2023年全球智能手持影像設(shè)備市場發(fā)展白皮書-沙利文

2023年全球智能手持影像設(shè)備市場發(fā)展白皮書2023年10月報告提供的任何內(nèi)容（包括但不限于數(shù)據(jù)、文字、圖表、圖像等）均系沙利文獨有的高度機(jī)密性文件（在報告中另行標(biāo)明出處者除外）。未經(jīng)沙利文事先書面許可，任何人不得以任何方式擅自復(fù)制、再造、傳播、出版、引用、改編、匯編本報告內(nèi)容，若有違反上述約定的行為發(fā)生，沙利文保留采取法律措施、追究相關(guān)人員責(zé)任的權(quán)利。沙利文開展的所有白皮書摘要

手持智能影像設(shè)備市場崛起關(guān)鍵詞：持續(xù)、增長、品牌營銷在GoPro、影石Insta360等品牌營銷的帶動下，消費級手持智能影像設(shè)備市場近年市場規(guī)模持續(xù)增長。至2022年，全球手持智能影像設(shè)備市場規(guī)模由2017年的164.3億元增長到2022年307.5億元，復(fù)合年增長率（CAGR）高達(dá)13.4%。弗若斯特沙利文（北京）咨詢有限公司謹(jǐn)此發(fā)布《全球智能手持影像設(shè)備市場發(fā)展白皮書》。本報告旨在分析全球手持智能影像設(shè)備行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)特點、驅(qū)動因素及未來發(fā)展趨勢。本報告從手持式智能影像設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈出發(fā)，具體分析了當(dāng)下全球市場結(jié)構(gòu)特點和各品牌玩家競爭格局，并通過總結(jié)行業(yè)特點和各端產(chǎn)品銷本報告所有圖、表、文字中的數(shù)據(jù)均源自弗若斯特沙利文（北京）咨詢有限公司和部分行業(yè)

歐美市場目前占主要銷售份額關(guān)鍵詞：歐美、市場份額、增長對于全球區(qū)域細(xì)分市場來說，手持智能影像設(shè)備在北美市場的銷售份額占比最大。其次，歐洲市場在整個全景相機(jī)市場中占比排名第二。中國市場相較于其他市場仍比較小，但存在較高增長率。下游客戶增量將推動行業(yè)增長關(guān)鍵詞：下游客戶、專業(yè)級、消費級、帶動個人運動愛好者的持續(xù)增長和下游企業(yè)應(yīng)用的逐漸多樣化發(fā)展都將給手持智能影像設(shè)備市場帶來新的增量。當(dāng)前手持智能影像設(shè)備主要分為消費級產(chǎn)品和專業(yè)級產(chǎn)品兩類，消費級產(chǎn)品服務(wù)于運動愛好者人群戶外拍攝需求，專業(yè)級產(chǎn)品則聚焦于行業(yè)運用。運動相機(jī)產(chǎn)品存在全景化趨勢關(guān)鍵詞：消費端、市場選擇、全景化全景拍攝可以實現(xiàn)記錄環(huán)境影像的同時拍攝玩家自身運動狀態(tài)的功能，目前市場上智能影像設(shè)備玩家更青睞于選擇帶全景功能的運動相機(jī)。注重客戶體驗的專家級運動相機(jī)產(chǎn)品，增加全景拍攝功能，以提升自身附加價值和拓寬產(chǎn)品受眾，這將是未來的必然趨勢。33SummaryandOutlookportablesmartimagingdevicesconsistoftwomaincategories:immersivecamerasandactioncameras,andimmersivecamerascanbefurtherclassifiedintoconsumer-gradeandprofessional-gradeproducts.themarketsizeofhandheldsmartimagingdevicesreachedapproximatelyRMB30.8billionataCAGRof13.4%between2017and2022.In2026,thetotalmarketisexpectedtoreachRMB52.3billionastunninggrowthintermsofincreasingdemandreleasedfromtheconsumerside.Theglobalportablesmartimagingdeviceindustrychaininvolvesthreetypesofplayergroups.Theupstreamplayersarerawmaterialsuppliers,midstreamplayersaredevicemanufacturers,andthedownstreamconsistofconsumersandbusinessclients.Specifically,themainrawmaterialsuppliersareopticallensmanufacturers,CMOSimagesensormanufacturers,andDSPchipmanufacturers.Asforthedevicemanufacturers,themainplayersareGoPro,Insta360,AKASO,DJI,andotherenterprises.Fromthedownstreamperspective,individualconsumersaremainlythesportscommunity,whilecorporatecustomersarefromtheintelligentbuildingindustry,filmandentertainmentindustry,intelligentsecurityindustry,andARVRindustry.present,Insta360isleadingtheimmersivecameramarketintermsofretailsalesrevenueworldwide,reachingapproximatelyRMB2.0billionin2022,taking50.7%oftheshare.Astheglobalactioncameramarket,GoProisthelargestenterprisewithoutanydoubt,contributingtoapproximatelyannualrevenueofRMB7.6billion.全球手持智能影像設(shè)備市場發(fā)展白皮書｜2023/10名詞解釋CMOS圖像傳感器：CMOS圖像傳感器通常由像敏單元陣列、行驅(qū)動器、列驅(qū)動器、時序控制邏輯、AD轉(zhuǎn)換器、數(shù)據(jù)總線輸出接口、控制接口等部分組成，這些部分通常都被集成在同一塊硅片上。其工作過程一般可分為復(fù)位、光電轉(zhuǎn)換、積分、讀出幾個步驟。DSP芯片：DSP（DigitalSignalProcessing）即數(shù)字信號處理技術(shù)，DSP芯片即指能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)字信號處理技術(shù)的芯片。光圈：用來控制鏡頭孔徑大小的部件，以控制景深、鏡頭成像質(zhì)素、以及和快門協(xié)同控制進(jìn)光量。分辨率：是反映光學(xué)系統(tǒng)能分辨物體細(xì)節(jié)的能力，是決定光學(xué)系統(tǒng)成像質(zhì)量的最重要指標(biāo)之一。VR全景：VR絡(luò)即可獲得三維立體的空間體驗。鏡頭模組：全稱CameraCompactModule，以下簡寫為CCM，是影像捕捉至關(guān)重要的電子器件。攝像頭模組（CCM）包括四大件：鏡頭（Lens）、傳感器（Sensor）、軟板（FPC）、圖像處理芯片（DSP）。決定一個攝像頭好壞的重要部件是：鏡頭（Lens）、圖畫處理芯片（DSP）、傳感器（Sensor）。FPC柔性電路板(柔性PCB)：簡稱“軟板”，又稱“柔性線路板”，連接芯片和機(jī)器，起到電信號傳輸作用。圖像拼接：是一種利用實景圖像組成全景空間的技術(shù)，它將多幅圖像拼接成一幅大尺度圖像或360景圖，圖像拼接技術(shù)涉及到計算機(jī)視覺、計算機(jī)圖形學(xué)、數(shù)字圖像處置和一些數(shù)學(xué)工具等技術(shù)。光學(xué)鏡頭：和效果。第一章——手持智能影像設(shè)備概覽核心洞察：01手持智能影像設(shè)備的定義及主流產(chǎn)品分類核心洞察：01手持智能影像設(shè)備的定義及主流產(chǎn)品分類02商業(yè)空間概覽02商業(yè)空間概覽03行業(yè)政策概覽03行業(yè)政策概覽手持智能影像設(shè)備的定義及主流產(chǎn)品分類手持智能影像設(shè)備的定義及主流產(chǎn)品分類 手持智能影像設(shè)備定義手持智能影像設(shè)備定義影像設(shè)備分類示意圖 影像設(shè)備智能影像設(shè)備手持智能影像設(shè)備影像設(shè)備智能影像設(shè)備手持智能影像設(shè)備消費級手持智能影像設(shè)備消費級全景相機(jī)運動相機(jī)專業(yè)級手持智能影像設(shè)備專業(yè)級全景相機(jī)攝影云臺智能影像設(shè)備平臺無人航拍機(jī)非手持智能影像設(shè)備定義專業(yè)級手持智能影像設(shè)備傳統(tǒng)影像設(shè)備消費級手持智能影像設(shè)備定義專業(yè)級手持智能影像設(shè)備傳統(tǒng)影像設(shè)備

