定的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)占比也在逐年提高。不同于追求極致畫(huà)質(zhì)的單反相機(jī)玩家，消費(fèi)級(jí)智能影像設(shè)備玩家主要為追求運(yùn)動(dòng)拍攝性能的年輕運(yùn)動(dòng)愛(ài)好者們。根據(jù)調(diào)研，專業(yè)級(jí)產(chǎn)品核心消費(fèi)人群年齡集中在25-35歲區(qū)間，多同為數(shù)碼愛(ài)好者，對(duì)數(shù)碼產(chǎn)品的技術(shù)更新和迭代有著很強(qiáng)的興趣。入門(mén)級(jí)產(chǎn)品除以上人群外，還會(huì)加入一部分價(jià)格敏感較高的青少年人群。整體用戶群體存在年輕化和逐年上漲趨勢(shì)。另一方面，專業(yè)級(jí)設(shè)備應(yīng)用范圍廣泛，目前常見(jiàn)的企業(yè)客戶來(lái)自于智能建筑、影視媒體、智能安防、ARVR等行業(yè)。得益于智能影像設(shè)備的運(yùn)動(dòng)以及全景拍攝功能，企業(yè)客戶往往將產(chǎn)品運(yùn)用于VR看房、智慧城市監(jiān)測(cè)、日常企業(yè)活動(dòng)宣傳拍攝、新聞播報(bào)、賽事直播、影視內(nèi)容制作、游戲內(nèi)容制作、ARVR等多樣應(yīng)用場(chǎng)景。因此，隨著專業(yè)級(jí)智能影像設(shè)備的應(yīng)用越來(lái)越多，專業(yè)級(jí)產(chǎn)品也開(kāi)始呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)。智能影像設(shè)備工作流程圖 景物

光線射入 鏡頭

聚焦成像 CMOS

轉(zhuǎn)換數(shù)字信號(hào)DSP處理芯片

成像剪輯處理 輸出影像 智能影像設(shè)備作為一種影像輸入設(shè)備，圖像感知能力與鏡頭模（CCM）主要包括四大部件：鏡頭（Lens）、傳感器（Sensor）、軟板（FPC）、圖像處理芯片（DSP）。在拍攝過(guò)程中，主要的圖像處理工作由鏡頭、傳感器和圖像處理芯片共同完成。攝像頭模組的工作原理：物體通過(guò)鏡頭（Lens）聚集的光，投射到CMOS或CCD集成電路，光信號(hào)轉(zhuǎn)換成電信號(hào)，再經(jīng)過(guò)內(nèi)部圖畫(huà)處理器（ISP）轉(zhuǎn)換成數(shù)字圖畫(huà)信號(hào)輸出到數(shù)字信號(hào)處理器（DSP）加工處理，轉(zhuǎn)換成規(guī)范的rgb、yuv等格式圖畫(huà)信號(hào)。智能影像設(shè)備產(chǎn)品屬性剖析從原材料采購(gòu)成本角度分析，鏡頭模組及芯片的成本平均占整機(jī)成本超過(guò)一半，這也反向印證了智能影像設(shè)備的核心功能實(shí)現(xiàn)依賴于其功能強(qiáng)大的CCM組。如果說(shuō)傳統(tǒng)高性能單反相機(jī)是通過(guò)高精密度光學(xué)器械實(shí)現(xiàn)極高成像精度的硬件儀器的話，智能影像設(shè)備則更像是“硬”和“軟”的結(jié)合。事實(shí)上，智能影像設(shè)備是通過(guò)高性能圖像傳感器實(shí)現(xiàn)對(duì)于運(yùn)動(dòng)影像的快速捕捉，并通過(guò)高效控制芯片和軟件算法實(shí)現(xiàn)對(duì)于復(fù)雜圖像數(shù)據(jù)的運(yùn)動(dòng)補(bǔ)正、曝光調(diào)整、圖像剪輯和多圖像拼接等復(fù)雜處理工作的。因此，智能影像設(shè)備的核心價(jià)值是同時(shí)體現(xiàn)在設(shè)備對(duì)于運(yùn)像捕捉的硬件性能和實(shí)時(shí)圖像增益算法先進(jìn)性上的。手持智能影像設(shè)備原材料平均成本分布其他14.9%電池包材 3.0%3.0%配件10.4%

58.5%

攝像頭模組結(jié)構(gòu)件

10.2%

攝像頭模組（CCM）主要包括四大部件：鏡頭（Lens）、傳感器（Sensor）、軟板（FPC）、圖像處理芯片（DSP）。產(chǎn)業(yè)鏈上游玩家介紹 光學(xué)鏡頭（Lens）主要指影像設(shè)備內(nèi)置的光學(xué)組件，負(fù)責(zé)圖像的捕捉和聚焦。光學(xué)鏡頭運(yùn)用透鏡折射原理，將景象光線捕捉并透過(guò)透鏡照射在設(shè)備內(nèi)置感光材料之上，在聚焦平面上形成明晰的圖像。根據(jù)光學(xué)鏡片特性原理，光學(xué)鏡頭可分為光學(xué)鏡頭（Lens）主要指影像設(shè)備內(nèi)置的光學(xué)組件，負(fù)責(zé)圖像的捕捉和聚焦。光學(xué)鏡頭運(yùn)用透鏡折射原理，將景象光線捕捉并透過(guò)透鏡照射在設(shè)備內(nèi)置感光材料之上，在聚焦平面上形成明晰的圖像。根據(jù)光學(xué)鏡片特性原理，光學(xué)鏡頭可分為塑膠鏡頭、玻璃鏡頭和玻塑混合鏡頭其結(jié)構(gòu)都是由多片鏡片構(gòu)成。光學(xué)鏡頭光學(xué)鏡頭設(shè)備的分類塑膠鏡頭具備可塑性強(qiáng)、容易制成非球面形狀，方便小型化等特點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于手機(jī)、影像設(shè)備等設(shè)備上。塑膠鏡頭塑膠鏡頭具備可塑性強(qiáng)、容易制成非球面形狀，方便小型化等特點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于手機(jī)、影像設(shè)備等設(shè)備上。塑膠鏡頭著較高的要求，且具有其透光率高的特點(diǎn)，多應(yīng)用于高端影像領(lǐng)域,如機(jī)鏡頭多使用非球面玻璃鏡片。玻璃鏡頭像設(shè)備和車載攝像頭等鏡頭模組中。玻塑混合鏡頭光學(xué)鏡頭行業(yè)分析影像設(shè)備行業(yè)對(duì)于光學(xué)鏡頭的加工要求精度很高，尤其是透光率、鍍膜質(zhì)量、精細(xì)度等方面要求極為嚴(yán)苛。目前，除日本影像設(shè)備品牌商采取光學(xué)鏡頭自營(yíng)生產(chǎn)模式以外，其余廠商多采取代工采購(gòu)模式。之前受限于一定的技術(shù)門(mén)檻，高端光學(xué)鏡頭生產(chǎn)商一直呈現(xiàn)壟斷態(tài)勢(shì)，主要玩家集中在日本，業(yè)內(nèi)比較知名的企業(yè)有如富士膠片、尼康、日本理光等。隨著近些年國(guó)內(nèi)鏡頭研磨技術(shù)的提升，國(guó)內(nèi)涌現(xiàn)出舜宇光學(xué)、聯(lián)創(chuàng)電子和歐菲光等高端光學(xué)鏡頭生產(chǎn)商。在國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)下，影像設(shè)備原材富士膠片富士FUJIFILM于1934年在日本東京創(chuàng)建，是來(lái)自日本的影音品牌。該品牌至今已成為世界上規(guī)模最大的綜合性影像、信息、文件處理類產(chǎn)品及服務(wù)的制造和供應(yīng)商之一。富士以膠卷相機(jī)起家，在影像行業(yè)有多年行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。富士大量采用了非球面鏡片來(lái)改善鏡頭的像差表現(xiàn)，同時(shí)也指出非球面鏡片的適當(dāng)應(yīng)用尼康創(chuàng)建于1917也是世界一流的光學(xué)鏡頭組的制造商。尼康的鏡頭群覆蓋了各19級(jí)鏡頭到業(yè)余級(jí)鏡頭、從變焦到定焦鏡頭，應(yīng)有盡有。并且，在鏡頭的成像效果和表現(xiàn)上也是大大優(yōu)于其他品牌的鏡頭。日本理光始創(chuàng)于1936年日本，作為全球知名辦公設(shè)備品牌，主要從事辦公圖像處理設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的大型企業(yè)。理光在美國(guó)，歐洲和日本處于市場(chǎng)領(lǐng)先地位。理光的鏡頭具有體積小，畫(huà)質(zhì)精細(xì)，操控舒服，色彩獨(dú)特，性價(jià)比高等特點(diǎn)。