來源：沙利文研究區(qū)分于消費級設(shè)備，專業(yè)級手持智能影像設(shè)備區(qū)分于消費級設(shè)備，專業(yè)級手持智能影像設(shè)備這類產(chǎn)品具備更強(qiáng)的功能性和針對性。降低，產(chǎn)品更多地追求性價比和多樣性。目前，市場主流入門級產(chǎn)品零售價均在1000元以內(nèi)，整體出貨量占比較高。水、防塵、耐熱、耐摔等性能的要求更高。運動相機(jī)手持智能影像設(shè)備的分類 水、防塵、耐熱、耐摔等性能的要求更高。運動相機(jī)專業(yè)運動相機(jī)專業(yè)運動相機(jī)通常是指采取高算力DSP專業(yè)運動相機(jī)專業(yè)運動相機(jī)通常是指采取高算力DSP外拍攝等防護(hù)要求較高拍攝場景的高端消費產(chǎn)品。攝分辨率更高，其余各項基礎(chǔ)性能也都有所加強(qiáng)。專業(yè)級運動相機(jī)設(shè)備零售價通常在入門級設(shè)備的3-5倍水平，服務(wù)于消費能力更強(qiáng)的玩家群體。入門運動相機(jī)立體獨立全景相機(jī)消費級全景相機(jī)立體獨立全景相機(jī)消費級全景相機(jī)消費級全景相機(jī)360°眼鏡頭同時交互拍攝，并需要通過圖像拼接技術(shù)，生成全景圖像。除特殊的全景拍攝功能以外，消費級全景相機(jī)還具備方便攜帶、操作簡單等優(yōu)點，通常被用于人們的日常出行旅游記錄、極限運動拍攝、創(chuàng)意視角拍攝等領(lǐng)域。消費級全景相機(jī)360°眼鏡頭同時交互拍攝，并需要通過圖像拼接技術(shù)，生成全景圖像。除特殊的全景拍攝功能以外，消費級全景相機(jī)還具備方便攜帶、操作簡單等優(yōu)點，通常被用于人們的日常出行旅游記錄、極限運動拍攝、創(chuàng)意視角拍攝等領(lǐng)域。模塊化相機(jī)和單眼獨立相機(jī)三類。單眼獨立相機(jī)單眼獨立相機(jī)模塊化相機(jī)消費級全景相機(jī) 高性能 錄音 沉浸感立體獨立全景相機(jī)（Stereo高性能 錄音 沉浸感立體獨立全景相機(jī)（StereoStandalone）包括產(chǎn)品通?？芍С?K或以上分辨率。行業(yè)發(fā)展之初，大多數(shù)立體獨立全景相機(jī)設(shè)備都只面向企業(yè)應(yīng)用，但近年來隨著個人消市場上出現(xiàn)了更多的面向中端市場玩家的立體獨立全景相機(jī)產(chǎn)品。自動處理能力要求更高。立體獨立全景相機(jī)模塊化相機(jī)模塊化相機(jī) 休閑 手機(jī)聯(lián)動 休閑 手機(jī)聯(lián)動 簡單設(shè)計模塊化相機(jī)（Modular）雖通常被認(rèn)為是手模塊化相機(jī)由兩個魚眼攝像頭組成，通過移動應(yīng)用程序控制形成360度球體拍攝視角。模塊化相機(jī)相對簡單的設(shè)計、可靠的功能和主要面向休閑消費市場。由于操作受限于手機(jī)平臺，以及隨著客戶對智能影像設(shè)備機(jī)體性能要求的不斷提高，市場逐漸呈現(xiàn)出模塊化相機(jī)計單品取代的趨勢。高占比 軟件輔助 價格親民與立體獨立全景相機(jī)一樣，單眼獨立相機(jī)（MonoStandalone）包括多個光學(xué)電子傳感器，但并不提供立體拍攝功能。高占比 軟件輔助 價格親民與立體獨立全景相機(jī)一樣，單眼獨立相機(jī)（MonoStandalone）包括多個光學(xué)電子傳感器，但并不提供立體拍攝功能。的吸引力。產(chǎn)品廣受市場認(rèn)可。復(fù)雜的編輯工作。單眼獨立相機(jī) 專業(yè)級全景相機(jī)一般配有四個或更多光學(xué)電子傳感器，以便于在取景拍攝的同時自動生成高分辨率的全景圖片。產(chǎn)品優(yōu)點為更高的分辨率和自動化程度專業(yè)級全景相機(jī)一般配有四個或更多光學(xué)電子傳感器，以便于在取景拍攝的同時自動生成高分辨率的全景圖片。產(chǎn)品優(yōu)點為更高的分辨率和自動化程度。但專業(yè)級全景相機(jī)較為笨重，且價格昂貴，目前主要應(yīng)用于企業(yè)客戶大型發(fā)布會、演唱會、賽事、演講等現(xiàn)場的直播或錄制等場景。從產(chǎn)品類型看，專業(yè)級全景相機(jī)包括電影全景攝像機(jī)和多維立體攝影機(jī)兩類。專業(yè)級全景相機(jī)專業(yè)級全景相機(jī)分類示意圖多維立體攝影機(jī)電影全景攝像機(jī)多維立體攝影機(jī)電影全景攝像機(jī)專業(yè)級全景相機(jī) 電影全景攝像機(jī)電影全景攝像機(jī)多攝像頭 多攝像頭 11K分辨率在全景相機(jī)發(fā)展早期，電影全景攝像機(jī)（CinematicArrays）通常由兩個或多個標(biāo)準(zhǔn)數(shù)碼相機(jī)或具有廣角鏡頭的運動相機(jī)組成，用于捕獲球面180度或360度場景。在全景相機(jī)發(fā)展早期，電影全景攝像機(jī)（CinematicArrays）通常由兩個或多個標(biāo)準(zhǔn)數(shù)碼相機(jī)或具有廣角鏡頭的運動相機(jī)組成，用于捕獲球面180度或360度場景。GoPro等公司與運動相機(jī)一起出售。通常，這些設(shè)備針對企業(yè)市場，提供處理或視頻拼接能力相對有限，需要用戶自己傳輸和整理所有捕獲的素材并拼接以創(chuàng)建球形360度場景。由于其專業(yè)定位，該類別產(chǎn)品拍攝可達(dá)到目前市面產(chǎn)品最高質(zhì)量的全景圖像（+11K分辨率）。3D拍攝3D拍攝極高自由度多維立體攝影機(jī)多維立體攝影機(jī)以光場投影和LiDAR/以光場投影和LiDAR/礎(chǔ)技術(shù)的多維立體攝影機(jī)（Volumetric）達(dá)六個運動鏡頭（6DoF），能滿足一切高技術(shù)要求的3D拍攝任務(wù)。獲得最大限度的沉浸式全景圖像。商業(yè)空間概覽雖然本世紀(jì)傳統(tǒng)相機(jī)行業(yè)受到了手機(jī)載體攝影崛起的沖擊，但影像設(shè)備，尤其是智能影像設(shè)備仍在許多領(lǐng)域保持著不可替代性。其受益于大體積CMOS和廣角鏡頭拍攝能力，智能影像設(shè)備在成像精度和質(zhì)感都遠(yuǎn)勝手機(jī)鏡頭。因此，智能影像設(shè)備的定位逐漸從日常拍攝記錄工具轉(zhuǎn)變?yōu)楣I(yè)領(lǐng)域特化高精影像設(shè)備（專業(yè)級智能影像設(shè)備）或?qū)Ｗ⒂谔嵘藗兩顢z影體驗、滿足特殊人群攝影需求的高級消費品（消費級智能影像設(shè)備）兩種。在GoPro、Insta360等品牌營銷的帶動下，消費級手持智能影像設(shè)備市場近年市場規(guī)模持續(xù)增長。至2022年，全球手持智能影像設(shè)備市場規(guī)模由2017年的164.3億元增長到2022年307.5億元，復(fù)合年增長率（CAGR）高達(dá)13.4%。如今，消費級手持智能影。全球手持智能影像設(shè)備零售市場規(guī)模億元,2017-2026E2017-2022 2022-2026ECAGR 13.4% 14.2%472.4472.4522.9420.9369.4273.8307.5164.3176.2210.5182.22017201820192020202120222023E2024E2025E2026E2020年受疫情影響需求有所下滑。近兩年積壓的需求快速釋放，回歸增長態(tài)勢2022年，全球手持智能影像設(shè)備出貨量達(dá)3762.8萬臺，從2017年的1498.7萬臺以來復(fù)合增長率達(dá)20.2%。2020年，雖然手持智能影像設(shè)備出貨量，受到疫情限制出行等因素影響有所下降，但全球手持智能影像設(shè)備出貨量規(guī)模萬臺,2017-2026E2017-2022 2022-2026ECAGR 20.2% 14.6%5,844.85,193.25,844.85,193.24,542.33,762.83,338.82,267.51,498.71,700.01,914.12017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E2024E2025E2026E對于全球區(qū)域細(xì)分市場來說，全景相機(jī)在北美市場的銷售份額占比最大。其次為歐洲市場，在整個全景相機(jī)市場中占比排名第二。中國市場相較于其他市場仍比較小，市場占比約為19%左右，但保持較為樂觀的增長率。全球市場全景相機(jī)區(qū)域細(xì)分零售市場規(guī)模億元,2017-2026ECAGR2017-20222022-2026E整體10.5%11.2%北美市場5.7%5.8%歐洲市場5.4%5.3%亞洲市場（除去中國）

19.9% 15.1%中國市場 21.2% 20.2%北美市場歐洲市場亞洲市場（除去中國北美市場歐洲市場亞洲市場（除去中國中國市場其他市場58.853.248.841.336.132.029.125.127.02017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E2024E2025E2026E從出貨量來看，2022年全球全景相機(jī)出貨量接近151萬臺，2017年以來，年復(fù)合增長率達(dá)11.3%。根據(jù)比較，歐美為全景相機(jī)的全球市場全景相機(jī)出貨量規(guī)模萬臺,2017-2026ECAGR 2017-2022 2022-2026E整體 11.3% 11.5%北美市場 5.7% 5.7%歐洲市場 5.6% 5.2%亞洲市場（除去中國） 20.0% 216.0195.4北美市場歐洲市場216.0195.4北美市場歐洲市場亞洲市場（除去中國）中國市場172.2150.6129.8其他市場113.288.295.9103.1

232.62017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E2024E2025E2026E運動相機(jī)全球細(xì)分市場全球運動相機(jī)市場中，北美市場仍是主要市場，占據(jù)總市場一半的份額，其次為歐洲市場。原因可歸結(jié)于不同地區(qū)的運動文化及生活方式的差異。預(yù)測到2026年北美市場規(guī)?？蛇_(dá)到186.5億元，歐洲市場可達(dá)到137.0億元，中國市場可以達(dá)到40.3億元。CAGR2017-20222022-2026ECAGR2017-20222022-2026E整體13.8%14.7%北美市場8.9%11.8%歐洲市場10.6%11.2%亞洲市場（亞洲市場（中國）中國市場50.0%41.6%26.1%26.1%413.6367.7北美市場歐洲市場亞洲市場（除去中國中國市場其他市場320.6266.1237.7181.4139.3149.3150.22017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E2024E2025E2026E從出貨量來看，2022年全球運動相機(jī)出貨量為3602.0萬臺，2017年以來，年復(fù)合增長率達(dá)20.6%。其中，北美地區(qū)2022年出貨量達(dá)1590.91195.4萬臺。全球運動相機(jī)出貨量規(guī)模萬臺,2017-2026ECAGR 2017-2022 2022-2026E整體 20.6% 14.8%北美市場 15.3% 歐洲市場 17.1% 亞洲市場（除去中國） 54.2% 5,628.94,997.8北美市場歐洲市場5,628.94,997.8北美市場歐洲市場亞洲市場（除去中國中國市場其他市場4,370.23,602.03,209.02,164.41,800.71,410.51,604.1