從理光所生產(chǎn)數(shù)碼產(chǎn)品的鏡頭來(lái)看，材質(zhì)優(yōu)良、成像銳利是它的一大特性。此外，是理光數(shù)碼相機(jī)率先在自身產(chǎn)品中使用舜宇光學(xué)舜宇光學(xué)專業(yè)從事光學(xué)及光電相關(guān)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)及（/平面產(chǎn)品、手機(jī)鏡頭、車載鏡頭、安防監(jiān)控鏡頭及其他各種鏡頭）；二是光電產(chǎn)品（手機(jī)攝像模組、3D光電模組、車載模組及其他光電模組）；三是光學(xué)儀器（顯微鏡及智能檢測(cè)設(shè)備等）。在光學(xué)鏡片領(lǐng)域，舜宇光學(xué)和聯(lián)創(chuàng)電子是目前國(guó)內(nèi)唯二兩家可以做800萬(wàn)像素鏡頭的廠家，在光學(xué)鏡片領(lǐng)域處于頭部玩家。公司玻璃非球面鏡片有十多年設(shè)計(jì)加工經(jīng)驗(yàn)，自主掌握磨具設(shè)計(jì)加工到鍍膜技術(shù)，一出多模加工工藝，模壓鏡片消光工藝，一次模壓成型技術(shù)，省去外圓芯取工藝。聯(lián)創(chuàng)電子聯(lián)創(chuàng)電子手機(jī)鏡頭和攝像頭模塊領(lǐng)域，擁有華勤、聞泰、龍旗等重要客戶，以及中興、聯(lián)想等品牌客戶，近年出貨量增長(zhǎng)迅猛。公司服務(wù)于GoPro、大疆、Insta360、AXON等運(yùn)動(dòng)相機(jī)、無(wú)人機(jī)和警用監(jiān)控等領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)外知名客戶，還與國(guó)內(nèi)品牌大客戶在手機(jī)、智能監(jiān)控、智能駕駛等多個(gè)領(lǐng)域開(kāi)展深度合作。聯(lián)創(chuàng)電子在光學(xué)領(lǐng)域方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在玻璃鏡頭、玻璃復(fù)合結(jié)構(gòu)鏡頭和模造玻璃技術(shù)等方面，公司目前模造玻璃產(chǎn)能全球第二，在模造玻璃良率為全球第一，市場(chǎng)占有率達(dá)到85%以上。根據(jù)調(diào)研，公司2021年模造玻璃產(chǎn)能約為200萬(wàn)個(gè)，2022300歐菲光歐菲光集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“歐菲光”）正式運(yùn)營(yíng)始于2002年，并于2010年在深交所成功上市。公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及智能手機(jī)、智能汽車及各類新領(lǐng)域業(yè)務(wù)模塊，主營(yíng)產(chǎn)品包括光學(xué)影像模組、光學(xué)鏡頭、微電子及智能汽車相關(guān)產(chǎn)品。目前，公司光學(xué)鏡頭產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于以智能手機(jī)、智能家居及智能VR/AR等設(shè)備為代表的消費(fèi)電子和智能汽車領(lǐng)域。歐菲光的研發(fā)能力處于行業(yè)前列。公司擁有通過(guò)磁性吸引力作用使得鏡頭組在沿預(yù)設(shè)軸向運(yùn)動(dòng)的過(guò)程中不產(chǎn)生其他方向上偏移的鏡頭模組專利，該技術(shù)能夠保證鏡頭組的平穩(wěn)、高精度的自動(dòng)光學(xué)變焦。圖像傳感器(Sensor)是智能影像設(shè)備的核心模塊之一，目前廣泛運(yùn)用的有兩種技術(shù)：圖像傳感器(Sensor)是智能影像設(shè)備的核心模塊之一，目前廣泛運(yùn)用的有兩種技術(shù)：CCD(電荷藕合)元件、CMOS(互補(bǔ)金屬氧化物導(dǎo)體)器件。二者主要差異體現(xiàn)在CCD圖像傳感器則被集成在金屬氧化物半導(dǎo)體材料上，每個(gè)像素點(diǎn)均帶有信號(hào)放大器，像素信號(hào)可以直接掃描導(dǎo)出。目前，CCD技術(shù)已經(jīng)被智能影像設(shè)備生產(chǎn)行業(yè)淘汰。圖像傳感器電荷藕合器件圖像傳感器CCD(ChargeCoupled電荷藕合器件圖像傳感器CCD(ChargeCoupledDevice)，它運(yùn)用一種高感光度的半導(dǎo)體材料制成，能把光線轉(zhuǎn)變成電荷，通過(guò)模數(shù)轉(zhuǎn)換器芯片轉(zhuǎn)換成數(shù)字信號(hào)。CCD由許多感光單位組成，通常以百萬(wàn)像素為單位。當(dāng)CCD表面遭到光線照耀時(shí)，每個(gè)感光單位會(huì)將電荷反映在組件上，所有的感光單位所產(chǎn)生的信號(hào)加在一起，就構(gòu)成了一幅完好的畫(huà)面。CCD傳感器模塊以日本廠商為主導(dǎo)，全球規(guī)模市場(chǎng)有90%以上被日本廠商獨(dú)占，以索尼、松下、夏普為產(chǎn)業(yè)頭部玩家。CCD互補(bǔ)性氧化金屬半導(dǎo)體CMOS(ComplementaryMental-oxideSemiconductor)是一種光學(xué)傳感器，是攝像頭模組的核心元器件，對(duì)攝像頭的光線感知和圖像質(zhì)量起到了關(guān)鍵的影響。首要是使用硅和鍺這兩種元素所做成的半導(dǎo)體，使其在CMOS上共存著帶np(帶+電)級(jí)的半導(dǎo)體，這兩個(gè)互補(bǔ)效應(yīng)所發(fā)生的電流即可被處理芯片紀(jì)錄寬和讀成印象。CMOS圖像傳感器首先通過(guò)感光單元陣列將所獲取對(duì)象景物的亮度和色彩等信息由光信號(hào)轉(zhuǎn)換為電信號(hào)；再將電信號(hào)按照順序進(jìn)行讀出并通過(guò)ADC（AnalogDigitalConvertor）數(shù)模轉(zhuǎn)換模塊轉(zhuǎn)換成數(shù)字信號(hào)；最后將數(shù)字信號(hào)進(jìn)行預(yù)處理，并通過(guò)傳輸接口將圖像信息傳送給平臺(tái)接收。相機(jī)的成像質(zhì)量與CMOS的體積成正相關(guān)的關(guān)系，CMOS越大，同等像素密度下單個(gè)像素的面積也就越大，同等時(shí)間內(nèi)這個(gè)像素點(diǎn)接受到進(jìn)光量也就越大。更大的進(jìn)光量意味著相機(jī)可以使用更低的iSO以及曝光時(shí)間來(lái)獲取同樣的畫(huà)面亮度，這對(duì)于暗光場(chǎng)景下提升畫(huà)面純凈度以及照片成片率有重要意義。CMOSCMOS圖像傳感器市場(chǎng)分析目前，智能影像設(shè)備制造已全部采用CMOS圖像傳感器技術(shù)，行業(yè)內(nèi)主要的CMOS芯片制造商有：索尼、三星、海力士、派視爾、意法半導(dǎo)體、安森美、佳能等，其中索尼在高端CMOS圖像傳感器保持技術(shù)壟斷地位。根據(jù)沙利文數(shù)據(jù)庫(kù)，索尼在2022年全球CMOS圖像傳感器銷售額對(duì)比中領(lǐng)先于其他同行。全球CMOS全球CMOS圖像傳感器出貨量規(guī)模億顆,2017-2026E2017-20222022-2026ECAGR12.7%11.0%116.4116.4125.399.5107.877.283.482.563.545.452.42017 2018 2019 2020 2021 20222023E2024E2025E2026E隨著圖像傳感技術(shù)的不斷革新及下游行業(yè)應(yīng)用規(guī)模的逐步擴(kuò)大，全球圖像傳感器市場(chǎng)規(guī)模近十年來(lái)都呈現(xiàn)出持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。自2017年至2022年，全球圖像傳感器出貨量從2017年的45.4億顆快速增長(zhǎng)至2022年的82.5億顆，期間年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到12.7%，展望未來(lái)，各應(yīng)用領(lǐng)域?qū)τ趫D像傳感器的更廣更深的需求預(yù)計(jì)仍會(huì)助其維持一定的增長(zhǎng)速度。全球圖像傳感器2026年達(dá)到125.3億顆。CMOS根據(jù)數(shù)據(jù)對(duì)比，2022CMOSSony銷售額達(dá)89億美元，遠(yuǎn)超其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。全球CMOS圖像傳感器廠商銷售額排名億美元,2022SonySamsung40SonySamsung40Omnivision23STMicro13OnSemi13SKHynix11Galaxycore9SmartSens4Teledyne3Hamamtsu2按銷售額排名，全球前十家CMOS圖像傳感器企業(yè)依次為索尼，三星、豪威、意法半導(dǎo)體、安森美、SK海力士、格科微電子、思特威、泰萊達(dá)、濱松光子學(xué)株式會(huì)社。前十名的市97.3%。 DSP（DigitalDSP（DigitalSignalProcessing）即數(shù)字信號(hào)處理技術(shù)，DSP芯片即指能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)字信號(hào)處理技術(shù)的芯片。DSP芯片的造成智能影像設(shè)備售價(jià)差異化的主要原因是DSP芯片的差33%，為設(shè)備核心部件。技術(shù)層面上，DSP芯片的運(yùn)算處理能力將直接影響到運(yùn)動(dòng)影像捕捉能力和拍攝畫(huà)面成像質(zhì)量。以運(yùn)動(dòng)相機(jī)為例，DSP芯片可以通過(guò)算法為拍攝影片修復(fù)并補(bǔ)充運(yùn)動(dòng)軌跡，自動(dòng)調(diào)整畫(huà)面的成色和光影，以達(dá)到最佳的成像效果。DSP芯片頭部智能影像設(shè)備廠商DSP芯片使用情況安霸高通凌陽(yáng)/聯(lián)詠聯(lián)發(fā)科√××××××××√××√×××××√×× × √ ×安霸Ambarella,Inc.2004年1月15日成立于開(kāi)曼群島。公司是視頻半導(dǎo)體工藝業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)商，提供高清視頻捕捉、共享和顯示服務(wù)。公司將處理器設(shè)計(jì)能力與視頻圖像處理技術(shù)相結(jié)合，通過(guò)算法和軟件提供技術(shù)平臺(tái)，使其可以更輕松跨越多個(gè)應(yīng)用程序，使產(chǎn)品可以高效快速地開(kāi)發(fā)。公司的系統(tǒng)芯片，將高清視頻處理、圖像處理、音頻處理功能完全整合在一個(gè)芯片上，可以提供卓越的視頻圖像品質(zhì)，非凡的功能以及較低的能耗。公司在全球范圍內(nèi)面向行業(yè)領(lǐng)先的原始設(shè)計(jì)制造商及原始設(shè)備制造商提供業(yè)務(wù)。公司產(chǎn)品應(yīng)用于各類消費(fèi)電子產(chǎn)品、公共基礎(chǔ)設(shè)施等，例如互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議、安全攝像機(jī)、運(yùn)動(dòng)攝像機(jī)、可穿戴設(shè)備、空中高通高通創(chuàng)立于1985年，總部設(shè)于美國(guó)加利福尼亞州圣迭戈市，35,400多名員工遍布全球。高通在2007年度一季度首次一舉成為全球最大的無(wú)線半導(dǎo)體供應(yīng)商，并在此后繼續(xù)保持這一領(lǐng)導(dǎo)地位。高通芯片具有計(jì)算性能好、兼容性好等產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，凌陽(yáng)凌陽(yáng)科技成立于1990年，為數(shù)位影音多媒體與車載娛樂(lè)資訊晶片系統(tǒng)解決方案領(lǐng)導(dǎo)廠商，產(chǎn)品應(yīng)用與家庭影音娛樂(lè)DVD播放機(jī)、車用資訊娛樂(lè)系統(tǒng)、先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）以及Audio聯(lián)詠聯(lián)詠科技設(shè)立于1997專精于集成電路之研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造管理與銷售服務(wù)。致力于液晶平面顯示技術(shù)及整體解決方案，產(chǎn)品含括平面顯示器驅(qū)動(dòng)晶片、視訊及電視控制晶片、數(shù)位廣播控制晶片、影像控制晶片、光儲(chǔ)存多媒體晶片。至今已成為影像顯示及數(shù)位聯(lián)發(fā)科聯(lián)發(fā)科技股份有限公司（MediaTekInc.）是全球第四大晶圓廠半導(dǎo)體公司，在移動(dòng)終端、智能家居應(yīng)用、無(wú)線連接技術(shù)及物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品等市場(chǎng)位居領(lǐng)先地位，一年約有15億臺(tái)內(nèi)建MediaTek芯片的終端產(chǎn)品在全球各地上市。聯(lián)發(fā)科技提供創(chuàng)新的芯片系統(tǒng)整合解決方案，包括光儲(chǔ)存、數(shù)字家庭(含高清數(shù)字電視、DVD全球獨(dú)一的橫跨信息科技（IT）、消費(fèi)性電子及無(wú)線通訊領(lǐng)域的IC設(shè)計(jì)公司，同時(shí)也是全球前10大和亞洲最大的IC設(shè)計(jì)公司。通過(guò)不斷的技術(shù)創(chuàng)新，聯(lián)發(fā)科技已成功在全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈中，尤其是在中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)具有領(lǐng)導(dǎo)地位。聯(lián)發(fā)科的優(yōu)勢(shì)在于高性價(jià)比和低耗能，多核性能一直是聯(lián)發(fā)科的強(qiáng)項(xiàng)。產(chǎn)業(yè)鏈中游玩家介紹 目前，智能影像設(shè)備行業(yè)中游玩家主要為各大設(shè)備品牌商，經(jīng)過(guò)沙利文調(diào)研，發(fā)現(xiàn)行業(yè)頭部玩家有：GoPro、Insta360目前，智能影像設(shè)備行業(yè)中游玩家主要為各大設(shè)備品牌商，經(jīng)過(guò)沙利文調(diào)研，發(fā)現(xiàn)行業(yè)頭部玩家有：GoPro、Insta360DJI、深圳塞納電子科技和日本理光等。設(shè)備品牌商行業(yè)玩家介紹 產(chǎn)業(yè)中游玩家主要為設(shè)備品牌商，負(fù)責(zé)品牌運(yùn)營(yíng)、產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品銷售、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、產(chǎn)品組裝等方面業(yè)務(wù)。以國(guó)內(nèi)智能影像設(shè)備品牌商影石創(chuàng)新（Insta360）為例，設(shè)備品牌商專注于全景相機(jī)、運(yùn)動(dòng)相機(jī)等智能影像設(shè)備產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，通過(guò)對(duì)于在全景拍攝技術(shù)、運(yùn)動(dòng)拍攝技術(shù)、防抖技術(shù)、AI為個(gè)人消費(fèi)者和企業(yè)提供可靠的拍攝解決方案。