6,261.62017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E2024E2025E2026E全景相機(jī)2022北美市場：13.3北美市場：13.310.4亞洲市場（除去中國）：9.2中國市場：7.9億元運動相機(jī)2022北美市場：119.3億元歐洲市場：89.7億元北美市場：119.3億元歐洲市場：89.7億元亞洲市場（除去中國）：31.9億元中國市場：16.0億元行業(yè)相關(guān)政策分析發(fā)布時間發(fā)布時間發(fā)布單位政策名稱關(guān)鍵內(nèi)容2022美國總統(tǒng)令來增加執(zhí)法透明度。完整場景，提供更客觀完整的證據(jù)中國2019 生態(tài)國家發(fā)改委務(wù)部、《推動重點消費品更新升級暢通資源循環(huán)利用實施方案（2019-2020年）》2019中國國家發(fā)展改革委員會《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》字電視產(chǎn)品2018中國工信部《關(guān)于加快推進(jìn)虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》滿足電影、電視、網(wǎng)絡(luò)媒體、自媒體等不同應(yīng)用層級內(nèi)容制作需求2018中國工信部、國家發(fā)改委《擴(kuò)大和升級信息消費三年行動計劃（2018-2020年）》》/增強(qiáng)現(xiàn)實、超高清終端設(shè)備、消費類無人機(jī)等產(chǎn)品的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，加快超高清視頻在社會各行業(yè)應(yīng)用普及2017中國國務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大和升級信息消費持續(xù)釋放內(nèi)需潛力的指導(dǎo)意見》展活力和內(nèi)需潛力。以及虛擬現(xiàn)實、增強(qiáng)現(xiàn)實、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、智能服務(wù)機(jī)器人等前沿信息產(chǎn)品，、，發(fā)布時間發(fā)布單位政策名稱關(guān)鍵內(nèi)容2017中國文化部《文化部“十三五”時期文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》主創(chuàng)新能力和技術(shù)研發(fā)水平2017美國ChulaVista警察局《加州ChulaVista警察局關(guān)于使用手持影像設(shè)備的規(guī)定》ChulaVista警察局允許其成員在執(zhí)行任務(wù)時合法。2016中國國家發(fā)展和改革委員會《“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃》2015美國司法援助局《穿戴式相機(jī)試點實施計劃》美國司法援助局給42撥款超過2250萬美金，用于警察安裝穿戴式相機(jī)2015加拿大隱私事務(wù)辦公室穿戴式相機(jī)可用于捕捉高清晰度的影像以及第二章——手持智能影像設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈分析產(chǎn)業(yè)鏈上游玩家介紹產(chǎn)業(yè)鏈上游玩家介紹產(chǎn)業(yè)鏈中游玩家介紹產(chǎn)業(yè)鏈下游客戶介紹產(chǎn)業(yè)鏈玩家種類介紹01020304核心洞察：產(chǎn)業(yè)鏈玩家種類介紹從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，手持智能影像設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈上游包括芯片、鏡頭模組、結(jié)構(gòu)件、連接器、包材和電池；產(chǎn)業(yè)鏈中游為各大智能影像設(shè)備品牌商；下游則包括個人客戶和企業(yè)客戶。上游中游下游智能影像設(shè)備品牌商手持智能影像設(shè)備市場產(chǎn)業(yè)鏈上游中游下游智能影像設(shè)備品牌商核心組件供應(yīng)商CMOS感光模組：核心組件供應(yīng)商CMOS感光模組：DSP芯片：光學(xué)鏡頭：代工廠組裝工廠：產(chǎn)業(yè)中游玩家主要為設(shè)備品牌商，負(fù)責(zé)品牌運營、產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品銷售、產(chǎn)品設(shè)計、產(chǎn)品組裝等方面業(yè)務(wù)。運動相機(jī)市場全景相機(jī)市場個人客戶個人消費者：手持智能影像設(shè)備主要對標(biāo)戶外運動人群，致力于為人們帶來更加穩(wěn)定和多樣化的拍攝體驗。企業(yè)客戶智能安防AR/VR……行業(yè)上游材料供應(yīng)商集中海外，芯片、鏡頭模組等核心部件供給以手持智能影像設(shè)備的核心零部件為CMOS圖像傳感器、DSP處理芯片和光學(xué)鏡頭，其中僅有光學(xué)鏡頭實現(xiàn)了完全的國產(chǎn)化替代，其余供給來源集中于歐美、日本和韓國等國。行業(yè)中游玩家多為國內(nèi)新興科技品牌，接力棒由歐美、日本企業(yè)轉(zhuǎn)交到了國產(chǎn)企業(yè)手上受益于近年中國消費電子產(chǎn)品技術(shù)的追趕，手持智能影像設(shè)備市場涌現(xiàn)了如：Insta360、AKASO、大疆等知名品牌，結(jié)束了傳統(tǒng)歐美、日本相機(jī)企業(yè)初期對于行業(yè)的技術(shù)壟斷。尤其在全景拍攝領(lǐng)域，目前國內(nèi)企業(yè)已經(jīng)積累了一定的技術(shù)優(yōu)勢，市場占比也在逐年提高。不同于追求極致畫質(zhì)的單反相機(jī)玩家，消費級智能影像設(shè)備玩家主要為追求運動拍攝性能的年輕運動愛好者們。根據(jù)調(diào)研，專業(yè)級產(chǎn)品核心消費人群年齡集中在25-35歲區(qū)間，多同為數(shù)碼愛好者，對數(shù)碼產(chǎn)品的技術(shù)更新和迭代有著很強(qiáng)的興趣。入門級產(chǎn)品除以上人群外，還會加入一部分價格敏感較高的青少年人群。整體用戶群體存在年輕化和逐年上漲趨勢。另一方面，專業(yè)級設(shè)備應(yīng)用范圍廣泛，目前常見的企業(yè)客戶來自于智能建筑、影視媒體、智能安防、ARVR等行業(yè)。得益于智能影像設(shè)備的運動以及全景拍攝功能，企業(yè)客戶往往將產(chǎn)品運用于VR看房、智慧城市監(jiān)測、日常企業(yè)活動宣傳拍攝、新聞播報、賽事直播、影視內(nèi)容制作、游戲內(nèi)容制作、ARVR等多樣應(yīng)用場景。因此，隨著專業(yè)級智能影像設(shè)備的應(yīng)用越來越多，專業(yè)級產(chǎn)品也開始呈現(xiàn)多樣化趨勢。智能影像設(shè)備工作流程圖 景物

光線射入 鏡頭

聚焦成像 CMOS

轉(zhuǎn)換數(shù)字信號DSP處理芯片

成像剪輯處理 輸出影像 智能影像設(shè)備作為一種影像輸入設(shè)備，圖像感知能力與鏡頭模（CCM）主要包括四大部件：鏡頭（Lens）、傳感器（Sensor）、軟板（FPC）、圖像處理芯片（DSP）。在拍攝過程中，主要的圖像處理工作由鏡頭、傳感器和圖像處理芯片共同完成。攝像頭模組的工作原理：物體通過鏡頭（Lens）聚集的光，投射到CMOS或CCD集成電路，光信號轉(zhuǎn)換成電信號，再經(jīng)過內(nèi)部圖畫處理器（ISP）轉(zhuǎn)換成數(shù)字圖畫信號輸出到數(shù)字信號處理器（DSP）加工處理，轉(zhuǎn)換成規(guī)范的rgb、yuv等格式圖畫信號。智能影像設(shè)備產(chǎn)品屬性剖析從原材料采購成本角度分析，鏡頭模組及芯片的成本平均占整機(jī)成本超過一半，這也反向印證了智能影像設(shè)備的核心功能實現(xiàn)依賴于其功能強(qiáng)大的CCM組。如果說傳統(tǒng)高性能單反相機(jī)是通過高精密度光學(xué)器械實現(xiàn)極高成像精度的硬件儀器的話，智能影像設(shè)備則更像是“硬”和“軟”的結(jié)合。事實上，智能影像設(shè)備是通過高性能圖像傳感器實現(xiàn)對于運動影像的快速捕捉，并通過高效控制芯片和軟件算法實現(xiàn)對于復(fù)雜圖像數(shù)據(jù)的運動補(bǔ)正、曝光調(diào)整、圖像剪輯和多圖像拼接等復(fù)雜處理工作的。因此，智能影像設(shè)備的核心價值是同時體現(xiàn)在設(shè)備對于運像捕捉的硬件性能和實時圖像增益算法先進(jìn)性上的。手持智能影像設(shè)備原材料平均成本分布其他14.9%電池包材 3.0%3.0%配件10.4%

58.5%

攝像頭模組結(jié)構(gòu)件

10.2%

攝像頭模組（CCM）主要包括四大部件：鏡頭（Lens）、傳感器（Sensor）、軟板（FPC）、圖像處理芯片（DSP）。產(chǎn)業(yè)鏈上游玩家介紹 光學(xué)鏡頭（Lens）主要指影像設(shè)備內(nèi)置的光學(xué)組件，負(fù)責(zé)圖像的捕捉和聚焦。光學(xué)鏡頭運用透鏡折射原理，將景象光線捕捉并透過透鏡照射在設(shè)備內(nèi)置感光材料之上，在聚焦平面上形成明晰的圖像。根據(jù)光學(xué)鏡片特性原理，光學(xué)鏡頭可分為光學(xué)鏡頭（Lens）主要指影像設(shè)備內(nèi)置的光學(xué)組件，負(fù)責(zé)圖像的捕捉和聚焦。光學(xué)鏡頭運用透鏡折射原理，將景象光線捕捉并透過透鏡照射在設(shè)備內(nèi)置感光材料之上，在聚焦平面上形成明晰的圖像。根據(jù)光學(xué)鏡片特性原理，光學(xué)鏡頭可分為塑膠鏡頭、玻璃鏡頭和玻塑混合鏡頭其結(jié)構(gòu)都是由多片鏡片構(gòu)成。光學(xué)鏡頭光學(xué)鏡頭設(shè)備的分類塑膠鏡頭具備可塑性強(qiáng)、容易制成非球面形狀，方便小型化等特點，廣泛應(yīng)用于手機(jī)、影像設(shè)備等設(shè)備上。塑膠鏡頭塑膠鏡頭具備可塑性強(qiáng)、容易制成非球面形狀，方便小型化等特點，廣泛應(yīng)用于手機(jī)、影像設(shè)備等設(shè)備上。塑膠鏡頭著較高的要求，且具有其透光率高的特點，多應(yīng)用于高端影像領(lǐng)域,如機(jī)鏡頭多使用非球面玻璃鏡片。玻璃鏡頭像設(shè)備和車載攝像頭等鏡頭模組中。玻塑混合鏡頭光學(xué)鏡頭行業(yè)分析影像設(shè)備行業(yè)對于光學(xué)鏡頭的加工要求精度很高，尤其是透光率、鍍膜質(zhì)量、精細(xì)度等方面要求極為嚴(yán)苛。目前，除日本影像設(shè)備品牌商采取光學(xué)鏡頭自營生產(chǎn)模式以外，其余廠商多采取代工采購模式。之前受限于一定的技術(shù)門檻，高端光學(xué)鏡頭生產(chǎn)商一直呈現(xiàn)壟斷態(tài)勢，主要玩家集中在日本，業(yè)內(nèi)比較知名的企業(yè)有如富士膠片、尼康、日本理光等。隨著近些年國內(nèi)鏡頭研磨技術(shù)的提升，國內(nèi)涌現(xiàn)出舜宇光學(xué)、聯(lián)創(chuàng)電子和歐菲光等高端光學(xué)鏡頭生產(chǎn)商。在國產(chǎn)替代趨勢下，影像設(shè)備原材富士膠片富士FUJIFILM于1934年在日本東京創(chuàng)建，是來自日本的影音品牌。該品牌至今已成為世界上規(guī)模最大的綜合性影像、信息、文件處理類產(chǎn)品及服務(wù)的制造和供應(yīng)商之一。富士以膠卷相機(jī)起家，在影像行業(yè)有多年行業(yè)經(jīng)驗。富士大量采用了非球面鏡片來改善鏡頭的像差表現(xiàn)，同時也指出非球面鏡片的適當(dāng)應(yīng)用尼康創(chuàng)建于1917也是世界一流的光學(xué)鏡頭組的制造商。尼康的鏡頭群覆蓋了各19級鏡頭到業(yè)余級鏡頭、從變焦到定焦鏡頭，應(yīng)有盡有。并且，在鏡頭的成像效果和表現(xiàn)上也是大大優(yōu)于其他品牌的鏡頭。日本理光始創(chuàng)于1936年日本，作為全球知名辦公設(shè)備品牌，主要從事辦公圖像處理設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的大型企業(yè)。理光在美國，歐洲和日本處于市場領(lǐng)先地位。理光的鏡頭具有體積小，畫質(zhì)精細(xì)，操控舒服，色彩獨特，性價比高等特點。從理光所生產(chǎn)數(shù)碼產(chǎn)品的鏡頭來看，材質(zhì)優(yōu)良、成像銳利是它的一大特性。此外，是理光數(shù)碼相機(jī)率先在自身產(chǎn)品中使用舜宇光學(xué)舜宇光學(xué)專業(yè)從事光學(xué)及光電相關(guān)產(chǎn)品設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)及（/平面產(chǎn)品、手機(jī)鏡頭、車載鏡頭、安防監(jiān)控鏡頭及其他各種鏡頭）；二是光電產(chǎn)品（手機(jī)攝像模組、3D光電模組、車載模組及其他光電模組）；三是光學(xué)儀器（顯微鏡及智能檢測設(shè)備等）。在光學(xué)鏡片領(lǐng)域，舜宇光學(xué)和聯(lián)創(chuàng)電子是目前國內(nèi)唯二兩家可以做800萬像素鏡頭的廠家，在光學(xué)鏡片領(lǐng)域處于頭部玩家。公司玻璃非球面鏡片有十多年設(shè)計加工經(jīng)驗，自主掌握磨具設(shè)計加工到鍍膜技術(shù)，一出多模加工工藝，模壓鏡片消光工藝，一次模壓成型技術(shù)，省去外圓芯取工藝。聯(lián)創(chuàng)電子聯(lián)創(chuàng)電子手機(jī)鏡頭和攝像頭模塊領(lǐng)域，擁有華勤、聞泰、龍旗等重要客戶，以及中興、聯(lián)想等品牌客戶，近年出貨量增長迅猛。公司服務(wù)于GoPro、大疆、Insta360、AXON等運動相機(jī)、無人機(jī)和警用監(jiān)控等領(lǐng)域的國內(nèi)外知名客戶，還與國內(nèi)品牌大客戶在手機(jī)、智能監(jiān)控、智能駕駛等多個領(lǐng)域開展深度合作。聯(lián)創(chuàng)電子在光學(xué)領(lǐng)域方面的技術(shù)優(yōu)勢主要體現(xiàn)在玻璃鏡頭、玻璃復(fù)合結(jié)構(gòu)鏡頭和模造玻璃技術(shù)等方面，公司目前模造玻璃產(chǎn)能全球第二，在模造玻璃良率為全球第一，市場占有率達(dá)到85%以上。根據(jù)調(diào)研，公司2021年模造玻璃產(chǎn)能約為200萬個，2022300歐菲光歐菲光集團(tuán)股份有限公司（簡稱“歐菲光”）正式運營始于2002年，并于2010年在深交所成功上市。公司的主營業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及智能手機(jī)、智能汽車及各類新領(lǐng)域業(yè)務(wù)模塊，主營產(chǎn)品包括光學(xué)影像模組、光學(xué)鏡頭、微電子及智能汽車相關(guān)產(chǎn)品。目前，公司光學(xué)鏡頭產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于以智能手機(jī)、智能家居及智能VR/AR等設(shè)備為代表的消費電子和智能汽車領(lǐng)域。歐菲光的研發(fā)能力處于行業(yè)前列。公司擁有通過磁性吸引力作用使得鏡頭組在沿預(yù)設(shè)軸向運動的過程中不產(chǎn)生其他方向上偏移的鏡頭模組專利，該技術(shù)能夠保證鏡頭組的平穩(wěn)、高精度的自動光學(xué)變焦。圖像傳感器(Sensor)是智能影像設(shè)備的核心模塊之一，目前廣泛運用的有兩種技術(shù)：圖像傳感器(Sensor)是智能影像設(shè)備的核心模塊之一，目前廣泛運用的有兩種技術(shù)：CCD(電荷藕合)元件、CMOS(互補(bǔ)金屬氧化物導(dǎo)體)器件。二者主要差異體現(xiàn)在CCD圖像傳感器則被集成在金屬氧化物半導(dǎo)體材料上，每個像素點均帶有信號放大器，像素信號可以直接掃描導(dǎo)出。目前，CCD技術(shù)已經(jīng)被智能影像設(shè)備生產(chǎn)行業(yè)淘汰。圖像傳感器電荷藕合器件圖像傳感器CCD(ChargeCoupled電荷藕合器件圖像傳感器CCD(ChargeCoupledDevice)，它運用一種高感光度的半導(dǎo)體材料制成，能把光線轉(zhuǎn)變成電荷，通過模數(shù)轉(zhuǎn)換器芯片轉(zhuǎn)換成數(shù)字信號。CCD由許多感光單位組成，通常以百萬像素為單位。當(dāng)CCD表面遭到光線照耀時，每個感光單位會將電荷反映在組件上，所有的感光單位所產(chǎn)生的信號加在一起，就構(gòu)成了一幅完好的畫面。CCD傳感器模塊以日本廠商為主導(dǎo)，全球規(guī)模市場有90%以上被日本廠商獨占，以索尼、松下、夏普為產(chǎn)業(yè)頭部玩家。CCD互補(bǔ)性氧化金屬半導(dǎo)體CMOS(ComplementaryMental-oxideSemiconductor)是一種光學(xué)傳感器，是攝像頭模組的核心元器件，對攝像頭的光線感知和圖像質(zhì)量起到了關(guān)鍵的影響。首要是使用硅和鍺這兩種元素所做成的半導(dǎo)體，使其在CMOS上共存著帶np(帶+電)級的半導(dǎo)體，這兩個互補(bǔ)效應(yīng)所發(fā)生的電流即可被處理芯片紀(jì)錄寬和讀成印象。CMOS圖像傳感器首先通過感光單元陣列將所獲取對象景物的亮度和色彩等信息由光信號轉(zhuǎn)換為電信號；再將電信號按照順序進(jìn)行讀出并通過ADC（AnalogDigitalConvertor）數(shù)模轉(zhuǎn)換模塊轉(zhuǎn)換成數(shù)字信號；最后將數(shù)字信號進(jìn)行預(yù)處理，并通過傳輸接口將圖像信息傳送給平臺接收。相機(jī)的成像質(zhì)量與CMOS的體積成正相關(guān)的關(guān)系，CMOS越大，同等像素密度下單個像素的面積也就越大，同等時間內(nèi)這個像素點接受到進(jìn)光量也就越大。更大的進(jìn)光量意味著相機(jī)可以使用更低的iSO以及曝光時間來獲取同樣的畫面亮度，這對于暗光場景下提升畫面純凈度以及照片成片率有重要意義。CMOSCMOS圖像傳感器市場分析目前，智能影像設(shè)備制造已全部采用CMOS圖像傳感器技術(shù)，行業(yè)內(nèi)主要的CMOS芯片制造商有：索尼、三星、海力士、派視爾、意法半導(dǎo)體、安森美、佳能等，其中索尼在高端CMOS圖像傳感器保持技術(shù)壟斷地位。根據(jù)沙利文數(shù)據(jù)庫，索尼在2022年全球CMOS圖像傳感器銷售額對比中領(lǐng)先于其他同行。全球CMOS全球CMOS圖像傳感器出貨量規(guī)模億顆,2017-2026E2017-20222022-2026ECAGR12.7%11.0%116.4116.4125.399.5107.877.283.482.563.545.452.42017 2018 2019 2020 2021 20222023E2024E2025E2026E隨著圖像傳感技術(shù)的不斷革新及下游行業(yè)應(yīng)用規(guī)模的逐步擴(kuò)大，全球圖像傳感器市場規(guī)模近十年來都呈現(xiàn)出持續(xù)增長態(tài)勢。自2017年至2022年，全球圖像傳感器出貨量從2017年的45.4億顆快速增長至2022年的82.5億顆，期間年復(fù)合增長率達(dá)到12.7%，展望未來，各應(yīng)用領(lǐng)域?qū)τ趫D像傳感器的更廣更深的需求預(yù)計仍會助其維持一定的增長速度。全球圖像傳感器2026年達(dá)到125.3億顆。CMOS根據(jù)數(shù)據(jù)對比，2022CMOSSony銷售額達(dá)89億美元，遠(yuǎn)超其他競爭對手。全球CMOS圖像傳感器廠商銷售額排名億美元,2022SonySamsung40SonySamsung40Omnivision23STMicro13OnSemi13SKHynix11Galaxycore9SmartSens4Teledyne3Hamamtsu2按銷售額排名，全球前十家CMOS圖像傳感器企業(yè)依次為索尼，三星、豪威、意法半導(dǎo)體、安森美、SK海力士、格科微電子、思特威、泰萊達(dá)、濱松光子學(xué)株式會社。前十名的市97.3%。 DSP（DigitalDSP（DigitalSignalProcessing）即數(shù)字信號處理技術(shù)，DSP芯片即指能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)字信號處理技術(shù)的芯片。DSP芯片的造成智能影像設(shè)備售價差異化的主要原因是DSP芯片的差33%，為設(shè)備核心部件。技術(shù)層面上，DSP芯片的運算處理能力將直接影響到運動影像捕捉能力和拍攝畫面成像質(zhì)量。以運動相機(jī)為例，DSP芯片可以通過算法為拍攝影片修復(fù)并補(bǔ)充運動軌跡，自動調(diào)整畫面的成色和光影，以達(dá)到最佳的成像效果。DSP芯片頭部智能影像設(shè)備廠商DSP芯片使用情況安霸高通凌陽/聯(lián)詠聯(lián)發(fā)科√××××××××√××√×××××√×× × √ ×安霸Ambarella,Inc.2004年1月15日成立于開曼群島。公司是視頻半導(dǎo)體工藝業(yè)務(wù)的開發(fā)商，提供高清視頻捕捉、共享和顯示服務(wù)。公司將處理器設(shè)計能力與視頻圖像處理技術(shù)相結(jié)合，通過算法和軟件提供技術(shù)平臺，使其可以更輕松跨越多個應(yīng)用程序，使產(chǎn)品可以高效快速地開發(fā)。公司的系統(tǒng)芯片，將高清視頻處理、圖像處理、音頻處理功能完全整合在一個芯片上，可以提供卓越的視頻圖像品質(zhì)，非凡的功能以及較低的能耗。公司在全球范圍內(nèi)面向行業(yè)領(lǐng)先的原始設(shè)計制造商及原始設(shè)備制造商提供業(yè)務(wù)。公司產(chǎn)品應(yīng)用于各類消費電子產(chǎn)品、公共基礎(chǔ)設(shè)施等，例如互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議、安全攝像機(jī)、運動攝像機(jī)、可穿戴設(shè)備、空中高通高通創(chuàng)立于1985年，總部設(shè)于美國加利福尼亞州圣迭戈市，35,400多名員工遍布全球。高通在2007年度一季度首次一舉成為全球最大的無線半導(dǎo)體供應(yīng)商，并在此后繼續(xù)保持這一領(lǐng)導(dǎo)地位。高通芯片具有計算性能好、兼容性好等產(chǎn)品優(yōu)勢，凌陽凌陽科技成立于1990年，為數(shù)位影音多媒體與車載娛樂資訊晶片系統(tǒng)解決方案領(lǐng)導(dǎo)廠商，產(chǎn)品應(yīng)用與家庭影音娛樂DVD播放機(jī)、車用資訊娛樂系統(tǒng)、先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）以及Audio聯(lián)詠聯(lián)詠科技設(shè)立于1997專精于集成電路之研發(fā)、設(shè)計、制造管理與銷售服務(wù)。致力于液晶平面顯示技術(shù)及整體解決方案，產(chǎn)品含括平面顯示器驅(qū)動晶片、視訊及電視控制晶片、數(shù)位廣播控制晶片、影像控制晶片、光儲存多媒體晶片。至今已成為影像顯示及數(shù)位聯(lián)發(fā)科聯(lián)發(fā)科技股份有限公司（MediaTekInc.）是全球第四大晶圓廠半導(dǎo)體公司，在移動終端、智能家居應(yīng)用、無線連接技術(shù)及物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品等市場位居領(lǐng)先地位，一年約有15億臺內(nèi)建MediaTek芯片的終端產(chǎn)品在全球各地上市。聯(lián)發(fā)科技提供創(chuàng)新的芯片系統(tǒng)整合解決方案，包括光儲存、數(shù)字家庭(含高清數(shù)字電視、DVD全球獨一的橫跨信息科技（IT）、消費性電子及無線通訊領(lǐng)域的IC設(shè)計公司，同時也是全球前10大和亞洲最大的IC設(shè)計公司。通過不斷的技術(shù)創(chuàng)新，聯(lián)發(fā)科技已成功在全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈中，尤其是在中國臺灣地區(qū)的移動通信產(chǎn)業(yè)具有領(lǐng)導(dǎo)地位。聯(lián)發(fā)科的優(yōu)勢在于高性價比和低耗能，多核性能一直是聯(lián)發(fā)科的強(qiáng)項。產(chǎn)業(yè)鏈中游玩家介紹 目前，智能影像設(shè)備行業(yè)中游玩家主要為各大設(shè)備品牌商，經(jīng)過沙利文調(diào)研，發(fā)現(xiàn)行業(yè)頭部玩家有：GoPro、Insta360目前，智能影像設(shè)備行業(yè)中游玩家主要為各大設(shè)備品牌商，經(jīng)過沙利文調(diào)研，發(fā)現(xiàn)行業(yè)頭部玩家有：GoPro、Insta360DJI、深圳塞納電子科技和日本理光等。設(shè)備品牌商行業(yè)玩家介紹 產(chǎn)業(yè)中游玩家主要為設(shè)備品牌商，負(fù)責(zé)品牌運營、產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品銷售、產(chǎn)品設(shè)計、產(chǎn)品組裝等方面業(yè)務(wù)。以國內(nèi)智能影像設(shè)備品牌商影石創(chuàng)新（Insta360）為例，設(shè)備品牌商專注于全景相機(jī)、運動相機(jī)等智能影像設(shè)備產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，通過對于在全景拍攝技術(shù)、運動拍攝技術(shù)、防抖技術(shù)、AI為個人消費者和企業(yè)提供可靠的拍攝解決方案。類似于手機(jī)制造業(yè)，智能影像設(shè)備品牌商通過對市場和用戶的洞察，進(jìn)行影像產(chǎn)品設(shè)計和開發(fā)，并組合核心部件進(jìn)行生產(chǎn)制造和植入軟件系統(tǒng)，形成有競爭力的產(chǎn)品。在整個產(chǎn)業(yè)鏈中扮演他們的核心競爭力往往體現(xiàn)在自身產(chǎn)品設(shè)計能力、操作系統(tǒng)研發(fā)能力、多年積累下來的品牌質(zhì)量口碑和下游線上與線下市場的占有率上。作為智能電子產(chǎn)品制造商，智能影像設(shè)備品牌商并無例外地會通過時下流行的網(wǎng)絡(luò)購物平臺、線下品牌門店、品牌體系聯(lián)銷等方式來推廣自身產(chǎn)品。反過來，他們也會根據(jù)市場反饋調(diào)整自身產(chǎn)品策略和生產(chǎn)規(guī)模。：Insta360、GoPro家。根據(jù)細(xì)分領(lǐng)域定義，消費級全景相機(jī)主要玩家為Insta360、GoPro和日本理光三家廠商，專業(yè)級產(chǎn)品市場玩家目前則主要為Insta360。Insta360Insta360作為國產(chǎn)品牌成立于2015年，公司主要聚焦于全景相自2018年成為全球全景相機(jī)出貨量最大的品牌以來，Insta360發(fā)展迅猛，在谷歌Google發(fā)布的《BrandZ中國全球化品牌2023》報告中，影石Insta360品牌影響力躋身2023“中國全球化品牌50強(qiáng)”第26位。