類似于手機(jī)制造業(yè)，智能影像設(shè)備品牌商通過(guò)對(duì)市場(chǎng)和用戶的洞察，進(jìn)行影像產(chǎn)品設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)，并組合核心部件進(jìn)行生產(chǎn)制造和植入軟件系統(tǒng)，形成有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中扮演他們的核心競(jìng)爭(zhēng)力往往體現(xiàn)在自身產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力、操作系統(tǒng)研發(fā)能力、多年積累下來(lái)的品牌質(zhì)量口碑和下游線上與線下市場(chǎng)的占有率上。作為智能電子產(chǎn)品制造商，智能影像設(shè)備品牌商并無(wú)例外地會(huì)通過(guò)時(shí)下流行的網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物平臺(tái)、線下品牌門(mén)店、品牌體系聯(lián)銷等方式來(lái)推廣自身產(chǎn)品。反過(guò)來(lái)，他們也會(huì)根據(jù)市場(chǎng)反饋調(diào)整自身產(chǎn)品策略和生產(chǎn)規(guī)模。：Insta360、GoPro家。根據(jù)細(xì)分領(lǐng)域定義，消費(fèi)級(jí)全景相機(jī)主要玩家為Insta360、GoPro和日本理光三家廠商，專業(yè)級(jí)產(chǎn)品市場(chǎng)玩家目前則主要為Insta360。Insta360Insta360作為國(guó)產(chǎn)品牌成立于2015年，公司主要聚焦于全景相自2018年成為全球全景相機(jī)出貨量最大的品牌以來(lái)，Insta360發(fā)展迅猛，在谷歌Google發(fā)布的《BrandZ中國(guó)全球化品牌2023》報(bào)告中，影石Insta360品牌影響力躋身2023“中國(guó)全球化品牌50強(qiáng)”第26位。2022年，該司全景相機(jī)市場(chǎng)占有量達(dá)到約50%。Insta360提供模塊化、獨(dú)立和電影級(jí)全景相機(jī)等多種產(chǎn)品，在整個(gè)全景相機(jī)領(lǐng)域保有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。目前，Insta360最新機(jī)型是Insta360X3，Insta360X3具有10米防水性能，并且防抖性能十分優(yōu)秀。Insta360X3畫(huà)質(zhì)清晰，而且續(xù)航能力卓越，綜合性能行業(yè)領(lǐng)先。Insta360產(chǎn)品以強(qiáng)大的AI算法為特色，衍生出多種創(chuàng)意剪輯和玩法且App功能豐富，深受年輕人的喜愛(ài)，可GoPro成立于2004年的美國(guó)品牌GoPro主要生產(chǎn)運(yùn)動(dòng)相機(jī)以及相關(guān)產(chǎn)品，在運(yùn)動(dòng)相機(jī)領(lǐng)域GoPro有著很高的知名度和行業(yè)認(rèn)可。自2015年以來(lái)，GoPro通過(guò)分別收購(gòu)Kolor和ReelSteady兩家圖像處理軟件商提升了自身產(chǎn)品360°全景拍攝和后期視頻剪輯的處理能力。從性能來(lái)看，GoPro擁有最佳的性能，以目前GoPro系列中最新型號(hào)GoProHERO11BlackGoProHERO11Black除了防抖性能強(qiáng)大，防水性能也非常強(qiáng)，可以在10日本理光作為老牌的辦公設(shè)備及光學(xué)器械生產(chǎn)商，成立于1936年的日本理光在全景相機(jī)行業(yè)具備著獨(dú)特的硬件研發(fā)優(yōu)勢(shì)，其全景相機(jī)產(chǎn)品具有良好的口碑和銷售成績(jī)。得益于其旗下THETA系列產(chǎn)品對(duì)于全球全景相機(jī)市場(chǎng)的持續(xù)深耕，日本理光穩(wěn)定地保有25%左右市場(chǎng)份額。目前，理光最新產(chǎn)品ThetaX相機(jī)60005.7K30p錄像，支持使用編輯應(yīng)用程序THETA+，WiFi藍(lán)牙功能等一應(yīng)俱全，并且整體重量?jī)H有170g。日本理光在全景相機(jī)的芯片使用上選擇與手機(jī)一樣的高通芯片，高通芯片有較為出色的數(shù)據(jù)傳輸能力和高穩(wěn)定性，但在防抖運(yùn)算方面有所不足。日本理光作為老牌日本光學(xué)生產(chǎn)制造企業(yè)擁有自己的鏡頭廠，這是其他運(yùn)動(dòng)相機(jī)和全景相機(jī)企業(yè)所沒(méi)有的優(yōu)勢(shì)。當(dāng)前運(yùn)動(dòng)相機(jī)業(yè)內(nèi)的頭部品牌包括GoPro、深圳塞納、DJI、Insta360、SJCAM、EKEN、猿人創(chuàng)新等。其中，GoPro作為運(yùn)動(dòng)相機(jī)老牌廠商，其銷售額趨于穩(wěn)定，而其他各級(jí)新晉品牌廠商等憑借創(chuàng)新實(shí)力及研發(fā)技術(shù)迅速搶占市場(chǎng)，銷售額增長(zhǎng)迅速。未來(lái)，隨著全景技術(shù)在運(yùn)動(dòng)相機(jī)的應(yīng)用加速滲透，DJI、Insta360等新興運(yùn)動(dòng)相機(jī)玩家有望憑借先進(jìn)的運(yùn)動(dòng)全景技術(shù)、防抖技術(shù)及圖像處理技術(shù)在運(yùn)動(dòng)相機(jī)領(lǐng)域占領(lǐng)更多市場(chǎng)份額。入門(mén)級(jí)運(yùn)動(dòng)相機(jī)市場(chǎng) SJCAM(SJCAM)主研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售于一體的高新技術(shù)企業(yè)。目前作為入門(mén)級(jí)運(yùn)動(dòng)相機(jī)市場(chǎng)大玩家之一，主打高性價(jià)比、高清晰度、產(chǎn)品可靠性等賣點(diǎn)。在產(chǎn)品矩陣方面，公司產(chǎn)品豐富多樣，擁有潛水防滲、騎行防抖、滑雪拍攝等多類運(yùn)動(dòng)相機(jī)系列產(chǎn)品。近年，公司國(guó)內(nèi)出貨量位居市場(chǎng)前列，有略微上升趨勢(shì)。EKEN愛(ài)鍵創(chuàng)新（深圳）有限公司旗下?lián)碛蠩KEN運(yùn)動(dòng)相機(jī)品牌，主打Amazon等線上平臺(tái)和電商銷售策略。目前，公司主打H5s、H6s、H9致力于擴(kuò)張品牌在美國(guó)、歐洲市場(chǎng)的影響力。其H9R旗艦機(jī)支持4K畫(huà)質(zhì)、100米防水、170度攝影視角等多種功能，廣受消費(fèi)者歡迎。猿人創(chuàng)新國(guó)產(chǎn)品牌猿人創(chuàng)新旗下運(yùn)動(dòng)相機(jī)品牌apeman采取全海外銷售策略，公司專精入門(mén)級(jí)別運(yùn)動(dòng)相機(jī)生產(chǎn)銷售，并于2019在全球運(yùn)動(dòng)相機(jī)市場(chǎng)出貨量達(dá)100萬(wàn)臺(tái)，位居行業(yè)前列。猿人創(chuàng)新運(yùn)動(dòng)相機(jī)產(chǎn)品矩陣偏向普通外出人群、青少年等多數(shù)高價(jià)格敏感性人群，在入門(mén)級(jí)產(chǎn)品之中有較好的市場(chǎng)口碑。目前，apeman運(yùn)動(dòng)相機(jī)產(chǎn)品銷售受到疫情和美國(guó)Amazon電銷平臺(tái)封專業(yè)級(jí)運(yùn)動(dòng)相機(jī)市場(chǎng) GoPro美國(guó)品牌GoPro在運(yùn)動(dòng)相機(jī)市場(chǎng)保持領(lǐng)先地位，作為目前全球最大的運(yùn)動(dòng)相機(jī)品牌商，2022年影像設(shè)備出貨量達(dá)281萬(wàn)臺(tái)，營(yíng)收達(dá)到10.9億美元。GoPro運(yùn)動(dòng)相機(jī)主要面向極限運(yùn)動(dòng)愛(ài)好者等對(duì)相機(jī)性能較高的專業(yè)級(jí)消費(fèi)人群，涉獵潛水、滑雪、DJI大疆創(chuàng)新（DJI）機(jī)產(chǎn)業(yè)，得益于無(wú)人機(jī)攝像頭生產(chǎn)方面的技術(shù)儲(chǔ)備，DJI相機(jī)產(chǎn)品在防抖、圖像編輯、圖片傳輸?shù)燃夹g(shù)方面有著很強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。