2022年，該司全景相機(jī)市場占有量達(dá)到約50%。Insta360提供模塊化、獨立和電影級全景相機(jī)等多種產(chǎn)品，在整個全景相機(jī)領(lǐng)域保有較強(qiáng)的競爭力。目前，Insta360最新機(jī)型是Insta360X3，Insta360X3具有10米防水性能，并且防抖性能十分優(yōu)秀。Insta360X3畫質(zhì)清晰，而且續(xù)航能力卓越，綜合性能行業(yè)領(lǐng)先。Insta360產(chǎn)品以強(qiáng)大的AI算法為特色，衍生出多種創(chuàng)意剪輯和玩法且App功能豐富，深受年輕人的喜愛，可GoPro成立于2004年的美國品牌GoPro主要生產(chǎn)運動相機(jī)以及相關(guān)產(chǎn)品，在運動相機(jī)領(lǐng)域GoPro有著很高的知名度和行業(yè)認(rèn)可。自2015年以來，GoPro通過分別收購Kolor和ReelSteady兩家圖像處理軟件商提升了自身產(chǎn)品360°全景拍攝和后期視頻剪輯的處理能力。從性能來看，GoPro擁有最佳的性能，以目前GoPro系列中最新型號GoProHERO11BlackGoProHERO11Black除了防抖性能強(qiáng)大，防水性能也非常強(qiáng)，可以在10日本理光作為老牌的辦公設(shè)備及光學(xué)器械生產(chǎn)商，成立于1936年的日本理光在全景相機(jī)行業(yè)具備著獨特的硬件研發(fā)優(yōu)勢，其全景相機(jī)產(chǎn)品具有良好的口碑和銷售成績。得益于其旗下THETA系列產(chǎn)品對于全球全景相機(jī)市場的持續(xù)深耕，日本理光穩(wěn)定地保有25%左右市場份額。目前，理光最新產(chǎn)品ThetaX相機(jī)60005.7K30p錄像，支持使用編輯應(yīng)用程序THETA+，WiFi藍(lán)牙功能等一應(yīng)俱全，并且整體重量僅有170g。日本理光在全景相機(jī)的芯片使用上選擇與手機(jī)一樣的高通芯片，高通芯片有較為出色的數(shù)據(jù)傳輸能力和高穩(wěn)定性，但在防抖運算方面有所不足。日本理光作為老牌日本光學(xué)生產(chǎn)制造企業(yè)擁有自己的鏡頭廠，這是其他運動相機(jī)和全景相機(jī)企業(yè)所沒有的優(yōu)勢。當(dāng)前運動相機(jī)業(yè)內(nèi)的頭部品牌包括GoPro、深圳塞納、DJI、Insta360、SJCAM、EKEN、猿人創(chuàng)新等。其中，GoPro作為運動相機(jī)老牌廠商，其銷售額趨于穩(wěn)定，而其他各級新晉品牌廠商等憑借創(chuàng)新實力及研發(fā)技術(shù)迅速搶占市場，銷售額增長迅速。未來，隨著全景技術(shù)在運動相機(jī)的應(yīng)用加速滲透，DJI、Insta360等新興運動相機(jī)玩家有望憑借先進(jìn)的運動全景技術(shù)、防抖技術(shù)及圖像處理技術(shù)在運動相機(jī)領(lǐng)域占領(lǐng)更多市場份額。入門級運動相機(jī)市場 SJCAM(SJCAM)主研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售于一體的高新技術(shù)企業(yè)。目前作為入門級運動相機(jī)市場大玩家之一，主打高性價比、高清晰度、產(chǎn)品可靠性等賣點。在產(chǎn)品矩陣方面，公司產(chǎn)品豐富多樣，擁有潛水防滲、騎行防抖、滑雪拍攝等多類運動相機(jī)系列產(chǎn)品。近年，公司國內(nèi)出貨量位居市場前列，有略微上升趨勢。EKEN愛鍵創(chuàng)新（深圳）有限公司旗下?lián)碛蠩KEN運動相機(jī)品牌，主打Amazon等線上平臺和電商銷售策略。目前，公司主打H5s、H6s、H9致力于擴(kuò)張品牌在美國、歐洲市場的影響力。其H9R旗艦機(jī)支持4K畫質(zhì)、100米防水、170度攝影視角等多種功能，廣受消費者歡迎。猿人創(chuàng)新國產(chǎn)品牌猿人創(chuàng)新旗下運動相機(jī)品牌apeman采取全海外銷售策略，公司專精入門級別運動相機(jī)生產(chǎn)銷售，并于2019在全球運動相機(jī)市場出貨量達(dá)100萬臺，位居行業(yè)前列。猿人創(chuàng)新運動相機(jī)產(chǎn)品矩陣偏向普通外出人群、青少年等多數(shù)高價格敏感性人群，在入門級產(chǎn)品之中有較好的市場口碑。目前，apeman運動相機(jī)產(chǎn)品銷售受到疫情和美國Amazon電銷平臺封專業(yè)級運動相機(jī)市場 GoPro美國品牌GoPro在運動相機(jī)市場保持領(lǐng)先地位，作為目前全球最大的運動相機(jī)品牌商，2022年影像設(shè)備出貨量達(dá)281萬臺，營收達(dá)到10.9億美元。GoPro運動相機(jī)主要面向極限運動愛好者等對相機(jī)性能較高的專業(yè)級消費人群，涉獵潛水、滑雪、DJI大疆創(chuàng)新（DJI）機(jī)產(chǎn)業(yè)，得益于無人機(jī)攝像頭生產(chǎn)方面的技術(shù)儲備，DJI相機(jī)產(chǎn)品在防抖、圖像編輯、圖片傳輸?shù)燃夹g(shù)方面有著很強(qiáng)的優(yōu)勢。大疆運動相機(jī)品牌在市場鋪開和客戶積累方面已經(jīng)獲得初步的突破。未來大疆的介入或?qū)⒔o行業(yè)新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。深圳塞納深圳市賽納電子科技有限公司旗下品牌AKASO目前為運動相機(jī)市場中GoPro的有力競爭者，AKASO運動相機(jī)產(chǎn)品采用安霸Ambarella處理芯片，支持高分辨率、復(fù)雜運動軌跡等高性能運動影像拍攝用途。目前，AKASO在猿人等運動相機(jī)廠商亞馬遜封號事件后迅速補(bǔ)位中價市場獲得了一定量的市場增長，品牌優(yōu)勢進(jìn)一步加強(qiáng)。產(chǎn)業(yè)鏈下游客戶介紹個人消費者不同于追求極致畫質(zhì)的單反相機(jī)玩家，消費級智能影像設(shè)備玩家主要為追求運動拍攝性能的年輕戶外運動愛好者們。根據(jù)調(diào)研，國內(nèi)消費級產(chǎn)品核心人消費人群年齡集中在25-35歲區(qū)間，歐美玩家集中于25-50歲。這個群體多同時為數(shù)碼愛好者，對數(shù)碼產(chǎn)品的技術(shù)更新和迭代有著很強(qiáng)的興趣。而入門級運動相機(jī)產(chǎn)品除以上人群外，還會加入一部分價格敏感較高的青少年人群。整體用戶群體存在年輕化和逐年上漲趨勢。目前全球戶外運動愛好者人數(shù)10.6億，2017年至今2022年年復(fù)合增長率達(dá)20.4教育，根據(jù)預(yù)測全球戶外運動愛好者人數(shù)將持續(xù)增長，到2025年，預(yù)測人數(shù)將達(dá)到15億人。全球戶外運動愛好者人數(shù)規(guī)模億人,2017-2025E2017-2022 2022-2025ECAGR 20.4% 12.2%15.015.013.612.210.69.17.66.34.25.12017 2018 2019 2020 2021 20222023E2024E2025E根據(jù)產(chǎn)品信息獲取渠道來看，用戶習(xí)慣從互聯(lián)網(wǎng)視頻渠道，包括國內(nèi)的抖音和Bilibili，海外的YouTube了解產(chǎn)品，大量參考KOL的測評。根據(jù)訪談結(jié)果，一般智能影像設(shè)備品牌旗艦機(jī)迭代速度為兩年左右，和手機(jī)產(chǎn)品類似。個人玩家選擇持續(xù)購買新機(jī)型的理由多為看中品牌價值、軟件技術(shù)的提升、畫質(zhì)提升等因素。對于入門級產(chǎn)品，新入客戶人群則表示對于產(chǎn)品可靠性、畫面幀數(shù)和配件數(shù)量有所關(guān)心。另外，針對國內(nèi)玩家反映未來對于國內(nèi)常用社交平臺更多地支持全景相片格式會有所期待。2017-2022年全球手持智能影像設(shè)備產(chǎn)品購買率百萬,2017-20221,061.1全球戶外運動愛好者人口全球戶外運動愛好者人口手持智能影像設(shè)備年出貨量909.6760.4633.5511.7415.615.117.223.019.333.938.22017 2018 2019 2020 2021 2022年份201720182019202020212022產(chǎn)品購買率3.6%3.4%3.6%2.5%3.7%3.6%企業(yè)客戶專業(yè)級設(shè)備應(yīng)用范圍廣泛，目前常見的企業(yè)客戶來自于智能建筑、影視媒體、智能安防、ARVR等行業(yè)。得益于智能音像設(shè)備的運動以及全景拍攝功能，企業(yè)客戶往往將產(chǎn)品運用于VR看房、智慧建筑監(jiān)測、日常企業(yè)活動宣傳拍攝、新聞播報、賽事直播、影視內(nèi)容制作、游戲內(nèi)容制作、ARVR等多樣應(yīng)用場景。智能建筑隨著智慧建筑概念的推廣，專業(yè)級全景相機(jī)或成為智能建筑物未來的有效監(jiān)測手段。根據(jù)其無死角的全景視覺效果而構(gòu)建的建筑監(jiān)視網(wǎng)絡(luò)可有效地提高目前傳統(tǒng)監(jiān)測設(shè)備監(jiān)視效率，有效降低人力成本，從而達(dá)到更加節(jié)能、更加自動化的設(shè)計目的。全球建筑業(yè)行業(yè)規(guī)模預(yù)測萬億美元,2017-2026E2020-20222022-2026ECAGR12.7%7.9%10.310.311.08.99.68.17.36.42020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E來源：沙利文研究、statista另一方面，專業(yè)級全景相機(jī)可應(yīng)用于VR技術(shù)為用戶提供沉浸式的VR看房體驗。用戶進(jìn)入VR看房場景后，可以自由移動觀察各個房間，而且能看到房間里的任何一個角落，從而實現(xiàn)全景覆蓋。線上VR降低地產(chǎn)服務(wù)商的獲客成本，更便于客戶根據(jù)需求隨時隨地看房。影視媒體通過專業(yè)級全景相機(jī)可以拍攝高清VR影像作品，相較于傳統(tǒng)手機(jī)、電視等設(shè)備，使用VR設(shè)備觀影、觀賽是能獲得極強(qiáng)的沉浸感以及臨場感。VR直播與普通直播不同的是它跳出了傳統(tǒng)平面直播的框架，讓用戶猶如身臨其境，可以隨時隨地地暢游在三維空間，呈現(xiàn)出一場全新的視覺盛宴。另外，最重要的是專業(yè)級全景設(shè)備制作影像將原來內(nèi)容決定用戶的傳統(tǒng)媒體模式改變成了由觀眾來決定看到的直播內(nèi)容的新模式。根據(jù)預(yù)測，VR全球娛樂&媒體行業(yè)規(guī)模預(yù)測萬億美元,2017-2026E2017-2022 2022-2026ECAGR 5.1% 3.9%2.62.62.82.82.92.02.12.22.12.3 2.52017 2018 2019 2020 2021 20222023E2024E2025E2026E來源：沙利文研究、PWC另一方面，近年來短視頻制作公司的崛起亦給行業(yè)帶來增長。而專業(yè)全景相機(jī)和運動相機(jī)作為創(chuàng)新型視頻拍攝工具，能夠拍攝全景視頻并實現(xiàn)智能剪輯和社交平臺輕松分享的便捷，受到了越來越多的短視頻制作公司的青睞。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月，我國短視頻用戶規(guī)模已經(jīng)達(dá)到10.12億，占網(wǎng)民整體的94.8%智能安防智慧社區(qū)的運營管理平臺可由“公共區(qū)域視頻監(jiān)控+出租屋視頻門禁+街道視頻系統(tǒng)”組成，智慧安防建設(shè)集成運用一體化專業(yè)8K依然能夠被全面拍攝，提升了智慧社區(qū)系統(tǒng)的整體效果。全景相機(jī)拍攝的畫面角度廣、配合VR技術(shù)可以得到相較于傳統(tǒng)全球安防產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)測億元,2017-2026E2020-20212021-2026ECAGR2.9%10.0%10,486.510,486.59,516.28,269.08,510.07,183.07,164.38,618.57,913.06,200.06,454.32017201820192020202120222023E2024E2025E2026E來源：沙利文研究VR、AR360度全景視頻可以把學(xué)習(xí)者置于完全沉浸式環(huán)境的中心，就跟VR一樣。但360度全景視頻顯示的是真實場景的片段，而不是計算機(jī)生成的內(nèi)容。在過去兩年中，360度視頻的拍攝技術(shù)已經(jīng)得到了大幅改善，這意味著工作流程現(xiàn)在幾乎跟傳統(tǒng)視頻一樣快速直接。這種視頻同樣可以支持交互，允許學(xué)習(xí)來源：沙利文研究、PWC行業(yè)頭部玩家案例分析頭部玩家市場推廣模式分析頭部玩家設(shè)備產(chǎn)品技術(shù)對比行業(yè)驅(qū)動因素分析行業(yè)壁壘分析行業(yè)發(fā)展趨勢分析手持式智能影像設(shè)備市場競爭格局行業(yè)頭部玩家案例分析頭部玩家市場推廣模式分析頭部玩家設(shè)備產(chǎn)品技術(shù)對比行業(yè)驅(qū)動因素分析行業(yè)壁壘分析行業(yè)發(fā)展趨勢分析手持式智能影像設(shè)備市場競爭格局第三章——01020301020304050607核心洞察：核心洞察：手持式智能影像設(shè)備市場競爭格局根據(jù)調(diào)研，全球全景相機(jī)市場頭部玩家有Insta360、GoPro、日本理光三家企業(yè)。按市場占有口徑分析，目前Insta360占有全球最大的市場份額，考慮目前Insta360在全景相機(jī)賽道保有專利和技術(shù)優(yōu)勢，推測未來Insta360會繼續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢。全球消費級全景相機(jī)零售市場競爭格局%,2017-2026ECAGR 2020-2022 2022-2026E整體 10.3% 9.8%top3 23.5% 10.6%Top3OthersTop3Others50.152.746.738.133.129.223.324.926.82017 2018 2019 2020 2021 20222023E2024E2025E2026E目前，全球全景相機(jī)市場頭部玩家中Insta360銷售額領(lǐng)先于其他玩家，2022年Insta360銷售額占全球消費級全景相機(jī)市場的50.7%?？紤]到公司產(chǎn)品線的持續(xù)創(chuàng)新與迭代能力，以及生產(chǎn)和銷售渠道布局情況，預(yù)期Insta360的市場優(yōu)勢將會持續(xù)。202120222023EInsta36040.2%50.7%57.8%Ricoh24.2%19.7%17.1%GoPro21.5%17.8%15.0%中國全景相機(jī)市場份額占全球市場約十分之一，整體市場依然處在初期發(fā)展階段。根據(jù)調(diào)研，在個人消費端越來越傾向于全景拍攝產(chǎn)品的趨勢下，中國消費級全景相機(jī)玩家中Insta360逐漸占據(jù)絕對優(yōu)勢。202120222023EInsta36073.6%82.0%85.5%Ricoh9.0%6.4%5.3%GoPro5.4%3.9%3.1%專業(yè)級全景相機(jī)市場作為新生市場，大多數(shù)玩家多處于探索階段。隨著商業(yè)模式的逐漸成熟，專業(yè)級全景相機(jī)或迎來較好的商業(yè)機(jī)會。202120222023EInsta36045.6%55.4%61.4%Kandao13.0%13.7%14.0%ZCAM3.3%3.4%3.5%疫情對美國本土產(chǎn)生不利影響，以GoPro公司為例，其縮減了自身在全景相機(jī)市場的投入，將原本的三條全景相相機(jī)生產(chǎn)線削減為一條，整體市場占有率由2019年的24%降至18%，且預(yù)測GoPro短期內(nèi)無法改變其在全景相機(jī)市場的頹勢。7.56.82022年全球消費級全景相機(jī)零售市場競爭格局7.56.8 19.38.07.12021年全球消費級全景相機(jī)零售市場競爭格局8.07.1 13.3中國全景相機(jī)市場中，Insta360憑借其優(yōu)勢個人消費者市場占據(jù)著整個行業(yè)的領(lǐng)頭位置。從整體市場來看，目前中國消費級全景相機(jī)品牌多處于剛剛完成市場教育階段，預(yù)測未來至2026年中國市場將會進(jìn)入高增長階段，從而成為未來整個全球全景相機(jī)市場的主力增長點之一。中國消費級全景相機(jī)零售市場競爭格局億元,2022，含配件銷售0.50.30.50.3目前，全球?qū)I(yè)級全景相機(jī)市場玩家多處于起步階段，行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先玩家有Insta360、深圳看到科技和ZCAM三家企業(yè)。按市場銷售額口徑分析，目前Insta360擁有全球最大的專業(yè)級全景相機(jī)市場份額。全球?qū)I(yè)級全景相機(jī)零售市場競爭格局億元,20220.40.1 1.80.40.1ZCAM全球動相機(jī)市場發(fā)展穩(wěn)健，在高端市場，國產(chǎn)運動&全景相機(jī)品牌如Insta360、大疆創(chuàng)新、AKASO（塞納）等憑借自身技術(shù)優(yōu)勢對GoPro等歐美產(chǎn)品逐漸形成替代趨勢。而在入門級產(chǎn)品中，中國運動相機(jī)品牌一直依靠其產(chǎn)品性價比占據(jù)著大半市場份額。CAGR2017-20222022-2026ECAGR2017-20222022-2026E整體13.8%14.7%top510.6%18.2%others27.8%2.2%413.6top5top5others367.7320.6266.1237.7181.3139.3149.2150.32017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E2024E2025E2026E2020年受疫情影響需求有所下滑。近兩年積壓的需求快速釋放，回歸增長態(tài)勢按照銷售額，全球主要頭部運動相機(jī)品牌玩家為GoPro、影石Insta360、DJI、深圳塞納、sjcam和EKEN幾家企業(yè)。2022年GoPro全球運動相機(jī)銷售額達(dá)10.9億美元，位居榜首。其中前五企業(yè)所占市場份額超過70%。全球運動&全景相機(jī)零售市場競爭格局2022排名公司名旗艦機(jī)1GoPro2影石Insta3603DJI4AKASO(塞納)5SJCAM來源：沙利文研究行業(yè)頭部玩家案例分析影石Insta360