大疆運(yùn)動(dòng)相機(jī)品牌在市場(chǎng)鋪開(kāi)和客戶積累方面已經(jīng)獲得初步的突破。未來(lái)大疆的介入或?qū)⒔o行業(yè)新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。深圳塞納深圳市賽納電子科技有限公司旗下品牌AKASO目前為運(yùn)動(dòng)相機(jī)市場(chǎng)中GoPro的有力競(jìng)爭(zhēng)者，AKASO運(yùn)動(dòng)相機(jī)產(chǎn)品采用安霸Ambarella處理芯片，支持高分辨率、復(fù)雜運(yùn)動(dòng)軌跡等高性能運(yùn)動(dòng)影像拍攝用途。目前，AKASO在猿人等運(yùn)動(dòng)相機(jī)廠商亞馬遜封號(hào)事件后迅速補(bǔ)位中價(jià)市場(chǎng)獲得了一定量的市場(chǎng)增長(zhǎng)，品牌優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步加強(qiáng)。產(chǎn)業(yè)鏈下游客戶介紹個(gè)人消費(fèi)者不同于追求極致畫(huà)質(zhì)的單反相機(jī)玩家，消費(fèi)級(jí)智能影像設(shè)備玩家主要為追求運(yùn)動(dòng)拍攝性能的年輕戶外運(yùn)動(dòng)愛(ài)好者們。根據(jù)調(diào)研，國(guó)內(nèi)消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品核心人消費(fèi)人群年齡集中在25-35歲區(qū)間，歐美玩家集中于25-50歲。這個(gè)群體多同時(shí)為數(shù)碼愛(ài)好者，對(duì)數(shù)碼產(chǎn)品的技術(shù)更新和迭代有著很強(qiáng)的興趣。而入門(mén)級(jí)運(yùn)動(dòng)相機(jī)產(chǎn)品除以上人群外，還會(huì)加入一部分價(jià)格敏感較高的青少年人群。整體用戶群體存在年輕化和逐年上漲趨勢(shì)。目前全球戶外運(yùn)動(dòng)愛(ài)好者人數(shù)10.6億，2017年至今2022年年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)20.4教育，根據(jù)預(yù)測(cè)全球戶外運(yùn)動(dòng)愛(ài)好者人數(shù)將持續(xù)增長(zhǎng)，到2025年，預(yù)測(cè)人數(shù)將達(dá)到15億人。全球戶外運(yùn)動(dòng)愛(ài)好者人數(shù)規(guī)模億人,2017-2025E2017-2022 2022-2025ECAGR 20.4% 12.2%15.015.013.612.210.69.17.66.34.25.12017 2018 2019 2020 2021 20222023E2024E2025E根據(jù)產(chǎn)品信息獲取渠道來(lái)看，用戶習(xí)慣從互聯(lián)網(wǎng)視頻渠道，包括國(guó)內(nèi)的抖音和Bilibili，海外的YouTube了解產(chǎn)品，大量參考KOL的測(cè)評(píng)。根據(jù)訪談結(jié)果，一般智能影像設(shè)備品牌旗艦機(jī)迭代速度為兩年左右，和手機(jī)產(chǎn)品類似。個(gè)人玩家選擇持續(xù)購(gòu)買(mǎi)新機(jī)型的理由多為看中品牌價(jià)值、軟件技術(shù)的提升、畫(huà)質(zhì)提升等因素。對(duì)于入門(mén)級(jí)產(chǎn)品，新入客戶人群則表示對(duì)于產(chǎn)品可靠性、畫(huà)面幀數(shù)和配件數(shù)量有所關(guān)心。另外，針對(duì)國(guó)內(nèi)玩家反映未來(lái)對(duì)于國(guó)內(nèi)常用社交平臺(tái)更多地支持全景相片格式會(huì)有所期待。2017-2022年全球手持智能影像設(shè)備產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)率百萬(wàn),2017-20221,061.1全球戶外運(yùn)動(dòng)愛(ài)好者人口全球戶外運(yùn)動(dòng)愛(ài)好者人口手持智能影像設(shè)備年出貨量909.6760.4633.5511.7415.615.117.223.019.333.938.22017 2018 2019 2020 2021 2022年份201720182019202020212022產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)率3.6%3.4%3.6%2.5%3.7%3.6%企業(yè)客戶專業(yè)級(jí)設(shè)備應(yīng)用范圍廣泛，目前常見(jiàn)的企業(yè)客戶來(lái)自于智能建筑、影視媒體、智能安防、ARVR等行業(yè)。得益于智能音像設(shè)備的運(yùn)動(dòng)以及全景拍攝功能，企業(yè)客戶往往將產(chǎn)品運(yùn)用于VR看房、智慧建筑監(jiān)測(cè)、日常企業(yè)活動(dòng)宣傳拍攝、新聞播報(bào)、賽事直播、影視內(nèi)容制作、游戲內(nèi)容制作、ARVR等多樣應(yīng)用場(chǎng)景。智能建筑隨著智慧建筑概念的推廣，專業(yè)級(jí)全景相機(jī)或成為智能建筑物未來(lái)的有效監(jiān)測(cè)手段。根據(jù)其無(wú)死角的全景視覺(jué)效果而構(gòu)建的建筑監(jiān)視網(wǎng)絡(luò)可有效地提高目前傳統(tǒng)監(jiān)測(cè)設(shè)備監(jiān)視效率，有效降低人力成本，從而達(dá)到更加節(jié)能、更加自動(dòng)化的設(shè)計(jì)目的。全球建筑業(yè)行業(yè)規(guī)模預(yù)測(cè)萬(wàn)億美元,2017-2026E2020-20222022-2026ECAGR12.7%7.9%10.310.311.08.99.68.17.36.42020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E來(lái)源：沙利文研究、statista另一方面，專業(yè)級(jí)全景相機(jī)可應(yīng)用于VR技術(shù)為用戶提供沉浸式的VR看房體驗(yàn)。用戶進(jìn)入VR看房場(chǎng)景后，可以自由移動(dòng)觀察各個(gè)房間，而且能看到房間里的任何一個(gè)角落，從而實(shí)現(xiàn)全景覆蓋。線上VR降低地產(chǎn)服務(wù)商的獲客成本，更便于客戶根據(jù)需求隨時(shí)隨地看房。影視媒體通過(guò)專業(yè)級(jí)全景相機(jī)可以拍攝高清VR影像作品，相較于傳統(tǒng)手機(jī)、電視等設(shè)備，使用VR設(shè)備觀影、觀賽是能獲得極強(qiáng)的沉浸感以及臨場(chǎng)感。VR直播與普通直播不同的是它跳出了傳統(tǒng)平面直播的框架，讓用戶猶如身臨其境，可以隨時(shí)隨地地暢游在三維空間，呈現(xiàn)出一場(chǎng)全新的視覺(jué)盛宴。另外，最重要的是專業(yè)級(jí)全景設(shè)備制作影像將原來(lái)內(nèi)容決定用戶的傳統(tǒng)媒體模式改變成了由觀眾來(lái)決定看到的直播內(nèi)容的新模式。根據(jù)預(yù)測(cè)，VR全球娛樂(lè)&媒體行業(yè)規(guī)模預(yù)測(cè)萬(wàn)億美元,2017-2026E2017-2022 2022-2026ECAGR 5.1% 3.9%2.62.62.82.82.92.02.12.22.12.3 2.52017 2018 2019 2020 2021 20222023E2024E2025E2026E來(lái)源：沙利文研究、PWC另一方面，近年來(lái)短視頻制作公司的崛起亦給行業(yè)帶來(lái)增長(zhǎng)。