公司概覽影石Insta360創(chuàng)立于2015年，是以全景技術(shù)為基點的全球知名智能影像品牌。影石Insta360主要產(chǎn)品類型包括消費級智能影像設(shè)備、專業(yè)級智能影像設(shè)備、配件及其他產(chǎn)品等。影石Insta360還先后與德國徠卡相機(jī)公司、美國谷歌（Google）、臉書（Facebook）、推特（Twitter）、多媒體編輯軟件服務(wù)商Adobe等品牌達(dá)成戰(zhàn)略合作。2018年3月影石Insta360正式入駐全球Apple直營店，迄今為止已上線X系列、ONER系列、GO系列、Flow等多款產(chǎn)品，至今仍是Apple影石Insta360目前在售的手持智能相機(jī)主要有5款，其中3個消費級產(chǎn)品系列分別是GO系列、X系列、ONER系列，另有2款專業(yè)級產(chǎn)品：Pro2、TitanGO系列拇指防抖相機(jī)——最新款GO3XX3以同時拍攝360°視角的畫面。性能上更加強(qiáng)勁，操作也更加便捷（整機(jī)只有開機(jī)鍵、錄制鍵，視頻設(shè)置需要在手機(jī)或者機(jī)身自帶的觸控&預(yù)覽屏幕上進(jìn)行），ONER系列模塊化相機(jī)——最新款ONERS是Insta360組合。其中ONERSPro2專業(yè)全景相機(jī)——ProTitanVRTitan電影級VR攝像機(jī)——Titan配備8顆200°F3.2魚眼鏡頭并配備了同樣數(shù)量的M4/3傳感器，這是全球率先采用MFT傳感器的8目VR攝影機(jī)，它將Titan的圖像質(zhì)量、動態(tài)范圍、低光表現(xiàn)、色彩深度都提高到極致。影石Insta360