而專業(yè)全景相機(jī)和運(yùn)動(dòng)相機(jī)作為創(chuàng)新型視頻拍攝工具，能夠拍攝全景視頻并實(shí)現(xiàn)智能剪輯和社交平臺(tái)輕松分享的便捷，受到了越來(lái)越多的短視頻制作公司的青睞。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月，我國(guó)短視頻用戶規(guī)模已經(jīng)達(dá)到10.12億，占網(wǎng)民整體的94.8%智能安防智慧社區(qū)的運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)可由“公共區(qū)域視頻監(jiān)控+出租屋視頻門(mén)禁+街道視頻系統(tǒng)”組成，智慧安防建設(shè)集成運(yùn)用一體化專業(yè)8K依然能夠被全面拍攝，提升了智慧社區(qū)系統(tǒng)的整體效果。全景相機(jī)拍攝的畫(huà)面角度廣、配合VR技術(shù)可以得到相較于傳統(tǒng)全球安防產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)測(cè)億元,2017-2026E2020-20212021-2026ECAGR2.9%10.0%10,486.510,486.59,516.28,269.08,510.07,183.07,164.38,618.57,913.06,200.06,454.32017201820192020202120222023E2024E2025E2026E來(lái)源：沙利文研究VR、AR360度全景視頻可以把學(xué)習(xí)者置于完全沉浸式環(huán)境的中心，就跟VR一樣。但360度全景視頻顯示的是真實(shí)場(chǎng)景的片段，而不是計(jì)算機(jī)生成的內(nèi)容。在過(guò)去兩年中，360度視頻的拍攝技術(shù)已經(jīng)得到了大幅改善，這意味著工作流程現(xiàn)在幾乎跟傳統(tǒng)視頻一樣快速直接。這種視頻同樣可以支持交互，允許學(xué)習(xí)來(lái)源：沙利文研究、PWC行業(yè)頭部玩家案例分析頭部玩家市場(chǎng)推廣模式分析頭部玩家設(shè)備產(chǎn)品技術(shù)對(duì)比行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素分析行業(yè)壁壘分析行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析手持式智能影像設(shè)備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)頭部玩家案例分析頭部玩家市場(chǎng)推廣模式分析頭部玩家設(shè)備產(chǎn)品技術(shù)對(duì)比行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素分析行業(yè)壁壘分析行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析手持式智能影像設(shè)備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局第三章——01020301020304050607核心洞察：核心洞察：手持式智能影像設(shè)備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局根據(jù)調(diào)研，全球全景相機(jī)市場(chǎng)頭部玩家有Insta360、GoPro、日本理光三家企業(yè)。按市場(chǎng)占有口徑分析，目前Insta360占有全球最大的市場(chǎng)份額，考慮目前Insta360在全景相機(jī)賽道保有專利和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，推測(cè)未來(lái)Insta360會(huì)繼續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。全球消費(fèi)級(jí)全景相機(jī)零售市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局%,2017-2026ECAGR 2020-2022 2022-2026E整體 10.3% 9.8%top3 23.5% 10.6%Top3OthersTop3Others50.152.746.738.133.129.223.324.926.82017 2018 2019 2020 2021 20222023E2024E2025E2026E目前，全球全景相機(jī)市場(chǎng)頭部玩家中Insta360銷售額領(lǐng)先于其他玩家，2022年Insta360銷售額占全球消費(fèi)級(jí)全景相機(jī)市場(chǎng)的50.7%?？紤]到公司產(chǎn)品線的持續(xù)創(chuàng)新與迭代能力，以及生產(chǎn)和銷售渠道布局情況，預(yù)期Insta360的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)將會(huì)持續(xù)。202120222023EInsta36040.2%50.7%57.8%Ricoh24.2%19.7%17.1%GoPro21.5%17.8%15.0%中國(guó)全景相機(jī)市場(chǎng)份額占全球市場(chǎng)約十分之一，整體市場(chǎng)依然處在初期發(fā)展階段。根據(jù)調(diào)研，在個(gè)人消費(fèi)端越來(lái)越傾向于全景拍攝產(chǎn)品的趨勢(shì)下，中國(guó)消費(fèi)級(jí)全景相機(jī)玩家中Insta360逐漸占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。202120222023EInsta36073.6%82.0%85.5%Ricoh9.0%6.4%5.3%GoPro5.4%3.9%3.1%專業(yè)級(jí)全景相機(jī)市場(chǎng)作為新生市場(chǎng)，大多數(shù)玩家多處于探索階段。隨著商業(yè)模式的逐漸成熟，專業(yè)級(jí)全景相機(jī)或迎來(lái)較好的商業(yè)機(jī)會(huì)。202120222023EInsta36045.6%55.4%61.4%Kandao13.0%13.7%14.0%ZCAM3.3%3.4%3.5%疫情對(duì)美國(guó)本土產(chǎn)生不利影響，以GoPro公司為例，其縮減了自身在全景相機(jī)市場(chǎng)的投入，將原本的三條全景相相機(jī)生產(chǎn)線削減為一條，整體市場(chǎng)占有率由2019年的24%降至18%，且預(yù)測(cè)GoPro短期內(nèi)無(wú)法改變其在全景相機(jī)市場(chǎng)的頹勢(shì)。7.56.82022年全球消費(fèi)級(jí)全景相機(jī)零售市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局7.56.8 19.38.07.12021年全球消費(fèi)級(jí)全景相機(jī)零售市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局8.07.1 13.3中國(guó)全景相機(jī)市場(chǎng)中，Insta360憑借其優(yōu)勢(shì)個(gè)人消費(fèi)者市場(chǎng)占據(jù)著整個(gè)行業(yè)的領(lǐng)頭位置。從整體市場(chǎng)來(lái)看，目前中國(guó)消費(fèi)級(jí)全景相機(jī)品牌多處于剛剛完成市場(chǎng)教育階段，預(yù)測(cè)未來(lái)至2026年中國(guó)市場(chǎng)將會(huì)進(jìn)入高增長(zhǎng)階段，從而成為未來(lái)整個(gè)全球全景相機(jī)市場(chǎng)的主力增長(zhǎng)點(diǎn)之一。中國(guó)消費(fèi)級(jí)全景相機(jī)零售市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局億元,2022，含配件銷售0.50.30.50.3目前，全球?qū)I(yè)級(jí)全景相機(jī)市場(chǎng)玩家多處于起步階段，行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先玩家有Insta360、深圳看到科技和ZCAM三家企業(yè)。按市場(chǎng)銷售額口徑分析，目前Insta360擁有全球最大的專業(yè)級(jí)全景相機(jī)市場(chǎng)份額。全球?qū)I(yè)級(jí)全景相機(jī)零售市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局億元,20220.40.1 1.80.40.1ZCAM全球動(dòng)相機(jī)市場(chǎng)發(fā)展穩(wěn)健，在高端市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)運(yùn)動(dòng)&全景相機(jī)品牌如Insta360、大疆創(chuàng)新、AKASO（塞納）等憑借自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)對(duì)GoPro等歐美產(chǎn)品逐漸形成替代趨勢(shì)。而在入門(mén)級(jí)產(chǎn)品中，中國(guó)運(yùn)動(dòng)相機(jī)品牌一直依靠其產(chǎn)品性價(jià)比占據(jù)著大半市場(chǎng)份額。CAGR2017-20222022-2026ECAGR2017-20222022-2026E整體13.8%14.7%top510.6%18.2%others27.8%2.2%413.6top5top5others367.7320.6266.1237.7181.3139.3149.2150.32017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E2024E2025E2026E2020年受疫情影響需求有所下滑。近兩年積壓的需求快速釋放，回歸增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)按照銷售額，全球主要頭部運(yùn)動(dòng)相機(jī)品牌玩家為GoPro、影石Insta360、DJI、深圳塞納、sjcam和EKEN幾家企業(yè)。2022年GoPro全球運(yùn)動(dòng)相機(jī)銷售額達(dá)10.9億美元，位居榜首。其中前五企業(yè)所占市場(chǎng)份額超過(guò)70%。全球運(yùn)動(dòng)&全景相機(jī)零售市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局2022排名公司名旗艦機(jī)1GoPro2影石Insta3603DJI4AKASO(塞納)5SJCAM來(lái)源：沙利文研究行業(yè)頭部玩家案例分析影石Insta360

公司概覽影石Insta360創(chuàng)立于2015年，是以全景技術(shù)為基點(diǎn)的全球知名智能影像品牌。影石Insta360主要產(chǎn)品類型包括消費(fèi)級(jí)智能影像設(shè)備、專業(yè)級(jí)智能影像設(shè)備、配件及其他產(chǎn)品等。影石Insta360還先后與德國(guó)徠卡相機(jī)公司、美國(guó)谷歌（Google）、臉書(shū)（Facebook）、推特（Twitter）、多媒體編輯軟件服務(wù)商Adobe等品牌達(dá)成戰(zhàn)略合作。2018年3月影石Insta360正式入駐全球Apple直營(yíng)店，迄今為止已上線X系列、ONER系列、GO系列、Flow等多款產(chǎn)品，至今仍是Apple影石Insta360目前在售的手持智能相機(jī)主要有5款，其中3個(gè)消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品系列分別是GO系列、X系列、ONER系列，另有2款專業(yè)級(jí)產(chǎn)品：Pro2、TitanGO系列拇指防抖相機(jī)——最新款GO3XX3以同時(shí)拍攝360°視角的畫(huà)面。性能上更加強(qiáng)勁，操作也更加便捷（整機(jī)只有開(kāi)機(jī)鍵、錄制鍵，視頻設(shè)置需要在手機(jī)或者機(jī)身自帶的觸控&預(yù)覽屏幕上進(jìn)行），ONER系列模塊化相機(jī)——最新款ONERS是Insta360組合。其中ONERSPro2專業(yè)全景相機(jī)——ProTitanVRTitan電影級(jí)VR攝像機(jī)——Titan配備8顆200°F3.2魚(yú)眼鏡頭并配備了同樣數(shù)量的M4/3傳感器，這是全球率先采用MFT傳感器的8目VR攝影機(jī)，它將Titan的圖像質(zhì)量、動(dòng)態(tài)范圍、低光表現(xiàn)、色彩深度都提高到極致。影石Insta360

推廣模式 借力平臺(tái)和經(jīng)銷商，提升品牌認(rèn)知和可信度：Insta360入駐了目標(biāo)市場(chǎng)主流的電商平臺(tái)，讓消費(fèi)者可以在熟悉的網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)Insta360BestBuy、MediaMarkt、SoftBank等非常知名的經(jīng)銷商。同時(shí)2018年入駐全球Apple直營(yíng)店，通過(guò)這些經(jīng)銷商觸達(dá)海外消費(fèi)者，與消費(fèi)者產(chǎn)生聯(lián)系，依靠這些經(jīng)銷商在目標(biāo)客群中的影響力獲取客戶的天然信任。多渠道運(yùn)營(yíng)分散風(fēng)險(xiǎn)：?jiǎn)我讳N售渠道的風(fēng)險(xiǎn)較大，多個(gè)渠道分散風(fēng)險(xiǎn)。自主渠道創(chuàng)新，增強(qiáng)用戶黏性：通過(guò)品牌獨(dú)立站可以更加完整、全面地掌握客戶的各個(gè)購(gòu)物觸點(diǎn)，充分了解客戶，培植品牌的私域陣地。保持社交媒體活躍度，重視UGC：Insta360組建了一支國(guó)際化的海外營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)投廣、視頻制作、設(shè)計(jì)，還有負(fù)責(zé)網(wǎng)紅KOL關(guān)系、媒體關(guān)系和社交媒體運(yùn)營(yíng)。早期，Insta360的營(yíng)銷重心是利用新聞媒體，知名的行業(yè)展會(huì)打造品牌知名度，樹(shù)立品牌公信力。隨后，Insta360開(kāi)始將營(yíng)銷重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到社交媒體上，在Facebook、YouTube、Twitter、Instagram、TikTok上都非?；钴S。GoPro

公司概覽GoPro成立于2004年，2014年在美國(guó)納斯達(dá)克上市（GPRO），總部位于加利福尼亞州圣馬特奧，是運(yùn)動(dòng)相機(jī)的領(lǐng)先制造商以及移動(dòng)應(yīng)用程序和視頻編輯軟件的開(kāi)發(fā)商。GoPro以其旗艦產(chǎn)品系列HERO、多功能360和4K運(yùn)動(dòng)相機(jī)而聞名。產(chǎn)品矩陣入門(mén)級(jí)HERO最新HERO系列——適用場(chǎng)景：各類場(chǎng)景，現(xiàn)已推出到第11代的HERO系列，不斷更新并采用最新技術(shù)，幾乎適用于各種拍攝場(chǎng)景。Fusion系列——適用場(chǎng)景：全景拍攝，F(xiàn)usion系列能夠360°全景拍攝所處環(huán)境MAX——適用場(chǎng)景：全景拍攝，是一臺(tái)全景相機(jī)，也是一臺(tái)HERO于超寬場(chǎng)面拍攝。推廣模式全力打造在線社區(qū)，幫助用戶發(fā)現(xiàn)需求：GoPro在YouTube上打造了一個(gè)全新的在線社區(qū)，同時(shí)又是管理客戶的第一平臺(tái)。