推廣模式 借力平臺和經(jīng)銷商，提升品牌認(rèn)知和可信度：Insta360入駐了目標(biāo)市場主流的電商平臺，讓消費者可以在熟悉的網(wǎng)購平臺Insta360BestBuy、MediaMarkt、SoftBank等非常知名的經(jīng)銷商。同時2018年入駐全球Apple直營店，通過這些經(jīng)銷商觸達(dá)海外消費者，與消費者產(chǎn)生聯(lián)系，依靠這些經(jīng)銷商在目標(biāo)客群中的影響力獲取客戶的天然信任。多渠道運營分散風(fēng)險：單一銷售渠道的風(fēng)險較大，多個渠道分散風(fēng)險。自主渠道創(chuàng)新，增強(qiáng)用戶黏性：通過品牌獨立站可以更加完整、全面地掌握客戶的各個購物觸點，充分了解客戶，培植品牌的私域陣地。保持社交媒體活躍度，重視UGC：Insta360組建了一支國際化的海外營銷團(tuán)隊，負(fù)責(zé)投廣、視頻制作、設(shè)計，還有負(fù)責(zé)網(wǎng)紅KOL關(guān)系、媒體關(guān)系和社交媒體運營。早期，Insta360的營銷重心是利用新聞媒體，知名的行業(yè)展會打造品牌知名度，樹立品牌公信力。隨后，Insta360開始將營銷重點轉(zhuǎn)移到社交媒體上，在Facebook、YouTube、Twitter、Instagram、TikTok上都非?；钴S。GoPro