在鼓勵(lì)消費(fèi)者上傳視頻的同時(shí)，對(duì)視頻的評(píng)論和問(wèn)題進(jìn)行統(tǒng)一管理，同時(shí)對(duì)評(píng)論中的問(wèn)題進(jìn)行一些解答，滿多渠道平臺(tái)：除了YouTube，在其它各大社交媒體上也可以見(jiàn)到GoPro的身影，F(xiàn)acebook,Twitter,Instagram，GoProXBOXLiveGold的上找到GoPro與專業(yè)用戶的親密合作：GoPro在打造自己的在線視頻帝國(guó)同時(shí)也成立了一支30人左右的視頻小組，專門(mén)在線上審核視頻，篩選可以發(fā)布的優(yōu)秀視頻，GoProDji大疆創(chuàng)新公司概覽公司成立于2006年，是全球領(lǐng)先的無(wú)人飛行器控制系統(tǒng)及無(wú)人機(jī)解決方案的研發(fā)商和生產(chǎn)商，客戶遍布全球100多個(gè)國(guó)家。在手持影像設(shè)備方面具有畫(huà)質(zhì)優(yōu)良等特點(diǎn)。產(chǎn)品矩陣OsmoPocket系列：DJIPocket2視頻，6400萬(wàn)像素照片，還有自動(dòng)美顏，立體收音和一鍵剪輯。靈眸OSMOOsmoAction系列：DJIAction3是一部具備突破創(chuàng)新、超高性能與多功能的運(yùn)動(dòng)Action3RoninDJIRonin4DLiDAR激光跟焦、無(wú)推廣模式新品發(fā)布前期，發(fā)布超級(jí)宣傳片，引發(fā)購(gòu)買(mǎi)欲望——新品發(fā)布會(huì)前，大疆都會(huì)邀請(qǐng)國(guó)外的主流媒體對(duì)新推出的產(chǎn)品進(jìn)行測(cè)評(píng)——科技產(chǎn)品、智能硬件的良好TheVerge內(nèi)容營(yíng)銷——在YouTube與專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的頂級(jí)網(wǎng)紅展開(kāi)合作，邀請(qǐng)他們進(jìn)行最大疆主要傾向于UGC+PGC塞納AKASO公司概覽AKASO,隸屬于深圳市賽納電子科技有限公司。2011年成立于美國(guó)華盛頓西雅圖市，2013年品牌AKASO成立。AKASO制造高質(zhì)量，價(jià)格實(shí)惠的運(yùn)動(dòng)相機(jī)。在不到7年的時(shí)間里，AKASO已成為全球領(lǐng)先的運(yùn)動(dòng)相機(jī)品牌之一，年銷售額超過(guò)50萬(wàn)臺(tái)。AKASO還將業(yè)務(wù)擴(kuò)展到新領(lǐng)域，包括IP攝像機(jī)，嬰兒監(jiān)視器，行車記錄儀，健身追蹤器，投影儀，視頻門(mén)鈴，甚至是無(wú)人機(jī)。產(chǎn)品矩陣AKASOBrave系列——Brave系列有Brave8，Brave7，Brave7LE，Brave4。具有EK7000Pro系列——KASOEK7000Pro4K25fpsAKASOEK7000Pro量為1050mAh，標(biāo)配兩塊電池，在戶外運(yùn)動(dòng)時(shí)可以隨時(shí)切換,持續(xù)錄制。同時(shí)有APP可一鍵剪輯，可通過(guò)Wi-FiAKASOV50X系列——是一款主打水下潛水的運(yùn)動(dòng)相機(jī)，采用電子防抖，使用場(chǎng)景：騎行，潛水，滑雪，Vlog，登山，速降，飛行，慢動(dòng)作錄制，無(wú)線控制，4K推廣模式AKASOMaryCatherineEden合作。MaryCatherineEden是AKASO2019為了AKASO品牌的簽約運(yùn)動(dòng)員日本理光

公司概覽理光（Ricoh），是日本著名的辦公設(shè)備及光學(xué)機(jī)器制造商，世界五百?gòu)?qiáng)企業(yè)。產(chǎn)品陣容包括能提供諸如文檔輸出管理服務(wù)和解決方案等服務(wù)和解決方案的辦公圖像處理設(shè)備（如MFP機(jī)等）產(chǎn)品矩陣?yán)砉釽G-M1——是一款14.0MP防水相機(jī)，配備1/2.3'（6.17x4.55毫米尺寸的CMOS傳感器、防風(fēng)雨機(jī)身和F2.8理光WG-M2——采用了一個(gè)扁平的造型設(shè)計(jì)非常有利于固定在自行車車把上，不僅具備約20m10℃抗凍和2m理光ThetaZ1——ThetaZ1使用兩個(gè)1英寸，背面照明的CMOS傳感器，靜止圖23MP（6720x3360）30fps4K（3840x1920）錄制。推廣模式線下渠道銷售建設(shè)——頭部玩家設(shè)備產(chǎn)品技術(shù)對(duì)比全景相機(jī)對(duì)比分析品牌GoPro影石Inta360日本理光機(jī)型舉例GoProMaxONERSThetaX價(jià)格(元)~5000~3500~5400照片5312x3552(3:2)5312x2988(16:9)6080x3040(2:1)11008×5504視頻分辨率5.6K5.7K5.7K內(nèi)存MicroSD卡，最大支持存儲(chǔ)容量是1TMicroSD卡，最大支持容量1T46GB儲(chǔ)器可配備64GBmicroSDXC續(xù)航時(shí)間78分鐘*實(shí)驗(yàn)室條件下，5.6K@30fps后期模式測(cè)得70分鐘~110分鐘，電池可拆卸220張照片/30分鐘5.7K30P視頻視頻/55分鐘4K30P視頻，采用可更換電池視頻穩(wěn)定功能MAXHyperSmooth超強(qiáng)防抖FlowState超強(qiáng)防抖帶防抖功能產(chǎn)品重量(g)154135170像素(萬(wàn))166048006000運(yùn)動(dòng)相機(jī)對(duì)比分析品牌GoPro影石Inta360大疆DJI機(jī)型HERO11BlackX3Action3價(jià)格(元)~3500~3000~2300畫(huà)質(zhì)5.6k12k4k視頻分辨率5.3K60+4K120視頻分辨率5.7K30+4K60視頻分辨率4K（4:3）60視頻分辨率內(nèi)存支持1TB內(nèi)存卡支持1TB內(nèi)存卡支持256GB存儲(chǔ)卡續(xù)航1720mAh的電池，80分鐘1800mAh電池，80分鐘1800mAh電池視頻穩(wěn)定功能HyperSmooth超強(qiáng)防抖FlowState超強(qiáng)防抖RockSteady超強(qiáng)增穩(wěn)產(chǎn)品重量(g)127180145像素(萬(wàn))270072001200防水(米)10米10米16米鏡頭光圈/ F1.9 f/2.8產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)因素分析來(lái)源：沙利文研究

隨著我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，人均可支配收入不斷提高。2021年，全國(guó)居民人均可支配收入35128元，比上年名義增長(zhǎng)9.1%；2022年，全國(guó)居民人均可支配收入36883元，比上年名義增長(zhǎng)5.02022冬季奧運(yùn)會(huì)在我國(guó)舉辦將會(huì)帶動(dòng)國(guó)內(nèi)滑雪產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)運(yùn)動(dòng)相機(jī)市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，促使亞太地區(qū)運(yùn)動(dòng)相機(jī)市場(chǎng)規(guī)模攀升。現(xiàn)在國(guó)內(nèi)年輕人運(yùn)動(dòng)頻率和運(yùn)動(dòng)方式都有所提高和改變，越來(lái)越多的年輕人選擇滑雪，滑板，沖浪，騎行等戶外運(yùn)動(dòng)，進(jìn)一步拉動(dòng)需求。因此，在居民收入提高和消費(fèi)觀念升級(jí)的雙重推動(dòng)下，人們對(duì)全景相機(jī)等新興影像產(chǎn)品的需求將進(jìn)一步提升，進(jìn)行業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代正在持續(xù)加速，尤其是在產(chǎn)品操作系統(tǒng)、后期剪輯、拍攝同期影像處理等技術(shù)方向上，各位行業(yè)大玩家都相繼加大了研發(fā)投入力