公司概覽GoPro成立于2004年，2014年在美國納斯達(dá)克上市（GPRO），總部位于加利福尼亞州圣馬特奧，是運動相機(jī)的領(lǐng)先制造商以及移動應(yīng)用程序和視頻編輯軟件的開發(fā)商。GoPro以其旗艦產(chǎn)品系列HERO、多功能360和4K運動相機(jī)而聞名。產(chǎn)品矩陣入門級HERO最新HERO系列——適用場景：各類場景，現(xiàn)已推出到第11代的HERO系列，不斷更新并采用最新技術(shù)，幾乎適用于各種拍攝場景。Fusion系列——適用場景：全景拍攝，F(xiàn)usion系列能夠360°全景拍攝所處環(huán)境MAX——適用場景：全景拍攝，是一臺全景相機(jī)，也是一臺HERO于超寬場面拍攝。推廣模式全力打造在線社區(qū)，幫助用戶發(fā)現(xiàn)需求：GoPro在YouTube上打造了一個全新的在線社區(qū)，同時又是管理客戶的第一平臺。在鼓勵消費者上傳視頻的同時，對視頻的評論和問題進(jìn)行統(tǒng)一管理，同時對評論中的問題進(jìn)行一些解答，滿多渠道平臺：除了YouTube，在其它各大社交媒體上也可以見到GoPro的身影，F(xiàn)acebook,Twitter,Instagram，GoProXBOXLiveGold的上找到GoPro與專業(yè)用戶的親密合作：GoPro在打造自己的在線視頻帝國同時也成立了一支30人左右的視頻小組，專門在線上審核視頻，篩選可以發(fā)布的優(yōu)秀視頻，GoProDji大疆創(chuàng)新公司概覽公司成立于2006年，是全球領(lǐng)先的無人飛行器控制系統(tǒng)及無人機(jī)解決方案的研發(fā)商和生產(chǎn)商，客戶遍布全球100多個國家。在手持影像設(shè)備方面具有畫質(zhì)優(yōu)良等特點。產(chǎn)品矩陣OsmoPocket系列：DJIPocket2視頻，6400萬像素照片，還有自動美顏，立體收音和一鍵剪輯。靈眸OSMOOsmoAction系列：DJIAction3是一部具備突破創(chuàng)新、超高性能與多功能的運動Action3RoninDJIRonin4DLiDAR激光跟焦、無推廣模式新品發(fā)布前期，發(fā)布超級宣傳片，引發(fā)購買欲望——新品發(fā)布會前，大疆都會邀請國外的主流媒體對新推出的產(chǎn)品進(jìn)行測評——科技產(chǎn)品、智能硬件的良好TheVerge內(nèi)容營銷——在YouTube與專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的頂級網(wǎng)紅展開合作，邀請他們進(jìn)行最大疆主要傾向于UGC+PGC塞納AKASO公司概覽AKASO,隸屬于深圳市賽納電子科技有限公司。2011年成立于美國華盛頓西雅圖市，2013年品牌AKASO成立。AKASO制造高質(zhì)量，價格實惠的運動相機(jī)。在不到7年的時間里，AKASO已成為全球領(lǐng)先的運動相機(jī)品牌之一，年銷售額超過50萬臺。AKASO還將業(yè)務(wù)擴(kuò)展到新領(lǐng)域，包括IP攝像機(jī)，嬰兒監(jiān)視器，行車記錄儀，健身追蹤器，投影儀，視頻門鈴，甚至是無人機(jī)。產(chǎn)品矩陣AKASOBrave系列——Brave系列有Brave8，Brave7，Brave7LE，Brave4。具有EK7000Pro系列——KASOEK7000Pro4K25fpsAKASOEK7000Pro量為1050mAh，標(biāo)配兩塊電池，在戶外運動時可以隨時切換,持續(xù)錄制。同時有APP可一鍵剪輯，可通過Wi-FiAKASOV50X系列——是一款主打水下潛水的運動相機(jī)，采用電子防抖，使用場景：騎行，潛水，滑雪，Vlog，登山，速降，飛行，慢動作錄制，無線控制，4K推廣模式AKASOMaryCatherineEden合作。MaryCatherineEden是AKASO2019為了AKASO品牌的簽約運動員日本理光

公司概覽理光（Ricoh），是日本著名的辦公設(shè)備及光學(xué)機(jī)器制造商，世界五百強(qiáng)企業(yè)。產(chǎn)品陣容包括能提供諸如文檔輸出管理服務(wù)和解決方案等服務(wù)和解決方案的辦公圖像處理設(shè)備（如MFP機(jī)等）產(chǎn)品矩陣?yán)砉釽G-M1——是一款14.0MP防水相機(jī)，配備1/2.3'（6.17x4.55毫米尺寸的CMOS傳感器、防風(fēng)雨機(jī)身和F2.8理光WG-M2——采用了一個扁平的造型設(shè)計非常有利于固定在自行車車把上，不僅具備約20m10℃抗凍和2m理光ThetaZ1——ThetaZ1使用兩個1英寸，背面照明的CMOS傳感器，靜止圖23MP（6720x3360）30fps4K（3840x1920）錄制。推廣模式線下渠道銷售建設(shè)——頭部玩家設(shè)備產(chǎn)品技術(shù)對比全景相機(jī)對比分析品牌GoPro影石Inta360日本理光機(jī)型舉例GoProMaxONERSThetaX價格(元)~5000~3500~5400照片5312x3552(3:2)5312x2988(16:9)6080x3040(2:1)11008×5504視頻分辨率5.6K5.7K5.7K內(nèi)存MicroSD卡，最大支持存儲容量是1TMicroSD卡，最大支持容量1T46GB儲器可配備64GBmicroSDXC續(xù)航時間78分鐘*實驗室條件下，5.6K@30fps后期模式測得70分鐘~110分鐘，電池可拆卸220張照片/30分鐘5.7K30P視頻視頻/55分鐘4K30P視頻，采用可更換電池視頻穩(wěn)定功能MAXHyperSmooth超強(qiáng)防抖FlowState超強(qiáng)防抖帶防抖功能產(chǎn)品重量(g)154135170像素(萬)166048006000運動相機(jī)對比分析品牌GoPro影石Inta360大疆DJI機(jī)型HERO11BlackX3Action3價格(元)~3500~3000~2300畫質(zhì)5.6k12k4k視頻分辨率5.3K60+4K120視頻分辨率5.7K30+4K60視頻分辨率4K（4:3）60視頻分辨率內(nèi)存支持1TB內(nèi)存卡支持1TB內(nèi)存卡支持256GB存儲卡續(xù)航1720mAh的電池，80分鐘1800mAh電池，80分鐘1800mAh電池視頻穩(wěn)定功能HyperSmooth超強(qiáng)防抖FlowState超強(qiáng)防抖RockSteady超強(qiáng)增穩(wěn)產(chǎn)品重量(g)127180145像素(萬)270072001200防水(米)10米10米16米鏡頭光圈/ F1.9 f/2.8產(chǎn)業(yè)驅(qū)動因素分析來源：沙利文研究

隨著我國宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，人均可支配收入不斷提高。2021年，全國居民人均可支配收入35128元，比上年名義增長9.1%；2022年，全國居民人均可支配收入36883元，比上年名義增長5.02022冬季奧運會在我國舉辦將會帶動國內(nèi)滑雪產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而推動運動相機(jī)市場需求的增長，促使亞太地區(qū)運動相機(jī)市場規(guī)模攀升?，F(xiàn)在國內(nèi)年輕人運動頻率和運動方式都有所提高和改變，越來越多的年輕人選擇滑雪，滑板，沖浪，騎行等戶外運動，進(jìn)一步拉動需求。因此，在居民收入提高和消費觀念升級的雙重推動下，人們對全景相機(jī)等新興影像產(chǎn)品的需求將進(jìn)一步提升，進(jìn)行業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代正在持續(xù)加速，尤其是在產(chǎn)品操作系統(tǒng)、后期剪輯、拍攝同期影像處理等技術(shù)方向上，各位行業(yè)大玩家都相繼加大了研發(fā)投入力